Механизм управления финансовыми результатами

 

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия


1.1 Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия

финансовый рентабельность прибыль управление

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия (отражает конечный финансовый результат).

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

Бухгалтерская прибыль - это кредитовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», которое показывает превышение общей суммы прибыли и доходов над общей суммой потерь и убытков за отчетный период. Бухгалтерский убыток - это дебетовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки».

Рассматриваемое понятие финансовый результат, который характеризуется получением организацией прибыли или убытка, следует увязать с категориями «доходы и расходы», данные понятия регламентируются следующими документами:

Положения по бухгалтерскому учету: «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. №32н и «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.05.99 г. №33н.

Все доходы и расходы (в зависимости от того, при каких условиях они получены, и в зависимости от направления деятельности организации) подразделяются на: доходы и расходы от обычных видов деятельности и прочие доходы и расходы. Таким образом, конечный финансовый результат деятельности предприятия слагается из двух составляющих:

-финансовый результат, полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг (доходы по обычным видам деятельности);

-финансовый результат от прочих доходов и расходов.

Прибыль предприятия формируется следующим образом (табл. 1.1).


Таблица 1.1 - Порядок формирования прибыли предприятия

Выручка от продажи товаров, продукции работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (-) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(=) Валовая прибыль(-) Коммерческие расходы (-) Управленческие расходы(=) Прибыль: убыток от продаж(+) Проценты к получению (-) Проценты к уплате (+) Доходы от участия в других организациях (+) Прочие доходы (-) Прочие расходы(=) Прибыль: убыток до налогообложения(-) Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи(=) Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (непокрытый убыток))

Таким образом, выделяют следующие виды прибыли:

) Общая или балансовая прибыль. Это сумма прибыли от реализации продукции, финансовой деятельности, доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенная на сумму расходов по этим операциям.

) Прибыль от основной деятельности и прочих операций.

) Прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Это разница между выручкой от реализации продукции (в ценах без НДС и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.

) Налогооблагаемая прибыль. Это балансовая прибыль уменьшенная на сумму отчислений в резервный и другие фонды, создание которых предусмотрено законом (не должны быть более 25% установленного фонда, отчисления не более 50% прибыли подлежащей налогообложению).

) Чистая прибыль. Это прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Она направляется на производственное развитие, материальное поощрение работников, на социальное развитие, на создание резервного фонда, на благотворительные цели.

Рентабельность - один из основных синтетических качественных показателей эффективности (прибыльности) хозяйственно-финансовой деятельности организации. Он характеризует уровень отдачи затрат и степень использования материальных, трудовых и денежных средств в процессе производства и реализации продукции. Предприятие, работающее рентабельно, получает прибыль, которая направляется на уплату налогов и других обязательных платежей, расширение деятельности, удовлетворение материальных и социальных нужд работников предприятия и на другие цели.

Обобщая все вышесказанное, рентабельность - это показатель экономической эффективности производства, характеризующий соотношение дохода (прибыли) и затрат за определенный период времени. Это доходность предприятия или предпринимательской деятельности и рассчитывается как частное от деления прибыли на затраты или на расход ресурсов.

В основе показателей рентабельности лежит прибыль от продаж и чистая прибыль организации, которая рассчитывается как выручка от основной производственной деятельности за минусом всех затрат с учетом внереализационных, операционных и чрезвычайных доходов и расходов и налога на прибыль. На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Целью управления рентабельностью предприятия является определение путей оптимизации величины прибыли как в целом, так и от отдельных видов деятельности. Объектом управления является бухгалтерская прибыль (убыток), представляющая собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

В современных рыночных отношениях планирование экономической деятельности всех предприятий и фирм является важной предпосылкой свободного производства и предпринимательства, распределения и потребления ресурсов и товаров. Главной целью планирования является получение максимальной прибыли. Основными средствами для ее достижения могут быть выбраны два известных способа роста доходов предприятия: за счет экономного распределения применяемых ресурсов и на основе приращения используемого капитала. Первый путь ориентирует производителей на планирование снижения затрат, второй - на повышение результатов производства.

Планирование прибыли и рентабельности - это процесс определения и расчета компанией прибыли на основе имеющегося объема производства и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов и других расходов.

Планирование прибыли и рентабельности является составной частью финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие - облагаются по повышенным ставкам.

Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом, прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах.

В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и определить обеспечивающие максимальную прибыль.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализ прибыли необходим как внутренним пользователям с целью определения резервов ее повышения, так и внешним пользователям для оценки организации как потенциального заемщика или делового партнера. Анализ прибыли проводится на основе данных Отчета о прибылях и убытках (форма №2) и Бухгалтерского баланса (форма №1).


1.2 Основные показатели оценки прибыли и рентабельности предприятия


Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют определенные показатели финансовых результатов и прибыли. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, то есть рентабельности предприятия, устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Можно выделить следующие основные принципы формирования показателей рентабельности:

·использование в числителе показателей прибыли (прибыли от продаж, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой (нераспределенной) прибыли);

·использование в знаменателе того объекта оценки, эффективность использования которого необходимо определить. При этом название показателя рентабельности соответствует названию объекта оценки. Например, показатель рентабельности, в знаменателе которого стоит собственный капитал, будет называться показателем рентабельности собственного капитала. Исключение составляют два показателя - рентабельность продаж и рентабельность продукции;

·обеспечение соответствия показателей в числителе и знаменателе. Чем в большей степени объект оценки охватывает деятельность предприятия, тем больше количество факторов, влияющих на прибыль должно учитываться при её выборе. Например, при оценке эффективности основной деятельности используется прибыль от продаж, а при оценке эффективности использования капитала предприятия - прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль;

·поскольку прибыль - это показатель за период, то и значение объекта оценки (например, основных средств, имущества, капитала и т.д.) должно быть средним за период (среднегодовая стоимость основных средств, средняя за период величина имущества и капитала и т.д.);

·все показатели рентабельности выражаются в процентах.

Использование данных принципов позволяет моделировать показатели рентабельности и формировать факторные модели. В своей практической деятельности организации производят расчет нескольких показателей рентабельности:

рентабельности продаж;

рентабельности организации;

рентабельности активов;

рентабельности основного капитала;

рентабельности собственного капитала.

Рентабельность продаж определяется организацией как отношение прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%:


Р пр. = П: В × 100%(1.1)


где Р пр. - показатель рентабельности продукции (товаров);

П - показатель прибыли от реализации продукции;

В-показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и полученной в результате этого прибыли. Однако исчисление рентабельности по всей продукции не дает полного представления о рентабельности отдельных изделий организации и об ее резервах.

Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от реализации продукции и себестоимость реализованной продукции, то рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях, операционных и внереализационных доходов и расходов:


Р орг. = П ч.: В × 100%(1.2)


где Р орг. - показатель рентабельности организации;

П ч. - чистая прибыль;

Рентабельность капитала определяется в организации как отношение чистой прибыли за отчетный период к стоимости капитала организации на конец отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения рентабельности капитала выглядит следующим образом:


Р к = П ч.: К × 100%(1.3)


где Р к - рентабельность капитала;

К - стоимость капитала.

Низкий уровень показателя рентабельности капитала по сравнению с этим показателем у других организаций позволяет сделать вывод о том, что в организации имеет место перевложение капитала в активы или отсутствует спрос на производимую и реализуемую продукцию (товары).

Рентабельность основного капитала определяется организацией как отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:


Р ок. = П ч.: С ок. × 100%(1.4)


где Р ок. - рентабельность основного капитала;

П ч. - чистая прибыль; С ок. - стоимость основного капитала.

При этом, чем выше значение указанного показателя, тем эффективнее осуществляется использование основных средств организации.

Повышение рентабельности основного капитала при снижении показателя рентабельности активов организации свидетельствует о необоснованном увеличении оборотных средств в результате скопления остатков материально-производственных запасов, готовой продукции и т.д.

В этом случае путем проведения дополнительного анализа организация выявляет причины такого положения.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:


Р ск. = П чл.: С ск. × 100%(1.5)


где Р ск. - рентабельность собственного капитала;

П чл. - показатель чистой прибыли за ряд лет;

С ск. - стоимость собственного капитала.

Повышение показателя рентабельности капитала имеет большое значение для улучшения финансового состояния организации. В целях разработки программы по улучшению финансового состояния организации целесообразно представить показатель рентабельности капитала в виде формулы:


Рк = (П ч.: В) × (В: И кап) × 100%(1.6)


где И кап - инвестиционный капитал.

В этом случае отношение прибыли к обороту - показатель рентабельности оборота, а отношение оборота к инвестированному капиталу - показатель оборачиваемости капитала.

На оборачиваемость капитала положительное влияние оказывают снижение трудоемкости выпускаемой продукции, подлежащей реализации, согласованность реализации продукции с производственной программой в целях образования низких складских запасов готовой продукции, обоснованность расчета размера партий закупок покупателями, договоренность в предварительном порядке по соблюдению ими принятых сроков поставки сырья и материалов, полуфабрикатов для производства продукции и отгрузки покупателям.

Немаловажное значение имеет сокращение ассортимента выпускаемой и реализуемой продукции, так как это оказывает влияние на оборачиваемость капитала. Но если расширение ассортимента оказывает положительное влияние на показатель отношения прибыли к обороту (первая часть формулы расчета рентабельности капитала) в связи с появлением дополнительных оборотов и сумм покрытия, то в этом случае сокращение ассортимента производить не следует. Организация, кроме того, должна принимать во внимание, что нельзя допускать отрицательного результата от деления оборота на инвестированный капитал, так как в этом случае имеет место усложнение производственной программы и замедление оборачиваемости капитала.

Одним из показателей эффективности использования трудовых ресурсов является рентабельность персонала, которая рассчитывается по формуле:


(1.7)


где РП - рентабельность персонала, %;

ПП, Пч - прибыль (от продаж и чистая);

ППП - среднесписочная численность промышленно-производственного персонала.

В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности.

Сопоставление с ними своих показателей позволяет сделать вывод о состоянии рентабельности предприятия. В отечественной практике основной базой для сравнения является информация о величине рентабельности предприятия в предыдущие годы.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В ходе анализа рассчитывают показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.


1.3 Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности предприятия


На величину прибыли и рентабельность организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это - все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Для углубленного анализа рентабельности все факторы разделяют на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:

·природно-климатические условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних и дополнительную прибыль - у других предприятий;

·деятельность государства (изменение норм амортизации, ставок минимального размера оплаты труда, налогов и их ставок, цен на продукцию естественных монополий и т.п.);

·изменение рыночной конъюнктуры (цен на сырье, материалы, торговые наценки, скидки, цен на готовую продукцию, спроса, предложения со стороны конкурентов и т.п.);

·нарушение контрагентами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Данные факторы могут предполагаться, но в целом предприятие должно уметь адаптироваться к их изменениям. Непосредственно от предприятия зависят внутренние факторы, влияющие на размер прибыли. К ним относятся:

. Факторы, определяющие результаты работы предприятия и ее эффективность;

. Факторы, связанные с нарушением предприятием государственной дисциплины по следующим направлениям:

·нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок и скидок;

·экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности; невыполнения планов ремонта (капитального и текущего) основных средств; недоиспользования средств на подготовку и повышение квалификации персонала предприятия;

·непроведение мероприятий по испытанию и освоению новой техники и т.д.;

·экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и от нарушения технологии производства.

Рассчитать влияние факторов, возможно при проведении внутреннего анализа. При внешнем анализе оценивается влияние на прибыль факторов, определяющих результаты работы предприятия и ее эффективность. Для анализа используют следующую факторную модель:


ЧП = В-С/С - КР + ПП - ПУ + ПД - ПР - НП(1.8)


ЧП - чистая прибыль;

В-выручка от продажи продукции;

С/С - себестоимость проданной продукции;

КР - коммерческие расходы;

ПП - проценты к получению;

ПУ - проценты к уплате;

ОД - прочие доходы;

ПР - прочие расходы;

НП - налог на прибыль.

Задача предприятия - обеспечить рентабельную работу и повышать ее уровень, опираясь на рост производительности труда, снижение себестоимости и повышение качества продукции, улучшение использования основных и оборотных средств.

Эффект операционного (производственного) рычага - более сильное изменение суммы прибыли, порождаемое любым изменением выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Сила воздействия операционного рычага - показатель, определяемый отношением маржинального дохода к прибыли от реализации.

Маржинальный доход - разница между выручкой от реализации и переменными затратами на производство и реализацию продукции.

Прибыль от реализации - разница между чистой выручкой от реализации и полной себестоимостью проданной продукции.

Основные подходы к максимизации массы и темпов наращивания прибыли:

) сопоставление предельного дохода и предельных издержек.

Предельный доход - прирост дохода, связанный с «выпуском дополнительной единицы продукции.

Предельные издержки - прирост издержек предприятия, связанный с выпуском каждой дополнительной единицы продукции, определяемый отношением прироста переменных затрат к вызванному ими приросту произведенной продукции.

MR = МС,


где MR - предельный доход, то есть увеличение прибыли за счет выпуска дополнительной единицы продукции; где МС - предельные издержки, то есть увеличение затрат на производство единицы продукции.

Данный подход наиболее эффективен при решении задачи максимизации массы прибыли;

) сопоставление выручки от реализации продукции (работ, услуг) с суммарными, а также переменными и постоянными затратами, что позволяет:

а) рассчитать максимальную сумму прибыли;

б) определить наивысшие, темпы прироста прибыли предприятия.

Данный подход предусматривает разделение издержек на три категории:

) переменные издержки - затраты предприятия, которых изменяются прямо пропорционально изменению объемов производства продукции;

) постоянные издержки - затраты, которые при изменении объемов производства остаются неизменными в пределах рассматриваемого периода;

) смешанные издержки - это затраты, которые состоят из постоянной и переменной частей:

а) если их сумма незначительна, то в дальнейших расчетах ими можно пренебречь;

б) если необходима более высокая точность расчетов, то необходимо постараться выделить в них поставленную и переменную части.

Задачи классификации затрат:

) максимизация массы и прироста прибыли за счет сокращения отдельных статей расходов;

) оценка окупаемости затрат;

) предоставление возможности определения запаса финансовой прочности;

) расчет величины эффекта операционного рычага. Эффект операционного рычага (ЭОР):


ЭОР = (DМД: МДо): (DVРПIT: VPП) (1.9)


где МД - маржинальный доход предприятия;П - количество единиц реализованной продукции. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается для:

) заданного объема продаж;

) заданной выручки от реализации, поскольку изменение дохода всегда приводит к изменению силы воздействия операционного (производственного) рычага.

Факторы изменения ЭОР:

) фондоемкость:

а) увеличение стоимости основных средств приводит к увеличению суммы постоянных затрат;

б) чем больше удельный вес постоянных затрат, тем выше сила воздействия производственного рычага;

) выручка от реализации:

а) снижение выручки от реализации продукции приводит к относительному увеличению доли постоянных затрат;

б) рост постоянных затрат увеличивает силу воздействия операционного рычага;

) удаление от порога рентабельности. На небольшом расстоянии сила будет максимальной, а затем начнет убывать.

Таким образом, можно сделать вывод, что прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли.

Анализ прибыли необходим как внутренним пользователям с целью определения резервов ее повышения, так и внешним пользователям для оценки организации как потенциального заемщика или делового партнера. Анализ прибыли проводится на основе данных Отчета о прибылях и убытках (форма №2) и Бухгалтерского баланса (форма №1).

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В ходе анализа рассчитывают показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.

На величину прибыли и рентабельность организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это - все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.


2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «Витязь»)


2.1 Характеристика основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия


ООО «Витязь» (Общество с ограниченной ответственностью) является коммерческой организацией, преследующей извлечение прибыли в интересах его участников в качестве основной цели своей деятельности.

Предметом деятельности Общества является:

-выполняет строительно-монтажные работы, кровельные работы, осуществляет прокладку трубопроводов из металлоконструкций;

-строит на основе договоров взаимоотношения с юридическими лицами;

-заключает и расторгает договоры на выполнение строительно-монтажных работ собственными силами и по генеральному подряду: на сдачу объектов под ключ или на выполнение отдельных видов работ;

-подготавливает проектно-сметную документацию;

-самостоятельно совместно с заказчиками определяет объемы строительно-монтажных работ по объектам и сроки их выполнения;

-по своему усмотрению привлекает на договорной основе организации и физических лиц для совместного выполнения работ;

-осуществляет контроль за своевременным и качественным обеспечением необходимой строительной документацией объектов;

-производит контроль за качеством строительно-монтажных работ, выполняемых, как собственными силами, так и субподрядными организациями;

-производит взаиморасчеты с заказчиками, субподрядами организациями и поставщиками по материалам, изделиям, механизмам и транспорту;

-строительство и реконструкцию, в том числе строительство объектов производственного и непроизводственного назначения «под ключ» в установленные сроки;

-ведет бухгалтерский, оперативный учет, составляет и представляет финансовую, статистическую и налоговую отчетность по всем видам деятельности.

Предприятие осуществляет и другие виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством Российской Федерации.

В собственности ООО «Витязь» находится имущество, учитываемое на самостоятельном балансе. Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в уставной капитал, из дополнительных взносов в имущество общества, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

На рис. 2.1 представлена организационная структура предприятия ООО «Витязь».


Рис. 2.1 - Организационная структура ООО «Витязь»


Основные экономические показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность ООО «Витязь» за 2010-2012 гг., представлены в табл. 2.2.


Таблица 2.2 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %Объем продаж, тыс. руб.60405600485958998,65Среднесписочная численность персонала, чел.546060111,11Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.300932373735124,13Производственные затраты, тыс. руб.51333510334947696,38Производственная площадь, м2293293293100,00

Из табл. 2.2 следует, что организация за анализируемый период несколько снижает объемы своей деятельности.

В ООО «Витязь» снизился объем продаж выполняемых работ на 1,35% (100 - 98,65), при этом производственные затраты снизились на 3,62% (100 - 96,38).

Производственная площадь организации осталась неизменной, а среднегодовая стоимость основных производственных фондов выросла на 24,15% за счет приобретения нового производственного оборудования.


Таблица 2.2 - Состав и структура продукции ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Виды выполняемых работ2010 г.2011 г.2012 г.В среднем за 3 годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%Прокладка трубопроводов из метало-конструкций48324,008049239,368248267,098148610,1581,00Кровельные работы12081,002010808,641811321,911911403,8519,00Итого60405100600481005958910060014,00100,00

На рис. 2.2 проиллюстрирована динамика изменения структуры выполняемых работ ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Рисунок 2.2 - Структура выполняемых работ ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


В анализируемой динамике основную долю выполняемых работ составляет прокладка трубопроводов из металлоконструкций, которое в среднем за 2010-2012 гг. занимает 81% от общего объема выпускаемых и реализуемых работ.

Организация производственной деятельности невозможна без наличия в ней основных фондов, которые позволяют рассчитать различные показатели эффективности их использования.

Показатели оснащенности ООО «Витязь» основными фондами за 2010-2012 гг. показаны в табл. 2.3. и рис. 2.3.


Таблица 2.3 - Оснащенность основными фондами производственного назначения и эффективность их использования в ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %1. Объем продаж, тыс. руб.60405600485958998,652. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.300932373735124,133. Среднесписочная численность работников, чел.546060111,114. Производственная площадь, м2293293293100,005. Фондовооруженность, тыс. руб. [2]: [3]55,7253,9562,25111,716. Фондооснащенность, тыс. руб. [2]: [4]10,2711,0512,75124,137. Фондоотдача, руб. [1]: [2]20,0718,5515,9579,478. Фондоемкость, руб. [2]: [1]0,050,050,06125,83

Рисунок 2.3 - Эффективность использования основных фондов в ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Так как темп роста объема продаж в организации снижается, а среднегодовая стоимость основных производственных фондов возрастает, то эффективность использования основных фондов ООО «Витязь» снизилась - показатель фондоотдачи составил 79,47% от уровня 2010 года, а показатель фондоемкости, соответственно, повысился, составив 125,83% относительно 2010 года.

Показатели фондовооруженности выросли за счет того, что стоимость основных фондов выросла большими темпами (124,13%), чем среднесписочная численность работников организации (111,71%).

Поскольку производственная площадь организации также оставалась неизменной (293 м2), а среднегодовая стоимость основных производственных фондов организации возрастала, то показатель фондооснащенности вырос за 2010-2012 гг. на 24,13%.

Финансовые результаты деятельности организации и его рентабельность за 2010-2012 гг. представлены в табл. 2.4.


Таблица 2.4 - Финансовые результаты и рентабельность деятельности ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Показатели2009 г.2010 г.2011 г.Темп роста, %1. Объем продаж, тыс. руб.60405600485958998,652. Себестоимость продаж, тыс. руб.54369546005358398,553. Прибыль от продаж, тыс. руб.60365448600699,504. Рентабельность производственной деятельности, %11,109,9811,21-5. Рентабельность продаж, % [3]: [1]9,999,0710,08-

На рис. 2.4. проиллюстрирована динамика показателей рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж выполняемых работ ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. В ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. имеет место как снижение выручки, так и себестоимости, причем себестоимость снизилась несколько меньшими темпами, чем выручка (соответственно, 98,65% и 98,55%). Прибыль от продаж выполняемых работ, соответственно, снизилась еще меньшими темпами, чем выручка и себестоимость, составив 99,50% относительно 2010 г.

Рисунок 2.4 - Динамика показателей рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж ООО «Витязь» за 2010-2012 гг., %


В результате имеет место рост рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж выполняемых работ организации.

Динамика показателей финансового состояния ООО «Витязь» представлена в табл. 2.5.


Таблица 2.5 - Динамика показателей финансового состояния ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.НормативКоэффициент текущей ликвидности2,222,292,291-2Коэффициент срочной ликвидности0,790,770,770,8-1Коэффициент абсолютной ликвидности0,0300,0640,0640,2-0,25Коэффициент автономии0,550,550,550,5Коэффициент маневренности собственного капитала0,370,440,440,2-0,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,310,350,350,1Коэффициент финансовой устойчивости0,710,700,950,8

На рис. 2.5 показана динамика показателей финансового состояния ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Рисунок 2.5 - Динамика показателей финансового состояния ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Среди коэффициентов ликвидности только коэффициенты текущей и срочной ликвидности достигают своего нормативного значения, что свидетельствует о недостатке денежных средств в организации. При этом коэффициент срочной ликвидности имеют отрицательную динамику в 2010-2012 гг. Коэффициенты финансовой устойчивости достигают своего норматива, что свидетельствует в целом о наличии собственных оборотных средств в организации.


2.2 Анализ формирования прибыли и рентабельности


Основным базообразующим фактором чистой прибыли коммерческой организации, в том числе и ООО «Витязь», является прибыль от продаж.


Таблица 2.6 - Механизм формирования прибыли ООО «Витязь» в 2010-2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Абсолютное изм., тыс. руб.Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2010 г.1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг60405100,0060048100,0059589100,00-357-8162. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг5133384,985103384,994947683,03-300-18573. Коммерческие расходы30365,0335675,9441076,8953110714. Прибыль от продаж60369,9954489,07600610,08-588-305. Проценты к уплате00,0000,002430,4102436. Прочие доходы120,0200,00270,05-12157. Прочие расходы900,15990,16540,099-368. Прибыль до налогообложения59589,8653498,9157369,63-609-2229. Текущий налог на прибыль11921,9710701,7811471,93-122-4410. Чистая прибыль47667,8942797,1345897,70-487-178

Выручка от продажи продукции, работ, услуг ООО «Витязь» снизилась за 2011 г. на 357 тыс. руб. или на 0,59% (100% - 99,41%) по сравнению с 2010 г. За 2012 г. выручка снизилась на 816 тыс. руб. или 1,35% (100% - 98,65%). Себестоимость проданной продукции, работ, услуг снизилась на 0,58% (100% - 99,42%) или 300 тыс. руб. за 2011 г. по сравнению с 2010 г. За 2012 г. данный показатель снизился на 1857 тыс. руб. или на 3,62% (100% - 96,38%).


Рисунок 2.6 - Зависимость прибыли от объемов продаж в стоимостном выражении и себестоимости проданных товаров ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Снижение выручки от продажи отрицательно повлияло на формирование прибыли от продаж. Так, в 2011 г. прибыль от продаж в организации составила только 90,26% относительно 2010 г., а в 2012 г. - 99.5% относительно 2010 г. Стоит отметить некоторый рост прибыли от продаж в 2012 г. за счет значительного снижения себестоимости (закупки более дешевых строительных материалов).

Наличие коммерческих расходов в размере 3036 тыс. руб. в 2010 г., 3567 тыс. руб. - в 2011 г. и 4107 тыс. руб. в 2012 г. также негативно сказалось на показателях прибыли от продаж ООО «Витязь».

Проценты к уплате отмечаются в 2012 г. в размере 243 тыс. руб., прочие доходы выросли на 15 тыс. руб. (в 2,25 раза) за счет сдачи дополнительного складского помещения в аренду, прочие расходы снизились на 36 тыс. руб. (40%).

В результате прибыль до налогообложения в 2010 г. составляла 5958 тыс. руб., в 2012 г. она снизилась до уровня 5736 тыс. руб., то есть на 3,73% (100% - 96,27%). Однако следует отметить ее рост с 5349 тыс. руб. до 5736 тыс. руб. в 2012 г. по сравнению с 2011 г.

Это обусловило снижение чистой прибыли организации при данных условиях развития на 178 тыс. руб. или 3,73% по сравнению с 2010 г.

Таким образом, снижение объемов оказываемых услуг по прокладке трубопроводов и кровельным работам, и рост коммерческих расходов, главным образом предопределило снижение чистой прибыли ООО «Витязь» на 3,73%.

Анализ финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках.

В табл. 2.7 представлены показатели доходности и рентабельности ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Таблица 2.7 - Показатели рентабельности ООО «Витязь» за 2010-2012 гг., %

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.ИзменениеРентабельность производственной деятельности11,109,9811,210,11Рентабельность продаж по прибыли от продаж9,999,0710,080,09Рентабельность по чистой прибыли7,897,137,70-0,19Общая рентабельность9,868,919,63-0,24

На рис. 2.7 наглядно изображена динамика показателей рентабельности ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Рисунок 2.7 - Показатели рентабельности ООО «Витязь» за 2010-2012 гг., %


Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о снижении доходности деятельности ООО «Витязь». При этом имеет место рост рентабельности производственной деятельности за анализируемый период 2010-2012 гг. на 0,11 п.п., а также рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,09 п.п., что свидетельствует о снижении затрат на единицу продукции, работ, услуг и некотором повышении доходности производственной деятельности. Снижение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.

В результате можно наблюдать сокращение показателя общей рентабельности на 0,24, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности коммерческой организации.

Далее произведем анализ рентабельности отдельных видов выполняемых работ ООО «Витязь» за 2010-20121 гг. (табл. 2.8).


Таблица 2.8 - Анализ рентабельности отдельных видов выполняемых работ ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Виды выполняемых работ2010 г.2011 г.2012 г.Темп роста, %Прокладка трубопроводов из металлоконструкцийВыручка, тыс. руб.48324,0049239,3648610,15100,59Себестоимость, тыс. руб.42951,5143953,0044045,23102,55Прибыль от продаж, тыс. руб.5372,495286,364564,9284,97Рентабельность производственной деятельности, %88,8889,2690,61Кровельные работыВыручка, тыс. руб.12081,0010808,6411321,9193,72Себестоимость, тыс. руб.11417,4910647,009537,7783,54Прибыль от продаж, тыс. руб.663,51161,641784,14268,89Рентабельность производственной деятельности, %94,5198,5084,24

Как видно из табл. 2.8, по производству трубопроводов из металлоконструкций рентабельность производственной деятельности имеет тенденцию к росту (с 88,88% до 90,61%), в то время как по кровельным работам рентабельность снижается с 94,51% до 84,24%.

Однако в целом, можно сделать вывод, что снижение выручки и прибыли ООО «Витязь» повлекло за собой снижение доходности деятельности исследуемой коммерческой организации.


2.3 Факторный анализ формирования прибыли


Рассмотрим влияние факторов на изменение валовой прибыли организации. Расчет коэффициента валовой прибыли ООО «Витязь» приведен в табл. 2.9 и рис. 2.8.


Таблица 2.9 - Динамика коэффициента валовой прибыли ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Относительное изм., %2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.Выручка от продажи продукции, работ, услуг60405600485958999,4199,24Себестоимость проданных товаров, работ, услуг51333510334947699,4296,95Валовая прибыль907290151011399,37112,18Коэффициент валовой прибыли0,150,150,17--

Рисунок 2.8 - Динамика коэффициента валовой прибыли ООО «Витязь» за 2010-2012 гг.


Прирост валовой прибыли ООО «Витязь» составил 112,18% за 2012 г. за счет того, что себестоимость выполняемых работ организации снижалась большими темпами, чем выручка. В результате коэффициент валовой прибыли в ООО «Витязь» в динамике за 2010-2012 гг. вырос с 0,15 до 0,17.

Расчет влияния факторов на формирование валовой прибыли ООО «Витязь» приведен в табл. 2.10.

Таблица 2.10 - Расчет влияния факторов на показатель валовой прибыли ООО «Витязь»

Показатели2010 г.2012 г.1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг (В)60405595892. Валовая прибыль (ВП)9072101133. Коэффициент валовой прибыли (Квп)0,150,174. Изменение валовой прибыли за счет Квп, тыс. руб.1 191,785. Изменение валовой прибыли за счет В, тыс. руб.- 122,4

Так, изменение валовой прибыли за счет изменения коэффициента валовой прибыли составило:

(0,17 - 0,15) × 59 589 = 1 191,78 тыс. руб.

А изменение валовой прибыли за счет изменения выручки составило:

(59 589 - 60 405) × 0,15 = -122,4 тыс. руб.

Таким образом, рост коэффициента валовой прибыли привел к росту валовой прибыли ООО «Витязь» на 1 191,78 тыс. руб., при этом снижение объема продаж в абсолютном выражении обусловило уменьшение валовой прибыли на 122,4 тыс. руб.

В целом, на снижение чистой прибыли в большей степени повлияло уменьшение доходов от обычной деятельности (выручка от продажи продукции работ, услуг) на 816 тыс. руб., а также рост коммерческих расходов - на 1 071 тыс. руб. Рост процентов к уплате на 243 тыс. руб. и прочих доходов на 15 тыс. руб. не имел доминирующего влияния. В результате прибыль до налогообложения за анализируемый период 2010-2012 гг. снизилась на 222 тыс. руб. и чистая прибыль, соответственно, на 178 тыс. руб.

Чистая прибыль, остающаяся у организации после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полное ее распоряжение и используется ООО «Витязь» самостоятельно.


2.4 Анализ использования чистой прибыли


Порядок распределения прибыли ООО «Витязь», порядок образования и использования целевых (в том числе, и резервного) фондов определяется уставом организации. В ООО «Витязь» создается резервный фонд, который предназначен для покрытия его убытков, и фонд потребления, используемый для материального поощрения работников.

Использование чистой прибыли ООО «Витязь» в 2010-2012 гг. представлено в табл. 2.11 и рис. 2.9.


Таблица 2.11 - Использование чистой прибыли ООО «Витязь» в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Изменение, (+, -)2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.2012 г. к 2010 г.Чистая прибыль476642794589-487310-178Распределение чистой прибыли в резервный фонд714,96641,88688,32-73,0846,44-26,64Распределение чистой прибыли в фонд потребления4051,443637,323900,48-414,12263,16-150,96Доля в чистой прибыли, %- резервного фонда151515---- фонда потребления858585---

Таким образом, чистая прибыль ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. распределялась в следующем порядке: 15% - на пополнение резервного фонда, 85% - на потребление.

Отчисления в резервный фонд за 2011 г. снизились на 73,08 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. и составили 641,88 тыс. руб., за 2012 г. отчисления в резервный фонд выросли на 46,44 тыс. руб. и составили 688,32 тыс. руб.

Отчисления в фонд потребления составили за 2011 г. 3637,32 тыс. руб., снизившись на 414,12 тыс. руб., отчисления в фонд потребления за 2012 г. составили 3900,48 тыс. руб., что выше на 263,16 тыс. руб., чем за 2011 г.

Снижение отчислений в фонды организации было вызвано уменьшением суммы чистой прибыли за 2010-2012 гг., ставки распределения отчислений по фондам за 2010-2012 гг. не менялась.


Рисунок 2.9 - Использование чистой прибыли ООО «Витязь» в 2010-2012 гг., тыс. руб.


Фонд потребления ООО «Витязь» распределялся за 2010-2012 гг. в следующей последовательности: 80% на премирование, вознаграждения и материальную помощь работникам организации, 20% - на прочие расходы организации.

Использование фонда потребления ООО «Витязь» в 2010-2012 гг. представлено в табл. 2.12 и рис. 2.10.


Таблица 2.12 - Использование фонда потребления ООО «Витязь» в 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатель2010 г.2011 г.2012 г.Изменение, (+, -)2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.2012 г. к 2010 г.Фонд потребления4051,443637,323900,48-414,12263,16-150,96Распределение фонда потребления на материальное поощрение работников810,29727,46780,10-82,8252,63-30,19Распределение фонда потребления на прочие расходы3241,152909,863120,38-331,30210,53-120,77Доля в фонде потребления, %- материальное поощрение работников202020---- прочие расходы808080---

Рисунок 2.10 - Использование фонда потребления ООО «Витязь» в 2010-2012 гг., тыс. руб.


Таким образом, как видно из табл. 2.12 и рис. 2.10, снижение фонда потребления в организации обусловлено только уменьшением суммы фонда потребления, что, в свою очередь, обусловлено снижением суммы чистой прибыли организации за 2010-2012 гг.

Основная доля фонда использовалась на материальное поощрение работников - 80% фонда потребления, остальные 20% фонда расходовалось на прочие цели организации.

В целом, политика распределения чистой прибыли ООО «Витязь» не отличается постоянством и устойчивостью, средства организации не расходуются на развитие производственной деятельности.

Кроме того, динамика финансовых результатов и рентабельности деятельности ООО «Витязь» выявила снижение доходности его деятельности в исследуемой динамике за 2010-2012 гг. Связать данный факт можно, наряду с неэффективной политикой распределения чистой прибыли, слабой маркетинговой, инвестиционной деятельностью, направленной на инновационное развитие производственных процессов.

Таким образом, в данной главе в практическом аспекте анализ управления прибылью был рассмотрен на примере ООО «Витязь». Основной вид деятельности данной организации - строительно-монтажные работы, кровельные работы, прокладка трубопроводов из металлоконструкций.

Для исследуемой организации основную долю выполняемых работ составляет прокладка трубопроводов из металлоконструкций, которая в среднем за 2010-2012 гг. занимает 81% от общего объема выполняемых организацией работ.

За период 2010-2012 гг. в ООО «Витязь» имеет место снижение выручки, эффективности использования основных средств, финансовой независимости.

Прирост валовой прибыли ООО «Витязь» составил в 2012 г. 112,18% из-за того, что себестоимость выполняемых работ организации снижалась большими темпами, чем выручка. Поэтому коэффициент валовой прибыли в ООО «Витязь» в динамике за 2010-2012 гг. вырос с 0,15 до 0,17.

Однако снижение объемов продаж, а также рост коммерческих расходов, главным образом, предопределило снижение чистой прибыли ООО «Витязь» на 3,73%.

На снижение чистой прибыли ООО «Витязь» в большей степени повлияло снижение доходов от обычной деятельности на 816 тыс. руб. в 2012 году про сравнению с базисным 2010 годом, а также рост коммерческих расходов в сумме 1 071 тыс. руб. Рост процентов к уплате на 243 тыс. руб. не имел доминирующего влияния на прибыль ООО «Витязь». В результате прибыль до налогообложения ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. снизилась на 222 тыс. руб., чистая прибыль - на 178 тыс. руб.

Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО «Витязь» показал снижение доходности деятельности исследуемой организации. Снижение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли, как по отношению к выручке, так и по отношению к активам, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики ООО «Витязь».

По виду деятельности «Прокладка трубопроводов из металлоконструкций» рентабельность производственной деятельности имеет тенденцию к росту (с 88,88% до 90,61%), что связано с ростом спроса на данные виды работ, а по виду деятельности «Кровельные работы» рентабельность снижается с 94,51% до 84,24%.

Чистая прибыль ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. распределялась в следующем порядке: 15% - на пополнение резервного фонда, а оставшиеся 85% - направлялись в фонд потребления. При этом 80% фонда использовалась на материальное поощрение работников, остальные 20% расходовалось на прочие цели организации.

Недостаток данной системы использования прибыли очевиден - она не направляется на развитие деятельности организации, что могло бы привести в дальнейшем к дополнительному росту его прибыли.


3. Оценка перспектив развития предприятия


3.1 Рекомендации по совершенствованию управления финансовыми результатами ООО «Витязь»


В целях совершенствования управления прибылью ООО «Витязь» необходимо распределять чистую прибыль на развитие производственной деятельности, совершенствовать маркетинговую, а также инвестиционную деятельность, направленную на инновационное развитие производственных процессов данной организации.

Рассмотрим предлагаемые мероприятия по совершенствованию управления финансовыми результатами ООО «Витязь», которые раскрывают перечисленные направления.

. Мероприятие по сокращению дебиторской задолженности деятельности ООО «Витязь».

Для получения реальной денежной выручки и последующего за ней увеличения прибыли для ООО «Витязь» становится актуальным снижение дебиторской задолженности.

Так, из данных бухгалтерского баланса ООО «Витязь» видно, что размер дебиторской задолженности вырос за период 2010-2012 гг. с 1881 тыс. руб. в 2010 г. до 2460 тыс. руб. в 2011 г. и до 5337 тыс. руб. в 2012 г. Дебиторская задолженность в настоящее время стала наиболее ликвидным активом предприятия.

Дебиторская задолженность в процессе выполнения обязательств - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий. В ООО «Витязь» возникает при следующих обстоятельствах:

·коммерческое кредитование покупателя, то есть при отсрочке платежа за выполненные строительно-монтажные работы и прокладке труб;

·несвоевременная оплата, то есть при просрочке платежа;

·недостачи, растраты, хищения;

·поставки недоброкачественной или некомплектной продукции для выполнения строительно-монтажных работ;

·другие случаи.

Для того чтобы максимизировать приток денежных средств и соответственно снизить риск банкротства, политика ООО «Витязь» в отношении скидок и рассрочек для покупателей и заказчиков должна быть оптимизирована с помощью создания системы договоров с гибкими условиями и способами платежа. При этом дебиторы ООО «Витязь» должны быть проранжированы по уровню надежности. В настоящее время всех дебиторов ООО «Витязь» по уровню надежности можно поделить следующим образом:

-«нормальные» дебиторы;

-безнадежные дебиторы - 2% уровня задолженности.

Так, для «нормальных дебиторов» следует разработать шкалу скидок, которая соотносила бы сроки оплаты с величиной скидок. Для количественной оценки предложения скидки следует производить оценку стоимости денег во времени, что подразумевает выбор сообразной процентной ставки, которая бы более или менее достоверно отражала разницу между получением денег сейчас или через определенное время в будущем. Та же логика должна применяться и при решении вопроса о штрафах за опоздание с оплатой. Таким образом, «нормальным» дебиторам следует предлагать систему скидок при оплате «сразу», чтобы не потерять «деньги во времени».

Для остальных безнадежных дебиторов для управления дебиторской задолженностью можно ввести факторинговую схему расчетов. Факторинг - переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

Финансовый агент оплачивает клиенту 70-90% суммы счета, остальная сумма возвращается ООО «Витязь» после оплаты счета должником. За услугу ООО «Витязь» платит комиссионные, которые обычно составляют 2% от суммы счета, а также процент за кредит.

Преимуществами факторинга для ООО «Витязь» являются:

·уменьшение дебиторской задолженности - уступка обязательств дебиторов финансовому агенту (банку) позволяет ООО «Витязь» практически сразу после отгрузки обналичивать долги любой срочности;

·увеличение денежных средств на расчетном счете ООО «Витязь» - «размороженные» благодаря факторингу денежные средства зачисляются на расчетный счет и могут быть снова использованы в обороте;

·увеличение прибыли предприятия - несмотря на издержки по факторингу, ускорение оборачиваемости капитала может способствовать увеличению общей прибыли ООО «Витязь» и способствовать увеличению масштабов предприятия.

. Мероприятие по механизации сварочных работ деятельности ООО «Витязь».

Применительно к деятельности исследуемого предприятия, данное мероприятие означает необходимость выполнения сварочных работ на полуавтоматических аппаратах, в то время как в ООО «Витязь» при сборке металлических конструкций в настоящее время применяется ручная сварка.

Ручная электродуговая сварка универсальна и широко распространена, так как может выполняться в любом пространственном положении. Она часто применятся при монтаже в труднодоступных местах, где механизированные способы сварки не могут быть применены. Меньшая глубина проплавления основного металла и меньшая производительность ручной сварки из-за пониженной силы применяемого тока, а также меньшая стабильность ручного процесса по сравнению с автоматической сваркой под флюсом являются недостатками ручной сварки.

Полуавтоматическая сварка под флюсом осуществляется автоматом с подачей проволоки d = 2-5 мм без покрытия. Дуга возбуждается под слоем флюса, флюс расплавляется, легирует расплавленный металл содержащимися в нем примесями и надежно защищает его от соприкосновения с воздухом. Металл получается чистым с ничтожным количествами вредных примесей - кислорода, азота и др.

Благодаря хорошей теплозащите расплавленный металл под слоем флюса остывает медленно, хорошо освобождается от пузырьков газов и шлака и отличается значительной плотностью и чистотой. Большая сила тока (600-1200 А и более), применяющаяся при автоматической сварке, и хорошая теплозащита шва обеспечивают глубокое проплавление свариваемых элементов и большую скорость сварки. Таким образом, хорошее качество швов и высокая производительность являются большими достоинствами автоматической сварки под флюсом. Применение автоматической сварки позволяет повысить производительность сварки в 5-10 раз по сравнению с ручной за счет глубокого проплавления основного металла; улучшить прочностные свойства и получить более чистый наплавленный металл, чем при ручной сварке.

. Мероприятие по механизации кровельных работ.

С целью снижения стоимости многодельного рулонного ковра необходимо внедрять метод его наклейки с помощью высокопроизводительных самоходных машин.

. Мероприятие по организации монтажа трубопроводов из металлоконструкций собственными силами предприятия.

В настоящее время предприятие покупает готовые трубопроводы. При этом ведущим принципом скоростного монтажа должны стать сборка конструкций в крупные блоки на земле с последующим подъемом их в проектное положение с минимальным количеством монтажных работ наверху. Типизация создаст предпосылки для сокращения сроков монтажа, снижения его трудоемкости, так как повторяющиеся виды конструкций и их сопряжений позволяют лучше использовать монтажное оборудование и совершенствовать процесс монтажа.


3.2 Расчет экономической оценки эффективности рекомендаций


Для расчета эффективности мероприятий по сокращению дебиторской задолженности определим средний срок получения дебиторской задолженности от покупателей и заказчиков в днях на основе следующих исходных данных (табл. 3.13).


Таблица 3.13 - Исходные данные для определения среднего срока получения дебиторской задолженности

ПоказательСумма, тыс. руб.Объем реализации за год59589Начальное сальдо дебиторской задолженности2460Конечное сальдо дебиторской задолженности5337

. Вычисление среднего сальдо дебиторской задолженности по продажам:


(Начальное сальдо + Конечное сальдо): 2 = Среднее сальдо(3.1)


(2460 + 5337): 2 = 3898,5 тыс. руб.

. Вычисление совокупной величины продаж:


Объем реализации + Конечное сальдо дебиторской задолженности -

Начальное сальдо дебиторской задолженности по продажам =

= Совокупная величина продаж (3.2)


+ 5337 - 2460 = 62466 тыс. руб.

. Расчет среднего срока получения задолженности:

(Среднее сальдо дебиторской задолженности по продажам:

: Совокупная величина продаж) × 365 дней =

= Средний срок получения задолженности (3.3)


,5: 62466 × 365 = 22,78 дней.

Далее произведем расчет величины скидок ООО «Витязь» с целью поощрения клиентов к немедленной оплате (табл. 3.14).


Таблица 3.14 - Определение величины скидок для поощрения немедленной оплаты для надежных дебиторов ООО «Витязь»

ПоказательОбозначение и порядок расчетаСуммаСовокупная величина продаж, тыс. руб.А62466Среднее сальдо дебиторской задолженности всех покупателей и заказчиков, тыс. руб.В3898,5Средний срок получения задолженности, днейС = В × 365: А22,78Процентная ставка (разница денег во времени в течение года), %D20Потерянные проценты за период получения оплаты, %Е = D × С: 3651,25Процент суммы дебиторской задолженности от «нормальных» дебиторовP98Итого платежей, тыс. руб.F = B × P: 100% · (100% - E): 100%3772,77Минимальные штрафы за просрочку платежей, % в деньI = Е: 3650,003

Для этого принимаем, что разница денег во времени составляет 20%, что, по данным различных исследований, соответствует приблизительно темпам годового роста цен на строительные материалы и строительные работы.

Как показали произведенные расчеты, для того чтобы заставить покупателей переключиться с оплаты в рассрочку на немедленную оплату, ООО «Витязь» может предложить скидки в размере 1,25% при оплате сразу, то есть в день заключения договора, для срока оплаты по договору в размере 22,78 (23) дня.

При этом предприятие получит денежных средств в размере 3772,77 тыс. руб. Большая величина не будет оправдываться немедленной оплатой, поскольку превышает возможные потери денег во времени. Кроме того, для того, чтобы стимулировать дебиторов расплачиваться во время, следует ввести систему штрафов по договору в размере 0,003% в день.

Также, если срок оплаты по договору будет иным, то размер скидки при оплате в день заключения договора будет устанавливаться в зависимости от потери денег во времени за данный срок.

На рис. 3.11 представлена шкала скидок в зависимости от срока оплаты по договору для «надежных дебиторов» ООО «Витязь».


Рисунок 3.11 - Шкала скидок для надежных дебиторов ООО «Витязь» в зависимости от срока оплаты по договору


Рассмотрим теперь экономическую эффективность факторинговой схемы для получения долгов от безнадежных дебиторов ООО «Витязь».

Сумма дебиторской задолженности от безнадежных дебиторов составляет: 3898,5 × 0,02 = 77,97 тыс. руб.

Различные банки предлагают свои условия работы с дебиторами. При выборе банка следует учесть расходы по факторинговому обслуживанию.

«Банк 1» предлагает разовый возврат дебиторской задолженности в размере 90% с 3%-ным комиссионным вознаграждением и процентной ставке в размере 15% годовых, а «Банк 2» - разовый возврат дебиторской задолженности в размере 80%, при комиссионном вознаграждении в размере 2%, процентной ставке - 14% годовых. Рассчитаем наиболее выгодные условия по факторингу для ООО «Витязь» (табл. 3.15), если сумму долга удается взыскать через 100 дней.


Таблица 3.15 - Расходы ООО «Витязь» при заключении факторингового соглашения с «Банк 1» и «Банк 2»

ПоказателиБанк 1Банк 2Процент возврата дебиторской задолженности, %9080Сумма возврата, тыс. руб.77,97 × 90% = 70,1777,97 × 80% = 62,38Комиссионное вознаграждение банка, %32Размер комиссионного вознаграждения, тыс. руб.70,17 × 3% = 2,1162,38 × 2% = 1,25Проценты за кредит, % годовых1514Размер процентов за 100 дней, тыс. руб.(15 × 100: 365): : 100·70,17 = 2,88(14 × 100: 365): : 100·62,38 = 2,39Итого расходов по факторинговому соглашению, тыс. руб.53,64

Таким образом, несмотря на то, что «Банк 1» предлагает наибольший размер первоначального возврата задолженности, предприятию следует остановиться на «Банк 2», поскольку расходы по факторингу для данного банка окажутся ниже.

В итоге предприятие получит дополнительную денежную выручку:

,77 + 77,97 - 3,64 = 3847 тыс. руб.

Расчет экономии трудоемкости при механизации производственных процессов (при выполнении сварочных работ на полуавтоматических аппаратах) представлен в табл. 3.16.

Таблица 3.16 - Расчет экономии трудоемкости выполнения сварочных работ на полуавтоматических аппаратах

Наименование показателяЕд. изм.До внедрения мероприятияПосле внедрения мероприятияЗатраты времени на выполнение технологических операций, tЧ5,61,3Часовая тарифная ставка, СРуб.50,850,8ЗарплатаРуб.172,4840,04Стоимость единицы оборудованияРуб.25000Амортизационные отчисления%20Количество приобретаемых аппаратовед.50

При применении ручной сварки на 10 м шва затрачивается 5,6 ч, а при полуавтоматической на 10 м - 1,3 ч. Экономия времени составляет:

,6 - 1,3 = 4,3 ч.

Сварочные работы выполняются электросварщиком 4 разряда. Стоимость одного норма часа составляет 50,8 руб.

Зарплата электросварщика за выполненную работу составит:

до внедрения мероприятия: 50,8 × 5,6 = 284,48 руб.

после внедрения мероприятия: 50,8 × 1,3 = 66,04 руб.

Итого экономия составляет:

,48 - 66,04 = 218,44 руб.

Годовой экономический эффект от предложенных мероприятий рассчитывается по формуле:


Эгс = ?С × М(3.4)


где:

?С - снижение стоимости 1 метра сварочных работ, руб./м;

М - количество метров сварочных работ, м.

Принимаем, что за год может быть пройдено 1250 м сварочных работ.

В численном выражении годовой эффект в экономии средств на оплату труда составит:

Эг = (284,48 - 66,04): 10 × 1250 = 27,3 тыс. руб.

Кроме того, предприятию придется закупить 50 сварочных полуавтоматов по цене 25 тыс. руб., то есть на сумму:

× 25 = 1250 тыс. руб.

Экономия затрат окажется выше первоначальных вложений в основные средства за 6 месяцев и составит:

,5: 12 × 6 = 1365,3 тыс. руб.,

то есть, срок окупаемости проекта составит 6 месяцев.

Приобретаемое оборудование относится к четвертой амортизационной группе со сроком службы 5-7 лет. Тогда ежегодные амортизационные отчисления по данному оборудованию составят:

× 50: 5 = 250 тыс. руб.

Для расчета экономического эффекта использования самоходных машин при наклейке ковра сопоставим затраты при укладке ковра вручную и механизированным способом.

Расчет представлен в табл. 3.17.


Таблица 3.17 - Расчет экономии трудоемкости использования самоходных машин при наклейке ковра

Наименование показателяЕд. изм.До внедрения мероприятияПосле внедрения мероприятияЗатраты времени на выполнение технологических операций (100 м2 прокладки), tЧ11,451,5Часовая тарифная ставка, СРуб.55,255.2ЗарплатаРуб.632,0482,8Стоимость единицы оборудованияРуб.200000Амортизационные отчисления%20Количество приобретаемых аппаратов5Годовой объем прокладки коврам212000

Затраты труда при укладке вручную на покрытие средней сложности 100 м2 однослойного рулонного ковра на горячей битумной мастике с очисткой поверхности основания, а также с устройством битумной пароизоляции составляют 11,45 чел.-часа. При устройстве рулонного ковра механизированным способом при тех же условиях будет затрачено только 1,5 чел.-часа.

Стоимость одного человеко-часа составляет 55,2 руб.

Тогда при ручной наклейке ковра в 100 м2 будет затрачено:

,2 × 11,45 = 632,04 руб.,

а при автоматической:

,2 × 1,5 = 82,8 руб.

Экономия составляет:

,04 - 82,8 = 549,24 руб.

Годовой экономический эффект от предложенных мероприятий рассчитывается по формуле:


Эгр = ?С × V(3.5)


где:

?С - снижение стоимости одного человеко-часа, руб.- средний объем наклейки за год, м2;

В численном выражении годовой экономический эффект составит:

Эг = (632,04 - 82,8): 100 × 6000= 32,95 тыс. руб.

Для механизации кровельных работ следует приобрести 3 самоходные машины по цене 200 тыс. руб., то есть на сумму:

× 200 = 600 тыс. руб.

Экономия затрат окажется выше первоначальных вложений в основные средства за 3 месяца и составит: 3295,4: 12 × 3 = 823,9 тыс. руб., то есть за 4 месяца экономия затрат превысит первоначальные вложения.

Данное оборудование также относится к четвертой амортизационной группе со сроком службы 5-7 лет. Тогда ежегодные амортизационные отчисления по данному оборудованию составят:

× 3: 5 = 120 тыс. руб.

Освободившееся время для рабочих можно будет использовать для выполнения новых работ.

Для расчета экономического эффекта монтажа трубопроводов собственными силами предприятия учитываем, что затраты труда на монтаж 1 узла (1 тонну) трубопровода составляют 250 человеко-часов. Часовая тарифная ставка составляет 92 руб. Покупка материала (металлической трубы) обходится предприятию в 150 тыс. руб., а системы отвода к ней - в 80 тыс. руб.

Расчет затрат на покупку 1 узла трубопровода и его монтаж собственными силами ООО «Витязь» представлен в табл. 3.18.


Таблица 3.18 - Расчет затрат на покупку 1 узла трубопровода и его монтаж собственными силами ООО «Витязь»

Затраты на монтажЗначениеСтоимость 1 узла трубопровода, тыс. руб.Стоимость металлических труб, тыс. руб.150450Стоимость отводов к металлическим трубам, тыс. руб.80Часовая тарифная ставка, руб.92Затраты труда, человеко-часов250

Тогда затраты, связанные с введением работ по изготовлению трубопровода (1 тонны), составляют:

× 92 + 150000 + 80000 = 253 тыс. руб.

Стоимость покупки 1 узла трубопровода составляет 450 тыс. руб.

Тогда экономический эффект, заключающийся в экономии средств на оплату труда, будет равен:

- 253 = 197 тыс. руб.

В целом на развитие производственно-коммерческой деятельности ООО «Витязь», направленной на улучшение финансовых результатов его деятельности, потребуется средств приблизительно в размере:

(покупка сварочных полуавтоматов) + 600 (покупка самоходных машин для механизации кровельных работ) + 230 (покупка металлических труб и отводов к ним) ? 2 100 тыс. руб.

Источниками финансирования представленных мероприятий будут как собственные средства ООО «Витязь», то есть счет полученной чистой прибыли, так и кредитные средства.

ООО «Витязь» сможет затратить собственных средств в размере 1200 тыс. руб. (1269 тыс. руб. - остаток денежных средств ООО «Витязь» по данным его бухгалтерского баланса на конец 2012 г.).

Остальные 900 тыс. руб. (2100-1200) - будут являться заемными. Рассчитаем график аннуитетных платежей по кредиту на сумму 1130 тыс. руб. сроком на 2 года по ставке 18% годовых (табл. 3.19).


Таблица 3.19 - Расчет аннуитетных платежей, связанных с уплатой кредита на сумму 900 тыс. руб. сроком на 2 года под 18% годовых ООО «Витязь», руб.

№ платежаОсновной долгНачисленные процентыСумма платежаОстаток основного долга131431,6913500,0044931,69868568,31231903,1713028,5244931,69836665,14332381,7112549,9844931,69804283,43432867,4412064,2544931,69771415,99533360,4511571,2444931,69738055,53633860,8611070,8344931,69704194,68734368,7710562,9244931,69669825,90834884,3010047,3944931,69634941,60935407,579524,1244931,69599534,031035938,688993,0144931,69563595,351136477,768453,9344931,69527117,591237024,937906,7644931,69490092,661337580,307351,3944931,69452512,361438144,016787,6944931,69414368,351538716,176215,5344931,69375652,191639296,915634,7844931,69336355,281739886,365045,3344931,69296468,921840484,664447,0344931,69255984,261941091,933839,7644931,69214892,332041708,313223,3844931,69173184,022142333,932597,7644931,69130850,092242968,941962,7544931,6987881,152343613,471318,2244931,6944267,682444267,68664,0244931,690,00Итого900000,00178360,601078360,600,00Итого платежей в первый год539180,30Итого процентов в первый год129272,96

Таким образом, в первый год ООО «Витязь» произведет платежей по кредиту на сумму 539,2 тыс. руб., из них уплаченные проценты (относимые в бухгалтерской отчетности предприятия на соответствующую статью «Проценты к уплате») составят 129 тыс. руб.

Произведем расчет влияния показателей на финансовые результаты деятельности ООО «Витязь».

Изменение показателей деятельности ООО «Витязь» в результате представленных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами представлены в табл. 3.20.

. За счет мероприятий по сокращению дебиторской задолженности ООО «Витязь» получит дополнительно выручки в сумме 3847 тыс. руб.

. За счет механизации сварочных работ затраты на оплату труда сократятся на 27,3 тыс. руб., а амортизационные отчисления вырастут на 250 тыс. руб.

. За счет механизации кровельных работ затраты на оплату труда сократятся на 32,95 тыс. руб., а амортизационные отчисления вырастут на 120 тыс. руб.

. За счет монтажа трубопроводов собственными силами предприятия затраты на оплату труда сократятся на 197 тыс. руб., а материальные затраты возрастут на 230 тыс. руб.

. За счет платежей по кредиту статья отчета о прибылях и убытках ООО «Витязь» возрастет на 129 тыс. руб.


Таблица 3.20 - Изменение показателей деятельности ООО «Витязь» в результате применения мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами, тыс. руб.

Измененные показателиЗначениеДополнительная выручка в результате сокращения дебиторской задолженности3847Итого изменение выручки3847Снижение затрат на оплату труда за счет механизации сварочных работ-27,3Амортизация сварочных аппаратов250Снижение затрат на оплату труда за счет механизации кровельных работ-32,95Амортизация самоходных машин120Снижение средств на оплату труда за счет собственного монтажа трубопроводов-197Дополнительные материалы (трубы и отводы к ним) при покупке трубопровода230Итого изменение себестоимости342,75Проценты по кредиту на приобретаемое оборудование129,27

Тогда текущие и прогнозные (на 2013 г.) финансовые показатели деятельности в результате применения мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами ООО «Витязь» представлены в табл. 3.21.


Таблица 3.21 - Текущие и прогнозные (на 2013 г.) финансовые показатели деятельности в результате применения мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами ООО «Витязь»

Показатели2012 г.2013 г.Абсолютное изменение, тыс. руб.Относительное изменение, %Выручка от продажи продукции, работ, услуг595896343638476,46Себестоимость проданных товаров, работ, услуг49476498193430,69Коммерческие расходы4107410700,00Прибыль от продаж60069510350458,35Проценты к уплате24337212953,20Прочие доходы272700,00Прочие расходы545400,00Прибыль до налогообложения57369111337558,84Текущий налог на прибыль1147182267558,84Чистая прибыль45897289270058,84

На рис. 3.12 наглядно представлено сравнение текущих и прогнозных (на 2013 г.) финансовых показателей деятельности в результате применения мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами ООО «Витязь».


Рисунок 3.12. Текущие и прогнозные показатели деятельности предприятия


Таким образом, в результате реализации мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами ООО «Витязь» выручка от выполняемых работ предприятия возрастет на 3 847 тыс. руб. (6,46%), себестоимость - на 343 тыс. руб. (0,69%), коммерческие расходы - останутся неизменными.

В результате прибыль от продаж вырастет на 3 504 тыс. руб. (62,32%) из-за опережающего темпа роста выручки по сравнению с темпом роста себестоимости.

Проценты к уплате за счет выплаты кредита на приобретаемое оборудование возрастут на 129 тыс. руб. (53,2%).

В результате прибыль до налогообложения исследуемого предприятия увеличится на 3375 тыс. руб. (58,84%), а чистая прибыль - на 2 700 тыс. руб. (58,84%).

Показатели рентабельности ООО «Витязь» до и после реализации проектных мероприятий представлены в табл. 3.22 и рис. 3.13.


Таблица 3.22 - Показатели рентабельности ООО «Витязь» до и после реализации проектных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами, %

Показатели2012 г.2013 г.ИзменениеРентабельность производственной деятельности11,2117,646,43Рентабельность продаж по прибыли от продаж10,0814,994,91Рентабельность по чистой прибыли7,7011,493,79Общая рентабельность9,6314,364,74

Рисунок 3.13 - Показатели рентабельности ООО «Витязь» до и после реализации проектных мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами, %

Как видно из табл. 3.22 и рис. 3.13, динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о значительном повышении доходности деятельности ООО «Витязь» в результате реализации представленных выше мероприятий по совершенствованию управления финансовыми результатами. При этом имеет место рост рентабельности производственной деятельности на 6,43 п.п., рентабельности продаж по прибыли от продаж на 4,91 п.п., рентабельности по чистой прибыли на 3,49 п.п., что свидетельствует о снижении затрат на единицу выполняемых работ. В результате можно наблюдать рост показателя общей рентабельности на 4,74, характеризующего результативность всех видов деятельности коммерческой организации.

Таким образом, в результате реализации мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, автоматизации производственных процессов и использованию внутренних резервов производства ООО «Витязь» значительно улучшит финансовые результаты своей деятельности. Кроме того, предприятие будет более эффективно использовать свою полученную прибыль на развитие производственно-коммерческой деятельности, о чем свидетельствует рост показателей его рентабельности.


Заключение


Прибыль - это конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всей организации. Прибыль определяется как разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Данный показатель является основой экономического развития организации.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. Установив цену на продукцию, предприятия реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли.

Анализ прибыли необходим как внутренним пользователям с целью определения резервов ее повышения, так и внешним пользователям для оценки организации как потенциального заемщика или делового партнера. Анализ прибыли проводится на основе данных Отчета о прибылях и убытках (форма №2) и Бухгалтерского баланса (форма №1).

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому, что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В ходе анализа рассчитывают показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.

На величину прибыли и рентабельности организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это - все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

В практическом аспекте анализ управления прибылью был рассмотрен на примере ООО «Витязь». Основной вид деятельности данной организации - строительно-монтажные работы, кровельные работы, прокладка трубопроводов из металлоконструкций.

Для исследуемой организации основную долю выполняемых работ составляет прокладка трубопроводов из металлоконструкций, которая в среднем за 2010-2012 гг. занимает 81% от общего объема выполняемых работ организации.

За период 2010-2012 гг. в ООО «Витязь» имеет место снижение выручки, эффективности использования основных средств, финансовой независимости.

Прирост валовой прибыли ООО «Витязь» составил в 2012 г. 112,18% из-за того, что себестоимость выполняемых работ организации снижалась большими темпами, чем выручка. Поэтому коэффициент валовой прибыли в ООО «Витязь» в динамике за 2010-2012 гг. вырос с 0,15 до 0,17.

Однако снижение объемов продаж, а также рост коммерческих расходов, главным образом, предопределило снижение чистой прибыли ООО «Витязь» на 3,73%.

На снижение чистой прибыли ООО «Витязь» в большей степени повлияло снижение доходов от обычной деятельности на 816 тыс. руб. в 2012 году про сравнению с базисным 2010 годом, а также рост коммерческих расходов в сумме 1 071 тыс. руб. Рост процентов к уплате на 243 тыс. руб. не имел доминирующего влияния на прибыль ООО «Витязь». В результате прибыль до налогообложения ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. снизилась на 222 тыс. руб., чистая прибыль - на 178 тыс. руб.

Анализ показателей прибыли и рентабельности ООО «Витязь» показал снижение доходности деятельности исследуемой организации. Снижение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли, как по отношению к выручке, так и по отношению к активам, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики ООО «Витязь».

По виду деятельности «Прокладка трубопроводов из металлоконструкций» рентабельность производственной деятельности имеет тенденцию к росту (с 88,88% до 90,61%), что связано с ростом спроса на данные работы, а по виду деятельности «Кровельные работы» рентабельность снижается с 94,51% до 84,24%.

Чистая прибыль ООО «Витязь» за 2010-2012 гг. распределялась в следующем порядке: 15% - на пополнение резервного фонда, а оставшиеся 85% - направлялись в фонд потребления. При этом 80% фонда использовалась на материальное поощрение работников, остальные 20% расходовалось на прочие цели организации.

Недостаток данной системы использования прибыли очевиден - она не направляется на развитие деятельности организации, что могло бы привести в дальнейшем к дополнительному росту его прибыли.

Кроме неэффективной политики распределения прибыли, снижение финансовых результатов и рентабельности деятельности ООО «Витязь» можно связать со слабой маркетинговой, инвестиционной деятельностью, направленной на инновационное развитие производственных процессов.

В целях дальнейшего роста прибыли, повышения эффективности ее использования, роста рентабельности ООО «Витязь» были разработаны мероприятия, направленные на совершенствование управления финансовыми результатами предприятия.

В целом на развитие производственно-коммерческой деятельности ООО «Витязь», направленной на улучшение финансовых результатов его деятельности, потребуется средств приблизительно в размере 2100 тыс. руб. Источниками финансирования представленных мероприятий будут как собственные средства ООО «Витязь», то есть счет полученной чистой прибыли, так и кредитные средства. Собственных средств предприятие затратит в размере 1200 тыс. руб. Остальные 900 тыс. руб. будут являться заемными (на 2 года под 18% годовых). При этом, в первый год ООО «Витязь» произведет платежей по кредиту на сумму 539,2 тыс. руб., из них уплаченные проценты составят 129 тыс. руб.

Представленные мероприятия повлияют на финансовые результаты деятельности ООО «Витязь» в 2013 г. следующим образом:

за счет мероприятий по сокращению дебиторской задолженности ООО «Витязь» получит дополнительно выручки в сумме 3847 тыс. руб.;

за счет механизации сварочных работ затраты на оплату труда сократятся на 27,3 тыс. руб., а амортизационные отчисления вырастут на 250 тыс. руб.

за счет механизации кровельных работ затраты на оплату труда сократятся на 32,95 тыс. руб., а амортизационные отчисления вырастут на 120 тыс. руб.

за счет монтажа трубопроводов собственными силами предприятия затраты на оплату труда сократятся на 197 тыс. руб., а материальные затраты возрастут на 230 тыс. руб.;

за счет платежей по кредиту статья отчета о прибылях и убытках ООО «Витязь» возрастет на 129 тыс. руб.

В результате выручка от продажи выполняемых работ предприятия возрастет на 3 847 тыс. руб., себестоимость - на 343 тыс. руб., коммерческие расходы - останутся неизменными. В результате прибыль от продаж вырастет на 3 504 тыс. руб. из-за опережающего темпа роста выручки по сравнению с темпом роста себестоимости. Проценты к уплате за счет выплаты кредита на приобретаемое оборудование возрастут на 129 тыс. руб. В итоге прибыль до налогообложения ООО «Витязь» увеличится на 3375 тыс. руб. (58,84%), а чистая прибыль - на 2 700 тыс. руб. (58,84%).

Также имеет место рост рентабельности производственной деятельности на 6,43 п.п., рентабельности продаж по прибыли от продаж на 4,91 п.п., рентабельности по чистой прибыли на 3,49 п.п. В результате можно наблюдать рост показателя общей рентабельности на 4,74, характеризующего результативность всех видов деятельности коммерческой организации.

Таким образом, в результате вложения средств в производственную деятельность организации и более эффективной политики значительно улучшатся финансовые результаты деятельности ООО «Витязь». Кроме того, предприятие будет более эффективно использовать свою полученную прибыль.


Список литературы


1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ // #"justify">2.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // #"justify">.Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 №146-ФЗ // #"justify">.Приказ Минфина России от 06.05.1999 №32н (ред. от 27.04.2012) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 №1791) // Российская газета. - №147.

.Приказ Минфина России от 06.05.1999 №33н (ред. от 27.04.2012) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 №1790) // Российская газета. - №147.

.Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 №114н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.12.2002 №4090) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - №13.

.Бариленко В.И., Бердников В.В., Бородина Е.И. Экономический анализ. - М.: Эксмо, 2010. - 352 с.

.Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2011. - 260 с.

.Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2012. - 222 с.

.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: Омега-Л, 2011. - 1330 с.

.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.:Омега-Л, 2011. - 768 с.

.Борисов А.Б. Большой экономический словарь: Экономика, финансы, бухучет, налоги, страхование, маркетинг, менеджмент, управление: Более 20 тыс. терминов. - 2-е изд., перераб., доп. - М.: Книжный мир, 2010. - 860 с.

.Бурганова Л.А. Теория управления: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2011. - 139 с.

.Волкова Н.А., Зиньковская Н.В., Лиференко Г.Н. Экономика фирмы: учебное пособие. - М.: Academia, 2009. - 400 с.

.Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: КноРус, 2011. - 272 с.

.Горелик О.М. Производственный менеджмент: принятие и реализация управленческих решений: учебное пособие. - М.: Кнорус, 2010. - 270 с.

.Горфинкель В.Я. и др. Экономика предприятия. - М.: Банки и биржи, Юнити, 2010. - 367 с.

.Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 795 с.

.Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. - М.: Инфра-М, 2010. - 336 с.

.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум: учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2009. - 144 с.

.Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, 2010. - 621 с.

.Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Мн.: Современная школа, 2010. - 800 с.

.Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2012. - 338 с.

.Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. - М.: Омега-Л, 2009. - 350 с.

.Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская финансовая отчетность. Составление и анализ. - М.: Омега-Л, 2009. - 224 с.

.Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие. - М.: Проспект, 2010. - 768 с.

.Ковалева А.М., Богачева В.Д., Бурмистрова Л.А. Финансы: учебник для вузов. - М.: Юрайт, 2012. - 443 с.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Юнити, 2010. - 314 с.

.Кудрявцев А.А. Интегрированный риск-менеджмент: Учебник для вузов. - СПб.: Экономика, 2010. - 656 с.

.Любушин Н.П. Экономика организации. - М.: КноРус, 2011. - 304 с.

.Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ. - М.: Эксмо, 2009. - 336 с.

.Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Юнити, 2010. - 471 с.

.Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учебник. - М.: Инфра-М, 2011. - 544 с.

.Остапенко В.В. Финансы предприятия. - М.: Омега-Л, 2008. - 302 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.

.Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2012. - 607 с.

.Самсонов И.Ф., Володин А.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.:ЮНИТИ, 2011. - 347 с.

.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для вузов. - М.: Юнити-Дана, 2007. - 639 с.

.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов. - М.: Перспектива, 2010. - 656 с.

.Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2010. - 272 с.

.Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Велби, 2009. - 608 с.

.Финансовый менеджмент. Учебник. / Под ред. Шохина Е.И. - М.: Инфра-М, 2010. - 416 с.



1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 1.1 Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия финансовый ре

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ