Дайте мнение и опишите индивидуальности функциональных стратегий в управлении вкладывательным ранцем. Поручение № 2
Общественная совокупа ценных бумаг подключает акции машиностроительной фирмы(S), акции индексного вкладывательного фонда(M)и ГКО. В таблице приведены данные сообразно данной совокупы ценных бумаг.
Ценные бумаги Ожидаемая доходность(%) Обычное аномалия(%) S 25 60 M 20 30 ГКО 5 0
Коэффициент корреляции меж S и M приравнивается –0,2. а)Рассчитайте характеристики зарубка и доходности для большого колличества ранцев, составленных из рисковых активов S и M. При расчете шаг конфигурации удельного веса активов в ранце примите одинаковым 0,1(10%). На базе приобретенных данных постройте график совокупы вкладывательных способностей для ценных бумаг S и M. б)Отыщите кошель с малой дисперсией(D)и лучший рисковый кошель(O). Рассчитайте их характеристики и отметьте на графике. в)Предположите, что инвестор хочет вложить средства в указанные активы и ждет заполучить доходность 12,5%. Вычислите состав ранца, который обязан образовать инвестор и оцените его риск. Поручение № 3
Ожидаемая цена доходности акций XYZ одинакова 12%, а риск, ясный коэффициентом?, приравнивается 1,0. Ожидаемая цена доходности акций ABC одинакова 13%, а?= 1,5. Ожидаемая рыночная доходность приравнивается 11%, а безрисковая цена rf = 5%. Какие из данных акций выгоднее брать(в согласовании с CAPM)? Удивительно смысл коэффициента?всякой из данных акций?Постройте линию базара ценных бумаг и укажите размещение сравнительно SML 2-ух осматриваемых акций. Отобразите на графике величину коэффициента?всякой из данных акций. Поручение № 4
Имеются последующие данные о ставках доходности фонда акций и фонда облигаций при разных сценариях развития экономической конъюнктуры:
Сценарий Вероятность Цена доходности(%) Фонд акций Фонд облигаций Народнохозяйственный спад 1/3 -7 17 Обычное развитие 1/3 12 7 Народнохозяйственный подъем 1/3 28 -3
Определите коэффициент корреляции доходности осматриваемых фондов. Объясните значение приобретенного смысла.
Литература
-
Задание №1 Дайте понятие и опишите особенности активных стратегий в управлении инвестиционным портфелем. Задание № 2 Общая совокупность ценных бумаг включает