Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО "Лестранссервис"

 

Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО "Лестранссервис"

Оглавление

финансовый анализ коммерческое предприятие

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Организация бухгалтерского учета коммерческого предприятия

.1 Краткая характеристика акционерного общества

.2 Общая характеристика предприятия ОАО «Лестранссервис»

.3 Учетная политика предприятия

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия

2.1 Сущность и значение анализа финансового состояния

2.2 Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия

Глава 3. Анализ финансового состояния ОАО «Лестрансервис»

.1 Структура имущества организации и источников его формирования

.2 Расчет коэффициентов ликвидности

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.4 Анализ прочих показателей финансовой устойчивости предприятия

Глава 4. Анализ эффективности деятельности ОАО «Лестрансервис»

.1 Обзор результатов деятельности организации

4.2 Анализ рентабельности

.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Глава 5. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Лестранссервис»

.1 Разработка стабилизационной программы

.2 Пути повышения платежеспособности ОАО «Лестранссервис»

.3 Предложения по развитию деятельности ОАО «Лестранссервис»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ

Введение

финансовый состояние платежеспособность

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов. Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. Анализ как некоторая разновидность целесообразной деятельности человека многогранен и имеет множество областей приложения, одна из них - финансовая деятельность субъекта хозяйствования. Финансы предприятия следует трактовать, как его кровеносную систему. Насколько хорошо функционирует эта система, настолько жизнеспособно предприятие. В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Предприятиям, во время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность и планировать будущую деятельность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Наблюдается следующая тенденция: большинство предприятий находится в критическом положении - нет средств на развитие производства, разработку конкурентоспособных видов продукции, модернизацию и реконструкцию существующих мощностей; затоваривание складов изготовленной продукции, задержка зарплаты работникам предприятия. Причинами неплатежеспособности могут быть: недостаточный учет требований рынка и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, неполный и недостоверный финансовый анализ деятельности. Своевременное и полноценное выявление этих ошибок позволяет осуществлять комплекс мер, предотвращающих возможное её банкротство. В связи с чем, цель управления финансовой деятельностью, проводимого на предприятии - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия. Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов; в их числе: тип бизнеса, размеры предприятия, его организационная структура управления и т.д. Действующим законодательством России предусмотрено создание различных типов хозяйствующих субъектов, организационно-правовая форма которых накладывает определенный отпечаток и на принципы управления финансами в том или ином случае.

Учитывая такие важные свойства бухгалтерской отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Поэтому столь актуальной является тема данной дипломной работы, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансового анализа и уметь применить их на практике.

Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства.

В настоящей работе будет рассмотрена финансово-хозяйственная деятельность предприятия Открытое акционерное общество «Лестранссервис» (ОАО «ЛТС»).

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Цель дипломной работы - разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-кратко охарактеризовать акционерное общество, его правовые основы деятельности;

-дать общую характеристику исследуемого предприятия;

-исследовать теоретические основы бухгалтерского учета;

-осуществить анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.

Анализ основан на данных баланса (форма № 1 по ОКУД) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) Общества с ограниченной ответственностью ОАО «ЛТС» за 2006-2008 годы.

В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ОАО «ЛТС», а так же специализированные учебные пособия.

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, и на основании проведенного анализа разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

1.Организация бухгалтерского учета коммерческого предприятия

1.1Краткая характеристика акционерного общества

Согласно ст. 96 ГК РФ Акционерным обществом признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций. Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

До оплаты 50 процентов акций общества, распределенных среди его учредителей, общество не вправе совершать сделки, не связанные с учреждением общества.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создается без ограничения срока, если иное не установлено его уставом.

Акционерное общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам акционерного общества, равно как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Акционерное общество может быть открытого и закрытого типа.

Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным обществом. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами.

Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.

Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Учредители акционерного общества заключают между собой договор, определяющий порядок осуществления ими совместной деятельности по созданию общества, размер уставного капитала общества, категории выпускаемых акций и порядок их размещения, а также иные условия, предусмотренные законом об акционерных обществах.

Договор о создании акционерного общества заключается в письменной форме.

Учредители акционерного общества несут солидарную ответственность по обязательствам, возникшим до регистрации общества.

Учредительным документом акционерного общества является его устав, утвержденный учредителями.

Устав акционерного общества должен содержать следующие условия:

§о категориях выпускаемых обществом акций, их номинальной стоимости и количестве;

§о размере уставного капитала общества;

§о правах акционеров;

§о составе и компетенции органов управления обществом и порядке принятия ими решений, в том числе о вопросах, решения по которым принимаются единогласно или квалифицированным большинством голосов.

В уставе акционерного общества должны также содержаться иные сведения, предусмотренные законом об акционерных обществах.

Порядок совершения иных действий по созданию акционерного общества, в том числе компетенция учредительного собрания, определяется законом об акционерных обществах.

Акционерное общество может быть создано одним лицом или состоять из одного лица в случае приобретения одним акционером всех акций общества. Сведения об этом должны содержаться в уставе общества, быть зарегистрированы и опубликованы для всеобщего сведения.

Акционерное общество не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.

Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.

Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он не может быть менее размера, предусмотренного законом об акционерных обществах.

Минимальный уставный капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества.

Не допускается освобождение акционера от обязанности оплаты акций общества, в том числе освобождение его от этой обязанности путем зачета требований к обществу.

Открытая подписка на акции акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей.

Общество может быть создано путем учреждения вновь и путем реорганизации существующего юридического лица (слияния, разделения, выделения, преобразования). Общество считается созданным с момента его государственной регистрации.

Высшим органом управления акционерным обществом является общее собрание его акционеров. К исключительной компетенции общего собрания акционеров относятся:

1. изменение устава общества, в том числе изменение размера его уставного капитала;
2. избрание членов совета директоров (наблюдательного совета) и ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий;
3. образование исполнительных органов общества и досрочное прекращение их полномочий, если уставом общества решение этих вопросов не отнесено к компетенции совета директоров (наблюдательного совета);
4. утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счетов прибылей и убытков общества и распределение его прибылей и убытков;
5. решение о реорганизации или ликвидации общества.

Общество вправе один раз в год принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям и обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды, которые выплачиваются из чистой прибыли. Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом.

Решение о выплате годовых дивидендов, размере годового дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации с момента государственной регистрации общества.

1.2 Общая характеристика предприятия

ОАО «Лестрансервис» создано в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации в 1993 году и зарегистрировано Постановлением администрации Ванинского района Хабаровского края № 228 от 28.01.1993 г. Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава, действующая редакция которого утверждена общим собранием его учредителей в 2002 году.

Основными видами деятельности ОАО «Лестрансервис» являются заготовка, переработка и реализация леса и лесоматериалов, транспортно-экспедиторское обслуживание грузов и внешнеэкономическая деятельность. ОАО «Лестрансервис» дочерних организаций не имеет.

Уставный капитал организации составляет 100 000,00 рублей и сформирован путем размещения обыкновенных именных акций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 10,00 рублей в количестве 10000 штук.

В соответствии с п.1 ст.6 Федерального Закона РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» ответственность за организацию бухгалтерского учета и соблюдение требований законодательства при выполнении хозяйственных операций возложена на генерального директора ОАО «Лестрансервис».

В соответствии с п.2 и 3 ст.7 Федерального Закона РФ от 21.11.96 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ответственность за формирование учетной политики, за ведение бухгалтерского учета, за своевременное предоставление полной и достоверной отчетности, а также за обеспечение контроля за движением имущества и выполнением обязательств возложена на главного бухгалтера ОАО «Лестрансервис».

Производственная структура предприятия ОАО «Лестрансервис»:

ЛЗУ (Лесозаготовительный участок) осуществляет заготовку леса на верхнем складе (деляна), валку хлыстов, раскрыжовку хлыстов на ассортименты и погрузку хлыстов на лесовозы.

АТЦ (Автотранспортный цех) обеспечивает вывоз заготовленного леса с верхнего участка на территорию порта.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением и подчиняется непосредственно руководителю. Структура и штат бухгалтерии утверждена руководителем с учетом особенностей и объема финансово-хозяйственной деятельности организации. Возглавляет бухгалтерию главный бухгалтер. Штат бухгалтерии состоит из трех человек: главный бухгалтер, бухгалтер и бухгалтер-кассир. Бухгалтерия обеспечивает бухгалтерский документооборот, финансовый анализ, готовит и защищает в налоговой инспекции бухгалтерскую отчётность Компании. Бухгалтерский учет организации 01.01.2008 года полностью автоматизирован, ведется в журнально-ордерной форме с использованием программного продукта «1С-бухгалтерия, версия 7.7».

Кадровая служба обеспечивает подбор и адаптацию новых сотрудников, проводит аттестации и организует развитие и обучение сотрудников Компании.

Предприятие имеет хорошо налаженные связи с крупнейшими иностранными предприятиями. В число постоянных партнеров входят М.Джи Тимбер (Гонконг), Кум-Канг (Корея), Квеллик Ой (Финляндия) и др. ОАО "ЛТС" стремится строить отношения с покупателями, поставщиками и конкурентами на взаимовыгодных условиях, учитывая интересы и уважая достоинство партнера.

1.3 Учетная политика предприятия

Учетная политика - это совокупность приемов и способов ведения бухгалтерского учета, принятого в организации. Способы отражения операций в бухгалтерском учете всегда принимаются во внимание при управлении предприятием. Вот почему значение учетной политики так велико. А значит, руководителю и главному бухгалтеру следует серьезно отнестись к формированию и утверждению учетной политики.

Минфин РФ устанавливает правила формирования (выбора или разработки) и раскрытия учетной политики организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.

Для целей настоящего Положения под учетной политикой организации понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

К способам ведения бухгалтерского учета относятся способы группировки и оценки фактов хозяйственной деятельности, погашения стоимости активов, организации документооборота, инвентаризации, применения счетов бухгалтерского учета, организации регистров бухгалтерского учета, обработки информации.

Учетная политика организации формируется главным бухгалтером или иным лицом, на которое в соответствии с законодательством Российской Федерации возложено ведение бухгалтерского учета организации, на основе настоящего Положения и утверждается руководителем организации.

При этом утверждаются:

рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности;

формы первичных учетных документов, регистров бухгалтерского учета, а также документов для внутренней бухгалтерской отчетности;

порядок проведения инвентаризации активов и обязательств организации;

способы оценки активов и обязательств;

правила документооборота и технология обработки учетной информации;

порядок контроля за хозяйственными операциями;

другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

При формировании учетной политики предполагается, что:

активы и обязательства организации существуют обособленно от активов и обязательств собственников этой организации и активов и обязательств других организаций (допущение имущественной обособленности);

организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности);

принятая организацией учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому (допущение последовательности применения учетной политики);

факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами (допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности).

Учетная политика организации должна обеспечивать:

полноту отражения в бухгалтерском учете всех фактов хозяйственной деятельности (требование полноты);

своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности (требование своевременности);

большую готовность к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов (требование осмотрительности);

отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности исходя не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования (требование приоритета содержания перед формой);

тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на последний календарный день каждого месяца (требование непротиворечивости);

рациональное ведение бухгалтерского учета, исходя из условий хозяйствования и величины организации (требование рациональности).

Принятая организацией учетная политика подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией (приказами, распоряжениями и т.п.) организации.

Способы ведения бухгалтерского учета, избранные организацией при формировании учетной политики, применяются с первого января года, следующего за годом утверждения соответствующего организационно-распорядительного документа.

Таким образом, учетная политика имеет первостепенное значение при осуществлении бухгалтерского учета и отчетности. В узком смысле, учетная политика согласно действующему законодательству представляет собой совокупность способов бухгалтерского учета. Если же ставить проблему шире, с точки зрения реальной практики и тенденций развития хозяйственной деятельности, то учетную политику организации вполне можно рассматривать в качестве одного из инструментов управления организацией.

Учетная политика ОАО «ЛТС» является внутренним документом (Приказы об утверждении «Положения об учетной политике для целей бухгалтерского учета на 2008 год», «Положения об учетной политике для целей налогообложения на 2008 год») определяющим совокупность способов ведения бухгалтерского учета общества первичного наблюдения (документация, инвентаризация), стоимостного измерения (оценка и калькулирование), текущей группировки (счета и двойная запись) и итогового обобщения (баланс и отчетность) фактов хозяйственной деятельности, которые регламентируются законодательством РФ, Уставом общества, внутренними документами ОАО «ЛТС».

Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии несет руководитель предприятия, через обеспечение неукоснительного выполнения всеми подразделениями и службами, работниками предприятия, имеющими отношение к учету, требований главного бухгалтера в части порядка оформления и представления для учета документов и сведений.

Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется бухгалтерией, являющемся самостоятельным структурным подразделением (службой) предприятия.

Гл. бухгалтер предприятия руководствуется Положением о бухгалтерском учете и отчетности, нормативными документами, утвержденными в установленном порядке, несет ответственность за соблюдение содержащихся в них методологических принципов бухгалтерского учета.

Гл. бухгалтер обеспечивает контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием бухгалтерских операций, предоставление оперативной информации, составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности, проведение экономического анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия совместно с другими подразделениями и службами по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления и мобилизации внутренних резервов.

Гл. бухгалтер подписывает совместно с руководителем предприятия документы, служащие основанием для приемки и выдачи денежных средств, а также расчетных, кредитных и финансовых обязательств.

В бухгалтерии установлена журнально-ордерная (автоматизированная) технология обработки учетной информации. Утвержден рабочий план счетов и субсчетов бухгалтерского учета, применяемых на предприятии и его подразделениях.

Утверждены следующие формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций:

1.акт на списание запасных частей

2.дефектная ведомость

3.отчет о расходе топлива

4.отчет о расходе масел по АТЦ

.отчет о расходе топлива по ЛЗУ

.акт на списание аккумуляторов

.акт о выходе из эксплуатации автопокрышек

.отчет по движению лесопродукции

.отчет по движению пиломатериалов

.табель учета рабочего времени №1

.табель учета рабочего времени №2

.табель учета рабочего времени №3

.табель учета рабочего времени №4

.табель учета рабочего времени №5

.акт на списание дровяного сырья.

Утвержден перечень должностных лиц, имеющих право подписи первичных учетных документов.

Установлены формы бухгалтерской отчетности:

Форма N 1 "Бухгалтерский баланс"

Форма N 2 "Отчет о прибылях и убытках".

При оценке существенности показателей бухгалтерской отчетности, подлежащих отдельному представлению, существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный период составляет не менее 5%.

В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности производится инвентаризация имущества и финансовых обязательств в следующие сроки:

а) товаро - материальных ценностей и денежных средств - один раз в год;

б) основных средств - один раз в три года.

Переоценка основных средств не производится.

Сроки полезного использования объектов основных средств (либо основных групп объектов основных средств) определяются:

по производственным объектам - исходя из ожидаемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

по предметам аренды (лизинга) - исходя из ожидаемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;

по объектам, бывшим в употреблении иными собственниками - исходя из ожидаемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью.

Амортизация объектов основных средств производится линейным способом начисления амортизационных начислений.

Установлен перечень предметов со сроком полезного использования не более 12 месяцев для принятия к бухгалтерскому учету в составе средств в обороте.

Предметы со сроком полезного использования более 12 месяцев и в отношении которых выполняются условия признания их основными средствами, но стоимостью на дату принятия к бухгалтерскому учету не более 20 000 рублей учитываются в составе материально-производственных запасов на счете 10 "Материалы" и полностью списываются по мере отпуска их в эксплуатацию в общеустановленном порядке.

Объекты недвижимости, по которым закончены капитальные вложения, оформляются соответствующие первичные учетные документы по приемке-передаче, документы передаются на государственную регистрацию и фактически эксплуатируемые, принимаются к бухгалтерскому учету в качестве основных средств сразу после начала фактической эксплуатации и подачи документов на государственную регистрацию с выделением на отдельном субсчете к счету 01 "Основные средства". При этом амортизация начисляется в общем порядке с первого числа месяца, следующего за месяцем введения объекта в эксплуатацию, с последующим уточнением начисленной суммы после государственной регистрации. Амортизационные отчисления по объектам

нематериальных активов определяются линейным способом.

Учет материальных ценностей производится по фактическим расходам на приобретение.

Определение фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, осуществляется по средней себестоимости.

Списание расходов, собранных на счете 25 "Общепроизводственные расходы", осуществляется в дебет счета 20.

Расходы, собранные в течение отчетного периода на счете 26 "Общехозяйственные расходы", списываются в дебет счета 90 "Продажи" пропорционально всем видам выручки. Готовая продукция отражается в бухгалтерском учете по фактической себестоимости. Установлены кубокоэффициенты при выработке продукции.

Расходы на продажу, собранные в течение отчетного периода на счете 44, подлежат списанию в дебет счета 90 "Продажи" полностью.

Товары, предназначенные для продажи, отражаются по покупной стоимости.

Незавершенное производство отражается в учете по фактической производственной себестоимости.

Расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются как расходы будущих периодов. Списание расходов будущих периодов производится ежемесячно.

В целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства и обращения отчетного периода создается резерв на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет в размере 9%, оговоренных в утвержденной смете расходов на отчетный год, с отнесением ежемесячно в размере 1/12 части на издержки производства и обращения.

Дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек или нереальная к взысканию, списывается по особому распоряжению с отнесением указанных сумм на финансовые результаты хозяйственной деятельности, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались. Дополнительные расходы, связанные с получением и обслуживанием займов, включаются в операционные расходы в том отчетном периоде, в котором они были произведены.

Установлены единые нормы командировочных расходов для всех работников предприятия согласно приказа руководителя предприятия.

Денежные средства на хозяйственные нужды выдаются под отчет на срок две недели. По окончании установленного срока работник должен в течение трех рабочих дней отчитаться о произведенных расходах или сдать излишние денежные средства в кассу предприятия.

Выручка для целей бухгалтерского учета определяется по методу начислений, т.е. по отгрузке продукции и переходу права собственности.

Не применяется ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", утвержденное Приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. N 114н.

При исчислении налога на имущество налоговая база определяется исходя из остаточной стоимости имущества, учитываемого на балансе в качестве объектов основных средств и отражаемого в активе баланса по 01, 03, 08 счетам.

Налогообложение транспортных средств производится в установленном законодательством порядке.

Не используется право на освобождение организации от исполнения обязанностей налогоплательщика, связанных с исчислением и уплатой НДС, в порядке, установленном ст. 145 Налогового кодекса РФ.

Контроль за предоставлением пакета документов в соответствии со ст. 165 Налогового кодекса РФ для подтверждения права на возмещение НДС при налогообложении по налоговой ставке ноль процентов возложен на бухгалтерию.

Уплата НДС и предоставление налоговой декларации по НДС производится ежеквартально в соответствии со ст.174 НК РФ.

Утвержден порядок нумерации, составления и оформления счетов-фактур, а также ведения журнала учета выставленных счетов-фактур и книги продаж при реализации товаров (выполнении работ, оказании услуг).

Организована система исчисления налоговой базы при расчете налога на прибыль, которая определяется на основе порядка группировки и отражения объектов и хозяйственных операций одновременно и в бухгалтерском, и в налоговом учете организации.

Утверждены формы аналитических регистров налогового учета для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль. Право подписи регистров налогового учета принадлежит главному бухгалтеру.

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния предприятия

.1 Сущность и значение анализа финансового состояния

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Целью бухгалтерского учета является формирование информации для внешних и внутренних пользователей. Применительно к внешним пользователям цель бухгалтерского учета - формирование информации о финансовом положении организации, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении, полезной широкому кругу заинтересованных пользователей при принятии решений.

Применительно к внутренним пользователям целью бухгалтерского учета является формирование информации, необходимой руководству организации для принятия управленческих решений, планирования, анализа и контроля производственной и финансовой деятельности. Информацию для внутренних пользователей, характеризующую финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности и изменения в финансовом положении, целесообразно использовать при формировании информации и для внешних пользователей.

При формировании бухгалтерской информации налоговая система рассматривается как один из пользователей этой информации. Для этого пользователя должны быть подготовлены данные о деятельности организации, на основе которых и из которых возможно сформировать показатели, необходимые для осуществления налогообложения.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

-своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

-выявление факторов и причин достигнутого состояния;

-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

-Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», с последующими изменениями и дополнениями;

-Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;

-Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;

-Положениями по бухгалтерскому учету и другими документами.

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

1)бухгалтерского баланса (форма №1);

2)отчета о прибылях и убытках (форма №2);

3)приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчета об изменениях капитала (форма №3); отчета об изменении денежных средств.

Финансовое положение организации определяется ее активами, структурой обязательств и капитала организации, а также способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования. Информация о финансовом положении организации формируется, главным образом, в виде бухгалтерского баланса.

Информация о финансовых результатах деятельности организации необходима для оценки потенциальных изменений в ресурсах при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов. Данная информация формируется в основном в отчете о прибылях и убытках.

Информация, формируемая в бухгалтерском учете, должна быть полезной пользователям, т.е. быть уместной, надежной и сравнимой.

Информация уместна, если ее наличие или отсутствие оказывает или способно оказывать влияние на решения пользователей, помогая им оценить прошлые, настоящие или будущие события, подтверждая или изменяя ранее сделанные оценки. На уместность информации влияют ее содержание и существенность. Существенной признается информация, отсутствие или неточность которой может повлиять на решения заинтересованных пользователей.

Информация об организации должна быть сравнимой за разные периоды времени для определения тенденций в изменении финансового положения и финансовых результатов организации. При формировании информации в бухгалтерском учете должны приниматься во внимание все факторы, ограничивающие уместность и надежность информации. Одним из таких факторов является своевременность информации.

Элементами информации о финансовом положении организации, отраженной в бухгалтерском балансе, являются активы, обязательства и капитал.

Активы - это хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Будущие экономические выгоды - это потенциальная возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Считается, что актив принесет в будущем экономические выгоды организации, когда он может быть:

а) использован обособленно или в сочетании с другими активами в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

б) обменен на другой актив;

в) использован для погашения обязательств;

г) распределен между собственниками организации.

Материально-вещественная форма актива и юридические условия его использования не являются критериями отнесения ее к активам.

Обязательство - это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов. Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота.

Капитал - это вложения собственника и прибыль, накопленная за время деятельности организации. При определении финансового положения организации величина капитала определяется как разница между активами и обязательствами.

Элементами формируемой в бухгалтерском учете информации о финансовых результатах деятельности организации, отражаемой в отчете о прибылях и убытках, являются доходы и расходы организации.

Доход - это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению капитала, отличного от вклада собственников. К доходам относят выручку от реализации продукции, работ, услуг, проценты и дивиденды к получению, роялти, арендную плату, а также прочие доходы.

Расход - это уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода или возникновение обязательств, которые приводят к уменьшению капитала, кроме изменений, обусловленных изъятиями собственниками. К расходам относят затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), оплату труда работников, амортизационные отчисления, а также потери (убытки от стихийных бедствий, продажи основных средств, изменений валютных курсов и др.).

При определении финансового результата деятельности организации за отчетный период прибыль или убыток определяется как разница между доходами и расходами.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

-выявление изменений показателей финансового состояния;

-определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

-оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

-оценка финансового положения на определенную дату;

-определение тенденций изменения финансового состояния.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Оценка финансового состояния проводится:

-руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;

-его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

-банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

-поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

-налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

2.2 Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает по крайней мере знание и понимание: места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.

В международной и отечественной учетно-аналитических практиках алгоритмы расчета показателей проработаны достаточно детально; известны десятки аналитических коэффициентов, причем некоторые из них регулярно публикуются в информационно-справочных файлах специализированных информационно-аналитических агентств. В подавляющем большинстве случаев приводимые ниже формулы расчета легко алгоритмизируются с помощью отчетных форм. Рассмотрим последовательность анализа финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния

3. Анализ финансового состояния ОАО «Лестрансервис»

.1 Структура имущества организации и источников его формирования

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Лестранссервис» построим аналитический баланс и дадим общую оценку финансового положения организации, а также оценим состояние и использование имущества организации. Также проанализируем данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

Представим структуру имущества организации и источников его формирования в таблице 3.1.

Таблица 3.1 .

ПоказательЗначение показателяИзмененияна начало периодана конец периодагр.4-гр.2гр.4/гр.2В тыс.рубв % к валюте балансаВ тыс.рубв % к валюте балансатыс.руб %1234567Актив1.Внеоборотные активы (основные средства)1520053,561264366,5-2557-16,82.Оборотные активы, всего1320846,5637033,5-6838-51,8В т.ч. запасы(кроме товаров отгруженных)782927,6305416,1-4775-61В т.ч.: -сырье и материалы9893,55122,7-477-48,2-готовая продукция(товары)607721,4207310,9-4004-65,9Затраты в незавершенном производстве и расходах будущих периодов7632,74692,5-294-38,5НДС по приобретенным ценностям3031,16873,6384126,7 Ликвидные активы, всего507617,9262913,8-2447-48,2Из них: -денежные средства и краткосрочные вложения1000,4920,5-8-8-дебиторская задолженность (не более года)496217,5253713,3-2425-48,9-товары отгруженные.14<0.1---14-100Пассив1. Собственный капитал1703760737238,8-9665-56,72. Заемный капитал, всего--1811181-Из них: -долгосрочные кредиты и займы-------краткосрочные кредиты и займы--1811181-3. Привлеченный капитал*11371401146060,3890,8Валюта баланса2840810019013100-9395-33,1* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2008 года в активах организации доля текущих активов составляет одну треть, а внеоборотных средств - две третьих.

Активы организации в течение рассматриваемого периода уменьшились на 9395 тыс.руб. (на 33,1%). Отмечая уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени - на 56,7%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих показателей актива баланса:

запасы: готовая продукция и товары для продажи - 4004 тыс. руб.

основные средства - 2557 тыс. руб.

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 2425 тыс. руб.

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 9545 тыс. руб.

кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации - 1630 тыс. руб.

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить следующие:

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 384 тыс.руб.

кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 1230 тыс. руб.

Представим оценку стоимости чистых активов в таблице 3.2.

Таблица 3.2.

ПоказательЗначение показателяИзмененияна начало периодана конец периодагр.4-гр.2+% ((4-2):2)В тыс.рубв % к валюте балансаВ тыс.рубв % к валюте балансатыс.руб %12345671.Чистые активы1703760737238,8-9665-56,72.Уставный капитал1000,41000,5--3.Превышение чистых активов над уставным капиталом1693759,7727238,2-9665-57,1

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 73,7 раза) превышают уставный капитал.

Данное соотношение положительно характеризует финансовое состояние ОАО «Лестранссервис», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации.

При этом необходимо отметить снижение чистых активов на 56.7% за 2008 год.

Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.

.2 Расчет коэффициентов ликвидности

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашения текущей кредиторской задолженности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция.

Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Прежде всего заметим, что ликвидность и платежеспособность - это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: (а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; (б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Являясь абсолютным, показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств, не приспособлен для пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более, активно применяются относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Принято выделять три группы оборотных активов, различающиеся с позиции их участия в погашении расчетов: производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты. Средства, «омертвленные» в запасах, должны пройти стадию «средства в расчетах», т.е. побывать в виде дебиторской задолженности. Поэтому они относительно дольше исключены из активного оборота.

Приведенное подразделение оборотных активов на три группы позволяет построить три основных аналитических коэффициента, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности Клт дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Клт = ТА / КП (1.1)

где: ТА- текущие активы; КП- краткосрочные пассивы.

Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В зарубежной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности Клб по своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Клб = (ДС + ДБ) / КП (1.2)

где: ДС- денежные средства; ДБ - расчеты с дебиторами.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и, что гораздо более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению.

В работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка носит также условный характер.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Кла является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Кла = ДС / КП (1.3)

Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1.

Рассмотренные три показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности. Тем не менее известны и другие показатели, имеющие определенный интерес для аналитика. Оценку ликвидности и платежеспособности нужно проводить осмысленно; например, если величина собственных оборотных средств отрицательна, то финансовое положение предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла. Расчет коэффициентов ликвидности организации представлен в таблице 3.3

Таблица 3.3.

Показатель ликвидностиЗначение показателяИзменение (гр.3-гр.2)Расчет, и рекомендованное значениеНа началоотчетного периода, тыс.рубНа конец отчетного периода, тыс.руб123451.Коэффициент текущей (общей) ликвидности1,30,59-0,71Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение:>2,02.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности0,50,3-0,2Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.Рекомендуемое значение:>1.0.3.Коэффициент абсолютной ликвидности0,010,01<0,01Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рек. значение:>0,2.

На конец 2008 года при норме 2,0 и более коэффициент текущей ликвидности имеет значение 0,59. При этом нужно обратить внимание на имевшее место в течении анализируемого периода негативное изменение - коэффициент снизился на -0,71.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,24. Это означает, что у ОАО «Лестранссервис» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,01. При этом с начала периода коэффициент практически не изменился.

Определение неудовлетворительной структуры баланса представлено в таблице 3.4.

Таблица 3.4

ПоказательЗначение показателяИзменение (гр.3-гр.2)Нормативное значениеСоответствие факт.значения нормативному на конец периодаНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодав % к валюте баланса1234561.Коэффициент текущей ликвидности*1,160,55-0,61Не менее 2не соответ.2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами**0,14-0,83-0,97Не менее 0,1не соответ.3.Коэффициент восстановления платежеспособности***х0,12хНе менее 1не соответ.* Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение суммы оборотных активов к краткосрочным пассивам за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

(оборотные активы/(краткосрочные пассивы-доходы будущих периодов-фонды потребления-резервы предстоящих расходов и платежей)).

**Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов (собственные средства-внеоборотные активы)/ оборотные активы).

***Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле: (Кп+180/н(Кп1-Кп0))/2, где Кп1- фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода, Кп0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода 180 - период восстановления платежеспособности в днях, н - длительность отчетного периода в днях.

Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого периода оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,12) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)На начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаЗначение показателяИзлишек (недостаток)*Значение показателяИзлишек (недостаток)СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)+3012-4831-4496-7550СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)+3012-4831-4496-7550СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)+13208+5365+6370+3316*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое состояние организации можно характеризовать как неустойчивое.

Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение 2008 года ухудшили свои значения.

3.4 Анализ прочих показателей финансовой устойчивости предприятия

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 3.6

Таблица 3.6.

ПоказательЗначение показателяИзменение показателя (3-2)Описание показателя и енго нормативное значениеНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1.Коэффициент автономии0,60,39-0,21Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение:>0.52.Финансовый лаверидж1,670,68-0,99Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 13.Коэффициент покрытия инвестиций0,60,39-0,21Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: ок. 0,9; критическое-<0,754.Коэффициент маневренности собственного капитала0,18-0,61-0,79Отношение собственных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как min, положител.5.Коэффициент мобильности оборотных средств0,460,34-0,13Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества6.Коэффициент обеспеченности материальных запасов0,38-1,47-1,86Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,57. Коэффициент обеспеченности текущих активов0,23-0,71-0,93Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,18.Коэффициент краткосрочной задолженности11-Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности

Коэффициент автономии организации на последний день 2008 года составил 0,39. Полученное значение свидетельствует о зависимости ОАО «Лестранссервис» от кредиторов по причине недостатка собственного капитала.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,39, что значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «Лестранссервис составляет всего 39%).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала по состоянию на 31.12.2008 г. Составило -0,16. Отрицательная величина указывает на отсутствие у ОАО «Лестранссервис» собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации. Итоговое значение коэффициента обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами (-1,47) показывает, что материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у организации предназначенные для этого собственные оборотные средства отсутствуют.

Коэффициент краткосрочной задолженности ОАО «Лестранссервис» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Глава 4. Анализ эффективности деятельности ОАО «Лестрансервис»

.1 Обзор результатов деятельности организации

Как видно из «Отчета о прибылях и убытках», за 2008 год организация получила убыток от продаж в размере 8068 тыс. руб., что составило 21,6% от выручки. В прошлом периоде, наоборот, имела место прибыль в сумме 4442 тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 38090 и 25580 тыс.руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-50,4%) опережает изменение расходов (-36%).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, как и в прошлом году, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары.

Убыток от прочих операций за 2008 год составил 1 130 тыс. руб., что на 325 тыс. руб. (22,3%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 14% от абсолютной величины убытка от продаж за 2008 год.

В приведенной ниже таблице 4.1 обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Лестранссервис» за 2008 год.

Таблица 4.1.

ПоказательЗначение показателяИзменение показателяЗа отчетный периодЗа анал.период предыд.годаТыс. руб. (гр.2-гр.3)+ % ((2-3):3)1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг3742375513-38090-50,42. Расходы по обычным видам деятельности4549171071-25580-363.Прибыль (убыток) от продаж (1-2)-80684442-12510-1,8 раз4. Прочие доходы47011495+3206+3,1 раз5. Прочие расходы58312950+2881+97,76. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)-1130-1455+325+22,37. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)-91563116-12272-2,9 раз8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль--2099+2099-9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)-9198888-10086-10,4 разСправочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бух.баланса (зм. Стр.470)-9565ххх

Анализ показателя убытка по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» баланса позволяет сделать вывод, что в 2008 году организация использовала чистую прибыль в сумме 367 тыс.руб. (разница между показателем убытка по форме №2 и изменением показателя нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по балансу).

4.2 Анализ рентабельности

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов - уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели- уровень издержек производства (обращения) и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.

Можно выделить различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Поскольку данные показатели являются наиболее распространенными обобщенными характеристиками успешности деятельности компании, необходима четкая и однозначная их идентификация, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения.

Показатели рентабельности - это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.

Коэффициенты рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции; (б) норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции; (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции.

Анализ рентабельности представлен в таблице 4.2

Таблица 4.2.

Показатель рентабельностиЗначение показателя (в коп.)Изменение, коп. (гр.2-гр.3)За 2008 гЗа 2007 г.12341.Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)-17,76,3-242. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)-21,65,9-27,53. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации-17,94-21,9

Представленные в таблице показатели рентабельности имеют отрицательные значения как следствие убыточности деятельности ОАОЛ «Лестранссервис» в 2008 году.

В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила убыток в размере -21,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. К тому же имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2007 года (-27,5 коп.)

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 4.3

Таблица 4.3.

Показатель оборачиваемостиЗначение показателя в отчт.периоде, %Расчет показателяРентабельность производств.фондов-41,7Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-произволдственных запасовРентабельность активов-38,8Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активовРентабельность собственного капитала-75,4Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

За 2008 год каждый рубль, вложенный ОАО «Лестранссервис» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил 0,42 руб. убытка от продаж.

4.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

-оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;

-оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

-оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Именно последнее направление является ключевым, а суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств - по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

Поскольку трансформация средств в ходе текущей деятельности осуществляется по схеме: ... деньги => производственные запасы => средства в расчетах (дебиторы) => деньги .... то «омертвление» денежных средств относится прежде всего к запасам и дебиторам.

Оборачиваемость (в оборотах): важнейшие индикаторы финансово-хозяйственной деятельности - выручка от продаж и прибыль - находятся в прямой зависимости от показателей оборачиваемости. Взаимосвязь здесь очевидна - предприятие, имеющее относительно небольшой запас оборотных средств, но более эффективно их использующее, может добиться тех же результатов, что и предприятие с большим объемом оборотных активов, но нерациональной их структурой и завышенной по сравнению с текущими потребностями величиной. Кроме того, оборотные активы, находящиеся на разных стадиях кругооборота, как правило, взаимосвязаны: ускорение оборачиваемости на отдельной стадии чаще всего сопровождается мерами по ускорению оборачиваемости и на других стадиях.

Эффективность вложения средств в производственные запасы может характеризоваться показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях.

Оборачиваемость в оборотах: его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. Оборачиваемость рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Экономическая интерпретация индикатора такова: он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы. Основной фактор ускорения оборачиваемости в системе управления оборотными средствами - обоснованное относительное снижение запасов: чем меньшим запасом удается поддерживать ритмичность производственно-технологического процесса, тем выше эффективность и рентабельность.

Оборачиваемость (в днях): это иное представление оборачиваемости - не в оборотах, а в днях. Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были «омертвлены» в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т.е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Показатели оборачиваемости в оборотах и днях связаны очевидной взаимосвязью - их произведение равно продолжительности анализируемого (отчетного) периода.

В таблице 4.4. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а так же показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 4.4.

Показатель оборачиваемостиЗначение показателя в отч. периоде, коэфПродолжительность оборота в отч.периоде в дняхОборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)1,9228Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)3,1117Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебитор. задолженности)1036Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)7,349Оборачиваемостиь материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)6,952

В соответствии с результатами расчетов, за 228 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 52 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

В структуре капитала предприятия преобладает заемный, который представлен в виде кредиторской задолженности. Поэтому предприятию необходимо сократить привлечение заемного капитала в виде краткосрочных обязательств.

Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Проанализировав состояние организации, можно сказать, что предприятие на данный момент не достаточно стабильно, и есть вероятность снижения финансовой устойчивости организации, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности.

Вероятность скорого банкротства предприятию не грозит, но тенденция все же есть. Поэтому необходима разработка антикризисных мер по предупреждению банкротства, повышению уровня платежеспособности, рентабельности и развитию финансовой деятельности.

Глава 5. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО«Лестранссервис»

.1 Разработка стабилизационной программы

Мероприятия по выходу из кризисной и предкризисной ситуации на предприятии могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы, которые предложены в рисунке 5.1.

Рис. 3.1. Мероприятия по выходу из кризиса малого предприятия

В стабилизационную программу должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в зоне «ближнего» банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

При переходе предприятия в кризисное состояние в краткосрочном аспекте критерием становится максимизация, или экономия денежных средств. При этом максимизация денежных средств может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том числе и будущие), ценой которых можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Сущность стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение «кризисной ямы» может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, - во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.

Уменьшение текущих финансовых потребностей. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, с другой - оправдывает такие формы антикризисного управления, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Выкуп долговых обязательств с дисконтом - одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

Анализ опыта российских предприятий, находящихся в тяжелом финансовом состоянии, показывает, что большая их часть имеет похожую структуру текущих обязательств.

Важнейшей задачей финансового оздоровления является минимизация текущих затрат, прежде всего коммунальных платежей. Данные меры направлены на сокращение потоков обязательств и дефицита денежных средств.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут предусматривать следующие процедуры:

отсрочки и рассрочки платежей;

зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

переоформление задолженности в виде займа;

продажу долговых обязательств;

перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

Разработка стратегии и программы действий по ее осуществлению означает переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы, на полученные отрицательные результаты - «плестись в хвосте событий») к управлению на основе анализа и прогноза. Выработка стратегии осуществляется на основе прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления, анализа сильных и слабых сторон предприятия.

Стратегия предприятия включает в себя:

. Стратегию поведения на рынке (выбор районов влияния, занимаемая доля рынка, группы потребителей, выбор стратегии деятельности - конкуренция, расширение рынка; ценовая стратегия - лидерство по издержкам, дифференциация, ниша и т. д.).

. В соответствии со стратегией рыночного поведения определяется система действий:

снабженческо-сбытовая;

ценовая;

финансовая;

кадровая и управление персоналом;

разрабатывается программа мер, обеспечивающих ее осуществление.

. В соответствии с основными направлениями деятельности и избранной стратегией определяется, как должна быть изменена организационно-управленческая структура. При разработке стратегии и программы действий уточняются цели и пути их достижения, делаются более глубокий анализ и более тщательная оценка эффективности и степени риска мероприятий.

5.2 Пути повышения платежеспособности организации

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года (с изменениями от 27.08.1999 года) «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности ?2;

коэффициента обеспеченности собственными средствами ?0,1;

коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ?1.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

На ОАО «Лестранссервис» коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года равен 0,55, при его значении на начало года 1,16. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало2008 года был равен 0,14, а на конец 2008 года составил -0,83, что ниже нормативного значения (³0,1). Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Квп = (Клткг+6/12×( Клткг-Клтнг))/2 = -0,44 (3.1)

В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2008 году

,44, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «Лестранссервис» были сделаны следующие выводы:

Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ОАО «Лестранссервис» возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие деревообрабатывающего цеха, либо цеха спецтехники (ремонт, сдача техники в аренду)), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ООО «Лестранссервис», находятся на разных уровнях нормы. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. Его значение на конец 2008 года составило 0,5, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 50% обязательств в порядке их очередности.

Из-за финансового мирового кризиса Правительством РФ разработано постановление от 31.12.08г. №1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства» по Правилам предоставления средств федерального бюджета, утвержденным постановлением Правительства РФ 22.04.05г. №249. ОАО «Лестранссервис» имеет право получить государственную поддержку на субсидирование части затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам на срок не более 3 лет для осуществления предпринимательской деятельности в размере 50% произведенных затрат на уплату процентов, в том случае, если предприятие напишет заявление с копией кредитного договора, будет ежемесячно предоставлять документы, подтверждающие целевое использование средств, и ежеквартально - справку из налогового органа об отсутствии задолженности.

Если ОАО «Лестранссервис» возьмет кредит в банке сроком на 3 года в размере 5500 тыс. руб., то это существенным образом отразится на платежеспособности предприятия. Денежные средства и сумма оборотных активов увеличатся соответственно на 5500 тыс. руб. Приведем в таблице 5.1 расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность, если сумма оборотных активов увеличится на 5500 тыс. руб.

Таблица 5.1.

Наименование показателяСпособ расчетаНормаИсх.данные на конец 2008 годаПрогнозные значенияОткло-ненияОбщий показатель ликвидностиТекущие активы/ Текущие пассивы-(Доходы БП+Резервы ПРП)?10,51,020,52Коэффициент абсолютной ликвидности( денежные средства+ краткосроч. фин. вложения)/ Краткосрочные обязательства?0,2÷0,70,010,480,47Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы / (краткосрочные пассивы - доходы БП-фонды потребления - резервы ПРП ?20,551,020,47

Из таблицы 5.1 видно, что все показатели ликвидности, кроме коэффициента текущей ликвидности, оказались чуть выше нормативного значения, что свидетельствует о благоприятной тенденции.

Из расчетов видно, что ОАО «Лестранссервис» сможет покрыть 100% обязательств в порядке их срочности, т.к. общий показатель ликвидности равен 1,02, т.е. повысит свою платежеспособность.

То, что показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности. Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ОАО «Лестанссервис» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.

Погашение части кредиторской задолженности можно осуществить за счет имеющейся на ОАО «Лестанссервис» суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2008 года составляет 2537 тыс. руб.

Из-за дефицита денежных средств ОАО «Лестанссервис» необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

-контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

-задание условий продажи, обеспечивающих гарантийное поступление денежных средств;

-оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

-постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

-определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.

Доля оборотных средств в составе имущества низкая (34%), предприятие испытывает некоторую потребность в оборотных средствах. Причинами такого положения являются проблемы с реализацией товара на экспорт, которые обусловлены подъемом размеров таможенных пошлин.

Для решения сложившейся ситуации необходимо четко изучить рынок своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции (внутренний рынок), расширение ассортимента продукции (обработка древесины), расширение спектра услуг (автоуслуги, сдача помещений в аренду). Различные стороны сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, относительными характеристиками которых являются показатели рентабельности.

Для увеличения рентабельности собственных средств нужно увеличивать как чистую прибыль, так и сумму собственных средств или привлекать заемные средства на выгодных условиях, чтобы их привлечение способствовало увеличению рентабельности собственных средств.

Для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

-нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

-внедрить долгосрочные заимствования;

-увеличить объем продаж и прибыли при рациональном управлении последней.

Повысить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем сокращения суммы постоянных расходов на содержание управленческого персонала, ремонт основных средств. Нужно проанализировать использование прибыли: сокращение доли участия работников в прибыли, отчисление в резервный и страховые фонды следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

.3 Предложения по развитию деятельности ОАО «Лестранссервис»

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных

потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции.

Приведем в табличной форме (табл. 5.2) перечень краткосрочных и долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на ОАО «Лестранссервис».

Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет увеличить прибыль и поток денежных средств. Ресурсы предприятия ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.

Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка внешних условий деятельности предприятия - рынок. Необходимо очень тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а также финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.

В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты с покупателями.

Таблица 5.2.

Увеличение притока денежных средствУменьшение оттока денежных средствКраткосрочные меры Рационализация ассортимента продукции (т.е. продажа товара по ценам, доступным любому покупателю); Реструктуризация кредиторской задолженности; Введение и использование кредитной системы продаж; Разработка системы скидок для потребителей; Работа по заявкам (поставка товаров по предварительному заказу); Сокращение затрат; Использование скидок поставщиков, т.е. постоянные отлаженные каналы; Налоговое планирование, т.е. стремление к снижению налога.Долгосрочные меры Разработка финансовой стратегии предприятия; Поиск стратегических партнеров. Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей.

На ОАО «Лестранссервис» можно предложить следующую стратегию расчетов с покупателями:

-нужно ввести систему скидок;

-следует оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия;

-установить целевые ориентиры для различных видов продаж, например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для перспективных клиентов;

При переходе к данной стратегии, предприятие не только создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым привлекая новых клиентов.

Составной частью процесса антикризисного управления предприятием должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.

Элементами налогового планирования являются:

Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет требуемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих за собой штрафные санкции;

Стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии;

Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;

Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, позволяющее получать правильную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.

В составе группы методов налогового планирования необходимо выделить следующие, наиболее эффективные:

выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования, элементов учетной политики предприятия;

выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.

минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);

использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой базы определенных элементов объекта налога;

использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.

Реализация данных методов осуществляется прежде всего в процессе планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных договоров путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора наиболее эффективного варианта.

Заключение

В соответствии с заданием данной выпускной квалификационной работы необходимо было провести анализ финансового состояния ОАО «Лестранссервис», выявить причины характеризующие неудовлетворяющую структуру баланса, а также провести разработку мероприятий по улучшению и стабилизации финансового состояния. Для достижения поставленной цели была проведена следующая работа:

В первой и второй главе рассмотрены общая характеристика анализируемого предприятия и условия его деятельности.

Третья и четвертая глава посвящена детальному анализу экономических показателей и финансового состояния ОАО «Лестранссервис».

Применив на практике изученный в первой и второй главе материал, были рассчитаны различные финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия. Кроме того, проведен структурный анализ имущества и источников его формирования, анализ соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Делая выводы можно выделить основные:

результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным видом коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

анализ финансового состояния преследует несколько целей:

а) определение финансового положения;

б) выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

в) выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

г) прогноз основных тенденций финансового состояния.

существует множество методик проведения анализа финансового состояния для разных специализаций предприятий.

По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

- финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

- активы организации в течении рассматриваемого периода уменьшились на 33,1%, отмечая уменьшение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени - на 56,7%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным явлением.

- чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного превышают уставный капитал - в 73,7 раза. Данное соотношение положительно характеризует финансовое состояние ОАО «Лестранссервис», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом необходимо отметить снижение чистых активов на 56.7% за 2008 год.

Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.

- анализ показателя убытка по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)» баланса позволяет сделать вывод, что а 2008 году организация использовала чистую прибыль в сумме 367 тыс.руб. (разница между показателем убытка по ф.№2 и изменением показателя нераспределенной прибыли(непокрытого убытка) по балансу).

В дипломной работе даны предложения по повышению эффективности деятельности ОАО «Лестранссервис»: пути повышения платежеспособности организации, предложения по развитию деятельности ОАО «Лестранссервис», разработаны предложения для проведения новой политики предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью;

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО «Лестранссервис».

Список литературных источников

1.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика,

.- 384 с.

.Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Проспект.- 2006.- 344 с.

.Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2001.- №2.- С.27

.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2004.- 336 с.

.Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности - аналитика.- Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №7.- С.58-59

.Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: уч. пособие/ под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2006.- 335 с.

.Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 448 с.

.Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 352 с.

.Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика.- 2006.- 672с.

.Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 160 с.

.Ляско В.И. Стратегическое планирование развития предприятия: учебное пособие для вузов.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 228с.

.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994 года

.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству приказом № 16 от 23 января 2001 года

.Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 512 с.

.План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07 мая 2003 года № 38н)

. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ1/2008)

. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (с изменениями на 18 сентября 2006 года)

. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное Приказом Минфина России от 29 июля 1998 года № 34н (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 года)

. Попова Л.В., Исакова Р.Е., Головина Т.А. Контроллинг: учебное пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2003.- 192 с.

. Постановление Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994года (с изменениями от 27.08.1999 года) «О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятое в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993г.

. Постановление Правительства РФ от 31 декабря 2008 года № 1102 «О реализации дополнительных мер по государственной поддержке субъектов малого предпринимательства»

. Правила предоставления средств федерального бюджета, предусмотренных на государственную поддержку малого предпринимательства, включая крестьянские (фермерские) хозяйства. Утверждены постановлением Правительства РФ от 22 апреля 2005 года № 249

. Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению РФ «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2005 года № 16

. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3-е изд.- М.: Изд. центр «Академия», 2004.- 336 с.

. Ревенко П. Финансовая бухгалтения/ П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева - М.:ИНФРА-М, 2005.- 513 с.

. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- 640 с.

. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.

. Татарников Е.А., Сигачев Д.А., Новикова Н.А. Антикризисное управление (бизнес-пособие).- Саратов: Научная книга, ИД Равновесие, Электронный учебник, 2004

. Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» (ред. от 30 декабря 2008 года)

. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 г. №208-ФЗ « Об акционерных обществах» (в ред. от 27.12.2009

. Федеральный закон от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с последующими изменениями

. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.- М.: Омега-Л, 2008.- 248 с.

. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.- 656 с.

. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- 640 с.

. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М.- 2006.- 415 с.

. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М.- 2008.- 367 с.

. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.

. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208 с.

39. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов./ Под ред. Л.Т. Гиляровской.- М.: ЮНИТИ.- 2004.- 615 с.

Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО "Лестранссервис" Оглавление финансовый ан

Больше работ по теме: