Лизинговые операции банков
Тема: «Лизинговые операции банков»
ВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главными из которых являются: как утвердиться в необходимых для них условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
Существует мировая практика кооперации как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности - лизинг.
В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.
Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в Казахстане в переходный период к рыночным отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма. Поэтому целесообразно воспользоваться его возможностями и более активно внедрять в производственную деятельность.
Цели и задачи курсовой работы
Целью курсовой работы является проведение анализа и исследований по лизинговым операциям, видам лизинга, его достоинства и недостатки.
Целевая направленность исследования предопределила постановку следующих задач:
определить сущность и значение лизинговых операций в условиях развития рыночной экономики РК;
выявить преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования;
определить обстоятельства препятствующие развитию лизинга в Республики Казахстан.
Данная тема является очень актуальной, потому что в условиях рыночной экономики у предприятий, организаций существует ряд проблем. Одной из наиболее острой проблемой является дефицит финансовых ресурсов. Потому в данный момент лизинг - долгосрочная аренда имущества, является лучшим решением всех проблем.
1. ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И МИРОВОЙ ОПЫТ
Первые лизинговые сделки, по словам историков, заключались еще до нашей эры в древнем государстве Шумер. Бурное развитие лизинга началось на Западе в 80-х годах прошлого века. Тогда американская компания "Белл" стала сдавать в аренду свои телефонные аппараты, что дало стимул быстрому развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей.
В 50-x годах в Соединенных Штатах, а через некоторое время и в Западной Европе в лизинг стали активно передаваться средства производства, и это произвело самую настоящую революцию в арендных отношениях.
Первая специализированная лизинговая компания была создана в США в 1952 году, а в 60-е годы объем лизинговых операций составлял уже около 1 млрд. долларов, а к концу 80-х превысили 110 млрд. долларов. Лизинговые компании получили название финансово-лизинговые общества.
В Европе финансово-лизинговые общества появились в конце 50-х - начале 60-х годов. Однако их развитие сдерживалось несовершенством законодательства. Бурный рост их количества и объемов лизинговых операций начался после правового закрепления статуса лизинговых договоров. Этот период пришелся на 80-е годы. Больше всего "лизинговых инвестиций" среди западноевропейских стран осуществляют Ирландия (46% от общего объема) и Англия (35.8%), а среди стран Восточной Европы - Чехия.
В азиатском регионе лизинговый бизнес получил свое развитие с 60-х годов.
В настоящее время 25 - 30% инвестиций в развитых странах приходятся на лизинговые операции. И около 80% новых видов продукции производятся как раз на оборудовании, взятом в аренду.
Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западная Европа, Япония. Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных.
На современном этапе развития лизинга происходит создание международных лизинговых обществ. Например Объединение европейских лизинговых обществ, которое объединяет общества и союзы 17 европейских стран.
В некоторых странах государство использует лизинг, для поддержки малого бизнеса обеспечивая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.
2. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА
2.1 Определение лизинга
лизинговый инвестирование финансовый рыночный
В мировой практике термин лизинг используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока :
краткосрочная (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;
среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;
долгосрочная (лизинг) - на срок от трех и более лет.
Существует множество определений лизинга:
Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.
(Банковское дело под ред. О.И. Лаврушина.)
Лизинг - вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Лизинг - это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.
В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.
2.2 Субъекты лизинга
Лизингодатель - лицо, осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.
Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров, и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании, как правило, эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования, предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.
В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано , во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.
Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования. Банк, выдавая ссуду в денежной форме стремится иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в распоряжение лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на этот объект.
Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.
Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:
уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;
возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;
упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);
возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.
Поставщик (продавец) объекта лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.
Кроме того, косвенными участниками лизинговой сделки являются:
банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
страховые компании, которые страхуют выданные кредиты на приобретение оборудования от возможных рисков неплатежей лизингополучателя лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.
брокерские и другие посреднические фирмы.
Рис. 2.2.1.
Схема лизинговых операций.
2.3 Отличительные особенности лизинговых операций
Арендная плата по каждому наступающему сроку платежа за имущество, сданное в долгосрочную аренду, содержит платежи, погашающие сумму основного долга, процентов по основному долгу за истекший период, налогов, платы за страхование контракта и маржу лизингодателя. Тем же постановлением определено, что при реализации лизингового контракта может быть применен коэффициент ускорения амортизации имущества, передаваемого в лизинг, до 3-х лет ...
Отличия лизинговых операций от традиционной аренды :
. объект сделки выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет;
. срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к сроку налоговой амортизации;
. по окончании действия договора лизингополучатель может продлить аренду по льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;
. в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение - лизинговая компания.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.
Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза) и его стоимость.
Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:
срок службы оборудования;
период амортизации оборудования;
цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;
динамика инфляционных процессов;
конъюнктура рынка ссудных капиталов т тенденции его развития.
Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю.
В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:
амортизация;
плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги;
рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.
Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.
Для расчета суммы арендных платежей по финансовому лизингу используется формула ежегодных платежей по конкретному займу, которая выражает взаимосвязанное действие всех условий лизингового соглашения на величину арендных платежей; суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет следующий вид:
И/Т
Р = А* ---------------------------------------, где
1-1/(1+И/Т)
Р - сумма арендных платежей
А - сумма амортизации (или стоимость арендуемого имущества)
П - срок контракта
И - лизинговый процент
Т - периодичность лизинговых платежей
3. ВИДЫ ЛИЗИНГА
Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.
*Лизинг с неполной окупаемостью обычно называется оперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру, рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.
Нетрудно заметить, что в целом условия оперативного лизинга более выгодны для арендатора. В частности, возможность досрочного прекращения аренды позволяет своевременно избавится от морально устаревшего оборудования и заменить более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств арендатор может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.
*Лизинг с полной окупаемостью лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.
Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.
По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется на "чистый" и "мокрый".
*Чистый лизинг- это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы по обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения характерны для финансового лизинга.
*Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе.
Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Этот вид отношений характерен в основном для мокрого лизинга.
В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.
Перечень документов, предоставляемых клиентами Банка для рассмотрения вопроса о предоставлении имущества в лизинг (для хозяйственных товариществ (ТОО), производственных кооперативов и государственных предприятий).Наименование Лизингополучателя________
№ п/пНаименование документовВид предоставляемого документаОтметка банка о принятии документов12341Опись предоставляемых банку документовОригинал2Анкета Лизингополучателя (по типовой форме)Оригинал3Заявка на получение техники/оборудования в лизинг (по типовой форме)Оригинал4Бизнес-план, подтверждающий возможность своевременного погашения обязательств перед банком в полном объемеОригинал, подписанный первым руководителем и гл. бухгалтером5Финансовая отчетность Лизингополучателя: *Финансовые отчеты за последние два года и на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявки *Расшифровки статей баланса на последнюю отчетную дату: а) основные средства (указать по каждому основному средству год ввода в эксплуатацию, первоначальную стоимость, накопленный износ, остаточную стоимость) б) дебиторская задолженность (с указанием дебитора, срока образования, причин образования и планируемого срока гашения) по дебиторам, размер задолженности которых составляет более 5% общей дебиторской задолженности в) кредиторская задолженность (с указанием кредитора, срока образования, причин образования и планируемого срока гашения) по кредиторам, размер задолженности которым составляет более 5% общейОригинал, подписанный первым руководителем и гл. бухгалтером или копия, заверенная печатью компании и подписью первого руководителя и гл. бухгалтераКредиторской задолженности г) движение по кассе и по расчетному счету за последний отчетный год и на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявки д) другие статьи (в случае необходимости).6Справка Налогового органа об отсутствии задолженности по налогам и отчислениям в бюджет и внебюджетные фонды с приложением акта сверкиоригинал7Справка обслуживающих банков о наличии задолженности по банковским займам с банков, в которых открыты банковские счета, с указанием просроченной задолженностиОригинал8Справка обслуживающих банков о движении денежных средств по расчетным счетам в разрезе месяцевОригинал9Устав, учредительный договор (в случае отсутствия в уставе информации о доли участников в уставном капитале), свидетельство о государственной регистрации юридического лицаНотариально заверенная копия10Статистическая картаКопия11Свидетельство налогоплательщика (РНН)Копия12Карточка с образцами подписей и оттиском печати лизингополучателяОригинал, заверенный нотариально13Документы, подтверждающие полномочия лица на заключение договора лизинга, страхования и прочих документов: · протокол (выписка из протокола) общего собрания участников о назначении первого руководителя · решение (в случае если в составе юридического лица единственный участник)Копия, заверенная печатью компании14Решение участников о получении техники/оборудования в лизинг с указанием лица, уполномоченного на подписание договора лизинга Оригинал15Удостоверение личности директора и гл. бухгалтераКопия16Лицензии на осуществление хозяйственной деятельности (в случае необходимости)копии17Документы по залогу (договор купли-продажи, тех. Паспорт, свидетельство о гос. регистрации, оценка на недвижимость, оценка на землю, договор аренды (купли-продажи) земли, акт на право постоянного (временного) землепользованияОригиналы и копии18Протокол общего собрания участников (решение единственного учредителя) о предоставлении недвижимости в залог и дача согласия на внесудебную реализацию в случае неисполнения обязательстворигиналПримечание: После предоставления вышеуказанных документов банк может истребовать дополнительные документы и/или сведения.
Лизинговая сделка (исходные данные и пояснения).
Лизингополучатель: Торговый центр в г. Степногорске. Выбор лизингополучателя, обладающего высокими финансовыми показателями, избавил «Альфа - банк» от необходимости разработки детального бизнес-плана по конкретному проекту.
Объект лизинга: Комплексное оборудование для организации кафе на площадях торгового центра. Комплексность объекта лизинга позволяет рассматривать его как высоколиквидный товар в случае его реализации на свободном рынке.
Поставщик: Специализированное предприятие, производящее и монтирующее под ключ объект лизинга, выполняющее гарантийное и постгарантийное обслуживание. Выбор поставщика позволил получить оборудование высокого качества, новейшей модели с гарантированным обслуживанием.
Обеспеченность кредита: Кредит обеспечен благодаря гарантии от банка, обслуживающего торговый центр, и праву безакцептного списания лизинговых платежей с расчетного счета лизингополучателя, подтвержденному его банком.
Срок кредитования: 35 месяцев. Как указано ранее, финансовый лизинг предполагает значительный срок его реализации. В этом заключаются его преимущества перед другими методами, заложенными в нормативные акты. Запрашиваемый период пользования кредитом рассчитан исходя из сроков финансового лизинга, которые, в свою очередь, рассчитаны в соответствии с нормами амортизации.
Стандартная норма амортизации составляет 12,5% в год
Максимальный коэффициент ускорения амортизации - 3 срок лизингового договора должен приближаться к сроку полной амортизации лизингового имущества. Кроме того, с позиции финансового менеджмента в случае сокращения срока лизингового договора, прирост текущего платежа увеличивает выручку от реализации и при неизменных затратах - налогооблагаемую базу. В случае увеличения срока договора лизинга возникает обратная ситуация - за счет частичного отказа от использования механизма ускоренной амортизации возрастают издержки на погашение процентов за кредит. Поэтому наиболее оптимальным является вариант совмещения сроков полной амортизации, лизингового и кредитного договора.
Исходя из запрашиваемой суммы кредита 462000 тенге стандартная норма амортизации будет составлять 57750 тенге в год:
(462000 * 12,5% / 100%) = 57750
а с учетом коэффициента ускорения амортизации - 173250 тенге в год:
(57750 * 3) = 173250
Ежемесячная сумма амортизационных отчислений будет составлять 14438 тенге:
(173250 /12 мес.) = 14438
Таким образом, период полной амортизации оборудования составляет 32 месяца (462000 тенге / 14438 тенге).
С учетом трехмесячного срока поступления оборудования, общий период пользования ссудой составляет 35 месяцев. Приведенные данные обусловливают срок кредитования и свидетельствуют о выгодности применения операции финансового лизинга.
Ставка по кредиту составляет 18% в год:
Сумма платы за кредит - 462000*18%*(35 мес./12мес) = 242827 тенге
Общая сумма оплаты за месяц - 462000+242827/(35/12)/12мес.=20115
Итого сумма выплаты в месяц:
(за кредит) + 14438 (по амортизации) = 34553 тенге.
С целью обеспечения гарантии возврата кредита предприняты следующие меры:
. Лизинговое оборудование находится в собственности лизингодателя в течение всего срока действия договора лизинга. После поступления оборудования в г. Степногорск оформляется его залог в банке.
. От ТЦ «Мария» предоставлена гарантия внесения всех лизинговых платежей от не участвующего в сделке банка.
. От ТЦ «Мария», по условиям договора лизинга, в течении недели должно быть получено право безакцептного списания платежей с их счета, который определит банк.
. Лизингодатель может передать свои права по договору лизинга третьей стороне. Соответственно, в любой момент права по договору могут быть переданы от лизингодателя банку-кредитору.
Таким образом, лизинговые операции в современных условиях экономически целесообразны. Будучи достаточно выгодными, для кредитующей организации (банка), лизингополучателя и лизингодателя, они могут стать важным инструментом активизации инвестиционного процесса в стране. Уже первый опыт, накопленный в ходе действия договоров финансового лизинга, показывает, что существует достаточно действенный механизм защиты риска не возврата кредита.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.
Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи, с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.
Вместе с тем успешному развитию лизинга в Казахстане препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:
Больше работ по теме:
Предмет: Банковское дело
Тип работы: Диплом
Новости образования
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ