Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО "КААЗ"

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

.Экономический анализ хозяйственной деятельности

.1Предварительный анализ

.1.1Экспресс-анализ

.1.2Анализ аналитического баланса

.1.3Анализ финансовой устойчивости организации

.2Анализ актива и пассива баланса

.3Анализ качества собственного капитала

.4Анализ основных средств

.5Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

.6Анализ доходов и расходов

.Рекомендации по результатам экономического анализа

.Оценка эффективности предложений по совершенствованию деятельности компании

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерская финансовая отчетность

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики целью любого предприятия является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии следует выявлять и включать в работу резервы рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение неиспользуемых резервов.

Анализ хозяйственной деятельности необходим на любом предприятии независимо от формы собственности. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - это комплексное изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2011 годы производственного предприятия ОАО «КААЗ», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.

1.Экономический анализ хозяйственной деятельности

1.1Предварительный анализ

.1.1 Экспресс-анализ

Полное наименование исследуемого предприятия: Открытое акционерное общество «Канашский автоагрегатный завод». Данное предприятие занимается изготовителем частей и принадлежностей для автомобилей и их двигателей. Свою деятельность ОАО «КААЗ» начало 01.11.1944 года на базе небольшой мастерской, а в 1992 году оно акционируется. Основными видами деятельности Общества являются:

·производство и реализация агрегатов, узлов и запасных частей к автомобилям и автосельхозтехнике, а также другой продукции, сборка осей, сборка автобусов;

·торгово-закупочная и посредническая деятельность;

·производство товаров народного потребления и оказание услуг населению;

·производство монтажных, пусконаладочных, ремонтно-строительных работ;

·производство научно-технической продукции;

·организация подсобного хозяйства, производство и реализация сельскохозяйственной продукции;

·операции с ценными бумагами, валютой и другими активами на финансовом рынке и рынке ценных бумаг;

·внешнеэкономическая деятельность;

·промышленное и жилищно-гражданское строительство, в том числе проектирование и др.

Основными потребителями продукции являются:

·Общество с ограниченной ответственностью «Павловский автобусный завод»;

·Общество с ограниченной ответственностью «Ликинский автобусный завод»;

·Общество с ограниченной ответственностью «КАВЗ»;

·ОАО «Шумерлинский комбинат автофургонов»;

·ОАО «Шумерлинский завод спецавтомобилей»;

·Автотранспортные предприятия специализирующиеся на выпуске автотракторных прицепов;

·Общество с ограниченной ответственностью «Русские Автобусы - Группа «ГАЗ»;

·Автотранспортные предприятия и организации.

Также рассматриваемое предприятие имеет два дочерних, зависимых общества: ООО «ТехСервисКААЗ», ООО «Ремстрой». В уставном капитале исследуемого общества фигурируют 3 предприятия, а также физические лица. Все они имеют обыкновенные именные акции номиналом 1 рубль каждая. Структура уставного капитала отражена в табл. 1.

Таблица 1. Структура уставного капитала

№ п/пНаименование юридического лица эмитентаРазмер доли в рубляхРазмер доли в %1.Открытое акционерное общество «ГАЗ»73 207,0093,14462.Физические лица5 322,006,77143.ОАО Русская акционерная компания «Энергонефтегазпром»65,000,08274.ОАО «Компания СОЮЗ»1,00,0013

На первом этапе экспресс-анализа произведена оценка качества предоставленной информации. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом состоянии организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Формальным методом оценки качества отчетности является проверка согласования основных показателей годовой отчетности. Данные о сопоставлении основных показателей из различных форм отчетности представлены в табл. 2.

Таблица 2. Согласованность форм финансовой отчетности

ПоказательСтроки форм №1, №2, значениеСтроки форм №3, №4, значениеВыводДенежные средстваСтр.1250 735Стр.4500 735ВерноУставный капиталСтр.1310 79Стр.3300 79ВерноСтоимость чистых активовСтр.1600-стр.1400- стр.1500+стр.1530 (8 909)Стр.3600 (8 909)Верно

Анализ показывает, что формы финансовой отчетности согласованы между собой, что позволяет сделать предварительный вывод о достаточно высоком качестве исходной информации. Также стоит отметить, что исследуемое предприятие прошло аудиторскую проверку. В открытых источниках информации представлена копия аудиторского заключения независимой аудиторской компании ООО «Росэкспертиза» по бухгалтерской отчетноти ОАО «КААЗ» за 2011 год.

На следующем этапе произведена оценка экономического потенциала исследуемой организации. Полученные данные представлены в табл. 3.

Из анализа полученных результатов можно сделать вывод о присутствии негативных тенденций на предприятии. Первым негативным фактором является уменьшение валюты баланса, что свидетельствует об уменьшении активов Общества. Вторая негативная тенденция заключается в том, что даже несмотря на увеличение выручки, наблюдается значительное

Таблица 3. Экономический потенциал организации

Показатель31.12.201031.12.2011Валюта баланса, тыс. руб.400 919281 862Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.1 034 2221 308 126Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.117 323106 119Коэффициент годности основных средств, %0,340,31Основные средства, переданные в аренду, тыс. руб.5 714,005 714,00Прибыль чистая, тыс. руб.-9 890-34 626ВыводКрупное предприятие

увеличение убытка. Данный факт говорит об увеличении расходов на предприятии. Также стоит отметить, что за исследуемый период произошло уменьшение остаточной стоимости основных средств, из чего можно сделать вывод, что предприятие не производит обновление своих основных производственных фондов. Данное обстоятельство негативно характеризует политику Общества, так как основной его деятельностью является именно производство.

Далее произведена оценка финансовой устойчивости организации. Основные показатели и их соотношения представлены в табл. 4.

Стоит отметить, что стоимость чистых активов превышает уставный капитал, что характерно для финансово-устойчивых организаций. Однако, на этапе анализа сделан вывод о неустойчивости исследуемой организации. Данное решение принято на основании следующих критериев:

·Обязательства преобладают в источниках финансирования;

·Собственные оборотные средства имеют отрицательное значение;

·Нетто-монитарная позиция имеет отрицательное значение;

Таблица 4 «Финансовая устойчивость организации»

Показатель31.12.201031.12.2011Уставный капитал, тыс. руб.7979Уставный капитал к валюте баланса, %0,020,03Собственный капитал, тыс. руб.25 717-8 909Собственный капитал к валюте баланса, %6,41-3,16Стоимость чистых активов, тыс. руб.25 717-8 909Долгосрочные обязательства, тыс. руб.3 3663 681Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.371 836287 090Кредиторская задолженность, тыс. руб.253 010168 058Собственные оборотные средства, тыс. руб.-97 127-116 895Нетто-монитарная позиция, тыс. руб.-126 816-140 619ВыводФинансово-неустойчивая организация

Кроме этого в финансовой отчетности ОАО «КААЗ» присутствуют следующие «больные» статьи отчетности:

·Непокрытый убыток прошлых лет;

·Непокрытый убыток отчетного года;

·Отрицательная величина стоимости чистых активов;

·Отрицательный собственный капитал;

·Наличие списанной дебиторской задолженности.

Их наличие свидетельствует о существенных проблемах в организации. Из всех вышеперечисленных «больных» статей баланса исследуемого предприятия стоит выделить непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года, так как он представляет собой наибольшую проблему. Непокрытый убыток свидетельствует о неэффективном менеджменте.

На следующем этапе анализа произведена оценка эффективности организации. Полученные относительные показатели представлены в табл. 5.

Таблица 5. Эффективность организации

Показатель31.12.201031.12.2011Рентабельность собственного капитала, %-38,46388,66Рентабельность активов, %1,0710,52Коэффициент оборачиваемости активов, раз в год2,584,64Окупаемость собственного капитала, лет11ВыводНе эффективная организация

Полученный высокий коэффициент рентабельности собственного капитала в 2011 году не является положительной характеристикой, так как он получен соотношением двух отрицательных величин.

В целом исследуемое предприятие является не эффективным, так как рентабельность собственного капитала отрицательна, а рентабельность активов низкая.

На следующем этапе работы произведена оценка динамики основных показателей исследуемой организации. Рассчитаны темпы прироста основных показателей. В качестве показателей используются основные параметры, характеризующие экономический потенциал организации. Полученные данные представлены в табл. 6.

Таблица 6. Динамичность организации

ПоказательОтчетный годТемп прироста валюты баланса, %-29,70Темп прироста выручки, %26,48Темп прироста чистой прибыли, %-250,11Темп инфляции, %6,40ВыводПадение организации

По полученным данным можно сделать вывод о падении организации. Несмотря на положительную динамику прироста выручки, отрицательный темп прироста валюты баланса свидетельствует об истощении активов и возможно нехватки оборотных средств для их пополнения. В исследуемой организации присутствует резкое возрастание убытков от финансово-хозяйственной деятельности. Отрицательный темп прироста чистой прибыли неблагоприятно сказывается на инвестиционной привлекательности организации.

Анализ аналитического баланса

Следующим этапом в анализе баланса является составление аналитического баланса и аналитического отчета о прибылях и убытках. Полученные данные представлены в табл. 7,8.

Поэлементное рассмотрение агрегированного актива баланса и сравнение соответствующих темпов прироста с приростом выручки позволяет определить деятельность организации. На исследуемом предприятии наблюдается устойчивый убыток от финансовой хозяйственной деятельности предприятия. Этому свидетельствует отрицательный темп прироста активов. Однако, в структуре актива баланса отмечается наличие значительного удельного веса внеоборотных активов, что является типичным для производственного предприятия и характеризует бизнес как достаточно надежное, правда отсутствуют признаки их обновления. За исследуемый период наблюдается значительное снижение дебиторской задолженности, что свидетельствует о положительной политике отношений с партнерами и о полном контроле оборотных средств. Также отмечается увеличение свободных денежных средств, которые являются самой ликвидной частью активов предприятия. Динамика актива баланса представлена на рисунке 1. Полученная диаграмма наглядно демонстрирует структуру статей баланса, а также устойчивое падение валюты баланса.

Анализ структуры пассива баланса показывает, как меняется стратегия финансирования бизнеса: изменение показателей собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса свидетельствует об изменении стратегии финансирования. Динамика пассива баланса представлена на рисунке 2.

Таблица 7. Аналитический баланс.

ПоказательОбозначениеНачало годаКонец годаИзменение за годДоля фактора в изменении баланса, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Темп прироста, %Доля в структуре, %АКТИВВнеоборотные активыА4122 84430,64107 98638,31-14 858-12,107,6712,48Запасы и НДС по приобретенным ценностямА3151 66637,83145 20951,52-6 457-4,2613,695,42Дебиторская задолженностьА2126 14331,4626 7049,47-99 439-78,8321,9983,52Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияА12660,071 9630,701 697637,970,631,43БАЛАНС400 919100,0281 862100,0-119 057-29,700,00100,00ПАССИВКапитал и резервыП425 7176,41-8 909-3,16-34 626-134,649,5829,08Долгосрочные пассивыП33 3660,843 6811,313159,360,470,26Краткосрочные пассивы: кредиты и займыП2102 94625,6895 33833,82-7 608-7,398,156,39Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательстваП1268 89067,07191 75268,03-77 138-28,690,9664,79БАЛАНС400 919100,0281 862100,0-119 057-29,700,00100,00Таблица 8. Аналитический отчет о прибылях и убытках

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменение за годСумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Темп прироста, %Доля в структуре, %Выручка1 034 222100,001 308 126100,00273 90426,480,00Расходы по обычным видам деятельности-1 001 908-96,88-1 277 575-97,66-275 66727,510,79Прибыль от продаж32 3143,1230 5512,34-1 763-5,460,79Операционная и внереализационная деятельность-36 610-3,54-60 205-4,60-23 595-64,451,06Текущий налог на прибыль и отложенные налоги-4 507-0,44-3 974-0,30533-11,830,13Чистая прибыль-9 890-0,96-34 626-2,65-24 736-250,111,69

Рисунок 1 - Динамика актива баланса

баланс капитал дебиторский задолженность

Рисунок 2 - Динамика пассива баланса

Следующим этапом является анализ аналитического отчета о прибылях и убытках. За исследуемый период наблюдается рост выручки от продаж, хотя удельный вес расходов по обычным видам деятельности увеличился. Данное обстоятельство послужило причиной уменьшения прибыли от продаж. В отчетном периоде отмечается резкое увеличение операционных и внереализационных расходов. Для выяснения причины сложившегося обстоятельства требуется более детальный анализ. Вертикальный анализ выручки за предыдущий и отчетный год представлены на рисунках 3,4.

Рисунок 3 - Вертикальный анализ выручки за предыдущий год

Рисунок 4 - Вертикальный анализ выручки за отчетный год

По результатам экспресс-анализа и анализа аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках можно сделать следующее заключение: Анализируемое предприятие представляет собой достаточно крупный бизнес (по выручке и активам), функционирует в составе группы, имеет дочерние и зависимые общества. Организация располагает незначительными основными средствами, что не характерно для производственного предприятия. Также стоит отметить, что имеющиеся основные средства изнашиваются и не обновляются. Данная тенденция может привести к невозможности выпуска конкурентно способной продукции, а в дальнейшем потребует значительных капитальных вложений для развития бизнеса.

Величина оборотных активов не является чрезмерной по отношению к выручке, неликвидные статьи оборотных активов не существенны в их общей сумме; остаток денежных средств увеличился, но их величина остается низкой.

Уставный капитал, низкий по своей величине, остался неизменным. Согласно ст.26 федерального закона «Об акционерных обществах» минимальный размер уставного капитала должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества. Однако, уставный капитал исследуемого Общества меньше этой суммы.

Добавочный капитал в исследуемой организации является доминирующей статьей собственного капитала и образован за счет переоценки внеоборотных активов.

Нераспределенный убыток в составе собственного капитала существенен, что отрицательно характеризирует как деятельность организации, так и отношение собственников к своему бизнесу.

На конец года у исследуемого общества присутствуют кредиты и займы. Однако значительная часть кредитов является краткосрочной задолженностью, что является рискованным источником финансирования. Долгосрочные кредиты отсутствуют, что говорит о не использовании внешних источников финансирования, возможно данный факт связан с некредитоспособностью предприятия. Кредиторская задолженность организации превышает дебиторскую задолженность. В отчетном году произошло значительное снижение дебиторской задолженности. Однако данный факт связан не с погашением ее денежными средствами, а с проведением взаимозачетов между организациями группы, следовательно случившееся обстоятельство не послужило причиной дальнейшего развития бизнеса и поступления денежных ресурсов.

Выручка за исследуемый период возросла, однако прибыль от продаж упала, в следствии чего возникают некоторые вопросы об их структуре, для ответа на которые необходимо более тщательное рассмотрение показателей. Основная денежная выручка получена от основного вида деятельности.

Чистые активы организации устойчиво падают, что дает только отрицательную характеристику. Кроме того стоит отметить, что величина чистых активов в отчетном году отрицательна. Данный факт говорит об определенных рисках для организации, так как в соответствии с п. 6 ст. 35 закона об акционерных обществах если в следующем году организация не улучшит свои показатели, то возникнет угроза ликвидации Общества.

Анализ финансовой устойчивости организации

Для установления степени краткосрочной и долгосрочной платежеспособности организации используется анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости организации заключается в анализе ликвидности организации и достаточности денежного потока. В рамках анализа финансовой устойчивости ОАО «КААЗ» составлена табл. 9.

Таблица 9. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

№ п/пПоказатели31.12.2010 г.31.12.2011 г.Отклонение к 31.12.2010 г.1Оборотный капитал278 075173 876-104 1992Краткосрочные обязательства371 836286 090-85 7463Собственные оборотные средства-97 127-116 895-19 7684Собственный капитал25 717-8 909-34 6265Долгосрочные обязательства3 3663 6813156Постоянные активы122 844107 986-14 8587Заемный капитал375 202290 771-84 4318Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения517356849Перманентный капитал29 083-5 228-34 31110Дебиторская задолженность126 14326 704-99 43911Кредиторская задолженность253 010168 058-84 95212Коэффициент абсолютной ликвидности, норма >= 0,20,00010,00260,002513Коэффициент текущей ликвидности, норма от 1 до 20,750,61-0,1414Коэффициент маневриности (п.3/п.9), норма >=0,5-3,34-22,36-19,0215Коэффициент мобильности оборотного капитала (п.8/п.1), норма от 0,1 до 0,30,00020,00420,004016Коэффициент автономии, норма >=0,50,06-0,03-0,09

По состоянию на 31.12.2011 года получены следующие данные:

·Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет мобильных активов имеет значение 0,026. Данное значение значительно ниже нормативного уровня. Это означает, что средств на быстрое покрытие краткосрочных обязательств у предприятия отсутствует;

·Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,61. Данный коэффициент какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в течении операционного цикла. Текущая ликвидность также значительно ниже рекомендуемого значения, также прослеживается динамика уменьшения данного показателя, что свидетельствует о нехватке оборотных средств на исследуемом предприятии;

·Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. По данным отчетности исследуемый коэффициент имеет отрицательную величину, что свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств;

·Коэффициент мобильности оборотного капитала показывает какую часть оборотных активов организация финансирует за счет собственных средств. Несмотря на положительную динамику коэффициента по данным отчетности исследуемый коэффициент имеет значительное отклонение от рекомендуемого значения в отрицательную сторону. Данное значение свидетельствует о незначительном финансировании оборотных средств за счет собственного капитала;

·Коэффициент автономии показывает долю бессрочных источников финансирования в пассиве баланса. По данным отчетности исследуемый коэффициент сократился с 0,06 до -0,03 процентных пункта. Данный коэффициент значительно ниже нормативного значения и показывает, что в исследуемой организации практически отсутствуют бессрочные источники финансирования.

Из проведенного анализа следует, что предприятие не способно быстро покрыть свои долги, не имеет собственные средства для обеспечения финансово - хозяйственной деятельности. Исследуемое предприятие относится к категории неплатежеспособных и финансово - неустойчивых организаций.

1.2Анализ актива и пассива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы.

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .Экономический анализ хозяйственной деятельности .1Предварительный анализ .1.1Экспресс-анализ .1.2Анализ аналитического б

Больше работ по теме: