Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин" : Курсовая работа (т) по Эктеория

Рубрикатор

Эктеория

Курсовые работы (т)

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

Омск - 2011

Введение

Целью выполнения курсовой работы являются:

закрепление теоретических знаний, полученных в процессе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

формирование практических навыков проведения комплексного экономического анализа;

обобщение полученных результатов анализа, определение комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Объектом анализа является условная промышленная организация - общество с ограниченной ответственностью «Рубин», сокращенно - ООО «Рубин».

Предметом анализа, проводимого в данной курсовой работе, являются экономические бизнес-процессы в их совокупности и взаимосвязи, составляющие хозяйственную деятельность ООО «Рубин».

Для решения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи исследования:

) на основе исходных данных рассчитать качественные показатели хозяйственной деятельности организации (материалоемкость продукции, фондоотдача активной части основных производственных средств, затраты на 1 рубль проданной продукции, рентабельность, оборачиваемость, доходность, ликвидность и т. д.);

) составить многофакторные модели (кратные мультипликативные, аддитивно-кратные);

) в формализованном виде раскрыть методику расчета влияния отдельных факторов;

) проверить правильность проведенных расчетов влияния факторов с использованием балансового метода;

) выделить влияние экстенсивных и интенсивных факторов;

) обосновать причины воздействия отдельных факторов;

) выявить резервы и разработать рекомендации по их мобилизации в производство;

) по результатам проведенных расчетов составить аналитическую записку, которая представляет собой единый документ, включающий:

оценку хозяйственной деятельности организации по предложенным направлениям;

оценку факторов, повлиявших на изменение показателей за анализируемый период;

выявление резервов улучшения деятельности организации.

В качестве информационной базы использовались выписки из бухгалтерской отчетности и пояснительной записки, а также нормативные, плановые и экспертные оценки, представленные в форме справок, расшифровок и результатов проведенного обследования по предложенным направлениям анализа.

Методологической базой послужили основные методы и приемы экономического анализа: традиционные приемы обработки информации (сравнение, относительные и средние величины, балансовые, табличные), моделирование факторных систем (аддитивных, мультипликативных, кратных), способы факторных расчетов (цепных подстановок, абсолютных разниц).

Раздел 1. Анализ ресурсного потенциала организации

ресурсный потенциал ликвидность прибыль

Задание 1.1. Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж по сравнению с прошлым годом.

Таблица 1. Данные статистических и оперативных отчетов, используемые в процессе анализа ресурсного потенциала организации

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+/-)123451Численность рабочих, (N), чел860090304302Кол-во дней, отработанных одним рабочим за год241240-13Число отработанных человеко-дней, (Чд)20726002167200946004Число отработанных человеко-часов, (Чч)1658080016254000-3268005Продолжительность одной смены8,07,5-0,56Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб.62400007238399998399

Таблица 2. Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годДинамика показателя, %Изменение (+,-)Расчет влияния фактораФактор, повлиявший на выявленное изменение4/3*100123456781Численность рабочих, (N), чел8 6009 030105,00005,00312 000численность2Число отработанных человеко-дней, (Чд)20726002 167 200104,5643-0,4357-27 187количество отработанных дней3Число отработанных человеко-часов, (Чч)165808001625400098,029-6,535-407 801продолжительность рабочего дня4Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб.6240000723829911617,9711 121 387часовая выработка

Расчет влияния фактора (графа 7):

1.Влияние численности рабочих - количественный фактор, характеризующий экстенсивность использования труда

?V(N)=6240000 · 5= 312 000 тыс. руб.100

.Влияние количества отработанных дней - количественный фактор, характеризующий качество использования фонда рабочего времени

?V(Чд)=6240000 · (-0,44)= - 27 187 тыс. руб.100

.Влияние продолжительности рабочего дня - количественный фактор, характеризующий качество использования фонда рабочего

?V(Чч)=6240000 · (-6,53)= - 407 801 тыс. руб.100

.Влияние часовой выработки - качественный фактор, характеризующий среднечасовую выработку одного рабочего (интенсивность труда)

?V(NV1раб)=6240000 · 17,97= 1 121 387 тыс. руб.100

Проверяем баланс отклонений:

000 + (-27 187) + (-407 801) + 1 121 387 = 998399 тыс.руб.

Влияние интенсивного фактора= 1121·100/998399=112,3 %

Влияние экстенсивных факторов=100-112,3= - 12,3%

Относительная экономия (перерасход) = N1 - N0 · V1/V0 = 9030 - 8600 · 1,1599 = = - 946

Вывод: приращение выручки по сравнению с прошлым годом на 112,3% в основном было вызвано влиянием интенсивного фактора, т.е. часовой выработки, обеспечившей прирост объема продаж на 1121387 тыс.руб. Влияние экстенсивных факторов наоборот оказало отрицательное действие, т.е. уменьшило выручку на 12,3%: за счет уменьшения количества отработанных дней недополучено 27187 тыс.руб., а за счет сокращения продолжительности одной смены на 0,5 часа недополучено 407801 тыс.руб. Следовательно резервом роста объема продаж в планируемом периоде должны быть меры по ликвидации часовых потерь фонда рабочего времени, что как минимум обеспечит наращивание выручки на 407472 тыс.руб. Это текущий резерв, которым располагает предприятие и который может быть реализован при составлении гибкой сметы при условии, что у предприятия имеются внутренние резервы и по другим видам ресурсов.

Задание 1.2 Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием материалов

Таблица 3. Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение, (+,-)1Объем продаж (без НДС) (V), тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3992Стоимость материалов в себестоимости продаж (Мз), тас.руб.3 566 2124 211 690645 4783Коэффициент материалоотдачи (Мо) проданной продукции (стр.1/стр.2)1,74981,7186-0,03124Влияние на изменение объема продаж (V) следующих факторов:ХХХа) изменения стоимости материалов в себестоимости продаж (?МЗ) (рассчитать), тыс.руб.ХХ1 119 388б) изменения материалоотдачи продаж (?КМО) (рассчитать), тыс.руб.ХХ-120 989

Коэффициент материалоотдачи определяется по формуле:

Мо=V/Мз

Факторная модель имеет вид: V=Мз х Мо

фактор - влияние на изменение объема продаж стоимости материалов в себестоимости продаж:

?V(Мз)=½·?Мз·(Мо0+Мо1)=½·645478·(1,7498+1,7186)=1119388 тыс.руб.

фактор - влияние на изменение объема продаж коэффициента материалоотдачи проданной продукции:

?V(Мо)=½·?Мо·(Мз0+Мз1)=½·(-0,0312)·(3566212+4211690)= - 120989

Влияние экстенсивного фактора=1119388·100/998399=112,1 %

Влияние интенсивного фактора=100-112,1= - 12,1 %

Относительная экономия (перерасход)=Мз1-Мз0·V1/V0=

= 4211690-3566212·7238399/6240000=4211690-3566212·1,1599=74884,65

Вывод: факторный анализ показал, что на 112,1% прирост объема продаж был обеспечен влиянием экстенсивного фактора, т.е. увеличением материальных ресурсов, обеспечившим рост выручки на 1119388 тыс.руб.

Влияние интенсивного фактора отрицательно сказалось на выручке и уменьшило ее на 120989 тыс.руб. или на 12,1%. И как показал расчет относительной экономии ресурсы используются не экономно - перерасход материалов на 74884,65 тыс.руб. Следовательно, увеличение материалоотдачи позволит увеличить объем продаж и это будет являться текущим резервом, если для этого у предприятия есть производственные мощности.

Задание 1.3 Определить степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

Таблица 4. Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)123451Объем продаж (без НДС) (V), тыс.руб.6 240 00072383999983992Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств (ОСакт), тыс.руб.1108603,51130709,522106,03Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочим состоянии (Рд), дн.241240-14Коэффициент сменности работы оборудования (Ксм)1,051,300,255Средняя продолжительность смены (Псм), ч8,07,5-0,56Объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб.стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Фотд), тыс.руб.0,002780,00274-0,0000457 Влияние на изменение объема продаж (?V) следующих факторов (рассчитать):ХХХа) изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части основных производственных средств (?ОСакт), тыс.руб.ХХ124 428,11б) изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находились в рабочем состоянии (?Рд), тыс.руб.ХХ-26 408,42в) изменения коэффициента сменности (?Ксм), тыс.руб.ХХ1509052,31г) изменения средней продолжительности смены (?Псм), тыс.руб.ХХ-490 442,00д) изменение продукции, приходящейся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных производственных средств за 1 машино-час работы, (?Фотд), тыс.руб.ХХ-118 231,00

Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части основных производственных средств, в которую входят транспортные средства, машины и оборудование.

Прошлый год:

ОСакт0=732505+357290+785016+342396= 1108603,52

Отчетный год:

ОСакт1=785016+342396+790145+343862= 1130709,52

Факторная модель имеет вид:

V= ОСакт· Рд· Ксм· Псм · Фотд

фактор - влияние на изменение объема продаж изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части основных производственных средств:

?V(ОСакт) = ?ОСакт· Рд0· Ксм0· Псм0 · Фотд0 = 22106 · 241 · 1,05 · 8,0 · · 0,0028=124428,11

фактор - влияние на изменение объема продаж изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находились в рабочем состоянии:

?V(Рд) = ОСакт1 · ?Рд· Ксм0· Псм0 · Фотд0 = 1130709,5 · (-1) · 1,05 · 8,0 · · 0,0028= - 26408,42

фактор - влияние на изменение объема продаж изменения коэффициента сменности:

?V(Ксм) = ОСакт1 · Рд1· ?Ксм · Псм0 · Фотд0 = 1130709,5 · 240 · 0,25 · 8,0 · · 0,0028=1509052,31

фактор - влияние на изменение объема продаж изменения средней продолжительности смены:

?V(Псм) = ОСакт1 · Рд1· Ксм1 · ?Псм · Фотд0 = 1130709,5 · 240 · 1,30 · · (-0,5) · 0,0028= - 490 442

фактор - влияние на изменение объема продаж изменения фондоотдачи:

?V(Фотд) = ОСакт1 · Рд1· Ксм1 · Псм1 · ?Фотд = 1130709,5 · 240 · 1,30 · · 7,5 · (-0,000045)= - 118231

Влияние интенсивности=-118231·100/998399= - 11,84%

Влияние экстенсивных факторов=100-(-11,84)=111,84%

Относительная экономия (пер.) = 1130709,5-1108603,5·1,1599= -155270,38

Вывод: факторный анализ показал, что приращение выручки на 111,84% вызвано влиянием экстенсивных факторов, обеспечив ее наращивание в сумме на 1116630 тыс.руб. Из всех факторов наибольшее положительное влияние оказало увеличение коэффициента сменности оборудования. В результате объем продаж увеличился на 1509052,31 тыс.руб. Наибольшее отрицательное влияние на выручку оказал фактор снижения количества часов работы оборудования за смену на 0,5 часа. Следовательно, внутренним резервом в перспективе наращивания выручки является ликвидация потерь, связанных с простоем оборудования. При этом приращение объема продаж в перспективе может составить 490442 тыс.руб. Все это требует общей комплексной оценки интенсификации производства на предприятии.

Задание 1.4 Дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности производства

Таблица 5. Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годТем приростаПрирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж Кэкст.iКоэффициенты влияния на прирост выручки от продажэкстенсивности использования ресурса Кэкст.i*100интенсивности использования ресурса 100-Кэкст.i*100123456781Численность рабочих, чел.8600,09030,05,000,31331,3068,702Среднегодовая стоимость активной части основных производственных средств, тыс.руб.1108603,51130709,51,990,12512,5087,503Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб.3566212421169018,101,125112,50-12,504Выручка от продаж продукции, тыс.руб.6240000723839916,00ХХХ5Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсовХХХ0,5252,1047,90

Вывод: комплексный анализ использования ресурсного потенциала предприятия показал экстенсивно-интенсивный характер использования ресурсов. При этом для выхода преимущественно на интенсивный путь развития необходимо обратить внимание на материальные ресурсы, по которым влияние интенсивного фактора (материалоотдачи) имеет отрицательное значение. Поэтому следует для гармоничного развития производства улучшать использование факторов интенсивного характера, таких как фондоотдача, материалоотдача.

Задание 1.5 Определить комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала организации.

Таблица 6. Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов, тыс.руб.

№ п/пПоказатель Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализаРезерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов12341Увеличение объема продаж за счет оптимизации использования трудовых ресурсов- 434 988Х2Увеличение объема продаж за счет оптимизации использования материальных ресурсов- 426 325Х3Увеличение объема продаж за счет оптимизации использования основных производственных средств- 635 081,42ХИтого комплектный ресурсХ- 426 325

В таблицу вносим выявленные ранее отрицательные значения каждого из ресурсов. Из трудовых ресурсов отрицательное влияние имеет уменьшение количества отработанных дней, в результате чего недополучено 27187 тыс.руб., а также сокращение продолжительности одной смены на 0,5 часа, в результате недополучено 407801 тыс.руб. Итого резерв составит - 434988 тыс.руб.

По материалам выявлено отрицательное влияние коэффициента материалоотдачи, в результате чего выручка сократилась на 120989 тыс.руб. К тому же у предприятия имеются остатки запасов сырья в размере 305336 тыс.руб. Итого резерв по материалам составит - 426325 тыс.руб.

Из основных производственных средств отрицательное значение имеет изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находились в рабочем состоянии, изменение средней продолжительности смены и изменение фондоотдачи, в результате общее отрицательное влияние составило - 635081,42 тыс.руб.

Вывод: результаты факторного анализа наличия и использования ресурсного потенциала у предприятия показали, что возможность в перспективе увеличить объем продаж без привлечения финансовых ресурсов, а лишь за счет внутренних возможностей, составляет 426 325 тыс.руб. - это комплектный ресурс, т.е. минимальная из сопоставляемых сумм, т.к. именно в этом размере рост производства обеспечивается всеми видами ресурсов. Причем наращивание это можно осуществить в ближайшей перспективе при наличии рынков сбыта и спроса на продукцию, от которых зависят объемы, ассортимент и цена.

Раздел 2. Анализ производства и объема продаж

Задание 2.1. Определить влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции, структуры и цен

Таблица 7 Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения степени влияния на изменение выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию

№ п/пПоказательпрошлый годотчетный годИзменение (+,-)123451Количество (Q) - всего, шт.21 20024 3803 180Изделие А9 40011 5002 100Изделие В4 8005 8801 080Изделие С7 0007 00002Цена (Z), тыс.руб.ХХХИзделие А2502566,00Изделие В300305,345,34Изделие С3503577,003Выручка V - всего, тыс.руб.6 240 0007 238 399998 399Изделие А2 350 0002 944 000594 000Изделие В1 440 0001 795 399355 399Изделие С2 450 0002 499 00049 0006Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс. руб. Х7 176 000ХИзделие АХ2702500ХИзделие ВХ1656000ХИзделие СХ2817500Х7Расчетный показатель выручки за отчетный год в ценах прошлого года , тыс. руб.Х7 089 000ХИзделие АХ2875000ХИзделие ВХ1764000ХИзделие СХ2450000Х

Определяем коэффициент роста общего количества проданной продукции:

Кроста =? Q1=24380= 1,15? Q021200

. Рассчитаем выручку от продаж за отчетный год при структуре и ценах прошлого года с учетом коэффициента роста общего количества проданной продукции: У1V = V0 · Кроста

изделие А: У1VА = 2 350 000 · 1,15 = 2702500 тыс. руб.

изделие В: У1VВ = 1 440 000 · 1,15 = 1656000 тыс. руб.

изделие С: У1VС = 2 450 000 · 1,15 = 2817500 тыс. руб.

Итого: У1V = 2702500 + 1656000 + 2817500 = 7 176 000 тыс.

. Определим выручку от продаж за отчетный год в ценах прошлого года:

Vi = Q1 · Z0

изделие А: VА = 11500 · 250 = 2875000 тыс. рублей

изделие В: VВ = 5880 · 300 = 1764000 тыс. рублей

изделие С: VС = 7000 · 350 = 2450000 тыс. рублей

Итого: У2V = 2875000 +1764000 +2450000 = 7 089 000 тыс. рублей

. Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж

фактор - влияние изменения количества проданной продукции

?V(Q) = У1V - V0 = 7 176 000 - 6240000 = 936 000 тыс. руб. (93,75%)

фактор - влияние изменения структуры проданной продукции

?V(стр.сдв.) = У2V - У1V = 7089000 - 7176000 = -87000 тыс.руб.(8,71%)

3 фактор - влияние изменения цены проданной продукции

?V(Z) = V1 - У2V = 7 238 399 - 7089000 = 149399 тыс. руб.(14,96%)

Проверяем баланс отклонений: 936000 + (-87000) + 149399 = 998399

Вывод: анализ влияния факторов на изменение объема продаж показал, что на 93,75% приращение выручки по сравнению с прошлым годом было вызвано увеличением объемов сбыта (936000 тыс.руб.). Также повлиял на увеличение выручки рост цен на продукцию, это привело к росту выручки на 14,96% или на 149399 тыс.руб.

Структурные же сдвиги отрицательно повлияли на выручку, следовательно резервом увеличения выручки является поиск рынков сбыта для продукции С. Учитывая, что на 120 989 тыс.руб. имеется комплектный текущий резерв, то это реально сделать в ближайшей перспективе. При этом следует оценить как изменится при таких условиях запас финансовой прочности предприятия.

Задание 2.2 Используя данные о результатах маркетинговых исследований спроса на изделие A, B, C, D и E разработать часть бизнес-плана на следующий год.

Таблица 8. Бизнес-план на будущий отчетный период

№ п/пПоказательИзделие АИзделие ВИзделие СИзделие D*Изделие Е**Итого123456781Спрос на изделие, шт.115005000950030008000370002Цена изделия на будущий период, тыс.руб.260400430540980Х3Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.240358395510--Х4Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. (стр.1*стр.2)299000020000004085000189000--92640005Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. 276000017900003752500178500--84810006Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. 23000021000033250010500--7830007Рентабельность продаж, % (стр.6*100/стр.4)7,692310,50008,13955,5556--8,45218Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы3 233 -- --* - изделие D, исходя из спроса и возможности выпуска, может быть выпущено в количестве 350 шт.

** - для выпуска изделия Е в организации нет соответствующих условий, поэтому изделие Е не войдет в бизнес-план по реализации продукции организации на следующий год.

Вывод: на основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, отсутствуют убыточные изделия. При этом изделия А, С и D - с низким уровнем рентабельности, а наиболее рентабельным в 10,5% (средний уровень рентабельности) является производство изделия В.

Задание 2.3 Определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период.

Таблица 9. Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/пПоказатель За прошлый периодЗа отчетный периодИзменение (+,-)На планируемый период1Выручка от продаж, тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3999 264 0002Переменные затраты, тыс.руб.3 831 3604 160 330328 9705 665 1853Постоянные затраты, тыс.руб.1 847 0402 354 246507 2062 815 8154Прибыль о продаж, тыс.руб.561 600723 823162 223783 0005Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.2 408 6403 078 069669 4293 598 8156Доля маржинального дохода в выручке от продаж, тыс.руб.0,38600,42520,03920,38857«Критическая точка» объема продаж, тыс.руб.4 785 0785 536 254751 1767 248 4178Запас финансовой прочности, тыс.руб.1 454 9221 702 145247 2232 015 5839Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %23,323,50,199421,7572

Вывод: анализ показал, что точка безубыточности выросла на 751176 тыс. руб., что обеспечило рост запаса финансовой прочности на 247223 тыс.руб. Тем не менее рост прибыли недостаточен, т.к. минимальный норматив рентабельности продукции 60%, что на 36,5% ниже, чем достигнутый уровень запаса финансовой прочности у предприятия в отчетном году. Значит следует мобилизовать возможности по наращиванию объема продаж, а также расширить рынки сбыта продукции В. Но чтобы существенно увеличить запас финансовой прочности необходимо искать резервы в снижении затрат.

Раздел 3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 3.1 Дайте характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат

Таблица 10. Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за прошлый и отчетный годы

№ п/пПоказатель Прошлый годОтчетный годИзменение, (+,-)Показатели емкоститыс.руб.Уд.вес,%тыс.руб.Уд.вес,%тыс.руб.%прош.годотч.год123456789101Материальные затраты356621262,80421169064,65645 4781,8557,1558,192Затраты на оплату труда113568020,00130291520,00167 2350,0018,2018,003Отчисления на социальные нужды2952775,203387585,2043 4810,004,734,684Амортизация506 0038,914976217,64-8 382-1,278,116,875Прочие затраты175 2283,091635922,51-11 636-0,572,812,266Итого5678400100,06514576100,0836 176ХХХ7Выручка6240000Х7238399Х998399Х

Вывод: анализируя таблицу 10 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 836 176 тыс. рублей или на 14,7 %. Это в первую очередь связано с увеличением материальных затрат, что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы. Также увеличились затраты на оплату труда, что может быть связано, как с увеличением численности работников, так и с ростом заработной платы, но при этом удельный вес этих затрат не изменился. Следовательно, для определения резерва снижения себестоимости продукции необходимо провести влияние отдельных факторов на изменение материальных затрат и затрат на оплату труда.

Задание 3.2 Определите затраты на 1 руб. продаж и факторы, влияющие на ее изменение

Таблица 11. Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж

№ п/пПоказательпрошлый годотчетный годИзменение (+,-)123451 Количество (Q), шт.21 20024 3803 180Изделие А9 40011 5002 100Изделие В4 8005 8801 080Изделие С7 0007 00002 Цена (Z), тыс.руб.ХХХИзделие А2502566,00Изделие В300305,345,34Изделие С3503577,003 Стоимость (QZ), тыс.руб.6 240 0007 238 399998 399Изделие А2 350 0002 944 000594 000Изделие В1 440 0001 795 399355 399Изделие С2 450 0002 499 00049 0004 Себестоимость единицы продукции (Р), тыс.руб.ХХХИзделие А191,84253,9962,15Изделие В328,98231,41-97,57Изделие С328319-9,00 5 Себестоимость продукции (QP), тыс.руб.5 678 4006 514 576836 176Изделие А1 803 2962 920 8851 117 589Изделие В1 579 1041 360 691-218 413Изделие С2 296 0002 233 000-63 0006Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года (Q1P0), тыс.р.Х6 436 562ХИзделие АХ2 206 160ХИзделие ВХ1 934 402ХИзделие СХ2 296 000Х7Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года (Q1Z0), тыс.руб.Х7 089 000ХИзделие АХ2 875 000ХИзделие ВХ1 764 000ХИзделие СХ2 450 000Х

Таблица 12Исходные данные для анализа затрат на 1 руб. продаж

№ п/пПоказательпрошлый годотчетный годизменение (+,-)1Количество проданной продукции21 20024 3803 1802Общая сумма переменных расходов, тыс.руб.3 831 3604 160 330328 9703Сумма переменных расходов в расчете на единицу продукции (Зпер.1ед.пр.), тыс.руб.180,72170,65-104Общая сумма постоянных расходов (Зпост.), тыс.руб.1 847 0402 354 246507 2065Общая сумма расходов по обычным видам деятельности, тыс.руб.5 678 4006 514 576836 1766Выручка (V), тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3997Затраты на 1 руб. продаж, руб. (З1руб.пр.= стр.5/стр.6)0,910,9-0,01

Определим влияние факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж.

Факторная модель имеет вид:

З1руб.пр.=Q · Зпер.1ед.пр.+Зпост.V

фактор - влияние количества проданной продукции на изменение затрат на 1 руб. продаж

У1З1руб.пр.=Q1 · Зпер.1ед.пр.0+Зпост.0=24380·180,72+1847040=1,0021V06240000?З1руб.пр.= У1З1руб.пр.- З1руб.пр.0=1,0021-0,91=0,0921

фактор - влияние суммы переменных расходов в расчете на единицу продукции на изменение затрат на 1 руб. продаж

У2З1руб.пр.=Q1 · Зпер.1ед.пр.1+Зпост.0=24380·170,65+1847040=0,9627V06240000?З1руб.пр.= У2З1руб.пр.-У1З1руб.пр.=0,9627-1,0021-0,91=-0,0394

3 фактор - влияние общей суммы постоянных расходов на изменение затрат на 1 руб. продаж

У3З1руб.пр.=Q1 · Зпер.1ед.пр.1+Зпост.1=24380·170,65+2354246=1,044V06240000?З1руб.пр.= У3З1руб.пр. - У2З1руб.пр.= 1,044 - 0,9627 = 0,0813

4 фактор - влияние выручки на изменение затрат на 1 руб. продаж

?З1руб.пр.= З1руб.пр.1 - У3З1руб.пр.= 0,9 - 1,044 = -0,144

Проверяем баланс отклонений: 0,0921+(-0,0394)+0,0813+(-0,144)= - 0,01 - расчеты верны

Вывод: анализ затрат на 1 руб. продаж показал их снижение на 1 коп. против уровня прошлого года в результате роста объемов реализации продукции, что снизило затраты на 14,4 коп. За счет экономного потребления всех ресурсов - на 3,9 коп.. Тем не менее наращивание количества выпущенной и реализованной продукции способствовало росту затрат на 9,2 коп. Затраты постоянные увеличились, что способствовало увеличению затрат на 1 руб. продаж на 8,1 коп., следовательно необходимо ужесточить контроль за постоянными затратами и обеспечить поиск их снижения.

Задание 3.3 Определить степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения

Таблица 13. Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/пНаименование материалаПрошлый годОтчетный годАбсолютноеизменение (+,-)Темп роста, %1234561Количество, т.ХХХХМатериал вида Х2 2302 010-220-9,87Материал вида Y1 3601 61025018,38Материал вида Z1 288810-478-37,11Материал вида W2 2872 240-47-2,062Цена, тыс. руб.ХХХ Материал вида Х5105807013,73Материал вида Y270295259,26Материал вида Z720710-10-1,39Материал вида W49689139579,643Стоимость материала - всего, тыс. руб.3 566 2124 211 690645 47818,10Материал вида Х1 137 3001 165 80028 5002,51Материал вида Y367 200474 950107 75029,34Материал вида Z927 360575 100-352 260-37,99Материал вида W1 134 3521 995 840861 48875,95

Проведем факторный анализ по каждому виду материалов.

Факторная модель имеет вид: МЗ=Q·Z

фактор - влияние количества израсходованного в производство материала на уровень материальных затрат МЗ=?Q · Z0

Материал вида Х = -220 · 510 = -112 200 тыс.руб.

Материал вида Y = 250 · 270 = 67 500 тыс.руб.

Материал вида Z = - 478 · 720 = - 344160 тыс.руб.

Материал вида W = -47 · 496 = - 23312 тыс.руб.

Итого = (-112200) + 67500 + (-344160) + (-23312) = - 412 172 тыс.руб.

фактор - влияние цены материала на уровень материальных затрат МЗ=Q1 · ?Z

Материал вида Х = 2010 · 70 = 140700 тыс.руб.

Материал вида Y = 1610 · 25 = 40250 тыс.руб.

Материал вида Z = 810 · (-10) = - 8100 тыс.руб.

Материал вида W = 2240 · 395 = 884800 тыс.руб.

Итого = 140700 + 40250 + (-8100) + 884800 = 1 057 650 тыс.руб.

Баланс отклонений = - 412172+1057650 = 645478 - расчеты верны

Вывод: факторный анализ показал увеличение материальных затрат в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 645478 тыс.руб. (или на 18,1%) за счет увеличения цены на материалы в совокупности по всем материалам на 1057650 тыс.руб., при этом наибольшее увеличение (на 884800 тыс. руб.) материальных затрат наблюдается при заготовлении материала W из-за увеличения его цены на 395 тыс. руб. за тонну. Потребление материалов в производство в целом снизилось (за исключением материала Y) и в совокупности уменьшило материальные затраты на 412 172 тыс.руб., что может говорить о перепрофилировании производства.

Задание 3.4 Определить степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резервы их снижения

Таблица 14 Исходные данные для анализа затрат по оплате труда

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)Темп роста, %1234561Фонд оплаты труда с отчислениями (ФОТ), тыс.руб.1 430 9571 641 673210 71614,732Среднегодовая численность работников N, чел.27 81028 5207102,553Среднее количество дней, отработанных одним рабочим за год (Рд)241240-1Х4Продолжительность одной смены (Псм), ч8,07,5-0,5Х5Часовая заработная плата 1 работника (ЧЗ1раб.), руб.0,026690,031980,0052919,826Выручка (V), тыс.руб.6 240 0007 238 399998 399Х7Производительность труда (W=стр.6:стр.2)2242542913,11

Факторная модель имеет вид:

ФОТ = N · Рд · Псм · ЧЗ1раб.

фактор - влияние среднегодовой численности работников на изменение фонда оплаты труда

?ФОТ = ?N · Рд0 · Псм0 · ЧЗ1раб.0

?ФОТ= 710 · 241 · 8,0 · 0,02669 = 36 532,88

фактор - влияние количества отработанных дней на изменение фонда оплаты труда

?ФОТ = N1 · ?Рд · Псм0 · ЧЗ1раб.0

?ФОТ= 28 520 · (-1) · 8,0 · 0,02669 = - 6 089,17

фактор - влияние продолжительности рабочего дня на изменение фонда оплаты труда

?ФОТ = N1 · Рд1 · ?Псм · ЧЗ1раб.0

?ФОТ= 28 520 · 240 · (-0,5) · 0,02669 = - 91337,54

фактор - влияние часовой заработной платы 1 работника на изменение фонда оплаты труда

?ФОТ = N1 · Рд1 · Псм1 · ?ЧЗ1раб.

?ФОТ= 28 520 · 240 · 7,5 · 0,00529 = 271609,83

Баланс отклонений = 36 532,88+(- 6089,17)+(-91337,54)+ 271 609,83 = 210716 тыс.руб.

Относительная экономия (перерасход) = ФОТ1 - ФОТ0 · V1/V0 =

= 1 641 673 - 1 430 957 · 1,1599 = - 18 094,02

Влияние интенсивного фактора= 271609,83·100/998399=27,2 %

Влияние экстенсивных факторов=100-27,2= 72,8%

Вывод: фонд оплаты труда по сравнению с прошлым годом увеличился на 210 716 тыс. руб. и как показал факторный анализ, это было положительным влиянием двух факторов: - ростом численности на 710 чел., который привел к росту ФОТ на 36 532,88 тыс.руб., и увеличением часовой заработной платы одного работника на 5,29 руб., что увеличило ФОТ на 271 609,83 тыс.руб. Но так как количество отработанных дней снизилось на 1 день, в результате чего ФОТ уменьшился на 6089,17 тыс.руб., к тому же продолжительность смены уменьшилась на 0,5 часа, что в целом способствовало позитивной динамике уменьшения ФОТ на 91 337,54 тыс. руб.

Сложившаяся динамика фонда оплаты труда и ее рост вызван темпом роста выручки, о чем свидетельствует относительная экономия по ФОТ. Тем не менее, темп роста ФОТ несколько опережает темп роста производительности труда, поэтому внутренним резервом снижения себестоимости продукции является повышение качества стимулирования персонала с увязкой его с результатами деятельности предприятия и с регулированием вклада каждого работника в результат деятельности предприятия.

Раздел 4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 4.1 Дайте оценку и проведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов

Таблица 15. Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/пПоказателиПрошлый годОтчетный годАбс. изменениеОтн. изменениеСтруктураПрошлый годОтчетный годИзменение %12563481Выручка (нетто)62400007238399998 399116,0099,4299,266-0,1532Проценты к получению1851327 6769 163149,490,2950,3800,0853Прочие доходы1790425 8237 919144,230,2850,3540,0694Всего доходов627641772918981015481116,18ХХХ5Себестоимость продукции41823794801575619 196114,8069,03768,059-0,9786Коммерческие расходы587477674 45286 975114,809,6979,560-0,1377Управленческие расходы9085441038549130 005114,3114,99714,721-0,2768Проценты к уплате203145165 522-37 62381,483,3532,346-1,0079Прочие расходы153070334 922181 852218,802,5274,7472,22110Налог на прибыль23 53339 96016 427169,800,3880,5660,17811Всего расходов60581487054980996832116,45ХХХ12Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения)21826923691818649108,54ХХХ

Вывод: анализ данных показал, что против уровня прошлого года наблюдается как рост доходов (+1 015 481 тыс.руб.), так и рост расходов (+996832 тыс.руб.). Как показал структурно-динамический анализ доходов - по сравнению с прошлым годом их рост в основном был вызван увеличением выручки на 998399 тыс.руб., доля которой в сумме доходов составила 99,4%, что указывает на незначительное влияние других доходов и позитивно отражается на качестве прибыли. Хотя наблюдается рост величины процентов к получению в отчетном году на 9 163 тыс. рублей или на 49,5 %, что можно объяснить увеличением уровня дивидендной доходности ценных бумаг, ростом процентов по депозитам. Но темп роста выручки 16%, что чуть больше уровня инфляции, значит реального расширения рынка сбыта у предприятия нет, а рост достигнут инфляционной наценкой. Вероятно, это и толкает предприятие на расширение или перепрофилирование производства (незавершенное строительство в отчетном году по сравнению с прошлым возросло более чем на 200%), чтобы повысить конкурентоспособность и расширить рынок сбыта.

Что касается расходов - они выросли и связано это с увеличением себестоимости выпускаемой продукции, а также ростом постоянных производственных затрат. Так коммерческие расходы выросли на 86 975 тыс.руб., а управленческие на 130 005 тыс.руб., что может быть связано с расширением производства, рекламой новых товаров. Себестоимость выпускаемой продукции, аналогично постоянным затратам в отчетном году выросла на 14,8% (или на 619 196тыс.руб.), что связано в основном с удорожанием используемых материалов. Возможно, именно эти причины вынуждают предприятие расширить производство более выгодной продукции, либо заняться выпуском новой.

Также обращает внимание значительное увеличение прочих расходов - более чем в два раза (на 181 852тыс.руб. или на 118,8%), а это негативно отражается на качестве расходов, т.к. может означать уплаченные штрафы, пени, суммы просроченных задолженностей и т.п. Следовательно, предприятию необходимо усилить контроль за своими расходами, не допускать их необоснованного роста и наращивать свои доходы.

Задание 4.2 Проанализируйте динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 16Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации, тыс. руб.

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)123451Валовая прибыль2 057 6212 436 824379 2032Прибыль от продаж561 600723 823162 2233Прибыль (убыток) по прочим операциям-319 798-446 945-127 1474Прибыль (убыток) до налогообложения (Прдо н/о)241 802276 87835 0765Налог на прибыль (Нпр)23 53339 96016 4276Чистая прибыль (убыток) (ЧПр)218 269236 91818 6497Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:ХХХ а) изменения прибыли до налогообложенияХХ35 076 б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежейХХ-16 427

Выявим влияние факторов на изменение чистой прибыли.

Факторная модель имеет вид: ЧПр = Прдо н/о - Нпр

фактор - влияние прибыли до налогообложения на изменение чистой прибыли.

У1ЧПр = Прдо н/о1 - Нпр0 = 276878 - 23533 = 253345

?ЧПр(Прдо н/о) = У1ЧПр - ЧПр0 = 253345 - 218269 = 35076

фактор - влияние налога на прибыль на изменение чистой прибыли

?ЧПр(Нпр) = ЧПр1 - У1ЧПр = 236918 - 253345 = - 16427

Вывод: чистая прибыль по сравнению с прошлым годом выросла на 18649 тыс.руб. и главным определяющим фактором являлось увеличение прибыли до налогообложения, способствовавшее увеличению чистой прибыли на 35076 тыс.руб., следовательно предприятие эффективно осуществляет свою текущую производственную деятельность, обеспечивая наращивание прибыли, что влечет за собой и увеличение налогового бремени, т.е. в результате выполнения обязательств перед бюджетом чистая прибыль уменьшается на 16427 тыс.руб. Учитывая, что чистая прибыль наращивается, то растет и рыночная стоимость предприятия, его способность финансировать бизнес, привлекая для этого необходимые внешние инвестиции. Но учитывая, что определяющим фактором роста чистой прибыли является прибыль продаж следует для выявления резервов дальнейшего роста чистой прибыли провести факторный анализ прибыли от продаж.

Задание 4.3 Определите степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж

Таблица 17. Исходные данные для анализа

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)123451Количество реализованной продукции Q, шт., в т.ч.21 20024 3803 180Изделие А9400115002 100Изделие В480058801 080Изделие С7000700002Себестоимость продукции Р, тыс.руб.:5 678 4006 514 576836 176Изделие А1 803 2962 920 8851 117 589Изделие В1 579 1041 360 691-218 413Изделие С2 296 0002 233 000-63 0003Выручка от продаж V, тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3994Себестоимость единицы продукции рi, тыс.руб.ХХХИзделие А191,84253,9962,15Изделие В328,98231,41-97,57Изделие С328,00319,00-9,005Цена единицы продукции zi, тыс.руб. ХХХИзделие А250,00256,006,00Изделие В300,00305,345,34Изделие С350,00357,007,00

Таблица 18 Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/пПоказательПрошлый год, тыс. руб. Условный расчет данных: ?Q1Z0, ?Q1P0, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб.Изменение (+,-)123451Выручка от продаж62400007 089 000,0072383999983992Полная себестоимость проданной продукции56784006 436 562,4065145768361763Прибыль от продаж Ппр, тыс.руб.561600652 437,60723823162223 4Изменение прибыли от продаж отчетного периода за счет изменения:ХХХХа) объема продажХХ76 410Хб) структуры продукцииХХ14 427,60Хв) ценХХ149 399Хг) себестоимости продукцииХХ78 013,60Х

Факторная модель для анализа прибыли от продаж имеет вид:

Ппр=Q·Уд.в.i·(zi-pi)

1 фактор - влияние объема реализованной продукции на изменение прибыли от продаж

Определим коэффициент роста объемов продаж:

КQ=? Qi1 · zi0=7 089 000= 1,1361? Qi0 · zi06240000?Ппр(Q) = Ппр0 · КQ - Прп0 = 561600·1,1361-561600=76 410

фактор - влияние структурных сдвигов на изменение прибыли от продаж

?Ппр(Qi) = УПпр - Ппр0 · КQ = 652 437,60 - 561600·1,1361=14 427,60

фактор - влияние цен на изменение прибыли от продаж

?Ппр(Zi) = ? Qi1 · zi1 - ? Qi1 · zi0 = 7238399 - 7 089 000=149 399

фактор - влияние себестоимости продукции на прибыль от продаж

?Ппр(Zi) = ? Qi1 · рi1 - ? Qi1 · рi0 = 6514576 - 6 436 562,40 = 78 013,60

Данный фактор оказывает обратно пропорциональное влияние на изменение прибыли от продаж, а потому при проверке составления баланса отклонений он берется с противоположным знаком.

Проверяем баланс отклонений:

410 + 14 427,60 + 149 399 + (-78 013,60) = 162223

Вывод: прибыль от продаж по сравнению с прошлым годом увеличилась на 162223 тыс.руб. и как показал факторный анализ этот рост был обеспечен главным образом за счет роста цен на реализуемую продукцию, способствующий увеличения прибыли от продаж на 149399 тыс.руб. К тому же увеличение объема сбыта продукции в целом на 3180 шт. обеспечило прирост прибыли на 76410 тыс.руб. Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги, которые привели к увеличению прибыли на 14 427,60 тыс. руб

Отрицательное воздействие на прибыль оказало значительное увеличение себестоимости изделия А, в результате чего прибыль уменьшилась на 78 013,60 тыс.руб. Следовательно, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а для того, что выяснить насколько эффективна деятельность предприятия следует провести анализ рентабельности производственной деятельности.

Задание 4.4 Рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности

Таблица 19. Исходные данные для анализа

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)123451Выручка, тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3992Переменные затраты, тыс.руб.3 831 3604 160 330328 9703Маржинальная прибыль, тыс.руб.(стр.1-стр.2)2 408 6403 078 069669 4294Рентабельность производства Rпр-ва, % (стр.3/стр.2 * 100)62,866473,986211,11975Доход от продаж, приходящийся на 1руб. переменных расходов Дзпер(стр.1/стр.2)1,62871,73990,11126Рентабельность продаж, рассчитанная на основе маржинальной прибыли, % (стр.3/стр.1 * 100)38,600042,52423,9242Используя способ абсолютных разниц делаем расчет влияния каждого фактора на изменение рентабельности производства

Rпр-ва = Дзпер · Rпрод.

фактор - влияние коэффициента эксплуатационных затрат на изменение рентабельности производства

? Rпр-ва(Кэ.з.) = ½ · ? Дзпер · (Rпрод.0 + Rпрод.1) = ½·0,1112·(38,6+42,5)=4,5104

фактор - влияние рентабельности продукции на изменение рентабельности производства

? Rпр-ва(Кэ.з.) = ½ · ? Rпрод. · (Дзпер 0 + Дзпер 1) = ½ · 3,9242 · (1,6287+1,7399) = = 6,6093

Вывод: рентабельность производства увеличилась на 11,1% в результате того, что объем продаж, приходящийся на единицу прямых затрат по выпуску продукции увеличился, т.е. предприятие выпускает конкурентоспособную продукцию отчего рентабельность производства увеличилась на 4,5%. Кроме того, ценовой фактор обеспечил наращивание маржинальной прибыли и рост рентабельности продукции и в результате рентабельность производства выросла на 6,6%. Значит производство и ассортимент отвечают запросам покупателей, что позволяет предприятию повышать эффективность производственной деятельности и чтобы выявить за счет каких внутренних факторов достигает это предприятие следует оценить имущественный потенциал и эффективность его использования.

Задание 4.5 Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение.

Таблица 20. Анализ рентабельности активов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)123451Прибыль до налогообложения Прдо н/о, тыс.руб.241 802276 87835 0762Средняя стоимость активов ?, тыс.руб.2 732 021,52 995 534,5263 513,03Рентабельность активов Ra, %(стр.1/стр.2*100)8,8519,2430,39244Среднегодовая стоимость собственного капитала СК, тыс.руб.1 663 9071 804 106140 1995Коэффициент финансовой независимости Кф.н.(стр.4/стр.2)0,60900,6023-0,00686Выручка от продаж6 240 0007 238 399998 3997Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коб.СК (стр.6/стр.4)3,75024,01220,26208Рентабельность продаж Rпр-ж, %(стр.1/стр.6*100)3,87503,8251-0,04999Изменение рентабельности активов за счет:ХХХа) изменения коэффициента финансовой независимостиХХ-0,0984б) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капиталаХХ0,6114в) изменения прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продажХХ-0,1206

Средняя стоимость активов определяется:

Прошлый год=2619314 + 2844729= 2732021,52Отчетный год=2844729 + 3146340= 2995534,52

Среднегодовая стоимость собственного капитала определяется:

Прошлый год=1661538 + 1666175 + 53 + 48= 16639072 Отчетный год=1666175 + 1941951 + 48 + 38= 18041062

Рентабельность активов - двухфакторная модель: Ra = Прдо н/о/ ?.

Используя способ расширения исходной факторной системы, умножим числитель и знаменатель дроби на объем продаж (V) и среднегодовую стоимость собственного капитала (СК). Получим следующую зависимость рентабельности активов от факторов:

Ra = Кф.н. · Коб.СК · Rпр-ж

Рентабельность активов равна произведению рентабельности продаж на оборачиваемость собственного капитала и на долю собственного капитала в общей стоимости активов. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на изменение рентабельности активов.

1 фактор - влияние коэффициента финансовой независимости:

?Ra(Кф.н.) = ?Кф.н. · Коб.СК0 · Rпр-ж0 = - 0,0068 · 3,7502 · 3,875 = - 0,0984

фактор - влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

?Ra(Коб.СК) = Кф.н.1 · ?Коб.СК · Rпр-ж0 = 0,6023 · 0,262 · 3,875 = 0,6114

фактор - влияние рентабельности продаж:

?Ra(Rпр-ж) = Кф.н.1 · Коб.СК1 · ?Rпр-ж = 0,6023 · 4,0122 · (-0,0499) = - 0,1206

Проверяем баланс отклонений: -0,0984+0,6114+(-0,1206)=0,3924

Вывод: рентабельность активов против уровня прошлого года выросла на 0,3924%, на что, как показал факторный анализ, повлиял коэффициент оборачиваемости собственного капитала, увеличив долю рентабельности на 0,6114%. Отрицательное воздействие оказало изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж, уменьшив изучаемый показатель на 0,1206%, а также коэффициент финансовой независимости на 0,0984%.

Задание 4.6 Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

Таблица 21 Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный год Изменение (+;-)123451Чистая прибыль, тыс.руб.218 269236 91818 6492Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.1 663 9071 804 106140 1993Рентабельность собственного капитала, %13,11813,1320,01434Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб.1 068 1151 191 429123 3145Финансовый рычаг ФР0,64190,66040,01856Выручка от продаж, тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3997Коэффициент оборачиваемости заемного капитала Коб.ЗК5,84216,07540,23338Рентабельность продаж, %0,03500,0327-0,00229Изменение рентабельности собственного капитала за счет:ХХХа) изменения финансового рычагаХХ0,3774в) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капиталаХХ0,5390г) изменения рентабельности продаж, расчитываемой на основании чистой прибылиХХ-0,9021

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:

Rск = ЧП / СК × 100%

Используя способ расширения исходной факторной системы, умножим числитель и знаменатель дроби на объем продаж (V) и среднегодовую стоимость заемного капитала (ЗК). Получим следующую 3-х-факторную модель:

Rск = ФР · Коб.ЗК · Rпр-ж

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала факторов:

фактор - влияние финансового рычага

?Rск(ФР) = ?ФР · Коб.ЗК0 · Rпр-ж0 = 0,0185·5,8421·0,0350=0,3774

фактор - влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала

?Rск(Коб.ЗК) = ФР1 · ?Коб.ЗК · Rпр-ж0 = 0,6604·0,2333·0,0350=0,5390

фактор - влияние чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

?Rск(Rпр-ж) = ФР1 · Коб.ЗК1 · ?Rпр-ж = 0,6604·6,0754·(-0,0022)= -0,9021

Проверяем баланс отклонений: 0,3774+0,5390+(-0,9021)=0,0143

Вывод: рентабельность собственного капитала против уровня прошлого года увеличилась на 0,0143%. Положительное влияние оказало увеличение финансового рычага и увеличение оборачиваемости заемного капитала. На уменьшение рентабельности оказало влияние чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж, именно этот фактор практически полностью нивелировал положительные изменения, его влияние было максимальным.

Раздел 5. Анализ финансового положения организации

Задание 5.1 Определите величину собственных оборотных средств на начало и конец года и факторы, повлиявшие на ее изменение

Таблица 22 Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№ п/пПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Влияние на изменение собственных оборотных средств1234561I. Капитал и резервы (Собственный капитал) СК2Уставный капитал11011003Добавочный капитал1 447 7431 704 857257 114+ 2571144Резервный капитал536613+ 135Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)218 269236 91818 649+ 186496Доходы будущих периодовХХХ7Резервы предстоящих расходов4838-10+ 108Итого по разделу I 1 666 2231 941 989275 7660,17519II. Долгосрочные обязательства ДО10Займы и кредиты351 791370 98019 189+ 11Итого по разделу II351 791370 98019 1890,012212III. Внеоборотные активы ВА13Нематериальные активыХХХХ14Основные средства1 124 4521 157 25932 807+15Незавершенное строительство145 567443 557297 990+16Отложенные налоговые активыХХХХ17Долгосрочные финансовые вложенияХХХХ18Итого по разделу III1 270 0191 600 816330 797-0,210119Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать) СОС747 995712 153-35 842Х20Оборотные активы ОА1 574 7101 545 524-29 1860,008521Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС (стр.8+стр11-стр.18)/стр.200,47500,4608-0,0142Х

Рассчитаем наличие собственного оборотного капитала:

Прошлый год= СК0+ДО0-ВА0=1 666 223+351 791-1 270 019=747 995

Отчетный год= СК1+ДО1-ВА1=1 941 989+370 980-1 600 816=712 153

Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Прошлый год КСОС0=СК0+ДО0-ВА0=747 995= 0,4750ОА01 574 710Отчетный год КСОС1=СК1+ДО1-ВА1=712 153= 0,4608ОА11 545 524

Определим влияние факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

фактор - влияние собственного капитала:

У1КСОС=СК1 + ДО0 - ВА0=1 941 989+351 791-1 270 019=0,6501ОА01 574 710?Ксос(СК) = У1КСОС - КСОС0=0,6501-0,4750=0,1751

фактор - влияние долгосрочных обязательств:

У2КСОС=СК1 + ДО1 - ВА0=1 941 989+370 980-1 270 019=0,6623ОА01 574 710?Ксос(ДО) = У2КСОС - У1КСОС =0,6623-0,6501=0,0122

фактор - влияние внеоборотных активов:

У3КСОС=СК1 + ДО1 - ВА1=1 941 989+370 980-1 600 816=0,4522ОА01 574 710?Ксос(ВА) = У3КСОС - У2КСОС =0,4522-0,6623= - 0,2101

фактор - влияние оборотных активов:

?Ксос(ОА) = КСОС1 - У3КСОС = 0,4608 - 0,4522 = 0,0085

Проверяем баланс отклонений: 0,1751+0,0122+(-0,2101)+0,0085=-0,0142

Вывод: обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами против уровня прошлого года уменьшилась на 35 842 тыс.руб. Об этом же говорит и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который показывает способность предприятия перманентным капиталом профинансировать не только внеоборотные активы, но и как минимум 10% оборотных активов, т.е. КСОС?0,1. В нашем случае коэффициент больше минимального предела, что говорит об обеспеченности организации собственными оборотными средствами, но наблюдается его снижение на 0,0142, что свидетельствует о выбытии собственных средств из оборота. Одной из причин этого является увеличение внеоборотных активов, т.е. предприятие изымает собственные средства для строительства и в результате снижает показатель. Это позволяет сделать вывод о необходимости привлечения в оборот долгосрочных источников финансирования, но предварительно следует оценить эффект финансового рычага, т.е. целесообразности привлечения в оборот долгосрочных заемных средств.

Задание 5.2 Определите операционный, финансовый и операционно-финансовый рычаг, экономический эффект операционного и финансового рычага

Финансовый рычаг (леверидж) показывает, на сколько процентов увеличится сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он служит для оценки эффективности использования заемного капитала. Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для оплаты процентов по займам.

Таблица 23. Исходные данные для анализа

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)123451Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.1 663 9071 804 106140 1992Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб.1 068 1151 191 429123 3143Финансовый рычаг ФР (стр.2/стр.1)0,64190,66040,01854Прибыль до налогообложения241 802276 87835 0765Средняя стоимость активов, тыс.руб.2 732 021,52 995 534,5263 5136Рентабельность активов, % (стр.4/стр5*100)ё8,85079,24300,39247Стоимость заемных средств (сумма процентов к уплате)203145162522-40 6238Цена заемного капитала (стр.7/стр.2 * 100)19,019013,6409-5,37819Коэффициент налогообложения0,20,2010Эффект финансового рычага [(стр.6-стр.8)·(1-стр.9)·стр.3]-5,2219-2,32352,898411Рентабельность собственного капитала13,118013,13200,014012Эффект финансового рычага при цене заемного капитала = 12%-1,617-1,4570,161

Вывод: анализ показал, что по сравнению с прошлым годом финансовый рычаг увеличился на 0,0185, следовательно увеличился и финансовый риск - финансовая зависимость от заемного капитала, но несмотря на это рентабельность собственного капитала несколько возросла по сравнению с прошлым годом. Об этом же свидетельствует эффект финансового рычага, т.е. в прошлом году уровень рентабельности собственного капитала обеспечен за счет использования преимущественно собственных средств (ЭФР:RСК = 39,8% заемного капитала и 60,2% за счет собственного). В отчетном году данный показатель улучшился (17,7% заемного и 82,3% собственного). Подобный результат связан не только с удешевлением заемного капитала (с 19% до 13,6%), но и с увеличением финансового рычага. Т.о. вследствие увеличения заемного капитала увеличилась рентабельность собственного капитала.

Но на рентабельность собственного капитала оказывают влияние не только финансовые ресурсы и их структура, но и управление расходами и продажами, т.е. операционный рычаг. Поэтому требуется рассчитать операционный рычаг и силу операционного рычага и оценить характер его влияния на чистую прибыль.

Таблица 24. Исходные данные для анализа

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)Темп роста1234561Выручка6 240 0007 238 399998 39916,002Переменные расходы3 831 3604 160 330328 9708,593Постоянные расходы1 847 0402 354 246507 20627,464Маржинальный доход (стр.1-стр.2)2 408 6403 078 069669 42927,795Прибыль от продаж (стр.4-стр.3)561 600723 823162 22328,896Операционный рычаг (стр.3/стр.2)0,48210,56590,083817,387Сила операционного рычага СОР (стр.4/стр.5)4,28894,2525-0,0364-0,85

Вывод: сила операционного рычага в отчетном году по сравнению с прошлым немного снизилась. Ориентируясь на темп прироста выручки 16%, можно сказать, что в классическом варианте доходы увеличились на (ТростаV·СОР=16·4,2889) 68,6% в прошлом и 68% в отчетном году. Это при условии стабильности постоянных расходов и пропорциональности роста переменных в соответствии с ростом выручки, т.е. на 16%. В действительности же, несмотря на увеличение затрат (постоянных на 27,5%, переменных на 8,6%) был обеспечен прирост прибыли от продаж, но меньший, чем можно было ожидать, ориентируясь на силу операционного рычага. Т.е. против предполагаемых 68%, фактический прирост составил около 29%, что свидетельствует о некачественном управлении над контролем расходов.

Определим сопряженный эффект действия финансового и операционного рычагов.

Сопряженный эффект (СЭ) = ЭФР х СОР

СЭ0 = -5,2219 · 4,2889 = - 22,396

СЭ1 = -2,3235 · 4,2525 = - 9,88

?СЭ = - 9,88 - (- 22,396) = 12,516

Вывод: Сопряженный эффект показывает, что несмотря на то, что остается величиной отрицательной, но по сравнению с прошлым годом происходит его рост на 12,516, значит это положительно отражается на рентабельности собственного капитала, увеличив его значение.

Резервом повышения эффективности хозяйствования является и рост деловой активности предприятия, поэтому следует оценить какой эффект получило предприятие от изменения оборачиваемости оборотных активов.

Задание 5.3 Оцените эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.

Таблица 25. Исходные данные для анализа оборачиваемости оборотных активов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)123451Среднегодовая стоимость оборотных активов ОА, тыс.руб.1 527 4171 560 11732 7002Выручка V, тыс.руб.6 240 0007 238 399998 3993Период оборота оборотных активов Поб, дн.88,1277,59-10,534Однодневная выручка, тыс.руб.17 333,3320 106,662 773,335Экономический эффект от изменения оборачиваемости, тыс.руб.ХХ-211 686,48

Для оценки эффективности оборачиваемости капитала на предприятии, используется показатель - экономический эффект.

Эк.эф. = (Вр¹ / Т) × (Поб¹ - Поб°)

Отрицательное значение данного показателя означает экономию оборотных средств, вызванную ускорением их оборачиваемости и влекущую за собой высвобождение из оборота капитала.

Для оценки причин изменения экономического эффекта за исследуемый период используется факторный анализ - способ цепной подстановки:

фактор - влияние оборотных активов на изменение экономического эффекта:

УПоб =ОА1 · 360=1 560 117 · 360=90,01V06 240 000?Эк.эф.(ОА) = (Вр¹ / 360) × (УПоб - Поб°)= (7 238 399/360) ×(90,01-88,12) = 37 931,99

2 фактор - влияние объема продаж на изменение экономического эффекта:

?Эк.эф.(V) = (Вр¹ / 360) × (Поб¹ - УПоб)= (7 238 399/360) ×(77,59-90,01) = -249 618,47

Проверяем баланс отклонений: 37931,99 + (- 249618,47) = - 211686,48

Вывод: деловая активность предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости оборотных активов на 10,53 дня, в результате чего предприятие должно дополнительно вовлечь в оборот заемные средства в сумме 37931,99 тыс.руб. Но эта потребность в заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой (- 249618,47). В результате произошло высвобождение из оборота капитала в сумме 211686,48 тыс.руб., а это свидетельствует о хорошей политике управления запасами и расчетами, которая в свою очередь влияет на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Задание 5.4 Рассчитайте коэффициенты ликвидности, дайте оценку платежеспособности организации

Для того, чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия и сформировать заключение о финансовом положении предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Объединим элементы актива и пассива баланса в группы: актива - по уровню ликвидности, пассива - по срочности обязательств.

А4 - труднореализуемые (внеоборотные) активы + долгосрочная дебиторская задолженность

А3 - медленнореализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям)

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность)

А1 - абсолютно ликвидные средства (деньги, краткосрочные финансовые вложения)

П4 - постоянные обязательства (собственный капитал)

П3 - долгосрочные кредиты и займы

П2 - краткосрочные кредиты и займы

П1 - кредиторская задолженность

Таблица 26. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)Темп роста, %12345 А1132 911133 9231 0120,76 А2383 677370 692-12 985-3,38 А3963 293937 670-25 623-2,66 А41 364 8481 704 055339 20724,85 Итого Активы2 844 7293 146 340301 61110,60 П1675 195672 291-2 904-0,43 П2151 520161 0809 5606,31 П3351 791370 98019 1895,45 П41 666 2231 941 989275 76616,55 Итого Пассивы2 844 7293 146 340301 61110,60

В результате анализа таблицы имеем следующие неравенства

Прошлый год - А1<П1Отчетный год - А1<П1А2>П2А2>П2А3>П3А3>П3А4<П4А4<П4

Вывод: не смотря на то из четырех неравенств выполняется три (первое не выполняется), тем не менее структурные сдвиги указывают на ухудшение качества структуры баланса, поскольку темп роста наиболее ликвидных активов снизился на 2,32%, а менее ликвидных вырос на 13,47%. Это может говорить о том, что предприятие снизило темпы основного производства и основные силы направлены на перепрофилирование, либо расширение производства (незавершенное строительство выросло на 204,71% по сравнению с прошлым годом). С положительной стороны предприятие характеризует увеличение собственного капитала на 16,55%.

Для оценки степени платёжеспособности предприятия используется коэффициентный анализ.

Таблица 27. Относительные показатели, характеризующие ликвидность организации

№ п/пПоказательФормула расчетаПрошлый годОтчетный годИзменение (+;-)Норматив12345671Коэффициент абсолютной ликвидностиА1 П1+П2 0,16080,1607-0,0001от 0,2-0,52Коэффициент критической ликвидностиА1+А2 П1+П2 0,62490,6055-0,0194от 0,7-13Коэффициент текущей ликвидностиА1+А2+А3 П1+П2 1,79011,7307-0,05941 и более

Вывод: коэффициентный анализ ликвидности показал:

1)Коэффициент абсолютной ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения. Это значит недостаточную мгновенную платежеспособность, т.к. по первому требованию кредитора предприятие в состоянии погасить только 16% своих срочных обязательств при норме минимум 20%. Для соблюдения норматива предприятию необходимо обеспечить рост денежных средств.

2)Коэффициент критической ликвидности не выполняется и имеет динамику снижения, значит и в краткосрочной перспективе предприятие будет не платежеспособно, даже если все покупатели рассчитываются с предприятием. При этих условиях оно в состоянии погасить только 60,5% своих срочных долгов при нормативе минимум 70%.

)Коэффициент текущей ликвидности выполняется, значит в перспективе у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность. При этом необходимо усилить контроль за движением денежных потоков на предприятии.

Задание 5.5 Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты

Таблица 28. Состав, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности

№ п/пПоказателиПрошлый годОтчетный годАбсолютное изменениеОтносительное изменениеСтруктураПрошлый годОтчетный годИзменение1234567891Выручка от продаж (V), тыс.руб.6 240 0007 238 399998 399116,00ххх2Кредиторская задолженность (КЗ) - всего1 178 3961 204 20325 807102,19ххх2.1долгосрочная351 791370 98019 189105,4529,85330,8070,9542.2краткосрочная - всего, в т.ч.826 605833 2236 618100,8070,14769,193-0,954поставщики и подрядчики521 760498 939-22 82195,6344,27741,433-2,844перед персоналом89 49697 6698 173109,137,5958,1110,516перед гос. и внебюджетными фондами21 13929 0227 883137,291,7942,4100,616задолженность по налогам и сборам42 80046 6613 861109,023,6323,8750,243кредиты и займы151 410160 9329 522106,2912,84913,3640,5153Дебиторская задолженность (ДЗ) - всего478 506473 931-4 57599,04ххх3.1долгосрочная94 829103 2398 410108,8719,81821,7841,9663.2краткосрочная - всего, в т.ч.383 677370 692-12 98596,6280,18278,216-1,966расчеты с покупателями и заказчиками324 204323 004-1 20099,6367,75368,1540,401прочая59 47347 688-11 78580,1812,42910,062-2,3674Коэффициент оборачиваемости КЗ (КобКЗ)5,306,010,72хххх5Коэффициент оборачиваемости ДЗ (КобДЗ)13,0415,272,23хххх6Период оборота КЗ (ПобКЗ)67,9859,89-8,09хххх7Период оборота ДЗ (ПобДЗ)27,6123,57-4,04хххх8Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (стр.6/стр.16)0,410,39-0,01хххх

Определим влияние факторов на изменение периода оборота кредиторской задолженности.

ПобКЗ=360КобКЗ=VКобКЗКЗ

фактор - влияние кредиторской задолженности на изменение периода оборота кредиторской задолженности

УКобКЗ=V0=6240000= 5,18УПобКЗ=360=360= 69,47КЗ11 204 203УКобКЗ5,18?ПобКЗ (КЗ) = УПобКЗ - ПобКЗ0= 69,47 - 67,98 = 1,49

фактор - влияние выручки на изменение периода оборота кредиторской задолженности

?ПобКЗ (V) = ПобКЗ1 - УПобКЗ = 59,89 - 69,47 = - 9,58

Проверяем баланс отклонений: 1,49 + (-9,58) = -8,09

Определим влияние факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности.

ПобДЗ=360КобДЗ=VКобДЗДЗ

фактор - влияние дебиторской задолженности на изменение периода оборота дебиторской задолженности

УКобДЗ=V0=6240000= 13,17УПобДЗ=360=360= 27,34ДЗ1473 931УКобДЗ13,17?ПобДЗ (ДЗ) = УПобДЗ - ПобДЗ0= 27,34 - 27,61 = - 0,26

2 фактор - влияние выручки на изменение периода оборота дебиторской задолженности

?ПобДЗ (V) = ПобДЗ1 - УПобДЗ = 23,57 - 27,34 = - 3,77

Проверяем баланс отклонений: (-0,26) + (-3,77) = -4,04

Вывод: анализ показал, что по сравнению с прошлым годом дебиторская задолженность уменьшилась на 4 575 тыс. руб. Это связано с уменьшением на 12 985 тыс. руб. краткосрочной задолженности, в то время как долгосрочная задолженность возросла на 8 410 тыс. руб. Возрастание долгосрочной дебиторской задолженности приводит к уменьшению ликвидности активов и не является хорошим показателем, т.к. возможны не возвраты сумм. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 4 дня, как показал факторный анализ вызвано в большей степени ускорением притока средств на предприятие за счет прибыли от продаж (на 3,77 дня).

Кредиторская задолженность напротив увеличилась на 25 807тыс. руб., что может говорить об отвлечении предприятием средств на другие цели, например, на расширение (или перепрофилирование) производства (см. незавершенное строительство). Тем не менее, анализ оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что по сравнению с прошлым годом предприятие ускорило расчеты по своим обязательствам на 8 дней, что как показал факторный анализ вызвано возвратом средств поставщикам.

Соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности в прошлом и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Значительное превышение (более чем в 2 раза) кредиторской задолженности над дебиторской вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов.

Задание 5.6 Дайте комплексную оценку финансового состояния организации.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей.

Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

1.Коэффициент автономии или финансовой независимости.

Ка0=СК0=1666223= 0,5857Активы02844729Ка1=СК1=1941989= 0,6172Активы13146340

Он показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности, в общей сумме всех средств предприятия. Чем выше доля собственного капитала, тем больше у предприятия шансов справиться с непредвиденными обстоятельствами в условиях рыночной экономики. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны.

2.Коэффициент финансовой устойчивости

Кф.у.0=СК0+ДОбяз0=1666223+351791= 0,7094Активы02844729Кф.у.1=СК1+ДОбяз1=1941989+370980= 0,7351Активы13146340

Он показывает, какая доля перманентного капитала используется для инвестирования в имущество предприятия.

3.Коэффициент финансовой зависимости

Кф.з.0=ЗК0=ДО0+КЗ0+Кр.кр.0=1 178 396= 0,4142Активы0Активы02 844 729Кф.з.1=ЗК1=1 204 203= 0,3827Активы13 146 340

Он характеризует степень зависимости организации от заемных средств - напряженности предприятия.

4.Коэффициент финансирования

Кф0=СК0=1 666 223= 1,4140ЗК01 178 396Кф1=СК1=1 941 989= 1,6127ЗК11 204 203

Показывает, какая доля имущества финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. В нашем случае, произошло увеличение доли собственного капитала в финансировании имущества, а это характеризует предприятие положительно.

5.Коэффициент инвестирования:

Ки0=СК0+ДО0=1 666 223+351 791= 1,59ВА01 270 019Ки1=СК1+ДО1=1 941 989+370 980= 1,45ВА11 600 816

Отражает степень достаточности перманентного капитала для его инвестирования во внеоборотные активы.

6.Коэффициент маневренности:

Км0=СобК0=747995= 0,5СК01 666 223Км1=СобК1=712153= 0,4СК11 941 989

Показывает, какой частью собственного капитала предприятие может маневрировать. Нормальное значение данного коэффициента должно быть ? 0,5. Как видно из расчетов к концу года коэффициент снизился, что может означать, что значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, а потому, не могут быть быстро преобразованы в денежные средства.

Таблица 29. Относительные показатели финансовой устойчивости организации

№ п/пПоказателиНормативное значениеПрошлый годОтчетный годИзменение1Коэффициент финансовой независимости (автономии)?0,50,580,620,042Коэффициент финансовой устойчивости?0,60,710,740,033Коэффициент маневренности собственного капитала?0,50,50,4-0,14Коэффициент финансовой зависимости?0,40,410,38-0,035Коэффициент финансирования?11,411,60,196Коэффициент инвестирования?11,591,45-0,147Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа, (фин. рычаг))?10,64190,66040,0185

Вывод: из расчетов видно, что и в прошлом и в отчетном году практически все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия находились в пределах нормы, следовательно, ООО «Рубин» финансово устойчиво. В отчетном году наблюдается уменьшение ниже нормативного значения коэффициента маневренности собственного капитала, что может говорить о том, что за счет собственного капитала были увеличены внеоборотные активы, а именно - незавершенное строительство.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия делятся на 4 типа:

I тип - абсолютная финансовая устойчивость;

II тип - нормальная финансовая устойчивость;

III тип - предприятие финансово неустойчиво;

IV тип - кризисная финансовая устойчивость.

Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 30. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

№ п/пПоказателиФормула расчета, тип фин.устойчивостиПрошлый годОтчетный годИзменение1Достаточность собственного капитала для финансирования запасовЕсли СК-ВА-З > 0, I тип ФУ-566 962-596 366-29 4042Достаточность перманентного капитала для формирования запасовЕсли СК+ДП- ВА-З > 0, II тип ФУ-215 171-225 386-10 2153Достаточность величины всех источников средств для формирования запасовЕсли СК+ДП+ККр-ВА-З > 0, III тип ФУ-63 761-64 454-6934Недостаточность величины всех источников средств для формирования запасовЕсли СК+ДП+ККр-ВА-З < 0, IV тип ФУххх

Вывод: расчеты показали, что для предприятия на данный момент характерен IV тип финансовой устойчивости - этот тип устойчивости близок к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей.

Раздел 6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности

Задание 6.1 Проводите сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности предприятий

Таблица 31 Подготовка стандартизованных показателей для комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО

№ п/пСтандартизованный комплексный показательОООНаибольшее значение показателя (эталон)"Рубин""Алмаз""Агат"1234561Рентабельность продаж0,03270,1100,1120,11202Рентабельность активов0,09240,0940,1000,10003Рентабельность собственного капитала0,13100,1150,1260,13104Рентабельность доходов0,03250,0370,0400,04005Рентабельность расходов 0,03360,0330,0310,03366Коэффициент финансовой независимости0,61720,6000,6080,6172

Таблица 32. Подготовка стандартизованных показателей для комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО

№ п/пСтандартизованный комплексный показательОООКоэффициент значимости показателя"Рубин""Алмаз""Агат"1Рентабельность продаж0,2920,9821,0001,82Рентабельность активов0,9240,9401,0001,43Рентабельность собственного капитала1,0000,8780,9622,04Рентабельность доходов0,8130,9251,0001,65Рентабельность расходов 1,0000,9820,9231,56Коэффициент финансовой независимости1,0000,9720,9851,77Итого5,0285,6795,870х8Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя 2,7582,9903,095 х9Ранжирование мест ОООIIIIII х

Алгоритм сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния организации представлен последовательностью следующих действий.

. Исходные данные представляются в виде матрицы (ау), т.е. таблицы, где по строкам записаны показатели, а по столбцам - организации.

. По каждому показателю находится максимальное значение, которое заносится в столбец условной эталонной организации (таблица 31, графа 6)

. Исходные показатели матрицы ау стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонной организации по формуле:

ху=ауmax j ау

где ху - стандартизированные показатели j-й организации;

. Для каждой анализируемой организации значение ее рейтинговой оценки определяется по формуле:

pnj =

где x1j , x2j … xnj - стандартизированные показатели j-й анализируемой организации; k - коэффициенты весомости (значимости) показателей

. Организации упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки.

Вывод: На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия, следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Агат» - первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место - ООО «Рубин» . Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат», а наименее результативной - деятельность ООО «Рубин».

Заключение

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Рубин» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 998399 тыс. рублей или на 16%., наблюдается прирост прибыли от продаж на 162223 тыс. рублей, что составляет 28,89%.

Анализ использования ресурсов показал об экстенсивно-интенсивном характере использования ресурсов. При этом для выхода преимущественно на интенсивный путь развития необходимо обратить внимание на материальные ресурсы, по которым влияние интенсивного фактора (материалоотдачи) имеет отрицательное значение. Поэтому следует для гармоничного развития производства улучшать использование факторов интенсивного характера, таких как фондоотдача, материалоотдача.

Результаты факторного анализа наличия и использования ресурсного потенциала у предприятия показали, что возможность в перспективе увеличить объем продаж без привлечения финансовых ресурсов, а лишь за счет внутренних возможностей, составляет 120989 тыс.руб. - это комплектный ресурс предприятия.

Точка безубыточности на предприятии ООО «Агат» в отчетном году составила 5536254 тыс. рублей, что на 751176 тыс. руб. больше предыдущего. Это обеспечило рост запаса финансовой прочности на 247223 тыс.руб. Тем не менее рост прибыли недостаточен, т.к. минимальный норматив рентабельности продукции 60%, что на 36,5% ниже, чем достигнутый уровень запаса финансовой прочности у предприятия в отчетном году. Значит, следует мобилизовать возможности по наращиванию объема продаж, а также расширить рынки сбыта продукции В. Но чтобы существенно увеличить запас финансовой прочности необходимо искать резервы в снижении затрат.

Анализируемое предприятие является материалоемким, т.к. доля материальных затрат составляет 64,65%. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов.

Преобладающим источником доходов ООО «Рубин» остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 99,4 %. Таким образом, удельный вес доходов более высокого «качества», т.е. доходов полученных в рамках осуществления основных видов деятельности очень высок, а доля остальных видов доходов в их общей сумме незначительна.

Но темп роста выручки 16%, что чуть больше уровня инфляции, значит реального расширения рынка сбыта у предприятия нет, а рост достигнут инфляционной наценкой. Вероятно, это и толкает предприятие на перепрофилирование производства, чтобы повысить конкурентоспособность и расширить рынок сбыта.

Также обращает внимание значительное увеличение прочих расходов - более чем в два раза (на 181 852тыс.руб. или на 118,8%), а это негативно отражается на качестве расходов, т.к. может означать уплаченные штрафы, пени, суммы просроченных задолженностей и т.п. Следовательно, предприятию необходимо усилить контроль за своими расходами и не допускать их необоснованного роста и наращивать свои доходы.

Прибыль от продаж по сравнению с прошлым годом увеличилась на 162223 тыс.руб. и как показал анализ этот рост был обеспечен главным образом за счет роста цен на реализуемую продукцию, способствующий увеличению прибыли от продаж на 149399 тыс.руб. К тому же увеличение объема сбыта продукции в целом на 3180 шт. обеспечило прирост прибыли на 76410 тыс.руб. Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги, которые привели к увеличению прибыли на 14 427,60 тыс. руб.

Рентабельность производства в отчетном году увеличилась на 11,1% за счет увеличения объема продаж, приходящегося на единицу прямых затрат по выпуску продукции, а также увеличения ценового фактора, обеспечившего наращивание маржинальной прибыли и рост рентабельности продукции. Значит производство и ассортимент отвечают запросам покупателей, что позволяет предприятию повышать эффективность производственной деятельности.

Рентабельность активов выросла на 0,3924%, на что повлиял коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Отрицательное воздействие оказало изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж, а также коэффициент финансовой независимости.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,0143%. Положительное влияние оказало увеличение финансового рычага и увеличение оборачиваемости заемного капитала. На уменьшение рентабельности оказало влияние чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж, именно этот фактор практически полностью нивелировал положительные изменения, его влияние было максимальным.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами уменьшилась на 35 842 тыс.руб., о чем также говорит уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Одной из причин этого является увеличение внеоборотных активов, т.е. предприятие изымает собственные средства для строительства и в результате снижает показатель. Это позволяет сделать вывод о необходимости привлечения в оборот долгосрочных источников финансирования.

Деловая активность предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует ускорение оборачиваемости оборотных активов на 10,53 дня, в результате чего предприятие должно дополнительно вовлечь в оборот заемные средства в сумме 37931,99 тыс.руб. Но эта потребность в заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой (- 249618,47). В результате произошло высвобождение из оборота капитала в сумме 211686,48 тыс.руб., а это свидетельствует о хорошей политике управления запасами и расчетами, которая в свою очередь влияет на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициентный анализ ликвидности показал, что в настоящее время предприятие не платежеспособно, но в перспективе у него есть шанс восстановить платежеспособность.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия показали, что ООО «Рубин» финансово устойчиво. Хотя расчет абсолютных показателей выявил у предприятия IV тип финансовой устойчивости - этот тип устойчивости близок к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Для повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия необходимо разработать гибкую смету с учетом всех резервов по ресурсам.

Таблица 33. Гибкая смета

№ п/пПоказательНа планируемый периодКорректируемый план с учетом резервовИзменение (+,-)1Выручка от продаж, тыс.руб.9 264 00010 038 149774 1492Переменные затраты, тыс.руб.5 665 1855 590 300-74 8853Постоянные затраты, тыс.руб.2 815 8152 815 81504Прибыль от продаж, тыс.руб.783 0001 632 034849 0345Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.3 598 8154 447 849849 0346Доля маржинального дохода в выручке от продаж, тыс.руб.0,38850,44310,05467Критическая точка объема продаж, тыс.руб.7 248 4176 354 885-893 5318Запас финансовой прочности, тыс.руб.2 015 5833 683 2641 667 6809Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %21,757236,692714,9355

Так как на складе на конец года уже имеется готовая продукция на сумму 347 824 тыс.руб., а в ходе комплексного анализа был выявлен комплектный текущий резерв в размере 426 325 тыс.руб., то выручка с учетом данных факторов будет 9 611 824 тыс.руб.

На переменные затраты влияют материальные затраты, основные средства и фонд оплаты труда. По основным средствам (задание 1.3) и фонду оплаты труда (задание 3.4) имеется экономия, поэтому они не будут влиять на корректируемый план. Но имеется относительный перерасход по материалам (задание 1.2) на 74 885 тыс.руб. Итак план по переменным затратам необходимо скорректировать на сумму перерасхода по материальным затратам 74 885 тыс.руб.

В постоянных затратах необходимо учесть амортизацию.

Отн.эк.(пер)=АМ1-АМ0·(Вр1/Вр0)=497621-506003·7238399/6240000= -89291,88 тыс.руб

Т.е наблюдается относительная экономия по амортизации. Поэтому она также не будет иметь влияние на корректируемый план.

Точка безубыточности снизится на 893531 тыс.руб., причем возрастет выручка от продаж, снизится себестоимость и соответственно увеличится запас финансовой прочности. Уровень запаса финансовой прочности при учете резервов возрастет на 14,93%. Хотя это и ниже нормативного уровня (50-60%), но все таки заметно увеличится с 21,75% до 36,69%, что является положительным фактором.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007.

. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов, обучающихся по экон. специальностям / Вахрушина М.А. - 4-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2005.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 060500 (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). - М.: Вузовский учебник, 2006.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/Под ред. М.А. Вахрушиной.-М.: Вузовский учебник, 2008.

5. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Больше работ по теме:

Конкурентоспособность России в мировой экономике: условия и факторы
Курсовая работа (т)
Конкурентоспособность экономики России
Курсовая работа (т)
Конкуренция, её виды, место и роль в современном хозяйственном механизме развитых стран
Курсовая работа (т)
Конкуренция: сущность, формы, значение в рыночной экономике
Курсовая работа (т)
Конкурирующие цели развития фирмы в рыночной среде
Курсовая работа (т)

Предмет: Эктеория

Тип работы: Курсовая работа (т)

Новости образования

Российский государственный социальный университет реорганизует сеть своих филиалов
22 Июля 2016 16:26
Более 70 представителей крупных вузов АСЕАН подтвердили участие в форуме во Владивостоке
22 Июля 2016 12:51
Абызов: публикация первичных статсведений снизит бюрократическую нагрузку на школы
22 Июля 2016 11:53
В Чечне свыше 200 школьников сдали ЕГЭ с результатом свыше 90 баллов - министр
22 Июля 2016 05:36
Замглавы Минобрнауки РФ: задача сократить число людей с высшим образованием не стоит
21 Июля 2016 20:19

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ