Комплексный экономический исследование хозяйственной деятельности

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Оглавление

Введение

Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Анализ производства и объёма продаж

Задание 6

Задание 7

Задание 8

Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Задание 10

Задание 11

Задание 12

Задание 13

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 1440

Задание 15

Задание 16

Задание 17

Задание 18

Задание 19

Анализ финансового положения организации

Задание 20

Задание 21

Задание 22

Задание 23

Задание 24

Задание 25

Комплексная оценка деятельности организации

Задание 26

Заключение

Список использованной литературы

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия особенно актуален в настоящее время в условиях рыночной экономики. Он позволяет оценить эффективность производственных процессов через призму материальных и денежных характеристик. Глубокий и всесторонний анализ способствует принятию оптимальных управленческих решений, позволяет определить тенденции в работе предприятия и выявить резервы, которые необходимо использовать при планировании на следующий временной период.

Целью выполнения курсовой работы являются:

Закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения дисциплины;

Развитие практических навыков экономического анализа;

Обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно - хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Задача курсовой работы: провести анализ ресурсного потенциала, анализ объёма продаж, анализ затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов, выявить факторы, повлиявшие на изменение тех или иных результирующих показателей. Необходимо дать комплексную оценку деятельности предприятия, а так же произвести сравнительную рейтинговую оценку деятельности исследуемой организации на фоне деятельности схожих предприятий.

Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годДинамика показателя (в %), 4/3Разница в процентах (+, -)Расчет влияния фактораФактор, повлиявший на выявленное изменение123456781Численность рабочих, (H), чел.8 1008 181101,0%1,0%52 000Увеличение численности рабочих2Число отработанных человеко-дней, (Чд)1 944 0001 971 621101,42%0,42%21 840Увеличение числа дней, отработанных одним рабочим3Число отработанных человеко-часов, (Чч)14 580 00013 801 34794,659%(6,761%)(351 572)Уменьшение продолжительности трудового дня4Объем продаж (без НДС), (N), тыс. руб.5 200 0006 240 000120,0%25,341%1 317 732Увеличение среднечасовой выработки одного рабочего

Для анализа степени влияния трудовых факторов на изменение выручки от продаж, воспользуемся основным уравнением, связывающим численность рабочих и объём продаж [1, с.118]:

,(1)

где N - выручка от продаж, H - численность рабочих, Vср.год - среднегодовая выработка одного рабочего. В то же время, среднегодовая выработка одного рабочего рассчитывается по формуле [1, с.115]:

, откуда ,(2)

где Траб.дн - среднее число дней, отработанное одним рабочим (вычисляется как отношение числа отработанных человеко-дней к численности рабочих), tчас - продолжительность рабочей смены (отношение числа отработанных человеко-часов к числу отработанных человеко-дней), Vср.час - среднечасовая выработка одного рабочего (частное от деления выручки на число человеко-часов).

Для проведения анализа степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов воспользуемся методом абсолютных разниц. Он основан на представленной модели(2) и его действие проиллюстрировано в табл. 1а:

Таблица 1а

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов (метод абсолютных разниц)

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение123451Численность рабочих, (H), чел.8 1008 18181,02Число рабочих дней в году, (Траб)2402411,03Продолжительность смены, (tчас)7,57(0,5)4Среднечасовая выработка, (Vср.час)35745295,55Влияние факторов на изменение выручки от продаж - всего1 040 000за счёт численности рабочих52 000за счёт кол-ва рабочих дней в году21 883за счёт продолжительности смены(351 592)за счёт среднечасовой выработки 1 рабочего1 317 709

В графе 6 отражена процентная разница темпа роста текущего фактора от темпа роста предыдущего. Для первого показателя высчитывается разница от 100%, он показывает относительную разницу текущего показателя от предыдущего. Следующим расположены два фактора, характеризующие, соответственно, число отработанных человеко-дней и человеко-часов. «Человеко-часы» являются более качественным показателем, т.к. характеризуют наиболее краткий период выработки - час. Последним рассматривается показатель, охватывающий влияние всех четырёх факторов, т.е. объём продаж. Расчёт влияния фактора вычисляется как произведение относительного отклонения текущего фактора от предыдущего на значение выручки от продаж предыдущего периода. По результатам вычислений можно сделать выводы, вкратце записанные в графе 8 табл. 1, что увеличение численности рабочих на 81 чел. позволило увеличить выручку на 52 млн. руб. или на 5% (52 000 / 1 040 000), увеличение количества рабочих дней на 1 увеличило выручку на 21,9 млн. руб. или на 2,1% (21 883 / 1 040 000), а вот сокращение продолжительности рабочего дня на полчаса привело к сокращению выручки более, чем на треть - на 351,6 млн. руб. или 33,8% (351 592 / 1 040 000), вопреки тому, что сокращение числа отработанных человеко-часов выглядит не таким уж фатальным, всего 5,3% (13 801 347 / 14 580 000 - 100%).

Расчёты влияния факторов произведены следующим образом:

тыс. руб.,

тыс. руб.,

тыс. руб.,

тыс. руб.

Рост выручки на 1 317,7 млн. руб. обеспечивался ростом среднечасовой выработки на 95,5 руб. в час.

Критерием правильности вычислений могут служить: сумма влияний факторов (в табл. 1 и в табл. 1а), она должна быть равна абсолютному изменению выручки за период, произведение относительных отклонений (графа 6 в табл. 1) даёт ноль, а их сумма равна приросту анализируемого показателя.

Необходимо отметить, что у организации имеется резерв увеличения объёма продаж, заключающийся в сравнительно небольшом (на полчаса) увеличении продолжительности смены. Это позволило бы дополнительно выручить 351,6 млн. руб.

Задание 2

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+; -)123451Объем продаж (без НДС), (N), тыс. руб.5 200 0006 240 0001 040 0002Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб.2 878 1503 566 212688 0623Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо)1,8071,750(0,057)4Влияния на объем продаж (V) следующих факторов:ХХХизменения стоимости израсходованных материалов, (?МЗ), тыс. руб.ХХ1 243 133изменения материалоотдачи продаж, (?Кмо), тыс. руб.ХХ(203 274)

Рассмотрим влияние на объём продаж стоимости материалов в себестоимости продаж. Объём продаж и стоимость материалов (материальных затрат - МЗ) можно связать между собой коэффициентом материалоотдачи (Кмо), который определяется как отношение объёма продаж к стоимости МЗ. Основываясь на данном положении, исходная модель для анализа представляет собой простейшее уравнение [1, с.152]:

.(3)

Отсюда методом абсолютных разниц определим степень влияния обоих факторов:

Рост выручки охарактеризовался положительным влиянием роста стоимости МЗ и отрицательным - снижения коэффициента материалоотдачи. Это произошло из-за превышения темпа роста стоимости МЗ над темпом роста выручки. Если темп роста выручки составляет 6 240 / 5 200 = 120%, то темп роста стоимости МЗ равен 124% (3 566,2 / 2 878,2). Отсюда виден резерв - либо увеличения выручки на 203,1 млн. руб., либо снижения стоимости МЗ на ту же сумму. В самом деле, если на эти двести три миллиона увеличить выручку или снизить стоимость МЗ, то коэффициент материалоотдачи в прошедшем и отчётном году будет неизменным, т.е. темпы роста выручки и себестоимости будут совпадать. Практически это означает, что при неизменном коэффициенте МО предприятие либо получило бы ту же выручку, но при меньших затратах, либо при тех же затратах увеличила бы объём продаж. В идеале темп роста выручки должен опережать темп роста стоимости МЗ, и тогда факторы оказывали бы только положительное влияние. Выше приведённые вычисления есть повод для подробного анализа руководством предприятия, чем было вызвано повышение стоимости МЗ в себестоимости продукции - нерациональным использованием МЗ, или повышением закупочных цен.

Задание 3

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+; -)123451Объем продаж (без НДС), (N), тыс. руб.5 200 0006 240 0001 040 0002Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСак), тыс. руб.1 076 0981 108 60432 5063Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.24024114Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм)1,001,050,15Средняя продолжительность смены, (Псм), ч7,57,0(0,5)6Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части ОС за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс. руб.0,00270,00320,00057Влияние на изменение объема продаж (?N) следующих факторов (рассчитать):ХХХа) изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС, (?ОСак ), тыс. руб.ХХ157 979б) изменения количества дней, в течение которых активная часть ОС находилась в рабочем состоянии, (?Рд), тыс. руб.ХХ22 449в) изменения коэффициента сменности (Ксм), тыс. руб.ХХ270513г) изменения средней продолжительности смены (?Псм), тыс. руб.ХХ(378 718)д) изменения продукции, приходящиеся на 1 тыс. руб. стоимости активной части ОС за 1 машино-час работы, (?Вч), тыс. руб.ХХ981862

Использование основных средств на предприятии тесно связано с показателем фондоотдачи, который в классическом виде есть отношение выручки к стоимости основных средств:

(4)

т.е. фондоотдача показывает: сколько выручки, приходится на один рубль основных средств [1, с.170]. Фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непроизводственные. Кроме того, выделяют активную часть ОС (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов (здания, сооружения и проч.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования [3, с.26]. Для анализируемого предприятия коэффициент фондоотдачи активной части ОС за прошедший год составлял 5 200 / 1 062,4 = 4,9, а за отчётный год он вырос на 0,7 и составил уже 6 240 / 1 108,6 = 5,6, т.е. выручка организации растёт более высокими темпами, нежели вложения в основные средства (в активную их часть).

Среднечасовая выработка имеет размерность «руб./час», следовательно рассчитывается она как отношение выручки к общему времени работы оборудования:

(5)

С другой стороны, общее время работы Тобщ можно разложить как произведение количества оборудования К и времени работы единицы оборудования Тед за период времени. Следовательно:

Время работы единицы оборудования за период времени (например, календарный год), в свою очередь, зависит от продолжительности смены, количества смен и количества рабочих дней в году, т.е.

,

а количество оборудования есть не что иное как частное от деления стоимости ОСА на среднюю цену единицы оборудования Цед. Отсюда формула для расчёта среднечасовой выработки ВЧ принимает вид:

;(6)

Отсюда:

(7)

Как видно из (7), практически все факторы, участвующие в выражении, присутствуют в исходных данных. Объём продаж за прошедший и отчётный периоды берём из формы №2, количество рабочих дней в году, продолжительность смены и коэффициент сменности даны в справке №1 Прил. 5, среднечасовую выработку рассчитаем по формуле (6). Среднегодовая стоимость ОСА за отчётный год вычисляется как среднее арифметическое между стоимостью ОСА на начало и конец периода, данные по которым нашли отражение в форме №5 бухгалтерской отчётности (в состав активной части ОС, согласно [5], включены машины, оборудование и транспортные средства). Среднегодовая стоимость ОСА за прошлый год равна 1 062 400 тыс. руб., [5].

Итак, нам необходимо оценить влияние каждого фактора на изменение выручки.

а) влияние на изменение выручки изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств (?ОСпр),

?V(ОСА) = ОСА1*Рд0*Ксм0*Псм0*Вч0,

?V(ОСА) = 157979,16 тыс.руб.,

б) влияние на изменение выручки изменения количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии (?Рд),

?V(Рд) = ОСА1*Рд1*Ксм0*Псм0*Вч0,

?V(Рд) = 22449,22 тыс.руб.,

в) влияние на изменение выручки изменения коэффициента сменности работы оборудования (?Ксм),

?V(Ксм) = 270513,11 тыс.руб.,

г) влияние на изменение выручки изменения средней продолжительности смены (?Псм),

?V(Псм) = -378718,36 тыс.руб.,

д) влияние на изменение выручки изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части ОС за 1 машино-час работы (?Вч),

?V(Вч) = 981862,40 тыс.руб.

е) Составим баланс отклонений:

?V = ?V(ОСА) + ?V(Рд) + ?V(Ксм) + ?V(Псм),

?V = 1 040 000 тыс.руб.

В представленном алгоритме расчета влияния отдельных факторов на объем продаж только среднегодовая стоимость активной части основных средств является экстенсивным фактором. Осталные - характеризуют интенсивность их использования по времени и по мощности.

Оценка результатов анализа позволяет сделать вывод, что увеличение продаж в отчетном году произошло в основном за счет интенсивных факторов:

увеличив на 1 день работу активной части производственных основных фондов организация получила прибыль на 22449,22 тыс.руб.больше;

по сравнению с прошлым годом увеличился объем продаж в отчетном году на 270513,11 тыс.рублей в результате увеличения коэффициента сменности на 0,05;

сокращение смены на полчаса вызвало потерю 378718,36 тыс. руб. Такая существенная потеря выручки должна стать предметом пристального анализа руководством для выявления причин, повлекших получасовое сокращение смены.

изменение объема продаж за счет изменения выпуска продукции в 1 час на одну тысячу рублей ОС - на 0,0005 позволило увеличить объем продаж на 981862,40 тыс.руб.

Сумма резерва роста данного показателя, исходя из проведенных расчетов, составляет 378718,36 тыс. руб. Данный резерв можно учитывать при определении комплектного резерва увеличения объема продаж.

Задание 4

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/пПоказательПрош-лый годОтчёт-ный годТемп при-ростаПрирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст.iКоэффициенты влияния на прирост выручки от продажЭкстенсивности использования ресурса Кэкст.i * 100Интенсивности использования ресурса 100 - Кэкст.i * 100123456781Численность рабочих, чел.8 1008 1811,0%0,0505,00%95,00%2Среднегодовая стоимость активной части ОС, тыс. руб.1 076 0981 108 6043,021%0,15115,10%84,90%3Стоимость МЗ, тыс. руб.2 878 1503 566 21223,906%1,195119,53%(19,54%)4Выручка от продаж продукции, тыс. руб.5 200 0006 240 00020,0%XXX5Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов?Кэкст.i /n?Кэкст.iЧ100 /n100-?Кэкст.iЧ100 /n6Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов0,46546,543%53,453%

С позиции оценки ресурсного потенциала организации удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три группы: средства производства, которые, в свою очередь, делятся на предметы труда и средства труда, и рабочую силу. Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в производственно-технологическом процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок [2, с.218]. Как известно, экономический рост организации базируется на сочетании экстенсивных (прирост массы используемых в производстве ресурсов) и интенсивных (повышение эффективности использования ресурсов) факторов.

К экстенсивным относятся такие факторы экономического развития, как увеличение числа работников, основных средств, потребляемых материальных ресурсов. К интенсивным относятся факторы, обеспечивающие повышение эффективности использования ресурсов: рост производительности труда, снижение материалоемкости товара и снижение фондоемкости. Экстенсивные факторы приводят к росту стоимости, количества и времени использования производственных ресурсов. Интенсивные факторы обеспечивают рост конечных результатов при неизменной величине (или незначительном росте) самих ресурсов [2, с.219].

Рассмотрим последовательность расчетов:

Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

Прошлый год - 8100 человек

Отчетный год - 8181 человек, прирост 81 человек или 1%

При приросте выручки от продаж в 20% (6240000/5200000*100-100) прирост на 1% прироста выручки составит 0,05. Таким образом, можно сказать об эффективности использования ресурсов. Коэффициент интенсивности - 95%.

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила: прошлый год - 2878150 тыс.руб.; отчетный год - 3566212 тыс.руб.

Прирост 688062 тыс.руб. или 23,906%. Прирост материальных затрат на 1% прироста объема выручки равен 119,53%. Это означает, что увеличение коэффициента экстенсивности в 19,53% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде. Целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Найдем среднегодовую стоимость активной части производственных фондов: Ѕ от суммы первоначальной стоимости ОПФ за минусом начисленной по ним амортизации на начало и на конец года (без учета зданий).

Среднегодовая стоимость активной части основных средств: прошлый год - 1076098 тыс. руб.; отчетный год - 1108604 тыс. руб. Прирост составит 3,021%. Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит 0,151, или 15,1%.

На основании произведенных расчетов определим комплексные показатели использования ресурсов согласно алгоритмам их расчетов:

Числовое значение коэффициента экстенсивного использования ресурсов равно 46,543%

Числовое значение коэффициента интенсивности использования ресурсов равно 53,453%.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что необходимым и достаточным условием интенсификации финансово-хозяйственной деятельности организации будет следующее неравенство [2, с.223]:

,5 ? И ? 1,(8)

т.е. коэффициент интенсивности должен преобладать над коэффициентом экстенсивности. Подробный анализ показателей каждого ресурса позволяет оценить, на сколько интенсивно или экстенсивно организация использует тот или иной ресурс. Например, трудовые ресурсы и основные средства предприятие использует весьма эффективно за счёт высокой производительности труда и хорошей фондоотдачи основных средств. Это не трудно определить по коэффициентам интенсивности использования данных ресурсов. Высокий коэффициент экстенсивности МЗ позволяет судить о высокой материалоёмкости производимой продукции.

Задание 5

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п/пПоказательРезерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа, тыс. руб.Резервы увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсовэкстенсивныеинтенсивные123451Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов(351 572)1,01001,26752Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов(203 274)1,23910,96853Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств(378 718)1,0301,16504Итого комплектный ресурсХ1,09301,1218

Подытожив анализ ресурсного потенциала предприятия, определим комплектный резерв увеличения объёма продаж. На предыдущих этапах в результате факторного анализа ресурсов предприятия были выявлены резервы роста объёма продаж за счёт трудовых, материальных ресурсов и основных производственных фондов. Числовые выражения этих резервов представлены в табл. 5. Комплектный резерв - это минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов и в данном случае резерв увеличения объёма продаж составляет 203,1 млн. руб. за счёт оптимизации материальных затрат.

Как уже говорилось выше, исследуемые ресурсы можно разделить на экстенсивные (количественные) и интенсивные (качественные) факторы. Экстенсивные или интенсивные резервы увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов, определяем следующим образом:

резервы за счет лучшего использования трудовых ресурсов:

экстенсивный темп роста по численности (на основании данных табл. 1):

интенсивный темп роста по среднечасовой выработке (на основании данных табл. 1):

резервы за счет лучшего использования материальных ресурсов:

экстенсивный темп роста по материальным затратам (на основании данных табл. 2):

интенсивный темп роста по материалоотдаче (на основании данных табл. 2):

резерв за счет лучшего использования основных производственных фондов:

экстенсивный темп роста по стоимости активной части производственных основных средств (на основании табл. 3):

интенсивный темп роста по фондоотдаче (на основании данных табл. 3):

Таким образом, можно сделать вывод, что трудовые ресурсы и ОПФ организация использует больше интенсивно, чем экстенсивно, а это говорит о рациональном ведении хозяйства и интенсификации производства на предприятии. Вычислим комплектные коэффициенты экстенсивности и интенсивности:

,,

а произведение этих коэффициентов даст нам комплектный коэффициент использования ресурсов:

Анализ производства и объёма продаж

Задание 6

Выручка рассчитывается как произведение объёма продаж в количественном выражении на цену. На неё будет оказывать влияние количество товаров, их структурный состав и цена на них. Изменяя каждый из этих факторов в отдельности, можно понять, каким образом тот или иной фактор повлиял на изменение выручки в отчётном году по сравнению с прошлым. Изменения выручки по каждому из факторов в совокупности должны дать разницу между выручкой в отчётном году и предыдущем. Факторную модель можно представить в виде:

,(9)

где ?N - суммарное изменение выручки, ?NQ - изменение выручки за счёт количества реализованной продукции, ?NP - изменение выручки за счёт цен и ?NS - изменение выручки за счёт структуры товаров.

Исходные данные для расчётов представлены в табл. 6.

Таблица 6

Исходные данные для расчёта влияния на объём продаж количества, структуры и цен реализованной продукции

№ п/пНаименование проданной продукцииКоличество проданной продукции, шт.Цена на проданную продукцию, тыс. руб.за прошлый годза отчетный годза прошлый годза отчетный год1234561Изделие А8 0009 0002002102Изделие В4 0004 000300407,53Изделие С6 0006 800400400Итого18 00019 800XX1.Расчитаем темп роста количества проданной продукции

Тр = 19 800 / 18 000 * 100 = 110%

2.Рассчитаем выручку от продаж по структуре и ценам прошлого года

Ni = Q0*p1

изделие А: NА = 8000 *210 = 1 680 000 тыс.рублей

изделие В: NВ = 4000 * 407,5 = 1 630 000 тыс.рублей

изделие С: NС = 6000 * 400 = 2 400 000 тыс.рублей

итого: Nрасчетное 1 = 1 680 000 + 1 630 000 + 2 400 000 = 5 710 000 тыс.рублей

. Определим выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года

Ni = q1 * p0

изделие А: NА = 9 000 * 200 = 1 800 000 тыс.рублей

изделие В: NВ = 4 000 * 300 = 1 200 000 тыс.рублей

изделие С: NС = 6 800 * 400 = 2 720 000 тыс.рублей

итого: Nрасчетное 2 = 1 800 000 + 1 200 000 + 2 720 000 = 5 720 000 тыс.рублей

. Степнь влияния на изменение выручки факторных показателей (общее количество проданной продукции, ее структура и цены) произведем методом цепных подстановок:

а) влияние изменения количества проданной продукции

?Nколичество = Nрасчетное 1 - Nпрош.г. = 5 710 000 - 5 200 000 = 510 000

тыс. рублей

б) влияние изменения структуры проданной продукции

?Nструктуры = Nрасчетное 2 - Nрасчетное 1 = 5 720 000 - 5 710 000 = 10 000

тыс.руб.

в) влияние изменения цены проданной продукции

?Nцены = Nотч.г. - Nрасчетное 2 = 6 240 000 - 5 720 000 = 520 000 тыс.рублей

Баланс отклонения 1 040 000 = 520 000 + 510 000 + 10 000

Таблица 6а

Расчёт влияния изменения цен на изменение выручки от продаж

№ п/пНаименование проданной продукцииВыручка при структуре отчётного года в ценах прошлого, тыс. руб.Выручка за отчетный год, тыс. руб.Влияние изменения цен на прирост объёма продаж, тыс. руб.127891Изделие А1 800 0001 890 00090 0002Изделие В1 200 0001 630 000430 0003Изделие С2 720 0002 720 000-Итого5 720 0006 240 000520 000

Итак, изменение цен повлекло изменение выручки на 520 млн. руб.

Для анализа влияния структуры реализованной продукции необходимо определить эту структуру, т.е. долю каждого вида продукции в общем объёме продаж за прошлый год. Затем определяем объем продаж текущего года при структуре прошлого года. Для этого необходимо найти произведение общего объема продаж за отчетный год на структуру продаж прошлого года по каждому изделию. И в итоге: влияние изменение структуры на изменение выручки рассчитываем как произведение отклонения приведенного объема продаж от объема продаж текущего года на цены прошлого года. Расчеты представлены в таблице 6б.

Таблица 6б

Расчёт влияния изменения структуры объёма продаж на изменение выручки от продаж

№ п/пНаименование проданной продукцииСтруктура продаж прошлого годаОбъём продаж текущего года при структуре прошлого года, шт.Отклонение приведённого объёма продаж от объёма продаж текущего года, шт.Влияние изменения структуры на изменение выручки, тыс. руб.12101112131Изделие А44,4%8 80020040 0002Изделие В22,2%4 400(400)(120 000)3Изделие С33,3%6 60020080 000Итого100,0%19 800--

Получается, что эффект от структурных сдвигов никак не проявился в изменении выручки от продаж.

Задание 7

При составлении прогнозного плана продаж воспользуемся данными о маркетинговом исследовании о спросе на товары, планируемой цене и себестоимости единицы продукции. Согласно [5, с.43], у предприятия нет технической возможности выпускать изделие «D», поэтому нет прогнозного значения себестоимости по этому виду продукции. Так же у потребителей продукции есть желание приобрести целых три тысячи изделий «Е», но у организации нет возможности все их произвести - производственные мощности готовы к выпуску лишь двухсот таких изделий. Эти поправки легли в основу корректировок бизнес-плана на будущий год, который представлен в табл. 7.

Таблица 7

Расчёт прогнозного бизнес-плана предприятия

№ п\пПоказательИзделие АИзделие ВИзделие CИзделие DИзделие EИтого123456781Спрос на изделие, шт.10 0005 0007 5008 2003 000 (200)33 7002Плановая цена, тыс. руб.260460430590980Х3Плановая себестоимость за единицу продукции, тыс. руб./шт.240410395X870Х4Плановый объём продаж, тыс. руб.2 600 0002 300 0003 225 000X196 0008 321 0005Плановая себестоимость, тыс. руб.2 400 0002 050 0002 962 500X174 0007 586 5006Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.200 000250 000262 500X22 000734 5007Рентабельность продаж, %7,69%10,87%8,14%X11,22%8,83%8Группа продукции, в зависимости от рентабельностиIIIIIIIIII

Плановый объем продаж мы находим как произведение спроса на изделие на плановую цену; плановую себестоимость - произведение плановой себестоимости за единице продукции на спрос; прибыль от продаж - плановой себестоимости от планового объема; рентабельность продаж - частное от прибыли от продаж на планируемый период на плановый объем продаж. Исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в анализируемой организации, при включении показателей в одну из указанных групп используем следующую градацию: группа 1 - продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2 - от 10 до 25%, группа 3 - ниже 10%. [5. стр.43].

Исходя из прогнозного бизнес-плана можно сделать вывод, что в планируемом периоде организация не будет выпускать нерентабельную продукцию. Но данной организации можно посоветовать найти возможности по увеличению технических возможностей в выпуске самого рентабельного изделия «Е», т.к. фактически ограничение выпуска изделия «Е» влечёт потерю более трёхсот миллионов рублей прибыли. Расчёты представлены в табл. 7а.

Таблица 7а

Расчёт прогнозного бизнес-плана предприятия при условии выпуска продукции в соответствии со спросом на неё

ПоказательИзделие АИзделие ВИзделие CИзделие EИтого234578Плановый объём продаж, тыс. руб.2 600 0002 300 0003 225 0002 940 00011 065 000Плановая себестоимость, тыс. руб.2 400 0002 050 0002 962 5002 610 00010 022 500Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.200 000250 000262 500330 0001 042 500

Т.е. в результате планируемая прибыль составила бы 1 042,5 млн. руб., тогда как, вследствие ограничения выпуска изделия «Е», потеря составит:

042,5 - 734,5 = 308 млн. руб.

Задание 8

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/пПоказательЗа отчетный годНа планируемый период, обеспеченный спросом12341Выручка от продаж, тыс. руб.6 240 0008 321 0002Переменные затраты, тыс. руб.(3 831 360)(4 855 360)3Постоянные затраты, тыс. руб.(1 847 040)(2 731 140)4Прибыль от продаж, тыс. руб.561 600734 5005Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс. руб.2 408 6403 465 6406Доля маржинального дохода в выручке от продаж38,6%41,7%7«Критическая точка» объема продаж, тыс. руб.4 785 0786 557 4668Запас финансовой прочности, тыс. руб.1 454 9221 763 5349Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %23,3%21,2%

Исходные данные (выручка, постоянные и переменные затраты) берутся из Формы №2 и Справки №2 [5, с. 25, 47].

. Маржинальный доход = Выручка от продажи - переменные затраты

. Уровень маржинального дохода = Маржинальный доход / выручка от продажи

. «Критическая точка» объема продаж = выручка от продаж * (постоянные затраты/маржинальный доход)

. Запас финансовой прочности = Выручка от продаж - «Критическая точка» объема продаж

. Уровень запасов финансовой прочности = Запас финансовой прочности / Выручка от продаж

У рассматриваемого предприятия прогнозируется небольшой рост этого показателя, но в целом и в текущем году и в плановом он в два раза ниже нормативного, который составляет 60%-70%, согласно [5, с.9]. На основании этого, можно рекомендовать предприятию лучше использовать имеющиеся у него ресурсы и постараться повысить уровень запаса финансовой прочности и тем самым уменьшить риск попадания в зону убытков.

Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный годы

№ п/пЭлементы затрат по обычным видам деятельностиПрошлый годОтчетный годИзменение, (+, -)тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%123456781Материальные затраты2 878 15060,16%3 566 21274,54%688 06214,38%2Затраты на оплату труда1 027 80021,48%1 135 68023,74%107 8802,26%3Отчисления на социальные нужды259 0485,41%295 2776,17%36 2290,79%4Амортизация445 2929,31%506 00310,58%60 7111,27%5Прочие затраты173 7103,63%175 2283,66%1 5180,03%6Итого4 784 000100,0%5 678 400118,7%894 40018,7%

Анализ расходов по обычным видам деятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкую продукцию. Рост материальных затрат в отчётном году составил 14,38% (на 688,1 млн. руб.), а доля МЗ в совокупных расходах составляет 74,54% (3 566,2 млн. руб.). Второе место по затратам занимает заработная плата персоналу организации, но не смотря на то, что рост был небольшой, всего 2,26%, доля затрат на оплату труда в отчётном году составляет 23,74% (1 135,7 млн. руб.). Амортизационные отчисления в отчётном году выросли на 1,27% (на 60,7 млн. руб.) и составили в отчётном году 506 млн. руб. Остальные расходы, отчисления на социальные нужды и прочие расходы, в совокупности составляют менее 10% от суммарных расходов, а их совместный рост не дотягивает и до одного процента. Совокупный темп роста расходов по обычным видам деятельности составил 118,7%, что меньше темпа роста выручки (120%).

Задание 10

Таблица 10

Анализ затрат на 1 рубль продаж

№ п/пПоказательУсл. об.Изделие АИзделие ВИзделие СИтогоПрошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный год12345678910111Количество, шт.Q8 0009 0004 0004 0006 0006 80018 00019 8002Цена, тыс. руб.Z200210300408400400ХХ3Стоимость, тыс. руб.QZ1 600 0001 890 0001 200 0001 630 0002 400 0002 720 0005 200 0006 240 0004Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.Р160205284401395328ХХ5Себестоимость продукции, тыс. руб.QР1 280 0001 845 0001 134 0001 603 0002 370 0002 230 4004 784 0005 678 4006Себестоимость продаж отчетного года при себестоимости прошлого, тыс. руб.Q1P0Х1 440 000Х1 134 000Х2 686 000Х5 260 0007Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.Q1Z0Х1 800 000Х1 200 000Х2 720 000Х5 720 000

Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ?QP / ?QZ

Используем метод цепных подстановок:

. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. = ?Q0*P0 / ?Q0*Z0 = 4 784 000 / 5 200 000= 0,92 руб.

. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. = ?Q1*P1 / ?Q1*Z1 = 5 678 400 / 6 240 000= 0,91 руб.

. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ?Q1*P0 / ?Q1*Z0 = 5 260 000 / 5 720 000= 0,9196 руб.

. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ?Q1*P1 / ?Q1*Z0 = 5 678 400 / 5 720 000 = 0,9927 руб.

. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов:

а) изменение структуры реализованной продукции

?ЗатрQ = Затр1 - Затрпрош.г. = 0,9196 - 0,92 = - 0,0004 руб.

б) изменение себестоимости реализованной продукции

?ЗатрP = Затр2 - Затр1 = 0,9927 - 0,9196 = 0,0731 руб.

в) изменение цен реализованной продукции

?ЗатрZ = Затротч.г. - Затр2 = 0,91 - 0,9927 = - 0,0827 руб.

г) общее влияние всех факторов

?Затр = -0,0004 + 0,0731 - 0,0827 = - 0,01 руб.

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции - уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат, увеличения себестоимости на 0,0731 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль.

Задание 11

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/пНаименование материалаКоличество, т.Цена, тыс. руб.Стоимость материала, тыс. руб.Прошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный год123456781Материал вида Х1 5102 230480510724 8001 137 3002Материал вида Y1 6101 360195270313 950367 2003Материал вида Z8631 288600720517 800927 3604Материал вида W2 2402 2875904961 321 6001 134 352Итого6 2237 1654634982 878 1503 566 212

Стоимость израсходованного материала определяется умножением количества этого материала на цену его заготовления.

МЗ = q * p

. Определим, как на стоимость материала вида X повлияло изменение количества его расходования и изменение цены его заготовления в отчетном году по сравнению с прошлым периодом.

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 770100 - 724800 = 45300 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 1137300 - 770100 = 367200 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 110 400 + 179 200 = 289 600 тыс. рублей

. Аналогичные расчеты произведем для материала вида Y

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 434700 - 313950 = 120750 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 364200 - 434700 = -67500 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 120750 - 67500 = 53250 тыс. рублей

. Материал вида Z

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 621360 - 517800 = 103560 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 927360 - 621360 = 306000 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 103560 + 306000 = 409560 тыс. рублей

. Материал вида W

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = q1 * p0 - q0 * p0 = 1111040 - 1321600 = -210560 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = q1 * p1 - q1 * p0 = 1134352 - 1111040 = 23312 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = -210560 + 23312 = -187248 тыс. рублей

. Итого по всем материалам, используемым в производстве

а) изменение количества израсходованного материала

?МЗq = 367200 - 67500 + 306000 + 23312 = 629012 тыс. рублей

б) изменение себестоимости заготовления материала

?МЗs = 45300 + 120750 + 103560 - 210560 = 59050 тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?МЗ = ?МЗq + ?МЗs = 629012 + 59050 = 688062 тыс. рублей

Данные расчеты сгруппируем в таблицу 11а:

Таблица 11а

Расчёт влияния факторов количества и стоимости используемых материалов

№ п/пНаименование материалаФактор количества, тФактор цены, тыс. рубИтоговое влияние, тыс. руб.влияниероствлияниерост123456781Влияние материала вида X367 200147,7%45 300106,3%412 500156,9%2Влияние материала вида Y(67 500)84,5%120 750138,5%53 250117,0%3Влияние материала вида Z306 000149,2%103 560120,0%409 560179,1%4Влияние материала вида W23 312102,1%(210 560)84,1%(187 248)85,8%Итоговое влияние факторов629 01259 050688 062

Вышеприведённая таблица как никогда наглядно отображает влияние факторов, а так же причины, по которым было осуществлено это влияние. Наибольшее влияние на изменение стоимости материалов оказали материалы X и Z, что не удивительно, т.к. по этим материалам наблюдается рост как потреблённого количества, так и цены. Влияние материала Y оказалось незначительным, несмотря на внушительный темп роста цены на него. Но снижение востребованности в этом материале в отчётном году практически свело на нет фактор роста цены. По материалу W и вовсе произошла экономия из-за снижения закупочной цены на него, да и рост потребления этого материала был весьма незначительным. Так же по табл. 11а видно, где искать резервы снижения полной стоимости материалов, а искать их необходимо, естественно, в тех материалах, по которым произошёл максимальный рост, как в ценовом разрезе, так и в количественном.

Задание 12

На уровень общих (годовых) затрат по оплате труда, в первую очередь, влияет среднесписочная численность работников и их среднегодовая зарплата. Численность работников дана в Справке №1 [5, с.46], затраты на оплату труда найдём в Приложении к ББ.

. Фонд оплаты труда (ФОТ): ФОТ =Зпср*Ч

а) предыдущий год ФОТпрош.г. = 1 027 160 тыс. рублей

б) отчетный год ФОТотч.г. = 1 135 580 тыс. рублей

в) общее изменение факторов: 1 135 580 - 1 027 160 = 108 420 тыс. рублей.

. Среднегодовая численность работников (Ч):

а) предыдущий год Чпрошл.г. = 26 640 чел.

б) отчетный год Чотч.г.= 27 810 чел.

в) общее изменение факторов: 27 810 - 26 640 = 1170 человек.

3. Определим среднюю заработную плату, приходящуюся на одного работника

(ЗПср. = ФОТ / Ч)

а) предыдущий год: з/п1 работника 0 = 1 027 160 / 26 640 = 38,5571 тыс. руб.

б) отчетный год: з/п1 работника 1 = 1 135 580 / 27 810 = 40,8335 тыс. руб.

в) общее изменение факторов: 40,8335 - 38,5571 = 2,2764

. Определим, каким бы был фонд на оплату труда при средней заработной плате, приходящейся на одного работника на уровне прошлого года и численности работников отчетного года:

ФОТ1 = з/п1 работника 0 * Ч1 = 38,5571 * 27 810 = 1 072 273 тыс. рублей.

. Определим влияние отдельных факторов на уровень фонда по оплате труда:

а) изменение численности работников

?ФОТчисло работников = ФОТ1 - ФОТпрош.г. = 1 072 273 - 1 027 160 = 45 113

тыс. рублей

б) изменение средней заработной платы, приходящейся на одного работника

?ФОТз/п 1 работника = ФОТотч.г. - ФОТ1 = 1 135 580 - 1 072 273 = 63 307

тыс. рублей

в) общее влияние факторов

?ФОТ = ?ФОТчисло работников + ?ФОТз/п 1 работника = 45 113 + 63 307 = 108 420 тыс. рублей.

Таблица 12

Все расчеты представим в промежуточной таблице:

№ п/пПоказательПредшествующий годОтчетный годИзменение1Фонд оплаты труда (ФОТ)102716011355801084202Среднегодовая численность работников (Ч)266402781011703Средняя заработная плата, приходяща-яся на одного работника (ЗПср)38,557140,83352,27644Влияние факторов на фонд оплаты трудаа?ФОТ (?Ч)ХХ45112б?ФОТ (?ЗПср)ХХ63308Баланс отклонения45113633071084205Объем от продаж5200000624000010400006Влияние факторов на выручкуа?В (?ФОТ)ХХ548877б?В (К зо)=В/ФОТХХ491123Баланс отклонения5488764910251040000

Таким образом, в отчетном году на предприятии ОАО "Агат" произошел рост фонда по оплате труда на 108 420 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Это было вызвано в первую очередь увеличением средней заработной платы и изменением численности работников.

Задание 13

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)Сумма, тыс. руб.% к итогуСумма, тыс. руб.% к итогуСумма, тыс. руб.%123456781Выручка (нетто)5 200 00099,356 240 00099,421 040 0000,072Проценты к получению18 0840,3518 5130,3429(0,05)3Прочие доходы15 6850,3017 9040,292 219(0,01)4Всего доходов5 233 7691006 276 4171001 042 648-5Себестоимость продукции(3 523 617)70,46(4 182 379)69,31(658 762)(1,15)6Коммерческие расходы(494 943)9,9(587 477)9,74(92 534)(0,16)7Управленческие расходы(765 440)15,31(908 544)15,06(143 104)(0,25)8Проценты к уплате(64 520)1,29(203 145)3,37(138 625)2,089Прочие расходы(152 130)3,04(153 070)2,54(940)(0,5)10Всего расходов(5 000 650)100(6 034 615)100(1 033 965)-11Превышение доходов над расходами233 119241 8028 683

Из приведенной таблицы видно, что выручка от реализации продукции (услуг) является основным источником дохода организации как в прошлом, так и в отчётном году и её доля в совокупном доходе составляет более 99%. Рост доходов в отчётном году так же обеспечивался ростом выручки, рост прочих доходов составил всего лишь 0,3%. Основные расходы организации приходятся на себестоимость продукции, доля которых в обоих периодах держится на уровне 70%, хотя есть едва заметная тенденция к снижению этой доли вследствие роста более, чем в три раза процентных платежей. Из-за этого доля процентных платежей к общей сумме расходов в отчётном году выросла на 2,1%, по остальным позициям наблюдается спад. В целом структура совокупных расходов в отчётном году остаётся практически такой же, какой была в прошлом, что говорит о стабильности производства.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Существуют следующие показатели прибыли:

валовая (маржинальная) прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

прибыль от реализации продукции, товаров, услуг - разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;

общий финансовый результат до налогообложения - финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы;

чистая прибыль - та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции;

рентабельность активов - это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств;

рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже;

рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов;

рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание 15

Изменение чистой прибыли отчетного периода рассчитаем способом цепных подстановок:

ЧП0 = НП0 - Н0 = 233 119 - 17 119 = 216 000 тыс.руб.

ЧПрасч = НП1 - Н0 = 241 802 - 17 119 = 224 683 тыс.руб.

ЧП1 = НП1 - Н1 = 241 802 - 23 533 = 218 269 тыс.руб.

?ЧПизм.НП = ЧПрасч - ЧП0 = 224 683 - 216 000 = 8 683 тыс.руб.

?ЧПизм.Н = ЧП1 - ЧПрасч = 218 269 - 224 683 = -6 414 тыс.руб.

Баланс отклонения:

269 = 8 683 - 6 414

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Результаты вычислений сведены в табл. 14.

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации тыс. руб.

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменения (+,-)тыс. руб.%1234561Валовая прибыль, тыс. руб.1 676 3832 057 621381 238122,742Прибыль от продаж, тыс. руб.416 000561 600145 600135,03Прибыль (убыток) по прочим операциям, тыс. руб.(182 881)(319 798)(136 917)174,874Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.233 119241 8028 683103,725Налог на прибыль, тыс. руб.(17 119)(23 533)(6 414)137,476Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.216 000218 2692 269101,057Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:ХХХXа) изменения прибыли до налогообложения, тыс. руб.ХХ8 683Xб) изменения суммы налога на прибыль и др. аналогичных обязательных платежей, тыс. руб.ХХ(6 414)X

Из табл. 14 видно, что в конечном итоге рост чистой прибыли в отчётном году, по сравнению с предыдущим оказался незначительным и едва переваливает за 101% от предыдущего значения. И это не смотря на неплохие показатели роста валовой прибыли и прибыли от продаж (122,7% и 135% соответственно). Негативное влияние здесь оказали два фактора - значительный рост убытка по прочим операциям (в основном за счёт роста процентных платежей) и рост налога па прибыль.

Задание 16

Таблица 15

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации тыс. руб.

№ п/пПоказательПрошлый год, тыс. руб. ?Q0Z0, ?Q0P0Отчетный год, при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб. ?Q1Z0, ?Q1P0Отчетный год ?Q1Z1, ?Q1P1123451Выручка от продаж5 200 0005 720 0006 240 0002Полная себестоимость проданной продукции(3 523 617)(5 260 000)(4 182 379)3Коммерческие расходы(494 943)(587 477)4Управленческие расходы(765 400)(908 544)5Прибыль от продаж416 000460 000561 600

Поскольку главную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от основной деятельности, то ее подвергают особому анализу. Изменение прибыли от продаж зависит от многих факторов. Мы же ограничимся наиболее существенными из них.

Прибыль предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 145 600 тыс. рублей. На динамику суммы прибыли могли оказать следующие факторы [1, с.292]:

·изменение объема продаж продукции;

·изменение структуры продаж продукции;

·изменение отпускных цен на продукцию;

·изменение себестоимости проданной продукции;

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли методом цепных подстановок.

П0=?q0*p0 - ? q0*z0 =416000 тыс. руб.;

П (q) =?q1*p0 - ? q1*z0 =5720000-5260000=460000 тыс. руб.;

П(p) = ?q1*p1 - ? q1*z0 = 6240000-5260000=980000 тыс. руб.

?П (?Q) = П(q)-П0 =460000-416000=44000 тыс. руб.;

?П (?P) = П(p) - П(q) = 980000-460000=520000 тыс. руб.;

?П (?Z) = П (z) - П (p) = 5616000-980000=-418400

? = ?П = П1-П0 = 561600-416000=145600

Баланс отклонения: 44000+520000-418400=145600

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

Задание 17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

. Коэффициент эксплуатационных затрат показывает долю переменных затрат в выручке или сколько приходится переменных затрат на 1 рубль выручки. Рассчитаем как отношение себестоимости (переменные затраты) реализованной продукции к сумме выручки за нее:

В соответствии с этим, КЭЗ для прошлого и текущего периода составит:

и

. Рентабельность производственной деятельности показывает долю маржинального дохода в выручке или сколько маржинального дохода приходится на 1 рубль выручки. Определим по формуле:

, следовательно:

и

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат - величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание 18

Таблица 16

Анализ рентабельности активов организации

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)тыс. руб.%%1234561Выручка от продаж, тыс. руб.5 200 0006 240 0001 040 000120,0%2Чистая прибыль, тыс. руб.216 000218 2692 269101,1%3Средняя стоимость активов, тыс. руб.2 488 3482 732 022243 674109,8%4Среднегодовой заёмный капитал, тыс. руб.909 8081 068 006158 253117,4%Рентабельность активов, %8,68%7,99%(0,69%)5Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала5,7155,8430,128102,2%6Коэффициент зависимости0,36560,39090,0253106,9%7Рентабельность продаж по чистой прибыли4,15%3,50%(0,66%)84,2%Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:а) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капиталаХХ0,19%Xб) изменения коэффициента зависимостиХХ0,61%Xв) изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибылиХХ(1,49%)X

В общем виде рентабельность активов есть отношение чистой прибыли (прибыли до налогообложения, прибыли до вычета процентов и налогов [1, с.312]) к среднегодовому изменению стоимости активов (валюте баланса):

Используя методы расширения и удлинения факторных систем, результирующий показатель можно представить в форме произведения нескольких множителей. Так, например, рентабельность активов можно представить в виде следующего произведения:

,(10)

где ЗК - среднегодовое значение заёмного капитала, ЧП - чистая прибыль и N - выручка от продаж. Среднегодовая стоимость показателя рассчитывается как среднее арифметическое между его стоимостью на начало периода и стоимостью на конец периода. Отношение выручки к среднегодовой стоимости заёмного капитала есть коэффициент оборачиваемости ЗК (КоЗК), отношение ЗК к среднегодовой стоимости активов есть коэффициент концентрации ЗК, или, другими словами, коэффициент зависимости (КЗ). Ну а отношение чистой прибыли к выручке есть не что иное, как рентабельность продаж (?ЧП). Таким образом, получена трёхфакторная мультипликативная модель (10). Значения всех вышеперечисленных показателей, а так же результаты факторного анализа, представлены в табл. 16.

Рост коэффициента оборачиваемости заёмного капитала может косвенно показывать расширение кредитных возможностей предприятия [8, с.152], поэтому это является положительным моментом. Но рост коэффициента концентрации ЗК говорит о растущей зависимости организации от внешних кредиторов. И, наконец, главным негативным фактором здесь является снижение рентабельности продаж по чистой прибыли.

Из табл. 16 видно, что в текущем году, благодаря небольшому росту чистой прибыли и еще большему - среднегодовой стоимости активов, рентабельность этих активов снизилась на 0,7%. Благодаря факторному анализу (10) ясно, какие из факторов оказали решающее влияние на снижение рентабельности активов. Прежде всего это падение рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,66%. Поэтому здесь следует искать основной резерв для увеличения рентабельности активов. Если обратимся к форме №2, то увидим, что рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж, наоборот, растёт (416000/5200000 = 8,0% - прошлый год и 561600/6240000 = 9,0% - текущий год), а сильное снижение ЧП достигнуто за счёт больших прочих расходов, конкретно, процентных платежей. Поэтому, для обеспечения роста рентабельности активов необходимо обеспечить рост рентабельности продаж по ЧП, то есть осуществления более эффективной финансовой политики.

Задание 19

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)тыс. руб.%%1234561Выручка от продаж, тыс. руб.5 200 0006 240 0001 040 000120,0%2Чистая прибыль, тыс. руб.216 000218 2692 269101,1%3Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.1 578 5401 664 01685 476105,4%4Среднегодовая стоимость заёмного капитала, тыс. руб.909 8081 068 006158 198117,4%Рентабельность собственного капитала, %13,68%13,12%(0,57%)5Плечо финансового рычага0,57640,64180,0654111,4%6Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала5,7155,8430,128102,2%7Рентабельность продаж по чистой прибыли4,15%3,50%(0,66%)84,2%Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:а) изменения финансового рычагаХХ1,55%б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капиталаХХ0,34%в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой по чистой прибылиХХ(2,45%)

Анализ рентабельности собственного капитала будет совершенно аналогичным анализу рентабельности активов предприятия. Рентабельность СК (СК есть сумма раздела III ББ, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) рассчитывается как отношение ЧП к среднегодовой стоимости СК. Используя приёмы удлинения и расширения факторных систем без труда можно получить трёхфакторную модель, в которой будут фигурировать плечо финансового рычага, коэффициента оборачиваемости ЗК и рентабельности продаж по ЧП:

(11)

где ФР - плечо финансового рычага, рассчитываемое как отношение заёмного капитала к собственному. Значение этого показателя имеет тенденцию к росту, хотя находится ещё далеко от своей критической точки в 1,5 пункта [8, с.126], тем более у предприятия он меньше единицы, что может говорить о хорошей финансовой устойчивости. Уровень ФР показывает во сколько раз темп прироста ЧП опережает темп прироста валовой прибыли. Рентабельность СК у предприятия падает и главным «виновником» тому опять является снижение рентабельности продаж по ЧП.

финансовый себестоимость платежеспособность ликвидность

Анализ финансового положения организации

Задание 20

Таблица 18

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№ п/пПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Влияние на изменение собственных оборотных средств тыс. руб.1234561Капитал и резервыУставный капитал110110-Добавочный капитал1 445 3381 447 7432 405+2405Резервный капитал9053(37)-37Нераспределенная прибыль216 000218 2692 269+2269Итого по разделу1 661 5381 666 1754 637+46372Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты208 036351 791143 755+143755Итого по разделу208 036351 791143 755+1437553Внеоборотные активыНематериальные активы---Основные средства1 113 2301 124 45211 222+11222Незавершенное строительство25 960145 567119 607+119607Итого по разделу1 139 1901 270 019130 829+130829Наличие собственного оборотного капитала730 384747 94717 563+17563

Собственный оборотный капитал рассчитывается как сумма раздела III «Капитал и резервы» и раздела IV «Долгосрочные обязательства» за вычетом раздела I «Внеоборотные активы»:

СОК = СК + ДО - ВОА(12)

Собственный капитал организации составляют третий раздел ББ плюс доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Как видно по структуре СК, львиную долю в его составе занимает добавочный капитал. Огромная доля в собственных средствах добавочного капитала, который в большей степени может быть образован за счёт переоценки активов, крайне отрицательно сказывается на качестве собственного капитала организации. В соответствии с учредительными документами у организации сформирован резервный капитал, создаваемый как запасной финансовый источник, своеобразная гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц [10], но его размер имеет тенденцию к снижению, что ясно свидетельствует о том, что из него отвлекались средства на покрытие убытков. Уставный капитал не претерпевает изменений, т.е. крупных организационных изменений нет.

Наибольшую роль в изменении СОК сыграли увеличившиеся более, чем в полтора раза долгосрочные кредиты и займы, а так же более, чем пятикратное увеличение размеров незавершённого строительства, что говорит о нацеленности менеджмента предприятия на расширение производства. Это особенно важно, когда в условиях недостаточной прибыльности производства осуществляется поиск путей к производству новых, более прибыльных продуктов.

Задание 21

Финансовый леверидж характеризует уровень финансовой устойчивости организации и повышения эффективности бизнеса за счёт привлечения заёмного капитала (заметим, платного). Усиление воздействия ФР происходит за счёт привлечения заёмных средств. Выясним, было ли оправдано привлечение заёмных средств предприятием. Для этого используется показатель эффект финансового рычага (ЭФР), который рассчитывается по формуле [9, с.55]:

,

где Р/А - рентабельность активов, КН - коэффициент налогообложения прибыли, рассчитываемый как отношение расходов по налогу на прибыль (согласно правилам НУ) и прибыли до налогообложения, Sзк/ЗК - цена заёмного капитала, рассчитываемая как отношение расходов по обслуживанию ЗК (проценты к уплате) к средней балансовой величине ЗК. ЭФР показывает, какой уровень рентабельности СК получен за счёт привлечения ЗК, не смотря на его платность.

Сделаем выводы об эффективности произведенных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%. Расчёт будем производить по формуле, где значение коэффициента налогообложения прибыли примем равным 20%, а цена заёмного капитала будет 16%. Среднегодовые значения заёмного и собственного капитала возьмём из табл. 17. Тогда:

Эффект финансового рычага оказался отрицательным как в прошлом, так и в отчётном году, т.е. произведённые затраты по использованию заёмных средств были неэффективны.

Производственный леверидж - это механизм управления прибылью организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат [2, с.297]. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж. Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы:

где МД - маржинальный доход, П - прибыль от продаж, ЗПОСТ - постоянные издержки. Операционный леверидж связан с уровнем предпринимательского риска, чем он выше, тем больше риск [1, с.354]. Операционный леверидж позволяет спрогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от изменения объёма продаж (выручки). Вычисления для исследуемой организации приведены в табл. 19.

Таблица 19

Расчёт производственного левериджа

ПоказателиПрошлый годОтчётный год123Объём продаж, тыс. руб.5 200 0006 240 000Переменные затраты, тыс. руб.(3 502 390)(3 831 360)Маржинальный доход, тыс. руб.1 697 6102 408 640Постоянные затраты, тыс. руб.(1 281 610)(1 847 040)Прибыль, тыс. руб.416 000561 600Эффект производственного левериджа4,14,3

Т.е., при снижении объёма продаж организации на 1% прибыль сократится на 4,1% в прошлом и на 4,3% в отчётном году. Прибыль стала более чувствительна по отношению к выручке. Произведение финансового и операционного левериджей есть производственно-финансовый леверидж и он составляет 0,5764 Ч 4,1 = 2,363 для прошлого года и 0,6418 Ч 4,3 = 2,759 для отчётного.

Задание 22

Показателями эффективности использования оборотных активов являются:

коэффициент оборачиваемости ОА - он показывает, сколько раз в отчётном периоде оборачиваются средства, вложенные в активы, непосредственно участвующие в процессе производства, т.е. сколько раз в году совершается производственный цикл. Без сомнения, чем короче этот цикл, тем большее количество раз можно извлекать прибыль с оборотных средств.

Кобч = Выручка/ ср.год.остатки ОА

Среднегодовые остатки ОА вычисляются как средняя величина между балансовой стоимостью оборотных активов на начало и конец отчётного периода.

продолжительность оборота. Ускорение оборачиваемости оборотных активов означает высвобождение средств из оборота, т.е. у предприятия образовалась условная экономия средств, которые оно может дополнительно пустить в оборот.

Продолжительность оборота = кол-во дн. в году/ Кобч

В текущем году продолжительность оборота сократилась почти на 10 дней, что является положительным моментом.

Чтобы оценить размер экономии, необходимо вычислить размер однодневного оборота.

Одн = Выручка/кол-во дней в году

Затем произведение однодневной выручки на количество дней, на которое сократился оборот, и даст искомую сумму экономии средств.

Расчеты указаны в табл. 20.

Таблица 20

Расчет эффективности использования оборотных активов. Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов

ПоказательПредыду-щий периодОтчетный периодИзменение12341. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.5 200 0006 240 0001 040 0002. Среднегодовые остатки оборотных активов,тыс. руб.1 413 0501 527 417114 3673. Коэффициент оборачиваемости3,74,10,43. Продолжительность оборота, дни98,689,02(9,58)4. Однодневный оборот, тыс. руб.X17 096X5. Экономический эффект:а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, днейXX(9,58б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.XX(163 780)в) сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением оборачиваемости (+), тыс. руб.XX

Из табл. 20 видно, что совокупная экономия за счёт сокращения продолжительности оборота ОА составила 163,8 млн. руб.

Задание 23

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами [2, с.385]. Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму. По степени ликвидности активов, их выделяют в четыре группы.

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260).

А2 - быстро реализуемые активы, к которым относится краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240).

А3 - медленно реализуемые активы, включающие запасы с НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270).

А4 - трудно реализуемые активы, представляющие собой раздел I бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы» (стр.190).

Аналогичным образом, по степени срочности обязательств, группируются и статьи пассива бухгалтерского баланса.

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность (стр.620).

П2 - краткосрочные пассивы, состоящие из краткосрочных займов и кредитов, задолженности участникам по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств (стр.610 + стр.630 + стр.660).

П3 - долгосрочные пассивы, включающие долгосрочные обязательства, а так же доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов (стр.590 + стр.640 + стр.650).

П4 - постоянные пассивы, включающие статьи раздела III ББ «Капитал и резервы» (стр.490).

Согласно имущественному подходу [1, с.378] анализа ликвидности, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Таким образом, если эти неравенства не выполняются, то наблюдается дефицит средств по соответствующей статье баланса. Расчёт и соотношение статей баланса сведены в табл. 21а.

Таблица 21а

№ п/пАктивы / пассивыСтрока балансаПрошлый годОтчетный год1А1250+2602549581329112А2230+240+2703174824785063А3210+2209076849632934А4190113919012700195П16206045566751956П2610+630+650+6601451841515687П35902080363517918П4490,64016615381666175

Как видно из вышеприведённой таблицы, ликвидность баланса уменьшается. Темп роста внеоборотных активов, главным образом благодаря более чем пятикратному увеличению незавершённого строительства, выше темпов роста собственного капитала (111,5% против 100,3%). Кроме того, доля внеоборотных активов, требующих устойчивых источников финансирования, в общей сумме составляет 43,5% в прошлом и 44,6% в текущем году. Доля СК в прошлом и отчётном годах составляет 63,4% и 58,6% соответственно и, несмотря на падение его удельного веса, ещё «покрывает» финансирование внеоборотных активов, однако, как отмечалось выше, качество собственного капитала, львиную долю которого составляет добавочный капитал, оставляет желать лучшего. Запасы превышают долгосрочные обязательства в прошедшем и отчётном году, однако размер этого превышения падает из-за превышения темпов роста долгосрочных пассивов над темпами роста запасов. Долгосрочные обязательства выросли почти на 70%, тогда как рост запасов был значительно скромнее, всего 6,1%. По наиболее ликвидным активам в текущем году наблюдается вообще «провал»: денежные средства сократились на 26,1% (на 25,8млн. руб.), а краткосрочные вложения и вовсе на 61,7% (уменьшение на 96,2 млн. руб.), тогда как кредиторская задолженность за отчётный период выросла на 11,7% (+70,6 млн. руб.). Единственный показатель, по которому организация демонстрирует улучшение, это превышение дебиторской задолженности, продемонстрировавшей полуторакратный рост, над краткосрочными кредитами, выросшими незначительно. Но рост дебиторской задолженности может так же говорить и о проблемах в расчётах с клиентами, так что и здесь не всё однозначно. Единственный положительный момент, это незначительный рост краткосрочной задолженности (4,4%) и небольшая их доля в общей сумме краткосрочных обязательств (19,3% в прошлом и 18,3% в текущем году).

Более точный анализ платежеспособности можно провести при помощи финансовых коэффициентов [1, с.386].

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

,

где А - активы за вычетом задолженности участников по взносам в УК, О - обязательства организации за вычетом доходов будущих периодов. Нормальным ограничением для этого коэффициента является КОП > 2.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счёт наиболее ликвидных активов. Он вычисляется по формуле:

,

где ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финвложения, ОТ - текущие обязательства за минусом резервов предстоящих расходов. Нормальное ограничение составляет КАЛ ? 0,2. Росту этого коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности отражает ликвидность организации с учётом предстоящих поступлений и платежей от дебиторов. От коэффициента абсолютной ликвидности он отличается числителем, к которому добавлена краткосрочная дебиторская задолженность:

Обобщающим коэффициентом, объединяющим два предыдущих, является коэффициент текущей ликвидности. Он вычисляется как отношение оборотных активов организации к её текущим обязательствам. Этот коэффициент (ещё его называют коэффициентом общего покрытия) отражает прогноз платежеспособности на относительно отдалённую перспективу.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и ДДЗ. Он вычисляется по формуле:

,

где А3 - медленно реализуемые активы, ОА - оборотные активы. Тенденция к снижению данного показателя является хорошей характеристикой предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие СОС, необходимых для её текущей деятельности и рассчитывается по формуле:

Нормальным ограничением этого показателя является КО ? 0,1.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. Он рассчитывается как отношение собственного капитала (сумма раздела III ББ, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и задолженности учредителей по вкладам в УК) к валюте баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании, финансируемых за счет собственного капитала. Он равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициента используется интервал значений 0,5-0,7. Значения финансовых коэффициентов отражены в табл. 21в.

Таблица 21в

Расчёт и характеристика финансовых коэффициентов

ПоказательНа начало отчётного годаНа конец отчётного годаХарактеристика1234Общий показатель платежеспособности2,732,41УхудшениеКоэффициент абсолютной ликвидности0,340,16УхудшениеКоэффициент критической ликвидности0,680,62ПлохоКоэффициент текущей ликвидности1,971,90УхудшениеКоэффициент маневренности функционирующего капитала1,331,41УхудшениеКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,490,47ХорошоКоэффициент автономии0,630,59УхудшениеКоэффициент финансовой устойчивости0,710,71Хорошо

Ухудшению коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного значения способствовало значительное снижение объёма наиболее ликвидных активов и рост краткосрочных обязательств. Эти же факторы сыграли свою роль в ухудшении и так не вписывающегося в нормативные рамки коэффициента критической ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности близок к нормативному показателю, однако, если при его вычислении произвести коррекцию оборотных активов на долгосрочные обязательства (их надо вычесть), то этот показатель окажется ещё ниже. Коэффициент автономии так же близок к нормативу, но качество собственного капитала, участвующего в расчётах этого показателя, не выдерживает никакой критики (огромная доля добавочного капитала). Только два показателя показывают себя относительно хорошо и стабильно - коэффициенты финансовой устойчивости и обеспеченности СОС. Первый обязан своим положением собственному капиталу, а второй держится на уровне нормативного показателя благодаря внушительным размерам оборотных активов организации.

Задание 24

Таблица 22

Состав и динамика дебиторской и кредиторской задолженности

ПоказательНа начало годаНа конец годаТемп роста, %тыс. руб.%тыс. руб.%1234561. Дебиторская задолженность, всего317 482100478 506100150,721.1. Краткосрочная, всего254 65480,21383 67780,18150,671.1.1. Расчеты с покупателями и заказчиками206 06364,91324 20467,75157,331.1.2. Авансы выданные----100,001.1.3. Прочая краткосрочная задолженность48 59115,3159 47312,43122,401.2. Долгосрочная, всего62 82819,7994 82919,82150,932. Обязательства, всего812 5921001 026 986100126,382.1. Краткосрочные, всего604 55674,40675 19565,75111,682.1.1. Краткосрочные кредиты и займы----100,002.1.2. Расчеты с поставщиками и подрядчиками464 10757,11521 76050,80112,422.1.3. Задолженность по налогам и сборам60 5017,4563 9396,23105,682.1.4. Прочие краткосрочные обязательства79 9489,8489 4968,71111,942.2. Долгосрочные, всего208 03625,60351 79134,25169,102.2.1. Долгосрочные кредиты и займы208 03625,60351 79134,25169,102.2.2. Прочие долгосрочные обязательства----100,00

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала, величина которой существенным образом влияет на показатели ликвидности организации. На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она так же влияет на показатели платежеспособности предприятия, при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами. Наиболее ликвидной считается краткосрочная дебиторская задолженность и в отчётном году она продемонстрировала рост на 50,7% по всем статьям. Наиболее сильно выросли расчёты с покупателями и заказчиками. Это положительный момент, т.к. денежные средства должны поступить в относительно короткий промежуток времени, в отличие от долгосрочной ДЗ, где получение денег за продукцию и услуги может быть растянуто на годы, что не желательно, т.к. стоимость денег со временем падает. Долгосрочная дебиторская задолженность так же демонстрирует сильный рост, но её размер несоизмерим с краткосрочной и его доля колеблется на уровне 20% по отношению к общему объёму должников организации в обоих периодах. Темп роста ДЗ значительно опережает темп роста выручки (150,7% против 120,0%), что говорит об ухудшении договорных отношений с клиентами.

Немаловажным аспектом в анализе ДЗ играет продолжительность оборота ДЗ, который измеряется в днях и рассчитывается как произведение количества рабочих дней в периоде на отношение суммы дебиторской задолженности к выручке. На начало и конец отчётного периода продолжительность оборота ДЗ составила:

и

Продолжительность оборота ДЗ выросла на 6 дней или чуть меньше, чем на треть. Многовато.

Совокупные обязательства так же выросли, но темп их роста в два раза уступает темпу роста ДЗ. Сильнее всего (почти 70%) возросли долгосрочные обязательства, полностью представленные кредитами, но их доля сравнительно не велика в общей сумме обязательств и составляет 25,6% в прошлом и 34,25% в текущем году. Краткосрочные обязательства выросли не так сильно (11,7%) и более половины из них составляют расчёты с поставщиками и подрядчиками (57,1% в прошлом и 50,8% в текущем году).

Так же как и в случае с дебиторской задолженностью нам более интересна продолжительность оборота КЗ, которая исчисляется аналогично ДЗ за тем лишь исключением, что вместо выручки в знаменателе присутствует себестоимость.

При совокупном рассмотрении показателей оборачиваемости как КЗ, так и ДЗ получается следующее: сокращение периода оборачиваемости ДЗ позволяет предприятию наиболее быстро аккумулировать денежные средства на счетах, увеличивать оборотный капитал. Увеличение же сроков оборачиваемости КЗ может говорить не только о проблемах с платежами, но и о грамотной и гибкой организации взаимодействия с поставщиками, обеспечивающей более выгодный, отложенный график платежей, позволяющий использовать КЗ как бесплатный источник оборотных средств. В нашем же случае период оборачиваемости ДЗ увеличивается (на шесть дней), так же как и период оборачиваемости КЗ (на пять с небольшим дня). Соответственно, денежные средства от покупателей поступают реже, нежели наступают сроки обязательств перед поставщиками и если не принять должных мер, чтобы переломить угрожающую тенденцию, может возникнуть ситуация, когда у предприятия просто не будет средств, чтобы оплатить очередной счёт и необходимо будет обращаться к сторонним источникам финансирования оборотного капитала, в роли которых обычно выступают краткосрочные кредиты. Продолжительность оборота ДЗ и в прошлом и в текущем году короче продолжительности оборота КЗ (в 2,8 раза, и в 2,1 раза соответственно), а при значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Задание 25

Для комплексной оценки финансового состояния организации можно, во-первых, проанализировать состояние бухгалтерского баланса. В общих чертах признаками «хорошего» ББ являются [8, с.97]:

·валюта баланса в конце отчётного периода должна увеличиваться;

·темпы прироста оборотных активов должны быть выше темпа прироста внеоборотных активов;

·собственный капитал организации должен превышать заёмный и темпы роста СК должны быть выше темпов роста ЗК;

·темпы прироста ДЗ и КЗ должны быть примерно одинаковые;

·доля собственных средств в ОА должна быть более 10%;

·в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток…»

В соответствии с вышеизложенными признаками составим сводную табл. 23а, где отразим характеристику финансового состояния организации, опираясь на бухгалтерский баланс.

Таблица 23а

Характеристика финансового состояния организации по виду и структуре бухгалтерского баланса

ПоказательНа начало отчётного годаНа конец отчётного годаТемп роста, %Характеристика1234Валюта баланса, тыс. руб.2 619 3142 844 729108,6%ХорошоОборотные активы, тыс. руб.1 480 1241 574 710106,4%ПлохоВнеоборотные активы, тыс. руб.1 139 1901 270 019111,5%Собственный капитал, тыс. руб.1 661 5911 666 223100,3%ПлохоЗаёмный капитал, тыс. руб.957 7231 178 506123,1%Дебиторская задолженность, тыс. руб.317 482478 506150,7%ПлохоКредиторская задолженность, тыс. руб.604 556675 195111,7%Доля собственных средств в оборотных активах1,121,0694,3%УхудшениеНепокрытый убыток, тыс. руб.нетнетХорошо

Судя по табл. 23а, положительными моментами следует считать только лишь увеличение валюты баланса, да отсутствие убытков. Собственный капитал превышает заёмный, но темп роста ЗК на много выше темпа роста СК.

Проведем анализ типов финансовой устойчивости, для чего сравним величину запасов с «нормальными» источниками их финансирования: собственными оборотными средствами, долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. Различают четыре типа финансовой устойчивости организации, которые характеризуются различной степенью риска и уровнем затрат на финансирование:

абсолютная финансовая устойчивость:

З < СОС,

> 748105

где З - запасы и НДС по приобретенным ценностям; СОС - собственные оборотные средства;

нормальная финансовая устойчивость:

СОС < З < СОС + ДО

< 907684 < 1099896

где ДО - долгосрочные обязательства;

неустойчивое финансовое состояние:

СОС + ДО < З < СОС + ДО + Кк,

> 907684 < 1251306

где Кк - краткосрочные кредиты и займы;

предкризисное финансовое состояние (на гране банкротства):

З > СОС + ДО + Кк

907684 < 1251306

Из всех произведенных расчетов видно, что организация имеет второй тип финансовой устойчивости, т.е. нормальную.

Таблица 23б

Комплексная оценка деятельности организации

Задание 26

В заключение дадим комплексную оценку деятельности организации ООО «Агат» на фоне двух других конкурирующих фирм, имеющих схожую сферу деятельности. Необходимые финансовые показатели по исследуемому предприятию и конкурентам сведены в табл. 24а.

Таблица 24а

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/пСтандартизированный комплексный показательОООНаибольшее значение показателя (эталон)«Алмаз»«Рубин»«Агат»1234561Рентабельность продаж0,0890,0860,0350,089 («Алмаз»)2Рентабельность активов0,0920,0960,0800,096 («Рубин»)3Рентабельность собственного капитала0,1350,1300,1310,135 («Алмаз»)4Рентабельность доходов0,0280,0320,0350,035 («Агат»)5Рентабельность расходов0,0450,0470,0360,047 («Рубин»)6Коэффициент финансовой независимости0,5720,5780,5850,585 («Агат»)

Рентабельность доходов и расходов вычисляется как отношение чистой прибыли к показателям «Всего доходов» и «Всего расходов» соответственно (см. табл. 13).

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний [11, с.402]. Итоговый показатель рейтинговой оценки рассчитывается путём сравнения каждого показателя организации с такими же показателями условной эталонной организации, имеющей наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам. Условный алгоритм можно описать следующим образом:

)выделим лучший из показателей трёх организаций и занесём его в отдельный столбец (эталонное значение);

2)стандартизуем показатель путём деления каждого показателя на лучший;

)для каждой организации определим значение её рейтинговой оценки по формуле

,

где ?j - суммарная рейтинговая оценка j-й организации, Ki - коэффициент значимости i-го показателя, xi - i-й стандартизованный показатель, т.е. находим дополнение до единицы по каждому показателю, возводим его в квадрат, умножаем на коэффициент значимости, извлекаем квадратный корень и складываем результаты всех показателей по организациям;

4)ранжируем организации по местам в порядке убывания рейтинговой оценки.

Результаты вычислений сведены в табл. 24б.

Таблица 24б

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/пСтандартизированный комплексный показательОООЗначимость показателя«Алмаз»«Рубин»«Агат»1234561Рентабельность продаж1,0000,9340,1541,82Рентабельность активов0,9181,0000,6931,43Рентабельность собственного капитала1,0000,9270,9442,04Рентабельность доходов0,640,8361,0001,65Рентабельность расходов0,9171,0000,5871,56Коэффициент финансовой независимости0,9560,9761,0001,7Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя0,4800,2501,297-Ранжирование мест ООО213-

Предприятие с наименьшей рейтинговой оценкой (наименьшее «расстояние» до эталона) признаётся лучшим, с максимальной оценкой - худшим. Что ж, и здесь исследуемая организация («Агат») не блеснула успехом. Мало того, судя по отставанию в рейтинговой оценке от организаций, имеющих схожий вид деятельности, у последних появляется хороший шанс поглотить ненужного конкурента.

Задание 27

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия сложно охарактеризовать однозначно. С одной стороны, выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 1 040 млн. руб. или на 20%, и прирост выручки опережает прирост себестоимости продукции (+18,7%). С другой стороны, наблюдается снижение практически всех финансовых коэффициентов.

Резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов составил 351,6 млн. руб., т.е. за счет интенсификации труда можно увеличить объем продаж на 37,8%.

Резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов составил 203,1 млн. руб.

Судя по отношению темпа прироста ресурса к 1% прироста выручки от продаж, организация интенсивно использует такие ресурсы, как среднегодовая численность рабочих и активную часть основных средств, а вот материалы, используемые при производстве готовой продукции используются экстенсивно. Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе интенсивного их использования - 53,5%.

Точка безубыточности на предприятии ООО «Агат» в отчетном году составила 4 785,1 млн. руб., что свидетельствует о том, что фактический объем продаж в отчетном году был безубыточным и рентабельным. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 454,9 млн. руб.

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60-70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. У анализируемого предприятия данный уровень равен 23,3%, а в планируемом году он прогнозируется на ещё меньшем уровне (21,2%) что значительно ниже нормативного показателя. Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции.

Преобладающим источником доходов ООО «АГАТ» остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 99,4%. Таким образом, удельный вес доходов более высокого «качества», т.е. доходов полученных в рамках осуществления обычных видов деятельности очень высок, а доля остальных видов доходов в их общей сумме не значительна.

В отчетном году себестоимость продукции росла медленнее, чем выручка, однако в результате суммарный уровень доходов практически равен суммарному уровню расходов, благодаря значительному увеличению процентных платежей.

Рентабельность активов снизилась на 0,7% по сравнению с прошлым годом из-за незначительного роста чистой прибыли.

Медленный рост чистой прибыли так же стал виновником снижения рентабельности собственного капитала на 0,6%. Как уже отмечалось выше, структура собственного капитала предприятия оставляет желать много лучшего.

Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности значительно короче продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности, однако к концу года продолжительность оборачиваемости ДЗ увеличивается, а КЗ наоборот, сокращается, причём рост продолжительности оборачиваемости ДЗ идёт более высокими темпами.

Резюмируя всё вышесказанное, напрашивается вывод, что в деятельности организации ООО «Агат» было больше негативных моментов, чем позитивных.

Список использованной литературы

1.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

2.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 672с.

.Экономический анализ: учебное пособие. В 2 ч. / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов. - 2-е изд., стер. - Тамбов : Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2008. - Ч. 1. - 64 с.

.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Методические указания по выполнению курсовой работы для самостоятельной работы студентов V курса специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). - М.: ВЗФЭИ, 2009.

.Вахрушина Мария Арамовна. Бухгалтерский управленческий учёт: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям. - 6-е изд., испр. - Москва: ОМЕГА-Л, 2007. - 570 с.

.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. - 336 с.

.Анализ финансовой отчётности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с. - (Высшее образование).

9.Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. -

-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008 - 615 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Выписка из бухгалтерского баланса ООО «Агат»

АКТИВКод показателяПредыдущий годОтчётный год1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства1201 113 2301 124 452Незавершенное строительство13025 960145 567Доходные вложения в материальные активы135--Долгосрочные финансовые вложения140--Итого по разделу I1901 139 1901 270 019II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210907 559963 166В том числе:--сырье, материалы и другие материальные ценности386 207341 624затраты в незавершенном производстве272 383272 535готовая продукция и товары для перепродажи247 751347 811расходы будущих периодов1 2181 196Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220125127Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23062 82894 829в том числе покупатели и заказчики57 89776 839Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240254 654383 677в том числе покупатели и заказчики206 063324 204Краткосрочные финансовые вложения250155 96959 739Денежные средства26098 98973 172Прочие оборотные активы270--Итого по разделу ll2901 480 1241 574 710БАЛАНС3002 619 3142 844 729ПАССИВКод показателяПредыдущий годОтчётный год1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410110110Собственные акции, выкупленные у акционеров--Добавочный капитал4201 445 3381 447 743Резервный капитал4309053В том числе:--резервы, образованные в соответствии с законодательством--резервы, образованные в соответствии с учредительными документами9053Нераспределенная прибыль470216 000218 269Итого по разделу III4901 661 5381 666 175IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510208 036351 791Прочие долгосрочные обязательства520--Итого по разделу IV590208 036351 791V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610145 024151 410Кредиторская задолженность620604 556675 195В том числе:--поставщики и подрядчики464 107521 760задолженность перед персоналом организации79 94889 496Задолженность перед государственными внебюджетными фондами20 48621 139Задолженность по налогам и сборам40 01542 800прочие кредиторы--Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630107110Доходы будущих периодов640--Резервы предстоящих расходов6505348Прочие краткосрочные обязательства660--Итого по разделу V690749 740826 763БАЛАНС7002 619 3142 844 729

Выписка из Отчета о прибылях и убытках тыс. руб.

ПоказателиПредыдущий годОтчётный год123Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость)5 200 0006 240 000Себестоимость проданных товаров, работ, услуг(3 523 617)(4 182 379)Валовая прибыль1 676 3832 057 621Коммерческие расходы(494 943)(587 477)Управленческие расходы(765 440)(908 544)Прибыль (убыток) от продаж416 000561 600Прочие доходы и расходыПроценты к получению18 08418 513Проценты к уплате(64 520)(203 145)Прочие доходы15 68517 904Прочие расходы(152 130)(153 070)Прибыль (убыток) до налогообложения233 119241 802Текущий налог на прибыль(17 119)(23 533)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода216 000218 269

Выписка из приложения к бухгалтерскому балансу

Основные средстваПоказательНаличие на начало отчетного годаПоступилоВыбылоНаличие на конец отчетного периодаНаименованиеКод123456Здания405 216--405 216Машины и оборудование732 505220 345167 834785 016Транспортные средства357 29068 50083 394342 396Производственный и хозяйственный инвентарь93 5114 316-97 827Итого1 588 522293 161251 2281 630 455Амортизация основных средств - всего445 292506 003в том числе:--зданий и сооружений190 450194 260машин, оборудования, транспортных средств219 751227 076других35 09184 667

Стоимость активной части основных средств на начало прошлого года считать равной 1 062 400 тыс. руб.

Финансовые вложенияПоказательДолгосрочныеКраткосрочныеНаименованиеКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаВариант 1Ценные бумаги других организаций - всего--155 96959 739в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)----Итого--155 96959 739Дебиторская и кредиторская задолженностьДебиторская задолженность:краткосрочная - всего610254 654383 677в том числе:--расчеты с покупателями и заказчиками611206 063324 204авансы выданные612--прочая61348 59159 473долгосрочная - всего62062 82894 829Итого317 482478 506Кредиторская задолженностькраткосрочная - всего640604 556675 195в том числе:--расчеты с поставщиками и подрядчиками641464 107521 760авансы полученные642--расчеты по налогам и сборам64360 50163 939кредиты644--займы645--прочая64679 94889 496долгосрочная - всего650208 036351 791в том числе:--кредиты651208 036351 791займы652--Итого660812 5921 026 986

Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)

ПоказательЗа прошлый годЗа отчётный годНаименованиекод1234Материальные затраты2 878 1503 566 212Затраты на оплату труда1 027 8001 135 680Отчисления на социальные нужды259 048295 277Амортизация445 292506 003Прочие затраты173 710175 228Итого по элементам затрат4 784 0005 678 400Изменения остатков (прирост [+], уменьшение [-])--незавершенного производства31152расходов будущих периодов--резервов предстоящих расходов(2)(5)

КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Оглавлен

Больше работ по теме: