Контроль и управление оборотными средствами предприятия

 

Введение

оборотный актив дебиторский рентабельность

Каждое предприятие, осуществляющие хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные активы, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Совершенствование системы формирования и использования оборотных активов на предприятии сегодня является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально - экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе экономиста занимает формирование и эффективное использование оборотных активов, так как именно здесь кроются основные причины успехов и неудачи всех производственно - коммерческих операций организаций. В конечном итоге рациональное использование оборотных активов в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Как видно из вышесказанного, тема дипломной работы является очень актуальной для производственных предприятий.

Целью данной дипломной работы является изучение организации контроля и управления оборотных активов предприятия, и разработка мероприятий по повышению эффективности их использования на примере ОАО МК «Шатура».

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

изучить теоретические положения состояния и использования оборотных средств предприятия;

провести анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО МК «Шатура;

оценить эффективность использования оборотных активов на предприятии;

разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов на предприятии.

В качестве объекта исследования был выбран мебельный комбинат ОАО «Шатура, специализирующийся на выпуске мебели.

В процессе работы были изучены действующие законодательные акты Российской Федерации о вопросах материально-технического снабжения предприятий, учебная, учебно-методическая литература, научные работы авторов Донцовой Л.В., Лещева В.П., Палия В.Ф. и других авторов, бухгалтерская и статистическая отчетность ОАО МК Шатура за 2007-2008 годы.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируется цель и задачи, определяется объект исследования, методическая и информационная база.

В первой главе «Организация контроля и управления оборотными средствами предприятия» будет рассмотрена экономическая сущность и состав оборотных активов, освещены вопросы обеспеченности предприятия оборотными активами, а также будут даны показатели эффективности использования оборотных средств.

Во второй главе «Анализ управления и использования оборотных средств на примере мебельного комбината ОАО «Шатура» будет дана организационно - экономическая характеристика предприятия, произведен анализ структуры и динамики оборотных активов, проведен расчет основных показателей эффективности использования оборотных средств на предприятии, а также осуществлен анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии.

В третье главе будет представлен ряд практических мероприятий по совершенствованию механизма управления оборотными активами предприятия. Работа написана на 80 страницах, содержит 2 рисунка, 14 таблиц, приложения.

1.Теоретические основы контроля и управления оборотными средствами предприятия

.1 Экономическая сущность и состав оборотных средств предприятия

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными активами или оборотными средствами предприятия.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Часть оборотных активов постоянно находиться в сфере производства (оборотные фонды), а другая в сфере - обращения (фонды обращения). Поэтому состав и размер оборотных активов предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Под составом оборотных активов понимают совокупность элементов, образующие оборотные активы. Состав оборотных активов по функциональной роли в процессе производства представлен на рисунке 1.

К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Рисунок 1 - Состав оборотных средств по функциональной роли в процессе производства

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

производственные запасы;

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов и др.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают:

готовую продукцию на складах,

товары в пути,

денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Оборотные активы выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта собственных средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Основные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.

Итак, оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

По источникам формирования оборотные средства делятся на:

собственные (в момент ввода в эксплуатацию) покрывают минимальные потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, готовая продукция, расходов будущих периодов;

- заемные: краткосрочные кредиты, с помощью которых удовлетворяется временная дополнительная потребность в оборотных средствах.

Соотношение между отдельными элементами оборотных активов (в %) или их составными частями называется структурой оборотных средств. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.

Оборотные фонды производственных объединений (пpедпpиятий) по их назначению в процессе воспроизводства подразделяются на четыре группы: производственные запасы; незавершенное производство; готовые изделия на складе и отгруженные; денежные средства, находящиеся в кассе и на расчетном счете, и средства в расчетах.

Производственные запасы и незавершенное производство представляют собой производственные оборотные фонды объединений, пpедприятий (оборотные фонды производства). Производственные запасы находятся лишь в сфере производства, а не в самом процессе пpоизводства, поскольку в данный момент времени они не подвергаются обработке, а являются потенциальными элементами производства. Однако они необходимы, так как обеспечивают непpеpывность пpоцесса производства. Незавершенное производство - это предметы труда, которые находятся непосредственно в процессе производства и подвергаются обработке. По существу это незаконченные пpоизводством изделия разной степени готовности.

Основное назначение оборотных фондов производства (производственных запасов и незавершенного производства) - обеспечить бесперебойность и ритмичность процесса производства.

Последние две группы - готовые изделия, а также денежные средства в кассе, на расчетном счете и средства в расчетах - составляют фонды обращения; потребность в этих оборотных фондах обусловливается непpеpывностью процесса кpугообоpота фондов производственных объединений (пpедпpиятий).

По отраслям промышленности стpуктуpа оборотных фондов складывается различно, в зависимости от технологии производства, номенклатуры производимой продукции, степени ее сложности, условий снабжения и сбыта готовой продукции, формы расчетов, состояния платежной дисциплины.

Рассмотрим подробнее составные элементы и стpуктуpу оборотных фондов (в основном нормируемых запасов).

Сырье и основные материалы - продукция добывающей или обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства, которая непосредственно входит составной частью в изделие, в вещество пpодукта и в результате обработки или пеpеpаботки меняет свою форму и некоторые качества.

В зависимости от номенклатуры выпускаемой продукции сырье и основные материалы для отдельных отраслей промышленности бывают различными: для машиностроения - металл, обувной промышленности - кожа, мебельной - пиломатериалы, текстильной - пряжа и т.д. Однако номенклатура сырья и основных материалов на каждом пpоизводственном объединении, как правило, включает большое количество наименований. Так, у объединений (предприятий) машиностроения основными материалами являются не только металл, но и дерево, текстиль, кожа, резинотехнические изделия и др. Эти материалы в свою очередь имеют большое количество марок, профилей, сортов.

В эту же группу оборотных фондов в практике планирования и учета включаются покупные полуфабрикаты - шарикоподшипники, контрольно -измерительные пpибоpы и т.д., которые, как и основные материалы, входят в состав изделия, но не подвергаются пеpеpаботке.

Экономически оправдано относить к основным материалам, как это делается на практике, все виды материалов, которые входят непосредственно в состав продукта. Правильная классификация матеpиалов имеет большое теоретическое и практическое значение: она создает предпосылки для экономически обоснованного планиpования и учета затрат материалов и их запасов.

В разных отраслях промышленности удельный вес сырья и основных материалов в ноpмиpуемых запасах неодинаков. Это связано прежде всего с номенклатурой изготовляемой продукции, технологией производства, материалоемкостью изделий, а также с условиями материально-технического снабжения.

Вспомогательные материалы - предметы труда, которые не входят в вырабатываемую продукцию, но участвуют в ее создании или содействуют процессу ее производства. Общими для всех отраслей промышленности вспомогательными материалами являются: смазочные, обтирочные, ремонтные, осветительные и хозяйственные. На пpактике к вспомогательным относят также материалы, которые входят в состав продукции в небольших количествах для придания ей каких-либо дополнительных свойств (краски, лаки и дp.). Номенклатура вспомогательных материалов очень большая: в некоторых объединениях (пpедпpиятиях) она насчитывает сотни наименований.

В ряде случаев материалы, являющиеся основными для одних отраслей, служат для других вспомогательными, и наоборот. Это обусловлено тем, что материалы относятся к основным или вспомогательным не по их физическим или химическим свойствам, а в зависимости от той pоли, какую они играют в производстве. Напpимеp, при добыче угля в угольной промышленности дерево, металл материально не входят в состав добываемого угля, а обслуживают процесс производства и относятся к вспомогательным материалам, тогда как в других отраслях промышленности (машиностроение, мебельная промышленность и дp.) эти же материалы входят составной частью в вырабатываемые изделия и являются основными.

Топливо (уголь, нефть, дрова и т.д.) относится к предметам труда, которые материально не входят в готовый продукт, но содействуют процессу производства.

Связи с тем, что топливо имеет большое значение для народного хозяйства, оно планируется и учитывается отдельно от вспомогательных материалов. При потреблении на технологические цели, т.е. непосредственно в процессе производства, топливо используется для того, чтобы вызвать те или иные качественные изменения в обрабатываемых материалах или полуфабрикатах (при плавке в металлуpгии и литейных цехах, при нагреве металла в кузницах). Топливо может использоваться и для выработки энергии - осветительной, двигательной, а также для бытовых нужд.

В составе оборотных фондов объединений (пpедприятий) учитываются также запасные части, необходимые для обеспечения своевременного текущего ремонта основных фондов.

Остатки сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, запасных частей для текущих ремонтов принято объединять в группу "производственные запасы". В отчетных балансах объединений (пpедпpиятий) в производственные запасы включаются не только оборотные фонды, но частично и фонды обращения. Это обусловлено тем, что время движения документов и грузов, как правило, не совпадает. В зависимости от расстояния между поставщиком и покупателем счета для оплаты поступают к покупателю раньше или позже грузов: при небольших расстояниях грузы поступают к покупателю раньше, а при больших, наоборот позднее, чем оплачен счет.

Оплаченные объединением (пpедпpиятием), но не поступившие грузы включаются в производственные запасы. Эти запасы отличаются от запасов, находящихся на складе, тем, что физически они не могут быть использованы в производстве; поэтому их нельзя отнести к оборотным фондам, находящимся в производстве; по существу они являются фондами обращения. По мере прибытия этих грузов они из фондов обращения переходят в производственные запасы.

К оборотным фондам, находящимся непосредственно в процессе производства, относятся незавершенное производство, полуфабpикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов.

Незавершенное производство - не законченные производством изделия разной степени готовности, находящиеся в производственных цехах, где они должны быть подвергнуты дальнейшей доработке. К незавершенному производству относятся также законченные обpаботкой изделия, но не принятые ОТК пpедпpиятия вследствие того, что они не прошли установленные испытания, не соответствуют стандартам, техническим условиям или не укомплектованы так, как пpедусмотpено в договорах с заказчиками.

Незавершенное производство имеет наиболее высокий удельный вес в общих запасах в отраслях с длительным циклом производства. К таким отраслям в первую очередь относится машиностроение. В легкой, пищевой промышленности и некоторых других, где длительность производственного цикла, как правило, значительно меньше, удельный вес незавершенного производства ниже.

Полуфабрикаты собственного изготовления - законченные обpаботкой в том или ином цехе изделия, переданные на склад и подлежащие дальнейшей обработке в данном объединении (пpедпpиятии). Если полуфабрикаты направляются другим пpедпpиятиям, то они выступают как готовые изделия.

К оборотным фондам, находящимся непосредственно в процессе производства, относятся и расходы будущих периодов. При планиpовании оборотных активов и в отчете остатки расходов будущих периодов выделяются отдельно. Эти затраты отличаются от незавершенного производства тем, что, будучи произведены единовременно или в течение небольшого промежутка времени, они относятся на себестоимость изготовляемой продукции не сразу, а постепенно, как правило, в течение двух лет. Иначе говоря, это расходы, которые авансируются объединением (пpедпpиятием), с последующим списанием на себестоимость продукции.

Фондами обращения являются готовая продукция, денежные средства в кассе и на расчетном счете и средства в расчетах.

Готовая продукция - изделия, которые полностью закончены обработкой, соответствуют действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, приняты техническим контролем объединения (пpедпpиятия) и сданы на склад либо приняты заказчиком в установленном порядке.

В соответствии с существующими условиями и формами расчетов у объединений (пpедпpиятий) - поставщиков в большинстве случаев имеется готовая продукция не только на складе, но и отгруженная, поскольку покупатели обычно оплачивают отправленную им продукцию не в момент отгрузки, а после получения счета. В связи с этим часть готовой продукции находится в пути и числится на балансе пpедпpиятия - поставщика как отгруженная.

Средства в сфере обращения включают также денежные средства, которые в основном находятся на расчетных счетах в банке и лишь частично - в кассе предприятия. Наличие у пpедпpиятий денежных средств обеспечивает своевpеменную оплату счетов поставщиков, выплату заработной платы рабочим и служащим, взнос платежей в бюджет.

Некоторые суммы числятся у производственных пpедпpиятий как дебиторская задолженность, образующаяся по расчетам с покупателями за проданную продукцию и оказанные услуги (средства в расчетах).

У каждой отрасли промышленности, а внутри отрасли у каждого пpедпpиятия в зависимости от номенклатуры выпускаемой продукции, условий производства, снабжения, сбыта и pасчетов складывается своя стpуктуpа оборотных фондов.

1.2 Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при составлении финансового плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных активов зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчета.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными активами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных активах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных активов осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.

В общей структуре затрат на производство промышленной продукции на долю сырья и основных материалов приходится более 60%, а в пищевых отраслях удельный вес затрат по сырью и материалам составляет 90% и более. Из этого следует, что при обеспечении предприятия сырьем и материалами в условиях рынка надо исходить прежде всего из того, чтобы оно было достаточным, то есть не вело к сбоям производства, с одной стороны, и образованию сверхнормативных запасов - с другой.

Научно обоснованное нормирование должно обеспечить оптимальное соотношение между заданным объемом продукции и необходимым количеством приобретаемого сырья для ее производства, а также экономии ресурсов.

Нормирование оборотных средств в промышленности осуществляется по следующим элементам:

сырье;

основные материалы;

покупные полуфабрикаты;

комплексные изделия;

вспомогательные материалы;

топливо;

тара;

запчасти;

полуфабрикаты собственного изготовления;

расходы будущих периодов;

готовые изделия на складе;

неоформленные отгрузки.

В зависимости от практики планирования и управления состав и квалификация оборотных активов будет представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Состав и квалификация оборотных активов

Оборотные активы предприятияОборотные производственные фондыСфера производства1.Производственные запасы: 1.1. Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты 1.2.Вспомогательные материалы 1.3.Топливо 1.4. Тара 1.5.Запасные части для ремонта 2.Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления 3. Расходы будущих периодовНормируемые оборотные средстваФонды обращенияСфера обращения4. Готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в оформлении 5. Товары отгруженные, но не оплаченные покупателями 6. Денежные средства в кассе и на счетах в банках 7. Дебиторская задолженность 8. Средства в прочих расчетахНенормируемые оборотные средства

Нормирование оборотных активов рассчитывается в оборотных активах на конец планового года. Нормирование оборотных активов - это минимальное количество каждого их вида, обеспечивающее выполнение производственной программы. В самом общем виде норматив определенного элемента оборотных активов есть произведение однодневных затрат на норму запаса дня.

Существует несколько методов нормирования оборотных активов предприятия:

в производственных запасах.

Производственные запасы - это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части. В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы. Нормирование оборотных активов в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Норматив оборотных активов по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средняя норма оборотных активов, в свою очередь, определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода. В норме оборотных активов по каждому виду или однородной группе материалов учитывается время пребывания в текущем (Т), страховом или гарантийном (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов (Д). Таким образом, норматив оборотных активов в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

Н = Р * (Т + С + М + А + Д) (1.1)

Транспортный запас имеется на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительное расстояние, когда имеется разрыв во времени между оплатой товарно - денежного документа и прибытием груза на склад получателя. Он не устанавливается в тех случаях, когда срок получения материалов совпадает со сроком оплаты расчетных документов или опережает его. Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки материалов. Технологический запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке для придания определенных свойств. Учитывается технологический запас в общей норме в том случае, если он не является составной частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол, отстой и т.п. Текущие запасы - это основной вид запасов, он необходим для беспрерывной работы предприятия. Его величина определяется половиной размера длительности интервала поставок. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве. Гарантийный запас обеспечивает работу предприятия на случай непредвиденных отклонений в снабжении, он устанавливаются в половину от текущего запаса. Он принимается, как правило, в размере 50 % текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от месторасположения поставщиков и уменьшения вероятности перебоев в поставках.

Нормирование оборотных активов в запасах вспомогательных материалов. Номенклатура вспомогательных материалов на предприятиях, как правило, велика, но не все виды их потребляются в больших количествах. В связи с этим вспомогательные материалы подразделяются на две группы. По первой из них, включающей главные виды вспомогательных материалов, нормы оборотных активов определяются методом прямого счета, то есть так же, как и по сырью, основным материалам и полуфабрикатам.

По второй группе нормы оборотных активов рассчитываются упрощенно. Средний фактический остаток этих материалов в отчетном году следует разделить на однодневную норму их расхода в текущем году.

в незавершенном производстве.

С технической стороны незавершенное производство представляет собой незаконченную продукцию в связи с ее нахождением на различных стадиях технологической обработки. В экономическом отношении сумма денежных затрат предприятия на осуществление процесса. В нее входят:

стоимость производственных затрат вовлеченных в производство;

зарплата;

амортизация;

другие затраты.

Величина норматива оборотных активов, выделяемых для заделов незавершенного производства, зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, ее себестоимости, длительности производственного цикла и характера нарастания затрат в процессе производства.

Объем производимой продукции влияет на величину незавершенного производства прямо пропорционально, то есть чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства.

Изменение состава производимой продукции может по-разному влиять на величину незавершенного производства. Так, при повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится и наоборот.

Себестоимость продукции прямо влияет на размер незавершенного производства. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости производимой продукции сопровождается увеличением незавершенного производства.

Длительность производственного цикла влияет на объем незавершенного производства также прямо пропорционально и определяется следующими факторами: временем производственного процесса, временем транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, временем накопления перед началом следующей операции.

При непрерывном процессе производства длительность производственного цикла исчисляется с момента запуска сырья и материалов в производство до выхода готовой продукции. В целом по предприятию определяется средняя длительность производственного цикла, т.е. путем умножения длительности производственных циклов по отдельным продуктам или большинству из них на их себестоимость.

По характеру нарастания затрат в процессе производства все затраты подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся такие затраты, которые производятся в самом начале производственного цикла. Это сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты. Остальные затраты считаются нарастающими.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по формуле:

Н = * Т * К (1.2)

Где Н - норматив оборотных средств в незавершенном производстве, руб.,

В - объем производимой валовой продукции по смете затрат в IV кв.,

Д - количество дней в периоде (90),

Т - длительность производственного цикла, дн.,

К - коэффициент нарастания затрат в производстве.

- в готовой продукции.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии и объединении, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это практически единственный элемент фондов обращения, который нормируется. Обеспечение регулярной отгрузки готовой продукции потребителям требует подборки изделий по партиям соответствующего ассортимента, их накопления, упаковки, погрузки и транспортировки до станции отправления, а также оформления расчетных документов и сдачи их в банк на инкассо.

Нормирование оборотных средств по запасам готовой продукции осуществляется на основе формулы:

Н = * Т. (1.3)

Где Н - норматив оборотных средств на готовую продукцию,

В - выпуск товарной продукции,

Д - количество дней в периоде,

Т - норма оборотных средств на готовую продукцию.

Совершенствование нормирования запасов готовой продукции должно базироваться на рациональных мероприятиях по ее планомерной и ритмичной отгрузке, сохранению на складе, улучшению сбытовой деятельности, а также организации денежных расчетов.

совокупный нормативный оборот

Этот норматив по предприятию равен сумме нормативов по всем элементам оборотных активов и определяет в итоге общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах. Общая норма всех оборотных средств в днях устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости того года, по данным которого рассчитывается норма.

1.3 Управление оборотными средствами (снабженческо-сбытовая политика)

Как ни сложен современный бизнес, а все-таки его можно представить достаточно просто: купить за дешево и продать за дорого. Увеличение цены происходит либо за счет переработки и производства, либо за счет доставки потребителю и каких-либо дополнительных услуг. Поэтому эффективность работы предприятия зависит не только от нормы рентабельности, но и от скорости оборота: от того, насколько быстро предприятие продает то, что производит или закупает. Даже при одинаковых показателях рентабельности прибыльнее будет работать то предприятие, которому удается продать продукцию (работы, услуги) быстрее. Поэтому скорость оборота играет в экономике предприятия колоссальную роль; ее мы рассмотрим с позиции политики снабжения и сбыта.

Снабженческо - сбытовая политика предприятия определяется как неотъемлемая часть органически единого комплекса деятельности, направленной на удовлетворение нужд и потребностей покупателя продукции предприятия. Подчиненное таким целям производство, его снабжение материально - техническими ресурсами и сбыт продукции являются составными частями единой маркетинговой политики предприятия.

Снабженческо - сбытовая политика предприятия заключается в ее интеграции в совокупность экономических отношений переходного периода рыночной экономики, в осуществлении взаимосвязанных функций управления предприятием.

Проведение снабженческо - сбытовой политики опирается прежде всего на определение ее целей на данном предприятии, адекватных показателей эффективности и выбранной стратегии деятельности предприятия. Для достижения этих целей вырабатываются и применяются специфические средства прогнозирования, планирования, координации, регулирования, контроля, учета и анализа работы по снабжению и сбыту. Предприятие обеспечивает проведение снабженческо - сбытовой политики во взаимосвязи с совершенствованием экономического механизма предпринимательской деятельности, работы по подготовке и заключению договоров (контрактов), информационных связей и технического оснащения структурных подразделений, осуществляющих функции управления предприятием, рационализацией своей организационной структуры.

При осуществлении своей снабженческо - сбытовой политики предприятию целесообразно взаимодействовать с соответствующими подразделениями органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, использовать услуги консалтинговых структур, маркетинговых фирм и научных организаций.

Одной из задач управления деятельностью предприятия является осуществление мероприятий по повышению культуры управления маркетингом, обучению работников предприятия методам анализа и прогноза рыночной конъюнктуры, по совершенствованию и освоению эффективного использования инфраструктуры товарных рынков, а также по привлечению для этих целей современных организационно - технических средств.

Приобретение (снабжение) является вопросом выбора (по цене, качеству, условиям оплаты и доставки, по другим факторам) нужного товара, предлагаемого во многих случаях достаточно широким кругом продавцов. Продажа (сбыт) производимой предприятием продукции происходит в условиях жесткой конкуренции продавцов, и для достижения успеха от предприятия требуется преодоление многих проблем, связанных со сбытом своей продукции, решение которых зависит от выбора секторов и сегментов рынка, ассортимента производимой продукции, выбора регионов продаж, а также эффективности организации и технологии производства.

Эффективная снабженческо - сбытовая политика проводится на основе маркетинга. Цель маркетинга - изучение потребностей рынка в целях максимального удовлетворения потребностей потребителей и обеспечение условий получения наибольшей прибыли предприятия от сбыта произведенной им продукции. В соответствии с этой целью в состав функции маркетинга входят следующие основные задачи:

анализ состояния и прогнозирование развития рынка;

организация покупки материалов, сырья и полуфабрикатов, необходимых для производства продукции;

организация продажи продукции предприятия;

развитие рынка, привлечение новых покупателей, изучение потребностей в иных типах услуг со стороны предприятия;

организация эффективной обратной связи от потребителей к производству, включая рассмотрение претензий потребителей.

В современных условиях функция маркетинга становится основой деятельности предприятия. В связи с этим рекомендуется не ограничивать функцию маркетинга исключительно специализированными подразделениями внутри предприятий. Задача руководства предприятия - создать у каждого работника ясное представление о потребителе, его запросах; вовлечь максимальное количество работников в непосредственные контакты с потребителем; создать условия, заставляющие каждого работника заботиться о расширении сбыта продукции своего предприятия.

Построение функции маркетинга зависит от размеров предприятия, разнообразия производимой им продукции, а также рынков, на которых оно оперирует. Для средних и крупных предприятий рекомендуется применение следующих форм маркетинга: стратегический, оперативный и тотальный маркетинг.

Стратегический маркетинг включает:

) анализ положения предприятия на рынке;

) выявление и анализ деятельности существующих и потенциальных конкурентов;

) составление прогнозов развития рынка;

) анализ существующих сбытовых сетей;

) анализ существующей системы снабжения;

) формирование перспективных задач для финансовых, технических, производственных, сбытовых, научно - исследовательских и конструкторских подразделений по улучшению положения предприятия на рынке;

) составление бизнес - плана деятельности предприятия.

Организационно для данной деятельности целесообразно создать отдельное постоянно действующее структурное подразделение, подчиняющееся непосредственно руководителю предприятия или его заместителю. К работе этого подразделения рекомендуется привлекать высококвалифицированных специалистов всех основных функциональных подразделений предприятия.

Функциями оперативного маркетинга являются:

·заключение договоров на поставку продукции и/или контроль дилерской и дистрибьютерской сети;

·определение структурными подразделениями планирования и производства ассортимента и графика выпуска продукции;

·еженедельный прогноз сбыта продукции и проработка на его основе совместно со структурными подразделениями предприятия, связанными с его финансово - экономической и производственной видами деятельности, объема минимально необходимого запаса готовой продукции на складах предприятия;

·еженедельный анализ совместно со структурными подразделениями, отвечающими за снабжение, необходимого переходящего запаса сырья основных и вспомогательных материалов, тары и упаковочных материалов, обеспечивающих удовлетворение постоянного и спонтанного спроса покупателей;

·периодическое определение совместно с соответствующими структурными подразделениями, связанными с финансово - экономической деятельностью предприятия, диапазона цен на продукцию;

·периодическое определение совместно с соответствующими структурными подразделениями, связанными с его финансово - экономической деятельностью и бухгалтерией, критериев оценки платежеспособности основных клиентов;

·установление рациональных условий оплаты продукции исходя из финансового состояния предприятия и его клиентов;

·определение структурным подразделениям, обеспечивающим производственный процесс, заданий по требованиям покупателя, в том числе по улучшению качества продукции;

·определение средств, направляемых на рекламу, а также форм рекламной деятельности, периодический контроль эффективности расходов на рекламу.

Проведение оперативного маркетинга может осуществляться в едином структурном подразделении предприятия, включающем в себя подразделения по сбыту продукции, по претензионно - правовой работе, по связям с общественностью, внешнеэкономической деятельности и т.д.

Тотальный маркетинг

Цель тотального маркетинга состоит в привлечении максимального количества работников предприятий к маркетинговой деятельности. Функциями тотального маркетинга являются:

a)привлечение к работе подразделений, отвечающих за сбыт продукции или за связи с общественностью, работников подразделений, выполняющих иные функции;

b)создание системы мер материального и морального поощрений работников предприятия за привлечение новых заказчиков;)мелкооптовая либо розничная реализация продукции своего предприятия во внерабочее время его работниками.

При осуществлении маркетинговых исследований должен соблюдаться системный подход, который базируется на объективности и точности.

Процесс маркетингового исследования включает следующие операции:

определение проблемы, связанной со сбытом продукции;

получение первичной информации;

проведение анализа вторичной информации (внутренней и внешней);

проведение анализа данных, характеризующих рынок рассматриваемого вида продукции;

формирование рекомендаций по результатам проведенного анализа;

использование результатов маркетингового исследования.

Основными методами сбора первичных данных являются наблюдение, эксперимент, имитация.

Анализ состояния предпринимательской деятельности предприятия и эффективности управления им включает:

анализ издержек обращения, их структуры, уровня и динамики;

анализ производственных и сбытовых запасов, их уровня, структуры и динамики;

анализ ценовой политики предприятия, его кредиторской и дебиторской задолженности;

анализ эффективности существующей организационной структуры предприятия и нарушений во взаимодействии его подразделений;

анализ резервов совершенствования предпринимательской деятельности предприятия в целом и его отдельных структурных подразделений.

Результаты анализа деятельности предприятия определяют возможности привлечения новых заказчиков, увеличения объемов реализуемой продукции и оказываемых услуг, расширения сфер деятельности предприятия по закупкам, реализации продукции и предоставлению сервисных услуг.

При анализе состояния предпринимательской деятельности предприятия рекомендуется учитывать положение предприятия на товарном рынке, конъюнктуру рынка, выявлять новые каналы закупки продукции и наиболее эффективные формы товародвижения.

Анализ результатов реализации функций маркетинга целесообразно осуществлять в целом по предприятию и в отдельности по каждому из его структурных подразделений, связанных с выработкой и проведением снабженческо - сбытовой политики. Анализ в зависимости от особенностей объектов (финансовые показатели, равномерность закупки и реализации продукции, ритмичность завоза и отгрузки, уровень механизации и автоматизации работ по хранению, складированию продукции, погрузочно - разгрузочных работ и т.д.) производится за год, по кварталам, месяцам, и в случае необходимости принимается решение по результатам деятельности предприятия.

По результатам анализа подготавливаются предложения о направлениях снабженческо - сбытовой политики и изменении функций маркетинга предприятия. Эти функции отражаются в бизнес - планах, которые разрабатываются по основным направлениям предпринимательской деятельности. Бизнес - план по каждому направлению деятельности включает в себя целевые мероприятия, необходимые для его выполнения. Все бизнес - планы подразделений предприятия взаимоувязываются между собой по срокам выполнения. В бизнес - планах целесообразно сформулировать и аргументировать требования структурного подразделения, осуществляющего маркетинг, к другим структурным подразделениям предприятия, связанным с его предпринимательской деятельностью, а также дать рекомендации по их выполнению и отразить ожидаемые показатели экономической эффективности предлагаемых мероприятий.

При организации снабженческо - сбытовой политики целесообразно четко определить задачи, функции, подфункции и операции, возлагаемые на отдельные структурные подразделения, зафиксировав их в соответствующих положениях и должностных инструкциях. При этом регулирующие функции по осуществлению снабженческо - сбытовой политики предприятия целесообразно делегировать руководителям структурных подразделений предприятия или ведущим специалистам, непосредственно занимающимся указанными вопросами, а контрольные функции возложить на подразделения предприятия, отвечающие за финансовые и договорно-правовые вопросы, или на привлеченные аудиторские организации.

В числе важнейших направлений снабженческо-сбытовой политики предприятия является избавление его от угрозы:

полной зависимости от покупателя;

полной зависимости от поставщика;

зависимости от банка.

Чтобы не допустить полной зависимости снабженческо-бытовой политики предприятия от покупателя, рекомендуется избегать появления эксклюзивных трейдеров (покупателей, имеющих исключительное право на приобретение всей продукции, выпускаемой предприятием), строго контролировать поведение дилеров (дистрибьютеров) продукции, их цены и условия оплаты продукции, максимально развивать прямые поставки конечным потребителям. Это объясняется тем, что в случае, если покупатель - эксклюзивный трейдер, он получает возможность полного контроля за реализацией продукции, производимой предприятием, что заканчивается полным подчинением предприятия трейдеру, который навязывает цены, условия оплаты, в конечном итоге, минимизирует прибыль предприятия.

В связи с этим рекомендуется иметь несколько поставщиков по всем типам сырья, материалов и комплектующих изделий. Желательно знать линии снабжения поставщиков и, при возможности, кооперироваться с организациями, поставляющими основные (ключевые) ресурсы для поставщиков. При наличии у предприятия достаточных средств рекомендуется использовать условия "давальческого сырья" для поставщиков, а при хороших перспективах расширения сбыта продукции - рассматривать вопрос о приобретении предприятием значительной доли в капитале поставщиков, дающей возможность влиять на политику поставщика. При этом рекомендуется использовать сочетание минимальных бартерных сделок, безналичных переводов и сделок за наличный расчет, что позволяет добиться гибкости снабжения.

При создании сети по сбыту продукции предприятию рекомендуется придерживаться следующих правил:

при поставках продукции независимым организациям - посредникам учитывать, что эти организации могут реализовывать также и продукцию предприятий - конкурентов;

при расширении производства и освоении рынка рекомендуется избавляться от сотрудничества с независимыми организациями - посредниками и максимально переходить на прямые поставки;

в отношении зарубежных поставок наиболее цивилизованный путь - создание за рубежом представительств совместно с предприятиями - производителями аналогичной продукции, сотрудничество с зарубежными производителями аналогичной продукции и использование их дилерской сети, создание собственной дилерской сети, достигающей контакта с мелкооптовыми или розничными зарубежными потребителями;

в отношении дилерской сети рекомендуется поддерживать необходимую конкуренцию между дилерами, а также между дилерами и производителями. В случае, когда предприятие осуществляет самостоятельную реализацию продукции, рекомендуется придерживаться правила: цены непосредственного производителя продукции должны быть всегда ниже цен организации - посредника, а условия поставки - лучше.

Ограничительными стратегиями маркетинга в отношении конкурентов являются кооперация либо полное вытеснение. В современных условиях выбор той либо другой стратегии зависит прежде всего от относительной силы поставщиков и потребителей. Общее правило заключается в следующем: чем выше относительная сила поставщиков / потребителей относительно предприятий отрасли, тем выше должен быть уровень кооперации между производителями аналогичной продукции.

2. Анализ управления и использования оборотных средств на примере ОАО МК «Шатура»

.1 Общая характеристика ОАО МК «Шатура»

Открытое акционерное общество мебельная компания «Шатура» - юридический адрес - Россия, 140700, Московская область, город Шатура, Ботинский проезд, 37. Тел. (09645), (245) - 2-35-86,

факс (09645), (245) 2-32-38.

Дата государственной регистрации - 16 октября 1992г., регистрационный номер 89, зарегистрирован Московской областной регистрационной палатой. Идентификационный номер налогоплательщика 5049007736.

В 2008 году ОАО МК «Шатура» внедряет абсолютно новую организационную платформу, основанную на системе «Бизнес-Единиц».

Все Бизнес-Единицы - настоящие бизнесы, полностью ответственные за результаты своей деятельности и работающие на рынке. Бизнес-Единицы имеют различную самостоятельность, определяемую стратегией Компании для каждого этапа ее развития.

Взаимные отношения между Бизнес-Единицами строятся на основах партнерства, коммерческой выгоды и интересах всей компании. С целью упрощения контроля МК «Шатура» организована и осуществляет деятельность как единое юридическое лицо.

Управление ОАО МК «Шатура» осуществляется компактной управляющей компанией во главе с генеральным директором Зверевым В.И.

2.2Финансово-хозяйственная деятельность ОАО МК «Шатура»

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, анализа объемов производства и реализации продукции.

Объем производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. ОАО МК Шатура должен производить только те товары и в таком объеме, которые он может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность ОАО МК Шатура. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение.

Мебельная компания «Шатура» занимается производством и реализацией бытовой и офисной мебели, а также продукции производственно-технического назначения: древесностружечных и ламинированных плит, синтетических смол.

В таблице 2.1 отражены основные экономические показатели деятельности ОАО МК Шатура за 2007-2008 годы. Таблица заполнена на основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.1 Основные экономические показатели ОАО МК Шатура

ПоказателиЕд. изм.Фактич. данныеОтклонение (+,-)Темпы роста2006г.2007г.2008г.2007г. от 2006г.2008г. от 2007г.2008г. от 2006г.2007г. к 2006г.2008г. к 2007г.2008г. к 2006г.Розничный товарооборотТыс.руб.8225998622116584163631796234325119,9118,2141,7Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг за минусом акцизов и НДСТыс.руб.697118357898800138671522229089119,9118,214,.7Себестоимость продажи товаров, продукции, услуг (по ценам закупки)Тыс.руб.634027864095491152381685132089124121,4150,6Доход от реализацииТыс.руб.630949383309-1371-1629-300078,367,052,4Издержки обращенияТыс.руб.Прибыль (убыток) от продажТыс.руб.630949383309-1371-1629-300078,367,052,4% к получению%---------Проценты к уплате%---------Прочие операционные расходыТыс.руб.---------Прочие операционные доходыТыс.руб.349143272278836-2059-1213124,252,565,3Прочие внереализационные доходыТыс.руб.1164851359-107912741957,31598,8116,7Прочие внереализационные расходыТыс.руб.158020202228440208648127,8110,3141,0Прибыль до налогообложенияТыс.руб.938473404717-2044-2623466778,264,250,3Налог на прибыль и иные платежиТыс.руб.225217961056-456-740-119679,75,846,9Прибыль (убыток)Тыс.руб.71325545366-1587-5179-676677,76,65,1Уд. вес прибыли от продаж к выручке от продаж%9,15,93,3-3,2-2,6-5,864,855,936,3Уд.вес себестоимости к выручке от продаж%90,994,196,63,25,76,010,5102,7106,3Рентабельность затрат%11,27,10,44,16,710,863,45,63,6Рентабельность продаж%9,96,33,43,62,96,563,634,336,4

Из таблицы 2.1 видно, что: розничный товарооборот, и выручка на ОАО МК Шатура имеют тенденцию к увеличению, однако темп роста - к снижению. Себестоимость продаж растет большими темпами. В результате чего идет снижение прибыли от продаж в 2008 году и чистой прибыли. Снижается также рентабельность продаж, что является отрицательным.

Одной из главных задач производства является всемерное повышение эффективности производства и качества продукции.

Для этого необходимо обеспечить повышение производительности труда, совершенствовать производство и управление. Важное значение при этом имеет оптимальное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов ОАО МК Шатура.

Успех ОАО МК Шатура зависит от формирования себестоимости по нескольким причинам:

затраты на производство изделия выступают важнейшим элементом при определении конкурентоспособной цены товара;

информация о себестоимости продукции часто лежит в основе прогнозирования и управления производством;

знание себестоимости необходимо для определения сальдо материальных счетов на конец отчетного года.

Постатейный учет затрат ОАО МК Шатура отражен в таблице 2.2.

Производство стало менее материалоемким, что говорит об экономии материальных ресурсов. Высока доля расходов по следующим статьям:

транспортные расходы, которые в 2007 году составляют 18.2% к обороту; в 2008 году 17%;

расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд - 20% от оборота в 2007 году, в 2008 году - 28.9%.

Существенный рост затрат произошел по статьям «оплата труда» и «топливо», снижение по статье «материальные затраты».

Таблица 2.2. Постатейный анализ на производство и реализации продукции по мебельному комбинату Шатура

Статьи расходов2007 год2008 годИзменение?, тыс. руб.Уд. вес, %?, тыс. руб.Уд. вес, %?, тыс. руб.Уд. вес, %1.Транспортные расходы1433018,21626017,01930-1,22.Расходы на аренду и содержание зданий, сооруж., помещ. и инвентаря17122,225192,68070,43.Амортизация основных средств10491,312191,3170-4.Расходы на оплату труда51916,61058411,153934.95.Расходы на ремонт основных средств------6.Единый социальный налог18502,337683,919181,67.Отчисления в фонд развития потребительской кооперации------8.Расходы на подготовку и переподготовку кадров------9. Материальные затраты3877049,33348235,1-5288-14,210.Отчисления на содержание потребительских обществ и союзов------11.Расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд15730,520,02765928,9119298,912.Прочие расходы------Итого:78640100,095491100,016851

2.2.1 Анализ структуры и динамики оборотных активов

Для обеспечения бесперебойного производственного процесса, наряду с основными фондами необходимы предметы труда и материальные ресурсы, которые участвуют в создании потребительской стоимости продукта труда. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов ОАО МК Шатура органически связан с процессом труда и с основными производственными фондами.

Наличие у ОАО МК Шатура достаточных оборотных активов является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Всемерное улучшение использования оборотных фондов - одна из главных задач ОАО МК Шатура. Чем лучше используется сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.

Управление оборотными средствами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности ОАО МК Шатура. Выручка от реализации продукции на ОАО МК Шатура на конец 2008 года составляет 83578 тыс. рублей, рентабельность 3%, себестоимость 95491 тыс. рублей. Среднесписочная численность на мебельном комбинате Шатура 220 человек.

Цели и характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на комбинате разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными видами оборотных средств:

) запасами товарно-материальных ценностей (они включают запасы сырья, материалов и готовой продукции);

) дебиторской задолженности;

) денежными активами (к ним приравниваются и краткосрочные финансовые вложения, которые рассматриваются как форма временного использования свободного остатка денежных активов).

Потребность ОАО МК Шатура в оборотных активах для сферы производства и для сферы обращения определяется объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами. Чаще всего для расчета потребности в оборотных средствах на мебельном комбинате ОАО Шатура используют метод прямого счета, основанный на нормативах потребности по каждому элементу оборотных активов: потребность в производственных запасах; ожидаемое незавершенное производство; ожидаемые остатки готовой продукции на складе; ожидаемая дебиторская задолженность; необходимые денежные средства и ценные бумаги.

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность ОАО МК Шатура в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы ОАО МК Шатура и - как следствие - получения прибыли.

На основании данных отчетности изучим изменение состава и динамики оборотных средств, которая детализирует содержание их отдельных статей, и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой деятельности ОАО МК Шатура.

Стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном отлаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе ОАО МК Шатура. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития ОАО МК Шатура. Анализ структуры оборотных средств мебельного комбината ОАО Шатура представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ динамики и структуры оборотных активов мебельного комбината ОАО Шатура

№ п/пНаименование статей2007 год2008 годИзменение?, тыс. руб.Уд. вес, %?, тыс. руб.Уд. вес, %?, тыс. руб.В %1.Запасы3385454,64551149,611657-5,02.НДС по приобрет. ценностям24714,035783,91107-0,13.Дебитор.задолжен.2190935,33706440,4151555,14.Краткосрочные финан. вложения28424,653175,824751,25.Денежные средства9641,62720,3-692-1,36.Всего обор. активы620401009174210029702-

Оборотные активы ОАО МК Шатура за анализируемые периоды увеличились на 29702 тыс. рублей или на 48%. При этом наибольший рост оборотных активов произошел за счет дебиторской задолженности с 21909 до 37064 тыс. руб. или 69% и запасов с 33854 до 45511 тыс. руб. или 34%. Анализируя изменение структуры оборотных активов ОАО МК Шатура, можно сделать вывод, что в отчетном году уменьшилась доля запасов на 5%, денежных средств на 1,3%. Одновременно увеличилась дебиторская задолженность на 5,1%, краткосрочные финансовые вложения на 1,2%. Основная часть оборотных активов приходится на запасы 49,6%. Изменение в структуре оборотных активов свидетельствует о трудностях сбыта продукции и ухудшении финансовой ситуации.

Для наглядности построим диаграмму изменения долей в общем объеме оборотных активов, которая представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Изменение долей в общем объеме оборотных активов

В целях анализа сгруппируем все оборотные средства по ликвидности, которые представлены в таблице 2.4.

Анализ данной таблицы показывает, что оборотные средства на мебельном комбинате ОАО Шатура в течение всего анализируемого периода увеличивались. Материал таблицы 2.4 свидетельствует о том, что величина оборотных активов возросла в основном за счет постоянного роста неликвидных активов с 34989 тыс. руб. до 54259 тыс. руб. Анализируя данные таблицы 2.4, можно заметить, что на протяжение всего рассматриваемого периода практически не было увеличение высоколиквидных активов, так как их уровень колеблется все время около 6,1 %.

Таким образом, проанализировав материал таблицы 2,4, можно придти к выводу, что ОАО МК Шатура имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства - это в первую очередь неликвидные активы предприятия, имеющие долгосрочную ликвидность.

Таблица 2.4. Анализ оборотных активов по ликвидности

Группа оборотных активовСостав включаемых статей актива баланса2007 год2008 год?, тыс. руб.Уд. вес, %?, тыс. руб.Уд. вес, %1. Неликвидные активы1.1 Затраты в незавершенном производстве 1.2 Расходы бедующих периодов 1.3 НДС 1.4 Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через12 мес.) 1.5 Выданные авансы 34989 56,6 54259 59,12. Ликвидные активы2.1 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 2.2 Готовая продукция и товары для перепродажи 2.3 Прочие запасы и товары 2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) 2.5 Прочие оборотные активы 23245 37,5 31894 34,83.Высоколиквид-е активы3.1 Краткосрочные финансовые вложения 3.2 Денежные средства38066,155896,14. Общая сумма обор. акт.п.1 + п.2 + п.36204010091742100

Оборотные средства ОАО МК Шатура, сгруппированные по степени риска вложений, представлены в таблице 2.5.

Анализ данной таблицы показывает, что оборотные активы ОАО МК Шатура в течение всего анализируемого периода возросли. Материал таблицы 2.5 свидетельствует о том, что величина оборотных активов возросла в основном за счет постоянного роста активов с малым риском вложений с 36332 тыс. руб. до 52636 тыс. руб. и оборотных активов со средним риском вложений с 21902 тыс. руб. до 33517 тыс. руб.

Анализируя данные таблицы 2.4, можно заметить, что на протяжение всего рассматриваемого периода у мебельного комбината Шатура практически не было увеличение активов с минимальным риском вложений, так как их уровень колеблется все время около 6,1 %. В целом можно сделать вывод о некотором повышении рисковости оборотных активов, о более рациональном размещении капитала в текущих активах в 2008 году по сравнению с 2007 годом и о повышении эффективности управления ликвидностью.

Таблица 2.5. Анализ оборотных активов по степени риска вложений Мебельного комбината Шатура

Группа оборотных активовСостав включаемых статей актива баланса2007 год2008 год?, тыс. руб.Уд. вес, %?, тыс. руб.Уд. вес, %1. С минимальным риском вложений1.1 Денежные средства 1.2 Краткосрочные финансовые вложения38066,155896,12. С малым риском вложений2.1 Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной 2.2 Производственные запасы (за вычетом залежалых) 2.3 Остаток готовой прод. и товаров (за вычетом не пользующейся спросом)3633258,65263657,43. Со средним риском вложений3.1Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 3.2Незавершенное производство 3.3Расходы будущих периодов 21902 35,3 33517 36,54. С высоким риском вложений4.1Сомнительная дебиторская задолженность 4.2Залежалые производственные запасы 4.3 Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом 4.4 Сверхнормативное незавершенное производство - - - -5. Общая сумма оборотных активовп.1 + п.2 + п.3 + п.46204010091742100

2.2.2Анализ эффективного использования оборотных активов

Исследование стратегии и тактики управления оборотными активами ОАО МК Шатура, направленных на повышение конкурентоспособности и качества продукции проведено в данной дипломной работе с помощью анализа результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности мебельного комбината Шатура.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов оборотных активов за анализируемый период и рассчитывается делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных активов, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции.

Использование оборотных активов в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующим время и максимизирующим скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных активов, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности.

В практике анализа для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов (Кос), характеризует объем оборотных активов, выраженный в сумме выручки от продажи. Оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель можно интерпретировать и как сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от продажи. Увеличение этого показателя является положительным фактором, так как происходит увеличение скорости оборота активов и величины пополнения запасов.

Коэффициент оборотных активов в производстве (Коп), характеризует долю оборотных средств, приходящуюся на один рубль выручки от продажи. Этот показатель отражает оборачиваемость материально-производственных запасов ОАО МК Шатура. Значения показателя коэффициента оборотных средств в производстве (Коп) определяется отраслевой спецификой производства, увеличение этого коэффициента характеризует эффективность производственной и маркетинговой деятельности ОАО МК Шатура.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях (Кдс), является одним из существенных показателей отражающих платежеспособность ОАО МК Шатура характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на приобретение дополнительных активов. Уменьшение значения этого показателя является положительной тенденцией, свидетельствующей об оптимизации оборачиваемости денежных средств с их инвестированием в производственный процесс.

Для более подробного анализа использования оборотных активов оценим оборачиваемость каждой из весовых частей текущих активов. Расчет коэффициентов оборачиваемости приведен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов

№ п/пНаименование статей2007 год2008 годИзменение, +,-1.Выручка от реализации продукции, т.р.835789880015222,02.Количество дней анализируемого периода, дн.365365-3.Однодневная выручка, т.р.229,0270,741,74.Себестоимость реализ. товаров, продукции, работ и услуг, т.р.78640,095491,016851,05.Средняя стоимость оборотных активов, в т.ч., т.р.5475776891221355.1Запасов, т.р.2954939683101345.2Дебиторской задолженности, т.р.203962948790915.3Краткосрочные финансовые вложения, т.р.1706408023745.4Денежные средства, т.р.520618996.Средняя стоимость кредиторской задолженности, т.р.45071100209551386.Продолжительность одного оборота, в т.ч., дн.239,1284,144,96.1Продолжительность одного оборота, запасов, дн.254,1293,939,86.2Продолж. одного оборота, дебиторской задолженности, дн.89,1108,919,96.3Продолж. одного оборота краткос. финансовых вложений, дн.7,314,97,5

Таблица

6.4Продолжительность одного оборота денежных средств, дн.2,22,30,07.Продолж. одного оборота кредиторской задолженности, дн.196,8365,0168,28.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,51,3-0,28.1Коэффициент оборачиваемости запасов1,41,2-0,28.2Коэффициент оборачив. дебиторской задолженности4,13,4-0,78.3Коэффициент оборачив. Краткос. финансовых вложений49,024,2-24,88.4Коэффициент оборачиваемости денежных средств160,9159,9-1,09.Коэффициент оборачив. кредиторской задолженности1,91,0-0,910.Коэффициент загрузки оборотных активов0,6550,7780,12311.Операционный (производственный) цикл, дн.343,2402,8-12.Финансовый цикл, дн.146,437,8-

Данные таблицы 2.6 позволяют сделать следующие выводы:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,2 пункта, что привело к замедлению их оборачиваемости на 44,9 дня и увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,123, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о падении темпов производства, сбыта, понижении эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния ОАО МК Шатура. В целом по предприятию происходит уменьшение финансового цикла по сравнению с 2007 годом, за счет того, что кредиторская задолженность полностью компенсирует объем дебиторской задолженности. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 19,9 дней, свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами. Поэтому далее детально рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности.

Также для анализа эффективности использования оборотных активов используют показатель деловой активности. Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может быть различной. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение ОАО МК Шатура на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия; в этом случае словосочетание «деловая активность» представляет собой соответствующую группу коэффициентов из системы показателей.

Деловая активность ОАО МК Шатура проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражает натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Анализ деловой активности позволяет оценить финансовое положение ОАО МК Шатура с точки зрения платежеспособности: как быстро активы могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал ОАО МК Шатура. Скорость преобразования активов в деньги характеризуют не только эффективность ОАО МК Шатура, но и ее ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность, поскольку, чем быстрее протекает бизнес - процессы в ОАО МК Шатура, тем меньше у нее проблем с обслуживанием обязательств и тем выше кредитоспособность.

Проведем расчет и анализ показателей: оборачиваемость мобильных активов, оборачиваемость материальных оборотных активов, оборачиваемость готовой продукции.

Таблица 2.7. Показатели деловой активности мебельного комбината Шатура

Показатели2007 год2008 годАбсолют. отклонение (+;-)Темп роста, %1.Оборачиваемость мобильных активов0,970,95-0,0297,942.Оборачиваемость материальных оборотных активов1,41,2-0,285,73.Оборачиваемость готовой продукции37,944,8+6,9118,24.Оборачиваемость дебиторской задолженности4,13,4-0,782,95.Средний срок оборота дебиторской задолженности89,1108,919,9122,26.Оборачиваемость кредиторской задолженности1,91,0-0,952,67.Средний срок оборота кредиторской задолженности6178+17127,878.Фондоотдача основных фондов1,731,72-0,0199,42

Анализируя деловую активность ОАО МК Шатура, мы видим, что величина коэффициента оборачиваемости мобильных активов уменьшился в 0,98 раза, а коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов уменьшился в 0,85 раза. Уменьшение свидетельствует об увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшился в 1,18 раза. Увеличение данного коэффициента произошло за счет снижения выручки от реализации продукции в 0,84 раза. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился в 0,82 раза. Это произошло за счет снижения выручки от реализации продукции в 0,84 раза. Средний срок оборота дебиторской задолженности составил в 2007 и в 2008 годах 89 и 109 дней соответственно, то есть увеличился в 1,2 раза.

Его снижение означает уменьшение скорости оплаты задолженности ОАО МК Шатура. Средний срок оборота кредиторской задолженности составил в предыдущем и отчетном периодах 61 и 78 дней соответственно, то есть значение данного коэффициента увеличилось в 1,3 раза. На основании приведенных расчетов можно сделать вывод, что почти все показатели оборачиваемости имеют тенденцию к снижению, как следствие, увеличились сроки оборачиваемости задолженностей. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных активов.

2.2.3Анализ и управление потоками денежных средств и дебиторской задолженностью

В процессе совершения хозяйственных операций на ОАО МК Шатура возникает дебиторская задолженность. На финансовое положение ОАО МК Шатура влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер движение и форма, то есть, то чем вызвана эта задолженность. ОАО МК Шатура заинтересован в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Состав и динамика дебиторской задолженности приведена в таблице 2.8.

Таблица 2.8. Динамика дебиторской задолженности ОАО МК Шатура

Наименование2007 г.2008 г.Абсолютное отклонение тыс. руб.?, т. р.Уд. вес, %?, т. р.Уд. вес, %Всего оборотных активов620401009174210029702Дебит. задолж. Кратк. - всего2190935,33706440,415155в т.ч. расчеты с покуп. и заказчиками855013,81164612,73096авансы выданные1308721,12074222,67655прочая2720,446765,14404Превыш. кредит. задолж. над дебит.40274101171Из данных таблицы видно, что на комбинате наблюдается увеличение всех видов дебиторской задолженности на 15155 тыс. рублей или на 5,1%, в том числе задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками возросла на 3096 тыс. рублей.

Авансы выданные возросли на 7655 тыс.рублей и прочие увеличение дебиторской задолженности возросли на 4404 тыс. рублей. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 40274тыс. рублей, в 2007 году и 101171 тыс. рублей, в 2008 году. Это положительно характеризует финансовое состояние комбината, так как обратная ситуация создает угрозу финансовой устойчивости ОАО МК Шатура.

Уменьшение размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает показатели выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли рентабельности.

Большой удельный вес неоплаченных средств и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время - один из основных источников поступления ОАО МК Шатура - приводят к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.

В таблице 2.9 приведены данные о реальном состоянии дебиторской задолженности ОАО МК Шатура по состоянию на начало 01.01.2008 и 01.01.2009 года.

Таблица 2.9. Состояние дебиторской задолженности ОАО МК Шатура

2007 год2008 годДебиторы по срокам возникновения, дней? дебиторской задолженности тыс. руб.Уд. вес в общей сумме %Дебиторы по срокам возникновения, дней? дебиторской задолженности тыс. руб.Уд. вес в общей сумме %0-3014826400-30978544,6630-6088952430-60373317,0460-90752420,360-90319214,5790-120437411,890-120429919,62120-1507412120-1504382150-1805191,4150-1803531,61180-3601850,5180-3601100,5ИТОГО37064100ИТОГО21909100

Из данных таблицы 2.9 видно, основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность, платежи по которой ожидаются в течение одного месяца после отчетной даты, удельный вес этой задолженности сократился с 44,66% до 40%. Учетной политики по безнадежным долгам на ОАО МК Шатура не ведется.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов ОАО МК Шатура (40,4%) определяет особое место в оценки оборачиваемости. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о степени возврата задолженности. Он характеризует средний период времени, в течение которого покупатели производят оплату продукции.

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью необходимо провести ее анализ с помощью показателей, отражающих состояние дебиторской задолженности. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО МК Шатура

№ п/пПоказатели2007 год2008 годОтклон. (+,-)1.Выручка нетто от продажи продукции8357898800152222.Средняя сумма оборотных активов5475776891221353.Средние суммы дебиторской задолженности203962948790914.Коэффициент оборач. дебиторской задолженности4,13,4-0,75.Продолж. одного оборота дебиторской задолж. (дни)8910919,96.Доля дебит. задолж. к общей сумме оборотных активов37381

Из данных представленных в таблицы 2.10 следует, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности мебельного комбината снизился на 0,7 пункта. Следовательно, это привело к замедлению оборачиваемости на 19,9 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ОАО МК Шатура и работы с дебиторами.

Основная задача на комбинате заключается в том, чтобы всеми силами и средствами сократить (или довести до прежнего уровня) период оборачиваемости дебиторской задолженности. Для эффективного управления оборачиваемостью средств дебиторской задолженности целесообразно разработать политику взаимоотношений с покупателями продукции, включая обязательный контроль за сроками образования дебиторской задолженности, использование системы скидок по предоплате и так далее. В связи с улучшением структуры дебиторской задолженности по срокам ее погашения изменится оборачиваемость данной составляющей оборотных активов.

Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложения.

Для того чтобы показать реальное движение денежных средств на заводе, оценить синхронность поступления и выбытия денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытие (отток).

С помощью анализа сможем установить, где у мебельного комбината генерируется денежная наличность, а где расходуется. Расчет анализа приведен в таблице 2.11.

Данные этой таблицы свидетельствует о том, наибольший приток денежных средств в 2007 году был обеспечен за счет выручки от продаж продукции, объем которой возрос в 2008 году на 15222 тыс.рублей, хотя удельный вес данной статьи поступления денежных средств в общей массе снизился на 12,18%, на фоне значительного роста прочих поступлений, величина которых в 2008 году возросла.

Что касается структуры оттока денежных средств, то в анализируемых периодах он был связан с перечислением средств поставщикам: 58570 тыс. рублей в 2007 году и 101741тыс.рублей в 2008 году, что составило соответственно 38,56% и 43,66% общей массы израсходованных средств, а также с выплатами по фонду оплаты труда 1,76% в 2004 году и 0,69% в 2008 году и с соответствующими отчислениями по налогам 5,49% в 2007 году и 4,83% в 2008 году.

Таблица 2.11 Анализ движения денежных средств мебельного комбината за 2007 - 2008 гг.

Наименование показателейСумма денежных средств, тыс. руб.Темп роста %Удельный вес, %2007г2008г+;-2007г2008г+;-1. Остаток денежных средств на начало года759648891285,33---2. Поступило денежных средств, всего15277123233079559152,08100100в том числе выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг835789880015222118,2154,7142,53-12,18средства, полученные от покупателей, заказчиков33310404997189121,5821,8017,43-4,37прочие поступления358839303157148259,2623,4940,0416,553. Направлено денежных средств всего15188223302281140153,42100,00100,00

Таблица

в т.ч.на оплату приобретеных товаров, работ, услуг5857010174143171173,7138,5643,665,10на оплату труда26711600-107159,901,760,69-1,07на выдачу подотчетных сумм25100-25100,001,650,00-1,65на расчеты по налогам и сборам8332112662934135,215,494,83-0,65прочие выплаты, перечисления и т.п.7979911841538616148,3952,5450,82-1,724. Остаток денежных средств на конец отчетного периода964272-69228,22---

Негативный момент - превышение оттока денежных средств над их притоком в 2005 году, вызвал наличие отрицательного значения чистого денежного потока в размере 692 тыс. рублей. Сумма положительного потока в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 79599 тыс. рублей, то есть темп прироста составил 152,08%. Значение отрицательного денежного потока возросло несколько больше до 233022 тыс. рублей, темп прироста составил 153,42%.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и оттоков в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени: месяц, квартал.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары, а главным образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников ОАО МК Шатура, возможные инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком "+" или "-" . если сумма оттока больше, то для обеспечения прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений.

Выводы и предложения

Прибыльность деятельности зависит не только от возможностей предприятия, но и от ситуации на рынке. График безубыточности основывается на линейной зависимости. Однако, на практике с увеличением предложения падает цена на товар, а следовательно, и выручка. Производитель не имеет возможности рассчитать оптимальные объем и цену товара, поскольку на рынке многие фирмы предлагают аналогичный товар, соперничая за спрос. Побеждает в конкурентной борьбе тот, у кого выше качество товара и ниже цена. Чтобы победить в конкурентной борьбе предприниматель должен постоянно внедрять достижения научно-технического прогресса. Во-первых, это работа с продукцией передового уровня, пользующейся высоким спросом. Во-вторых, это передовые достижения повышения рентабельности предпринимательской деятельности, которые можно разделить на четыре направления:

внедрения более производительной техники;

применение современных методов, совершенствования и вооруженности управления - позволяют более эффективно управлять с меньшими затратами;

применение новых материалов и технологий изготовления позволяют экономить энергию, материалы, трудозатраты и т. п.;

совершенствование организации труда (внедрение конвейеров, регламентация деятельности, организация рабочего места и условий труда и т. п.) экономят трудозатраты.

Если говорить о прибыли, то она является оптимальной для ОАО МК Шатура, значительная доля продаж которой обеспечивается напрямую. Невысокая норма рентабельности продаваемого товара будет компенсироваться стабильным уровнем продаж.

Трудоемкость продукции по времени позволяет ОАО МК Шатура обеспечить требуемый объем выпуска, не задействуя при этом большого количества сотрудников.

Цена на продукцию, должна привлечь внимание потенциальных покупателей с невысоким уровнем достатка, так как она является достаточно низкой по сравнению с конкурентными на текущий момент.

Небольшой срок окупаемости капитала позволяет ОАО МК Шатура уже к концу первого года работы получать прибыль, идущую на развитие ОАО МК Шатура, а не возврат вложенных средств.

На основе рассмотренных показателей можно сделать вывод, что проект эффективен по следующим причинам:

.Невысокая прибыль, но стабильные продажи;

.Низкие цены на продукцию;

.Невысокий уровень критического объема продаж по сравнению с планируемым;

. Короткий срок окупаемости капитала;

Все это позволит ОАО МК Шатура занять стабильное положение на рынке уже в течение первого года работы и обеспечит безубыточный объем продаж.

Показатели оборачиваемости оборотных активов имеют большое значение для оценки финансового состояния ОАО МК Шатура, поскольку скорость превращения оборотных активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность ОАО МК Шатура.

Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности ОАО МК Шатура.

В результате произведенного анализа можно видеть, что значительную часть оборотных активов ОАО МК Шатура занимают запасы более 48 %, а их период оборота увеличился с 39,8 дн. Поэтому необходимо реализовывать комплекс организационно - технических и финансовых мер.

Недостаток производственных запасов у ОАО МК Шатура приводит к нарушению ритмичности его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен и повышению себестоимости выпускаемой продукции. Недостаток сбытовых запасов не позволяет обеспечить бесперебойный процесс отгрузки готовой продукции, соответственно это уменьшает объемы ее реализации, снижает размер получаемой прибыли и потерю потенциальной клиентуры потребителей продукции, выпускаемой ОАО МК Шатура.

В то же время наличие неиспользуемых запасов замедляет оборачиваемость оборотных активов, отвлекает из оборота материальные ресурсы и снижает темпы воспроизводства и ведет к большим издержкам по содержанию самих запасов. Функционирование ОАО МК Шатура при относительно высоком уровне у него запасов будет совершенно не эффективным.

По отдельным группам товарно-материальных ценностей у ОАО МК Шатура запасы больше действительно необходимых их значений, т. е. излишние запасы. В связи с этим оно дополнительно должно вложить в них значительные оборотные активы, что приводит соответственно к недостатку свободных финансовых ресурсов - снижению платежеспособности ОАО МК Шатура, невозможности своевременно приобрести необходимые для производства материальные ресурсы, оборудование, рассчитаться с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и по зарплате с персоналом и т.д.

Кроме того, высокий уровень излишних запасов приводит к увеличению издержек ОАО МК Шатура по содержанию самих запасов: необходимость иметь большие складские площади, нужно иметь увеличенный персонал (кладовщиков, грузчиков, бухгалтеров) для обработки и учета материалов, находящихся на складе, это дополнительные коммунальные платежи и налоги на имущество. Все это приводит к повышенным расходам на: амортизационные отчисления из-за созданных дополнительных складских помещений для хранения излишних запасов, затраты на зарплату увеличенного бухгалтерского и складского персонала. Дополнительные издержки увеличивают себестоимость готовой продукции, выпускаемой ОАО МК Шатура, и снижают ее конкурентоспособность на рынке товаров.

Наличие оптимальных запасов на ОАО МК Шатура, которое можно обеспечить путем организации управления и контроля за потоками материальных и финансовых ресурсов, за состоянием и уровнем запасов позволяет ОАО МК Шатура бесперебойно функционировать при малом объеме «омертвленных» материальных ресурсов и небольших размерах отвлеченных оборотных средств, вложенных в эти запасы. Это позволит выявить излишние запасы, реализация которых даст возможность снизить издержки по содержанию самих запасов и соответственно повысить эффективность производства.

Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных активов за счет сокращения длительности производственного цикла.

Изучив использование оборотных активов на ОАО МК Шатура, предлагаю оптимизировать запасы по используемому сырью.

При производстве строительных материалов необходим запас основных и вспомогательных материалов для производства продукции. Как правило, в днях он составляет 10-12 дней. Его назначение - обеспечить производство материалами в случае каких-либо неожиданных задержек, например, с транспортом, нарушением поставщиков сроков поставки.

Нормативный запас необходим для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий и сроков поставок материалов поставщиками, транспортом или отгрузки некомплектных партий.

Нормативный запас находится по формуле:

Зстр. = Р * (То + Ттр + Тпр + Тпод.). (3.1)

Где Р - среднедневной расход оборотных средств по сырью;

То - время на отгрузку материалов поставщиком, дн.;

Ттр. - время транспортировки, дн.;

Тпр. - время на приемку материалов потребителем, дн.;

Тпод. - время на подготовку материала к производству, дн.

Нормы производственных запасов сокращаются путем регулирования норм расхода сырья и материалов, замены дефицитного сырья на более дешевое, использование отходов производства, повышения качества используемого материла, увеличения скорости доставки материалов, сокращения времени погрузочно-разгрузочных работ, применения тары многократного пользования и так далее. В результате проведения организационно-технических мероприятий сокращаются среднесуточный расход материальных ценностей и интервал между поставками и, следовательно, потребность в оборотных активов.

Объем нормативного запаса ДСП, рассчитанный по этой формуле для ОАО МК Шатура, составит 1550,85 м2.

Зстр.ДБСП = 147,7 м2 * (1 дн. + 8дн. + 1дн. + 0,5 дн.) = 1550,85 м2.

Однако фактически нормативный запас ОАО МК Шатура за 2008 год в среднем составлял 2016 м2, больше в 1,3 раза. Стоимость 1м2 составляла 175,4руб. Следовательно, в результате уменьшения гарантийного запаса происходит высвобождение оборотных средств на сумму, равную:

ОС = (2016 - 1550,85) * 175,4 руб. = 81606 руб.

Экономия по нормативному запасу в расчете на год по ДСП составит:

Э = 81606 : 10,5дн. * 360дн. = 2797,9 тыс.руб.

Следовательно, сокращая запас необходимого сырья при производстве строительных материалов на ОАО МК Шатура до оптимального запаса, возможно получение дополнительного объема реализуемой продукции в результате высвобождения оборотных средств в год на сумму 2797,9 тыс.руб.

Для результативного управления периодом оборота активов в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно - технические воздействия на ход производственного процесса.

Прежде всего, необходимо помнить, что продолжительность изготовления любого изделия складывается из собственного технологического цикла изготовления и величины потерь в днях, вызванных упущениями в организации изготовления товарной продукции.

Методы управления процессом производства должны предусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К их числу можно отнести:

-обеспечение эффективной оплаты труда;

расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов ОАО МК Шатура;

составление графика изготовления продукции и жесткий контроль за его выполнением;

подробный расчет трудоемкости изготовления товарной продукции и сопоставление ее с возможностями производства как по станочному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;

привлечение к выпуску товарной продукции смежных предприятий в случае нехватки собственных рабочих кадров и производственных мощностей;

доведение производственных заданий до рабочих мест с обозначенным размером оплаты труда за своевременное и в полном объеме выполнение заданий;

создание задела узлов и деталей для компенсации потерь по причине брака и в связи с отклонениями от установленных сроков по причине поломки оборудования;

оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;

внедрение и функционирование системы качества, освещающей международным стандартам и предусматривающей материально стимулирование за качественное выполнение работ;

обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей ОАО МК Шатура;

постоянная готовность и нормальное функционирование служб ОАО МК Шатура, обеспечивающих производство (центральная лаборатория, технологическая служба, подразделение главного метролога и другие);

авторский надзор и своевременное решение вопросов в производстве конструкторами.

Все вышеизложенное имеет важное значение в любой период развития экономики. Однако в условиях переходного периода экономики эффективность решения этих вопросов играет исключительно важную роль.

Отметим также, что на стадии производства существуют три основных направления экономии материалов за счет сокращения величин удельных расходов: совершенствование конструкции изделий, сокращение отходов при обработке (за счет использования более совершенных технологий) и ликвидация брака, что должно привести к снижению материалоемкости продукции.

На стадии реализации следует обратить внимание на показатель удельного веса готовой продукции к общей величине оборотных активов. Как показывает практика, высокий удельный вес готовой продукции на складе характерен для неплатежеспособных предприятий (30 - 60% от стоимости оборотных активов). В целях достижения эффективности экономической деятельности нужно стремиться к снижению величины этого показателя.

Сокращение запасов готовой продукции в крупносерийном и массовом производстве - задача крайне сложная. Соответственно решение проблемы «размораживания» средств, вложенных в готовую продукцию, требует предельно четкой организации труда и применения специальных методов управления.

Так, для предприятий с большими масштабами производства и значительной номенклатурой товаров оптимизация периода оборота активов в готовой продукции может быть достигнута применением метода АВС контроля.

Категория «А» включает ограниченное количество наиболее ценных видов готовой продукции. Эта категория запасов требует постоянного и тщательного учета и контроля в процессе поступления на складах, хранения и отгрузки.

Готовая продукция категории «В» - менее дорогостоящая, а потом контроль за ее отгрузкой необходимо проводить с несколько большей периодичностью. Однако внимание к ней в части учета, хранения и отгрузки не должно ослабляться ни в коем случае.

Готовая продукция категории «С» включает большую номенклатуру со значительно более низкой стоимостью по сравнению со стоимостью продукции категории «В» и тем более - категории «А».

При этом следует учитывать, что выполнение договорных обязательств по поставкам товарной продукции являетсяобязательн6ым независимо от ее стоимости и размера заказной партии.

С этой точки зрения более эффективно решается задача ускорения оборачиваемости активов в запасах готовой продукции. То есть товарная продукция изготавливается в необходимом объеме к строго определенному календарному сроку и отгружается незамедлительного потребителю.

Принципы системы своевременного производства воплощаются не только на этапе формирования запасов материалов, но и на этапе изготовления, а также, а процессе реализации готовой продукции. Тем самым создается возможность выставлять счета к оплате сразу же после отгрузки товарной продукции и соответственно завершить период оборота активов в готовой продукции в более ранние сроки, нежели в том случае, когда продукция храниться на складе готовой продукции.

Эффективное управление оборачиваемости активов в готовой продукции достигается также развитием дилерской сети. Такая сеть позволяет существенно снизить запасы продукции на складах предприятия, ускорить продажу продукции и, как следствие, снизить период оборота активов в готовой продукции.

Заключение

Проблема формирования и оценки эффективности использования оборотных активов становится особенно актуальной в настоящее время, как с точки зрения ОАО МК Шатура, так и с точки зрения вопроса о повышении эффективности экономики в целом.

Оборотные активы, являясь одним из экономических ресурсов предприятия, влияют на его производственные возможности. Они создают возможность систематического процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Одним из важных факторов интенсификации и повышения эффективности производства является режим экономии. Ресурсосбережение должно превратиться в решающий источник удовлетворения растущей потребности в топливе, энергии, сырье и материалах.

На основе анализа хозяйственной деятельности, а также состава и использования оборотных активов ОАО МК Шатура можно сделать следующие выводы:

основные показатели, которые характеризуют производственную деятельность ОАО МК Шатура говорят о том, что в 2008 году наблюдался рост производства по основным показателям по сравнению с 2007 годом;

- оборотные активы ОАО МК Шатура за анализируемые периоды увеличились на 29702 тыс.рублей или на 48%. При этом наибольший рост произошел за счет дебиторской задолженности с 21909 до 37064 тыс. руб. или 69% и запасов с 33854 до 45511 тыс. руб. или 34%;

- замечена также тенденция к снижению показателей оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости в 2008 году составил 1,3, тогда как в 2004 - 1,5, что привело к замедлению их оборачиваемости на 44,9 дня и увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,123;

замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 19,9 дней, свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами и ликвидности активов ОАО МК Шатура;

величина коэффициента оборачиваемости мобильных активов уменьшился в 0,98 раза, а коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов уменьшился в 0,85 раза. Уменьшение свидетельствует об увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве;

негативный момент - превышение оттока денежных средств над их притоком в 2008 году, вызвал наличие отрицательного значения чистого денежного потока в размере 692 тыс. рублей;

превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 40274тыс. рублей, в 2007 году и 101171 тыс. рублей, в 2008 году. Это положительно характеризует финансовое состояние завода, так как обратная ситуация создает угрозу финансовой устойчивости ОАО МК Шатура.

Как показал проведенный анализ, оборотные активы ОАО МК Шатура используется недостаточно эффективно. В целях повышения эффективности их использования руководству исследуемого предприятия ОАО МК Шатура можно дать следующие рекомендации:

оптимизировать структуру оборотных активов, сократив сверхнормативные запасы сырья и материалов и уровень дебиторской задолженности. Сокращая запас необходимого сырья при производстве строительных материалов на мебельном комбинате Шатура до оптимального запаса, возможно получение дополнительного объема реализуемой продукции в результате высвобождения оборотных средств в год на сумму 2797,9 тыс. руб.;

внедрить на ОАО МК Шатура систему нормирования элементов оборотных активов в соответствии с плановыми заданиями и контроля за уровнем их достаточности;

уменьшить уровень страхового запаса некоторых видов сырья и материалов;

сменить поставщиков, что обеспечит закупку более дешевого сырья и материалов;

разработать мероприятия по снижению расходов на материальные ресурсы и потерь от брака при производстве продукции;

сократить время пребывания оборотных активов в незавершенном производстве;

повысить уровень обеспеченности ОАО МК Шатура собственными оборотными активами, используя систему нормирования их элементов;

повысить уровень ликвидности оборотных активов путем увеличения денежных средств на расчетных счетах;

рационализировать организацию сбыта готовой продукции, включая применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

сократить долю кредитования покупателей продукции;

ввести мониторинг уровня и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности;

обеспечить равномерность погашения кредиторской и дебиторской задолженности;

выявлять оборотные активы, которые являются потенциалом роста и активы, замедляющие рост;

внедрить программные средства для обеспечения оперативности анализа структуры и эффективности использования оборотных активов.

В заключении необходимо отметить, что каждое предприятие отрасли может использовать предложенные мероприятия на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения, учитывая индивидуальные особенности своего развития и производства.

Таким образом, цель дипломной работы можно считать достигнутой.

Литература

.Гражданский Кодекс Российской Федерации: полный текст. - М.: Юрист, 2008. - 168 с.

.Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 256 с.

.Балабанов, И. Т. Экономический анализ / И.Т. Балабанов. - М.: ОМЕГА, 2008. - 136 с.

.Белолипецский, В.Г. Финансы фирмы / В.Г. Белолипецский. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 303 с.

.Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2006. - 324 с.

.Богдановская, Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун. - М.: Изд-во ААЭП, 2008.- 154 с.

.Бокамова, Н.И. Экономический анализ / Н.И. Бокамова, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 412 с.

.Гаврилова, А.Н. Финансы организации / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КНОРУС, 2005. - 576 с.

.Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 718 с.

.Грузинов, В.П. Экономика предприятия / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.

.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. - 304 с.

.Ефимова, О.В. Анализ финансового положения предприятия / О.В. Ефимова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 232 с.

.Зубарев, И.В. Механизм экономического роста транснациональных корпораций / И.В. Зубарев, И.К. Ключнеков. - М.: Инфа-М, 2007. - 299 с.

Приложения

Приложение А

Капитальные вложения и обоснование расходов на сырье и материалы

Таблица - Капитальные вложения

Наименование оборудованияКол-воМощность кВт/часЦена за единицуОбщая стоимостьОсновные средстваЗдание цеха1738 400738 400Присадочный станок11,742 89042 890Фрезерный станок G6011,5121 680121 680Шлифовальный станок ШлДБ 6М24,572 600145 200Станок для раскроя плит ЦТМФ23,2260 000520 000Фуговальный станок11,531 80031 800Линия обработки и облицовывания кромок мебельных щитов МФК 21135896 300896 300Персональный компьютер1132 30032 300Офисная мебель125 60025 600Итого2 554 170

Приложение Б

Таблица - Затраты

Наименование изделияЕд. изм.Кол- воЦенаСуммаДревесностружечная плита 22 ммКв.м26,3255,01447,6КромкаП/м146,220,229,24Смола КФОкг6,476,8444,25ФурнитураК-т790630Двери стеклянныешт44201680ПленкаКв.м52,645,75302,68Полки стеклянныешт5130650ДВПКв.м.8,6556,0484,4Итого5268,17Прочие расходыМБП3 200Расходы на рекламу1 100Канцелярские товары200Итого4 500

Приложение В

Таблица - Амортизационные отчисления за месяц

№ п/пНаименование оборудованияЦена за единицуКол-воСтоимость оборудованияНорма амортиз. отчислений %Сумма амортизац. отчислений в годСумма амортизац. отчислений в месяц1Здание цеха738 4001738 4002,518 4601 5383Фрезерный станок121 6801121 6808,310 0998424Шлифовальный станок72 6002145 2008,312 0521 0048Присадочный станок42 890142 8908,33 5602979Линия обработки и облицовывания кромок мебельных щитов МФК 2896 3001896 3008,374 3936 19910Фуговальный станок31 800131 8008,32 639220Станок для раскроя плит ЦТМФ260 0002520 0008,343 1603 5979Персональный компьютер32 300132 30012,54 03833610Офисная мебель25 600125 600102 560213Итого14 246

Приложение Г

Таблица - Расчет себестоимости кабинетов

Наименование затратСуммаПрямые затратыСырье и материалы2 349 604Электроэнергия9 491Амортизация оборудования14 246Расходы на эксплуатацию оборудования1 555Износ МБП1 750Заработная плата102 315Единый социальный налог 27%27 625ИТОГО2 506 586Цеховые расходы 20%501 317Производственная себестоимость3 007 903Коммерческие расходы-Реклама1 100Прочие расходы3 400ИТОГО4 500Себестоимость3 012 403Прибыль 30%903 721ВСЕГО3 916 124

Приложение Д

Таблица - Структура затрат на производство кабинетов для руководителя

Наименование затратСуммаПостоянные затратыАмортизация оборудования14 246Износ МБП1 750Зарплата управл. и вспомог. персонала54 400Единый соц. налог14 688Реклама1 100Прочие расходы3 400Итого89 584Переменные затратыСырье и материалы2 349 604Электроэнергия9 491Расходы на эксплуатацию оборудования1 555Зарплата основных рабочих47 915Единый соц. налог12 937Цеховые расходы501 317Итого5 225 722

Приложение Е

Введение оборотный актив дебиторский рентабельность Каждое предприятие, осуществляющие хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные активы, которые

Больше работ по теме: