Корреляционно-регрессионный исследование деятельности предприятия

 

Содержание

Введение

Глава I. Анализ систем управления компании ОАО «Татнефть»

.1Направление деятельности компании и основные показатели работы

1.2Система управления компанией

.3Рекомендации по улучшению работы компании

Глава II. Анализ и прогнозирование показателей деятельности предприятия

2.1 Постановка проблемы по анализу и выбор исходных данных

.2 Исследование зависимости прибыли от совокупных активов компании методом корреляционно-регрессионного анализа

.3 Рекомендации по использованию корреляционно - регрессионного анализа

Заключение

Список литературы

Введение

«Татнефть» - российская <#"justify">Цель работы: на базе финансовых показателей компании ОАО «Татнефть» проанализировать зависимость прибыли от совокупных активов на период с 2001 по 2008 года методом корреляционно - регрессионного анализа.

Актуальность проводимых расчетов заключается в том, что размер чистой прибыли прямо зависит от рентабельности совокупных активов компании.

Задачи для решения поставленной цели:

)Проанализировать направление деятельности предприятия, отрасль, место на рынке и основные показатели деятельности.

)Исследовать систему управления предприятием и сделать рекомендации по её усовершенствованию.

)Подобрать метод и провести прогнозирование по показателям финансовой отчетности за период с 2001 по 2008 года.

)Дать рекомендацию по использованию метода корреляционно-регрессионного анализа

регрессионный анализ прибыль

Глава I. Анализ систем управления компании ОАО «Татнефть»

.1.Направление деятельности компании и основные показатели работы

«Татнефть» - одна из крупнейших отечественных нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в статусе вертикально интегрированной Группы.

В состав Группы входят :

- нефтегазодобывающие производства (НГДУ <#"justify">Основные показатели за 2009 год[1]

ПОКАЗАТЕЛИ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО СТАТУСА КОМПАНИИ

Таблица 1.1

№ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИНАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯМЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*Нефтегазодобывающий комплекс1.1.Объем доказанных запасов нефти по состоянию на 1 января 2010 г. (по оценке «Miller & Lents»)**878,2 млн т6 255,4 млн барр.1.2.Объем добычи нефти25 766 тыс. т183,53 млн барр.1.3.Среднесуточная добыча70,4 тыс. т501,5 тыс. барр.1.4.Средний дебит нефти действующих добывающих скважин по ОАО «Татнефть»4,2 т/сут.29,9 барр./сут.1.5.Средний дебит по нефти новых скважин по ОАО «Татнефть»8,8 т/сут.62,7 барр./сут.1.6.Объем попутного нефтяного газа762,1 млн куб. м1.7.Производство ШФЛУ288,3 тыс. т1.8.Эксплутационный фонд добывающих скважин21 751 скважина1.9.Действующий фонд19 752 скважины1.10.Объем бурения для ОАО «Татнефть» всего502,8 тыс. мв том числе:эксплутационное бурение451,4 тыс. мпоисково-разведочное51,4 тыс. мНефтехимический комплекс1.11.Объем производства технического углерода108,9 тыс. т1.12.Объем товарной продукции техуглерода ОАО«Нижнекамсктехуглерод»2 100 млн руб.71,48 млн долл. США1.13.Объем товарной продукции ОАО «Нижнекамскшина»7 300 млн руб.248,5 млн долл. США1.14.Общий объем произведенной товарной нефтехимической продукции25 100 млн руб.854,3 млн долл. США

ПОКАЗАТЕЛИ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Таблица 1.2

№ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИНАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯМЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*Поставки нефти и газопродуктов2.1.Поставка нефти на экспорт (дальнее зарубежье)14 641,4 тыс. т105,9 млн барр.2.2.Поставка нефти на экспорт (ближнее зарубежье)1 560,4 тыс. т11,3 млн барр.2.3.Поставки на внутренний рынок8 232,1 тыс. т59,5 млн барр.2.4.Поставка газопродуктов171,1 тыс. тРеализация нефтегазопродуктов2.5.Общий объем реализации нефтепродуктов на рынках России и Украины (в т.ч. крупным оптом)1,803 млн т547,5 млн галл.2.6.Объем реализации нефтепродуктов через розничную сеть АЗС «Татнефть»1,121 млн т340,4 млн галл.2.7.Объем реализации газопродуктов через розничную сеть АГЗС «Татнефть»37 тыс. тРеализация продукции нефтехимического комплекса2.8.Отгрузка шин всего11 254 тыс. шт.В том числе:ЭкспортВнутренний рынок9 271 тыс. шт.ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ

Таблица 1.3

№ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИНАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯМЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*Выручка3.1.Выручка от продажи по ОАО «Татнефть», всего218 962 млн руб.7 453 млн долл. США3.2.Выручка от продажи нефти190 556 млн руб.6 486 млн долл. США3.3.Выручка от продажи нефтепродуктов10 049 млн руб.342 млн долл. США3.4.Выручка от продажи газопродуктов1 669 млн руб.57 млн долл. США3.5.Выручка от продажи прочей продукции16 688 млн руб.568 млн долл. СШАПрибыль3.6.Прибыль до налогообложения по ОАО «Татнефть»50 032 млн руб.1 703 млн долл. США3.7.Прибыль до налогообложения по предприятиям Нефтехимического комплекса Компании1,7 млрд руб.57 млн долл. США3.8.Чистая прибыль ОАО «Татнефть»34 304 млн руб.1 168 млн долл. СШАНалоги и платежи в бюджет3.9.Налоги и платежи в бюджет по ОАО «Татнефть» (без экспортной пошлины)105 352 млн руб.3 586 млн долл. США3.10.НДПИ77 657 млн руб.2 643 млн долл. США3.11.Налог на прибыль14 599 млн руб.497 млн долл. США3.12.Доля добавленной стоимости в общем объеме выпуска продукции по ОАО «Татнефть»83%Данные бухгалтерского баланса на 31.12.2009Основные средства и незавершенное строительство66 292 млн руб.2 256 млн долл. СШАДолгосрочные финансовые вложения47 748 млн руб.1 625 млн долл. СШАОборотные активы126 347 млн руб.4 300 млн долл. СШАСобственный капитал224 155 млн руб.7 630 млн долл. СШАСумма обязательств18 131 млн руб.617 млн долл. СШАПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Таблица 1.4.

№ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИНАЦИОНАЛЬНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯМЕЖДУНАРОДНЫЕ ЕДИНИЦЫ ИЗМЕРЕНИЯ*4.1.Уровень собственного капитала92,5%4.2.Чистые активы224 172 млн руб.7 630 млн долл. США4.3.Текущая ликвидность (коэффициент) на 31.12.20098,8

* Курс доллара США по данным ЦБ РФ на 31.12.2009 - 29.38 рубля; 1 тонна нефти - 7,123 баррелей, в части поставок нефти по п.п.3.1 - 3.3, 3.5, 3.6 применяется следующий коэффициент перевода: 1 тонна нефти - 7,23 баррелей (1 баррель - 42 галлона).

** ОАО «Татнефть» считает, что использование средней цены нефти за 12 месяцев справедливо отражает его резервы нефти в текущих экономических условиях.

.2 Система управления компанией

Руководство компанией «Татнефть» осуществляется в соответствии с Уставом <#"justify">

Рис. 1.1.

В целях обеспечения координации взаимодействия Совета директоров с исполнительными органами Компании и содействия улучшению практики корпоративного управления, при Совете директоров действуют четыре комитета[1]:

- Комитет по аудиту <#"justify">«Татнефть» осуществляет свою деятельность в статусе вертикально интегрированной Группы.

Вертикальная интеграция - производственное и организационное объединение, слияние, кооперация, взаимодействие предприятий, связанных общим участием в производстве, продаже, потреблении единого конечного продукта: поставщиков материалов, изготовителей узлов и деталей, сборщиков конечного изделия, продавцов и потребителей конечного продукта[4].

Стратегический смысл вертикальной интеграции заключается в том, что она усиливает конкурентное преимущество компании. Ее преимущества и недостатки относительны. Если соотношение плюсов (лучшая координация производственных потоков и передача ноу-хау от звена к звену, специализация в технологии, внутренний контроль над всеми операциями, большая экономия на масштабах, приближение производства к продажам и рынку) и минусов (увеличение инвестиций, повышенные риски, более сложное и замедленное обновление технологий, меньшая гибкость при внесении изменений в товар) складывается не в пользу первых, то наиболее вероятным решением может быть отказ от вертикальной интеграции[4].

За последние годы некоторые вертикально интегрированные компании стали находить вертикальную интеграцию настолько конкурентно незащищенной, что постепенно переходят к стратегии вертикальной дезинтеграции (или рассредоточения). Дезинтеграция предусматривает отказ от определенных производственных процессов внутри единой фирмы и переход на работу с независимыми, внешними поставщиками необходимых товаров или услуг[4].

Из выше сказанного можно сделать вывод о том, что у компании ОАО «Татнефть» есть два пути для улучшения своей работы, а именно: рассмотреть минусы вертикально интегрированных групп и провести меры по их решению, либо постепенно перейти к стратегии вертикальной дезинтеграции.

Глава II. Анализ и прогнозирование показателей деятельности предприятия

.1 Постановка проблемы по анализу и выбор исходных данных

Мы проведем исследование зависимости прибыли от совокупных активов компании «Татнефть». Значения совокупных активов и чистой прибыли компании возьмем за период с 2001 по 2008 года (Таблица 2.1.)[1] .

Таблица 2.1

ПериодСовокупные активы ( x)Прибыль (y)2001125,820,62002129,623,22003126,921,42004140,124,62005159,336,62006191,735,62007233,843,82008242,334,3Сумма1349,5240,1

.2 Исследование зависимости прибыли от совокупных активов компании методом корреляционно - регрессионного анализа

.Определим взаимосвязь между исходными показателями. Поскольку данные заданы количественно, воспользуемся коэффициентом корреляции Пирсона.

rxy = 0,85

Это означает, что взаимосвязь между исходными показателями высокая. Значит можно установить функциональную зависимость y = f (x) и с помощью полученной модели выполнить прогнозирование .

.Определим вид функциональной зависимости с помощью графика (Рис.2.1.)

Рис.2.1.

Определим общий вид функциональной зависимости, с помощью которого можно описать точки.

После анализа графика изменений прибыли по отношению к совокупным активам, мы решили использовать линейную функцию, имеющую вид:

y = a0 + a1x

3.Найдем коэффициенты регрессионного уравнения, используя метод наименьших квадратов. Для этого решим систему уравнений:

na0 + a1?x = ?y?x + a1?x2 = ?xy

a0 + 1349,5a1 = 240,1

,5 a1 +243850,5a1 = 42966,5

После, методом Крамера определим a0 и a1:

81349,51349,5243850,5

? = 129653,8

240,11349,542966,5243850,5

? a0 = 565213,3

8240,11349,542966,5

? a1 = 19717,05

a0 = = 4,36= = 0,15

В результате получили регрессионное уравнение, которое имеет следующий вид:= 4,36 + 0,15x

4.Определим остатки по формуле e = yэ + ? (Таблица 2.2.)

Таблица 2.2.

yэx?e20,6125,823,2-2,623,2129,623,8-0,821,4126,923,4-224,6140,125,3-0,736,6159,328,28,435,6191,733,12,543,8233,839,44,434,3242,340,7-6,4

Для анализа правильности выбора функциональной зависимости построим график остатков. График покажет отклонение теоретической функции от практической (Рис.2.2.)

Рис.2.2.

Мы можем сделать вывод, что функция была выбрана нами правильно, т.к. наблюдаем случайный характер графика, определяющейся двумя показателями:

)Чередование знаков

)Постоянство полосы разброса остатков (не должны расширяться или сужаться)

У нас эти два фактора выполняются.

.Проанализируем остатки на наличие автокорреляции. Автокорреляцию определяем по формуле Дарбина - Уотса (DW)

Полученные расчетные значения DW наносим на график оценки корреляции.

01,041,321,762,682,96 +?нет?-dldu4-du4-dl

Определим dl и du с помощью статистической таблицы DW (Таблица 2.3.)

Таблица 2.3

eiei - ei-1(ei - ei-1)2ei2-2,6--6,76-0,81,83,240,64-2-1,21,444-0,71,31,690,498,49,182,8170,562,5-5,934,816,254,41,93,6119,36-6,4-10,8116,6440,96Сумма244,17149,02

DW = 1,64

По таблице Дарбина - Уотса при уровне значимости 5%:

n = 8

du = 1,32 = 1,04

.Проведем проверку статистической значимости коэффициентов регрессии по t - статистике.

ta = =

Sa1 - средняя квадратичная ошибка коэффициента регрессии a1- число факторов

b22 - диагональный элемент матрицы

a0 + 1349,5a1 = 240,1

,5 a1 +243850,5a1 = 42966,5

81349,51349,5243850,5

a11 =( -1 )1+1 * M11=( -1 )1+2 * M12=( -1 )1+3 * M21=( -1 )1+4 * M22

Aалд =

? = 129653,8= = = 0,0391= = 3,84

Чтобы определить значимость, сравним полученное значение ta1 с табличным по таблицам t - статистики, для ? = 0,05 и n - k - 1

t - табличное - 2,44

,84 > 2,44 из этого следует, что коэффициент регрессии a1 статистически значим.

7.Проведем дисперсионный анализ и проверку адекватности модели.

Адекватность модели проверим по f - статистике Фишера.

? = 129653,8

b22 =

Sa1 = = 0,0391

ta1 = = 3,84

Таблица 2.4

yi(yi - y ?)220,688,5423,246,3721,474,1324,629,2636,643,4235,631,2443,8190,1634,318,4240,1521,52

Тогда R2 = = 0,72

Таким образом 72 % изменений вариаций «x» определяет изменения «y».

Fp = = = 15,43

Fт (0,05; 6; 1) = 15,98

Fт > Fp

Из этого следует, что выбранный нами метод не адекватен, т.е. мы не можем с уверенностью полагаться на проделанные нами расчеты и в итоге утверждать о прямой зависимости между чистой прибылью и совокупными активами компании.

Для адекватного анализа взаимосвязи необходимо в дальнейших расчетах использовать кусочно-линейный вид функциональной зависимости.

2.3 Рекомендации по использованию корреляционно - регрессионного анализа

Поскольку корреляционная связь является статистической, то должно соблюдаться общее условие всякого статистического исследования: наличие данных по достаточно большой совокупности явлений. По отдельным явлениям можно получить совершенно превратное представление о связи признаков, ибо в каждом отдельном явлении значения признаков кроме закономерной составляющей имеют случайное отклонение (вариацию)[5].

Какое именно число явлений достаточно для анализа корреляционной и вообще статистической связи, зависит от цели анализа, требуемой точности и надежности параметров связи, от числа факторов, корреляция с которыми изучается. Обычно считают, что число наблюдений должно быть не менее чем в 5-6, а лучше - не менее чем в 10 раз больше числа факторов. Еще лучше, если число наблюдений в несколько десятков или в сотни раз больше числа факторов, тогда закон больших чисел, действуя в полную силу, обеспечивает эффективное взаимопогашение случайных отклонений от закономерного характера связи признаков[5].

Вторым условием закономерного проявления корреляционной связи служит условие, обеспечивающее надежное выражение закономерности в средней величине. Кроме уже указанного большого числа единиц совокупности для этого необходима достаточная качественная однородность совокупности. Нарушение этого условия может извратить параметры корреляции[5].

Иногда как условие корреляционного анализа выдвигают необходимость подчинения распределения совокупности по результативному и факторным признакам нормальному закону распределения вероятностей. Это условие связано с применением метода наименьших квадратов при расчете параметров корреляции: только при нормальном распределении метод наименьших квадратов дает оценку параметров, отвечающую принципам максимального правдоподобия. На практике эта предпосылка чаще всего выполняется приближенно, но и тогда метод наименьших квадратов дает неплохие результаты[5].

Однако при значительном отклонении распределений признаков от нормального закона нельзя оценивать надежность выборочного коэффициента корреляции, используя параметры нормального распределения вероятностей или распределения Стьюдента[5].

Корреляционно-регрессионный анализ учитывает межфакторные связи, следовательно, дает нам более полное измерение роли каждого фактора: прямое, непосредственное его влияние на результативный признак; косвенное влияние фактора через его влияние на другие факторы; влияние всех факторов на результативный признак. Если связь между факторами несущественна, индексным анализом можно ограничиться. В противном случае его полезно дополнить корреляционно-регрессионным измерением влияния факторов, даже если они функционально связаны с результативным признаком[5].

Заключение

«Татнефть» - крупнейшая отечественная нефтяная компания. Разведка и добыча нефти происходит как на территории республики Татарстан, так и на территории РФ. Компания «Татнефть» обеспечивает устойчивую восполняемость запасов. Тем самым активно развивает свою ресурсную базу.

Наряду с укреплением ресурсной базы и повышением объемов добычи, к приоритетным задачам компании относятся:

развитие нефтегазоперерабатывающих мощностей;

расширение рынков сбыта нефти, газа и нефтехимической продукции;

- рост сети АЗС <http://azs.tatneft.ru/> под корпоративным брендом.

Деятельность компании осуществляется в статусе вертикально интегрированной группы. Она имеет как массу положительных качеств (лучшая координация производственных потоков и передача ноу-хау от звена к звену, специализация в технологии, внутренний контроль над всеми операциями, большая экономия на масштабах, приближение производства к продажам и рынку), так и минусы (увеличение инвестиций, повышенные риски, более сложное и замедленное обновление технологий, меньшая гибкость при внесении изменений в товар).

У компании ОАО «Татнефть» есть два пути для улучшения своей работы, а именно: рассмотреть минусы вертикально интегрированных групп и провести меры по их решению, либо постепенно перейти к стратегии вертикальной дезинтеграции.

Используя показатели финансовой отчетности за период с 2001 по 2008 года и выбрав метод корреляционно - регрессионного анализа, мы попытались проследить взаимосвязь между прибылью и совокупными активами компании. В результате выбранная нами модель оказалась не адекватной. Следовательно, прогноз показателей компании на будущий год не может быть произведен.

Список литературы

1.Официальный сайт ОАО «Татнефть» - www.tatneft.ru <http://www.tatneft.ru> [1]

.Сайт рейтингового информационного агентства «Эксперт» - www.raexpert.ru [2]

.Информационное агентство "Росбизнесконсалтинг" <http://www.rbc.ru/> - www.rbc.ru <http://www.rbc.ru> [3]

.Экономическая библиотека «Koefficienta» - www.koefficienta.ru <http://www.koefficienta.ru> [4]

.Сайт «Статистическая помощь» - www.stathelp.ru <http://www.stathelp.ru> [5]

Содержание Введение Глава I. Анализ систем управления компании ОАО «Татнефть» .1Направление деятельности компании и основные показатели р

Больше работ по теме: