Исследование и оценка экономической эффективности деятельности ООО "Дюшон"

Анализ и оценка экономической эффективности деятельности ООО «Дюшон»

1. Общая характеристика деятельности организаций и ее организационная структура

ООО «Дюшон», именуемое в дальнейшем «общества», создано в соответствии с законодательством Российской Федерации, зарегистрировано МИ ФНС РФ №15 по г. Санкт-Петербургу 01 марта 2005 г. за основным государственным №1057810102338 и является его учредительным документом.

Организационно-правовой формой организации является с собственным капиталом в виде общества с ограниченной ответственностью. То есть организация несет ответственность по обязательствам только в пределах своего имущества. Участники несут убытки только в пределах своего вклада.

Уставный капитал ООО «Дюшон» составляет из номинальной стоимости долей его участников и на момент государственной регистрации настоящей новой редакции Устава составляет 10000 рублей 00 копеек, разделен на 1 (одну) долю, что составляет 100 процентов уставного капитала.

Общество может участвовать в деятельности и создавать на территории Российской Федерации, за ее пределами, в том числе в иностранных государствах хозяйственные общества, товарищества и производственные кооперативы с правами юридического лица.

Видами деятельности общества являются:

производство и реализация товаров народного потребления, продуктов питания, бытовой химии, средств гигиены.

торгово-закупочные, консалтинговые, маркетинговые и посреднические операции, оказание представительских услуг, в том числе зарубежным фирмам на территории страны;

комиссионная торговля;

приобретение и сдача в аренду торговых, складских, производственных и иных помещений;

организация оптовой и розничной торговли промышленными товарами, товарами производственно-технического назначения и народного потребления;

оказание услуг по реализации продукции предприятий химической, легкой, бумажной, машиностроительной промышленности;

благотворительная деятельность;

Общество также вправе заниматься любыми видами деятельности, не запрещенными законодательством Российской Федерации.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Прекращение деятельности предприятия может осуществляться путем ликвидации, либо реорганизации (слияния, присоединения, разделения, преобразование организационно-правовой формы) на условиях и в порядке предусмотренным действующим законодательством Российской Федерации.

Структура управления торговой организации должна удовлетворять таким требованиям: соответствовать функциональному содержанию процесса управления организации; обеспечить планомерное развитие управляемой системы; обладать возможностями для внедрения в практику достижений науки и передового опыта. На структуру управления оказывают влияние численность сотрудников, подчиненных одному руководителю, объем товарооборота, специализация, количество подведомственных торговых единиц (структурных подразделений).

Преимущества: возможность высшего руководства концентрировать внимание на стратегических задачах путем передачи полномочий по оперативной деятельности на уровень отделений; концентрация усилий на конечном результате, уменьшение количества централизованных служб, что благоприятствует улучшению функционального обслуживания в целом; интеграция персонала автономного отделения в связи с его ориентацией на конечный результат.

Идеальной единой модели управления предприятием торговли не существует, поскольку каждый руководитель разрабатывает свою собственную модель, руководствуясь знаниями, опытом работы и вкусами клиентуры. Среди факторов, которые определяют выбор управленческой модели, принято выделять: размер предприятия, характер среды потребителей услуг, перечень и уровень основных и дополнительных платных и бесплатных услуг, конкурентную ситуацию на рынке.

2. Анализ размеров предприятия и обеспеченность его ресурсами

Анализ размеров предприятия включает в себя сравнение с размерами, установленными планом организационно-хозяйственного устройства предприятий, рекомендациями НИИ либо с размерами производственных единиц передовых хозяйств.

Анализ размеров предприятия сопровождается оценкой организационной структуры хозяйства. При этом определяется количество и размеры внутрихозяйственных подразделений, их специализация; рассматривается размещение производственных подразделений и дается оценка расположению. Анализ организационной структуры предприятия должен включать также определение структуры, размеров, состава вспомогательных и обслуживающих подразделений, их взаимосвязей с подразделениями основного производства.

В результате анализа следует установить, насколько целесообразна сложившаяся форма разделения и кооперации труда на предприятии; намечаются пути совершенствования организационного устройства.

Проведем анализ финансового состояния ООО «Дюшон» за 2009-2010 гг.

Таблица 1. Структура имущества ООО «Дюшон»

01.01.0901.01.1001.01.11Коэффициент пересчета в годовые1,01,01,0I. Показатели структуры имуществаДоля внеоборотных активов в общих активах0,1180,0990,254Доля оборотных активов в общих активах0,8820,9010,746Доля собственного капитала в общих пассивах0,8830,6320,461Доля заёмных средств в общих пассивах0,1170,3670,539II. Показатели ликвидностиКоэффициент общей ликвидности7,5632,4551,385Коэффициент среднесрочной (промежуточной) ликвидности7,3722,4381,363Коэффициент абсолютной ликвидности0,8040,6240,121III. Показатели финансовой устойчивостиСоотношение собственного и заёмного капитала (коэффициент автономии)7,5711,7220,856Уровень Чистого оборотного капитала в общих активах0,7650,5340,208Соотношение Дебиторской и Кредиторской задолженности6,670137,8182,925IV. Показатели прибыльностиПрибыльность продаж по основной деятельности0,0040,1060,079Прибыльность всех продаж0,0110,0800,074V. Показатели оборачиваемостиОборачиваемость всех активов (приведённая к году)0,0280,3240,305Период оборота всех активов (в днях)12 8041 1091 179Оборачиваемость текущих активов2,8574,5155,544Период оборота текущих активов (дни)1268065Период оборота запасов сырья и материалов (дни)000Период оборота дебиторской задолженности (дни)1085343Период оборота кредиторской задолженности (дни)13016VI. Показатели рентабельностиРентабельность всего капитала0,0280,3240,305Рентабельность собственного капитала0,0320,5130,662

Данный анализ дает следующие результаты. Доля внеоборотных активов в балансе 25,4%, доля заемных средств 53,9%. Коэффициент промежуточной ликвидности 1,36, уровень чистого оборотного капитала в общих активах 0,21. Прибыльность продаж по основной деятельности составляет 7,9%. Период оборачиваемости дебиторской задолженности 43 дней, кредиторской задолженности 16 дней. Рентабельность собственного капитала 66,2%.

Анализ финансового состояния ООО «Дюшон» проводился по состоянию на 01.01.11 г. На дату анализа общая сумма активов предприятия составляет 3525 тыс. руб., в том числе: внеоборотные активы 894 тыс. руб. (25%), оборотные активы 2631 тыс. руб. (75%). Источниками формирования активов являются (рис. 2): собственный капитал в размере 1 626 тыс. руб. (46%), долгосрочный заемный капитал тыс. руб. (%) и краткосрочные пассивы в размере 1899 тыс. руб. (54%).

Рис. 2. Структура текущих активов организации

По состоянию на 01.01.11 г. величина чистых активов ООО «Дюшон» составляет 1626 тыс. руб., что превышает величину уставного капитала предприятия - 10 тыс. руб. Величина чистых активов предприятия на отчетную дату соответствует требованиям действующего законодательства.

Таблица 3. Аналитическая группировка статей баланса

Вид анализаЗначенияВертикальныйГоризонтальныйАКТИВ01.01.0901.01.1101.01.0901.01.11Изм.Темп роста1. Имущество предприятия2 8813 525100%100%644122%1.1 Основной капитал34089412%25%554263%1.2 Оборотный капитал2 5412 63188%75%90104%1.2.1 Запасы936463%18%553695%1.2.2 Дебиторская задолженность2 1781 75576%50%-42381%1.2.3 Денежные средства и краткосрочные вложения2702309%7%-4085%ПАССИВ1. Источники капитала2 8813 525100%100%644122%1.1 Собственный капитал2 5441 62688%46%-91864%1.2 Заемный капитал3361 89912%54%1 563565%1.2.1 Долгосрочные пассивы000%0%01.2.2 Краткосрочные кредиты и займы01 2850%36%1 2851.2.3 Кредиторская задолженность33661412%17%278183%

Аналитический баланс (приложение 3) позволяет выявить следующие тенденции за период с 01.01.09 по 01.01.11 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 3 525 тыс. руб., изменение за период 644 тыс. руб., темп прироста 22%. Активы сформированы иммобилизованными активами на 12% (изменение за период 554 тыс. руб., темп прироста 163%) и мобильными средствами на 88% (изменение за период 90 тыс. руб., темп прироста 4%). Пассив сформирован собственными средствами на 88% (изменение за период -918 тыс. руб., темп прироста -36%), долгосрочными заемными средствами на % (изменение за период тыс. руб., темп прироста %) и краткосрочными заемными средствами на 12% (изменение за период 1 563 тыс. руб., темп прироста 465%).

Показатели оценки финансового состояния оцениваются следующим образом. Коэффициент абсолютной ликвидности на дату анализа 1,05. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0,00, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 8,31. Средний срок оборота кредиторской задолженности составляет 23 дней. Чистая рентабельность продаж составляет 5,9% годовых.

Коэффициент срочной ликвидности на дату анализа 1,05, значение показателя удовлетворяет нормативному (>1). Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,28, значение показателя соответствует нормативному (>0,1). Рентабельность чистых активов по чистой прибыли составляет 53,0% годовых, коэффициент оборачиваемости собственного капитала 9,0 оборотов.

Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Дюшон»

Норма01.01.0901.01.1001.01.11Коэффициент пересчета в годовые1,01,01,0I. Коэффициенты ликвидности1. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств>1,6-27,5632,4551,3852. Промежуточный коэффициент ликвидности>1-1,27,2862,2501,0453. Коэффициент абсолютной (строгой) ликвидности>0,8-17,2862,2501,045II. Показатели платежеспособности1. Коэффициент финансовой устойчивости7,5711,7220,8562. Коэффициент платежеспособности0,1320,5811,1683. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств0,0000,0000,000III. Коэффициенты оборачиваемости1. Коэффициент оборачиваемости активов2,5204,0704,1382. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала2,8546,4378,9703. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов78,06554,13722,5774. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности3,3336,8168,3115. Средний срок оборота кредиторской задолженности23123IV. Показатели рентабельности1. Рентабельность продаж, %1,18,07,42. Рентабельность активов, %2,832,430,53. Чистая рентабельность продаж, %0,96,45,94. Чистая рентабельность активов, %2,226,024,45. Чистая рентабельность собственного капитала, %2,441,153,0

Общая рентабельность 5,9%, коэффициент абсолютной ликвидности 0,1, коэффициент соотношения заемных и собственных средств 1,2. Период оборота запасов и затрат 15,9 дней.

Рентабельность собственного капитала 53,0%, период оборота текущих активов 65 дней. Доля собственных источников в пассиве баланса 0,46, доля обязательств в пассиве баланса к сумме пассивов 0,54. Источники оборотных средств составляют 2 631 тыс. руб.

Комплексный анализ показателей позволяет дать следующие оценки финансового состояния. Оборачиваемость чистых активов составляет 9,0. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами 1,13. Величина собственных оборотных средств на отчетную дату составляет 732 тыс. руб.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса предприятия

01.01.0901.01.1001.01.11А1270579230А22 1781 5091 755А393190646А4340249894Баланс2 8812 5273 525П133611614П209171 285П3000П42 5441 5981 626Баланс2 8802 5263 525А1-П1-66568-384А2-П22 178592470А3-П393190646А4-П4-2 204-1 349-732Текущая ликвидность2 1121 16086Перспективная ликвидность93190646

Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 01.01.11 г. позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет -384 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности 470 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью 646 тыс. руб., соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов -732 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре баланса. Показатель текущей ликвидности составляет 86 тыс. руб., ликвидность оценивается как достаточная. Перспективная ликвидность составляет 646 тыс. руб., ликвидность оценивается как нормальная.

На дату анализа баланс предприятия ликвиден не абсолютно. Коэффициент критической оценки составляет 1,05, что соответствует норме (>0,8). Класс финансовой оценки 1 - абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,46, что не соответствует нормативу (>0,8). Рентабельность перманентного капитала составляет 0,7%.

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Далее рассмотрим основные финансовые результаты деятельности ООО «Дюшон» за период 2009-2010 гг.

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что по состоянию на 01.01.11 г. выручка-нетто от реализации продуктов и услуг предприятия составила 14585 тыс. руб. Чистая прибыль (убыток) предприятия составила за данный период 861 тыс. руб.

Динамический (горизонтальный) анализ отчетности ООО «Дюшон» за период с 01.01.09 по 01.01.11 г. позволяет выявить ряд положительных тенденций. В активе баланса: увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки, увеличение стоимости основных средств, уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала). В пассиве баланса: отсутствуют. При этом анализ позволяет обнаружить и некоторые негативные тенденции. В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала. В пассиве баланса: увеличение кредиторской задолженности, увеличение объемов кредитов и займов, сокращение суммы нераспределенной прибыли, уменьшение резервного капитала.

Таблица 5. Динамический (горизонтальный) анализ отчетности

НачалоКонецИзм.Оценка01.01.0901.01.10Положительные тенденции в активеувеличение денежных средств на счетах270230-40Нетувеличение дебиторской задолженности2 1781 755-423Нетувеличение величины запасов с увеличением объемов выручки93646553Да7 26014 5857 325увеличение стоимости основных средств340894554Дауменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала)2 1781 755-423Да86%67%-19%уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки93646553Нет7 26014 5857 325уменьшение незавершенного производства000НетНегативные тенденции в активерост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала11%9%-2%Нетрост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала86%67%-19%Дауменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала11%9%-2%Дауменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки93646553Нет7 26014 5857 325рост показателя текущей ликвидности значительно опережает рост текущих активов, возможно неоптимальное управление активами7,5631,38518%Нет2 5412 631104%Положительные тенденции в пассивеувеличение уставного капитала10100Нетувеличение нераспределенной прибыли2 5341 616-918Нетувеличение резервного капитала000Нетувеличение доходов будущих периодов000Нетсокращение кредиторской задолженности336614278Нетуменьшение объемов кредитов и займов01 2851 285НетНегативные тенденции в пассивеувеличение кредиторской задолженности336614278Даувеличение объемов кредитов и займов01 2851 285Дасокращение суммы нераспределенной прибыли2 5341 616-918Дауменьшение резервного капитала2 5341 616-918Да

Рис. 5. Динамика выручки ООО «Дюшон»

Таблица 5. Анализ рентабельности

01.01.0901.01.1001.01.11Рентабельность1. Рентабельность продаж0,0040,1060,0792. Общая рентабельность отчетного периода0,0110,0800,0743. Рентабельность собственного капитала0,0320,5130,6624. Экономическая рентабельность0,0280,3240,3055. Фондорентабельность0,2383,2931,2046. Рентабельность основной деятельности0,0040,1190,0867. Рентабельность перманентного капитала0,0320,5130,6628. Период окупаемости собственного капитала31,4071,9491,511

Рассмотренные показатели рентабельности имеют положительную тенденцию за прошедший год, что говорит о прибыльности текущей деятельности ООО «Дюшон».

Рис. 6. Динамика показателей рентабельности продаж

Спектр-балльный метод оценки финансового состояния предприятия по состоянию на 01.01.11 г. позволяет сделать следующие выводы: состояние структуры баланса оценивается как относительно устойчивое, состояние рентабельности предприятия как - неустойчивое, состояние финансовой устойчивости как - неустойчивое, состояние платежеспособности как - относительно устойчивое, состояние деловой активности предприятия как - совершенно устойчивое.

Далее произведем расчет степени несостоятельности / банкротства организации.

актив финансовый устойчивость

Норма01.01.0901.01.11НачалоКонецК текущей ликвидностиболее 27,5631,385К обеспеченности СОСболее 0,10,8680,278К утраты платежеспособностиболее 1-68,803 мес.К восстановления платежеспособностиболее 1-138,296 мес.Признаки фиктивного и преднамеренного банкротстваЭКСПЕРТИЗА ПРИЗНАКОВ ФИКТИВНОГООбеспеченность краткоср. обяз-в оборотными активами7,5631,385ЭКСПЕРТИЗА ПРИЗНАКОВ ПРЕДНАМЕРЕННОГООбеспеченность обязательств всеми активами8,5741,856Обеспеченность обязательств оборотными активами7,5631,385Величина чистых активов2 5451 626

Методика определения устойчивости состояния и эффективности функционирования предприятия по состоянию на 01.01.11 г. позволяет сделать следующие основные выводы: класс платежеспособности предприятия 1, финансовое состояние оценивается как абсолютно устойчивое. Кредитоспособность предприятия оценивается как 2 класс - привлекая быстро мобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в т.ч. от 20 до 70% - путем прямого перечисления денежных средств. Финансовая независимость оценивается как 2 класс - приемлемый уровень финансовой независимости. Доля собственных средств превышает 50%, но существует тенденция к ее уменьшению и увеличению удельного веса заемных средств. Сохраняется возможность быстрого маневра мобильными средствами. Преобладающий тип заемщика SB - основную массу заемных средств предприятие получает путем привлечения краткосрочных банковских кредитов. В шкале предпочтений предприятие класса SB занимает третье место. Рейтинг ссудозаемщика 2 - ссудозаемщики с нормальной устойчивостью финансового состояния. Внешние источники краткосрочного финансирования не играют в деятельности предприятия значительной роли. Запасы товарно-материальных ценностей в целом соответствуют нормам. Риск при кредитовании данного ссудозаемщика не превышает предельно допустимого уровня. Эффективность работы с контрагентами оценивается как 3 класса - фирма вынуждена продавать продукцию на любых условиях, так как ее продукция не находит сбыта.

Таблица 7. Модели прогнозирования потенциального банкротства Э. Альтмана

Двухфакторная модель01.01.0901.01.1001.01.11Х17,5632,4551,385Х21,1321,5812,168Z-8,441-2,932-1,750Вероятность банкротстваменьше 50%меньше 50%меньше 50%Пятифакторная модельХ10,7650,5340,208Х20,0220,2600,244Х30,0280,3240,305Х47,5711,7220,856Х52,5204,0704,138Z8,1027,1756,246Модифицированная модельZ6,3426,3845,781

Расчет с помощью моделей прогнозирования несостоятельности позволяет сделать следующие выводы: по состоянию на 01.01.11 г. вероятность несостоятельности предприятия по двухфакторной модели составляет меньше 50%; пятифакторная модель позволяет отнести предприятие к группе финансово устойчивых; модифицированная модель для компаний, акции которых не котируются на бирже, оценивает состоятельность предприятия как устойчивую.

Больше работ по теме: