Исследование финансового состояния предприятия ОАО "Златоустовский металлургический завод"

 

Федеральное агентство по образованию

Вологодский государственный технический университет

Кафедра экономики и технологии производственных процессов

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

По дисциплине: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Тема проекта: «Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Златоустовский металлургический завод»»

Вологда

Содержание

Введение

. Расчет показателей ликвидности

. Расчет показателей финансовой устойчивости

. Расчет показателей деловой активности

. Расчет показателей рентабельности

5. Вычисление средней интегральной оценки текущего состояния предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Цель курсовой работы - это анализ финансового положения предприятия на примере ОАО «Златоустовский металлургический завод». Предварительная оценка финансового положения ОАО «Златоустовский металлургический завод» осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, «Отчета о прибыли».

Смысл анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Задачи исследования: анализ финансового состояния предприятия; анализ платежеспособности и ликвидности предприятия; оценка структуры источников средств; анализ оборачиваемости активов; анализ доходности ОАО «Златоустовский металлургический завод».

. Расчет показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало года = (527922+18744)/(4581522+2521760) =546666/7103282 =0,007699 что говорит о низкой платежеспособности предприятия.

На конец года = (6770+7587)/(9403+5497065)= 14357/5506468=0,002607

На конец года платежеспособность предприятия уменьшилась еще на 0,5%

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

На начало года = (1803661+527922+18744)/7103282=0,330879

На конец года = (1482951+6770+7587)/5506468= 0,271918

Есть необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент текущей ликвидности

На начало года = (3811522-50164-10643)/7103282= 0,528026

На конец года = (5187155-101449-816448)/5506468= 0,775317

Платежные возможности предприятия недостаточны для покрытия наиболее срочных обязательств, даже если оно своевременно рассчитается с дебиторами, реализует продукцию и продаст прочие материальные оборотные средства.

Коэффициент «цены» ликвидации

На начало года = (1657865+3811522)/(317865+7103282)= 5469387/ 7421147= 0,737

На конец года = (7968873+5187155)/(11231829+5506468)= 13156028/ 16738297= 0,785984

Недостаточность имеющихся активов для покрытия внешних обязательств предприятия.

Коэффициент задолженности

На начало года = 317865/5469387= 0,058117

На конец года = 11231829/13156028= 0,85374

Коэффициент задолженности показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы предприятия. К концу года возросло количество средств, необходимых для погашения задолженностей.

. Расчет показателей финансовой устойчивости

Коэффициент автономии

Собственного капитала предприятия нет, следовательно предприятие зависти от внешних заемщиков.

Коэффициент финансовой устойчивости

На начало года = (-1951760+317865)/5469387= -0,298735

На конец года = (-3582467+11231829)/13156028= 0,581434

Удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время увеличился на 88%

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия

На начало года = (328802+1394665)/5469387= 0,315111

На конец года = (295936+2753494)/13156028= 0,23179

Уровень производственного потенциала предприятия низкий, наблюдается необеспеченность производственного процесса средствами производства.

Т.к. у предприятия нет собственного капитала, расчет показателей финансовой устойчивости не имеет смысла, все коэффициенты имеют отрицательное значение. Это говорит о том, что предприятие использует только заемный капитал.

На предприятии не производится финансирование внеоборотных активов, не пополняет оборотные средства за счет собственных оборотных источников, материальные запасы обеспечены не собственными оборотными средствами, следовательно у предприятия не наблюдается никакого улучшения финансового состояния.

. Расчет показателей деловой активности

финансовый ликвидность рентабельность устойчивость

Оборачиваемость всего капитала (капиталоотдача)

2009 год = 3330180/ ((5541317+5988059)*0,5)= 3330180/5764688 =0,577686

год = 9923538/((5469387+13156028)*0,5)= 9923538/ 9312707,5=1,065591

Коэффициент показывает скорость оборота совокупных активов предприятия, на 2010 год она увеличилась.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

2009 год =3330180/((1501505+1523581)*0,5)= 3330180/ 1512543=2,201709

год = 9923538/((1657865+7968873)*0,5)= 9923538/4813369=2,061662

Коэффициент показывает отдачу в денежном выражении внеоборотных активов. На 2010 год происходит снижение фондоотдачи, что свидетельствует о понижении эффективности основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

2009 год =3330180/((4039812+4464478)*0,5)= 3330180/ 4252145= 0,783177

год = 9923538/((3811522+5187155)*0,5)= 9923538/4499338,5 =2,205555

Показывает число оборотов оборотных средств в среднем за год. На 2010 год наблюдается рост скорости оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов

2009 год =3330180/ ((1969578+1395694)*0,5) =3330180 /1682636 =1,979145

год = 9923538/((1394665+2753494)*0,5)= 9923538/2074079,5= 4,784551

В 2010 году наблюдается увеличение количества запасов по сравнению с 2009 годом, при увеличении выручки от продаж, что говорит об эффективном использовании запасов, наблюдается увеличение скорости оборота запасов.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

год =3330180/((1073199+2015108)*0,5) =3330180/1544153,5 =2,156638

год = 9923538/((1803661+1482951)*0,5)= 9923538/1643306= 6,038765

По сравнению с 2009 годом, в 2010 происходит уменьшение уровня коммерческого кредита, предоставляемого предприятием другим организациям.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

2009 год =3330180/((911377+2521760)*0,5) =3330180/1716568,5 =1,940022

год = 9923538/((2521760+5497065)*0,5)= 9923538/4009412,5= 2,47506

По сравнению с 2009 годом, в 2010 происходит понижение уровня коммерческого кредита, предоставляемого предприятию другими организациями.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

2009 год =3330180/((17076+18744)*0,5) =3330180/17910=185,939699

год = 9923538/((18744+7587)*0,5)= 9923538/13165,5=753,753219

Коэффициент говорит о росте скорости оборота денежных средств.

. Расчет показателей рентабельности

Рентабельность продаж

2009 год = (-1457836)/3330180= -0,437765

год = (-728743)/9923538= -0,073436

Рентабельность продаж на 2010 год увеличилась, убытки от продаж уменьшились, но при этом производство осталось нерентабельным, о чем говорит отрицательное значение коэффициента.

Общая рентабельность всего капитала

2009 год = (-2494485)/((5541317+5988059)*0,5)= -0,432718

год = (-1560300)/((5469387+13156028)*0,5=(-1560300)/ 9312707,5 = -0,167545

Общая рентабельность капитала показывает не эффективность использования всего имущества предприятия. На 2010 год общая рентабельность возросла на 26 %, т.е. эффективность использования всего имущества увеличилась. Т.к. коэффициент имеет отрицательное значение предприятие не рентабельно. Сравнение со ставкой по кредиту коммерческих банков не уместно.

Чистая рентабельность собственного капитала

Расчет коэффициента имеет положительное, со стороны математического метода, но отрицательное со стороны логики значение, что говорит об отсутствии рентабельности собственного капитала. Сравнение с процентной ставкой на депозит коммерческих банков не имеет смысла.

5. Вычисление средней ингральной оценки текущего состояния предприятия

Таблица 1. Ведомость бальных оценок.

Показатели первого классаФактическое значениеНормативные значенияОценка в баллахначало годаконец года1.10,0076990,002607?0,221.20,3308790,271918?0,821.30,5280260,775317[1…2]31.40,7370,785984?131.50,0581170,85374?0,422.1--?0,522.2-0,2987350,581434?0,832.3--<0,722.4--?0,522.5--?0,522.6--?0,122.7--?0,622.80,3151110,23179>0,52Показатели второго классаФактическое значениеНормативные значения или динамикаОценка в баллахза предыдущий годза отчетный год3.10,5776861,0655910,48790543.22,2017092,061662-0,1400533.30,7831772,2055551,42237843.41,9791454,7845512,80540643.52,1566386,0387653,88212753.61,9400222,475060,53503843.7185,939699753,753219567,813554.1-0,437765-0,0734360,36432924.2-0,432718-0,1675450,26517324.3---2Сумма баллов64Средняя интегральная оценка2,78

Заключение

На основании данных бухгалтерской отчетности мы рассчитали показатели финансового состояния и дали среднюю интегральную оценку текущему состоянию предприятия. Средняя интегральная оценка 2,78 показывает неудовлетворительное значение (у предприятия нет собственного капитала).

Расчет показателей ликвидности показывает, что у предприятия на конец 2010 года уровень абсолютной ликвидности понизился, он составил 0,2607%. Коэффициент текущей ликвидности имеет небольшой рост. Для покрытия внешних обязательств у предприятия не достаточно активов.

Расчет показателей финансовой устойчивости говорит о том, что финансовое состояние предприятия не устойчиво. У предприятия нет собственного капитала, организация не имеет собственных источников для формирования оборотных активов, запасы и затраты не обеспечены собственными оборотными средствами.

Расчет деловой активности показывает, что происходит снижение фондоотдачи, что свидетельствует о понижении эффективности использования основных средств. Наблюдается рост скорости оборота запасов на 2010 год, это говорит об эффективном использовании запасов. В целом оборачиваемость всего капитала повысилась, на 2010 год коэффициент капиталоотдачи равен 1,065591, что на 0,487905 больше, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Коэффициенты оборачиваемости показали рост оборачиваемости оборотных активов, денежных средств.

Расчет показателей рентабельности показывает, что предприятие не рентабельно.

Список использованной литературы

1.Борисов А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методические указания по курсовому проекту / А.А. Борисов. - Вологда: ВоГТУ, 2010. - 16 с.

.Сайт ОАО «Златоустовский металлургический завод». - Режим доступа: http://www.zmk.ru/

Федеральное агентство по образованию Вологодский государственный технический университет Кафедра экономики и технологии производственных процессов

Больше работ по теме: