Ќалогообложение операций с ценными бумагами, »счисление Ќƒ‘Ћ по операци€м с ценными бумагами

 

‘едеральное агентство по образованию –оссийской ‘едерации

 абардино-Ѕалкарский государственный университет им. ’.ћ. Ѕербекова

 

Ёкономический факультет

 афедра ЂЁкономики и финансовї

 

 

 

 

 онтрольна€ работа

ѕо курсу:

ЂЌалогообложение организаций финансового сектора экономикиї

Ќа тему:

ЂЌалогообложение операций с ценными бумагами, »счисление Ќƒ‘Ћ по операци€м с ценными бумагамиї

 

 

 

¬ыполнил ст-т:

5-го курса ќ«ќ Ё‘

ћаремуков «.ћ.

–уководитель:

јйсанова —.ј.

 

 

 

Ќальчик

2008

—одержание


I. Ќалогообложение операций с ценными бумагами

1. ѕон€тие ценных бумаг

2. ‘ормирование налоговой базы

II. »счисление Ќƒ‘Ћ по операци€м с ценными бумагами

—писок литературы

I. Ќалогообложение операций с ценными бумагами


1. ѕон€тие ценных бумаг


ќдним из важнейших рычагов, регулирующих финансовые взаимоотношени€ предпри€ти€ с государством в услови€х перехода к рыночному хоз€йству, становитс€ налогова€ система. ќна призвана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми дл€ решени€ важнейших экономических и социальных задач. ѕосредством налогов, льгот и финансовых санкций, €вл€ющейс€ неотъемлемой частью системы налогообложени€, государство воздействует на экономическое поведение предпри€тий, создава€ при этом равные услови€ всем участникам общественного производства. Ќалоговые методы регулировани€ финансово-экономических отношений в народном хоз€йстве в сочетании с другими экономическими рычагами создают необходимые предпосылки дл€ формировани€ и функционировани€ единого целостного рынка.

¬ расширенном понимании ценна€ бумага - это любой документ (Ђбумагаї), который продаетс€ и покупаетс€ по соответствующей цене.

ќсновные виды ценных бумаг:

1. јкции

2. ќблигации

3. ¬ексел€

4. ƒенежные сертификаты

5. „еки.

ќЅЋ»√ј÷»я Ц это ценна€ бумага, выпускаема€ государством, а также частными компани€ми и акционерными обществами и представл€юща€ собой долговое об€зательство, выдаваемого на определенный срок, закрепл€юща€ право еЄ держател€ на получение от эмитента облигации еЄ номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента в предусмотренный срок.

ј ÷»я Ц это ценна€ бумага, котора€ представл€ет собой свидетельство о внесении капитала (доли, па€) в общий капитал акционерного общества. ¬ладение акцией дает право на получение по ней определенного дохода и право на участие в управлении этим обществом.

ƒоход, приносимый акци€ми, называетс€ дивидендом.

¬≈ —≈Ћ№ Ц об€зательство одной стороны перед другой оплатить в определенный срок сумму денег за товар или услугу. ѕродавец покупает товар и расплачиваетс€ векселем, т. е. об€зуетс€ уплатить определенную сумму денег в определенный срок, т.е., это продажа товаров в кредит. —тоимость вексел€ с течением времени не измен€етс€.

—≈–“»‘» ј“ Ц это об€зательство по вкладам. —ертификат предполагает об€зательство двух сторон: банка Ц через определЄнный срок возвратить владельцу сертификата его первоначальный вклад плюс, повышенный процент и покупател€ Ц владельца сертификата Ц не изымать из банка свои деньги в течение этого срока.

„≈ » - Ёто тоже ценные бумаги, достаточно удобные дл€ обращени€. ≈сли на расчетном счете есть определенна€ сумма средств в банке, то банк выдает чековую книжку. ћожно выписывать чек за какой-то товар, получатель чека предъ€вл€ет его в банк, банк провер€ет подтверждение, что чек не поддельный, на что ему положено по закону 10 дней или 20 дней со странами —Ќ√ или 70 дл€ других государств.

Ќалогоплательщиками в операци€х с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение основываетс€ на действии 23 √лавы налогового кодекса: Ќалог на доходы физических лиц)

- юридические лица (налогообложение основываетс€ на действии 25 √лавы налогового кодекса: Ќалог на прибыль организации)


2. ‘ормирование налоговой базы


Ќалогообложение операций с ценными бумагами имеет свои особенности и отличи€ от остальных.

—разу можно отметить, что операции с ценными бумагами в соответствии с главой 21 Ќалогового кодекса относ€тс€ к операци€м, необлагаемым Ќƒ—. ѕоэтому основные особенности налогообложени€ св€заны с налогом на прибыль.

ѕрибыль от реализации ценных бумаг определ€етс€ как разница между ценой реализации и ценой приобретени€ с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. ѕричем расходы по операци€м с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Ќалогового кодекса.

ќпределение цены реализации ценных бумаг в цел€х налогообложени€ имеет некоторые нюансы. ƒело в том, что невозможно в качестве дохода прин€ть любую цену, по которой они были проданы. —тать€ 280 накладывает на нее определенные ограничени€.

Ёти ограничени€ завис€т от типа ценных бумаг. Ќалоговый кодекс выдел€ет два типа: ценные бумаги, обращающиес€ и не обращающиес€ на организованном рынке.

÷енные бумаги относ€тс€ к первому типу, если выполн€етс€ р€д условий. ¬о-первых, они должны быть допущены к обращению хот€ бы одним организатором торговли. ¬о-вторых, информаци€ об их ценах публикуетс€ в —ћ» либо может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дн€ заключени€ сделки. », наконец, в случа€х, предусмотренных законодательством, по ним должна рассчитыватьс€ рыночна€ котировка.

ƒл€ обращающихс€ ценных бумаг цена реализации должна находитьс€ в интервале между минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными на дату совершени€ сделки. ѕричем вы можете сами выбрать организатора торговли, интервал цен которого будете использовать. ≈сли на рынке сделки не совершались на эту дату, то вам следует вз€ть интервал цен по ближайшим торгам.

≈сли же цена реализации ниже минимальной цены в интервале, то в цел€х налогообложени€ принимаетс€ минимальна€.

—ложнее дело обстоит с ценными бумагами, не обращающимис€ на организованном рынке. ƒл€ них за основу принимаетс€ цена аналогичных (идентичных, однородных) бумаг, по которым проходили торги хот€ бы один раз в течение последних 12 мес€цев.

ѕри этом может рассматриватьс€ либо интервал цен по аналогичной ценной бумаге, либо ее средневзвешенна€ цена. ¬ первом случае фактическа€ цена вашей ценной бумаги должна лежать в этом интервале. ј во втором - отклон€тьс€ от средневзвешенной не более чем на 20 процентов.

ј вот если така€ информаци€ отсутствует, то за основу вам следует вз€ть расчетную цену. –асчетна€ цена определ€етс€ с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращени€, стоимости чистых активов эмитента, приход€щихс€ на одну акцию, и т.д. ѕри этом фактическа€ цена должна отклон€тьс€ не более чем на 20 процентов от расчетной.

ќтметим, что налогова€ база по операци€м с ценными бумагами определ€етс€ отдельно от налоговой базы по остальным видам де€тельности. Ќе выдел€ют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. ѕри этом также отдельно определ€етс€ база по ценным бумагам, обращающимс€ на организованном рынке и не обращающимс€.

“о есть невозможно, например, уменьшать доходы, полученные по операци€м с ценными бумагами, обращающимис€ на организованном рынке, на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимис€ на организованном рынке. » наоборот.

”бытки, которые получены в предыдущих налоговых периодах по операци€м с ценными бумагами, также нельз€ учесть при расчете налоговой базы в общем пор€дке, предусмотренном статьей 283 Ќ . Ќо здесь действует то же правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг.

ј именно убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимис€ на организованном рынке, могут уменьшать налоговую базу только по операци€м с такими же бумагами. јналогично по ценным бумагам, обращающимс€ на организованном рынке.

Ќо все это не распростран€етс€ на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществл€ющих дилерскую де€тельность. ƒл€ таких организаций операции с ценными бумагами €вл€ютс€ обычным видом де€тельности. » они определ€ют налоговую базу и перенос€т убытки с учетом всех доходов и расходов организации, а также по всем типам ценных бумаг вместе.

—писание расходов при реализации ценных бумаг происходит в соответствии с методом ‘»‘ќ, Ћ»‘ќ или по стоимости единицы.  онкретный метод определ€етс€ учетной политикой организации.

«аметим, что при расчете цены выбыти€ возникают расхождени€ с бухгалтерским учетом. ¬ нем цена не учитываетс€ по методу Ћ»‘ќ, но зато возможно рассчитать цену выбыти€ по средней первоначальной стоимости. “о есть могут возникать посто€нные разницы между бухгалтерским и налоговым учетом.

“еперь, что касаетс€ цены приобретени€ ценных бумаг. ¬ нее включаютс€ помимо стоимости самих ценных бумаг также расходы по их приобретению. ќб этом говоритс€ в статье 300 Ќ , в которой, тем не менее, не сказано, какие именно расходы можно учитывать как расходы по приобретению. Ќе повествуют нам об этом и другие статьи 25-й главы Ќ .

ѕри определении налоговой базы также учитываютс€ расходы по реализации, про состав которых, кстати, тоже ничего не сказано.

¬ этих услови€х мы можем руководствоватьс€ лишь пунктом 1 статьи 11 Ќ  –‘. —огласно ей термины, которые не имеют специальных значений в Ќ , примен€ютс€ в значени€х, которые используютс€ в других отрасл€х законодательства. ѕоэтому вы можете принимать расходы по приобретению и реализации ценных бумаг согласно пункту 9 ѕЅ” 19/02 от 10 декабр€ 2002 г. N 126н. “о есть суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые организаци€м и иным лицам за информационные и консультационные услуги, св€занные с приобретением ценных бумаг; вознаграждени€, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены ценные бумаги; иные затраты, непосредственно св€занные с приобретением ценных бумаг.

 ак видно, в конечном итоге все равно есть "иные затраты", к которым, видимо, можно относить другие "обоснованные и документально подтвержденные затраты" (в соответствии с пунктом 1 статьи 252).

“о есть при определении налоговой базы по налогу на прибыль можно учитываете следующие расходы:

1. –асходы на приобретение ценных бумаг;

2. –асходы, св€занные с реализацией;

3. —умма накопленного процентного дохода, уплаченна€ вами продавцу ценной бумаги и не учтенна€ ранее при налогообложении.

ƒоходами же €вл€ютс€ следующие суммы:

1. ÷ена реализации ценной бумаги;

2. —умма накопленного процентного дохода, уплаченна€ вам покупателем;

3. —умма процентного дохода, выплаченна€ вам эмитентом (векселедателем) ценной бумаги.

¬се вышесказанное не относитс€ к операци€м, имеющим ту же внешнюю форму, что и операции с ценными бумагами, но иным по сути. –ечь идет о сделках –≈ѕќ с ценными бумагами.

ќперации –≈ѕќ - сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (перва€ часть) с об€зательной обратной покупкой (продажей) бумаг того же выпуска в том же количестве через определенный срок по определенной цене (втора€ часть). Ќалоговым кодексом установлен максимальный срок, на который заключаютс€ такие сделки, шесть мес€цев.

—разу стоит отметить, что сделки по продаже с последующей покупкой неэмиссионных ценных бумаг не €вл€ютс€ операци€ми –≈ѕќ. ѕоэтому налогообложение их производитс€ в общем пор€дке.

≈сли по договору –≈ѕќ продаютс€, а затем выкупаютс€ ценные бумаги, а потом оп€ть решаетс€ их продать, то расходы на их приобретение вы будете определ€ть на дату их первоначальной покупки. “о есть расходы на приобретение по договору –≈ѕќ в данном случае не учитываютс€.

— экономической точки зрени€ сделки –≈ѕќ €вл€ютс€ или предоставлением денежного займа (кредита) под залог ценных бумаг, или предоставлением товарного кредита в виде ценных бумаг. –азница между ценой первой и второй части –≈ѕќ есть процент, уплачиваемый за пользование этими средствами. ¬ силу этого финансовый результат от операции –≈ѕќ определ€етс€ в цел€х налогообложени€ не по каждой части отдельно, а суммарно по обеим част€м сделки.

≈сли по первой части –≈ѕќ продаютс€ бумаги по более низкой цене, чем потом они выкупаютс€, то в целом получаетс€ убыток. «начит, при совершении второй части –≈ѕќ уплачиваютс€ проценты за пользование денежными средствами, полученными по первой части сделки.

≈сли же по первой части –≈ѕќ продаютс€ бумаги по более высокой цене, чем потом они выкупаютс€, то в целом получаетс€ прибыль. «начит, при совершении второй части –≈ѕќ уплачиваютс€ проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

—оответственно доход или расход, если при покупке по первой части –≈ѕќ, определ€етс€ в обратном пор€дке.

¬ первом случае вы покупаете бумаги по более низкой цене, чем потом их продаете, то есть в целом получаете прибыль. —ледовательно, при совершении второй части –≈ѕќ вы получаете проценты за пользование денежными средствами, предоставленными по первой части сделки.

¬о втором случае вы по первой части –≈ѕќ покупаете бумаги по более высокой цене, чем потом их продаете. ѕоэтому получаете убыток, следовательно, при совершении второй части –≈ѕќ уплачиваете проценты за пользование ценными бумагами, полученными в первой части сделки.

ѕоэтому в цел€х определени€ налоговой базы вам следует прин€ть выплаченные проценты в качестве расходов, а полученные в качестве доходов.

Ќалогообложение операций с вексел€ми

ƒл€ векселедател€ (покупател€) важным €вл€етс€ вопрос о моменте отнесени€ на расчеты с бюджетом (в дебет счета 68) налога на добавленную стоимость по полученным материальным ценност€м.

ѕри использовании покупателем в расчетах за поставку товара собственного вексел€ Ќƒ— считаетс€ фактически уплаченным поставщику в момент погашени€ вексел€. ¬ св€зи с этим векселедатель (покупатель) вправе отнести Ќƒ— на расчеты с бюджетом лишь по факту оплаты собственного вексел€. ¬ данном случае факт передачи собственного вексел€ поставщику нельз€ рассматривать в качестве оплаты поставленных товаров (работ, услуг). —в€зано это с тем обсто€тельством, что в анализируемом случае задолженность векселедател€ (покупател€) за поставленные товары сохран€етс€ до момента оплаты вексел€.

¬ другом случае оплата векселем может служить уходом от налогообложени€ Ќƒ— авансов покупателей.

Ќалоговый кодекс на полученные авансы требует начислить Ќƒ—. Ќо иногда его уплаты можно избежать.

ѕри расчетах за товары нередко используютс€ вексел€: собственные или третьих лиц. ќднако ценные бумаги могут быть получены и в качестве предоплаты. ”читываетс€ ли в этом случае при расчете Ќƒ— сумма вексельного аванса? ѕо мнению работников налоговой службы, делать этого не надо. “аким образом, провер€ющие дали фирмам лазейку. ѕравда, они обратили внимание на один нюанс, который коммерсантам не на руку (письмо ”ћЌ— по г. ћоскве от 12 окт€бр€ 2004 г. N 65648). —толичные контролеры в своем письме отметили, что "вексел€,.. полученные поставщиком в качестве авансовых платежей, не увеличивают налоговую базу того налогового периода, в котором они прин€ты к учету...". »ными словами, при получении аванса векселем налоговую базу по Ќƒ— увеличивать не нужно. Ќапомним, такое правило было установлено еще пунктом 37.1 ћетодических рекомендаций по применению главы 21 Ќалогового кодекса (приказ ћЌ— –оссии от 20 декабр€ 2000 г. N Ѕ√-3-03/447).

“ого же мнени€ придерживаютс€ и арбитры. Ќапример, судьи ”ральского округа указали, что "полученные обществом вексел€... не увеличивают налоговую базу в пор€дке, предусмотренном статьей 162 Ќалогового кодекса" (постановление ‘ј— от 1 сент€бр€ 2004 г. по делу ‘09-3524/04-ј ).

ќднако полученный вексель компани€ может погасить. Ќапример, если, согласно договору, продавец отгружает товар только после получени€ денег. ѕокупатель не может оплатить его сразу и выдает вексель. ¬ этом случае ценную бумагу можно продать.

“акой вариант событий контролеры тоже предусмотрели, и их выводы, увы, неутешительны. ќни считают, что полученные от реализации вексел€ деньги €вл€ютс€ авансом. —ледовательно, на эту сумму необходимо начислить налог на добавленную стоимость. ѕричем, когда произошла оплата вексел€: до срока погашени€ или после, - значени€ не имеет. Ќеважно и кто его оплатил: векселедатель или третье лицо. √лавное, по мнению провер€ющих, чтобы платеж был произведен до поставки товара.

Ќалогообложение операций в отношении доходов от долевого участи€ в организации

ƒоходы частных лиц, в отношении долевого участи в организации на территории –оссийской ‘едерации облагаютс€ по ставке 9%

ѕри этом налогоплательщики, получающие дивиденды от источников за пределами –оссийской ‘едерации, вправе уменьшить сумму налога, исчисленную в соответствии с насто€щей главой, на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождени€ источника дохода, только в случае, если источник дохода находитс€ в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложени€.

¬ случае, если сумма налога, уплаченна€ по месту нахождени€ источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную в соответствии с насто€щей главой, полученна€ разница не подлежит возврату из бюджета;

ƒл€ организаций налоговой базой, определ€емой по доходам, полученным в виде дивидендов, примен€ютс€ следующие ставки:

1) 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций российскими организаци€ми и физическими лицами - налоговыми резидентами –оссийской ‘едерации;

2) 15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организаци€ми, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организаци€ми от иностранных организаций.

ќперации с ценными бумагами при упрощенной системе налогообложени€

ѕри упрощенной системе налогообложени€ в соответствии с законодательством расходы на приобретение ценных бумаг не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы.

¬месте с тем, в случае последующей реализации приобретенных ценных бумаг в соответствии с подпунктом 23 пункта 1 статьи 346.16.  одекса налогоплательщик вправе уменьшить доходы от реализации данных ценных бумаг на расходы по оплате их покупной стоимости.



II. »счисление Ќƒ‘Ћ по операци€м с ценными бумагами


ёридические лица и предприниматели, выплачивающие физическим лицам доходы, должны удерживать с них Ќƒ‘Ћ, то есть выполн€ть функции налоговых агентов. ƒанна€ об€занность установлена статьей 226 Ќ  –‘. ќднако в ее пункте 2 приведены исключени€ из этого правила. “ак, нормы указанной статьи не распростран€ютс€ на отдельные виды доходов, которые облагаютс€ в пор€дке, установленном стать€ми 214.1, 227 и 228 Ќ  –‘.

¬ данном случае нас интересует стать€ 214.1 Ќ  –‘, котора€ содержит правила исчислени€ Ќƒ‘Ћ при купле-продаже ценных бумаг. ¬ пункте 3 этой статьи представлен перечень лиц, которые выступают в качестве налоговых агентов при купле-продаже ценных бумаг физическим лицом.

Ќалоговым агентом может быть один из профессиональных участников рынка ценных бумаг:

Ч брокер;

Ч доверительный управл€ющий;

Ч лицо, совершающее операции по договору поручени€;

Ч лицо, совершающее операции по договору комиссии;

Ч лицо, совершающее операции в пользу физического лица по любому иному договору, подобному договору поручени€, например агентскому;

Ч лицо, совершающее операции в пользу физического лица по договору, отличному от договоров поручени€, комиссии или доверительного управлени€.

“аким образом, те организации или граждане, которые непосредственно покупают ценные бумаги у физического лица, налоговыми агентами не €вл€ютс€. ≈сли физическое лицо продает ценные бумаги, мину€ посредника, оно должно самосто€тельно уплатить налог и представить налоговую декларацию. ѕравда, если покупателем ценных бумаг €вл€етс€ организаци€, она об€зана подать сведени€ в налоговый орган о доходах, выплаченных физическому лицу.

ќбратите внимание: стать€ 214.1 Ќалогового кодекса распростран€етс€ только на те виды доходов, которые в ней пр€мо перечислены, то есть на доходы:

Ч от операций купли-продажи ценных бумаг;

Ч от погашени€ инвестиционных паев;

Ч от срочных сделок, предметом которых (базисным активом) служат ценные бумаги.

¬се прочие операции с ценными бумагами (например, получение процентов, дивидендов, доходы от погашени€ векселей) не регулируютс€ этой статьей. ѕоэтому налог по ним удерживаетс€ у физического лица согласно статье 226 Ќ  –‘. “о есть организаци€ или индивидуальный предприниматель при выплате подобных доходов физическому лицу должны удержать Ќƒ‘Ћ.

ј если выплата процентов (накопленных купонов) сопровождает каждую сделку купли-продажи ценных бумаг (например, корпоративных облигаций)? “огда доходы дл€ целей Ќƒ‘Ћ должны быть разделены Ч отдельно учитываетс€ результат от купли-продажи ценных бумаг и отдельно разница уплаченных и полученных процентов (накопленных купонов).

 ак определить налоговую базу при покупке ценных бумаг

Ќа практике возможна ситуаци€, когда физическое лицо покупает ценные бумаги по ценам ниже рыночных. ќблагаетс€ ли в таком случае превышение рыночной стоимости этих бумаг над суммой фактических расходов на их приобретение? ƒа, облагаетс€ Ќƒ‘Ћ как материальна€ выгода (подп. 3 п. 1 ст. 212 Ќ  –‘). –ыночна€ стоимость ценных бумаг определ€етс€ с учетом предельной границы колебаний их рыночной цены (см. врезку Ђќбратите вниманиеї).

ƒатой получени€ дохода в виде материальной выгоды считаетс€ дата приобретени€ ценной бумаги (подп. 3 п. 1 ст. 223 Ќ  –‘). “о есть дата перехода к покупателю права собственности на ценную бумагу.

ƒл€ эмиссионных ценных бумаг (см. врезку Ђ—правкаї) переход права собственности происходит в момент совершени€ приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги. ѕри покупке неэмиссионных бумаг материальна€ выгода не определ€етс€, поскольку они не обращаютс€ на организованном рынке ценных бумаг.

 ак определить налоговую базу при продаже ценных бумаг

Ќалогооблагаема€ база по Ќƒ‘Ћ от продажи ценных бумаг определ€етс€ при их реализации. ≈сли в налоговом периоде реализации не было, налогова€ база не определ€етс€. —огласно пункту 3 статьи 214.1 Ќ  –‘ налогова€ база может быть определена двум€ способами. ¬о-первых, она рассчитываетс€ как сумма, полученна€ от продажи ценных бумаг, минус подтвержденные расходы на их приобретение, хранение и реализацию. ¬о-вторых, она определ€етс€ как сумма, полученна€ от продажи ценных бумаг, минус имущественный налоговый вычет. ќднако второй метод примен€етс€ только тогда, когда невозможно применить первый, то есть когда документально подтвержденные расходы отсутствуют. ¬ычет можно получить только в том налоговом периоде, в котором ценные бумаги были реализованы.

 ак определить рыночную цену и предельную границу колебаний рыночной цены ценных бумаг

–ыночные цены на ценные бумаги дл€ целей налогообложени€ определ€ютс€ по нормам, установленным главой 25 ЂЌалог на прибыльї Ќалогового кодекса. ќб этом сказано в пункте 14 статьи 40 Ќ  –‘.

ќднако в главе 23 Ќ  –‘ содержитс€ специальна€ норма, котора€ служит дл€ определени€ рыночной цены (п. 4 ст. 212 Ќ  –‘). ¬ соответствии с ней дл€ целей обложени€ Ќƒ‘Ћ при определении рыночной цены ценных бумаг следует руководствоватьс€ ведомственными актами органа, который регулирует рынок ценных бумаг в –оссии. “аким органом до недавнего времени €вл€лась ‘ ÷Ѕ –оссии, а сейчас Ч ‘едеральна€ служба по финансовым рынкам.

ѕор€док определени€ предельной границы колебаний рыночных цен на ценные бумаги, обращающиес€ на организованном рынке ценных бумаг, установлен постановлением ‘ ÷Ѕ –оссии от 24.12.2003 є 03-52/пс. —огласно данному документу предельна€ граница колебаний рыночной цены на ценные бумаги установлена в размере 20% в сторону повышени€ или понижени€ от рыночной цены ценной бумаги на дату совершени€ сделки. –ыночна€ цена определ€етс€ как средневзвешенна€ цена торгового дн€ на организованном рынке. ≈сли ценна€ бумага обращаетс€ на нескольких организованных рынках, налогоплательщик вправе выбрать любой из них дл€ использовани€ его данных при расчете.

—редневзвешенна€ цена текущего дн€ может использоватьс€ при условии, что было совершено не менее 10 сделок. ≈сли в течение дн€ на рынке было заключено менее 10 сделок, расчет средневзвешенной цены производитс€ по последним 10 сделкам за последние 90 дней. ѕри этом объем сделок должен быть не менее 300 000 руб.

≈сли за последние 90 дней состо€лось менее 10 сделок или их суммарный объем оказалс€ меньше 300 000 руб., то считаетс€, что данна€ ценна€ бумага не имеет рыночной стоимости.

ќбратите внимание: приведенный выше пор€док определени€ рыночной цены и границы ее колебаний относитс€ только к ценным бумагам, обращающимс€ на организованном рынке ценных бумаг. „то касаетс€ ценных бумаг, не обращающихс€ на организованном рынке, то их рыночна€ цена не определ€етс€.

ќбратите внимание: по мнению налоговых органов, первый метод используетс€ даже в тех случа€х, когда подтвержден хот€ бы один из расходов. Ќапример, на практике нередко возникает ситуаци€, когда расходы на приобретение и хранение ценных бумаг не могут быть подтверждены, в то врем€ как расходы на реализацию (вознаграждение брокеру или доверительному управл€ющему) можно подтвердить. “огда дл€ определени€ налоговой базы примен€етс€ первый способ, хот€ второй метод был бы выгодней налогоплательщику.

»звестно, что операции физических лиц на фондовом рынке могут быть как прибыльными, так и убыточными. —тать€ 214.1 Ќ  –‘ разрешает в течение налогового периода уменьшать налогооблагаемый доход на суммы убытков от операций с ценными бумагами при соблюдении определенных условий.

ƒл€ целей налогообложени€ ценные бумаги подраздел€ютс€ на две категории: обращающиес€ и не обращающиес€ на организованном рынке.

”бытки от операций с ценными бумагами вычитаютс€ из налоговой базы текущего периода, но в размере, не превышающем доходы от той же категории ценных бумаг. ѕоэтому дл€ правильного определени€ налоговой базы в течение года необходимо вести раздельный учет доходов и убытков от операций с ценными бумагами Ч обращающимис€ и не обращающимис€ на организованном рынке.

≈сли налогоплательщик работает на фондовом рынке через профессионального посредника, €вл€ющегос€ налоговым агентом (брокера, доверительного управл€ющего), такой учет ведет агент. ќднако налогоплательщик может совершать операции на фондовом рынке самосто€тельно. ¬ таком случае он должен сам вести учет доходов и расходов.

 ак определить сумму подтвержденных расходов на покупку ценных бумаг

ѕри формировании налоговой базы наиболее важным моментом €вл€етс€ определение суммы подтвержденных расходов физического лица.

¬ пункте 3 статьи 214.1 Ќ  –‘ приведен перечень расходов, уменьшающих налоговую базу. Ётот перечень €вл€етс€ открытым. ¬ него включены:

Ч расходы на приобретение ценных бумаг;

Ч комиссии бирж и брокеров;

Ч депозитарные сборы;

Ч проценты по займам на покупку ценных бумаг (в пределах ставки рефинансировани€ ÷Ѕ –‘);

Ч оплата услуг регистратора;

Ч другие расходы, непосредственно св€занные с покупкой и продажей ценных бумаг.

ќбратите внимание: если налогоплательщик получил ценные бумаги в собственность безвозмездно или с частичной оплатой, то в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение этих бумаг учитываютс€ в том числе суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при получении таких бумаг.

¬ р€де случаев расходы налогоплательщика, св€занные с приобретением, хранением либо реализацией ценных бумаг, технически можно высчитать только расчетным путем. “огда указанные расходы распредел€ютс€ пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относ€тс€ эти расходы. —тоимостна€ оценка ценных бумаг определ€етс€ на дату осуществлени€ этих расходов. ќб этом сказано в пункте 3 статьи 214.1  одекса.

ѕодобна€ ситуаци€ возникает, например, если налогоплательщик обладает пакетом акций, которые были куплены им в разное врем€ и по разным ценам. ¬се эти ценные бумаги могут быть отражены суммарно и обезличенно на одном счете-депо в депозитарии или лицевом счете в реестре акционеров. ѕри продаже части пакета точно определить расходы на приобретение именно данных акций невозможно. ¬едь все эмиссионные ценные бумаги в рамках одного выпуска (серии) ничем не отличаютс€ друг от друга.

јналогична€ ситуаци€ характерна и дл€ того случа€, когда депозитарий взимает ежемес€чную абонентскую плату за ведение счета-депо. ќна относитс€ ко всем ценным бумагам на этом счете. ќднако в текущем году налогоплательщик может продать только часть этого пакета. ѕоэтому дл€ целей налогообложени€ депозитарные расходы будут прин€ты в доле, соответствующей проданному пакету. 

—тать€ 214.1 Ќ  –‘ содержит общее требование о распределении расходов пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг. ќднако глава 23 Ќ  –‘ в действующей редакции не устанавливает, какие конкретно методы дл€ такого распределени€ вправе примен€ть налогоплательщик. ƒл€ сравнени€: в главе 25  одекса установлены конкретные методы распределени€ расходов Ч ‘»‘ќ, Ћ»‘ќ и метод Ђстоимости единицыї (п. 9 ст. 280). ѕоэтому плательщики Ќƒ‘Ћ могут самосто€тельно выбирать методы такого распределени€. Ќалоговые органы рекомендуют выбранный метод прописать в договоре поручени€ с профессиональным участником рынка ценных бумаг. Ёто необходимо дл€ того, чтобы налоговый агент примен€л этот метод при исчислении налоговой базы дл€ данного налогоплательщика. Ќаиболее простым €вл€етс€ метод усреднени€ расходов. “о есть вычисление средней величины расходов на приобретение, хранение и реализацию в расчете на одну ценную бумагу. Ќапример, при продаже части пакета акций распределение расходов пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг может быть реализовано путем вычислени€ средней стоимости проданных ценных бумаг по аналогии с тем, как это делаетс€ в бухучете.

ќсобенности предоставлени€ имущественного вычета при реализации ценных бумаг

—огласно пункту 3 статьи 214.1 Ќ  –‘, если расходы налогоплательщика при реализации ценных бумаг не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоватьс€ имущественным налоговым вычетом. Ётот вычет может предоставить источник выплаты дохода (налоговый агент) либо налоговый орган Ч при подаче налогоплательщиком декларации.

¬ том случае, когда ценные бумаги находились в собственности физического лица менее трех лет, фиксированный вычет равен 125 000 руб. ≈сли же период владени€ ценными бумагами составл€ет три года и более Ч вычет предоставл€етс€ на всю сумму выручки от продажи ценных бумаг.

Ќа практике возникают два важных вопроса, св€занных с предоставлением имущественного вычета. ¬о-первых, каков пор€док налогообложени€, если налогоплательщик получал доход от операций с ценными бумагами у нескольких налоговых агентов? ¬о-вторых, как поступать, если по одним операци€м с ценными бумагами налогоплательщик может документально подтвердить расходы, а по другим Ч нет?

ќтвет на первый вопрос можно найти в пункте 3 статьи 214.1 Ќ  –‘. ¬ нем сказано, что при наличии нескольких источников выплаты дохода имущественный налоговый вычет предоставл€етс€ только у одного из них. ѕричем по выбору налогоплательщика. —огласно тому же пункту если расчет и уплату налога производит налоговый агент и он же предоставл€ет имущественный налоговый вычет, то по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации налогоплательщик может пересчитать сумму этого вычета.

»ными словами, по итогам года налогоплательщик вправе воспользоватьс€ налоговым вычетом только один раз у одного налогового агента. ќднако в дальнейшем Ч при подаче декларации в налоговый орган Ч налогоплательщик может пересчитать налоговую базу.

Ќапример, налогоплательщик сумел продать ценные бумаги через одного брокера на сумму 50 000 руб., а через другого Ч на 70 000 руб. ќба пакета находились в его собственности два года. ¬ первом случае брокер предоставил физическому лицу вычет в размере всей суммы выручки, так как она не превышает 125 000 руб. ѕоэтому во втором случае физическое лицо уже не вправе воспользоватьс€ таким вычетом. » это при том, что в сумме обе сделки не превышают 125 000 руб. ќднако по окончании года налогоплательщик может сделать перерасчет при подаче декларации и воспользоватьс€ вычетом в полном объеме.

Ѕолее сложна€ ситуаци€ возникает, если по одним операци€м у физического лица были подтверждены расходы на приобретение, хранение и реализацию ценных бумаг, а по другим Ч нет. ѕр€мо такой случай в статье 214.1 Ќ  –‘ не описан, и сегодн€ есть две точки зрени€ по этому вопросу.

ѕерва€ такова Ч в течение года должен примен€тьс€ только один метод, поскольку одновременное предоставление двух видов вычетов в статье 214.1 Ќ  –‘ не предусмотрено. ≈е недостатком €вл€етс€ то, что налогоплательщик становитс€ Ђзаложникомї своей первой сделки, совершенной в текущем году. » если по ней получен имущественный налоговый вычет, то все последующие доходы будут облагатьс€ в полной сумме. ѕричем даже если по ним имеютс€ подтвержденные расходы.

¬тора€ позици€ заключаетс€ в том, что стать€ 214.1 Ќ  –‘ не предусматривает одновременного предоставлени€ двух видов вычетов по разным сделкам в течение года, однако пр€мо это и не запрещает. ¬ пункте 3 этой статьи есть только запрет на многократное применение имущественных налоговых вычетов разными налоговыми агентами.

—огласно же пункту 2 статьи 214.1 Ќ  –‘ налогова€ база по каждой операции, указанной в пункте 1 этой же статьи, определ€етс€ отдельно. ¬ пункте 3 данной статьи сказано, что доход (убыток) по операци€м купли-продажи ценных бумаг определ€етс€ как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков. »ными словами, налогова€ база определ€етс€ по каждой группе ценных бумаг (обращающихс€ и необращающихс€ на организованном рынке ценных бумаг). ј доход (убыток) от данных операций в целом за год Ч это не что иное, как сумма дохода (убытков) от каждой сделки в группе.

Ёто означает, что к каждой сделке по продаже ценных бумаг необходимо примен€ть алгоритм расчета дохода, предусмотренный в статье 214.1  одекса. “о есть в первую очередь надо попытатьс€ определить расходы налогоплательщика, так как этот метод €вл€етс€ приоритетным.

ќтказ от метода подтвержденных расходов по статье 214.1 возможен только в одном случае Ч если расходы нельз€ подтвердить. ѕричем поскольку налогова€ база рассчитываетс€ по каждой операции, речь идет о расходах именно по данной сделке. »ных оснований дл€ отказа от этого приоритетного метода стать€ 214.1 Ќ  –‘ не содержит.

ќбратите внимание: ћЌ— –оссии хот€ и придерживаетс€ второй позиции, но считает, что посредник может определить как минимум расходы налогоплательщика на реализацию (комиссионное вознаграждение). ѕоэтому методом фиксированного вычета при реализации ценных бумаг через налогового агента налогоплательщик вр€д ли сможет воспользоватьс€.

ќсобенности расчета налоговой базы брокером (доверительным управл€ющим)

—огласно пункту 4 статьи 214.1 Ќ  –‘ доход физического лица от продажи ценных бумаг считаетс€ нарастающим итогом в течение года. ”чет доходов необходимо вести раздельно по двум категори€м ценных бумаг Ч обращающимс€ и не обращающимс€ на организованном рынке. ѕо каждой сделке по продаже ценных бумаг должны быть определены расходы на приобретение ценных бумаг, в том числе цена покупки, накладные расходы по покупке и продаже. “ак сказано в пункте 3 статьи 214.1 Ќ  –‘.

≈сли расходы не могут быть ув€заны с конкретной сделкой по продаже ценных бумаг (например, расходы по хранению), они распредел€ютс€ на весь пакет имеющихс€ ценных бумаг.

≈сли физическое лицо не выводит денежные средства из договора с брокером (доверительным управл€ющим) в течение года, налогова€ база с суммы дохода определ€етс€ на последний день года.

¬ случае же вывода из доверительного управлени€ средств в течение года налог удерживаетс€ с части начисленного дохода на момент выплаты. ѕри работе физического лица на фондовом рынке через доверительного управл€ющего эта часть определ€етс€ как отношение суммы денежной выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг (денежных средств) на дату выплаты. ѕод стоимостной оценкой ценных бумаг в портфеле физического лица понимаютс€ фактически произведенные и документально подтвержденные расходы на их приобретение (абз. 3 п. 8 ст. 214.1 Ќ  –‘).

ѕри работе физического лица на организованном рынке через брокера пропорци€ представл€ет собой отношение суммы денежной выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определ€емой на дату выплаты денежных средств. ќб этом сказано в пункте 8 статьи 214.1 Ќ  –‘.

 азалось бы, что исход€ из буквальной трактовки  одекса дл€ брокера сумма выплаты делитс€ на величину стоимостной оценки портфел€ ценных бумаг, а дл€ доверительного управл€ющего Ч на величину стоимостной оценки портфел€ ценных бумаг (денежных средств).

ќднако на практике средства клиента, наход€щиес€ в распор€жении брокера в каждый данный момент, могут быть как в виде вложений в ценные бумаги, так и в виде свободных денежных средств.

≈сли сумму выводимых средств брокер будет делить только на стоимость портфел€ ценных бумаг, могут возникнуть различные технические недоразумени€ при расчете налоговой базы. “ак, возможна ситуаци€, когда соотношение денежной выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг окажетс€ больше 1. Ёто произойдет, если клиент продал почти все свои ценные бумаги (но кака€-то мала€ часть еще осталось), а все вырученные деньги решил вывести.

¬озможна даже ситуаци€, когда в знаменателе дроби дл€ расчета налоговой базы вообще окажетс€ ноль. Ќапример, если клиент все ценные бумаги продал, но не все деньги выводит. ѕолучаетс€, что в пункте 8 статьи 214.1 Ќ  –‘ при описании пор€дка исчислени€ доли дохода при выплате денежных средств брокером допущена техническа€ ошибка.

¬о избежание этих проблем большинство налоговых агентов Ч брокеров в знаменатель дроби став€т сумму величины портфел€ ценных бумаг по ценам покупки и денежных средств клиента, остающихс€ в распор€жении брокера на момент вывода.   тому же ‘Ќ— –оссии рекомендует поступать так же.

Ќалогообложение доходов по ценным бумагам в виде процентов и дивидендов

—огласно подпункту 1 пункта 1 статьи 208 Ќ  –‘ проценты (в том числе по ценным бумагам) и дивиденды, полученные от российских организаций и (или) иностранной организации в св€зи с де€тельностью ее посто€нного представительства в –оссии, относ€тс€ к доходам от источников в –оссии. ¬ статье 209  одекса сказано, что указанные доходы €вл€ютс€ объектом налогообложени€ по Ќƒ‘Ћ как дл€ резидентов, так и нерезидентов. ќднако в подпункте 25 статьи 217 Ќ  –‘ предусмотрено одно исключение. ј именно: не подлежат налогообложению доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам –оссийской ‘едерации и субъектов –‘.

ƒоходы, полученные от иностранной организации, не имеющей посто€нного представительства в –оссии, или не св€занные с де€тельностью ее посто€нного представительства, €вл€ютс€ объектом налогообложени€ по Ќƒ‘Ћ только дл€ физических лиц Ч резидентов (подп. 1 п. 3 ст. 208, ст. 209 Ќ  –‘).

ј если процент по ценной бумаге получен в виде дисконта? ”держать налог в этом случае эмитент сможет, только если он сам продал эту ценную бумагу физическому лицу. ¬ других случа€х размер дисконта, полученного физическим лицом, налоговому агенту не известен.

ƒивиденды физических лиц Ч резидентов, полученные от российских организаций, облагаютс€ Ќƒ‘Ћ у источника выплаты (эмитента ценной бумаги) по пониженной ставке 6%. Ёто установлено пунктом 4 статьи 224 Ќ  –‘. ѕри этом сумма дивидендов, облагаемых налогом, уменьшаетс€ на дивиденды, полученные ранее эмитентом в текущем и предыдущем налоговых периодах, если данные суммы дивидендов не участвовали в расчете при определении облагаемого налогом дохода в виде дивидендов. ќб этом сказано в пункте 2 статьи 214 и пункте 2 статьи 275 Ќ  –‘. ƒл€ нерезидентов ставка больше Ч 30% (п. 3 ст. 224 Ќ  –‘).  роме того, доходы нерезидента Ч учредител€ российской организации в виде дивидендов облагаютс€ полностью. ѕричем независимо от того, получает ли источник выплаты дивиденды от других организаций. ќснование Ч пункт 2 статьи 214 и пункт 3 статьи 275 Ќ  –‘.

–езидент, который получил доход в виде дивидендов от иностранной организации, не имеющей посто€нного представительства в –оссии, или не св€занный с де€тельностью ее посто€нного представительства, исчисл€ет налог по ставке 6%.  роме того, он вправе уменьшить сумму Ќƒ‘Ћ на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождени€ источника дохода. ѕравда, только если источник дохода находитс€ в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложени€, и нерезидент представит документ, подтверждающий его право на зачет налога в –оссии (ст. 232 Ќ  –‘).

ќсобенности налогообложени€ дивидендов по акци€м, наход€щимс€ в доверительном управлении

ѕри начислении дивидендов эмитент об€зан удержать Ќƒ‘Ћ у физического лица Ч резидента по ставке 6%. Ќалог удерживаетс€ с владельцев акций. —писок акционеров дл€ участи€ в собрании и выплаты дивидендов составл€етс€ по данным реестра акционеров. ≈сли по какой-либо причине акции в реестре наход€тс€ на счете номинального держател€, эмитент запрашивает у него список реальных владельцев ценных бумаг. », как установлено статьей 8 ‘едерального закона от 22.04.96 є 39-‘« Ђќ рынке ценных бумагї, номинальный держатель об€зан такой список предоставить.

ќднако специфика российского законодательства о рынке ценных бумаг такова, что если акции наход€тс€ на счете доверительного управл€ющего, то нет никаких нормативных актов, которые об€зывали бы его предоставить эмитенту сведени€ о своих клиентах. ј не име€ такого списка, эмитент не может выполнить функции налогового агента. ¬едь имена налогоплательщиков в данной ситуации известны только доверительному управл€ющему.

“от факт, что доверительный управл€ющий не об€зан раскрывать имена своих клиентов по требованию эмитента акций, не случаен. ƒоверительный управл€ющий Ч это не простой посредник, а лицо, которому собственник полностью передоверил заботу о своем имуществе и предоставил право замен€ть себ€ во всех правоотношени€х, св€занных с этим имуществом. Ѕолее того, это лицо, которое имеет право на получение дохода по акци€м, переданным в доверительное управление. Ёто установлено пунктом 5.2 ѕоложени€ о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестировани€ в ценные бумаги, утвержденного постановлением ‘ ÷Ѕ –оссии от 17.10.97 є 37. “аким образом, получателем дивидендов по акци€м выступает доверительный управл€ющий, который действует при этом от своего имени.

—огласно статье 24 Ќ  –‘ налоговыми агентами признаютс€ лица, на которых в соответствии с  одексом возложены об€занности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению в соответствующий бюджет налогов.

 ак установлено статьей 43 Ќ  –‘, дивидендом €вл€етс€ любой доход, полученный акционером от организации при распределении ее прибыли, остающейс€ после налогообложени€. “аким образом, источником дохода в виде дивидендов в общем случае €вл€етс€ эмитент ценной бумаги. “о есть та организаци€, из прибыли которой производ€тс€ эти выплаты.

¬месте с тем пон€тие Ђисточник выплатыї подразумевает пр€мые взаимоотношени€ между тем, кто платит, и тем, кто получает доход. »сточник выплаты должен, по крайней мере, знать, кому он выплачивает дивиденды.  огда акции наход€тс€ у доверительного управл€ющего, таких взаимоотношений между эмитентом и акционером может не быть.

Ёмитент не знает имен своих акционеров, а последние имеют дело только с доверительным управл€ющим и получают доход от него. —пецифика договора доверительного управлени€ такова, что фактически источником всех доходов дл€ учредител€ доверительного управлени€ €вл€етс€ управл€ющий. »з этого многие налогоплательщики делают вывод, что в отношении дивидендов по акци€м, которые переданы в доверительное управление, налоговым агентом должен выступать управл€ющий, а не эмитент. ќднако этот подход не закреплен в Ќалоговом кодексе, что создает сложности при налогообложении таких операций.

  тому же доверительный управл€ющий не сможет правильно определить налоговую базу. ¬едь данные о полученных эмитентом дивидендах, которые уменьшают налоговую базу, наход€тс€ у эмитента, а не у доверительного управл€ющего. ѕоэтому налоговые органы рекомендуют доверительным управл€ющим предоставл€ть эмитентам сведени€ об истинных акционерах. ¬ противном случае, чтобы проверить правильность исчислени€ налога налоговым агентом, налоговой инспекции придетс€ провер€ть как эмитента, так и доверительного управл€ющего.

—ѕ»—ќ  Ћ»“≈–ј“”–џ


1. Ќалоговый кодекс –оссийской ‘едерации (‘едеральных законов от 06.06.2003 N 65-‘«, от 30.06.2003 N 86-‘«, от 07.07.2003 N 104-‘«, от 23.12.2003 N 185-‘«, от 29.06.2004 N 58-‘«, от 29.07.2004 N 95-‘«, от 02.11.2004 N 127-‘«, от 01.07.2005 N 78-‘«, от 04.11.2005 N 137-‘«, от 02.02.2006 N 19-‘«, от 27.07.2006 N 137-‘«, от 30.12.2006 N 265-‘«, от 30.12.2006 N 268-‘«, от 26.04.2007 N 64-‘«, от 17.05.2007 N 83-‘«, от 17.05.2007 N 84-‘«, с изм., внесенными ‘едеральными законами от 30.03.1999 N 51-‘«, от 31.07.1998 N 147-‘« (ред. 09.07.2002),

2. √ражданский кодекс –оссийской ‘едерации по состо€нию на 15 апрел€ 2007 года.

3. ѕриказ ћЌ— –‘ от 20 декабр€ 2002 г. N Ѕ√-3-02/729 "ќб утверждении ћетодических рекомендаций по применению главы 25 "Ќалог на прибыль организаций" части второй Ќалогового кодекса –оссийской ‘едерации" (с изм. и доп. от 27 окт€бр€ 2003 г.)

4. ѕисьмо ћинфина –‘ от 24 апрел€ 2001 г. N 04-04-02/46 ќ налогообложении доходов физических лиц по операци€м купли-продажи ценных бумаг

5. Ќалогообложение дохода от продажи ценных бумаг // "‘инансова€ газета", N 10, март 2005 г.

6. јванс от Ќƒ— можно спасти //"ѕрактическа€ бухгалтери€", N 1, €нварь 2005 г.

7. ”чет операций с ценными бумагами //"ћосковский бухгалтер", N 1, €нварь 2005 г.

8. Ќепроста€ "упрощенка" //"Ќова€ бухгалтери€", выпуск 1, €нварь 2005 г.

9. ќ распределении "входного" Ќƒ— при осуществлении расчетов вексел€ми (¬.¬. Ѕрызгалин, "Ќалоговый вестник", N 1, €нварь 2005 г.)

10. —правочно-информационна€ система √арант


‘едеральное агентство по образованию –оссийской ‘едерации абардино-Ѕалкарский государственный университет им. ’.ћ. Ѕербекова Ёкономический факультет афедра

Ѕольше работ по теме:

ѕредмет: Ќеопределено

“ип работы:  урсова€ работа (п)

найти  

ѕќ»— 

Ќовости образовани€

 ќЌ“ј “Ќџ… EMAIL: MAIL@SKACHAT-REFERATY.RU

—качать реферат © 2021 | ѕользовательское соглашение

—качать      –еферат

ѕ–ќ‘≈——»ќЌјЋ№Ќјя ѕќћќў№ —“”ƒ≈Ќ“јћ