Механизм и улучшение финансового планирования на предприятии

 

Введение

финансовый управление планирование

Совершенствование системы управления компанией предполагает проведение комплекса мер, способствующих созданию образа современной коммерческой организации.

Планирование, в том числе, в процессе реализации инвестиционных решений - одна из важнейших проблем в жизни современной организации. Добиться эффективного использования привлеченных ресурсов возможно при условии разработки детального плана деятельности организации.

Любой инвестиционный процесс на предприятии, будь то выпуск нового продукта или диверсификация производства, связан с необходимостью его финансирования либо за счет собственных средств компании, либо путем привлечения внешних источников кредитования.

В настоящее время большинство российских фирм не имеют официально принятых планов; нет и необходимого механизма планирования: различного рода норм, нормативов и т.п.

Планирование применяется разного рода решениями собственника о тех или иных направлениях хозяйственной деятельности, которые, как правило, рассчитаны на ближайший текущий период и не предусматривают ориентацию на перспективу. Это объясняется быстрым изменением рыночной ситуации и условий хозяйствования, малочисленностью управленческого аппарата на небольших предприятиях, авторитетом управляющих крупными предприятиями, имеющих солидный опыт хозяйственного руководства «на глазок», хотя практика часто ставит и таких опытных руководителей в тупик.

Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны деятельности предприятия; оно обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния предприятия.

Принятие разного рода текущих решений, даже самых своевременных, не заменяет планирования, которое, по сравнению с принятием решений, представляет собой управленческую деятельность гораздо более высокого порядка, служит своего рода компасом, который направляет движение предприятия в бурном море рыночной экономики.

Целью управления финансами предприятия является в конечном счете обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Финансовая устойчивость является интегральным, обобщающим показателем, отражающим состояние и результаты деятельности предприятия.

В условиях рыночных отношений, все большую актуальность приобретает планирование деятельности предприятия. Поскольку система финансового планирования и контроля предназначена, в первую очередь, для помощи руководителям, то целесообразно объяснить это на ранних стадиях ее разработки руководителям тех служб, которые могут получить от этой системы реальную пользу путем: облегчения выбора между различными альтернативными действиями; планирования действий, которые должны быть предприняты в течение определенного периода времени, и осуществления контроля после того, как действия выполнены.

Описанными причинам и обосновывается актуальность совершенствования системы планирования на примере конкретного предприятия.

Целью дипломной работы является проведение анализа и разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования в ООО «Бородинский».

Для достижения поставленной цели, в работе необходимо решить следующие задачи

-рассмотреть роль и место финансового планирования в системе управления;

-изучить методологические основы финансового планирования на предприятии;

-исследовать организацию процесса финансового планирования на предприятии;

-провести анализ финансового планирования в ООО «Бородинский»;

-разработать рекомендации по совершенствованию финансового планирования в ООО «Бородинский».

Объектом дипломной работы является ООО «Бородинский». Предмет исследования - финансовое планирование предприятия и направления его совершенствования.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературных источников и приложений. В первой главе работы раскрывается сущность финансового планирования на предприятии. Во второй главе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бородинский». В третьей главе проводится анализ финансового планирования в ООО «Бородинский» и разрабатываются рекомендации по его совершенствованию.

При написании работы использовалась учебная и публицистическая литература отечественных и зарубежных авторов, посвященная рассматриваемой теме.

1. Финансовое планирование в системе управления предприятием

1.1 Финансовое планирование как элемент систьемы управления предприятием

В условиях развивающейся рыночной экономики и постоянно увеличивающейся конкуренции повышается роль и актуальность планирования для хозяйствующего субъекта. Планирование призвано предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению. Планирование позволяет согласовать перспективную и текущую деятельность предприятия, образовывая тем самым определенную систему, которая обеспечивает предприятию эффективное функционирование. Важнейшим элементом системы планирования деятельности на предприятии является финансовое планирование. Финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:

-максимизация продаж;

-максимизация прибыли;

-максимизация собственности владельцев компании.

Важной частью рыночной активности предприятия являются первые два критерия (максимизация продаж и максимизация прибыли). Однако главная цель, которая упорядочивает соотношение других целей и гарантирует обеспечение предприятия капиталом в длительной перспективе, - максимизация будущей выгоды владельцев компании. Эта цель состоит в увеличении богатства за счет роста рыночной стоимости активов.

Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

-проверка согласованности поставленных целей и их осуществимости;

-обеспечение взаимодействия различных подразделений предприятия;

-анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования;

-определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий;

-контроль за финансовым состоянием предприятия.

Финансовое планирование, с одной стороны, предотвращает ошибочные действия, а с другой - уменьшает число неиспользованных возможностей.

Методы финансового планирования дают возможность сравнивать разнообразные сценарии развития финансов предприятий и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути развития, предвидеть вероятные трудности, предупреждать негативные последствия реализации избранного курса действий.

В современных условиях, при нестабильности экономики России и когда имеет место фактор неопределенности, финансовое планирование является необходимым для обеспечения финансовой устойчивости предприятия и защиты от влияния отрицательных внешних факторов, а также достижения наилучшего результата финансово-хозяйственной деятельности. В условиях конкуренции рыночной экономики и суровости норм налогового законодательства, финансовое планирование позволяет обезопасить предприятие от неожиданного ухудшения финансового состояния, а порой даже от банкротства.

Процесс финансового планирования можно разделить на несколько этапов. На первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятия - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют большое значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой составления прогноза данных документов.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. При этом, например, западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, с учетом того, что он составляется для различных целей (налогообложение, создание резервного капитала и др.), обычно показывает уменьшенные размеры прибыли.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких, как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые в свою очередь относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Основным инструментом финансового планирования является финансовый план предприятия. Он может иметь разную форму и значение в зависимости от характера, объекта и периода планирования. Финансовые планы обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании связи показателей развития предприятия с его финансовыми ресурсами.

Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы: перспективное (стратегическое) финансовое планирование, текущее и оперативное. Каждой из этих составляющих присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Все эти уровни финансового планирования взаимосвязаны и осуществляются в определенной последовательности.

Следует отметить, что важную роль для финансового планирования играет период времени, в пределах которого оценивают финансовые показатели предприятия. Различают долгосрочное финансовое планирование, среднесрочное и краткосрочное (годовые планы, разбитые на кварталы, месяцы и декады).

Долгосрочное планирование охватывает длительные периоды от трех до десяти и даже более лет. Такими периодами разрабатываются стратегические планы развития предприятия. Долгосрочное планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта. Однако стоит отметить, что долгосрочное и стратегическое планирование не являются тождественными понятиями. В рыночных условиях хозяйствования перспективное (стратегическое) планирование может быть долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным.

Перспективное (стратегическое) планирование, обеспечивает состояние постоянной платёжеспособности и долговременной финансово-экономической устойчивости предприятия. На этапе перспективного финансового планирования определяются важнейшие показатели и ориентиры развития предприятия, цели и наиболее эффективные способы, а также пути их достижения. Подобные планы могут разрабатываться на несколько лет и могут уточняться по мере реализации основных задач.

В рамках перспективного планирования на предприятии разрабатываются три основных плановых документа. Прогноз отчёта о прибылях и убытках определяет величину получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз баланса отражает фиксированную картину финансового равновесия предприятия. С помощью прогноза движения денежных средств отражается движение денежных потоков по основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Система прогнозирования финансовой деятельности является наиболее сложной среди рассматриваемых систем финансового планирования и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Прогнозирование финансовой деятельности направлено, прежде всего, на разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности организации, определяемых ее финансовой направленностью и наиболее эффективными путями их достижения. Финансовая стратегия является составной частью общей стратегии экономического развития фирмы. Под финансовой стратегией понимают генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Финансовая стратегия охватывает все стороны деятельности предприятия, включая оптимизацию основных и оборотных средств, управление капиталом, распределение прибыли, безналичные расчёты, налоговый менеджмент, политику в области ценообразования и ценных бумаг.

При разработке финансовых планов на долгосрочную перспективу менеджер использует математические, статистические и другие методы для прогнозирования будущих ситуаций. Но основываться только на результатах прогноза нельзя. Во-первых, долгосрочные прогнозы отличаются низкой точностью. Во-вторых, ни один прогноз не сможет предсказать нестандартный поворот событий. В-третьих, прогноз, основанный на наиболее вероятных событиях, своим результатом предполагает конкретный финансовый план, который теряет свою ценность уже после первого маловероятного события, и компания оказывается перед необходимостью разрабатывать новый финансовый план. Гораздо разумней на стадии подготовки финансового плана применить так называемый ситуационный анализ.

Стратегическое планирование на данный момент относится к проблемной области. Это связано, в первую очередь, с общей экономической ситуацией в стране, с быстро меняющимися условиями, с зачастую непредсказуемыми последствиями политических и экономических решений, принимаемых государственными органами власти. Помимо этого, перспективным планированием пренебрегают в силу множества неотложных задач, которые необходимо решать на предприятии в максимально короткие сроки, что особенно актуально для небольших предприятий. Но уделяя должное внимание срочным текущим проблемам, необходимо не только не забывать об определении общего направления развития предприятия и о его главных целях, но и ставить их в приоритет.

За разработкой перспективных направлений развития предприятия следует осуществление текущего финансового планирования. Текущее планирование обычно охватывает среднесрочный и краткосрочный периоды.

В рамках текущего финансового планирования проводится уточнение и обобщение каждого направления расходования средств с источниками финансирования и их эффективностью. Данный этап имеет большое значение для предприятия, так как позволяет анализировать и корректировать отдельные аспекты финансовой деятельности. Также на данном этапе разрабатываются конкретные виды текущих планов, которые дают возможность фирме оценить свое финансовое положение на конец планируемого периода, сформировать структуру доходов и затрат, структуру активов и капитала предприятия на конец периода, обеспечить постоянную платёжеспособность.

Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

-планируемые объёмы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

-финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия;

-финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

-система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

-действующая система норм амортизационных отчислений;

-действующая система ставок налоговых платежей;

-средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке;

-результаты финансового анализа за предшествующий период.

Результатом разработки текущих планов являются следующие документы: план движения денежных средств, план отчёта о прибылях и убытках и план бухгалтерского баланса (балансовый план).

В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объём будущих продаж. Прогнозирование объёма продаж помогает определить влияние объёма производства, цены реализуемой продукции на финансовые потоки фирмы. План отчёта о прибылях и убытках разрабатывается на основе прогноза объёма продаж. В нем отражается величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Итоговым документом является план бухгалтерского баланса, основной целью которого является определение необходимых изменений отдельных видов активов, и формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей финансовую устойчивость предприятия в будущем.

Помимо этого составляется кредитный план, в него входят план поступлений и возврата заёмных средств в намеченные сроки, который устанавливает сроки получения и погашения кредитов и процентов по ним, и план капитальных вложений. При наличии у предприятия других видов деятельности составляется финансовый план непрофильной деятельности, где учитываются доходы, расходы, прибыль либо убытки по ней. Также Ю.Н. Егоров, С.А. Варакута рекомендуют разрабатывать план обеспечения ликвидности, определяющий резерв ликвидных средств, рассчитываемый путём суммирования прибыли (убытка) с имеющимися у предприятия ликвидными средствами.

Последняя составляющая системы финансового планирования - оперативное планирование, предполагает разработку краткосрочных тактических планов, непосредственно связанных с достижением целей фирмы, например, план производства, план закупки материалов и т.п. Процесс разработки оперативных финансовых планов обеспечивает наилучшее использование всех ресурсов предприятия, собственных и заёмных, при осуществлении производства в запланированных объёмах и установленные сроки. Оперативное планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками исходя из складывающейся конъюнктуры рынка и возникающих обстоятельств.

Оперативное финансовое планирование включает в себя разработку и доведение до исполнителей различных бюджетов, платёжного календаря, кассового плана и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности. Помимо этого оно предполагает эффективное управление оборонным капиталом (денежными средствами, ликвидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утверждённого финансового бюджета.

На практике готовят несколько вариантов финансового плана в зависимости от изменения того или иного параметра. Помимо этого, при подготовке плана необходимо учесть наличие ограничений, с которыми сталкивается предприятие (экологические требования, требования рынка по объёму, структуре и качеству выпускаемой продукции и др.).

Финансовый план достаточно сложен как по структуре, так и по содержанию, для его разработки требуются усилия различных подразделений компании. Следует также отметить, что наличие только одного финансового плана (стратегического либо текущего) не позволяет предприятию осуществлять финансовое планирование эффективно.

Система финансового планирования затрагивает все сферы деятельности предприятия, является сложным процессом, требующим серьезной и тщательной подготовки. В нашей стране на сегодняшний день руководители большинства предприятий, особенно это касается малого бизнеса, не уделяют должного внимания постановке финансового планирования в своих организациях. Проработка всех этапов и всех уровней финансового планирования: перспективного, текущего и оперативного, может стать залогом процветания предприятия. Финансовое планирование на сегодняшний день становится не просто желательным, а необходимым элементом управления.

.2 Методология финансового планирования на предприятии

В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных денежных потоков, многовариантности (сценариев), экономико-математическое моделирование.

Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период.

Для выявления тенденций развития предприятия анализируют:

-изменения в объеме продаж в целом и по основным видам продукции;

-изменения в величине прибыли, рентабельности;

-объемы и эффективность инвестиций;

-политику цен на реализуемые товары;

-условия расчета с потребителями и поставщиками продукции;

-денежные операции;

-состав и структуру основных и оборотных активов;

-оборачиваемость активов;

-состав и соотношение собственного и заемного капиталов и др.

Чтобы собрать такие данные, необходимы хорошо налаженный управленческий и бухгалтерский учет, непосредственное участие работников бухгалтерии и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Не менее важен для проведения обоснованных финансовых расчетов коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитывают предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Однако такой порядок имеет существенные недостатки: во-первых, при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубит имеющиеся недостатки; во-вторых, при несовершенстве действующей на предприятии методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно скажется на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в некоторых случаях ухудшит финансовое положение предприятия.

Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывают потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.

Сущность балансового метода - в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимосвязи всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, т.е. должны быть выбраны эффективные методы формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно, как достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовали источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов (собственных и заемных), финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платежеспособности и ликвидности, чтобы не допустить вероятного банкротства. Балансовый метод традиционно применяют при распределении прибыли, планировании финансовых фондов - накопления, потребления и др.

Метод дисконтированных денежных потоков используют при составлении финансовых планов для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Концепция дисконтированных денежных потоков основана на расчете современной (приведенной) ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Метод дисконтированных денежных потоков выявляет результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Оценка прогнозных изменений финансовых потоков за определенный период работы предприятия на основе временного фактора может отличаться от традиционного экономического анализа.

Метод многовариантности (сценариев) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (например, оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного). Каждому варианту приписывают его вероятностную оценку. Для каждого варианта рассчитывают вероятное значение критерия выбора, а также оценки его отклонений от среднего значения. Критерием выбора могут быть суммы прибыли, дохода и пр. Далее анализируют вероятностные распределения полученных результатов. Финансовый план с наименьшим стандартным отклонением критерия выбора и коэффициентом вариации считают менее рисковым. Однако финансовое планирование не должно минимизировать риски. Напротив, оно решает, какие риски следует принимать, а какие не стоит.

Метод экономико-математического моделирования позволяет количественно выразить взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими, через экономико-математическую модель. Она математически точно описывает экономический процесс, т.е. факторы, характеризующие структуру и закономерности изменения данного экономического явления, с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включают только основные (определяющие) факторы.

Программные продукты, имеющие модули экономико-математического моделирования финансовых и бизнес-планов, должны быть ориентированы на конечных пользователей этого процесса - руководство организации, включая финансового менеджера; отличаться доступностью и простотой, не требующей специальной подготовки; позволять в диалоговом режиме оперативно вносить изменения в уже составленный финансовый план (бюджет).

1.3 Повышение эффективности финансового планирования на российских предприятиях

Несмотря на важную роль, как в развитии предприятия, так и в современной экономике, финансовое планирование для наилучшего результата необходимо изменить и повысить его эффективность. Если раньше планы предприятий больше ориентировались не на собственные цели и потребности, а на планы народного хозяйства всей страны и решения принимались не руководством предприятий, а руководством страны, то сегодня экономика открывает множество перспектив. От производственных возможностей компании, грамотности руководства в принятии решений, квалификации специалистов зависит вся деятельность предприятия и непосредственно сам ее результат.

При финансовом планировании необходимо проанализировать конъюнктуру рынка, спрогнозировать наступление всех вариантов событий, положительно, либо отрицательно влияющих на финансовое развитие предприятия.

Так как целью деятельности любой компании является максимизация прибыли и минимизация издержек, т.е. повышение эффективности деятельности, то финансовое планирование должно анализировать и отражать все имеющиеся финансовые и трудовые ресурсы, от которых зависит выполнение тех или иных задач.

Финансовое планирование дает возможность увидеть, сколько необходимо денежных средств затратить для функционирования производства, а также, сколько денежных средств планируется получить за отчетный период от реализации продукции, работ, услуг. Планирование финансовых потоков позволяет предвидеть наличие профицита или дефицита денежных средств у компании в будущем. Финансовое планирование отражает использование собственного и привлекаемого капитала направленное на повышение рентабельности и увеличение своей прибыли.

Рыночная экономика требует качественного, эффективного финансового планирования, так как за все отрицательные последствия и отклонения от планов ответственность за это несет само предприятие путем ухудшением своего финансового состояния.

Факторы, влияющие на снижение эффективности финансового планирования на российских предприятиях:

-высокая степень непредсказуемости на современном российском рынке, связанная с изменениями, происходящими во всех сферах деятельности;

-незначительное количество предприятий, располагает финансовыми возможностями для осуществления качественных финансовых разработок;

-отсутствие эффективной законодательной базы российского бизнеса.

Крупные компании имеют большие возможности для проведения качественного финансового планирования. Они обладают достаточным количеством финансовых средствами для привлечения высококвалифицированных экономистов, обеспечивающих проведение масштабной плановой работы в сфере финансов.

На мелких предприятиях, в основном, для этого нет необходимых средств, хотя потребность в финансовом планировании намного выше, чем у крупных. Малым фирмам чаще нужны заёмные денежные средства для обеспечения своей деятельности, а внешняя среда у таких компаний более агрессивна и менее поддаётся контролю. И как следствие - будущее таких предприятия более непредсказуемо и неопределённо.

Проанализировав причины недостаточной эффективности функционирования ряда предприятий, можно сформулировать следующие принципы постановки системы финансового планирования.

Во-первых, финансовое планирование, его корректировка должно осуществляться по принципу «сверху вниз», то есть системно, тогда финансовые планы будут самодостаточными и комплексными. При этом «сверху» означает от учредителей, инвесторов, т.е. тех лиц, которым принадлежит данный бизнес.

Во-вторых, финансовое планирование должно осуществляться с учетом влияния внешних и внутренних рисков. Любое планирование финансовой деятельности всегда связано с определенной степенью риска. Именно поэтому для руководителей фирм и для тех специалистов, которые занимаются финансовым планированием на предприятии особое значение должно иметь планирование рисков.

В идеальном варианте любой финансовый план должен содержать отдельный раздел «Управление рисками», в котором должно быть отражена возможность возникновения или наличие тех или иных рисков, а также выявлены пути их снижения.

В планирование рисков входит также анализ и оценка количественных и качественных характеристик рисков. Однако необходимо сказать, что под словом риск не всегда подразумевается потеря. В определенных случаях он означает получение большей прибыли. Риск - это незапланированное изменение условий деятельности и как следствие их результатов.

В-третьих, нужно планировать действия, компенсирующие реальные угрозы конкурентов. Современная экономика - это масштабный механизм, элементами которого является множество субъектов и они прямым или косвенным путем влияют на различные процессы, связанные с деятельностью данного предприятия.

В-четвертых, необходимо оптимизировать планы с учетом стратегических интересов собственников бизнеса, по экономическим и инвестиционным показателям.

В-пятых, система финансового планирования должна быть тесно связанна с системой контроллинга, имеющейся на предприятии, иначе реализация даже самых лучших финансовых планов будет неэффективной.

В-шестых, в систему планирования должна входить система мотивации для главных руководителей и специалистов.

Реализация данных принципов построения системы финансового планирования позволит реализовать стратегию, которая минимизирует вероятность потерь.

В современных экономике существует несколько тенденций развития финансового планирования. К ним относится такие способы повышения эффективности управления финансами, как бюджетирование, а также автоматизация процесса планирования. Данные методы ведения финансового планирования облегчают процесс и намного повышают его качество.

Бюджетирование - это инструмент планирования, который позволяет предвидеть будущее развитие предприятия и контролирует качественное исполнение поставленных целей. С помощью бюджетирования осуществляется достижение поставленных целей и задач предприятия посредством распределения имеющихся в распоряжении ресурсов. Также процесс бюджетирования является инструментом анализа правильности принятых управленческих решений, осуществляет контроль их исполнения, оценивает результативность и целевое использование капитала компании.

Суть бюджета заключается в создании структуры доходов и расходов, планировании потоков денежных средств, сравнение планируемых показателей с фактическими. Одним из преимуществ процесса бюджетирования является его наглядность, которая облегчает понимание бюджета любым пользователям.

Стоит сказать, что понятие «бюджет» в различных компаниях различно. Теоретически определение остается таким же, но на практике, если рассматривать предприятия различных масштабов (крупное, среднее и мелкое предприятие), то видна значительная разница в понимании бюджетирования. На крупных предприятиях бюджетирование имеет еще и контрольную функцию, так как объем деятельности огромный и требует особого внимания.

Для руководства крупной компании бюджет необходим для оценки сложившейся финансово-хозяйственной ситуации и результатов достижения целей, которые были поставлены акционерами. Отклонение от бюджета в таких компаниях серьезно карается. А если говорить о средних и мелких фирмах, где облегченная структура и всего один или два органа власти, то бюджет отождествляется непосредственно с процессом бюджетирования, принятием управленческих решений.

В настоящий период интерес к системе бюджетирования у собственников и руководителей предприятий достаточно высок. Это связано, что механизм бюджетного управления, представляет собой систему управления предприятия по всем подразделениям финансовой ответственности через бюджеты. Результатом успешного внедрения такой системы является контроль над расходами и над такими финансовыми показателями фирмы, как прибыль, рентабельность и отдача на капитал. А также выявляется влияние на данные показатели действий различных служб, при этом анализ можно проводить вплоть до уровня конкретного работника. Т.е. таким образом, можно выявить эффективность работы сотрудников организации. Вместе с тем, существует ряд проблем связанных с адаптацией и эффективностью процесса бюджетирования на российских предприятиях. На современном этапе развития системы бюджетирования в России можно выделить следующие цели улучшения данного процесса:

-обеспечение связи системы бюджетирования с системой стратегического управления организации;

-повышение финансовой прозрачности бизнеса;

-обеспечение контроля достижения плановых показателей деятельности;

-повышение эффективности использования основных фондов, финансовых и материальных ресурсов;

-структурирование системы разделения полномочий и ответственности, повышение ответственности за фактические финансовые результаты деятельности;

-обеспечение возможности быстрого получения информации о результатах выполнения финансовых планов по уровням управления;

-подготовка данных для процесса бюджетирования компании на будущие периоды;

-обеспечение согласования деятельности подразделений в процессе образования, корректировки и исполнения бюджетов.

Автоматизация имеет большое значение для процесса финансового планирования. Управляющим и экономистам компаний, формирующим финансовые планы и отвечающим за их качественность и своевременность, а также бухгалтерским подразделениям, нужен программный продукт, способный оказать реальную помощь в повышении финансового состояния данного предприятий. Благодаря информационным системам работа по планированию выполняется гораздо быстрее, значительно уменьшается количество ошибок и пропадает необходимость обработки «вручную» большого количества информации.

В настоящее время все больше и больше организаций использует информационные системы для финансового планирования деятельности. И это логично, ведь процесс планирования сегодня стал многогранным и сложным, а от его эффективности подчас зависит будущее развитие предприятия.

Рассмотрим некоторые преимущества, которые предоставляют программные системы по финансовому планированию:

-программа обеспечивает детализацию бюджета по структурным подразделениям финансовой ответственности предприятия;

-пакет программ имеет все необходимые измерения для ведения бюджета группы компаний или многофилиальных организаций. Бюджеты можно планировать и анализировать в соответствии с организационной и финансовой структурой предприятия;

-вести бюджет можно в разных валютных единицах;

-осуществляется составление финансового плана капитальных вложений в натуральном выражении (продукты, услуги и др.);

-возможность классификации статей бюджета в разрезе компаний, с которыми взаимодействует данная организация. Это значит, что с помощью программного продукта можно, например, контролировать связи между различными клиентами;

-в системе также предлагаются унифицированные планы для ведения: бюджета активов и пассивов, бюджета доходов и расходов, бюджета проектов (направлений деятельности), бюджета движения денежных средств, сметы капитальных вложений.

Состав статей финансовых планов может быть настроен и изменен под цели и задачи конкретного предприятия. Кроме того, программные системы позволяют дополнительно создавать неограниченное количество собственных бюджетных планов.

Существует еще один положительный аспект автоматизации финансового планирования - это возможность формирования нескольких вариантов планов для подробного анализа, сравнения перспектив развития организации и затем выбора наиболее оптимального финансового плана. Кроме того, с помощью автоматизации возможно выявить причины и факторы, влияющие на тот или иной результат.

Таким образом, можно сказать, что программные продукты необходимы организациям, с их помощью качество финансового планирования повышается, а, следовательно, повышается и эффективность деятельности организации.

2. Анализ финансовой деятельности предприяти на примере ООО «Бородинский»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Бородинский»

Общество с ограниченной ответственностью «Бородинский» является юридическим лицом, зарегистрировано и осуществляет коммерческую деятельность в городе Петрозаводске с 1990 года.

ООО «Бородинский» в своей деятельности руководствуется: Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими законами Российской Федерации, Уставом, международными принципами торговли.

ООО «Бородинский» - юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, созданной на неопределенный срок, имеющей самостоятельный баланс, расчетные валютные и рублевые счета, печать с фирменным наименованием, бланки, штампы и другие реквизиты.

Юридический адрес общества: Республика Карелия, 185031, г. Петрозаводск, ул. Ровио, 17.

Основной целью деятельности акционерного общества является удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и реализация на основе полученной прибыли экономических интересов участников и работников Общества.

Видами деятельности общества, направленными на достижение намеченных Уставом целей, являются:

-розничная торговля продуктами питания, напитками и табачными изделиями, создание торговых домов, свободных таможенных складов;

-оптовая торговля, создание магазинов;

оказание консалтинговых и инжиниринговых услуг предприятиям, организациям, учреждениям и гражданам, внедрение и распространение научно-технической продукции, новых технологий, методик, рекомендаций и прочих эффективных достижений в науке, технике и других отраслях, внедрение и эксплуатации вычислительной техники, и других технических средств;

производственная деятельность - изготовление товаров народного потребления, товаров промышленного назначения, в том числе их полуфабрикатов, переработка вторсырья;

снабженческо-сбытовая и диллерская деятельность;

Из вышеприведенного перечня видов деятельности ООО «Бородинский» основными являются розничная торговля продуктами питания в магазинах собственной торговой сети в городе Петрозаводске.

Объектом рассмотрения данной работы является продуктовый магазин, принадлежащей ООО «Бородинский», расположенный по адресу: город Петрозаводск, ул. Куйбышева, 13.

История деятельность указанного магазина насчитывает порядка 18 лет. При магазине в начале 1990-х гг. было 2 ларька. Во второй половине 1990-х гг. - магазин (вместе с Петрозаводским пивзаводом) был в структуре концерна «Большая Медведица».

В начале 21 века в городе появилось множество магазинов под торговой маркой «Бородинский: были открыты магазины «Бородинский-2» (ул. Ровио, 18), «Бородинский-3» (2004 г., Лососинское шоссе, 23 корп. 3), а также магазины в Сулажгоре, на Ключевой и в Первомайском районе.

Высшим органом ООО «Бородинский» является общее собрание участников. Исполнительным органом является Директор, осуществляющий текущее руководство деятельностью Общества. Директор назначается общим собранием участников Общества сроком на два года.

Директор без доверенности действует от имени Общества, представляет его интересы, а также обеспечивает и организует выполнение решений общего собрания участников Общества, принимает решения о найме и увольнении работников Общества, привлекает юридических и физических лиц для выполнения работ по гражданско-правовым договорам, заключает от имени Общества договоры, в том числе кредитные, контракты с российскими и иностранными юридическими и физическими лицами и обеспечивает их выполнение, выдает доверенности, открывает в банках расчетные и другие счета, издает приказы, дает указания, обязательные для всех работников Общества, совершает другие юридические действия от имени и в интересах Общества, кроме тех, которые входят в исключительную компетенцию общего собрания участников Общества.

Для нормального функционирования предприятия проводится анализ его деятельности, в зависимости от постоянно меняющейся конъюнктуры рынка. Это позволяет сделать предприятие прибыльным и конкурентоспособным, а также обеспечить его дальнейшее развитие. Предприятие имеет хорошую прибыль, которая является не только финансовым результатом, но и основным финансовым ресурсом.

Рассмотрим организационную структуру ООО «Бородинский» (Рис. 1).

Производственные подразделения торгового предприятия - участки, обслуживающие хозяйства и службы (прямо или косвенно участвующие в производственном процессе), связи между ними, взятые в совокупности - составляют производственную структуру.

Как видно из рисунка 1 организационная структура ООО «Бородинский» линейно-функциональная. Это одна из простейших организационных структур. Она характеризуется тем, что во главе каждого структурного подразделения находится руководитель-единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий руководство подчиненными ему работниками. Линейно-функциональная структура фирмы обеспечивает такое разделение управленческого труда, при котором линейные звенья управления призваны командовать, а функциональные - консультировать, помогать в разработке конкретных вопросов и подготовке программ, планов. Таким образом, структура организации представляет собой схему непосредственного подчинения по всем вопросам нижестоящих подразделений вышестоящим.

Рис. 1. Организационная структура ООО «Бородинский»

Организационная структура предприятия направлена, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

В настоящее время в ООО «Бородинский» работает 476 человек (Рис. 2).

Как видно из рисунка 2 численность персонала компании в 2014 году по сравнению с 2013 годом, увеличилась на 5 человек, что связано в основном с укомплектованием вакантных единиц.

В целях обеспечения персоналом соответствующих профессий / должностей в ООО «Бородинский» проводится мониторинг количественного и качественного состава персонала, а также анализ и прогноз текучести по различным категориям профессий и должностей.

Рис. 2. Численность персонала ООО «Бородинский» за 2012-2014 гг., чел.

Структура работающих в ООО «Бородинский» по категориям в динамике за 2012-2014 гг., представлена на рисунке 3.

Из рисунка 3 видно, что структура кадров ООО «Бородинский» по категориям за последние три года сохраняется достаточно сбалансированной для оптимального решения задач, стоящих перед Компанией. Наибольшую категория персонала в компании составляют рабочие (54%).

Рис. 3. Структура работающих в ООО «Бородинский» по категориям в динамике за 2012-2014 гг., %

Динамика структуры персонала ООО «Бородинский» по возрасту представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Динамика структуры персонала ООО «Бородинский» по возрасту в 2012-2014 гг., %

Из рисунка 4 видно, что возрастная структура работников ООО «Бородинский» характеризуется высокой долей работников, находящихся в наиболее продуктивном для профессиональной трудовой деятельности возрасте - доля работников в возрасте от 25 до 45 лет составляет более 50% от общей численности.

Соотношение работающих по возрастным категориям в Компании является стабильным на протяжении трех последних лет, обеспечивает необходимый профессионально-квалификационный состав и преемственность, позволяет эффективно организовать программу наставничества и обучения на рабочих местах.

Уровень активной текучести кадров в ООО «Бородинский» остается на протяжении последних трех лет стабильным и не превышает 5%.

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бородинский»

Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бородинский» проведем анализ по следующей схеме:

) предварительный;

) финансовой устойчивости;

) ликвидности баланса;

) финансовых коэффициентов;

) финансовых результатов;

) коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Исследование будет проводится по материалам бухгалтерской финансовой отчетности предприятия ООО «Бородинский» за 2014 год, что позволит на оценить результаты деятельности предприятия за 2013 и 2014 календарные годы.

Как видим из полученных данных, за отчетный период активы предприятия увеличились на 36155 тыс. руб., или на 16,67%, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 2520 тыс. руб. и прироста оборотных средств на 38675 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса увеличивалась за счет роста оборотных активов. Сказанное подтверждается данными об изменениях в составе имущества предприятия. Так, если в начале анализируемого периода структура активов характеризовалась значительным превышением оборотных средств (90,72%) над остальными его видами, то к концу года удельный вес оборотных средств увеличился до 93,04%. Соответственно уменьшилась доля внеоборотных активов.

Прирост оборотных активов в анализируемом году был связан с увеличением величины денежных средств, запасов и дебиторской задолженности.

Произошло увеличение дебиторской задолженности (на 16800 тыс. руб.), увеличение запасов (на 8855 тыс. руб.), увеличение НДС (на 1785 тыс. руб.) и денежных средств на 11235 тыс. руб.

Обращает на себя внимание увеличение доли денежных средств, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 2,11%, увеличение доли дебиторской задолженности, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 3,13%, а также уменьшение доли запасов, удельный вес которой к концу года в структуре совокупных активов уменьшился на 3,14%.

Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем наблюдается понижение доли внеоборотных активов с 9,28% по состоянию на 1 января прошедшего года до 6,96% к концу отчетного года и, соответственно, увеличение доли оборотных активов с 90,72% до 93,04%. Величина внеоборотных активов организации в абсолютном выражении понизилась за счет понижения величины основных средств. При этом объем инвестиций в оборотные активы в анализируемые периоды значительно превышал величину инвестирования средств в долгосрочные активы.

В составе оборотных активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: запасы и дебиторская задолженность.

Доля запасов колебалась в анализируемые периоды от 46,46 до 43,33%. Основной удельный вес в запасах составляют готовая продукция и товары для перепродажи. Абсолютное увеличение запасов в отчетном году составило 8855 тыс. руб., а также их значительная величина, может свидетельствовать о следующем: наращивании производственного потенциала организации; стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Далее необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к ухудшению финансового состояния предприятия.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - дебиторской задолженностью. Ее доля увеличилась с 24,59% по состоянию на 1 января прошлого года до 27,71% к концу отчетного года, т.е. увеличилась на 3,13%. Абсолютное увеличение дебиторской задолженности составило 16800 тыс. руб. При этом прирост задолженности был в основном связан с отвлечением средств в задолженность покупателей и заказчиков. Это свидетельствует, с одной стороны, об увеличении использовании предприятием коммерческих кредитов для авансирования (кредитования) своих покупателей, а с другой - об ухудшении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам.

Следует отметить изменения, которые происходили с другой крупной статьей оборотных активов - денежные средства. Их доля увеличилась с 16,31% по состоянию на 1 января прошлого года до 18,42% к концу отчетного года, т.е. увеличилась на 31,75%. Абсолютное увеличение денежных средств составило 11235 тыс. руб.

При анализе структуры пассивов, прежде всего, следует оценить соотношение собственного и заемного капитала в составе совокупных источников.

Анализ пассивной части баланса показывает, что увеличение средств в отчетный период в сумме 36155 тыс. руб. было связано в первую очередь с увеличением краткосрочных обязательств на 28630 тыс. руб. и увеличением собственного капитала на 7525 тыс. руб. за счет полученной в отчетном периоде прибыли.

Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимали краткосрочные обязательства. Их абсолютная величина за отчетный год возросла на 28630 тыс. руб., или на 17,83%. Наиболее значимой статьей заемных средств являлась кредиторская задолженность.

Статьями собственного капитала являлись уставный капитал и нераспределенная прибыль. Для выяснения причин изменения собственного капитала в части полученного финансового результата следует привлечь данные отчета о финансовых результатах.

Вместе с тем следует констатировать, что доля собственного капитала понизилась - с 25,96 до 25,23%. Таким образом, за 2014 год доля собственного капитала ООО «Бородинский» в совокупных пассивах понизилась на 0,74%. Данное уменьшение - следствие увеличение за счет полученной прибыли в отчетном периоде в результате деятельности предприятия и значительного увеличения величины краткосрочных обязательств.

В составе заемного капитала следует отметить присутствие только краткосрочных обязательств. Удельный вес краткосрочных обязательств в совокупных источниках за отчетный период увеличился с 74,04 до 74,77%. Краткосрочные обязательства за 2014 г. выросли на 28630 тыс. руб. или на 17,83%, и их доля в общем объеме источников увеличилась на 0,74% и составила 74,77%.

За 2014 г. величина кредиторской задолженности увеличилась на 33600 тыс. руб. или на 24,51%, что составило 92,93% общего увеличения источников средств предприятия. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам и задолженность перед прочими кредиторами. В составе краткосрочных обязательств присутствуют кредиты и займы, величина которых уменьшилась в отчетном периоде на 4970 тыс. руб. (или на 21,16%) и составила на конец года 18515 тыс. руб.

Присутствие краткосрочных заемных средств свидетельствует о необходимости в заемных средствах и желания в их использовании для финансирования деятельности предприятия и о возможности в их привлечении за счет кредитов банков.

Это позволяет заключить, что основным источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, является краткосрочная задолженность. Таким образом, за рассматриваемый год в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой выросла доля средств, привлекавшихся на беспроцентной основе.

Основной причиной этого стал значительный рост кредиторской задолженности, чей удельный вес в совокупных источниках возрос с 63,21 до 67,46%. Кредиторская задолженность возросла в абсолютном выражении на 33600 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности основную часть составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Также можно отметить увеличение задолженности перед внебюджетными фондами, бюджетом и прочими кредиторами.

Таким образом, за два рассматриваемых года в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой незначительно уменьшилась доля средств, привлекавшихся на платной основе.

Ключевым этапом данного раздела анализа является выявление степени соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, собственного и заемного капитала, покрытия собственным капиталом величины внеоборотных активов. Из анализируемой таблицы видно, что кредиторская задолженность значительно превышает величину дебиторской задолженности, что свидетельствует о нехватке средств для полного покрытия обязательств. Отрицательным моментом является то, что величина собственного капитала значительно меньше величины заемного капитала, и хотя в то же время размер собственных средств больше иммобилизованных активов, что сигнализирует о положительной тенденции финансового положения предприятия.

Следует обратить внимание на то, что изменение общей величины кредиторской задолженности несколько больше тех изменений, которые претерпела дебиторская задолженность в целом. Так, за отчетный период величина дебиторской задолженности увеличилась на 16800 тыс. руб., а кредиторской - на 33600 тыс. руб. Вместе с тем структура отдельных элементов дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношения вызывают определенные опасения. Так, в составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам. В составе дебиторской задолженности присутствуют в значительной мере обязательства покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья). Отмеченный ранее рост дебиторской задолженности был связан с увеличением именно данной статьи. В этих условиях платежеспособность организации в значительной степени зависит от скорости оборота средств по указанным статьям и их ликвидности.

Рабочий капитал предприятия в течение отчетного периода увеличился на 10045 тыс. руб. и составил 46230 тыс. руб.

Величина собственных средств в обороте предприятия в течение отчетного периода увеличилась на 10045 тыс. руб. и составила 46230 тыс. руб.

Величина чистых активов предприятия в течение отчетного периода увеличилась на 7525 тыс. руб. и составила 63835 тыс. руб.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы о том, что в 2014 года политика предприятия ООО «Бородинский» в части формирования имущества привела к увеличению оборотных средств, в первую очередь денежных средств и дебиторской задолженности. Структура активов отличалась превышением оборотных средств над внеоборотными активами. В отчетном периоде в абсолютном выражении произошло некоторое уменьшение внеоборотных активов. Структура пассивов отличалась значительным превышением заемного капитала над собственным капиталом. Общий прирост средств за анализируемый период связан, прежде всего, с их привлечением на заемной основе. Произошло увеличение заемных источников, связанное с дополнительным значительным увеличением в них доли кредиторской задолженности.

Указанные изменения могут повлиять на финансовое состояние предприятия ООО «Бородинский» в будущем. Для выяснения их причин на следующих этапах исследования будет проведен анализ финансовых показателей (коэффициентов).

Опираясь на вышеизложенную методику анализа финансового состояния, для общей оценки финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.

Из данных таблицы видно, что на конец отчетного периода имущество предприятия увеличилось на 36155 тыс. руб. или на 16,67%. Это произошло за счет уменьшения основного капитала на 2520 тыс. руб. и роста оборотного капитала на 38675 тыс. руб. Доля основного и оборотного капиталов в общей величине имущества предприятия составляет соответственно 6,96% и 93,04% (Рис. 4). Оборотный капитал в основном представлен запасами и дебиторской задолженностью. На конец года дебиторская задолженность увеличилась на 16800 тыс. руб. или на 31,50% и составила 70125 тыс. руб. или 27,71% в общей величине имущества. В общей величине имущества доля запасов составляет 43,33% (109635 тыс. руб.), она увеличилась на 8855 тыс. руб., или на 8,79%.

Рис. 4. Структура активов ООО «Бородинский» на начало и конец 2014 г.

Из данных таблицы (Приложение 5) видно, что источниками формирования имущества в основном является заемный капитал, его удельный вес на конец года составил 74,77% от общей величины источников формирования имущества (Рис. 5). Собственный капитал на конец года увеличился на 7525 тыс. руб. или на 13,39%. Заемный капитал на конец года возрос на 28630 тыс. руб. и доля его в общей величине источников увеличилась на 0,74% и составила 74,77%. Можно сделать выводы, что у предприятия не достаточно собственного капитала для формирования имущества.

Рис. 5. Структура пассивов ООО «Бородинский» на начало и конец 2014 г.

Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия:

Ка = ,

и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:

Кз/с=.

Нормальные ограничения для коэффициентов: Ка ³ 0,5, Кз/с £ 1 означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами.

Рассчитаем коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Ка на начало 2014= 56310 / 216895= 0,260; Ка на конец 2014 = 63835 / 253050 = 0,252;

Кз/с на начало 2014= 160585/56310 = 2,852; Кз/с на конец 2014 =189215/63835=2,964.

В нашем случае данные коэффициенты не соответствуют нормативным значениям. Это означает, что обязательства не могут быть покрыты собственными средствами. Понижение коэффициента автономии свидетельствует о дополнительной утрате финансовой независимости предприятия. То же самое характеризует и увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Бородинский» заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Бородинский» за 2014 год (тыс. руб.)

АКТИВНа начало 2014 г.На конец 2014 г.ПАССИВНа начало 2014 г.На конец 2014 г.Платежный излишек или недостаток (+; -)1234567=2-58=3-6Наиболее ликвидные активы (А1)3538546620Наиболее срочные обязательства (П1)137100170700-101715-124080Быстрореализуемые активы (А2)5332570125Краткосрочные пассивы (П2)23485185152984051610Медленно реализуемые активы (A3)108060118700Долгосрочные пассивы (ПЗ)00108060118700Труднореализуемые активы (А4)2013517605Постоянные пассивы (П4)5631063835-36185-46230БАЛАНС216895253050БАЛАНС216895253050--

На начало 2014 года {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4}.

На конец 2014 года {А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4}.

Рассчитаем текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и обязательства:

ТЛ 2013=(А1+А2) - (П1+П2)= -71875; ТЛ 2014= -72470;

ПЛ2013=А3-П3= 108060; ПЛ2014= 118700

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточную. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе), что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Сопоставление первых трех неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации возможно удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек, и в текущем периоде он имеет тенденцию к некоторому увеличению, что является положительным моментом в процессе улучшения платежеспособности рассматриваемого предприятия.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (Приложение 6). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Исходя из данных бухгалтерского баланса (Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 3.

Таблица 3. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия ООО «Бородинский» за 2014 год

Коэффициенты платежеспособностиНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеТекущая ликвидность-71875-72470-595Перспективная ликвидность108060118700106401. Общий показатель ликвидности (L1)0,6350,6520,0172. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,2200,2460,0263. Коэффициент «критической оценки» (L3)0,5520,6170,0654. Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,2251,2440,0195. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)2,9862,568-0,4196. Доля оборотных средств в активах (L6)0,9070,9300,0237. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,1840,1960,012

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1). С помощью данного показателя дается оценка изменению финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Значение этого показателя в конце отчетного периода увеличилось на 0,017 и составило 0,652, т.е. находится за пределами норматива, следовательно, у организации существуют определенные проблемы с общей платежеспособностью.

В конце отчетного периода значение коэффициента абсолютной ликвидности (L2) составило 0,246. Это означает, что в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 24,6% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Коэффициент критической оценки (L3) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7÷0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если (L3) приблизительно равен 1. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L3) в конце отчетного периода выше критериального, хотя несколько ниже желаемого, и оно увеличилось по сравнению с началом отчетного периода на 0,065. Это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности (L4) увеличилось на 0,019 и составило 1,244. Значение коэффициента в конце периода также ниже критериального, что означает определенный финансовый риск исследуемой организации, т.е. возникает угроза финансовой стабильности организации.

Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента L4 превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

В итоге можно обозначить, что у исследуемой организации существуют проблемы с текущей ликвидностью, хотя существует возможность восстановления ликвидности в длительном периоде, судя по значениям перспективной ликвидности. Также можно отметить положительную динамику показателей ликвидности в отчетном периоде.

В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Бородинский» на практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

По балансу анализируемой нами организации предварительное условие финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.

На начало 2014 г.: 196770 > (56310 * 2) - 20135=92495.

На конец 2014 г.: 235445 > (63835 * 2) - 17605=110065.

Анализ финансовой устойчивости ведется на основе расчета финансовых показателей (Приложение 7) .

Исходя из данных баланса (Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения: (табл. 4).

Таблица 4. Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ООО «Бородинский»

Наименование показателя2013 г.2014 г.ОтклонениеКоэффициент капитализации U12,8522,9640,112Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U20,1840,1960,012Коэффициент финансовой независимости U30,2600,252-0,007Коэффициент финансирования U40,3510,337-0,013Коэффициент финансовой устойчивости U50,2600,252-0,007

Как показывают данные таблицы 4, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой неустойчивости организации, так как его значения значительно превышают нормативное (< 1,5). На величину этого показателя положительно влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости и его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы покрываются собственными оборотными средствами. По уровню этого коэффициента можно сопоставить организации разных отраслей, так как независимо от отраслевой принадлежности предприятия достаточность собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. При U2 > 50% организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда же U2< 50% или значительно ниже, необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают потребность хотя бы в производственных запасах и товарах, обеспечивающих бесперебойность деятельности организации.

Как показывают данные таблицы 4, у анализируемой организации этот коэффициент выше критериальной границы (0,196), но не достигает оптимального значения. Собственными оборотными средствами в конце отчетного периода оборотные активы не могут быть покрыты, так как финансируются в основном за счет заемных средств.

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже критической точки и имеет тенденцию к уменьшению в конце отчетного периода, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4).

Финансовую устойчивость характеризуют коэффициенты, представленные в таблице 5.

Анализируя данные таблицы 5 можно сделать следующие выводы:

) Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. Его нормативное значение ³ 0,5. Можно отметить, что коэффициент маневренности на начало года составил 0,643, а на конец года 0,724, и это положительная динамика финансового положения предприятия.

Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ООО «Бородинский»

ПоказателиФормула2013 г.2014 г.ИзмененияКоэффициент маневренностиКм = собственные оборотные средства / собственный капитал36185/56310 = 0,64346230/63855 = 0,7240,082Коэффициент обеспеченности запасов собственными источникамиКоб. = собственные оборотные средства / запасы36185/ 100780 = 0,35946230/ 109635= 0,4220,063Коэффициент обеспеченности собственными средствамиКоб. = собственные оборотные средства / оборотные активы36185/ 196770 = 0,18446230/ 235445 = 0,1960,012

) Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Он должен быть ³ 0,6-0,8 и больше или равен коэффициенту автономии. В нашем случае условия не выполняются, хотя есть тенденция к увеличению коэффициента.

) Коэффициент обеспеченности собственными средствами также свидетельствует о неустойчивом финансовом положении анализируемого предприятия, также имеется тенденция к улучшению.

Произведем анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Для построения трехкомпонентного вектора необходимо выполнить расчет указанных показателей:

-Наличие собственных средств в обороте:

(СОС)= Капитал и резервы - Внеоборотные активы =стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 - стр. 1100,

(СОС)2013 =56310+0+0-20125= 36185; (СОС)2014 =63835+0+0-17605= 46230.

-Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал

(ФК)= Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы =([стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400] - стр. 1100),

(ФК) 2013= 56310+0+0+0-20125= 36185; (ФК) 2014=63835+0+0+0-17605= 46230.

-Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)= Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +Краткосрочные Заемные средства - Внеоборотные активы =(стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 + стр. 1400 + стр. 1510) - стр. 190.

(ВИ) 2013= 56310+0+0+0+234851-20125= 59670;

(ВИ) 2014=63835+0+0+0+18515-17605=64745.

-Запасы и затраты (ЗЗ)=Общая величина запасов =стр. 1210

(ЗЗ) 2013=100780; (ЗЗ) 2014=109635.

Сведем результаты расчетов в таблицу 6 и рассчитаем ?1, ?2 и ?3 для составления вектора. Причем, если ?<0, то координата вектора=0, а если ?>0, то 1.

Таблица 6. Классификация типа финансового состояния предприятия ООО «Бородинский»

Показатели2013 г.2014 г.Общая величина запасов (Зп)100780109635Наличие собственных оборотных средств (COC)3618546230Функционирующий капитал (ФК)3618546230Общая величина источников (ВИ)5967064745± Фс = COC - Зп-64595-63405± фт = КФ - Зп-64595-63405± Ф° = ВИ - Зп-41110-44890Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)=[S(±ФС), S(±ФТ), S(±Ф0)] (0,0,0)(0,0,0)

На основании расчетных данных сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 0). Из полученных результатов можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия находится в кризисном состоянии.

На начало и конец периода трехкомпонентный вектор составляет (0, 0, 0), что соответствует полной зависимости финансового состояния организации от заемных средств.

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что на предприятии ООО «Бородинский» наблюдалось кризисное финансовое состояние в начале и в конце анализируемого периода, при котором предприятие полностью зависело от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватало для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

В структуре доходов (расходов) предприятия более 90% составляют доходы (расходы) по обычным видам деятельности, которые в основном формируют чистую прибыль.

В отчетном периоде в результате финансовой деятельности предприятием получена прибыль в размере 17469 тыс. руб., увеличившись на 8123 тыс. руб. по сравнению с прибылью предыдущего года в размере 9346 тыс. руб. Данный результат получен в связи со следующими основными изменениями в составе всех элементов финансовых результатов (Рис. 6):

-роста выручки от продажи с 458400 до 507720 тыс. руб., т.е. на 49320 тыс. руб.;

-увеличения себестоимости продукции с 378870 до 406380 тыс. руб., т.е. на 27510 тыс. руб.;

-увеличения коммерческих расходов с 65100 до 75990 тыс. руб., т.е. на 10890 тыс. руб.;

-уменьшения величины процентов к уплате с 2538 до 2074 тыс. руб., т.е. на 464 тыс. руб.

-понижения доходов от прочих операций с 9210 до 8970 тыс. руб., т.е. повышения на 240 тыс. руб.

-повышения расходов от прочих операций с 9420 до 10410 тыс. руб., т.е. повышения на 990 тыс. руб.

-

Рис. 6. Показатели финансовых результатов деятельности предприятия за 2013-2014 гг.

В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 10154 тыс. руб. с 11682 тыс. руб. до 21836 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 8123 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажи продукции в прибыли до налогообложения в отчетном периоде был несколько уменьшен отрицательным сальдо результатов от прочих операций.

В динамике финансовых результатов можно отметить повышение прибыли от реализации услуг в отчетном периоде, что свидетельствует о понижении относительных затрат на производство продукции. Опережающими темпами росла выручка от реализации по сравнению с ростом себестоимости продукции. Вместе с тем в отчетном периоде прибыль от реализации была несколько уменьшена за счет убытка от прочих операций, что привело к получению общей прибыли в конце отчетного периода.

В целом по предприятию структура доходов и расходов изменилась - с ростом объема продаж произошло относительное снижение себестоимости продукции по сравнению с ростом выручки от продаж.

Можно сделать вывод, что полученные результаты реализации продукции положительно отразились на финансовом положении предприятия, что и было подтверждено расчетами, произведенными ранее в работе.

В целом по предприятию темпы прироста доходов по обычным видам деятельности оказались выше темпов прироста расходов, однако имелся убыток от результатов от прочих операций, что явилось отрицательным моментом в получении чистой прибыли.

Следующим шагом стал анализ показателей рентабельности, которые характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Рассмотрим наиболее важные формулы расчета финансовых коэффициентов рентабельности и деловой активности, полученные при различных вариантах знаменателя относительного показателя (Приложение 8). В таблице 7 рассчитаны средние величины показателей деятельности предприятия по данным финансовой отчетности, необходимые для дальнейших расчетов (Рис. 7).

Рис. 7. Среднегодовые значения показателей деятельности предприятия ООО «Бородинский» в 2013-2014 гг.

Таблица 7. Расчет средних показателей деятельности предприятия ООО «Бородинский», тыс. руб.

Показатели2013 г.2014 г.начало периодаконец периодасредняя величинаначало периодаконец периодасредняя величинаИтог баланса158725216895187810216895253050234973Оборотные активы136710196770166740196770235445216108Нематериальные активы000000Основные средства220152012521070201251760518865Собственный капитал471105631051710563106383560073Запасы и НДС8447010806096265108060118700113380Денежные средства167303538526058353854662041003Дебиторская задолженность355105332544418533257012561725Кредиторская задолженность96635137100116868137100170700153900Основные средства и прочие внеоборотные активы220152012521070201251760518865Долгосрочные заемные средства000000Краткосрочные заемные средства149802348519233234851851521000

В расчетной таблице приведены основные коэффициенты за прошлый и отчетный год.

Для определения рентабельности использованы следующие показатели:

-Рентабельность продаж = Прибыль от реализации / Выручка от реализации.

Рентабельность продаж 2013= 14430/458400= 0,031,

Рентабельность продаж 2014= 25350/507720= 0,050.

-Рентабельность всего капитала = Чистая прибыль /Средняя за период валюта баланса.

Рентабельность всего капитала 2013= 9346/187810= 0,050,

Рентабельность всего капитала 2014= 17469/234973= 0,074.

-Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов 2013 = 9346/21070= 0,444,

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов 2014 = 17469/18865= 0,926.

-Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

Рентабельность собственного капитала 2013= 9346/51710= 0,181,

Рентабельность собственного капитала 2014=17469/60073= 0,291.

-Рентабельность перманентного капитала = Чистая прибыль / (Средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу+средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов).

Рентабельность перманентного капитала 2013= 9346/(51710+0)= 0,181,

Рентабельность перманентного капитала 2014=17469/(60073+0)= 0,291.

Из результатов расчетов видно, что за отчетный период:

рентабельность продаж увеличилась вследствие относительного понижения затрат на производство реализованной продукции;

рентабельность всего капитала увеличилась за текущий год в следствие увеличения полученной прибыли по сравнению с прибылью предыдущего периода;

рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов повысилась;

рентабельность собственного капитала также повысилась;

также повысилась рентабельности перманентного капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Анализ деловой активности:

Общие показатели оборачиваемости активов.

Для определения оборачиваемости активов используются следующие показатели:

-Коэффициент общей оборачиваемости капитала = Выручка / Средняя за период валюта баланса

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2013=458400/187810= 2,441,

Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2014=507720/234973=2,161.

-Коэффициент оборачиваемости мобильных средств = Выручка / Средняя величина оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 2013=458400/166740=2,749,

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 2014=507720/216108= 2,349.

-Фондоотдача = Выручка / Средняя величина основных средств:

Фондоотдача 2013= 458400/21070= 21756,

Фондоотдача 2014=507720/18865=26913.

Таким образом, по данным таблицы (Приложение 9) можно сделать вывод, что капитал оборачивается достаточно медленно, понизился коэффициент оборачиваемости мобильных средств, что говорит об увеличении потребности в запасах сырья и материалов, а, следовательно, больше требуется денежных ресурсов для вложения в эти запасы, возросла фондоотдача. Стоимость этих ресурсов возмещаются с расчетного счета предприятия, чем снижается его платежеспособность.

Показатели управления активами.

-Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2013=458400 / 51710=8,865,

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 2014=507720/60073=8,452.

-Коэффициент оборачиваемости материальных средств = Выручка / (Средние величины запасов и НДС):

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 2013=458400/96265= 4,762,

Коэффициент оборачиваемости материальных средств 2014 =507720/113380=4,478.

-Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Среднее значение денежных средств:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств 2013=458400/26058= 17,592,

Коэффициент оборачиваемости денежных средств 2014=507720/41003=12,383.

-Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах = Выручка / Среднее значение дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 2013= 458400/44418= 10,320,

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах 2014=507720/61725=8,226.

-Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднее значение кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2013= 458400/116868= 3,922,

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014 =507720/153900= 3,299.

По итогам 2014 г.:

уменьшился коэффициент оборачиваемости капитала, что означает относительное уменьшение собственного капитала предприятия;

понизился коэффициент оборачиваемости материальных средств, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов, как уже отмечалось выше;

уменьшился коэффициент оборачиваемости денежных средств, что означает уменьшение объема денежных средств, обеспечивающих покрытие текущих обязательств предприятия.

В 2014 г. относительно увеличен также коммерческий кредит, предоставляемый организацией, что следует из понижения коэффициента оборачиваемости средств в расчетах. Уменьшился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, следовательно, замедлилась оплата задолженности предприятия.

Финансовую деятельность предприятия в отчетном периоде все-таки можно характеризовать недостаточно положительно. Хотя рост объема реализации продукции опережал рост ее себестоимости, но финансовое состояние предприятия в целом неустойчиво, но положительные тенденции подтверждает увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности с 3,1 коп. прибыли на руб. реализованной продукции в предыдущем периоде до 5,0 коп. прибыли на руб. в отчетном периоде.

Рассмотрим на примере ООО «Бородинский» анализ распределения и использования прибыли. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия.

В 2013 г. в результате хозяйственной деятельности предприятием была получена чистая прибыль в размере 9346 тыс. руб. Решением собственника предприятия 146 тыс. руб. были выплачены собственнику в качестве дивидендов. Финансовые средства в размере 9200 тыс. руб. были направлены на развитие предприятия, и в качестве нераспределенной прибыли пошли на формирование собственного капитала предприятия.

В 2014 г. в результате хозяйственной деятельности предприятием была получена чистая прибыль в размере 17469 тыс. руб. Решением собственника предприятия 9944 тыс. руб. были выплачены собственнику в качестве дивидендов. Финансовые средства в размере 7525 тыс. руб. были направлены на развитие предприятия, и в качестве нераспределенной прибыли пошли на формирование собственного капитала предприятия.

Проведем анализ риска банкротства ООО «Бородинский».

Произведем расчет согласно нормативному документу «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№31-р ред. от 12.09.1994 г.). Оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

Коэффициента текущей ликвидности (L4);

Коэффициента обеспеченности собственными средствами (U2);

Коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом:

Результаты расчетов сведем в таблицу 8.

Таблица 8. Коэффициенты оценки структуры баланса

Наименование показателя20132014ИзменениеКоэффициент текущей ликвидности L41,2251,2440,019Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)0,1840,1960,012Наименование показателя2013Отклонение от нормативаКоэффициент восстановления платежеспособностиНорматив=10,627-0,373Коэффициент утраты платежеспособностиНорматив =10,625-0,375

В конце отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности (L4) увеличилось на 0,019 и составило 1,244. Значение коэффициента в конце периода ниже критериального, что означает определенный финансовый риск исследуемой организации, т.е. возникает угроза финансовой стабильности организации.

У анализируемой организации коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования имеет значение выше критериального, однако ниже оптимального. Собственными оборотными средствами в конце отчетного периода оборотные активы могут быть покрыты частично, значительная часть их финансируются за счет заемных средств.

Полученные значения коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности ниже критериального уровня, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность, и может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время может не выполнить обязательства перед кредиторами, т.е. об утрате платежеспособности предприятия.

Вычислим индекс кредитоспособности Альтмана:

Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей формуле:

Z=0,717*X1+0,847*X2+3,107*X3+0,42*X4+0.995*X5

где Х1 - чистый капитал (собственные оборотные средства) / сумма активов; Х2 - нераспределенная прибыль / сумма активов; Х3 - прибыль до уплаты налога и процентов / сумма активов; Х4 - балансовая стоимость собственного капитала / заемные обязательства; Х5 - выручка / сумма активов.

Z2013=0,717*36185/216895+0,847*9346/ 216895+

+3,107*11682/ 2168959+0,42*56210/4833+0,995*458400/216895= 2,573.

Z2014=0,717*46230/253050+0,847*17469/ 253050+

+3,107*21836/253050++0,42*63835/5435+ 0,995*507720/253050= 2,596.

В 2013 году вероятность банкротства предприятия была невелика, предприятие в зоне неопределенности: предприятие находится на грани несостоятельности и может как обанкротиться, так и продолжать свою работу, а в 2014 году полученное значение констатирует, что предприятие работает стабильно и банкротство маловероятно. Это говорит о том, что в 2014 году относительно улучшилось управление ресурсами предприятия.

3. Оценка и разработка рекомендаций по совершенствованию финансового планирования в ООО «Бородинский»

3.1 Анализ оперативного планирования в ООО «Бородинский»

Важным элементом оперативной финансовой работы на предприятии является текущее планирование основных показателей деятельности предприятия.

Стоит отметить, что ООО «Бородинский» не занимается долгосрочным (стратегическим) планированием. Как правило, торговое предприятие составляет лишь краткосрочные (до 1 года) планы по основным направлениям ее деятельности. Реализация функции планирования в ООО «Бородинский» связана с разработкой системы текущих планов и оперативных бюджетов по отдельным направлениям финансовой деятельности предприятия, различным структурным подразделениям и по предприятию в целом.

Финансовым планированием в ООО «Бородинский» занимаются специалисты финансового отдела совместно с отделом продаж.

Можно выделить следующие основные задачи оперативного финансового планирования в ООО «Бородинский»:

-обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют источники финансирования, их формирование и использование;

-соблюдение интересов учредителей;

-гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами

-выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

-обеспечение эффективности и результативности финансово-хозяйственной деятельности, эффективности управления активами и пассивами;

-контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Цель оперативного финансового планирования на предприятии состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.

Предприятие составляет годовой план продаж с разбивкой по месяцам.

План продаж составляется торговым предприятием исходя из динамики развития рынка продовольственных товаров в России, Республики Карелия, и в городе Петрозаводске в частности. На развитие рынка продовольственных товаров оказывают влияние следующие факторы:

платежеспособность населения;

экономическая и политическая обстановка в стране;

уровень инфляции;

сезонность и т.д.

При планировании бюджета продаж используется индексный метод. План продаж составляется по основным группам товаров (бакалея, хлебно-булочная продукция; рыбная продукция, мясная продукций, винно-водочная продукция, кондитерская продукция, овощи и фрукты, молочная продукция и бытовая химия) на год с помесячной разбивкой.

Пример плана продаж ООО «Бородинский» по торговым группам продукции представлен в таблице 9.

Таблица 9. План продаж ООО «Бородинский» по торговым группам продукции на 2014 г., тыс. руб.

Торговая группа2013 г. ФактПродажи по месяцамИтого за 2014 г.123456789101112Бакалея30712,82780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,033360,0Хлебно-булочная51340,84647,24647,24647,24647,24647,24647,24647,24647,24647,24647,24647,24647,255766,0Рыбная31171,22821,52821,52821,52821,52821,52821,52821,52821,52821,52821,52821,52821,533857,9Мясная70135,26348,46348,46348,46348,46348,46348,46348,46348,46348,46348,46348,46348,476180,4Винно-водочная104056,818837,66593,27535,18476,97535,17535,17535,17535,17535,17535,17535,118837,6113025,8Кондитерская30712,81946,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,02780,03614,033360,0Овощи и фрукты77011,24182,54182,55576,65576,66970,86970,87667,88364,99759,19759,17667,86970,883649,0Молочная42172,83817,33817,33817,33817,33817,33817,33817,33817,33817,33817,33817,33817,345807,8Бытовая химия19252,81742,71742,71742,71742,71742,71742,71742,71742,71742,71742,71742,71742,720912,3Прочая1833,6166,0166,0166,0166,0166,0166,0166,0166,0166,0166,0166,0166,01991,6Итого45840047289,135878,638214,739156,639608,839608,840305,941003,042397,142397,140305,951745,4497911

Как видно из таблицы 9 в 2014 году было запланировано увеличить план продаж ООО «Бородинский» на 8,6% (497911,0/458400,0 * 100%).

Структура продаж продукции ООО «Бородинский» представлена на рисунке 6.

Рис. 9. Структура продаж продукции ООО «Бородинский» в 2014 г.

Наибольшую долю в структуре продаж предприятия занимает винно-водочная продукция: на ее долю приходится 22,7% продаж. На втором месте по объему продаж - овощи и фрукты (16,8% продаж), на третьем месте - мясная продукция - 15,3%. Менее всего продаж запланировано на прочие группы продукции - 0,4%.

Рассмотрим фактическое выполнение плана продаж ООО «Бородинский» в 2014 году (таблица 10).

Таблица 10. Выполнение плана продаж ООО «Бородинский» в 2014 году, т. руб.

Торговая группа2013 г. Факт2014 г.ИзменениеПланФактАбсолютноеОтносительное, %Бакалея30712,833360,032561,0-799,097,6Хлебно-булочная51340,855766,055983,4217,4100,4Рыбная31171,233857,929645,2-4212,787,6Мясная70135,276180,478312,82132,4102,8Винно-водочная104056,8113025,8115243,12217,3102,0Кондитерская30712,833360,030226,2-3133,890,6Овощи и фрукты77011,283649,092243,28594,2110,3Молочная42172,845807,851651,45843,6112,8Бытовая химия19252,820912,320541,8-370,598,2Прочая1833,61991,61311,9-679,765,9Итого458400497911,0507720,09809,0102,0

Как можно отметить из таблицы 10, план продаж в 2014 году ООО «Бородинский» оказался перевыполнен на 9809,0 тыс. руб., или на 2,0% по сравнению с планом продаж предприятия на 2014 год.

Перевыполнение плана продаж можно объяснить изменением в экономической ситуации в России, вследствие чего произошло удорожание по многим группам продукции, особенно импортной.

Динамика исполнения плана продаж торгового предприятия представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Динамика исполнения плана продаж ООО «Бородинский «в 2013-2014 гг.

Также стоит отметить, что по сравнению с планом продаж на 2014 год перевыполнены оказались показатели по следующим видам продукции:

-мясная продукция на 2,8% или на 2132,4 т. руб.;

-винно-водочная продукция на 2% или на 2217,3 т. руб.;

-овощи и фрукты на 10,3% или на 8594,2 т. руб.;

-молочная продукция - на 12,8%, или на 5843,6 тыс. руб.

По остальным товарным группам план продаж ООО «Бородинский» на 2014 год не выполнен в полном объеме.

Особенно сильно недовыполнен план продаж по прочей группе продукции торгового предприятия на 34,1%, или на 679,7 т. руб., а также по рыбной продукции на 10,4%, или на 4212,7 т. руб. и кондитерской продукции на 9,4%, или на 3133,8 т. руб. Недовыполнение плана продаж по данным торговым группам также обосновано ухудшением общей экономической ситуации в России и в Республике Карелия в частности.

Аналогичные планы продаж составляются ООО «Бородинский» по отдельным товарам в рамках каждой из товарных групп продукции.

Также ООО «Бородинский» составляет платежный календарь. Целью составления платежного календаря является в увязке доходов торгового предприятия с необходимыми расходами. Для ООО «Бородинский» не характерны сильные колебания сумм денег на банковских счетах. Но в процессе деятельности всегда необходимо контролировать возникновение ситуации, например, когда организация рассчиталась за партию продуктов или товаров, и на следующий день не смогла выплатить всем сотрудникам зарплату. Чтобы ООО «Бородинский» не оказалось в подобной ситуации, финансовым специалистам необходимо эффективно планировать и отслеживать ее доходы и расходы. Для этого в ООО «Бородинский» составляется платежный календарь - таблица, в которую заносят все поступления денежных средств в организацию: выручку от продаж, кредиты, займы и др. Календарь содержит и записи о платежах ООО «Бородинский». Например, о расчетах с поставщиками, погашении процентов, кредитов и выдаче заработной платы. Главное предназначение этого документа - помогать финансовому специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность ООО «Бородинский».

В платежном календаре сумма доходов, которые торговое предприятие планирует получить, должна быть не меньше ожидаемых расходов. Если поступления превысят платежи, документ покажет остаток денег на счете. Это будет означать, что ООО «Бородинский» платежеспособно. В противном случае вовремя рассчитаться по долгам оно не сможет.

Чтобы сформировать платежный календарь, главный бухгалтер ООО «Бородинский» собирает следующую информацию:

-отчет о кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Бородинский». В нем должны быть указаны суммы доходов и расходов с перечнем договоров, контрагентов и ответственных лиц;

-графики оплаты договоров, в которых отражены сроки платежей;

-графики периодических выплат - налогов, заработной платы и т.п.;

-данные о текущих остатках на счетах.

В ООО «Бородинский» платежный календарь обычно формируется по месяцам. Для того чтобы он был реальным, его главный бухгалтер следит за ходом реализации, состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженностью в целях предупреждения невыполнения финансового плана. Планирование объема реализации и осуществления необходимых платежей осуществляется с учетом коэффициента сезонности продаж по месяцам с учетом данных прошлого года.

Информационной базой платежного календаря служат:

план реализации продукции;

смета затрат;

план капитальных вложений;

выписки по счетам предприятия и приложения к ним;

договоры;

внутренние приказы;

график выплаты заработной платы;

счета-фактуры;

установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

Основное назначение платежного календаря - сформировать график поступлений и выплат денежных средств, избежав при этом кассовых разрывов.

В первую очередь в календарь заносятся регулярные выплаты и поступления. Чтобы его составить, все платежи и поступления денежных средств ООО «Бородинский» разделяют на группы по видам. Затем платежи и поступления упорядочиваются в зависимости от их сроков. Далее главный бухгалтер должен определить, какими суммами ООО «Бородинский» будет располагать на начало каждого планового периода. Для этого текущие остатки корректируют на суммы, которые должны поступить на предприятие. После этого рассчитывается остаток на начало каждого месяца планового периода.

В Приложении 10 представлен используемый на ООО «Бородинский» плановый платежный календарь за 2014 г. В Приложении 11 представлено фактическое исполнение планового платежного календаря за 2014 г.

Как видно из приложений 10-11, платежный календарь за 2014 г. был сформирован, но не все итоговые значения в нем положительные, поэтому финансовое состояние ООО «Бородинский» можно считать недостаточно удовлетворительным, что и было подтверждено проведенными ранее расчетами при анализе финансового состояния предприятия. Отрицательные цифры означают, что в какой-то конкретный день ООО «Бородинский» может не хватить денег для проведения текущих платежей и финансирования деятельности. С одной стороны это конечно можно отметить как недостаток планирования, но с другой стороны календарный план был составлен на основании определенных проблем фактической деятельности предприятия и учета возможных временных трудностей.

Также можно отметить, что по итогам комплексного планирования за весь 2014 г. предприятию было запланировано получение прибыли от результатов финансово-хозяйственной деятельности, что подтвердилось по фактическим итогам за 2014 г., за который предприятием были получены положительные финансовые результаты.

3.2 Анализ планирования финансовых показателей деятельности в ООО «Бородинский»

Для построения финансового плана текущей деятельности предприятия применяются следующие данные.

. В прогнозном периоде (2015-2019 гг.) не планируются изменения в структуре продаж.

. Коэффициент роста продаж рассчитывается на основе определенных средних темпов роста денежных притоков по текущей деятельности за 2013-2014 гг., данных отчета о прибылях и убытках, экспертных мнений и маркетинговых исследований. Его значение принимается равным 1,13.

. Прогнозный отчет о прибылях и убытках и прогнозный баланс (табл. 11 и 12) строятся на основе сложившейся структуры затрат и структуры баланса базового периода (2014 г.).

. Статьи затрат увеличиваются пропорционально объему продаж (все затраты рассматриваются как переменные в соответствии с учетной политикой предприятия).

. Нераспределенная прибыль отражается как приращение собственного капитала в балансе предприятия.

6. Базовым периодом для каждого следующего планируемого периода является предыдущий (для 2015-го - данные 2014 г., для 2016-го - данные 2015 г. и т.д.).

7. Оборотные и внеоборотные активы увеличиваются пропорционально объему продаж (нет «лишних» и резервных активов).

Таблица 11. Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Бородинский» в 2015-2019 гг., в тыс. руб.

ПоказательБазовый периодШаги расчетного периода201420152016201720182019Выручка507720573724648308732588827824935441Себестоимость продаж-406380-459209-518907-586364-662592-748729Валовая прибыль (убыток)101340114514129401146223165232186712Коммерческие расходы-75990-85869-97032-109646-123900-140007Управленческие расходы000000Прибыль (убыток) от продаж253502864632369365774133346706Доходы от участия в других организациях000000Проценты к получению000000Проценты к уплате-2074-2344-2648-2993-3382-3821Прочие доходы89701013611454129431462516527Прочие расходы-10410-11763-13293-15021-16973-19180Прибыль (убыток) до налогообложения218362467527882315073560340231Текущий налог на прибыль-4367,2-4935-5576-6301-7121-8046Изменение отложенных налоговых обязательств000000Изменение отложенных налоговых активов000000Прочее000000Чистая прибыль (убыток)17468,81974022306252062848232185СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)000000Базовая прибыль (убыток) на акцию000000Разводненная прибыль (убыток) на акцию000000

Таблица 12. Прогнозный баланс ООО «Бородинский» а 2014-2018 гг., в т. руб.

СтатьяБазовый периодШаги расчетного периода201420152016201720182019Нематериальные активы000000Основные средства176051989422480254022870432436Доходные вложения в нематериальные ценности000000Финансовые вложения000000Отложенные налоговы активы000000Прочие внеоборотные активы000000Итого внеоборотных активов176051989422480254022870432436Запасы109635123888139993158192178757201995НДС90651024311575130801478016702Дебиторская задолженность701257924189543101183114337129201Денежные средства466205268159529672687601385894Прочие оборотные активы000000Итого оборотных активов235445266053300640339723383887433792Итого активов253050285947323120365125412591466228Уставной капитал100113128144163184Добавочный капитал000000Резервный капитал000000Нераспределенная прибыль63735720218138391963103918117428Итого капитала и резервов63835721348151192107104081117612Долгосрочные обязательства000000Займы и кредиты185152092223642267153018834113Кредиторская задолженность170700192891217967246303278322314504Доходы будущих периодов000000Оценочные обязательства000000Итого краткосрочных обязательств189215213813241609273018308510348616

. Разница между активами и пассивами после предварительного расчета называется дополнительно требуемыми источниками.

9. Дополнительно требуемые источники формируются за счет приращения акционерного капитала, долго- и краткосрочных кредитов.

. Прогнозный отчет о движении денежных средств (табл. 13), составленный на основе использования косвенного метода, показывает планируемые поступления и выбытия денежных средств в результате осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Таблица 13. Прогнозный отчет о движении денежных средств ООО «Бородинский» в 2014-2019 гг., т. руб.

Наименование показателя201420152016201720182019Денежные потоки от текущих операцийПоступления - всего516690583859,7659761,46745530,45842449,41951967,833в том числе:0от продажи продукции, товаров, работ и услуг507720573724648308732588827824935441прочие поступления89701013611454129431462516527Платежи - всего-499221-564120-637455-720324-813967-919782в том числе:поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги-351322-396994-448603-506921-572821-647288в связи с оплатой труда работников-135000-152550-172382-194791-220114-248729налога на прибыль-4367-4935-5576-6301-7120-8046прочие платежи8532964110895123111391115720Сальдо денежных потоков от текущих операций174691974022306252062848332186Денежные потоки от инвестиционных операцийПоступления - всегов том числе:Платежи - всего000000в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов000000Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций000000Денежные потоки от финансовых операций

Величина чистого изменения денежных средств за период может отличаться от изменения по статье «Денежные средства» прогнозного баланса на величину дисбаланса активов, обязательств и собственного капитала с точностью до ошибки округления.

. Контрольной процедурой корректности финансовой отчетности является проверка совпадения чистого изменения денежных средств за период и приращения денежных средств в прогнозном балансе.

Достоинство прогнозной отчетности - простота и скорость расчета, что особенно необходимо на стадии предварительного анализа. Однако у нее есть существенный недостаток - неточность расчетов, так как прогнозирование ведется только по показателю роста продаж. Поэтому данную методику следует применять только на стадии предварительной оценки деятельности предприятия на долгосрочную перспективу.

По разработанной прогнозной отчетности можно оценить как денежные потоки предприятия, так и рассчитать показатели деловой активности - коэффициенты оборачиваемости, рентабельности до реализации предприятием инвестиционных проектов.

Таким образом, в целом можно отметить, что финансовое планирование в ООО «Бородинский» осуществляется не достаточно эффективно, так как планируемые показатели выполняются не достаточно точно:

-наблюдается некоторая отдаленность системы финансового планирования от целей бизнеса;

-недостаточно досконально определяются финансовые результаты бизнеса;

-не проработаны методики оперативного финансового планирования;

-отсутствуют регламентирующие документы, единые формы финансовых планов и управленческой отчетности;

-отсутствуют мероприятия по осуществлению контроля и анализа исполнения финансовых планов и пр.

Основными причинами, влияющими на снижение эффективности планирования в ООО «Бородинский» являются:

образование дебиторской и кредиторской задолженности вследствие нарушения платежной дисциплины как со стороны юридических лиц - покупателей компании, так и со стороны самой компании;

отсутствием должного контроля за увеличением статьи прочих расходов;

ошибки, допускаемые работниками предприятия в процессе планирования доходов и расходов предприятия;

невозможность заранее предугадать развитие ситуации на рынке связанной с изменчивостью экономической ситуации в стране.

Таким образом, вследствие указанных причин, финансовое планирование ООО «Бородинский» нуждается в совершенствовании.

3.3 Разработка мероприятий по совершенствованию финансового планирования на ООО «Бородинский»

Для увеличения точности финансового планирования ООО «Бородинский» можно порекомендовать провести политику по взысканию дебиторской задолженности и недопущения ее чрезмерного роста в будущем.

Как было отмечено ранее, частично клиентами ООО «Бородинский» являются юридические лица, которые расплачиваются за продукцию и услуги, оказываемые компанией (аренда) не вовремя, что отрицательно влияет на финансовые потоки компании и приводит к образованию дебиторской задолженности.

Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. Грамотное, четкое и эффективное выстраивание системы продаж своей продукции, обеспечение устойчивого интереса как со стороны уже существующих, так и будущих покупателей должно являться основной задачей для любой организации.

Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью будут способствовать поддержанию жизнеспособности ООО «Бородинский» в обозримом будущем. Поскольку в текущих активах предприятия значительную часть составляет дебиторская задолженность, прежде всего, необходимо ввести в ее балансовую величину поправку на сумму сомнительной дебиторской задолженности. Под «сомнительным долгом» признается маловероятная к получению задолженность вне зависимости от того, можно ли на нее начислить резерв по сомнительным долгам или нет. Такая оценка качества дебиторской задолженности может быть получена в результате ее инвентаризации и выявления просроченной задолженности.

Предприятие должно решать вопрос о сроках задержки платежей самостоятельно, с учетом имеющейся практики расчетов в увязке с каждым участником. При снижении дебиторской задолженности можно использовать такие финансово-экономические рычаги, как:

-контроль за состоянием расчетов и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

-использование скидок при долгосрочной оплате для юридических лиц;

-снижение кредиторской задолженности;

-уменьшение собственных и приравненных к ним средств оборота, в частности, за счет создания резервного фонда, уменьшения размеров других фондов;

-уменьшение незавершенных капитальных вложений;

-снижение себестоимости услуг и увеличение объемов продаж услуг (клиентсткой базы предприятия);

-снижение расходов от внереализационной деятельности;

-оптимизация финансовых потоков.

На предприятии ООО «Бородинский» необходимо постоянное проведение анализа процесса управления дебиторской задолженностью и правильности отражения соответствующих операций в бухгалтерском и налоговом учете.

В составе механизмов управления финансовым планированием ООО «Бородинский» важная роль должна отводиться системам и методам ее контроля.

Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей системы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности. Системы внутреннего контроля создаются на предприятии по линейному и функциональному принципу или одновременно сочетают в себе оба эти принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров.

В последние годы в практике стран с развитой рыночной экономикой широкое распространение получила новая прогрессивная комплексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется «контроллинг». Концепция котроллинга была разработана в 80-е годы как средство активного предотвращения кризисных ситуаций, приводящих предприятие к банкротству. Принципом этой концепции, получившей название «управление по отклонениям», является оперативное сравнение основных плановых (нормативных) и фактических показателей с целью выявления отклонений между ними и определение взаимосвязи и взаимозависимости этих отклонений на предприятии с целью воздействия на узловые факторы нормализации деятельности. Система контроллинга начинает внедряться и в нашу практику.

Так как главным объектом контроллинга является прибыль предприятия, в общей его системе можно выделить центральный блок - «контроллинг прибыли». Его содержание можно сформулировать следующим образом:

«Контроллинг прибыли представляет собой систему внутреннего контроля, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях формирования и использования прибыли предприятия, своевременное выявление отклонений фактических результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений по выполнению установленных заданий».

Объектом контроллинга прибыли являются управленческие решения по основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.

Сферой контроллинга в нашем случае объектом является бюджет доходов и расходов на месяц.

При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для отдельных типов центров ответственности; для отдельных сфер деятельности предприятия; для различных аспектов формирования, распределения и использования прибыли.

Следующей рекомендацией, оказывающей положительное влияние на качество финансового планирования в ООО «Бородинский» будет являться повышение квалификации персонала экономического отдела предприятия, а именно их обучение на курсах повышения квалификации.

В целом, для повышения организации планирования можно порекомендовать ООО «Бородинский» применять следующие принципы постановки системы планирования:

.процесс изменения системы планирования должен успевать за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в структурах, системах управления предприятий и холдингов;

.планирование (корректировка и уточнение) должно осуществляться «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

.должно осуществляться сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков;

.нужно планировать защитные действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

.следует оптимизировать планы и производственные программы с учетом стратегических интересов собственника, по экономическим и инвестиционным критериям;

.система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

.обязательное требование - система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Реализация этих принципов построения системы планирования позволяет (разумеется, в комплексе с другими компонентами менеджмента) выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность потерь.

Таким образом, повышение внимания к управлению дебиторской задолженностью на предприятии, обучение сотрудников финансового отдела и уделение должного внимания системе контроля выполнения финансовых планов компании будет способствовать совершенствованию системы финансового планирования ООО «Бородинский» что в конечном счете будет положительно сказываться на финансовых результатах предприятия.

Заключение

В результате проведенного исследования были сделаны выводы: жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать заключение, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

В выпускной квалификационной работе был проведен анализ эффективности деятельности предприятия с оценкой его финансового состояния на примере деятельности ООО «Бородинский» за 2013-2014 гг. и предложением путей ее повышения.

Предприятие занимается торговлей бытовой химии, косметики, парфюмерии. ООО «Бородинский» осуществляет свою торговую деятельность посредством розничных продаж.

В отчетном периоде предприятие продолжило проводить политику увеличения числа торговых точек и расширения территориального присутствия в районах Республики Карелия. В условиях жесткой конкуренции предприятию удается ежегодно повышать финансовые результаты деятельности, в том числе уровень выручки и чистой прибыли.

Как мы видим из полученных данных, за отчетный период активы предприятия увеличились, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов и прироста оборотных средств. Структура активов характеризовалась значительным превышением оборотных средств. Прирост оборотных активов в анализируемом году был связан с увеличением величины денежных средств, запасов и дебиторской задолженности.

Анализ пассивной части баланса показывает, что увеличение средств в отчетный период было связано в первую очередь с увеличением краткосрочных обязательств и увеличением собственного капитала за счет полученной в отчетном периоде прибыли. Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимали краткосрочные обязательства.

В динамике финансовых результатов можно отметить повышение прибыли от реализации услуг в отчетном периоде, что свидетельствует о понижении относительных затрат на производство продукции. Опережающими темпами росла выручка от реализации по сравнению с ростом себестоимости продукции.

В процессе выполнения работы был проведен финансовый анализ предприятия. В результате проведенного анализа было констатировано неустойчивое финансовое состояние исследуемого предприятия, поэтому необходима работа по совершенствованию управления финансово-экономической деятельностью предприятия. Хотя можно отметить, что в отчетном периоде финансово-хозяйственная деятельность предприятия привели к некоторому повышению показателей.

Предприятие не обладает текущей платежеспособностью, хотя значение перспективной платежеспособности высоко. Показатели ликвидности не попадают в пределы нормировочных значений.

В результате проведенного анализа финансового состояния предприятия ООО «Бородинский» можно сделать вывод, что у исследуемого предприятия имеются определенные проблемы с финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью, хотя можно отметить относительно положительную динамику изменения показателей.

Как и все предприятия сферы торговли ООО «Бородинский» работает в условиях жесткой конкуренции и для обеспечения успешной финансово-экономической деятельности необходима разработка мероприятий по повышению эффективности финансового менеджмента на предприятии.

В работе рассмотрены следующие проблемы в деятельности исследуемого предприятия:

высокий уровень товарных запасов;

высокий уровень дебиторской задолженности;

высокий уровень краткосрочных обязательств;

невысокий уровень роста выручки по сравнению с общим уровнем инфляции;

недостаточное использование возможностей кредитования;

недостаточное внимание к использованию внутрифирменного планирования.

ООО «Бородинский» занимается оперативным финансовым планированием продолжительностью до 1 года.

Проведенный анализ состояния финансового планирования на предприятии ООО «Бородинский» позволил сделать следующие выводы:

на предприятии финансовое планирование находится в зачаточном состоянии;

наблюдается некоторая отдаленность системы финансового планирования от целей бизнеса;

недостаточно досконально определяются финансовые результаты бизнеса;

не проработаны методики оперативного финансового планирования;

отсутствуют регламентирующие документы, единые формы финансовых планов и управленческой отчетности;

отсутствуют мероприятия по осуществлению контроля и анализа исполнения финансовых планов и пр.

Отсюда следует низкая оперативность в получении информации о текущей хозяйственной деятельности, ее недостоверность, которая приводит к недостаточной реальности формируемых планов, к проблемам реализуемости принятых планов, к вопросам комплексности и прозрачности.

Основными причинами, влияющими на снижение эффективности планирования в ООО «Бородинский» являются:

образование дебиторской и кредиторской задолженности вследствие нарушения платежной дисциплины как со стороны юридических лиц - покупателей компании, так и со стороны самой компании;

отсутствием должного контроля за увеличением статьи прочих расходов;

ошибки, допускаемые работниками предприятия в процессе планирования доходов и расходов предприятия;

невозможность заранее предугадать развитие ситуации на рынке связанной с изменчивостью экономической ситуации в стране.

Таким образом, вследствие указанных причин, финансовое планирование ООО «Бородинский» нуждается в совершенствовании.

Практическая значимость исследования заключается в том, что использование методов финансового планирования позволяет принимать обоснованные решения в области управления финансами организаций различного уровня и всех форм собственности.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе динамики, состояния финансового состояния и эффективности планирования деятельности предприятия ООО «Бородинский». Особое внимание сосредоточено на оперативном финансовом планировании деятельности предприятия. В процессе исследования данной темы появилась возможность дать рекомендации по дальнейшему совершенствованию системы оперативного планирования деятельности предприятия.

Библиографический список

1.Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - Москва: Инфра-М, 2013. - 320 с.

2.Александров О.А. Экономический анализ: учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - Москва: Инфра-М, 2013. - 288 с.

3.Александрова З.З. Выбор критериев эффективности функционирования предприятий розничной торговли и их холдингов / З.З. Александрова // Молодой ученый. - 2012. - №4. - С. 95-97.

4.Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. - Москва: Инфра-М, 2013. - 431 с.

5.Атабаева Ш.А. Критерии и показатели оценки эффективного развития предприятий / Ш.А. Атабаева // Молодой ученый. - 2013. - №5. - С. 232-234.

6.Баканов М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - Москва: Финансы и статистика, 2010. - 416 с.

7.Банк В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - Москва: Проспект, 2012. - 344 с.

.Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. - Москва: Инфра-М, 2013. - 240 с.

9.Бердников А.А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект / А.А. Бердников // Молодой ученый. - 2013. - №2. - С. 111-113.

10.Борисов А.Н. Организация финансового менеджмента на малых предприятиях / А.Н. Борисов // Финансовый менеджмент. - 2010. - №6. - С. 61-64.

11.Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие / В.В. Бочаров. - Санкт-Петербург: Питер, 2012. - 232 с.

12.Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. - Москва: Инфра-М, 2011. - 240 с.

13.Вайс Е.С. Планирование на предприятии / Е.С. Вайс, В.М. Васильцова, B.C. Васильцов. - М.: КНОРУС, 2014. - 336 с.

14.Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник / И.Н. Герчикова. - Москва: Юнити-Дана, 2011. - 512 с.

.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - Москва: Дело и Сервис, 2012. - 336 с.

.Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - Москва: Дело и Сервис, 2011. - 424 с.

17.Егорова А.О. Анализ состояния хозяйственной деятельности предприятия, как базы формирования стратегии развития / А.О. Егорова // Молодой ученый. - 2011. - №3. Т.1. - С. 156-159.

18.Егоров Ю.Н. Планирование на предприятии / Ю.Н. Егоров, С.А. Варакута. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 424 с.

19.Екимова К.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - Москва: Инфра-М, 2013. - 375 с.

20.Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. - Москва: Омега-Л, 2012. - 400 с.

21.Забелина О.В. Финансовый менеджмент / О.В. Забелина, Г.Л. Толкаченко. - Москва: Экзамен, 2012. - 224 с.

22.Земляков Ю.Д. Проблемы совершенствования финансового планирования на предприятии /
Ю.Д. Земляков, О.З. Лобковская, Н.М. Руднева // Вестник Международной академии системных исследований. Информатика, экология, экономика. - 2014. - Т. 16. - №-2. - С. 30-33.
23.Золотов С.Н. Принципы финансового планирования/ С.Н. Золотов // Финансы. - 2011. - №3. - С. 75-76.

.Казакова Н.А. Экономический анализ: учебник / Н.А. Казакова. - Москва: Инфра-М, 2011. - 343 с.

25.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика, 2012. - 512 с.

26.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. - Москва: ТК Велби, 2011. - 1024 с.

27.Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.В. Кудина. - Москва: Инфра-М, 2012. - 256 с.

28.Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - Москва: Инфра-М, 2012. - 575 с.

29.Ли Ч.Ф. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. / Ч.Ф. Ли, Дж.И. Финнерти. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 366 с.

30.Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Д.В. Лысенко. - Москва: Инфра-М, 2012. - 372 с.

31.Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - Москва: Инфра-М, 2012. - 528 с.

32.Мардаровская Ю.В. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия / Ю.В. Мардаровская. - Москва: ООО «Издательский дом «Элит», 2014. - 272 с.

.Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко. - Москва: Кнорус, 2011. - 272 с.

34.Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: учебное пособие / М.В. Мельник, В.В. Бердников. - Москва: Экономистъ, 2011. - 159 с.

35.Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - Москва: Инфра-М, 2013. - 224 с.

36.Нецымайло К.В. Особенности организации финансового менеджмента на предприятиях малого и среднего бизнеса / К.В. Нецымайло // Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики: Материалы 4 (15) - й международной научной конференции. - Санкт-Петербург: Издательство СПбГУЭФ, 2011. - С. 194-197.

37.Поздняков В.Я. Экономический анализ: учебное пособие / В.Я. Поздняков, В.М. Прудников. - Москва: Инфра-М, 2011. - 491 с.

38.Попо Р.А. Возможности повышения эффективности организационно-экономической деятельности предприятия / Р.А. Попо, И.Б. Толпыкин, А.А. Филиппов // Проблемы современной экономики: материалы II международной научной конференции (г. Челябинск, октябрь 2012 г.). - Челябинск: Два комсомольца, 2012. - С. 176-179.

39.Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Г.Н. Ронова.-Москва: ЭСИ, 2012. - 482 с.

40.Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - Москва: Инфра-М, 2013. - 607 с.

41.Самылин А.И. Финансовый менеджмент: учебник / А.И. Самылин. - Москва: Инфра-М, 2013. - 413 с.

42.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - Москва: Проспект, 2011. - 624 с.

43.Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческих предприятий: учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - Москва: Инфра-М, 2013. - 378 с.

44.Соловьева А.В. Повышение эффективности финансового планирования на предприятии / А.В. Соловьева // Стратегия устойчивого развития регионов России. - 2013. - №13. - С. 22-28.

45.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Е.С. Стоянова. - Москва: Инфра-М, 2013. -563 с.

46.Трошин А.Н. Финансовый менеджмент: учебник / А.Н. Трошин. - Москва: Инфра-М, 2013. - 331 с.

47.Финансовый менеджмент: учебник / под ред. А.М. Ковалевой. - Москва: Инфра-М, 2013. - 336 с.

48.Финансы организаций: учебное пособие / под ред. Н.В. Липчиу. - Москва: Магистр, 2012. - 254 с.

49.Финансы предприятий: учеб. пособие / Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова; под ред. Е.И. Бородиной. - Мосува: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. - 386 с.

.Финансы предприятий: учебник / под ред. М.В. Романовского. - Санкт-Петербург: Бизнес-пресса, 2012. - 528 с.

51.Фролова Т.А. Экономика предприятия: конспект лекций / Т.А. Фролова. - Москва: Инфра-М, 2012. - 530 с.

52.Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет. - Москва: Инфра-М, 2011. - 480 с.

53.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник. А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - Москва: Инфра-М, 2011. - 208 с.

.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Е.И. Шохин. - Москва: Кнорус, 2012. - 480 с.

.Экономика предприятия: учебник / под ред. В.М. Семенова. - Москва: Инфра-М, 2012. - 416 с.

.Юн Г.В. Антикризисное управление в российской экономике / Г.В. Юн. - Санкт-Петербург.: Питер, 2011. - 350 с.

.Юрченко К.А. Зависимость эффективности деятельности предприятия от ряда характеризующих факторов / К.А. Юрченко // Молодой ученый. - 2012. - №2. - С. 162-165.

.Гарифулин А. Совершенствование системы планирования и бюджетирования предприятия [Электронный ресурс] // Справочник экономиста. - 2011. - №1. - Режим доступа: www.profiz.ru/se/1_11/sovershenstvovanie_ sistem (дата обращения: 11.03.2015).

Введение финансовый управление планирование Совершенствование системы управления компанией предполагает проведение комплекса мер, способствующих созданию

Больше работ по теме: