Исследование методов резервирования систем

 

ВВЕДЕНИЕ

Открытое акционерное общество «СВЕТ» является малым юридическим предприятием, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать, штамп.

Промышленный железнодорожный транспорт, к которому относится ОАО «СВЕТ», является внешним транспортом, который осуществляет доставку на предприятия сырья, топлива, материалов, оборудования и других грузов, начальные и конечные операции (погрузка, выгрузка, передача вагонов), а также вывоз с территорий предприятий готовой продукции в пункты передачи на железнодорожный транспорт общего пользования или непосредственно потребителю.

Промышленный транспорт является важнейшим звеном единой транспортной системы страны. Развитие промышленного железнодорожного транспорта непосредственно зависит от развития отечественной промышленности. С ростом объемов производства, добычи полезных ископаемых, лесозаготовок и строительства крупных комплексов непрерывно развивается и железнодорожный транспорт, как общего пользования, так и промышленный.

Общество оказывает услуги по перевозке грузов железнодорожным транспортом, сдает в аренду собственные железнодорожные подъездные пути и служебные помещения.

Приоритетные направления деятельности общества

Основной целью деятельности ОАО «СВЕТ» является получение прибыли. В соответствии с этой целью основными направлениями деятельности Общества являются:

·перевозка грузов;

·погрузочно-разгрузочные работы;

·сдача в аренду служебных помещений;

·сдача в аренду подъездных путей под отстой вагонов клиентов;

·ремонт железнодорожных путей;

·ремонт подвижного состава;

·расширение сферы деятельности;

·увеличение спектра услуг и работ.

ОАО «СВЕТ» в текущем году планирует увеличить объем перевозки грузов за счет обслуживания дополнительных клиентов, сокращение издержек в эксплуатационно-технической деятельности.

1.АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРЕДМЕТ

БАНКРОТСТВА

На основании баланса предприятия анализируем структуру имущества и обязательств общества. (таблица 1)

За 3 периода доля внеоборотных активов предприятия меняется незначительно и составляет 30-32% всего имущества. В 2009 г. Увеличивается дебиторская задолженность на 910 тыс. руб., но к концу 2010 она значительно уменьшается до 2304 тыс. руб.

Таблица 1. Анализ структуры и динамики имущества предприятия.

показателистрока балансана 01,01,09 тыс.рубна 01,01,10, тыс.руб.на 01,01,11 тыс. руб.изменение за прошлый год изменение за анализируемый период Асолют., тыс.руб.в %Абсолют., тыс.руб.в %1234567891. внеоборотные активы 1 основные средства120474646604590-8698,18-7098,5в % к внеоборотным активам 10092,2795,45-7,7392,273,18103,45незавершенное строительство13003902193900-17156,15в % к внеоборотным активам 07,734,557,730-3,1858,86итого по разделу190474650504809304106,4-24195,23в % к имуществу 31,9729,9831,56-1,9993,761,58105,272 оборотные активы в т.ч. Запасы21040433932370211197,25-23094,15в % к оборотным активам 40,0333,3435,49-6,6983,292,15106,45в т.ч. Сырье и материалы21132513280299229100,9-28891,22в % к оборотным активам 32,1927,8128,68-4,3886,390,87103,13вт.ч. Расходы будущих периодов216792652710-14082,3258108,9в % к оборотным активам 7,845,536,81-2,3170,541,28123,15НДС22007572750-396в % к оборотным активам 00,640,690,6400,055дебитор. Задолженность240256434742304910135,5-117066,32 в % к оборотным активам 25,3929,4522,094,06116-7,3675в т.ч. Покупатели и заказчики2411211233921021128193,2-23789,87в % к оборотным активам 11,9919,8320,157,84165,40,32101,61краткосрочные финансовые вложения25002000120020000-80060в % к оборотным активам 016,9611,516,960-5,4667,8денежные средства260349323133153-118066,22840136,32в % к оборотным активам 34,5819,6130,23-14,9756,7110,62154,16итого по раделу2901010011794104311694116,8-136388,44в % к имуществу 68,0370,0268,441,99102,9-1,5897,74всего имущества3001484616843152401997113,5-160390,48

Таблица 2. Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности.

группа активовсостав статей балансаформула расчетана 01,01,09гна 01,01,10гна 01,01,11г.наиболее ликвидные,А1денежные средства, краткосрочные фин. Вложенияс260+с250349343134353быстрореализуемые активы,А2дебиторская задолж. И прочие ОАс230+с240+с270256434742304медленно реализуемые активы,А3производ. Запасыс210+с220404340073774труднореализуемые активы,А4внеоборот. Активыс190474650504809Итого с300148461684315240

По таблице мы видим что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличиваются : за 2008 год на 820 тыс. руб., за 2009 год еще на 40 тыс. руб. дебиторская задолженность была максимальной в 2009году- 3474 тыс.руб., но к концу 2010 года заметно снизилась до 2304 тыс.руб.

Таблица 3.Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

группа пассивовсостав статей балансаформула расчетана 01,01,09г.на 01,01,10г.на 01,01,11гнаиболее срочные обязатель ства,П1кредиторская задолженностьс620921886557922краткосрочные обязательства, П2краткосрочные кредиты и займыс610+с630+ с6600640долгосрочные обязательства, П3долгосрочные обязательствас 590000собственный капитал и др. постоянные пассивы,П4капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходовс490+с640+ с650562881247318Итого с700148461684315240

Из таблицы 3 можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия уменьшается из года в год, за 2 года она сократилась на 1296 тыс.руб. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Таблица 4. Абсолютные финансовые показатели ликвидности баланса.

формула расчетана 01,01,09г.на 01,01,10гна 01,01,11гзначения показателейА1-П1-5725-4342-3569 ?0А1-П2256434102304 ?0А3-П3404340073774 ?0А4-П4-882-3074-2509 <0

Исходя из данных таблицы 4 можно сделать вывод, что собственных средств предприятия должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса.

коэффициент ликвидностиФормула Расчетана 01, 01, 09г.на 01 01, 10г.на 01 01, 11г.изменения за предыдущий период изменения за текущий период. значение Тыс.руб.%тыс.руб.% коэф. Текущей ликвидностис290/ (с610+с620+ с630+с660)1,091,351,320,26123,85-0,0397,78от1 до 2коэф. Срочной ликвидности(с260+с250)/ (с620+с610)0,380,50,550,12131,580,05110от 1 и вышекоэф. Абсолютной ликвидности(с260+с250)/ (с620+с610+ с630+с660)0,380,50,550,12131,580,05110от0,2 до 0,5коэф. Ликвидности при мобилизации средствс210/ (с610+с620+ с630+с660)0,440,450,470,01102,270,02104,44от 0,5 до 0,7

Можно сделать вывод что, оборотных средств предприятия достаточно чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности показывает что предприятию приходится постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму. Это получается очень хорошо и дебиторская задолженность уменьшается.

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости.

показатель финансовой устойчивостиформула расчетана 01, 01, 09г.на 01, 01, 10на 01, 01, 11изменения за предыдущий период изменения за текущий период значение тыс. руб.%тыс. руб.% 12345678910коэф. Автономии(С490+с640+с650)/с3000,3790,4820,480,103127,18-0,00299,58 ?0,5коэф. Финансовой зависимости(с590+с610+с620+с630+с660)/(с490+с640+с650)1,6381,0731,082-0,56565,50,009100,84 <0,7коэф. Обеспеченности собственными оборотными средствами(с490+с640+с650-с190)/с2900,0870,2610,240,174300-0,02191,96 0,1-0,5коэф. Маневренности собственных оборотных средств(с490+с640+с650-с190)/(с490+с640+с650)0,1570,3780,3430,221240,76-0,03590,74 0,2-0,5

Предприятие хорошо обеспечено собственными оборотными средствами, и повышается их маневренность.

2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1)Модель Бивера

Таблица 7.

показательспособ расчета200820092010значения показателей благополучные компанииза 5 лет до банкротстваза 1 год до банкротствакоэф. Бивера коэф. Текущ. Ликвидностис290/ (с610+с620+с630+с660)1,091,351,32 ?3,2<2 ?1 экономич. Рентабельностьс190 ф2 /с300 *100%24,2421,3743,17 6,8 4 -22финансовый леверидж(с590+с690)/ с700*100%62,0951,7751,98 ?37 ?50 ?80коэф. Покрытия активов собств. Оборот. Средствами(с490-с190)/ с3000,060,180,16 <0,4 ?0,3 ?0,06

2)Пятифакторная модель Альтмана

Таблица 8.

Показательспособ расчета2008г2009г2010гХ1, коэф. Обеспеченности оборотными средствамиС(290-230-610-630-660)/с3000,680,70,68Х2,коэф. Рентабельности активовс190ф2/с3000,180,210,43Х3,коэф. Рентабельности активов по чистой прибылис140ф2/с3000,250,30,53Х4,коэф. Покрытия по рыночной стоимости капиталас490/с(590+690)0,610,930,92Х5коэф. Трансформациис010ф2/с3002,842,52,641=4.56 вероятность банкротства в 2008 г. Мала.

Z2=4.64вероятность банкротства в 2009г. Мала

Z3=5.2вероятность банкротства в 2010 г. Мала

)Двухфакторная модель Альтмана.

Таблица 9.

Показательспособ расчета200820092010коэф. Текущей ликвидностис290/с(610+620+630+660)1,091,351,32коэф. Финансовой зависимостис(590+690)/с4901,641,071,08

Z1=0,1623

Z2=-0,6677

Z3=-0,6277, банкротства мала.

)Модель Лиса.

Таблица 10.

ПоказательСпособ расчета2008г2009г2010гХ1стр. 290 стр. 3000,680,70,07Х2стр. 050 Ф2 стр. (300) 0,450,270,51Х3стр. 190 ф2 стр. 300 0,180,210,43Х4стр. 490 +стр.640 +стр. 650 стр. 590+стр.690-стр.640-стр.650 0,610,930,921=1,92 ?0,037, вероятность банкротства мала;

Z2=2,11 ?0,037, вероятность банкротства мала;

Z3=1,93 ?0,037, вероятность банкротства мала.

)Модель Таффлера

Таблица 11.

Наименование показателяСпособ расчета2008г2009г2010гХ1стр. 050 Ф2 стр. 690 0,720,520,98Х2стр. 290 стр. (590 + 690) 1,11,351,32Х3стр. 690 стр. 300 0,620,740,52Х4стр. 010 Ф2 стр. 300 2,512,52,64

Z1=4.95 ?0.3 вероятность банкротства мала;

Z2=5,11 ?0.3 вероятность банкротства мала;

Z3=5,46 ?0.3 вероятность банкротства мала.

6)Российские модели прогнозирования банкротства.

Таблица 12.

ПоказательСпособ расчета200820092010Значение Показателя1. Коэффициент текущей ликвидности, Ктлстр. 290 стр.(610+620+630+660)1,091,351,32<22. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Ксосстр. 490 +стр.640 +стр. 650- стр190 стр.2900,090,260,24<0,13. Коэффициент восстановления платежеспособности,: К1 +6/Т * (К1 - К2 ) К3 = --------------------- 2 Где К1 - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода, К2 - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода, 6 - период восстановления платежеспособности, мес., Т -отчетный период (3,6,9,12)0,720,56 <14.. Коэффициент возможной утраты платежеспособности: К1 +3/Т * ( К1 - К2 ) К4 = --------------------- 2, Где 3- период утраты платёжеспособности,0,710,66 <1

)Двухфакторная модель прогнозирования банкротства

Таблица 13.

ПоказательСпособ расчета200820092010Ктл, Коэффициент текущей ликвидностистр. 290 стр. (610 + 620 + 630 + 660)1,091,351,32Кфн, коэффициент финансовой независимости.Стр. 490 стр. 7000,380,930,481=1,8572 вероятность банкротства низкая;

Z2=2,6672 вероятность банкротства очень низкая;

Z3=2,1872 вероятность банкротства очень низкая.

)Четырехфакторная модель прогнозирования банкротства.

Таблица 14.

ПоказательСпособ расчета200820092010Х1стр. (290 ? 230 ? 610 ? 620 ? 630 ? 660) стр. 3000,0590,1860,165Х2стр. 190 Ф2 стр. 4900,4690,4430,899Х3стр. 010 Ф2 стр. 3002,5132,5042,637Х4стр. 190 Ф2 стр. (020 + 030 + 040) Ф20,0860,0960,203

Z1=3,127, вероятность банкротства минимальная;

Z2=3,229, вероятность банкротства минимальная;

Z3=3,904, вероятность банкротства минимальная.

Вероятность банкротства предприятия очень мала. На протяжении трех лет не выявлено признаков возможного банкротства в будущем. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Признаков фиктивного или преднамеренного банкротства не обнаружено.

баланс банкротство ликвидность финансовый

3.ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Финансовое состояние предприятия оценивается как хорошее. Можно посоветовать и дальше работать с дебиторами, тем самым уменьшать их задолженность. И свободные денежные средства вкладывать в дальнейшее развитие предприятия: планируется увеличить объем перевозки грузов за счет обслуживания дополнительных клиентов, сокращение издержек в эксплуатационно-технической деятельности.

Большое внимание должно уделяться стратегическому анализу рисков, характерных для отрасли в целом, специфических региональных рисков. Основными факторами риска для ОАО «СВЕТ» являются отраслевые и макроэкономические.

ВЫВОД.

В целом за 3 года наблюдается уменьшение доли основных средств предприятия. За 2009 год уменьшение на 86 тыс. Руб., за 2010 год - на 70тыс.руб.

В 2009 году на 910 тыс. Руб. Увеличилась дебиторская задолженность, но к концу 2010 года показатель уменьшился на 44%.

Вследствие этого в 2009 году уменьшилась доля денежных средств предприятия на 44%, но к 2011 году ситуация пришла в норму.

Напротив кредиторская задолженность за три года уменьшилась. Я оценила финансовое состояние предприятия по методам прогнозирования банкротства и сделала вывод: банкротство в ближайшем будущем исключено.

ВВЕДЕНИЕ Открытое акционерное общество «СВЕТ» является малым юридическим предприятием, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, ра

Больше работ по теме: