Лизинг физического капитала: специфика, виды, достоинства, источники формирования

 

ВВЕДЕНИЕ

Лизинг играет важную роль в Республике Беларусь. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в Республике Беларусь. Это обуславливает актуальность выбранной темы.

Темой данной курсовой работы является: «Лизинг физического капитала: специфика, виды, достоинства, источники формирования». Целью написания данной курсовой работы является изучение лизинга, видов лизинга, расчета общей суммы лизинговых платежей, проблемы и историю развития лизинга. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.Изучение сущность лизинга

2.Изучение видов лизинга

.Расчет общей суммы лизинговых платежей

.Изучение проблем и истории развития лизинга

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

1. Сущность лизинга

Термин "лизинг" происходит от английского "to lease", что означает "арендовать", "брать в аренду". В зарубежной практике существуют различные толкования термина. Положение "О лизинге на территории Республики Беларусь" трактует лизинг как многосторонние отношения между субъектами хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом) и, в случае необходимости, с третьей стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить за это лизингодателю лизинговые платежи.

Ли?зинг - вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. Субъектами лизинга являются:

Лизингода?тель - физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополуча?тель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Физические лица могут быть лизингополучателями только при условии получения статуса индивидуального предпринимателя (или "предпринимателя без образования юридического лица") и соответствующей государственной регистрации.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингодателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Лизинговые операции - это сделки, при которых одна сторона (лизингодатель) по поручению другой стороны (лизингополучатель или же пользователь, или клиент) вступает в соглашение по приобретению имущества с третьей стороной (производителем) на условиях одобренных пользователем.

Объект лизинга - это любое движимое и недвижимое имущество относящееся к ОС по установленной квалификации, а также программные средства и рабочие инструменты стоимостью свыше 10 базовых ЗП за единицу либо комплект, независимо от срока службы или стоимостью до 10 МЗП со сроком службы свыше 1 года.

2. Виды лизинга

Виды лизинга дифференцируются в зависимости от:

Формы организации сделки:

а) прямой лизинг - применяется в том случае, когда поставщик или изготовитель без посредников сам сдает объект в лизинг;

б) косвенный лизинг - предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. Эта форма широко используется в Республике Беларусь в машиностроении и позволяет сочетать преимущества финансового и оперативного лизинга, так как ускоряется оборот капитала у производителя и обеспечивается наиболее квалифицированное техническое обслуживание объекта лизинга у конечного лизингополучателя, которое обеспечивает сам производитель через свои сервисные службы;

в) возвратный лизинг - заключается в том, что собственник имущества сначала передает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект лизинга у покупателя. Основная идея данной сделки в получении лизингополучателем некоторого объема оборотных средств путем продажи своей собственности лизингодателю, причем у первого остается право пользования и владения данным объектом лизинга. Данная форма лизинга в последнее время имеет популярность в Республике Беларусь.

по продолжительности сделок, по объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяет два вида лизингов:

а) финансовый;

б) оперативный.

Согласно положения о лизинге на территории Республики Беларусь:

üФинансовый лизинг - это лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора-лизинга, заключенного на срок не менее одного года возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости, не зависимо от того - будет ли сделка завершена выкупом объекта, его возвратом или продлением договора-лизинга на других условиях.

üОперативный лизинг - это лизинг. при котором лизинговые платежи в течение договора-лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости. По концу договора лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, отчего этот объект может передаваться в лизинг многократно.

Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных или бытовых нужд, земельные участки и другие природные объекты. а так же имущество в соответствии с законодательством.

Сделки оперативного лизинга предусматривают передачу оборудования в пользование на сроки значительно меньшие периода амортизации, и лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет платежей от одного лизингополучателя. Такая трактовка дается во многих нормативных документах за рубежом.

Если говорить о степени распространенности одного из этих видов лизинга, то бесспорным лидером выступает финансовый лизинг, что обусловлено следующими предпосылками.

Во-первых, большинство лизинговых компаний не обладают достаточным объемом собственных средств для финансирования лизинговых сделок. Основным источником денежных средств в таком случае выступают банки-кредиторы, которые диктуют свои условия. Таким образом, самым весомым аргументом служит тот факт, что банки, кредитующие лизинговые компании, неохотно идут на финансирование сделок оперативного лизинга. Это связано с тем, что при оперативном лизинге значительно возрастает риск более быстрого выхода из строя объекта лизинга. Кроме того, возрастает вероятность перерывов между заключенными договорами на данное имущество, а следовательно, возрастает длительность периода возмещения затрат лизингодателя за счет поступления лизинговых платежей, а это в свою очередь может значительно увеличить затраты лизингодателя по обслуживанию кредита. В данной ситуации лизинговым компаниям отчасти удается решить эту проблему с помощью заключения фьючерсного договора купли-продажи объекта лизинга, датированного сроком окончания договора лизинга.

Во-вторых, финансовый лизинг относительно дешевле оперативного и несет в себе больше выгоды для лизингополучателя благодаря следующим позициям:

üфинансовый лизинг позволяет отнести расходы лизингополучателя по погашению стоимости объекта лизинга на нематериальные затраты и тем самым уменьшить налог на прибыль;

üфинансовый лизинг позволяет по более низкой выкупной стоимости по окончании договора лизинга выкупить объект лизинга, что сэкономит средства лизингополучателя, сформированные за счет прибыли, которые данное предприятие может направить на более важные нужды;

üфинансовый лизинг предполагает более дешевое финансирование кредитными ресурсами из-за больших размеров лизинговых платежей в части погашения, что выгодно для лизингополучателя.

Однако следует отметить некоторую популярность оперативного лизинга в условиях галопирующей инфляции, когда лизингополучателем движут спекулятивные мотивы и он предпочитает заключить договор оперативного лизинга и тем самым снизить свои будущие расходы с помощью инфляционных процессов.

По окончании договора лизинга по низкой реальной стоимости лизингополучатель покупает у лизингодателя объект лизинга.

. по объему сервисного обслуживания выделяют:

а) чистый лизинг;

б) лизинг полносервисный;

в) частично-сервисный.

Частичный лизинг - все расходы по эксплуатации, ремонту страхованию несет арендатор. Они не включаются в лизинговый платеж, таким образом они очищаются от соответствующих затрат.

Полносервисный лизинг - предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта страхования и других видов услуг.

Частично сервисный - предусматривает разделение функций по техническому обслуживанию. Например, клиент отвечает только за техническое обслуживание

В основном в Республике Беларусь заключенные договора лизинга представляют собой формы либо чистого лизинга, либо лизинга с частичным набором услуг, которые включают в себя услуги по страхованию и дополнительной комплектации объекта лизинга. Форма полного лизинга больше присуща лизингу производителя, который включает в лизинговую сделку возможность полного сервисного обслуживания объекта лизинга.

. по объектам сделок:

а) лизинг движимого имущества;

б) лизинг недвижимости.

. от условной амортизации:

а) лизинг с полной амортизацией, т.е. лизинговый договор совпадает с нормативным сроком амортизации объекта;

б) лизинг с неполной амортизацией, (частичная выплата стоимости объекта).

. по сфере рынков выделяют:

а) внутренний - когда участники сделок в пределах одного государства;

б) внешний - международный - когда, хотя бы одна из сторон является нерезидентом Республики Беларусь.

. по характеру платежей :

а) денежный;

б) компенсационный - предусматривает платежи в форме поставок товаров, оказания каких-либо услуг;

в) смешанный - сочетание а) и б).

. по размеру лизинговых сделок:

а) мелкий - предметом таких сделок обычно являются непосредственное оборудование (оргтехника, компьютеры, телефонные станции и др.);

б) стандартный - предметом сделок являются популярные виды оборудования, такие как мини пекарни, мини заводы по разливу воды и т.д.;

в) крупный лизинг - объектом этих сделок являются самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. (от 200 млрд. рублей - стар. цифры).

В Республике Беларусь существующее Положение о лизинге на территории Республики Беларусь от 31.12.1997 года использует дополнительный критерий отличия финансового лизинга. Этим критерием служит наличие оговорки о выкупе лизингополучателем имущества по окончании лизинговой сделки.

3. Расчет общей суммы лизинговых платежей

Расчет величины амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование:

А=С*На/100%*Т

где А - амортизационные отчисления;

С - балансовая стоимость оборудования;

На - норма амортизационных отчислений из , норм.;

Т - период действия лизингового договора.

При ускоренной амортизации норма амортизации может быть увеличена не более чем в два раза.

Расчет величины платы за используемые кредитные ресурсы:

Пкр=Кр*Скр/100%

где Пкр - плата за кредит;

Кр - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинга;

Скр - среднегодовая стоимость оборудования, ставка за пользование кредитным ресурсом.

Расчет величины кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинга

Кр=?[(Сн+Ск)/2]

где Сн - начальная стоимость оборудования;

Ск - конечная стоимость ( в конце года);

? - количество мест, на которые заключен лизинговый договор.

Расчет величины комиссионных выплат:

Пком=Кр*Ском*10% (Ском - ставка комиссионных выплат).

Расчет величины дополнительных услуг лизингодателя:

Пусл.=(Рком+Ру+Рр)+Рдр

где Пу - плата за услуги;

Рком. - командировочные расходы;

Ру - расходы на оговоренные услуги юридических консультаций, консультаций по эксплутационным сборам;

Рр - реклама;

Рдр. - другие расходы.

Расчет общей суммы выплат лизингодателю по договору лизинга (ЛП=А+Пкр+П(рм+Пу)), предусмотрено частичное погашение.

4. Проблемы, преимущества и история развития лизинга

В целях развития, регулирования и поддержки лизинговой деятельности в Республике Беларусь в последнее пятилетие были приняты Указ Президента Республики Беларусь № 587 (1997 год) "О лизинге", Положение "О лизинге на территории Республики Беларусь", утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31.12.1997 года № 1769. Палатой представителей Национального Собрания Республики Беларусь ратифицированы Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (1998 года) и Конвенция о межгосударственном лизинге (1999 года). Министерством финансов, Государственным таможенным комитетом и Национальным банком республики принят ряд соответствующих решений по бухгалтерскому учету, таможенному и валютному регулированию лизинговых операций.

Принимая во внимание, что по своей природе и действующему в Республике Беларусь законодательству лизинговая деятельность не может нанести ущерб государству, а финансовые и имущественные потоки при осуществлении лизинговых операций в силу простоты и прозрачности договора лизинга не только легко отслеживаются, но и находятся под постоянным контролем банков-кредиторов и страховых организаций, Правительство республики отказалось от лицензирования этого вида деятельности и ограничения размера уставного фонда.

За последние 3 года нормативная база лизинга не подвергалась существенным изменениям, что свидетельствует о достаточности достигнутого баланса интересов государства и коммерческих образований.

В республике имеется положительный опыт использования международного лизинга для обновления и увеличения основных средств. Белорусские транспортники, не привлекая государственных средств и правительственных гарантий, полностью обновили по лизингу подвижной состав для международных перевозок. Это позволило дополнительно получить сотни миллионов долларов валютной выручки и иметь стране положительное сальдо внешнеторгового баланса по услугам.

Механизм лизинга не предусматривает участия государства в субсидировании лизинговых услуг. Однако, в связи с отсутствием необходимых средств, в настоящее время государство участвует в закупке сельскохозяйственной техники с целью ее передачи в долгосрочную аренду и, в значительно меньшей степени, - в лизинг.

В настоящее время наиболее активно осуществляется международный лизинг с юридическими лицами Российской Федерации. Действующая законодательная база Беларуси, России, Украины, Молдовы и других стран СНГ не препятствует осуществлению лизинговых договоров между юридическими лицами.

Вместе с тем, несмотря на положительную тенденцию развития лизинговой деятельности, рынок лизинговых услуг в Беларуси развит слабо.

Успешному развитию лизинга в республике препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

üнедостаточность финансового, в том числе валютного потенциала;

üнехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний;

üслабая диверсификация предоставляемых услуг;

üнеразвитость связей с другими страховыми компаниями (практическое отсутствие рынка перестраховочных услуг);

üотсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая предоставляла бы постоянно восполняемую и доступную информацию о предложениях лизинговых услуг, и, связанное с этим, недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств, как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей - потенциальных лизингополучателей.

Сотрудничество стран СНГ в сфере лизинга осложнено целым рядом причин. Непредсказуемость налоговых и таможенных правил, иных регуляторов хозяйственной деятельности делают любые долгосрочные операции в условиях СНГ рискованными. Поэтому требуется тщательная разработка каждого проекта, предусматривающая возможные риски и определяющая необходимые гарантии.

В целях расширения границ лизинговой деятельности необходимо:

üинициировать создание пулов страховых организаций государств СНГ для страхования рисков участников лизинга через границу и, возможно, пулов банков с целью инвестирования конкретных проектов лизинговой деятельности и выдачи гарантий под лизинговые сделки;

üукреплять связи между лизинговыми компаниями СНГ и связи между их объединениями и ассоциациями. Для данных структур целесообразно заключение соглашений о брокерстве (посредничестве), о взаимном представлении интересов в регионе.

В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширить выбор методов и способов хозяйствования для организаций материальной сферы.

За счет развертывания лизинговых операций представляется реальным осуществить продвижение производимой отечественной промышленностью продукции на внутренний и международный рынок, обновление парка оборудования, не прибегая к крупным капиталовложениям, и в условиях низкой покупательной способности.

На Западе бурное развитие лизинга началось в 80-х годах 19 века. Тогда американская компания "Белл" стала сдавать в аренду телефонные аппараты, что дало стимул к бурному развитию услуг связи. Спустя полвека Генри Форд использовал аренду для расширения сбыта автомобилей. В 50-х годах 20 века в Соединенных Штатах, а затем в Западной Европе и Японии в лизинг стали активно передаваться средства производства, что привело к революционным изменениям в арендных отношениях и инвестиционной деятельности. В настоящее время более 30 % инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции и отмечается стабильный рост лизинговых услуг.

История развития лизинга в Беларуси началась с создания в 1990 году первого специализированного предприятия. Инвестиционный климат в государстве очень сильно зависит от нормативной базы До 1994 года такая база , регулирующая лизинговую деятельность, в республике отсутствовала.. В последующие годы законодательство отрабатывалось на практике и постоянно совершенствовалось.

В настоящее время нормативно-правовая база лизинга в Республике Беларусь создана, что позволяет лизинговым компаниям продуктивно работать как внутри нашей страны, так и за его пределами.

Сегодня на белорусском рынке работает более 65 лизинговых компаний. Членами нашего Союза являются представители около 50 из них. Союз лизингодателей - это общественная организация, появление которой было обусловлено объективной необходимостью. Одной из главных задач Союза являлось максимальное содействие органам государственного управления в совершенствовании нормативно-правовой базы лизинга в республике. В Министерстве экономики, курирующем лизинговую деятельность, мы всегда находили понимание, к нашим предложениям прислушивались. Думается, это происходило прежде всего потому, что в Управлении финансовой политики хорошо понимают реалии современной экономики и стратегические направления ее развития. Изношенность основных фондов в республике сегодня слишком высока. Необходимо искать реальные выходы из этой критической ситуации. Лизинговые операции и являются сегодня одним из таких механизмов, способных переломить положение дел, т.к. позволяет переоснащать производство при отсутствии у предприятия собственных средств и без помощи кредитов.

Прежде всего, лизинг позволяет приобрести необходимое имущество без осуществления значительных единовременных затрат. Рассчитываться за приобретенное, предприятие может за счет доходов от эксплуатации самого закупленного оборудования.

Лизинг имеет безусловные преимущества перед прямым кредитованием. Кредит, при приобретении основных фондов абсолютно невыгоден предприятию: сумма основного долга, проценты по кредиту, амортизационные начисления - все высчитывается из прибыли предприятия. При лизинге же - весь основной платеж ложится на себестоимость продукта, либо услуги, произведенной предприятием, что серьезно уменьшает налогооблагаемую базу. Это особенно важно в период, когда закупленное оборудование только вводится в строй и еще не дает планируемого дохода.

Нельзя не отметить еще одно серьезное преимущество лизинга - механизм ускоренной амортизации. Это значит, что за срок действия договора лизинга, практически любое оборудование может быть самортизировано. Таким образом, получив оборудование, заработав на нем деньги, самортизировав его, предприятие получает оборотные средства с небольшой остаточной стоимостью оборудования, соответствующей его реальной стоимости на рынке. После окончания договора предприятие уже может списать это оборудование и купить (либо взять в лизинг) новое. Таким образом, лизинг выполняет свою основную функцию в экономике - постоянное обновление основных фондов. Во всем мире такая практика является основной для решения проблемы переоснащения производства. Именно поэтому лизинг развивается и будет объективно развиваться, не взирая на все трудности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов своих клиентов банка. Но потенциал лизинга в Белоруссии очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

II ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

1. Исходные данные

Исходные данные для технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта по производству электровентилятора вытяжного представлены в таблицах 1-8.

Таблица 1 Нормы амортизации для различных видов основных фондов

Группа основных фондовСроки полезного использования, в годахНорма амортизации, линейная годовая, %1. Здания 1.1 Здания особой капитальности 1.2 Здания высокой капитальности 100 100 1 12 Машины, механизмы, оборудование, включая оборудование связи, измерительные и регулирующие, приборы и устройства.10103 Транспортные средства8154 Вычислительная техника5205 Прочие основные фонды520

Таблица 2 Нормативы косвенных затрат и ставок налогов

ПоказательУсловное обозначениеВеличина1 Норматив дополнительной зарплаты, %.202 Нормативы косвенных расходов, %: 2.1 износ специнструмента и приспособлений; 2.2 общепроизводственные расходы; 2.3 общехозяйственные расходы; 2.4 прочие производственные расходы; 2.5 коммерческие расходы.

10

33 Норматив рентабельности на единицу продукции, %.404 Ставки налогов и отчислений от фонда оплаты по труду*: 4.1 отчисления в фонд социальной защиты. Нсоц 345 Ставка налога на добавленную стоимость, %.Ндс186 Отчисления на поддержку производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия.НОЦ1

Таблица 3

Единая тарифная сетка работников Республики Беларусь

Разряды234567891011Тарифный коэффициент1,161,351,571,741,92,032,172,322,482,65

Таблица 4 Соотношение в процентах отдельных видов основного капитала по отношению к рабочим машинам и оборудованиям

Виды и группы основного капиталаСтруктура, %Рабочие машины и оборудование.100Силовые машины и оборудование.16,8Лабораторное и нестандартное оборудование.9,6Инструмент и технологическая оснастка.7,3Вычислительная техника и оргтехника.19,5Транспортные средства.16,8Производственный и хозяйственный инвентарь.3,4Прочие основные фонды.13,4

Таблица 5 Технологический процесс изготовления, необходимое оборудование, цена за единицу оборудования, площадь, занимаемая единицей оборудования

Виды работ (операции)Разряд работНормы времени в н/чНаименование оборудованияЦена ед. оборуд., руб.Площадь, м21 Отлить крышку изделия40,15Машина литьевая Д3132-250320082 Отлить решетку изделия40,3Машина литьевая83 Отлить корпус изделия40,55Машина литьевая84 Отлить фланец изделия40, 07Машина литьевая85 Отлить прижим изделия40,06Машина литьевая86 Отлить планку изделия40,06Машина литьевая87 Сборка изделия31,95Сборочный стол3104Виды работ (операции)Разряд работНормы времени в н/чНаименование оборудованияЦена ед. оборуд., руб.Площадь, м28 Испытание изделия60,33Установка для прогона вентилятора150050,14Пробивная установка120050,3Стол мастера18060,48Сборочный стол31040,165Сборочный стол31049 Сдача ОТК, оформление документов30,3Стол мастера18069 Сдача ОТК, оформление документов326 0000,3180610 Изготовление упаковочной коробки и вставки для изделия30,48Сборочный стол310411 Сборка упаковочной коробки, упаковка изделия, погрузка готовой продукции20,165Сборочный стол3104Объем производства26 000

Таблица 6 Норма расходов основных и вспомогательных материалов

Наименование материалаЕдиница измеренияНорма расхода на единицуЦена за единицу материала, р.Сополимер АБС 2020-31Кг0,357790Полиэтилен НДкг0,0026862Гродамид ПА6-Л-СВ30кг0,0048238Трубка 395Т В-40*2 белкг0,012490Трубка 305Т В-40*4 белкг0,0052490Трубка 305Т В-40*5 белкг0,0082490Припой ПОС - 61кг0,0056600Наименование материалаЕдиница измеренияНорма расхода на единицуЦена за единицу материала, р.Канифоль сосноваякг0,0054250Картон гофрированныйМ20,252138Лента клеевая упаковочнаяМ0,5175Бумага оберточнаяКг0,022555Нитки швейныебобины0,000210000Сетка против насекомыхМ20,0344160Клей «Декстрин»Кг0,0045420Бумага №2 б ОККг0,0852119Мастика битумная №1Кг0,0033550Провод НВ-0,5-1-600М0,23170

Таблица 7 Норма расхода комплектующих изделий

НаименованиеКоличество на единицу, шт.Цена за единицу, р.1. Вентилятор ВВВ-125м151172. Шнур электр. с проход. выкл.19303. Реле термобиметаллическое14504. Блок зажимов Б310-2,515385. Шуруп 1х4х1641006. Винт 2х3х1х83507. Винт 2х3х1х161508. Винт 2х4х1,52509. винт ВМЗ-6д*825010. Гайка МЗ-6Н21511. Шайба 3,04,01322012. Руководство по эксплуатации1930

Таблица 8

Данные для расчета потребности в собственных оборотных средствах

Вид запасаНорма запаса, дн.1. Норма текущего запаса на материалы152. Норма транспортного запаса на материалы23. Норма текущего запаса комплектующих изделий204. Норма транспортного запаса комплектующих изделий25. Длительность производственного цикла36. Норма запаса для готовой продукции на складе0,57. Материальные затраты на первой технологической операцииСтоимость сополимера

2Расчет инвестиций в основной капитал

.1Состав основного капитала

В состав инвестиций (капитальных вложений) в основной капитал включаются единовременные затраты, необходимые для формирования основных фондов или долгосрочных активов предприятия.

Капитальные вложения в основной капитал включают следующие составляющие:

К = КОБ + КЗД + КСМ + КЛО + КИНС + КВТ + КИНВ + КТР +КПР

где К0Б - капитальные вложения в технологическое оборудование, руб.;

КЗД - капитальные вложения в здания, руб.;

КСМ - капитальные вложения в силовые машины и оборудование, руб.;

КЛО - капитальные вложения в лабораторное оборудование, руб.;

КИНС - капитальные вложения в инструмент и технологическую оснастку, руб.;

КВТ - капитальные вложения в вычислительную технику и оргтехнику, руб.;

КИНВ - капитальные вложения в производственный и хозяйственный инвентарь, руб.;

КТР - капитальные вложения в транспортные средства, руб.;

КПР - капитальные вложения в прочие основные фонды, руб.

• Произведем расчет каждого элемента капитальных вложений в основной капитал.

2.2Расчет инвестиций в технологическое оборудование

Основой для расчета инвестиций в основные фонды является определение капитальных вложений в их активную часть - технологическое оборудование, расчет количества которого необходимо производить по его видам по формуле:

,

где - расчетное количество оборудования i-го вида, шт.;

- плановый объем выпуска продукции, шт.;

- технологические операции, осуществляемые на оборудовании i-го вида;

- трудоёмкость изготовления изделия на j-й операции, осуществляемой на оборудовании i-го вида, нормо-часы;

- эффективный фонд рабочего времени единицы оборудования i-го вида, ч;

- коэффициент выполнения норм времени на оборудовании i-го вида, (1,1)

Для расчета количества оборудования необходимо определить его эффективный фонд времени работы

Эффективный фонд времени работы единицы оборудования рассчитывается по формуле:

где ДР - количество рабочих дней в году;- количество смен в день, (S = 2);

tСМ - продолжительность смены, (8 ч);

Ки - коэффициент использования оборудования, учитывающий потери времени, связанные с его ремонтом. (0,97).

ФЭФ=225*2*8*0,97=3492 ч.

Расчет количества оборудования представлен в таблице 9.

Расчетное количество оборудования округляется до целого числа и называется принятым количеством технологического оборудования (nПР).

Таблица 9 Расчет количества технологического оборудования

Вид оборудованияПлановый объем выпуска продук-цииКоэффи-циент выполнения норм времени на оборудовании i-го видаТрудоемкость изготовления на j-й операции, осуществляемой на оборудовании i-го вида, нормо-часыЭффектив-ный фонд рабочего времени единицы оборудования i-го вида, чРасчет-ное количес-тво оборудованияРасчетное количество оборудова-ния округляется до целого числаМашина литьевая ДЗ132-250260001,11,1934928,069Сборочный стол260001,12,595349217,5718Установка для прогона вентилятора260001,10,3334922,233Пробивная установка260001,10,1434920,951Стол мастера260001,10,334922,032

Определяем расчетное количество машины литьевой

Д3132-250: ;

Определяем расчетное количество Сборочный стол:

;

Определяем расчетное количество Установка для прогона вентилятора

Определяем расчетное количество Пробивная установка

Определяем расчетное количество Стол мастера

Капитальные вложения в технологическое оборудование определяются по формуле

где m - виды технологического оборудования;

- коэффициент, учитывающий транспортные расходы, (1,1)

- коэффициент, учитывающий расходы на монтаж, наладку и пуск оборудования, (1,1)

- количество технологического оборудования i-го вида, шт.;

- отпускная цена оборудования i-го вида, руб.

Расчет капитальных вложений в технологическое оборудование представлен в таблице 10.

Таблица 10

Капитальные вложения в технологическое оборудование

Вид оборудованияКоэффициент, учитывающий транспортные расходыКоэффициент, учитывающий расходы на монтаж, наладку и пуск оборудованияКоличество технологичес-кого оборудования i-го вида, штОтпускная цена оборудования i-го вида, руб.Стоимость оборудованияМашина литьевая ДЗ132-2501,11,19896000097574400Сборочный стол1,11,11886800018905040Установка для прогона вентилятора1,11,13420000015246000Пробивная установка1,11,1133600004065600Стол мастера1,11,125040001219680Итого:----137010720

Определяем отпускную цену машины литьевой Д3132-250:

Цi=3200*2800=8960000 руб.

Определяем отпускную цену сборочного стола:

Цi=310*2800=868000 руб.

Определяем отпускную цену установки для прогона вентилятора:

Цi=1500*2800=4200000 руб.

Определяем отпускную цену пробивной установки:

Цi=1200*2800=3360000 руб.

Определяем отпускную цену стола мастера:

Цi=180*2800=504000 руб.

2.3Расчёт инвестиций в здания

Инвестиции в здания определяются на основе расчёта производственной площади, который проводится по укрупнённым нормативам удельной площади, приходящейся на единицу оборудования с учетом ширины проходов и проездов в цехе.

Расчет площади занимаемой технологическим оборудованием представлен в таблице 11.

Таблица 11 Расчет площади занимаемой технологическим оборудованием

Вид оборудованияКоличество единиц оборудованияЗанимаемая площадь единицы продукцииОбщая площадь, м2Машина литьевая ДЗ132-2509872Сборочный стол18472Установка для прогона вентилятора3515Пробивная установка155Стол мастера2612Итого:--176

Общая площадь зданий создаваемого предприятия включает следующие составляющие

SЗД= SОБ + SA + SСК + SБЫТ

где SОБ - площадь, занимаемая технологическим оборудованием, м2 ;

SA - площадь, занимаемая административными помещениями, м2;

SСК - площадь, занимаемая складскими помещениями, м2;

SБЫТ - площадь, занимаемая санитарно-бытовыми помещениями, м2;

Расчёт площади административных, складских и бытовых помещений осуществляется с использованием коэффициентов, учитывающих соотношение между этими видами площадей и площадью, занимаемой технологическим оборудованием, по формулам

SA= SОБ * KA; КА= 0,5;

SА=176*0,5=88 м2

SСК= SОБ * КСП; КСК= 0,4;

SСК=176*0.4=70 м2

SБЫТ= SОБ * КБЫТ ; КБЫТ= 0,3.

SБЫТ=176*0,3=53 м2

Таким образом общая площадь зданий составила:

SЗД=176+88+53+70=387 м2

Инвестиции в здания определяются по формуле:

КЗД= SЗД * ЦМ,

где ЦМ - цена одного м2. (Принимается по рыночной стоимости на момент проведения расчётов).

КЗД=387*2000000=774000000 руб.

2.4 Расчёт инвестиций в остальные виды основных фондов

Капитальные вложения в остальные виды основных фондов определяются в процентах от стоимости технологического оборудования.

Результаты расчёта инвестиций в основной капитал представлен в таблице 12.

Таблица 12 Инвестиции в основной капитал

Вид основных фондовПроцентное соотношениеСумма, руб.1 Здания и сооружения-7740000002 Технологическое оборудование100%1370107203 Силовые машины и оборудование16,8230178014 Лабораторное и нестандартное оборудование9,6131530295 Инструмент и технологическая оснастка7,3100017836 Вычислительная техника и оргтехника19,5267170907 Производственный и хозяйственный инвентарь16,8230178018 Транспортные средства3,446583659 Прочие основные фонды13,418359437Итого1029936026

2.5 Расчёт амортизационных отчислений

Сумма годовых амортизационных отчислений рассчитывается на основе норм амортизации, которые определяются исходя из сроков полезного использования основных фондов.

Сумма годовых амортизационных отчислений определяется по формуле

где - первоначальная стоимость (капитальные вложения) основных фондов i-го вида, руб.;

- норма амортизации основных фондов i-го вида, %.

Расчёт амортизационных отчислений представить в таблице 13.

Таблица 13 Расчёт амортизационных отчислений основных фондов

Вид основных фондовКоличествоПервоначальная стоимость, руб.Средняя норма амортизации, %Сумма амортизационных отчислений, руб.1 Здания и сооружения-774000000177400002. Технологическое оборудование.-13701072010137010723 Силовые машины и оборудование-230178011023017804 Лабораторное и нестандартное оборудование-131530291519729545 Инструмент и технологическая оснастка-100017831515002686. Вычислительная техника и оргтехника-267170902053434187. Производственный и хозяйственный инвентарь-230178012046035608. Транспортные средства-4658365156987559. Прочие основные фонды-18359437203671887Итого-1029936026-41533694

2.6 Определение остаточной стоимости основных фондов

Остаточная стоимость основного капитала нужна для определения налога на недвижимость и оценки степени износа капитала.

Расчет остаточной стоимости основных фондов по годам осуществляется следующим образом

в первый год ;

в последующие годы ,

где - остаточная стоимость основных фондов на конец i-го года, руб.

Расчёта остаточной стоимости основных фондов по годам представлен в таблице14.

Таблица 14 Расчет остаточной стоимости основных фондов

Вид основных фондовПервоначальная стоимость, руб.Остаточная стоимость по годам, руб.1-й2-й3-й4-й1. Здания и сооружения7740000007662600007585200007507800007430400002. Оборудование.13701072012330964810960857695907504822064323. Силовые машины и оборудование23017801207160211841424116112461138106814. Лабораторное и нестандартное оборудование13153029111800759207121723416752612135. Инструмент и технологическая оснастка1000178385015157001247550097940007116. Вычислительная техника и оргтехника2671709021373672160302541068683653434187. Производственный и хозяйственный инвентарь230178011841424113810681920712146035618. Транспортные средства46583653956103260855256210018633459. Прочие основные фонды18359437146875501101566373437763671889Итого1029936026988402332946868638905334944863801250

3. Расчет себестоимости и отпускной цены единицы оборудования

Себестоимость продукции представляет собой выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на ее производство и реализацию. Расчёт полной себестоимости единицы продукции осуществляется по следующим калькуляционным статьям затрат:

• сырьё и материалы;
• покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера;
• возвратные отходы;
• основная заработная плата производственных рабочих;
• дополнительная заработная плата производственных рабочих;
• отчисления в фонд социальной защиты населения;
• износ инструментов и приспособлений целевого назначения;
• общепроизводственные расходы;
• общехозяйственные расходы;
• прочие производственные расходы;
• коммерческие расходы.

3.1 Расчёт затрат по статье Сырьё и материалы

В эту статью включается стоимость основных и вспомогательных материалов, необходимых для изготовления единицы продукции по установленным нормам, которая рассчитывается по формуле:

где - коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы при приобретении материалов, (1,1)

n - номенклатура применяемых материалов.

- норма расхода материала i-го вида на единицу продукции, нат. ед.;

- отпускная цена за единицу i-го вида материала без НДС, руб.

Расчёт затрат на материалы представлены в таблице 15

Таблица 15 Расчёт затрат на материалы

Наименование материалаЕдиница измеренияНорма расхода на единицуЦена за единицу материала, р.Расход основных и вспомогательных материаловСополимер АБС 2020-31Кг0,3577902727Полиэтилен НДкг0,002686214Гродамид ПА6-Л-СВ30кг0,004823833Трубка 395Т В-40*2 белкг0,01249025Трубка 305Т В-40*4 белкг0,005249013Трубка 305Т В-40*5 белкг0,008249020Припой ПОС - 61кг0,005660033Канифоль сосноваякг0,005425021Картон гофрированныйМ20,252138535Лента клеевая упаковочнаяМ0,517588Бумага оберточнаяКг0,02255551Нитки швейныебобины0,0002100002Сетка против насекомыхМ20,0344160141Клей «Декстрин»Кг0,004542022Бумага №2 б ОККг0,0852119180Мастика битумная №1Кг0,003355011Провод НВ-0,5-1-600М0,2317039Итого:---3955Итого с транспортными расходами:---4351

3.2 Расчёт затрат по статье Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера

В эту статью включаются затраты на приобретение в порядке производственной кооперации готовых покупных изделий и полуфабрикатов, используемых для комплектования изделий или подвергающихся дополнительной обработке на данном предприятии для получения готовой продукции (радиоэлементы, микросхемы и пр.).

Расчёт затрат по этой статье на единицу продукции производится по формуле

где - количество комплектующих или полуфабрикатов j-го вида на единицу продукции, шт.;

- отпускная цена j-го вида комплектующих изделий, руб.;

m - номенклатура применяемых комплектующих изделий;

- коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы (1,1)

Расчёт затрат представлен в таблице 16.

Таблица 16

Расчёт затрат на комплектующие изделия и полуфабрикаты

НаименованиеКоличество на единицу, шт.Цена за единицу, р.Затраты на комплектующие изделия1. Вентилятор ВВВ-125м1511751172. Шнур электр. с проход. выкл.19309303. Реле термобиметаллическое14504504. Блок зажимов Б310-2,515385385. Шуруп 1х4х1641004006. Винт 2х3х1х83501507. Винт 2х3х1х16150508. Винт 2х4х1,52501009. винт ВМЗ-6д*825010010. Гайка МЗ-6Н2153011. Шайба 3,04,0132204012. Руководство по эксплуатации1930930Итого:--8835Итого с транспортными расходами--9719

3.3 Расчет затрат по статье «Возвратные отходы»

Возвратные отходы- это стоимость остатков сырья, материалов и полуфабрикатов, если они полностью или частично утратили потребительские качества исходного материала и в силу этого используемые с повышенными затратами или не используемые по своему назначению. Возвратными считаются отходы, которые могут быть потребленным самим предприятием или реализованы на сторону.

Возвратные отходы примем в размере 1% от стоимости сырья и материалов.

Ов=4351*1%=43,51

3.4 Расчёт затрат по статье Основная заработная плата производственных рабочих

В эту статью включаются расходы на оплату труда производственных рабочих, непосредственно связанных с изготовлением продукции, выполнением работ и услуг, которые рассчитываются по формуле.

капитал лизинг инвестиционный прибыль

где - коэффициент премий, установленный за выполнение определённых показателей, не более 30% согласно законодательству;

i - часовая тарифная ставка, соответствующая разряду работ по i-й операции, руб./ч;

- норма времени изготовление изделия на i-й операции, ч/шт.;

К - количество технологических операций.

Месячная тарифная ставка установлена в размере 77000 руб.

Расчет часовой тарифной ставки, соответствующей i-му разряду, осуществляется по формуле

где - часовая тарифная ставка первого разряда, которая определяется делением месячной тарифной ставки первого разряда на количество часов работы в месяц (168 ч), руб./ч.

- тарифный коэффициент, соответствующий i-му разряду.

Произведем расчет часовой тарифной ставки для

а) 2 разряда: руб.

б) 3 разряда руб.

в) 4 разряда руб.

Расчёт основной заработной платы представлен в таблице 17

Таблица 17

Расчет основной заработной платы производственных рабочих

Вид работРазряд работТарифная ставкаЧасовая тарифная ставкаНорма времени по операцииПрямая зарплата1. Отлить крышку изделия41,57719,060,151082. Отлить решетку изделия41,57719,060,32163. Отлить корпус изделия41,57719,060,553964. Отлить фланец изделия41,57719,060,07505. Отлить прижим изделия41,57719,060,06436. Отлить планку изделия41,57719,060,06437. Сборка изделия31,35618,31,9512068. Испытание изделия61,9870,20,332879. Сдача ОТК, оформление документов31,35618,30,318610. Изготовление упаковочной коробки и вставки для изделия31,35618,30,4829711. Сборка упаковочной коробки, упаковка изделия, погрузка готовой продукции21,16531,30,16588Сумма:----3042Премия:----913Итого:----3955

3.5 Расчёт затрат по статье Дополнительная заработная плата производственных рабочих

Дополнительная заработная включает выплаты, предусмотренные законодательством о труде и положениями по оплате труда на предприятии. Сюда входят выплаты компенсирующего и стимулирующего характера: оплата очередных и дополнительных отпусков, оплата учебных отпусков, оплата льготных часов подростков, оплата перерывов в работе кормящих матерей, выполнение государственных обязанностей, единовременные вознаграждения за стаж, за звание по профессии, за классность и т.д.

Дополнительная заработная плата рассчитывается по формуле

где - норматив дополнительной заработной платы производственных рабочих, %.

руб.

3.6 Расчёт затрат по статье Отчисления в фонд социальной защиты населения

В эту статью включаются предусмотренные законодательством отчисления с ФСЗН от фонда оплаты по труду, которые рассчитываются следующим образом:

где - ставка отчислений в ФСЗН, установленная законодательством, %.

руб.

3.7 Расчёт затрат по статье Износ инструментов и приспособлений целевого назначения

В этой статье отражается доля стоимости специальных инструментов и приспособлений, включая расходы по их ремонту и поддержанию в исправном состоянии.

К инструментам и приспособлениям целевого назначения относятся штампы, прессформы, различный специальный инструмент и приспособления, предназначенные только для изготовления данных конкретных изделий.

Затраты по этой статье рассчитываются по формуле

где - норматив расходов по износу специального инструмента и приспособлений, %.

руб.

3.8 Расчёт затрат по статье Общепроизводственные расходы

Эта статья включает расходы по содержанию и эксплуатации оборудования; расходы по организации, обслуживанию и управлению производством.

В расходы по содержанию и эксплуатации оборудования входят амортизационные отчисления оборудования, транспортных средств, затраты на ремонт и эксплуатацию оборудования и транспортных средств, на внутризаводское перемещение грузов, износ малоценных и быстроизнашивающихся инструментов и приспособлений и пр.

В расходы по организации, обслуживанию производством включаются амортизационные отчисления производственных зданий, сооружений, инвентаря; расходы на испытания, опыты, исследования, рационализацию и изобретательство, технику безопасности и пр.

По этой статье, которая является комплексной, составляется специальная смета, на основании которой определяется норматив этих расходов.

Норматив общепроизводственных расходов на предприятии установлен в размере 130%

Общепроизводственные расходы относятся на себестоимость отдельных изделий пропорционально основной заработной плате производственных рабочих:

.

где Нобх- норматив общепроизводственных расходов

руб.

3.9.Расчёт затрат по статье Общехозяйственные расходы

Эта статья включает затраты, связанные с организацией и управлением предприятием в целом: амортизационные отчисления административных зданий, затраты на их содержание и ремонт, расходы на служебные командировки и перемещение работников аппарата управления, канцелярские, затраты на телефонную и телеграфную связь и пр.

Общехозяйственные расходы рассчитываются по формуле

,

где - норматив общехозяйственных расходов, %.

руб.

3.10 Расчёт затрат по статье Прочие производственные расходы

В состав этих расходов включаются затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание продукции: затраты на содержание помещений мастерских гарантийного ремонта (арендная плата за пользование помещением, отопление, освещение и т.п.); оплата командировочных расходов персонала, производящего гарантийный ремонт непосредственно у потребителя продукции и пр.

Эти затраты относятся на себестоимость только тех изделий, на которые установлен гарантийный срок службы, и определяются по формуле

где - норматив прочих производственных расходов, %,

руб.

3.11 Расчёт затрат по статье Коммерческие расходы

В этой статье учитываются расходы, связанные со сбытом и реализацией продукции. К ним относятся затраты на тару и упаковку, хранение, транспортировку продукции; расходы, связанные с исследованием рынка (маркетинговые операции), участие в торгах на биржах, аукционах, расходы на рекламу (объявление в печати, передачи по радио и телевидению, оформление витрин, выставок-продаж и пр.).

Затраты на маркетинговые исследования, если они являются значительными и осуществляются с целью исследования рынков сбыта на перспективу, относятся к нематериальным активам и включаются в себестоимость продукции в течение срока проведения исследований в виде амортизационных отчислений в составе общехозяйственных расходов.

Коммерческие расходы определяются по формуле

где - производственная себестоимость единицы продукции, руб., которая определяется по формуле

- норматив коммерческих расходов, %

СПР=4351+9719-44+3955+791+1614+396+5142+5933+79=31936 руб.

Таким образом коммерческие расходы составят:

руб.

Полная себестоимость единицы продукции включает производственную себестоимость и коммерческие расходы:

.

СП=31936+958=32894 руб.

3.12. Расчет прибыли, включаемой в цену

После расчёта полной себестоимости единицы продукции определяется цена предприятия и отпускная цена изделия.

Цена предприятия состоит из полной себестоимости и плановой (нормативной) прибыли:

,

где - плановая прибыль на единицу продукции, которая определяется по формуле

где - норма прибыли. (40%)

руб.

Таким образом цена предприятия составит:

ЦПРЕД=32894+13158=46052 руб.

3.13 Расчет налогов, включаемых в цену

Согласно действующему законодательству в отпускную цену предприятия включаются следующие налоги: отчисления на поддержку производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия, рассчитывается по формуле:

где - ставка отчислений единым платежом в соответствии с действующим законодательством, %.

руб.

Цена без учета налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

.

ЦбезНДС=32894+13158+465=46517 руб.

Налог на добавленную стоимость определяется по формуле

,

где - ставка налога на добавленную стоимость.

Цена с учетом налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

ЦОТП=ЦбезНДС+НДС

ЦОТП=46517+8373=54890 руб.

Результаты расчеты себестоимости и отпускной цены представлены в таблице 18.

Таблица 18

Расчёт себестоимости и отпускной цены единицы продукции

Наименование статьи затратУсловное обозначениеЗначение, руб.ПримечаниеСырьё и материалы за вычетом отходовРМ4307См. табл. 15Покупные комплектующие изделия, полуфабрикатыРК9719См. табл. 16Основная заработная плата производственных рабочихЗ03955См. табл. 17Дополнительная заработная плата производственных рабочихЗД791Отчисление органам социальной защиты и в фонд занятостиРСОЦ1614Износ инструментов и приспособлений целевого назначенияРИЗ396Общепроизводственные расходыРОБП5142Общехозяйственные расходыРОБХ5933Прочие производственные расходыРПР79Производственная себестоимостьСПР31936СПР= РМ + РК + З0 + ЗД + РСОЦ + ЕН + РИЗ + РОБП + РОБХ + РПР.Коммерческие расходыРКОМ958Полная себестоимостьСП32894СП=СПР + РКОМПлановая прибыль на единицу продукцииПЕД13158Цена предприятияЦОПТ46052ЦОПТ=СП + ПЕДОтчисления на поддержку производителей сельскохозяйственной продукции, аграрной науки и продовольствия.ОН465Итого -46517Налог на добавленную стоимость-8373Отпускная ценаЦОТП54890

По результатам расчета себестоимости произведем расчет его структуры и представим его в таблице 19

Таблице 19 Расчет структуры статей затрат

Наименование статьи затратЗначение, руб.Структура, %Сырьё и материалы за вычетом отходов430713,09Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты971929,55Основная заработная плата производственных рабочих395512,02Дополнительная заработная плата производственных рабочих7912,4Отчисление органам социальной защиты и в фонд занятости16144,91Износ инструментов и приспособлений целевого назначения3961,2Общепроизводственные расходы514215,63Общехозяйственные расходы593318,04Прочие производственные расходы790,25Коммерческие расходы9582,91Полная себестоимость32894100

Рис. 1 Структура издержек производства

4. Расчет товарной, реализованной продукции и прибыли от реализации

.1 Расчёт товарной и реализованной продукции

Количество продукции, произведенной на предприятии, совпадает с количеством реализованной продукции.

Товарная продукция- это стоимость готовой продукции, отвечающей требованиям технических условий, договоров, стандартов, оформленной сдаточными документами, принятой ОТК и переданной на склад готовой продукции для реализации её потребителям.

Товарная продукция оценивается по цене предприятия и определяется по формуле

.

ТП=26000*46052=1197352000 руб.

Реализованная продукция (РП) или выручка от реализации - это стоимость отгруженной или оплаченной потребителем продукции. Она оценивается по отпускным ценам и рассчитывается по формуле

.

РП=26000*54890=1427140000 руб.

4.2 Расчёт прибыли от реализации

Прибыль предприятия от реализации до налогообложения определяется по формуле

П=13158*26000=342108000 руб.

Для определения налогооблагаемой прибыли необходимо определить налог на недвижимость, который предприятие уплачивает из прибыли до налогообложения, по формуле

,

где - остаточная стоимость основных фондов, руб.;

- ставка налога на недвижимость.

руб.

руб.

руб.

руб.

Налогооблагаемая прибыль определяется по формуле

.

ПНО1=342108000-9884023=332223977 руб.

ПНО2=342108000-9468686=332639314 руб.

ПНО3=342108000-9053349=333054651 руб.

ПНО4=342108000-8638013=333469987 руб.

Чистая прибыль предприятия определяется по формуле

где НП - сумма налога на прибыль, которая определяется по формуле

,

где - ставка налога на прибыль.

руб.

руб.

руб.

Таким образом чистая прибыль погодам составит:

ПЧ1 = 332223977-79733755=252490222 руб.

ПЧ2 = 332639314-79833435=252805879 руб.

ПЧ3 = 333054651-79933116=253121535 руб.

ПЧ4 = 333469987-80032797=253437190 руб.

Расчет чистой прибыли по всем годам реализации инвестиционного проекта представлен в таблице 20

Таблица 20 Расчет чистой прибыли

ПоказательСумма по годам, руб.1 год2 год3 год4 год1. Прибыль до налогообложения3421080003421080003421080003421080002. Налог на недвижимость98840239468686905334986380133. Налогооблагаемая прибыль3322239773326393143330546513334699874. Сумма налога на прибыль797337557983343579933116800327975. Чистая прибыль2524902222528058792531215352534371905. Расчет потребностей в собственном оборотном капитале

В состав оборотного капитала включаются денежные средства, необходимые для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Определение плановой потребности в собственных оборотных средствах называется нормированием. Нормированию подлежат оборотные средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию на складе предприятия. Все составляющие оборотных средств рассчитываются отдельно.

5.1 Расчет норматива оборотных средств по производственным запасам

В составе производственных запасов рассчитываются:

Основные и вспомогательные материалы;

Комплектующие изделия и полуфабрикаты;

Тара.

Потребность в оборотных средствах для создания производственных запасов по материалам (основным и вспомогательным) определяется следующим образом:

где - норма запаса материалов, в днях;

- годовая потребность в материалах, руб.;

Т - продолжительность планируемого периода, (360 дней).

Норма запаса материалов определяется в днях и включает нормы текущего, страхового, транспортного запасов:

где - норма текущего запаса, который создается на время между двумя очередными поставками материальных ресурсов, дн.;

- норма страхового запаса, который создается на случай непредвиденных срывов поставок, некачественной поставки, и принимается в размере 0,5 от текущего запаса, дн.;

- норма транспортного запаса, который создается в случае несовпадения времени прохождения материальных ресурсов и документов по ним, дн.

дн.

Стоимость годовой потребности материалов можно определить по формуле:

,

СМ=4307*26000=111982000 руб.

Таким образом норматив производственных запасов составил:

руб.

Норматив оборотных средств по комплектующим изделиям определяется по формуле

где - норма запаса комплектующих изделий, дн.;

- годовая потребность в комплектующих изделиях, руб., которая определяется по формуле

СК=9719*26000=252694000 руб.

Норма запаса комплектующих изделий определяется по формуле:

дн.

=22461689 руб.

Норматив оборотных средств по таре определяется следующим образом:

,

где - норма запаса по таре, (5 руб. на 10 тыс. руб. товарной продукции).

руб.

5.2 Расчет потребности в незавершенном производстве

Незавершенное производство - это продукция, начатая и незаконченная изготовлением, находящиеся на различных стадиях изготовления.

Норматив оборотных средств для образования незавершенного производства определяется следующим образом:

где - производственная себестоимость , руб.

- норма запаса незавершенного производства, которая определяется по формуле

где - длительность производственного цикла изготовления изделия, дн.;

- коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве, который определяется по формуле

где - материальные затраты на единицу продукции, используемые на первой технологической операции, руб.

дн.

Таким образом норматив оборотных средств по незавершенному производству составит:

руб.

5.3 Расчет нормативов оборотных средств в готовой продукции

Норматив оборотных средств для создания запаса готовой продукции на складе предприятия определяется по формуле

где - норма запаса готовой продукции на складе, которая определяется временем на подготовку к отправке продукции и оформление документов, дн.

руб.

Общая потребность в собственном оборотном капитале составит:

.

ОС=7620997+22461689+598676+3805707+1153244=35640313 руб.

Результаты расчета потребности в собственном оборотном капитале представлены в таблице 21.

Таблица 21 Расчет потребности в собственном оборотном капитале

Оборотные средстваСумма, руб.1.Производственные запасы, всего, в том числе: 1.1. Основные и вспомогательные материалы 1.2. Комплектующие изделия и полуфабрикаты 1.3. Тара306813627620997224616895986762. Незавершённое производство38057073. Готовая продукция на складе предприятия1153244Итого35640313

Расчет структуры собственного оборотного капитала представлен в таблице 22.

Таблица 22 Расчет структуры собственного оборотного капитала.

Оборотные средстваСтруктура, %1.Производственные запасы862. Незавершённое производство113. Готовая продукция на складе предприятия3Итого:100

По результатам расчета потребности в собственном оборотном капитале строится диаграмма, характеризующая структуру нормируемой части оборотных средств.

Рис. 2. Структура собственного оборотного капитала

6. Расчет показателей эффективности использования основного и оборотного капитала

6.1 Расчет показателей использования оборотного капитала

Для характеристики эффективности использования оборотного капитала рассчитываются следующие показатели:

а) коэффициент оборачиваемости по формуле

;

об.

б) длительность одного оборота по формуле

, дн.;

дн.

6.2 Расчет показателей использования основного капитала

Для характеристики эффективности использования основного капитала рассчитывается среднегодовая стоимость основных фондов:

К показателям эффективности использования основного капитала относятся:

а) фондоотдача

;

б) фондоемкость

,

7. Анализ безубыточности

При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо сделать анализ безубыточности - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства, который предполагает определение точки безубыточности, соответствующей объему продукции, который предприятию нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть все затраты без получения прибыли.

Для расчета точки безубыточности можно использовать графический и аналитический (с помощью уравнения) методы.

На графике точка безубыточности соответствует точке пересечения выручке от реализации с общими издержками предприятия, которые представляют сумму переменных и постоянных затрат.

В состав переменных издержек на единицу продукции () включаются затраты на сырье и материалы; комплектующие изделия и полуфабрикаты; основную заработную плату производственных рабочих:

.

руб.

При построении графика безубыточности переменные издержки будут рассчитываться на объем производства.

Постоянные издержки () можно определить по формуле

.

ИПОСТ = (32894-17981)*26000=387738000 руб.

Для достижения достоверности результата необходимо соблюдение следующих условий:

. Объем производства продукции равен объему реализации;

. Цена единицы продукции остается неизменной;

. Постоянные издержки остаются неизменными для любого объема;

. Переменные издержки изменяются пропорционально объему производства.

При определении точки безубыточности аналитическим способом используется следующее уравнение

Отсюда, точка безубыточности будет равна

шт.

Анализ безубыточности позволяет определить объем, при котором предприятию будет выгодно производить продукцию. Т.к. > - производство изделий будет рентабельным.

8. Расчет показателей экономической эффективности проекта

Основу оценки эффективности инвестиционных проектов составляет определение соотношений между затратами и результатами от его осуществления.

Основными показателями эффективности инвестиционного проекта являются:

чистая дисконтированная стоимость (ЧДД);

внутренняя норма доходности (ВНД);

срок окупаемости инвестиций (ТОК);

рентабельность инвестиций (Ри).

Принятие решения об инвестировании проекта можно производить на основании либо всех вышеприведенных показателей, либо одного, которому отдано предпочтение.

При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо осуществить приведение затрат и результатов, полученных в разные периоды времени, к расчетному году.

Приведение осуществляется с помощью дисконтирования путем умножения затрат и результатов на коэффициент дисконтирования , который определяется для постоянной нормы дисконта следующим образом:

где - требуемая норма дисконта, %;

- порядковый номер года, затраты и результаты которого приводятся к расчетному году;

- расчетный год, в качестве расчетного года принимается год вложения инвестиций, = 1.

Норму дисконта примем на уровне ставки рефинансирования НБ. В целом ЕН может колебаться в значительных пределах в зависимости от инвестиционной политики предприятия.

8.1 Расчет чистого дисконтированного дохода

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) - представляет собой разность между приведенной суммой поступлений (результатов) () и суммой приведенных затрат (инвестиций) () за расчетный период:

где n - расчетный период, в качестве которого производитель нового изделия принимает промежуток времени, в течение которого будет осуществляться его производство.

- денежные поступления в году t, (чистая прибыль + амортизационные отчисления);

- единовременные затраты (инвестиции) в году t, руб., которые представляют собой инвестиции в основной капитал и в собственные оборотные средства:

З = К + ОС

где К - инвестиции в основной капитал;

ОС - инвестиции в собственный оборотный капитал .

З=1029936026+35640313=1065576339 руб.

Так как все инвестиционные вложения происходят в первый год, то расчёт ЧДД необходимо производить по формуле

ЧДД=(252490222+41533694)*1+(252805879+41533694)*0,8696+(253121535 + +41533694)*0,7561+(253437190+41533694)*0,6575-1065576339=

=-98862555 руб.

При отрицательном значении ЧДД рентабельность проекта будет ниже требуемой нормы дисконта, и, следовательно, вкладывать инвестиции в данный проект нецелесообразно.

8.2 Определение срока окупаемости инвестиций

Срок окупаемости или период окупаемости инвестиций (ТОК) - это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся инвестору в виде чистого дохода.

Для определения срока окупаемости инвестиций можно использовать:

При статическом методе срок окупаемости инвестиций определяется по формуле

где - среднегодовая сумма поступлений (результатов) за расчетный период, руб., которая определяется по формуле

руб.

Таким образом срок окупаемости инвестиций составит:

года.

Этот метод ориентирован на краткосрочную оценку и позволяет определить, как быстро инвестиционный проект окупит себя, т. е., чем быстрее проект может окупить первоначальные затраты, тем лучше.

8.4 Определение рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций (РИ) является одним из основных показателей эффективности инвестиций с точки зрения использования привлеченных средств и показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на один рубль, вложенный в инвестиции.

Рентабельность инвестиций можно рассчитать, используя:

Статический метод (без учета фактора времени);

Динамический метод (с учетом фактора времени).

. При статическом методе определяется расчетная норма прибыли по формуле

где - среднегодовая величина чистой прибыли за расчетный период, руб., которая определяется по формуле

,

где - чистая прибыль, полученная в году t, руб.

руб.

Расчетная норма прибыли при статистическом методе составит:

. При динамическом методе рентабельность инвестиций представляет собой отношение суммы приведенного чистого дохода (прибыли), полученного за весь расчетный период, к суммарным приведенным затратам за этот же период, и рассчитывается по формуле

Проект нецелесообразно осуществлять, если .

Результаты расчетов показателей экономической эффективности проекта представлены в таблице 23.

Таблица 23 Экономические результаты работы предприятия

Наименование показателейЕдин. измер.Усл. Обоз.По годам производства1-й2-й3-й4-й1. Объем продукциишт.260002600026000260002. Отпускная цена изделияруб.548905489054890548903. Полная себестоимость единицы продукциируб.328943289432894328944. Прибыль на единицу продукциируб.131581315813158131585. Прибыль предприятияруб.3421080003421080003421080003421080006. Остаточная стоимость основного капиталаруб.9884023329468686389053349448638012507. Налог на недвижимостьруб.98840239468686905334986380138. Налогооблагаемая прибыльруб.3322239773326393143330546513334699879. Налог на прибыльруб.НП7973375579833435799331168003279710. Чистая прибыльруб.25249022225280587925312153525343719011. Амортизационные отчисленияруб.А4153369441533694415336944153369412. Общая сумма чистого дохода (п.10 + п.11)руб.29402391629433957329465522929497088413. Коэффициент дисконтированияруб.10,86960,75610,657514. Чистый доход с учетом коэффициента дисконтирования руб.29402391625595769322278881919394335615. Инвестициируб.1065576339---16. Инвестиции с учетом коэффициента дисконтирования руб.1065576339---17. Чистый дисконтированный доход по годам (п.14 - п.16)руб.-77155242325595769322278881919394335618. ЧДД нарастающим итогомруб.-771552423-515594730-292805911-98862555

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассчитав данную курсовую работу и сравнив такие показатели как:

)точка безубыточности, которая равна 13813 руб. и показывает, что производство изделий будет рентабельным;

)чистый дисконтированный доход по годам, который равен -98862555 руб. и показывает, что рентабельность проекта будет ниже требуемой нормы дисконта, и, следовательно, вкладывать инвестиции в данный проект нецелесообразно;

)срок окупаемости, который равен 3,62 года и показывает, что срок окупаемости инвестиций в норме, так как в Республике Беларусь предприятие с хорошей окупаемостью считается если оно окупается за 3-4 года;

4)индекс рентабельности, который равен 23,7 % и показывает, что проект нецелесообразно осуществлять, так как. индекс рентабельности 100%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Жидилева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М., 2000

Козырев В.М. Основы современной экономики. - М., 2000

Экономика предприятия в условиях рынка: Учебное пособие./ Под ред. А.И.Руденко, Я.А.Александровича. - Мн., 1993

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. В. Гордоинкеля и др., - М., 1996

Экономика предприятия: Учебник для вузов /О.И.Волков, Н.Б. Акуленко, Ю.Ф.Елизаров и др.; Под ред. Проф. О.И.Волкова - М., 1997

Экономика предприятия / Под ред.В.Я.Хрипача - Мн., 1997

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А.Сафронова - М., 2001

Лошкарев В.Г. Организация бизнеса с нуля. Советы практика. - СПб.: Питер, 2007

Экономика, организация и планирование промышленного производства: Учебное пособие для учащихся ССУЗов. Издание 4-е испр. и доп. - Мн., 2004

Экономика предприятия: Учебное пособие / Э.В. Крим и др.; под общ. Ред. Э.В. Крим, Т.В.Елецких - Мн., 2005

Экономика предприятия: Учебное пособие / Г.З.Суша - М, 2003

Экономика предприятия: Учебное пособие / А.А.Калинка - Мн., 2001

Экономика предприятия: И.М. Бабук - Мн., 2006

Бизнес-план. -СПб.: Питер, 2008

Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием. Таганрог: ТРТУ, 1997.

Экономика предприятия: Электронный учебник/ Юркова Т.И., Юрков С.В.

Скляренко В.К., Прудников В.М Экономика предприятия, 2006

Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие

Коллектив Экономический анализ. Теория и практика №14 (119), 2008

ВВЕДЕНИЕ Лизинг играет важную роль в Республике Беларусь. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции,

Больше работ по теме: