Исследование финансовой отчетности ЗАО "Геба"

 

ВВЕДЕНИЕ

Для эффективного управления организацией в современных условиях большое значение имеет оперативный контроль за рядом показателей финансовой отчетности - движением денежных средств, кредиторской и дебиторской задолженностями, финансовыми вложениями, которые должны переоцениваться в зависимости от ситуации на фондовом рынке. От качества финансовой отчетности зависит чистота ведения бизнеса и бухгалтерского учета организации.

Анализ финансовой отчетности становится условием цивилизованных отношений в бизнесе, основой надежности и всесторонней обоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектах хозяйствования, включая и отношения субъектов хозяйствования с органами власти, которые представляют государственные интересы.

В современных условиях развития бизнеса анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней. В этих условиях значение анализа финансовой отчетности трудно переоценить, поскольку именно он является основой разработки экономической стратегии предприятия, позволяет обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке бизнес-планов.

Цель дипломной работы - провести анализ финансовой отчетности ЗАО «Геба».

Для достижения поставленной цели работы поставлены следующие задачи:

изучить литературные источники по проблеме исследования;

изучить существующие методики анализа финансовой отчетности организации;

оценить роль и место финансовой отчетности в процессе анализа финансового состояния организации;

провести анализ финансовой отчетности ЗАО «Геба»;

разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО «Геба» на основе результатов анализа.

Объектом исследования в работе выступает ЗАО «Геба», осуществляющая оптовую торговлю продуктами питания. Предметом исследования - финансовая отчетность организации.

Теоретической и методологической основой проведенного исследования стали научные труды, посвященные анализу финансовой отчетности организаций, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, а также работы в области финансового менеджмента Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Л.Н. Павлова, М.Н. Крейниной.

В процессе выполнения дипломной работы использованы следующие методы: логический анализ, приём сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности, метод финансовых коэффициентов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

1.1 Содержание, цели и задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования [1].

Финансовый анализ представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Объект анализа - это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач [2].

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т. д.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

максимизация прибыли;

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием;

достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

от качества экономического анализа;

от разработки учетной и налоговой политики;

от выработки направлений кредитной политики;

от качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

от анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

Значение финансового анализа организации трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Различают экспресс-анализ финансовой отчетности и углубленный анализ.

Целью экспресс-анализа финансового состояния предприятия является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния по вышеизложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Исходной информацией для экспресс-анализа служат бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках как минимум за два периода.

Цель углубленного анализа финансовой отчетности организации - более подробная характеристика имущественного и финансового потенциалов хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующим образом [3]:

а) предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

) характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

) выявление «больных» статей отчетности;

б) оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

) оценка имущественного потенциала;

) построение аналитического баланса;

) вертикальный анализ баланса;

) горизонтальный анализ баланса;

) анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале;

) оценка финансового потенциала;

) оценка ликвидности и платежеспособности;

) оценка финансовой устойчивости;

в) оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

) оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности);

) анализ прибыли и рентабельности;

) оценка положения на рынке ценных бумаг.

Таким образом, комплексный анализ финансового положения организации по данным отчетности выполняется с помощью показателей, характеризующих ее потенциальную и фактическую возможности рассчитываться по текущим обязательствам, а также ее финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых), так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг.

.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

По результатам своей хозяйственной деятельности предприятия составляют месячную, квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность. При этом месячная и квартальная бухгалтерская отчетность является промежуточной.

Отчетный год для всех организаций - с 1 января по 31 декабря календарного года включительно. Первый отчетный год для создаваемых организаций считается с даты их государственной регистрации по 31 декабря; для организаций, созданных после 1 октября, - с даты государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно [4].

По объему информации годовая бухгалтерская отчетность является более полной, чем промежуточная. Если месячная и квартальная отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (если иное не установлено законодательно или учредителями), то в состав годового бухгалтерского отчета должны входить следующие формы:

бухгалтерский баланс;

отчет о прибылях и убытках;

приложения к ним (отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иные отчеты, предусмотренные документами нормативного регулирования бухгалтерского отчета);

пояснительная записка;

аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности, если предприятие по закону подлежит обязательной аудиторской проверке.

Отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1) раскрывает имущественное и финансовое положение организации с точки зрения источников финансовых ресурсов (собственный капитал и обязательства (заемный капитал), а также размещения привлеченного капитала организации в экономические ресурсы (активы). Отчетные показатели баланса по своему характеру позволяют выявлять абсолютные и относительные показатели активов, обязательств и собственного капитала только по состоянию на отчетную дату [5].

В бухгалтерском балансе представлено состояние хозяйственных средств и их источников на отчетную дату. Бухгалтерский баланс строится на основе балансового равновесия, что выражается в равенстве итогов двух его частей - актива и пассива.

Статьи баланса располагаются в строгой последовательности в соответствии с принятой в бухгалтерском учете классификацией экономических ресурсов предприятия. Баланс имеет одностороннюю форму и состоит из пяти разделов:

в активе: I «Внеоборотные активы», II «Оборотные активы»;

в пассиве: III «Капитал и резервы», IV «Долгосрочные обязательства», V «Краткосрочные обязательства».

Внутри разделов выделяются подразделы по группам однородных видов имущества или обязательств. Активные статьи располагаются по степени возрастающей ликвидности имущества; а статьи пассивов - по степени возрастания срочности погашения долгов.

Рассмотрим содержание разделов баланса.

Раздел I «Внеоборотные активы» состоит из следующих подразделов: «Нематериальные активы», «Основные средства», «Незавершенное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы».

В подразделе «Нематериальные активы» показывается имущество, приобретенное за плату, полученное по договору дарения, путем обмена на другое имущество, в виде вкладов, учредителей или иным путем. Амортизируемые объекты нематериальных активов отражаются в балансе в нетто-оценке, т.е. за минусом начисленного износа. В балансе могут выделяться в отдельные статьи права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности; патенты, торговые знаки, знаки обслуживания и т.п.; организационные расходы; деловая репутация организации.

В статье «Незавершенное строительство» приводятся данные по стоимости (в сумме фактических затрат) незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом, а также стоимость оборудования, которое предстоит смонтировать и установить.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» отражаются инвестиции предприятия в ценные бумаги (акции, облигации) на срок свыше 12 месяцев, а также предоставленные другим организациям долгосрочные займы.

В статье «Прочие внеоборотные активы» рассматриваются средства, которые не отражены в статьях данного раздела.

В разделе II «Оборотные активы» показаны подразделы: «Запасы», «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», «Дебиторская задолженность», «Краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства», «Прочие оборотные активы».

В подразделе «Запасы» отдельными статьями рассмотрены сырье, материалы и аналогичные ценности; животные на выращивании и откорме; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты.

Запасы отражаются по их фактической себестоимости, сформированной исходя из установленных способов оценки, закрепленных в учетной политике предприятия.

По статье «Расходы будущих отчетных периодов» отражаются оплаченные или начисленные в отчетном году расходы, которые должны включаться в затраты производства или обращения либо погашаться за счет других источников в следующие отчетные периоды.

Статья «Налог на добавленную стоимость по приоритетным ценностям» включает суммы этого налога по купленным запасам, основным средствам, нематериальным активам и другим средствам, которые должны быть зачтены при расчетах с бюджетом по этому налогу в следующих отчетных периодах или списаны на другие источники.

В подразделе «Дебиторская задолженность» учитываются следующие статьи: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал; авансы выданные; прочие дебиторы.

Раздельно показана дебиторская задолженность со сроком платежа более чем через 12 месяцев и менее чем через 12 месяцев после отчетной даты. Дебиторская задолженность, по которой срок платежа более чем через 12 месяцев после отчетной даты, может рассматриваться как элемент оборотных активов, если она связана с операциями, продолжительность хозяйственного цикла которых выходит за рамки одного года. Дебиторская задолженность участников по взносам в уставный капитал ограничена сроком не свыше 12 месяцев.

В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» показываются займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев; собственные акции, выкупленные у акционеров; прочие финансовые вложения.

В составе подраздела «Денежные средства» показываются остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах, а также прочие денежные средства, учитываемые на специальных счетах в банках, в аккредитивах и числящиеся как переводы в пути. Денежные средства оцениваются по номинальной стоимости [6].

В разделе III «Капитал и резервы» показывается собственный капитал. В нем предусмотрено выделение таких показателей, как уставный капитал; собственные акции, выкупленные у акционеров; добавочный капитал; резервный капитал (в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством; резервы, образованные в соответствии с учредительными документами); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток вычитается).

Уставный (складочный) капитал складывается в полной сумме в соответствии с учредительными документами.

Добавочный капитал формируется за счет эмиссионного дохода, сумм дооценки внеоборотных активов, разниц курсов при расчетах с учредителями, доля которых в уставном капитале выражается в иностранной валюте.

Резервный фонд показывается в балансе отдельной строкой по статье «Резервы, образованные в соответствии с законодательством». Другие резервы создаются предприятием добровольно и отражаются по статье «Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами».

Приводятся данные о нераспределенной (чистой) прибыли прошлых лет и за отчетный год. Поскольку источником образования резервов является чистая прибыль, то при анализе баланса статью «Нераспределенная прибыль прошлых лет» следует рассматривать как составную часть резервного капитала.

Непокрытый убыток отражается в пассиве баланса, его сумма показывается в скобках и вычитается из итога раздела «Капитал и резервы».

В разделе IV «Долгосрочные обязательства (пассивы)» отдельными статьями показываются кредиты банков, займы и прочие обязательства; все эти долги предприятия имеют срок погашения свыше 12 месяцев после отчетной даты и должны отражаться в балансе в сумме, включающей причитающиеся к уплате проценты на отчетную дату.

Кроме того, в этом разделе отдельными статьями показываются отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства.

В разделе V «Краткосрочные обязательства» имеется несколько подразделов.

В подразделе «Займы и кредиты» отражаются отдельными статьями кредиты и займы со сроком погашения в пределах одного года с отчетной даты, также включая начисленные проценты.

В подразделе «Кредиторская задолженность» предусмотрен раздельный показ следующих видов краткосрочных обязательств: поставщики и подрядчики; задолженность перед персоналом организации; задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; прочие кредиторы.

Отдельно выделен подраздел «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов».

В пассив баланса включен подраздел «Доходы будущих периодов». Здесь показываются полученные в отчетном году средства за работы и услуги, которые будут оказываться в следующие отчетные периоды. По статьям этого подраздела отражают стоимость полученных безвозмездно ценностей и средства целевого финансирования, полученные коммерческими организациями из бюджета, от других предприятий и физических лиц. В пассиве баланса выделяются также резервы предстоящих расходов. Необходимо также представить справку о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, в которой приводятся данные на начало и конец отчетного периода об арендованных основных средствах; о товарах, принятых на ответственное хранение или на комиссию; о списанной в убыток дебиторской задолженности; о полученных и выданных обеспечениях обязательств и платежей. [7].

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) формируется таким образом, что в нем находят отражение экономические обороты организации за отчетный период, показывающие доходы от деятельности и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходов над расходами, т.е. в образовании прибыли отчетного периода. Формирование финансового результата исходя из допущения о непрерывности деятельности организации приводит к тому, что прибыль определяется учетным способом по методу начисления. Доходы и расходы организации рассматриваются в связи с движением активов и обязательств, приводящих к приросту собственного капитала [8].

Предприятия представляют указанную отчетную форму в виде односторонней таблицы, которая содержит следующие разделы и показатели.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка от продажи (реализации) товаров, продукции, работ или услуг, т.е. объем операций по основной текущей деятельности предприятия, показывается в нетто-оценке, за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. В сумме выручки учитываются скидки (накидки), суммовые разницы, возникающие при изменениях договоров.

Из выручки последовательно вычитаются расходы.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг отражает все затраты предприятия производственной сферы, связанные с продажей продукции, выполнением работ или оказанием услуг, за исключением административно-управленческих расходов.

Разница между суммой выручки от продаж и себестоимостью отражается в отчете отдельной строкой «Валовая прибыль».

Коммерческие расходы (расходы на продажу) включают для предприятий производственной сферы сбытовые затраты, относящиеся к проданной продукции; торговые организации отражают издержки обращения, которые приходятся на проданные товары.

Управленческие расходы показывают сумму общехозяйственных расходов, если предприятие не включает эти затраты в себестоимость реализованной продукции и списывает их как периодические расходы.

Вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов определяется прибыль (убыток) от продаж.

В разделе «Прочие доходы и расходы» отражаются доходы и расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов предприятия, а также с передачей за плату прав на объекты промышленной и интеллектуальной собственности; с продажей и прочим выбытием основных средств и другого имущества, с участием в уставных капиталах других организаций; с процентами, уплачиваемыми или получаемыми по кредитным обязательствам и займам, внереализационные доходы и расходы.

В составе внереализационных доходов отражаются полученные предприятием штрафы, пени и неустойки за нарушение условий договоров; безвозмездно полученные активы; поступления в возмещение причиненных предприятию убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы от списания кредиторской задолженности за стечением сроков исковой давности; положительные курсовые разницы; суммы от дооценки активов (кроме внеоборотных активов) и др.

Внереализационные расходы включают штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, возмещение причиненных предприятием убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других безнадежных долгов; отрицательные курсовые разницы, суммы от уценки активов (за исключением внеоборотных активов) и др.

В разделе «Прибыль (убыток) до налогообложения» показаны отдельной строкой отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль.

Отчет о прибылях и убытках оканчивается разделом «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода».

Кроме того, прилагается Расшифровка отдельных прибылей и убытков, в которой отдельными строками показываются: штрафы, пени и неустойки; прибыль (убыток) прошлых лет; возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; снижение стоимости материально-производственных запасов на конец отчетного года; списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности. Предприятия могут представлять указанные показатели в самой форме № 2 в виде расшифровок к соответствующим статьям.

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) состоит из двух разделов: «Изменение капитала» и «Резервы».

Этот отчет позволяет отразить изменение капитала и резервов организации не только за отчетный год, но и за предыдущий год. Это отвечает требованиям пункта 10 ПБУ 4/99 «Расходы организации». В отчете наглядно виден факт хозяйственной деятельности, который является причиной увеличения или уменьшения собственного капитала [9].

Раздел «Резервы» состоит из четырех частей: резервы, образованные в соответствии с законодательством; резервы, образованные в соответствии с учредительными документами; оценочные резервы; резервы предстоящих расходов.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) - это динамический отчет, в котором методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций отчетного периода раскрывается в существенных аспектах поступление и выбытие реальных финансовых средств.

Отчет позволяет увязать между собой балансовые суммы остатков денежных средств с суммами оборотов денежной массы, но и в существенных аспектах раскрыть источники и характер денежных оборотов организации, влияние этих оборотов на финансовое положение организации, охарактеризовать эффективность оборота денежного капитала [10].

В соответствии с требованиями российских нормативных актов отчет о движении денежных средств формируется на основе информации, обобщаемой на бухгалтерских счетах кассы, расчетных счетах, валютных счетах и специальных счетах в банках. Таким образом, основная характеристика, учитываемая при составлении отчета, - ликвидность.

Информационно ценными принято считать данные, которые характеризуют денежные потоки от текущей инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Операции текущей деятельности направлены в основном на извлечение прибыли или не имеют такой цели в соответствии со сферой деятельности предприятия. Под инвестиционной деятельностью понимаются операции в связи с приобретением внеоборотных активов, а также операции по их продаже, осуществление долгосрочных финансовых вложений, выпуск долгосрочных ценных бумаг. Финансовая деятельность связана с операциями краткосрочных финансовых вложений - покупкой акций или облигаций на срок до 12 месяцев, продажей таких ценных бумаг и т.п.

Данные о движении денежных средств приводятся не только за отчетный период, но и за предыдущий год.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из десяти разделов: «Нематериальные активы», «Основные средства», «Доходные вложения в материальные ценности», «Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы», «Расходы на освоение природных ресурсов», «Финансовые вложения», «Дебиторская и кредиторская задолженность», «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)», «Обеспечения», «Государственная помощь».

Пояснительная записка составляется в произвольной форме, ее объем и характер зависят от организационно-правового статуса предприятия и особенностей его деятельности, но существуют рекомендации в отношении ее содержания.

Пояснительная записка дополняет и уточняет информацию, приведенную в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, а также в приложениях к основным формам отчетности. Это достигается путем числовых расшифровок, сопровождающих наиболее существенные статьи отчетности. При этом числовые расшифровки должны быть достаточными для выполнения в бухгалтерском отчете требований существенности и сравнимости (сопоставимости).

Требование сопоставимости должно распространяться только на существенные статьи отчетности, так как приведение к сопоставимому виду несущественных статей нарушает принцип рациональности учетной информации (затраты на составление информации не должны быть больше прибыли от ее использования).

Минимально допустимый объем сведений, которые должны быть включены в пояснительную записку, основан на двух допущениях:

раскрытие информации должно быть обязательным для всех предприятий, вне зависимости от организационно-правовой формы, осуществляемых видов деятельности;

пояснительная записка должна быть составлена с соблюдением общих требований к порядку формирования показателей бухгалтерской отчетности - достоверности, существенности. Требование сравнимости (сопоставимости) в данном случае не выполняется для вновь созданных, а также реорганизованных предприятий.

Состав пояснительной записки может быть изменен в двух случаях [11]:

при расширении количества разделов в связи с введением новых нормативных актов, предусматривающих обязанность раскрытия определенных видов информации;

при уменьшении количества разделов из списка рекомендуемых в связи с отсутствием фактов хозяйственной жизни.

.3 Методика анализа финансовой отчетности

.3.1 Методика анализа бухгалтерского баланса

С позиции количественной оценки статей бухгалтерского баланса можно выделить три типовые процедуры, рекомендуемые к проведению на регулярной основе:

вертикальный анализ;

горизонтальный (или трендовый) анализ;

построение системы показателей и аналитических коэффициентов.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

На основе вертикального анализа можно рассчитать любые показатели структуры. Например, долю основных средств в валюте баланса. Основные средства (по крайней мере, в предприятиях сферы производства) представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли. Этим объясняется значимость аналитической оценки данного актива. Каких-либо рекомендаций в отношении критериальных значений данного показателя, естественно, не существует; кроме того, значение показателя значимо варьирует по отраслям.

Горизонтальный анализ. Его смысл заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегирования показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные с известной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Система показателей и аналитических коэффициентов. Информационно-аналитическую основу приведенной программы углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия составляет некоторая система показателей. Под системой показателей, характеризующей определенный экономический субъект или явление, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления.

Существуют различные классификации системы аналитических коэффициентов, позволяющих сделать достаточно подробную характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В частности, для оценки состояния предприятия следует построить систему показателей и аналитических коэффициентов, отражающих имущественный потенциал компании; ликвидность и платежеспособность; финансовую устойчивость; деловую активность; прибыль и рентабельность; положение на рынке ценных бумаг.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия также применяется набор или система коэффициентов. Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими показателями:

коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

коэффициент долга;

коэффициент автономии;

коэффициент финансовой устойчивости;

коэффициент маневренности собственных средств;

коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования [12].

Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, плечо финансового рычага) - это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.

Кфр = ЗС/СС, (1)

где Кфр - коэффициент финансового риска;

ЗС - заемные средства;

СС - собственные средства.

Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой - 1, в Российской Федерации - 0,7. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие [13].

Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет возможность получения кредита [14].

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) - это отношение заемных средств к валюте баланса:

Кд = ЗС/Вб, (2)

где Кд - коэффициент долга;

Вб - валюта баланса [15].

Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - это отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

Ка = СС / Вб, (3)

где Ка - коэффициент автономии [16].

По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала [17]. Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия.

Оптимальное значение данного коэффициента - 50%, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. В этом случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Рост этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия [18].

Коэффициент финансовой устойчивости - это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):

КФУ = ПК / Вб, (4)

где КФУ - коэффициент финансовой устойчивости,

ПК - перманентный (постоянный) капитал.

Долгосрочные заемные средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия [19].

Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8-0,9.

Коэффициент маневренности собственных источников - это отношение его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств:

Км = (СС - ВА)/СС, (5)

где Км - коэффициент маневренности собственных источников;

ВА - внеоборотные активы.

Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала [20]. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. Однако он дополняет и существенно повышает информативность первого показателя [21].

Некоторые авторы считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5. Однако этот предполагаемый критерий может быть взят под сомнения [22].

В соответствии с Приказом Минэкономики № 118 установлено нормативное значение данного коэффициента: 0,2 - 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия [23].

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств - это отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу:

К уст.мс.=(ОБ-КП)/ОБ, (6)

где К уст.мс. - коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

ОБ - величина оборотных активов;

КП - краткосрочные пассивы.

Чистый оборотный капитал - это текущие активы, которыми располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по данному коэффициенту нет.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками - это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных:

К СОС = (СС-ВА)/ОБ, (7)

где Ксос - коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками.

В соответствии с Приказом Минэкономики № 118 установлено нормативное значение данного коэффициента в интервале 0,1 - 0,5 [24].

Используя данные формы 1 «Бухгалтерский баланс», можно провести анализ ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособность - это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера [25].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [26]:

-А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

-А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность;

-А3 - медленно реализуемые активы - запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

-А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

-П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

-П2 - краткосрочные пассивы - заемные средства, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы;

-П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

-П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы, расходы будущих периодов и фонды потребления.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения [27]:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств [28].

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

Кал = (ДС + КЦБ) / КП, (8)

где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КЦБ - вложения в краткосрочные ценные бумаги.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя Кал ³ 0,2 - 0,25.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности (Ккл), (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы:

Ккл = (ДС + КЦБ + ДЗ + Апр) / КП, (9)

где Ккл - коэффициент критической ликвидности;

Апр - прочие активы.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы данного коэффициента Ккл ³ 1.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств:

Ктл = ОА / КП, (10)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным чаще всего считается ограничение Ктл ³ 1 - 2.

.3.2 Методика анализа отчета о прибылях и убытках

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой отчетности.

Анализ финансовых результатов деятельности организаций включает:

исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: абсолютное отклонение, темп роста, уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (%), изменение структуры

Для анализа отчета о прибылях и убытках рекомендуется использовать компонентный анализ. Этот метод заключается в построении аналитической таблицы, предназначенной для характеристики динамики удельного веса основных элементов валового дохода коммерческой организации.

Многие относительные показатели этой таблицы (например, структура доходов организации), рассматриваемые в динамике, представляют несомненный интерес как для пользователей, так и для руководства компании. Прежде всего сюда относятся: уровень совокупных расходов в общей сумме доходов и поступлений, структура затрат и др. В частности, можно делать следующие выводы:

уменьшение доли выручке от продаж в структуре доходов предприятия свидетельствует о том, что все больший доход организация получает от неосновной деятельности; если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует признать позитивной;

уменьшение доли затрат в составе доходов, выручки предприятия - положительная тенденция, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество;

рост отношения прибыли от продаж к общей величине доходов благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;

рост чистой прибыли и прибыли до налогообложения к доходам и, в частности, выручке предприятия также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии; разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;

рост доли прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль и обязательных платежей в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, - нежелательное, но необходимое и не зависящее от коммерческой организации явление; в рамках внутрифирменного финансового анализа здесь можно выделить и контролировать динамику штрафных санкций.

Анализ отчета о прибылях и убытках следует дополнять анализом рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное (доходное) использование [29]. Они измеряют прибыльность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Так как показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового положения предприятия [30].

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность- это относительный показатель интенсивности производства. Он отражает уровень прибыльности относительно определённой базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от продаж продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

При расчете рентабельности могут быть использованы различные показатели прибыли, что позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности [31].

На основании данных отчета о прибылях и убытках могут быть рассчитаны следующие коэффициенты рентабельности.

Расчет общей экономической рентабельности (прибыльности) предприятия осуществляется по формуле:

Rэк = П / Вб * 100, (11)

где Rэк - общая экономическая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия;

П - сумма прибыли (валовой или чистой);

Вб - валюта баланса.

Данный показатель используется для определения прибыльности капитала (вложенных средств). Преобразовав формулу (15), используя приём удлинения факторной модели, получаем новый вид показателя общей экономической рентабельности:

Rэк = П / Вб * ВР / ВР = П / ВР * ВР / ВБ, (12)

Rэк = Rпр * Кок, (13)

где Rпр - рентабельность продаж;

ВР - выручка от реализации, руб.;

Кок - коэффициент оборачиваемости капитала предприятия,

Кок =ВР / Вб. (14)

Рентабельность продаж отражает зависимость между прибылью и выручкой и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара. По соотношению чистой прибыли и выручки можно судить о финансовом результате деятельности предприятия.

Число оборотов капитала отражает отношение выручки к величине капитала предприятия. На основе этого показателя можно определить сумму оборота на 1 руб. вложенного капитала. При этом, чем выше выручка предприятия, тем больше число оборотов вложенного капитала.

Для характеристики эффективности использования собственного капитала определяют долю прибыли в собственном капитале (собственных средств) по соотношению прибыли (П) и средней величины собственного капитала (CК):

Rск = П / СК. (15)

Фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств предприятия и определяется по формуле

Rф = П / ОС, (16)

где ОС - величина основных средств предприятия, руб.

В процессе анализа рентабельности можно рассчитать и другие показатели.

.3.3 Методика анализа отчета об изменении капитала

Изменение в капитале организации проходят в результате операций с собственниками, а также за счет накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В общем виде эти изменения выражаются в изменении чистых активов или физической величины собственного капитала.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше него. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации [32].

Активы, участвующие в расчете показателя, - это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи.

Внеоборотные активы, отражаемые в разделе I баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций акционерного общества, выкупленных у акционеров.

При этом в расчет величины чистых активов принимаются учитываемые в разделе I бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патентами, ноу-хау, программными продуктами, монопольные права и привилегии, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

имеющие документальное подтверждение затраты, связанных с их приобретением (созданием);

подтвержденные документом (патентом, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством Российской Федерации, о праве общества на владение данными нематериальными активам.

По статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество.

В расчете участвуют запасы, налог на добавленную стоимость, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы, показываемые в разделе II бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

При наличии у акционерных обществ на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчет (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете:

статьи раздела III баланса, характеризующие обязательства организации в части целевого финансирования и поступлений - строка 450;

все статьи раздела IV баланса - долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим лицам, - строка 590;

статьи раздела V баланса - краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные пассивы - суммы строк 610 + 620 +630 + 650 + 660. Статья «Доходы будущих периодов» (строка 640) в расчетах не участвует.

Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы № 3 по стр.150.

В качестве основных показателей движения капитала можно выделить следующие.

Коэффициент поступления:

Кп = Поступило / Остаток на конец года. (17)

Коэффициент выбытия:

Кв = Выбыло / Остаток на начало года. (18)

В процессе анализа необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия капитала. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот [33].

.3.4 Методика анализа отчета о движении денежных средств

Рассмотрение формы № 4 в динамике позволяет делать суждения об относительной значимости текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Аналитические процедуры выполняются в рамках либо прямого, либо косвенного методов; в первом случае идут от счетов бухгалтерского учета, во втором - от бухгалтерской отчетности. Прямой метод предполагает идентификацию всех проводок, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств). Последовательный просмотр всех проводок обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по важнейшим видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая). Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций неденежного характера, т.е. не затрагивающих непосредственно счета денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли на результаты подобных операций; здесь исходным элементом является отчетная прибыль.

Международными стандартами финансовой отчетности поощряется прямой метод (п. 19 МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств»).

Анализ информации, содержащейся в отчете, включает следующие этапы:

а) горизонтальный и вертикальный анализ отчета о движении денежных средств.

б) оценка «качества» чистого денежного потока от текущей деятельности:

) определение доли активного самофинансирования и скрытого финансирования;

) корректировка источников скрытого финансирования на величину просроченной кредиторской задолженности, по которой могут быть предъявлены штрафные санкции или возбуждена процедура банкротства;

) расчет и оценка показателя «качества» прибыли и доли амортизационных отчислений в формировании чистого денежного потока от текущей деятельности (КQ):

КQ = ЧДПТ / ЧП, (19)

где ЧП - чистая прибыль предприятия;

ЧДПТ - чистый денежный поток от текущей деятельности.

в) расчет финансовых показателей:

) ликвидности (коэффициент платежеспособности, интервал самофинансирования, коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств, динамичный показатель степени задолженности);

) инвестиционной деятельности (коэффициент реинвестирования денежных средств, степень покрытия инвестиционных вложений);

) финансовой политики (соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования, соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования);

) «качества» выручки от продажи товаров;

) рентабельности капитала.

.3.5 Методика анализа приложения к балансу

Приложение к балансу (форма №5) состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. В этих разделах отражается:

движение заемных средств;

дебиторская и кредиторская задолженность;

амортизируемое имущество;

движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

финансовые вложения;

расходы по обычным видам деятельности;

социальные показатели.

На первом этапе анализа проводят оценку движения заемных средств организации. Для оценки структуры заемных средств обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие, выделяют обязательства, непогашенные в срок.

На втором этапе проводят анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации - рассчитывают соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, оценивают динамику задолженности предприятия, осуществляют расчет средней оборачиваемости дебиторской задолженности (ОДЗ, в оборотах):

ОДЗ = ВР / ДЗср, (20)

где ВР - выручка от реализации продукции предприятия;

ДЗср- средняя величина дебиторской задолженности.

Оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле (25):

ОДЗ(дн.) = ДЗср * t / ВР, (21)

где t - отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитывать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = ДЗ / ТА * 100%, (22)

где ТА - текущие активы предприятия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализе дебиторской задолженности.

Информация, представленная в приложении к бухгалтерскому балансу, может быть использована для анализа наличия, состава и структуры основных средств предприятия.

Для этого рассчитывают следующие показатели.

Коэффициент обновления, который показывает, какую часть от -имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия, который показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Следует отметить, что и этот, и предыдущий показатель по данным отчетности могут быть исчислены лишь условно, поскольку в Приложении к бухгалтерскому балансу приводятся данные обо всех поступивших (выбывших) основных средствах, причем не обязательно новых.

Коэффициент замены, который показывает отношение стоимости выбывших средств к стоимости поступивших основных средств.

Коэффициент расширения парка машин, который дополняет коэффициент замены до 1.

Кроме описанных выше аналитических процедур, по каждому виду внеоборотных активов можно проводить стандартный анализ их движения, схема которого представлена в разделе 3 отчетной формы «Приложение к бухгалтерскому балансу». В подавляющем большинстве случаев основной удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства, поэтому с позиции формирования у пользователей (инвесторы, аналитики) реального представления об имущественном и финансовом положений предприятия, а также с позиции оптимизации финансовых результатов значимым является обоснование того или иного метода амортизации. Для анализа основных средств производственных предприятий используются показатели эффективности их использования: фондоотдача; фондоемкость; фондовооруженность; фондорентабельность; относительная экономия.

Как было отмечено выше, на основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выбор практически всех направлений экономической политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики и достоверности данных финансовой отчетности.

В следующем разделе на основе информации финансовой отчетности ЗАО «Геба» представлены результаты оценки его финансового состояния с применением описанных выше методик анализа.

финансовый отчетность устойчивость рентабельность

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ЗАО «ГЕБА»

.1 Экономическая характеристика объекта исследования

Дипломная работа выполнена на материалах ЗАО «Геба». Закрытое акционерное общество «Геба» занимается оптовой торговлей продуктами питания. Общество располагается по адресу: г. Новосибирск, ул. Станционная, 38.

Официальным началом деятельности учредителей компании «Геба» считается 1994 год, когда группой предпринимателей было зарегистрировано юридическое лицо. Выбор направления деятельности созданной фирмы был обусловлен сложившейся конъюнктурой рынка и наилучшими представившимися возможностями. Компания взяла в аренду склады, обустроила центральный офис, приняла персонал и начала торговую деятельность. Учредители компании остановили свой выбор на торговле шоколадными и кондитерскими изделиями. Компания заключила прямые контракты на поставку в сибирский регион шоколадной продукции известных европейских марок ALPEN GOLD, HERSHIS, PIASTEN.

В настоящее время компания считается лидером (среди оптовых посреднических организаций) в Западно-Сибирском регионе по продаже шоколада и конфет в коробках. Является партнером таких мировых производителей как Нестле фудс, Крафт фудс, Ферреро, Марс. Так же имеются контракты и с российскими фирмами, такими как Орими трейд, Коркунов, Новосибирская шоколадная фабрика и т.д.

Основные задачи компании:

в области управления - дальнейшее повышение стабильности фирмы путем расширения своего влияния на рынке и повышения качества услуг, улучшение структур управления;

в области маркетинга и сбыта - поддержание имиджа фирмы как надежного поставщика со стабильными ценами, удержание и расширение доли рынка, поиск и развитие новых брендов;

в области управления персоналом - создание системы обучения персонала, оптимизация системы мотивации сотрудников;

в области финансов - более эффективное управление финансовыми потоками.

Все приведенные выше задачи вытекают из стратегии фирмы в долгосрочном периоде на пять и более лет - увеличение своей доли на рынке и развития фирмы путем освоения новых технологий продаж и обслуживания клиентов.

Компания имеет:

- отдел оптовых продаж - сотрудничество с оптовыми посредниками в Новосибирске и Западно-Сибирском регионе;

- отдел прямых продаж - сотрудничество с розничными магазинами в г. Новосибирске и области.

Численность сотрудников организации составляет 160 человек. Штат торговых представителей составляет более 100 человек, которые разделены на эксклюзивные команды. Такие как, команда Нестле, команда Крафт, команда Ферреро, команда Марс, команда Орими и команда Объединенные кондитеры.

Все ассортиментные проекты получают отлаженный сервисный комплекс. В настоящий момент сервисное позиционирование компании «Геба» включает следующие услуги:

формирование оптимальной заявки с помощью торгового представителя;

доставка товара клиенту;

обеспечение полным пакетом документации (включая все сертификаты на товар);

поддержка товара в магазинах (мерчендайзинг, реклама, программы продвижения).

Главный актив ЗАО «Геба» - это безупречная репутация и стабильные налаженные отношения с клиентами. Компания «Геба» ценит и укрепляет отношения со всеми своими клиентами независимо от их местонахождения и масштаба деятельности. Сейчас постоянными клиентами ЗАО «Геба» являются более 2000 фирм, среди них такие крупные, как: сети магазинов «Холидей», «Авоська», «Универсам Удачных покупок», «Быстроном» и гипермаркет «Гигант».

Количество клиентов компании «Геба» стабильно растет. Кроме городских клиентов продолжает активно увеличиваться количество областных и региональных клиентов.

Достигнутые темпы прироста объема продаж, доли рынка и клиентской базы позволяют ЗАО «Геба» с уверенностью смотреть в будущее.

Сейчас можно констатировать, что компания «Геба» является, во-первых, надежным партнером, во-вторых, динамично и разносторонне развивающейся структурой и, в-третьих, безусловным лидером рынка, нацеленным на успех.

Основные финансово-экономические показатели деятельности ЗАО «Геба» за 2009-2010 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные финансово-экономические показатели ЗАО «Геба» за 2009-2010 гг.

Показатель2009 г.2010 г.Темп роста, %12341 Выручка от продаж, тыс. руб.9245041138323231,22 Чистая прибыль, тыс. руб.269824822920,03 Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.121376181904149,94 Численность работников, чел.92160173,95 Чистая прибыль с 1 руб. выручки, руб.0,010,02200,06 Коэффициент ресурсоотдачи руб./руб.4,066,26154,27 Производительность труда, тыс. руб.5352,727114,52132,9

Анализ показателей, представленных в таблице 1, позволяет сделать вывод, что в 2010 году произошло существенное увеличение выручки предприятия - с 492450 тыс. руб. до 1138323 тыс. руб. (на 131,2% от уровня 2009 года). Увеличение выручки стало возможным благодаря увеличению численности сотрудников предприятия и производительности труда каждого работника. Так, численность персонала возросла с 92 до 160 человек, темп роста численности персонала составил 173,9%.

Рост выручки предприятия привел к существенному увеличению конечных финансовых результатов деятельности ЗАО «Геба». Так, чистая прибыль в 2010 году составила 24822 тыс. руб., что практически в 10 раз превышает значение 2009 года. Как уже было отмечено, увеличение чистой прибыли стало возможным благодаря расширению объемов деятельности торговой организации.

Увеличение абсолютных показателей привело к росту и относительных показателей эффективности работы ЗАО «Геба». Так, ресурсоотдача возросла с 4,06 до 6,26 руб./руб. что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов организации. Также произошло существенное увеличение производительности труда - на 32,9% от уровня 2009 года. Производительность труда в 2010 году составила 7114,52 тыс. руб.

В 2010 году произошло увеличение показателя чистой прибыли, полученной с рубля выручки предприятия - с 0,01 руб. до 0.02 руб. в целом. Значение этого показателя довольно низкое, что свидетельствует о необходимости совершенствования работы торгового предприятия ЗАО «Геба».

.2 Анализ активов и источников их образования

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов.

В таблице 2 дано структурное представление агрегированного баланса ЗАО «Геба» за 2009-2010 годы.

Из данных, представленных в таблице 2, видно, что за 2010 год валюта баланса ЗАО «Геба» увеличилась на 99,7%.

Таблица 2

Структура агрегированного баланса ЗАО «Геба» за 2009 - 2010 годы

ПоказательНа конец 2009 г.На конец 2010 г.Абсолютное отклонение, (+,-)сумма, тыс. руб.удель-ный вес, %сумма, тыс. руб.удель-ный вес, %суммы, тыс. руб.удель-ного веса, %1234567Актив балансИмущество121376100242431100121055-1 Внеоборотные активы42123,551762,1964-1,32 Оборотные активы11716496,523725597,91200911,32.1 Запасы и затраты6028049,79263838,232358-11,52.2 Дебиторская задолженность5539045,613549255,98010210,32.3 Денежные средства14901,229811,214910,02.4 Прочие активы40,061442,561402,5Пассив балансаИсточники имущества121377100242431100121054-1 Собственный капитал85167,02696011,1184444,12 Заемный капитал11286093,021547188,9102611-4,12.1 Долгосрочные обязательства00,000,000,02.2 Краткосрочные кредиты и займы2707222,3140325,8-13040-16,52.3 Кредиторская задолженность8578970,720143983,111565012,42.4 Прочие пассивы00,000,000,0

В составе активов предприятия выявлено абсолютное увеличение суммы запасов и затрат предприятия - средств, необходимых для осуществления деятельности торгового предприятия, в то же время их удельный вес снизился с 49,7% до 38,2%. Снижение удельного веса запасов и затрат было вызвано существенным возрастанием других активных статей баланса, в частности дебиторской задолженности. Существенное возрастание доли дебиторской задолженности в составе активов предприятия - с 45,6% до 55,9% - негативно характеризует баланс ЗАО «Геба». Возрастание доли этой статьи связано с существенным увеличением задолженности покупателей (за счет увеличения общего их количества, а также по причине нарушения сроков оплаты по договорам отдельными покупателями), что свидетельствует о недостаточной эффективности работы с покупателями продукции, реализуемой ЗАО «Геба».

Удельный вес денежных средств - наиболее ликвидной части имущества предприятия - в 2010 году не изменился, остался на уровне 1,2%. В целом, доля оборотных активов предприятия увеличилась с 96,5% до 97,9% к концу 2010 г., что отражает специфику торговых организаций.

Структура активов ЗАО «Геба» приведена на рисунке 1.

В составе пассивов следует отметить увеличение собственного капитала фирмы, его величина к концу 2010 года составила 26960 тыс. руб. При этом доля собственного капитала в составе источников средств предприятия возросла с 7,0% до 11,1%. Доля собственных источников финансирования имущества компании довольно низка. Это свидетельствует о том, что деятельность компании практически полностью финансируется из заемных средств, что говорит о высокой финансовой зависимости предприятия, однако при высокой оборачиваемости средств такая ситуация часто характерна торговым организациям.

Рисунок 1 - Структура активов ЗАО «Геба» на конец 2010 года, %

Величина кредиторской задолженности в течение 2010 года выросла с 85789 тыс. руб. до 201439 тыс. руб., доля кредиторской задолженности в составе источников финансирования на конец 2010 года составила 83,1%. Сумма краткосрочных кредитов сократилась с 27072 тыс. руб. до 14032 тыс. руб., что привело к снижению доли займов в составе источников финансирования 22,3% до 5,8%.

Таким образом, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность является основным источником средств предприятия. Основная часть кредиторской задолженности сформирована за счет задолженности перед поставщиками - ОАО «Орими Трейд», ЗАО «Крафт Фудс», ЗАО «Нестле фудс» и др.

Структура пассива бухгалтерского баланса на конец 2010 года приведена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура источников имущества ЗАО «Геба» на конец 2010 года, %

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели динамики дополняются относительными.

В таблице 3 представлен горизонтальный анализ агрегированного баланса ЗАО «Геба» за 2009 - 2010 годы.

Таблица 3

Горизонтальный анализ агрегированного баланса ЗАО «Геба» за 2009 - 2010 годы, тыс. руб.

ПоказательНа конец 2009 г.На конец 2010 г..Абсолютное отклонение, (+,-)Темп прирост,%Актив баланса12345Имущество12137624243112105599,71 Внеоборотные активы4212517696422,92 Оборотные активы117164237255120091102,52.1 Запасы и затраты60280926383235853,72.2 Дебиторская задолженность5539013549280102144,62.3 Денежные средства149029811491100,12.4 Прочие активы461446140-Пассив балансаИсточники имущества12137724243112105499,71 Собственный капитал85162696018444216,62 Заемный капитал11286021547110261190,92.1 Долгосрочные обязательства000-2.2 Краткосрочные кредиты и займы2707214032-13040-48,22.3 Кредиторская задолжность85789201439115650134,82.4 Прочие пассивы000-

Горизонтальный анализ подтверждает данные, полученные при вертикальном анализе.

Активы ЗАО «Геба» увеличились в 2010 году на 99,7%, что является положительным моментом. Наибольший темп прироста (без учета прочих активов) имеет дебиторская задолженность - 144,6%, её сумма на конец 2010 года составила 135492 тыс. руб. Вместе с тем, средний срок погашения задолженности покупателями ЗАО «Геба» составляет 15 - 20 дней, это довольно продолжительно для торгового предприятия.

На втором месте по темпу прироста стоят денежные средства предприятия - 100,1%, их сумма на конец 2010 года составила 2981 тыс. руб.

В 2010 году увеличился собственный капитал компании ЗАО «Геба» на 216,6%, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Абсолютный прирост заемного капитала в 2010 году превышает абсолютный прирост собственного капитала (102611 тыс. руб. против 18444 тыс. руб. соответственно), но в тоже время доля собственного капитала в составе пассивов увеличивается. Это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости организации.

Таким образом, увеличение собственного капитала привело к некоторому улучшению финансового состояния предприятия.

Для общей оценки динамики имущественного потенциала производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период и с изменением выручки от продаж, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности.

Расчёты выявили, что темп прироста выручки в 2010 году составил 131,1%, активов - 99,7%.

Поскольку темп прироста выручки больше прироста активов, то в 2010 году использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде, то есть в 2009 году.

В целом, анализ баланса ЗАО «Геба» свидетельствует об улучшении финансового состояния организации в 2010г., существенном увеличении масштабов её деятельности (валюта баланса увеличилась практически в 2 раза).

.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - способность превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблице 4.

Сопоставление активов и пассивов организации по группам ликвидности позволяет сделать вывод, что наиболее срочные обязательства ЗАО «Геба» как на конец 2009 года, так и на конец 2010 года могут быть покрыты только за счет суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов, что свидетельствует о критической ликвидности компании.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Геба» в 2000 - 2010 году, тыс. руб.

АКТИВНа конец годаПАССИВНа конец годаПлатежный излишек (+) или недостаток (-)2009 г.2010 г.2009 г.2010 г.2009 г.2010 г.123456781. А1149491261. П185789201439-84295-1923132. А2553901354922. П22707214033283181214593. А360280926383. П30060280926384. А4421251764. П4851626960- 4304- 21784БАЛАНС121376242431БАЛАНС121376242431--

Структура активов по степени ликвидности на конец 2010 года приведена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура активов ЗАО «Геба» по степени ликвидности на конец 2010 г., %

Структура пассивов по степени срочности их оплаты приведена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Структура пассивов по степени срочности их оплаты по ЗАО «Геба» на конец 2010 г., %

Анализ ликвидности баланса позволяет сделать вывод о низкой платежеспособности предприятия в исследуемом периоде.

Рассчитанные коэффициенты ликвидности по ЗАО «Геба» представлены в таблице 5.

Таблица 5

Динамика показателей ликвидности ЗАО «Геба» в 2009-2010 гг.

НормативНа конец годаИзменение, +/-2009 год2010 год12345Коэффициент абсолютной ликвидности0,2 - 0,250,010,040,03Коэффициент критической ликвидности> = 10,500,670,17Коэффициент текущей ликвидности1 - 21,041,100,06

Результаты анализа подтверждают вывод о нестабильном финансовом положении предприятия, недостаточной ликвидности его активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает платежные возможности предприятия при необходимости моментального расчета с кредиторами. Коэффициент критической ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами.

Коэффициенты абсолютной и критической ликвидности на протяжении всего исследуемого периода по ЗАО «Геба» не достигают нормативных значений. Это означает, что предприятие не может достаточно быстро собрать необходимую сумму средств для погашения краткосрочной задолженности.

В 2010 году положение с ликвидностью ЗАО «Геба» немного улучшается, но тем не менее, указанные коэффициенты не достигают рекомендуемых значений. Так, на конец 2010 года коэффициент критической ликвидности равен 0,67 при нормативе 1, коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,04 при нормативном значении более 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде немного превышает нижнюю границу рекомендуемых значений и составляет на конец 2009 года 1,04, на конец 2010 года - 1,1.

В целом на основе анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, среднего размера дебиторской задолженности и учета специфики работы торгового предприятия можно сделать вывод, что в исследуемом периоде компания ЗАО «Геба» характеризуется нормальной ликвидностью.

Для улучшения положения с ликвидностью компании ЗАО «Геба» рекомендуется изменить политику работы с дебиторами - разработать мероприятия, направленные на стимулирование предоплаты за поставляемую продукцию компании. Так, например, можно внедрить систему скидок в случае предоплаты за поставляемую продукцию. Но при этом необходимо выбрать оптимальный размер скидки, чтобы контрагентом было выгодно привлекать банковские кредиты для расчетов с ЗАО «Геба».

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. В учебных пособиях по финансовому менеджменту рекомендуется для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [34].

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:

ЗЗ = З + НДС, (23)

где ЗЗ - величина запасов и затрат;

З - запасы;

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников.

Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

СОС = СС - ВА, (24)

где СОС - собственные оборотные средства;

СС - величина источников собственного капитала;

ВА - величина внеоборотных активов;

Перманентный капитал: наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть собственные средства с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств:

ПК = (СС + ДЗС) - ВА, (25)

где ПК - перманентный капитал;

ДЗС - долгосрочные заемные средства.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

ВИ = (СС + ДЗС + КЗС) - ВА, (26)

где ВИ - все источники;

КЗС - краткосрочные заемные средства.

Как отмечают авторы [35], к сумме краткосрочных кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.

Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОС= СОС - ЗЗ, (27)

где ФСОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств.

Излишек или недостаток перманентного капитала:

ФПК = ПК - ЗЗ, (28)

где ФПК - излишек или недостаток перманентного капитала.

Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово - эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ - ЗЗ, (29)

где ФВИ - излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

(Ф) = 1, если Ф>0,(Ф) = 0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

В таблице 6 представлены исходные данные для определения типа финансового состояния ЗАО «Геба».

Приведенные данные показывают, что основным источником финансирования предприятия являются расчеты и прочие пассивы - их сумма возрастает в исследуемом периоде с 85789 тыс. руб. до 201439 тыс. руб.

Таблица 6

Данные для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Геба» за 2010 г., тыс. руб.

ПоказательНа конец годаАбсолютное изменение, (+,-)2009 г.2010 г.12341 Основные средства и вложения421251769642 Запасы и затраты6028092638323583 Денежные средства, расчеты и прочие активы5688414461787733в том числе: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения149029811491расчеты и прочие активы55394141636862421 Источники собственных средств851626960184442 Расчеты и прочие пассивы857892014391156503 Кредиты и другие заемные средства2707214032-13040в том числе: краткосрочные кредиты и заемные средства2707214032-13040долгосрочные кредиты и заемные средства000ссуды, не погашенные в срок000Баланс121376242431121055

Результаты расчетов, связанных с определением типа финансового состояния ЗАО «Геба» представлены в таблице 7.

Таблица 7

Определение типа финансового состояния ЗАО «Геба» в 2009 - 2010 гг., тыс. руб.

ПоказателиНа конец года2009 год2010 год1231. Запасы и затраты (ЗЗ)60280926382. Собственные оборотные средства (СОС)4304217843. Постоянный капитал (ПК)4304217844. Все источники (ВИ)31376358165. Излишек или недостаток: а) СОС, п. 2 - п. 1 -55976 -70854б) ПК, п. 3 - п. 1-55976-70854в) ВИ, п. 4 - п. 1-28904-56822Тип финансового состоянияКризисноеКризисное

Данные таблицы 7 свидетельствуют, что в течение всего исследуемого периода ЗАО «Геба» характеризовалось кризисным финансовым состоянием. Необходимо отметить, что для оценки финансового состояния торговых организаций используется и другой подход, при котором рассчитывается величина всех источников с учетом задолженности поставщикам и подрядчикам и прочим кредиторам. Результаты применения этого подхода приведены в таблице 8.

Таблица 8

Определение типа финансового состояния ЗАО «Геба» в 2009-2010 гг. (второй способ), тыс. руб.

ПоказателиНа конец года2009 год2010 год1231. Запасы и затраты (ЗЗ)60280926382. Собственные оборотные средства (СОС)4304 4304217843. Постоянный капитал (ПК)217844. Все источники (ВИ)1157042332375. Излишек или недостаток: а) СОС, п. 2 - п. 1-55976-70854б) ПК, п. 3 - п. 1-55976-70854в) ВИ, п. 4 - п. 155424140599Тип финансового состоянияНеустойчивоеНеустойчивое

Данные таблицы 8 свидетельствуют, что при использовании скорректированного метода расчета источников финансирования запасов финансовое состояние ЗАО «Геба» можно оценить как неустойчивое. Улучшение финансового состояния предприятия может быть достигнуто за счет сокращения дебиторской и кредиторской задолженности. Полученные результаты свидетельствуют о необходимости применения различных методов к оценке финансового состояния предприятий.

Результаты анализа рыночных коэффициентов финансовой устойчивости приведены в таблице 9.

Таблица 9

Динамика рыночных показателей финансовой устойчивости по ЗАО «Геба» в 2009-2010 гг.

ПоказателиФормула для расчетаРекомендуемый критерийНа конец года2009 г.2010 г.12345Коэффициент финансового рискаКфр = ЗС / СС< 0,713,38,0Коэффициент долга= ЗС / Кд Вб< 0,50,930,89Коэффициент автономииКа = СС / Вб> 0,50,070,11Коэффициент финансовой устойчивостиКфу = ПК / Вб0,8 - 0,90,070,11Коэффициент устойчивости структуры мобильных средствК уст.мс.=(ОБ-КП) / ОБ-0,040,09Коэффициент маневренности собственных источниковКм = СОС / СС,0,2 - 0,50,50,81Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источникамиКоб = СОС / ОБ,0,1-0,50,040,09

Динамика основных коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Геба» приведена на рисунке 5.

Анализ финансовой устойчивости выявил следующее:

Коэффициент финансового риска ЗАО «Геба» как на конец 2009 года, так и на конец 2010 года существенно превышает рекомендуемое значение менее 0,7 и составляет 13,3 и 8,0 соответственно. Значение коэффициента свидетельствует об очень высокой степени рискованности деятельности предприятия, обусловленной финансовой зависимостью организации.

Рисунок 5 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости по ЗАО «Геба» в 2009-2010 гг.

Коэффициент долга также превышает рекомендуемое значение (менее 0,5) и составляет 0,93 на конец 2009 года, 0,89 на конец 2010 года. Высокое значение коэффициента долга приводит к низкому значению коэффициента финансовой устойчивости и коэффициента автономии, которое ни в 2009 году, ни в 2010 году не достигает рекомендуемого значения.

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств очень низок и составляет 0,09 на конец 2010 года. Низкая устойчивость мобильных средств возникает по причине того, что они, в основном, формируются за счет заемных источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств в 2009 году находится на верхней границе рекомендуемых значений и составляет 0,5. В 2010 году происходит увеличение коэффициента до 0,81.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками крайне низкий - 0,04 в 2009 году. В 2010 году происходит увеличение коэффициента до 0,09, что близко к нижней границе рекомендуемых значений коэффициента - 0,1. Увеличение коэффициента свидетельствует об улучшении структуры средств предприятия.

Таким образом, ЗАО «Геба» финансово неустойчивая организация, зависящая от внешних источников финансирования. ЗАО «Геба» необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление финансового состояния. Важным условием улучшения финансового состояния предприятия должно стать сокращение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности, чему будет способствовать изменение политики работы с покупателями и заказчиками в части условий оплаты за продукцию ЗАО «Геба».

3. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «ГЕБА»

.1 Анализ показателей деловой активности

Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости, динамичности развития и рентабельностью.

Для расчета указанных показателей необходимо использовать данные формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Методика анализа рентабельности была описана в первом разделе работы. Охарактеризуем методику анализа показателей деловой активности по данным бухгалтерской отчетности организации.

Оборачиваемость характеризуется системой показателей: коэффициентом оборачиваемости, периодом оборота, коэффициентом загрузки средств в оборот.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов за определенный период (квартал, год). Определяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств по формуле [36]:

Кооб = ВР / ОБср, (30)

где Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

ВР - выручка от реализации продукции;

ОБср - средний остаток оборотных средств за период.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает количество их оборотов за определенный период (квартал, год). Определяется коэффициент оборачиваемости запасов по формуле:

Коз = ВР / Зср, (31)

где Коз - коэффициент оборачиваемости запасов;

Зср - средний остаток запасов за период.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов дебиторской задолженности за определенный период (квартал, год). Определяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле:

Кодз = ВР / ДЗср, (32)

где Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗср - средний остаток дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов кредиторской задолженности за определенный период:

Кокз = ВР / КЗср, (33)

где Кокз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

КЗср - средний остаток кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала [37]:

Коск = ВР / СКср, (34)

где Коск - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

СКср - средний остаток дебиторской задолженности.

Оборачиваемость средств в днях (О) показывает время, в течение которого совершается один оборот оборотных средств, дебиторской, кредиторской задолженности, собственного капитала. Определяется этот показатель по формуле:

О = Т / Ко, (35)

где Т - период, за который проводится анализ, дн.;

Ко - коэффициент оборачиваемости.

На основе представленных выше показателей можно вычислить значение производственного и финансового цикла на предприятии.

Производственный цикл характеризуется временем, в течение которого реализуется товар. Финансовый цикл характеризуется временем кругооборота средств, т. е. временем, в течение которого происходит смена денежной формы стоимости на товарную и товарную на денежную. Период оборота начинается с вложения денег в товары и заканчивается поступлением денег за реализованную продукцию [38]:

ФЦ = Оз + Одз - Окз, (36)

где Одз - оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.;

Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности, дн.

Необходимо отметить, что эффективное использование оборотных средств имеет большое значение для организации. Оно позволяет увеличивать объем реализации продукции (товаров) без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. В результате улучшения использования оборотных средств уменьшается потребность в них, сокращаются затраты и повышается рентабельность, платежная дисциплина.

Деловая активность ЗАО «Геба» измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей, приведенных в таблице 10.

Таблица 10

Коэффициенты деловой активности по ЗАО «Геба» в 2009-2010 гг.

Показатель2009 г.2010 г.Отклонение, (+,-)12341 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты4,21,6-2,62 Продолжительность одного оборота, дни86,8227,3140,43 Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты10,04,6-5,34 Продолжительность одного оборота запасов, дни36,679,142,45 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты57,816,0-41,86 Продолжительность одного оборота собственного капитала, дни6,322,816,47 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты8,93,0-5,98 Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни41,1122,481,47 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты5,72,0-3,88 Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни63,6184,2120,69 Рентабельность оборотных активов, %2,33,51,210 Доля оборотных активов в активах, %96,597,91,311 Производственный цикл, дни36,679,142,412 Финансовый цикл, дни14,117,33,2

В 2010 году произошло снижение всех рассмотренных коэффициентов оборачиваемости: оборачиваемости оборотных активов - с 4,2 оборотов до 1,6 оборотов по причине существенного роста оборотных активов предприятия за счет дебиторской задолженности и запасов; оборачиваемости запасов - с 10 оборотов до 4,6 оборотов по причине увеличения запасов товаров в организации. При этом необходимо отметить, что отдельные товарные позиции перестали пользоваться высоким спросом, товар по этим позициям лежит на складе более 3 месяцев, что может привести к истечению его срока годности, поэтому ЗАО «Геба» рекомендуется провести инвентаризацию с целью выявления «неходовых» товаров и реализовать их со скидкой. Оборачиваемости дебиторской задолженности по ЗАО «Геба» снилась с 8,9 оборотов до 3,0 оборотов по причине увеличения задолженности покупателей перед предприятием, оборачиваемости собственного капитала - с 57,8 оборотов до 16,0 оборотов за счет роста собственного капитала предприятия. Также необходимо отметить, что снижение коэффициентов оборачиваемости привело к увеличению сроков оборачиваемости: оборотных активов - до 227,3 дней, запасов - до 79,1 дней, дебиторской задолженности - до 122,4 дней, собственного капитала - 22,8 дней.

Представленные изменения показателей привели к удлинению производственного цикла организации до 79,1 дней, а финансового цикла - до 17,3 дней в 2010 году.

В то же время в течение исследуемого периода происходит увеличение рентабельности оборотных активов предприятия - с 2,3% в 2009 году до 3,5% в 2010 году. Таким образом, эффективность использования оборотных активов предприятия возросла на 1,2%.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод об ухудшении основных показателей деловой активности предприятия в 2009 - 2010 гг., так как произошло увеличение сроков оборачиваемости запасов, собственного капитала, кредиторской задолженности, то есть средства предприятия стали использоваться менее эффективно.

Причинами снижения деловой активности ЗАО Геба» стала высокая конкуренция на рынке продуктов питания, что повлекло за собой снижение спроса на отдельные товарные позиции, предлагаемые к реализации.

.2 Анализ показателей рентабельности

Данные о динамике коэффициентов рентабельности представлены в таблице 11. Необходимо отметить, что все показатели рентабельности рассчитаны по чистой прибыли организации в 2009 - 2010 гг.

По данным таблицы 3.2 можно сделать следующий вывод: в 2010 году по сравнению с 2009 годом повысились показатели рентабельности продукции и продаж - на 1,7% и 1,6 % соответственно, что было обусловлено существенным увеличением чистой прибыли организации. Это так же привело к повышению общей экономической рентабельности на 1,2%. Рентабельность собственного капитала увеличилась с 31,7% до 35%.

Таблица 11

Динамика показателей рентабельности по ЗАО «Геба» в 2009 - 2010 гг.

Показатели2009 г.2010 г.Отклонение, (+/-)1234Рентабельность основных средств64,1132,268,1Общая экономическая рентабельность2,23,41,2Рентабельность продукции0,62,31,7Рентабельность продаж0,52,21,6Рентабельность собственного капитала31,735,03,3

Прибыль предприятия, в основном, была получена за счет внереализационных операций - вложений в ценные бумаги.

Проведем факторный анализ коэффициентов рентабельности на основе модифицированной факторной модели фирмы «DuPont». Назначение модели - оценить степень влияния факторов на рентабельность собственного капитала предприятия, одного из наиболее значимых показателей эффективности деятельности организации.

В основу анализа заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависимость.

RСК = (П / ВР) * (ВР / Вб) * (Вб / СК), (37)

или

RСК = Rпр * Кок х Си, (38)

где RСК - рентабельность собственного капитала;

Си - структура источников средств.

Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала предприятия зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они обобщают все стороны финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Влияние выделенных факторов на рентабельность собственного капитала ЗАО «Геба» в 2009 - 2010 году представлено в таблице 12.

Таблица 12

Факторный анализ рентабельности собственного капитала ЗАО «Геба» в 2009 - 2010 гг.

Показатели2009 г.2010 г.Изменения, (+,-)1234Рентабельность продаж, %0,52,21,6Ресурсоотдача4,11,6-2,5Структура источников средств14,310,3-4,0Рентабельность собственного капитала, %31,735,03,3

По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что увеличение рентабельности собственного капитала ЗАО «Геба» в 2010 году произошло за счет увеличения рентабельности продаж с 0,5% до 2,2%. Снижение ресурсоотдачи с 4,1 до 1,6 и структуры источников средств с 14,3 до 10,3 оказали негативное влияние на рентабельность собственного капитала.

К отрицательным моментам относится снижение ресурсоотдачи. Изменение показателя структуры источников средств характеризует снижение зависимости капитала от заемных источников.

В целом, рентабельность собственного капитала повышается с 31,7% до 35,0%, в том числе за счет влияния следующих факторов:

влияние рентабельности продаж:

(2,2 - 0,5) * 4,1 * 14,3 = 94,4%;

влияние ресурсоотдачи:

2,2 * (1,6 - 4,1) * 14,3 = - 77,5%;

влияние структуры источников средств, то есть роста финансовой зависимости:

,2 * 1,6 * (10,3 - 14,3) = - 13,6%.

Совокупное влияние факторов:

,4% - 77,5% - 13,6% = 3,3%.

Итак, полученные результаты оценки рентабельности деятельности ЗАО «Геба» позволяют сделать вывод о значительном повышении эффективности деятельности предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом, свидетельствуют о необходимости проведения комплексного анализа финансовой отчетности, поскольку только комплексный анализ показателей позволяет сделать вывод о реальном финансовом состоянии организации.

3.3 Рекомендации по повышению качества анализа финансовой отчетности

В настоящее время не существует детальной общепринятой, официальной методики анализа финансовой отчетности производственно-торгового предприятия, аналогичной, допустим, методике анализа эффективности инвестиционных проектов [39].

Некоторые методические положения, определенные правительственными документами, имеют много нареканий при практическом применении из-за отсутствия четких критериев определения неплатежеспособности предприятия. В России, в отличие от стран с развитой рыночной экономикой, нет отработанной системы определения экономического рейтинга предприятий. Обладая рядом необходимых для этого свойств, существующая методология оценки финансовой устойчивости и платежеспособности не учитывает в полной мере многие практические аспекты деятельности каждого конкретного предприятия в условиях нестационарности экономики (неплатежи, инфляция, резкие, непредсказуемые колебания ставки рефинансирования, переменная норма дисконта, большой уровень затрат на обслуживание долга, сложная структура рисков и их слабая предсказуемость, нестабильная налоговая система, отличное от мировых стандартов соотношение макропоказателей и т.д.).

В целях повышения качества проводимого анализа финансового состояния набор экономических показателей, рассчитываемых на основе финансовой отчетности, должен более детально и точно характеризовать финансовое положение и активность предприятия, при этом должен предполагать расчет следующих групп индикаторов:

анализ ликвидности (или платежеспособности);

анализ финансовой устойчивости;

анализ оборачиваемости (или деловой активности);

анализ рентабельности;

анализ эффективности труда.

Одной из проблем информационной базы финансового анализа является то, что большая ее часть недоступна внешним пользователям. В законе от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» и ряде нормативных актов к нему указано на обязательность публикации данных бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами в открытой печати в срок до 1 июня года, следующего за отчетным. Однако большинство предприятий делают из нее объект коммерческой тайны. За рубежом публикация такой отчетности делается в целях рекламы и способствует развитию бизнеса.

Хотелось бы отметить, что необходимо осуществлять корректировку статей баланса на инфляцию:

по курсу стабильной валюты;

по кумулятивным индексам цен;

по средним ценам, сложившимся на предприятии;

методом прямого счета (по материальным ценностям по ценам ФИФО или ЛИФО и др.)

Одной из сложных проблем информационной базы является оценка ее показателей с учетом инфляции. Проблемы правильности оценки статей баланса обусловлены тем, что в отечественной бухгалтерской отчетности не выдерживается в полной мере принцип достоверности информации в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривается обязательная корректировка данных отчетности за 3 года, если в экономике государства наблюдается гиперинфляция.

В последние годы в отечественной экономике, по оценкам Правительства РФ, инфляция отражает рост цен в среднем на 12-15 %. Поэтому решение о необходимости переоценки имущества могут принимать сами предприятия. Чаще всего при этом переоцениваются по рыночным ценам только основные средства, что в определенной мере приводит к искажению структуры активов и пассивов.

Принцип достоверности информационной базы требует, чтобы данные баланса на годовые даты были подтверждены данными инвентаризации имущества и сверки расчетов, которые должны проводиться не позднее 1 октября.

Таким образом, при анализе финансового состояния необходимо проведение мероприятий по обеспечению достоверности и качества информационной базы.

При анализе прибыльности отдельно должны рассматриваться прибыльность основной деятельности, прибыльность инвестиционной деятельности и прибыльность деятельности предприятия в целом. Одной из составляющих оценки прибыльности является анализ безубыточности. Его цель - определить нижнюю границу прибыльности (точку безубыточности), то есть минимальный объем выручки, необходимой для покрытия затрат на производство продукции.

В настоящее время перед производственно-торговыми предприятиями стоит задача привлечения средств, необходимых для финансирования внеоборотных и оборотных активов с целью эффективного ведения производственно-хозяйственной деятельности. Привлечение заемного капитала приводит к появлению эффекта финансового рычага. Показатель финансового рычага является обратным коэффициенту автономии.

Цель анализа эффективности труда - проанализировать взаимосвязь между изменением численности и заработной платы и объемом произведенной продукции и денежных поступлений. Анализ эффективности труда основывается на расчете удельных показателей на рубль заработной платы и одного работника.

Учет указанных рекомендаций позволит повысить аналитичность бухгалтерской отчетности и качество проводимого по ее информации анализа.

4. ВОПРОСЫ БЕЗОПАСНОСТИ ЖИЗНЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ

4.1 Расследование несчастных случаев на производстве

Несчастные случаи в зависимости от причин, места и времени происшествия делятся на две группы: несчастные случаи, связанные с производством и несчастные случаи, не связанные с производством.

Расследование несчастных случаев на производстве выполняется в соответствии с Трудовым кодексом РФ и Положением об особенностях расследования несчастных случаев на производстве в отдельных отраслях и организациях, утверждённым постановлением Минтруда России от 24 октября 2002 года № 73. Этим же постановлением утверждены формы документов, необходимых для расследования и учёта несчастных случаев на производстве.

При расследовании также используются следующие нормативные правовые акты:

приказ Минздравсоцразвития России от 24 февраля 2005 года № 160, утвердившего схему определения степени тяжести повреждения здоровья при несчастных случаях на производстве;

приказ Минздравсоцразвития России от 15 апреля 2005 года № 275, утвердившего формы документов, необходимых для расследования несчастных случаев на производстве (учётные формы медицинского заключения о характере повреждения здоровья, о заключительном диагнозе и рекомендации по их заполнению).

Расследование несчастного случая может быть достаточно сложным процессом, поскольку интересы пострадавшего и работодателя часто не совпадают.

Действие нормативных актов по расследованию и учёту несчастных случаев на производстве распространяется на:

работодателей - физических лиц, вступивших в трудовые отношения с работниками;

уполномоченных работодателем лиц (представители работодателя);

физических лиц, осуществляющих руководство организацией (руководители организации);

физических лиц, состоящих в трудовых отношениях с работодателем;

других лиц, участвующих с ведома работодателя в его производственной деятельности своим личным трудом, правоотношения которых не предполагают заключения трудовых договоров.

Расследованию подлежат травмы, в том числе причиненные другими лицами, включая:

тепловой удар, ожог, обморожение;

утопление, поражение электрическим током или молнией;

укусы, нанесенные животными и насекомыми;

повреждения, полученные в результате взрывов, аварий и т.п.

Расследованию и учёту подлежат несчастные случаи происшедшие:

при исполнении трудовых обязанностей, в том числе во время командировки;

на территории организации, в течение рабочего времени, в том числе во время следования на работу и с работы, а также в течение времени, необходимого для приведения в порядок рабочего места;

при следовании на работу или с работы на транспортном средстве работодателя, а также на личном транспортном средстве при использовании его в производственных целях;

во время служебных поездок на общественном транспорте, а также при следовании по заданию работодателя к месту выполнения работ и обратно, в том числе пешком;

при следовании к месту служебной командировки и обратно;

при следовании на транспортном средстве в качестве сменщика во время междусменного отдыха;

во время междусменного отдыха при работе вахтовым методом;

при привлечении к участию в ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций.

Работники организации обязаны незамедлительно извещать руководство о каждом происшедшем несчастном случае, об ухудшении состояния своего здоровья в связи с проявлениями признаков острого заболевания.

О каждом страховом случае работодатель в течение суток обязан сообщить страховщику (фонд социального страхования).

О групповом несчастном случае (пострадало два и более человек), тяжёлом несчастном случае или несчастном случае со смертельным исходом, работодатель в течение суток обязан направить извещение соответственно:

а) о несчастном случае, происшедшем в организации:

) в соответствующую государственную инспекцию труда;

) в прокуратуру по месту происшествия несчастного случая;

) в федеральный орган исполнительной власти по ведомственной принадлежности;

) в орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации;

) в организацию, направившую работника, с которым произошел несчастный случай;

) в территориальные объединения организаций профсоюзов;

) в территориальный орган государственного надзора, если несчастный случай произошел в организации (объекте), подконтрольной этому органу;

) страховщику;

б) о несчастном случае, происшедшем у работодателя - физического лица:

) в соответствующую государственную инспекцию труда;

) в прокуратуру по месту нахождения работодателя - физического лица;

) в орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации;

) в территориальный орган государственного надзора, если несчастный случай произошел на объекте, подконтрольном этому органу;

) страховщику.

О групповых несчастных случаях, тяжелых несчастных случаях и несчастных случаях со смертельным исходом также информируется Управление по надзору и контролю за соблюдением законодательства о труде Федеральной службы по труду и занятости.

Если указанные несчастные случаи, произошли в организациях, эксплуатирующих опасные производственные объекты, то соответствующим образом информируются специально уполномоченные органы государственного надзора.

Для расследования несчастного случая на производстве в организации работодатель незамедлительно создает комиссию в составе не менее трех человек. Во всех случаях состав комиссии должен состоять из нечетного числа членов.

В состав комиссии включаются специалист по охране труда организации, представители работодателя, представители профсоюзного органа (коллектива), уполномоченный (доверенный) по охране труда. Комиссию возглавляет работодатель или уполномоченный им представитель. Состав комиссии утверждается приказом работодателя. Руководитель, непосредственно отвечающий за безопасность труда на участке, где произошел несчастный случай, в состав комиссии не включается.

В расследовании несчастного случая на производстве у работодателя - физического лица принимают участие указанный работодатель или уполномоченный его представитель, доверенное лицо пострадавшего, специалист по охране труда, который может привлекаться к расследованию несчастного случая и на договорной основе.

Несчастный случай на производстве, происшедший с лицом, направленным для выполнения работ к другому работодателю, расследуется комиссией, образованной работодателем, у которого произошел несчастный случай. В состав данной комиссии входит уполномоченный представитель работодателя, направившего это лицо.

Несчастные случаи, происшедшие на территории организации с работниками сторонних организаций при исполнении ими задания направившего их работодателя, расследуются комиссией, формируемой этим работодателем.

Несчастные случаи, происшедшие с работниками при выполнении работы по совместительству, расследуются комиссией, формируемой работодателем, у которого фактически производилась работа по совместительству.

Расследование несчастных случаев со студентами, проходящими производственную практику (выполняющими работу под руководством работодателя), проводится комиссиями, формируемыми и возглавляемыми этим работодателем. В состав комиссии включаются представители образовательного учреждения.

Для расследования группового несчастного случая, тяжёлого несчастного случая и несчастного случая со смертельным исходом в комиссию дополнительно включаются:

государственный инспектор труда, представители органа исполнительной власти субъекта РФ или органа местного самоуправления (по согласованию), представитель территориального объединения профсоюзов. Возглавляет комиссию государственный инспектор труда;

по требованию пострадавшего (или его родственников) в расследовании несчастного случая может принимать участие его доверенное лицо;

в случае острого отравления или радиационного воздействия, превысившего установленные нормы, в состав комиссии включается также представитель территориального центра гигиены и эпидемиологии;

при несчастном случае, происшедшем в организациях на объектах, подконтрольных территориальным органам Ростехнадзора, состав комиссии утверждается руководителем соответствующего территориального органа и возглавляет комиссию представитель этого органа;

при групповом несчастном случае с числом погибших 5 и более человек в состав комиссии включаются также представители Управления по надзору и контролю за соблюдением законодательства о труде Федеральной службы по труду и занятости, федерального органа исполнительной власти по ведомственной принадлежности и общероссийского объединения профсоюзов. Председателем комиссии является главный государственный инспектор труда по субъекту Российской Федерации, а на объектах, подконтрольных территориальному органу Ростехнадзора, - руководитель этого территориального органа.

При крупных авариях с человеческими жертвами 15 и более человек расследование проводится комиссией, назначаемой Правительством России.

Расследование несчастных случаев (в том числе групповых), в результате которых пострадавшие получили повреждения, отнесенные в соответствии с установленными квалифицирующими признаками к категории легких, проводится в течение трех дней.

Расследование иных несчастных случаев проводится в течение 15 дней. В некоторых случаях председатель комиссии может продлить срок расследования, но не более чем на 15 дней. Несчастные случаи, о которых не было своевременно сообщено работодателю или в результате которых нетрудоспособность наступила не сразу, расследуются по заявлению пострадавшего в течение месяца.

Тяжелые несчастные случаи и несчастные случаи со смертельным исходом, происшедшие с лицами, выполнявшими работу на основе договора гражданско-правового характера, расследуются в установленном порядке государственными инспекторами труда на основании заявления пострадавшего (доверенного лица, членов его семьи).

В ходе расследования несчастного случая комиссия производит осмотр места происшествия, выявляет и опрашивает очевидцев несчастного случая и должностных лиц, знакомится с действующими в организации нормативными и распорядительными документами, по возможности получает объяснения от пострадавшего.

Расследуются в установленном порядке и по решению комиссии могут квалифицироваться как не связанные с производством:

смерть вследствие общего заболевания или самоубийства;

смерть или иное повреждение здоровья, единственной причиной которых явилось алкогольное, наркотическое или иное токсическое опьянение (отравление) работника;

несчастный случай, происшедший при совершении пострадавшим действий, квалифицированных правоохранительными органами как уголовное правонарушение.

При поступлении жалобы пострадавшего, выявлении сокрытого несчастного случая, установления нарушений порядка расследования и в некоторых иных случаях, государственный инспектор труда, независимо от срока давности несчастного случая, проводит дополнительное расследование.

Несчастные случаи, квалифицированные, как несчастные случаи на производстве, подлежат оформлению актом о несчастном случае на производстве по форме Н-1 (несчастные случаи, происшедшие с профессиональными спортсменами оформляются актом по форме Н-1ПС).

Акт формы Н-1 составляется комиссией в двух экземплярах. При несчастном случае на производстве с застрахованным работником составляется дополнительный экземпляр акта формы Н-1.

При групповом несчастном случае на производстве акты формы Н-1 составляются на каждого пострадавшего отдельно.

В случае установления факта грубой неосторожности застрахованного работника, содействовавшей возникновению или увеличению размера вреда, причиненного его здоровью, в акте расследования указывается степень его вины в процентах, с учетом заключения профсоюзного или иного представительного органа организации.

По результатам расследования каждого группового несчастного случая, тяжелого несчастного случая или несчастного случая со смертельным исходом составляется соответствующий акт в двух экземплярах.

Работодатель в трехдневный срок после завершения расследования несчастного случая на производстве обязан выдать пострадавшему один экземпляр утвержденного им и заверенного печатью акта формы Н-1. Второй экземпляр акта с копиями материалов расследования хранятся в течение 45 лет работодателем.

При страховых случаях третий экземпляр утвержденного и заверенного печатью акта формы Н-1 работодатель направляет страховщику.

Каждый оформленный в установленном порядке несчастный случай на производстве регистрируются работодателем в журнале регистрации несчастных случаев на производстве и включаются в годовую форму федерального государственного статистического наблюдения за травматизмом на производстве.

В случае ликвидации организации или прекращения работодателем - физическим лицом предпринимательской деятельности оригиналы актов о расследовании несчастных случаев на производстве подлежат передаче на хранение правопреемнику, а при его отсутствии - соответствующему государственному органу.

Государственный надзор и контроль за соблюдением установленного порядка расследования, оформления и учета несчастных случаев на производстве осуществляется соответствующим «Управлением» Федеральной службы по труду и занятости.

.2 Организация пожарной безопасности на предприятии

Основные понятия и определения в области пожарной безопасности представлены в законодательных и иных нормативных правовых актах:

федеральный закон О пожарной безопасности (№ 69-ФЗ от 21 декабря 1994 года);

ППБ 01-03. Правила пожарной безопасности в Российской Федерации (утверждены приказом МЧС России от 18 июня 2003 года № 313);

Инструкция по организации и осуществления государственного пожарного надзора в Российской Федерации (утверждена приказом МЧС России от 17 марта 2003 года № 132);

НПБ 104-03. Системы оповещения и управления эвакуацией людей при пожарах в зданиях и сооружениях;

НПБ 110-99. Перечень зданий, сооружений, помещений и оборудования, подлежащих защите автоматическими установками тушения и обнаружения пожара.

Пожар - это неконтролируемое горение, причиняющее материальный ущерб, вред жизни и здоровью граждан, интересам общества и государства.

Пожарная безопасность - это состояние защищённости личности, имущества, общества и государства от пожаров.

Пожарная охрана - это совокупность созданных в установленном порядке органов управления, сил и средств, в том числе противопожарных формирований, предназначенных для организации предупреждения пожаров и их тушения.

В соответствии с законодательством руководители предприятий имеют определённые права и обязанности в области пожарной безопасности. Работодатели имеют право:

создавать, реорганизовывать и ликвидировать в установленном порядке подразделения пожарной охраны, которые они содержат за счёт собственных средств;

вносить в органы государственной власти предложения по обеспечению пожарной безопасности;

проводить работы по установлению причин пожаров, происшедших на предприятии;

устанавливать меры социального и экономического стимулирования обеспечения пожарной безопасности.

Законодательство возлагает ответственность за пожарную безопасность предприятия на работодателя. Соответственно работодатель обязан назначить должностных лиц, ответственных за пожарную безопасность отдельных подразделений (объектов).

Работодатель обязан:

назначить ответственного за пожарную безопасность организации;

организовать пожарную охрану объекта;

организовать обучение рабочих и служащих правилам пожарной безопасности;

разработать перспективные планы повышения пожаробезопасности на предприятии;

разработать инструкции о порядке работы с пожароопасными веществами и материалами, а также инструкций о соблюдении противопожарного режима и др.

Ответственные лица, на которых работодателем возложена ответственность за пожарную безопасность, обязаны:

доводить до работников правила пожарной безопасности;

принимать участие в разработке инструкций по пожарной безопасности;

следить за исправным состоянием приборов отопления, вентиляции, электрооборудования и др.;

следить за техническим состоянием средств пожаротушения;

организовать действия персонала в случае возникновения пожара (вызов пожарной команды, применение первичных средств пожаротушения, эвакуации работников).

Ответственность должностных лиц за нарушение законодательства пожаробезопасности возможна в виде: дисциплинарного взыскания, административного наказания и уголовной ответственности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Задачами анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Основным источником информации при анализе финансового состояния выступает отчетность организации.

Практическая часть работы была выполнена на материалах ЗАО «Геба» - организации, осуществляющей оптовую торговлю продуктами питания.

Анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Геба» показал, что в 2010 году активы организации увеличились на 99,7%. При этом наибольший темп прироста имеет дебиторская задолженность - 144,6%, её сумма на конец 2010 года составила 135492 тыс. руб., что негативно характеризует деятельность компании.

Анализ пассива баланса показал, что основным источником средств организации является кредиторская задолженность. Но при этом в 2010 году происходит увеличение собственного капитала ЗАО «Геба» за счет прироста нераспределенной прибыли. Это положительно характеризует финансовое состояние компании.

Анализ показателей деловой активности выявил, что в 2010 году произошло снижение всех рассмотренных коэффициентов оборачиваемости, что, в свою очередь, привело к увеличению сроков оборачиваемости средств и источников имущества предприятия: оборотных активов - до 227,3 дней, запасов - до 79,1 дней, дебиторской задолженности - до 122,4 дней, собственного капитала - 22,8 дней.

Анализ показателей рентабельности свидетельствует о значительном повышении эффективности деятельности предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом, что говорит о необходимости проведения комплексного анализа финансовой отчетности, поскольку только комплексный анализ показателей позволяет сделать вывод о реальном финансовом состоянии организации.

Анализ отчета об изменении капитала показал, что в ЗАО «Геба» в исследуемом периоде в составе собственного капитала увеличивалась только нераспределенная прибыль (218%), при этом 25% нераспределенной прибыли было направлено на дивиденды. Превышение коэффициента поступления над коэффициентом выбытия свидетельствует об увеличении собственного капитала ЗАО «Геба» к концу 2010 года по сравнению с началом года.

Величина чистых активов по ЗАО «Геба» в 2010 году составила 26960 тыс. руб., что на 18445 тыс. руб. превышает показатель 2009 года. Увеличение чистых активов произошло за счет увеличение неденежного имущества организации в исследуемом периоде.

Анализ отчета о движении денежных средств показал, что отток денежных средств по текущей деятельности ЗАО «Геба» превышает их приток. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций. По ЗАО «Геба» указанное условие не выполняется.

Анализ приложения к бухгалтерскому балансу показал, что к концу 2010 года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 144,8%. Рост произошел за счет увеличения задолженности покупателей на 91,8% по сравнению с задолженностью на начало 2010 года. Таким образом, состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2009 годом несколько ухудшилось.

Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью в ЗАО «Геба» состоят в следующем:

необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

установить определенные условия кредитования дебиторов;

по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Внедрение предложенных мероприятий позволит снизить величину дебиторской задолженности покупателей и направить высвобожденные денежные средства на погашение кредиторской задолженности ЗАО «Геба», что приведет к стабилизации финансового состояния исследуемой организации.

ВВЕДЕНИЕ Для эффективного управления организацией в современных условиях большое значение имеет оперативный контроль за рядом показателей финансовой отче

Больше работ по теме: