Исследование финансирования ООО "Строй лес Альнс"

 

Оглавление

Введение

. Характеристика предприятия ООО «Строй лес Альнс»

. Анализ имущества и источников финансирования ООО«Строй лес Альнс»

.1 Изменения в составе и структуре активов предприятия

.2 Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

.3 Анализ оборотных активов

. Анализ источников финансирования имущества предприятитя

.1 Динамика, состава и структура дебиторской и кредиторской задолженности

.2 Анализ состава и структуры источников формирования активов предприятия

. Анализ ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости ООО«Строй лес Альнс»

.1 Оценка платежеспособности ООО «СТРОЙ ЛЕС АЛЬЯНС»

.2 Анализ показателей рыночной устойчивости

.3 Расчет показателей типа финансовой устойчивости

.4 Динамика показателей оборачиваемости предприятия

. Анализ финансирования результатов ООО «ОГК-6»

.1 Динамика финансовых результатов предприятия

.2 Факторный анализ прибыли от продаж

.3 Анализ показателей расходов, доходов и рентабельности

.4 Факторный анализ изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала

.5 Анализ затрат предприятия

.6 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

Выводы и предложения

Список использованных источников

Введение

В настоящее время экономический анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством. Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учёта, анализа и принятия управленческих решений.

Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность.

Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений. Как функция управления экономический анализ тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль экономического анализа в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия по существу также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства.

Экономический анализ является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Экономический анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным. Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д. Таким образом, экономический анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Курсовая работа представляет собой аналитический отчет, который включает оглавление, введение, основную (аналитическую) часть с комментариями и выводами ко всем расчетам, которые приведены в соответствии с каждым пунктом задания, заключение, список использованной литературы, приложения.

Во введении обоснована актуальность темы исследования на современном этапе развития экономики. В соответствии с намеченной целью поставлены теоретические, практические и научные задачи. Определен предмет и объект исследования, основная методическая база работы, практическая значимость результатов исследования.

В аналитической части работы должны содержится описание методики расчетов и интерпретация полученных результатов с выводами на основе приводимых таблиц.

В заключении делаются краткие выводы по каждому пункту и дается оценка выполнения поставленных задач, достигнутых целей и результатов, предлагаются управленческие решения по стабилизации деятельности предприятия.

1. Характеристика предприятия ООО «Строй лес Альнс»

Общество с ограниченной ответственностью «Строй Лес Альянс» именуемое в дальнейшем «Общество» -- предприятие, созданное для осуществления хозяйственной деятельности. Общество создано и осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией РФ, Гражданским кодексом РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14 - ФЗ.

Общество с ограниченной ответственностью «Строй Лес Альянс» учреждено 28.03.2006 г. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, фирменное наименование, печать с наименованием и фирменным знаком.

Общество создано с целью удовлетворения общественных потребностей в продукции, товарах, работах и услугах общества и реализации на этой основе социальных и экономических интересов участников общества.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Строй Лес Альянс». Место нахождения: Россия, Краснодарский край, г. Краснодар, ул. Раздельная, д.35. Общество является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет обособленное имущество, от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права, несёт обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде, в праве совершать любые не противоречащие действующему законодательству и настоящему Уставу сделки в РФ, так и за ее пределами.

Для обеспечения деятельности Общества образуется уставный капитал, размер которого составляет 10 000 (десять тысяч) р. Уставный капитал был сформирован полностью денежными средствами.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли в интересах участников.

В соответствии с утвержденным уставом предметом деятельности общества выступают:

осуществление всех видов строительных работ;

подготовка строительного участка;

разработка и снос зданий;

производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железных дорог и взлетно-посадочных полос аэродрома;

производство прочих строительных работ;

производство бетонных и железобетонных работ;

монтаж металлических строительных конструкций;

производство каменных работ;

монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;

- производство электромонтажных работ;

- производство санитарно-технических работ;

производство отделочных работ;

производство столярных и плотнических работ;

распиловка и строгание древесины, другие виды механической обработки древесины;

производство клееной фанеры, древесных плит и панелей;

производство прочих изделий из дерева;

деятельность автомобильного грузового специализированного транспорта; - аренда грузового автомобильного транспорта с водителем;

оптовая, розничная торговля строительными материалами;

посредническая деятельность;

лизинговые операции;

представительские, юридические, консалтинговые услуги;

риэлтерские услуги;

научные и изыскательные работы;

иные виды деятельности, не запрещенные и не противоречащие действующему законодательству.

Высшим органом управления общества является Общее собрание участников.

Имущество Общества образовалось за счет вкладов в уставный капитал, а так же за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством РФ. Резервный фонд образуется за счет ежегодных отчислений в размере не более 5% от чистой прибыли до тех пор, пока сумма резервного фонда не достигнет 15% уставного капитала общества. Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Функции ведения бухгалтерского учета в ООО «Строй Лес Альянс» возложены на бухгалтерию. Схема организационной структуры бухгалтерии представлена на рис. 2.1.

Главный бухгалтер

Заместитель главного бухгалтера

Касса БухгалтерияРис 2.1. Организационная структура бухгалтерии

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность перед генеральным директором за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременного предоставления полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Общество с ограниченной ответственностью «Строй Лес Альянс» использует автоматизированную форму бухгалтерского учета, на основе программы «1С: Бухгалтерия 7.7».. Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального отражения всех хозяйственных операций. При значительных объемах учетной информации обеспечить полноту, достоверность, своевременность и объективность информации можно лишь, используя преимущества новых информационных технологий. Поэтому выбор системы «1С: Предприятие 7.7» не является случайным, поскольку это мощная универсальная система нового поколения. В Обществе учет ведется на основе журнально-ордерной системы счетоводства в соответствии с порядком, установленным Министерством финансов РФ.

Отчетным годом считается период с 1 января по 31 декабря включительно.

Рабочий план счетов и субсчетов бухгалтерского учета, применяемых на предприятии и его подразделениях, утвержден согласно Приложению №2 к приказу об утверждении «Положения по учетной и налоговой политике».

Все изменения бухгалтерской отчетности, относящейся как к текущему, так и прошлому году (после их утверждения), производиться в отчетности составляемой за отчетный период, в котором были обнаружены искажения ее данных.

Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имуществом и финансовом положении Общества и о результатах его хозяйственной деятельности составляется на основе данных бухгалтерского учета и типовых форм установленных Приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Учетная политика ООО «Строй Лес Альянс» состоит из двух основных разделов. Первый включает в себя общие принципы формирования учетной политики для целей бухгалтерского учета и вопросы организации учетной работы в обществе. Регламентирует организацию бухгалтерского учета, бухгалтерскую отчетность, а также правила оценки статей бухгалтерской отчетности.

Второй раздел раскрывает учетную политику в целях налогообложения, где регламентируется учетная политика для целей налогообложения прибыли, а также учетная политика для целей исчисления налога на добавленную стоимость.

В целях налогообложения прибыли, организация применяет следующие методы:

Метод определения доходов и расходов:

) доходом от реализации для целей определения налога на прибыль признаются выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущества (включая ценные бумаги) и имущественных прав;

) выручка от реализации продукции (работ, услуг) и иного имущества определяется по мере предъявления отгрузочных документов покупателями (методом начисления) в соответствии со ст.271 НК РФ. Доходы признаются в отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, и иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав. Если доходы относятся к нескольким отчетным периодам, то доходы распределяются равномерно;

) налоговый учет выручки от реализации продукции (работ, услуг) и иного имущества осуществляется путем группировки данных первичных документов в формах регистров налогового учета в соответствии со ст.314 НК РФ;

) раздельный учет доходов и расходов осуществляется по следующим видам деятельности или следующим операциям:

реализация работ, услуг собственного производства;

реализация покупных товаров;

реализация имущественных прав, за исключением нематериальных активов и права требования;

реализация основных средств;

реализация права требования;

реализация прочего имущества;

) расходы, которые не могут быть непосредственно отнесены на затраты по конкретному виду деятельности (операции), распределяются пропорционально доле соответствующего дохода в суммарном объеме всех доходов;

) затраты, которые с равными основаниями могут быть отнесены одновременно к нескольким группам расходов, распределяются в следующем порядке:

по амортизируемому имуществу;

по оплате труда в составе косвенных расходов;

по материальным расходам в составе прямых расходов;

по другим видам затрат в составе косвенных расходов;

) величина прямых расходов в незавершенном производстве определяется исходя из расчета по методу плановой себестоимости.

Метод оценки сырья и материалов при их списании в производство:

Общество оценивает материальные ресурсы списываемые на себестоимость по себестоимости единицы запасов (п.6.ст.254 НК РФ).

Метод оценки товаров:

При списании товаров применяется метод оценки по средней себестоимости.

Распределение транспортных расходов:

Для целей налогообложения прибыли транспортные расходы списывают не полностью, а распределяют между реализованными и нереализованными товарами. Для этого применяется специальный алгоритм:

) суммируют транспортные расходы, относящиеся к остатку товаров на начало месяца, и транспортные расходы, понесенные в отчетном периоде;

) к стоимости товаров, реализованных в отчетном месяце, прибавляют стоимость остатка товаров на конец месяца;

) делят сумму издержек обращения, определенную в пункте 1, на общую сумму товаров, рассчитанную в пункте 2. Так рассчитывают средний процент прямых расходов по отношению к общей стоимости товаров;

) умножают стоимость остатка товаров на конец отчетного месяца на средний процент транспортных расходов. Таким образом определяют сумму расходов по доставке, относящуюся к остатку нереализованных товаров на конец месяца;

) Определяют разницу между суммой всех фактических транспортных расходов и суммой этих затрат, приходящихся на остаток нереализованных товаров. Эту разницу учитывают при налогообложении прибыли.

Налоговый учет амортизируемого имущества:

Амортизационные отчисления в целях налогообложения начисляются линейным методом по всем десяти амортизационным группам. Имущество, первоначальная стоимость которого составляет до 10 000 р. включительно, не входит в состав амортизируемого имущества. Стоимость такого имущества включается в состав материальных расходов в полной сумме по мере ввода в эксплуатацию (п.2.ст.257 НК РФ). Срок полезного использования, метод начисления амортизации, применяемые специальные коэффициенты к норме амортизации, определяются комиссией по согласованию с главным бухгалтером и утверждаются генеральным директором Общества.

При этом также учетная политика включает рабочий план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и ряд приложений, которые отражают положение о порядке проведения инвентаризации имущества и обязательств, положение о документах и документообороте и положение о материальной ответственности работников за ущерб, причиненный организации.

В целом, учетная политика ООО «Строй Лес Альянс», соответствует установленным нормам и требованиям.

2. Анализ имущества и источников финансирования ООО«Строй лес Альнс»

.1 Изменения в составе и структуре активов предприятия

Проанализируем динамику состава и структуры имущественного положения предприятия. Данные об имущественном положении отразим в табл. 1.

Таблица 1

Изменения в составе и структуре активов предприятия за 2009 год

№ п/п Элементы (виды) активов балансаНа начало годаНа конец годаИзмененияАбсолютная величина,тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютное тыс.р.Относительное, %Структурное, %АБ12345671.Внеоборотные активы, всего Из них:2173385749,253325886868,2311525011153,0318,981.1Нематериальные активы13120,00214710,04201591636,510,041.2Основные средства1609608536,471745338435,801357299108,43-0,671.3Незавершенное строительство499688511,321516778031,1110170895303,5419,791.4Долгосрочные финансовые вложения800710,181020350,2121964127,430,031.5 Отложенные налоговые активы1637870,371368850,28-2690283,58-0,091.6 Прочие оборотные активы3957170,903773130,77-1840495,35-0,122Оборотные активы, всего В том числе:2239898950,751548926931,77-690972069,15-18,982.1Запасы471145010,6833388596,85-137259170,87-3,832.2НДС972430,22130840,03-8415913,45-0,192.3Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты*43595279,8813809052,83-297862231,68-7,052.4Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты**894614720,27914119218,75195045102,18-1,52 № п/п Элементы (виды) активов балансаНа начало годаНа конец годаИзмененияАбсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютное тыс.р.Относительное, %Структурное, %АБ12345672.5Краткосрочные финансовые вложения40689069,2215356433,15-253326337,74-6,072.6Денежные средства2150140,49789850,16-13602936,73-0,332.7Прочие оборотные активы7020,006010,00-10185,610,003.Всего величина активов (имущества)44132846100,0048748137100,004615291110,460,00

На основании таблицы 1 можно сделать вывод о том, что общая величина имущества исследуемого предприятия выросла на 4615291 тыс. р. (темп роста 110,46%). Изменение структуры активов предприятия произошло за счет роста доли внеоборотных активов на 18,98% и аналогичного снижения доли оборотных активов. Рост абсолютной величины внеоборотных активов составил 11525011 тыс.р., в то же время величина оборотных активов снизилась на 6909720 тыс. р. Рост внеоборотнызх активов обусловлен значительным ростом основных средств, которые относятся к медленно реализуемым активам. Данная динамика негативно сказываются на общую финансовую устойчивость и платежеспособность исследуемого предприятия. Также отмечается рост величины незавершенного строительства с увеличением их доли в структуре имущества (на 129,79%). В то время отмечается снижение отложенных налоговых активов (на 26902 тыс.р.) и прочих оборотных активов на 18404 тыс.р. К положительным фактам, характеризующим деятельность исследуемого предприятия следует отнести снижение запасов предприятия на 1372591 тыс.р., что снижает «связывание» финансовых ресурсов предприятия в сырье и материалах на его складах. К положительным фактам относиться и снижение величины долгосрочной дебиторской задолженности, которая снизилась на 2978622 тыс.р. (снизился удельный вес в структуре активов исследуемого предприятия на 7,05%).

Снижение долгосрочной дебиторской задолженности снижает риск ее невозврата. Краткосрочная дебиторская задолженность, наоборот, увеличилась на 195045 тыс.р., что повышает риск ее перерастания в сомнительную.

Отмечается снижение величины наиболее ликвидных средств (сокращение краткосрочных финансовых вложений составило 2533263 тыс.р.), денежных средств (на 136029 тыс.р.), что также негативно сказывается на платежеспособность и ликвидность предприятия в целом.

2.2 Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств

Охарактеризуем состав, структуру, состояние, движение и эффективность использования основных средств. Расчеты представим в табл. 2.

Таблица. 2 Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств (ОС) (ООО «СТРОЙ ЛЕС АЛЬЯНС»)

№ п/пПоказатель1.01.08 г.1.01. 09 г.1.01.10 г.АБ1231Доля активной части ОС в составе всех ОС, %34,5036,5243,572Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %65,5063,4856,433Коэффициент износа ОС0,0900,1590,2164Коэффициент износа активной части ОС0,0880,1430,1775Коэффициент годности ОС0,910,840,786Коэффициент годности активной части ОС0,910,860,827Коэффициент ввода ОС за соответствующий год0,0470,0910,1338Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год0,0020,0060,0099Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год0,470,360,3610Фондорентабельность за соответствующий год, %23,119,6730,2911Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.2,222,662,5012Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.3,423,713,11

На основании анализируемой таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Положительным фактом, который может положительно оказать влияние на хозяйственную деятельность исследуемого предприятия, следует назвать рост активной доли основных средств в структуре всех основных производственных фондов, участвующих в деятельности исследуемой компании. В то же время, по-прежнему, высока доля пассивной части основных фондов. Коэффициент износа основных фондов увеличивается, что говорит о росте амортизационных отчислений предприятия за анализируемый год. В основном износ основных фондов предприятия происходил за счет списания активной части основных средств, о чем говорит динамика коэффициента износа активной части основных фондов анализируемой корпорации. Соответственно отмечается снижение годности основных фондов как в общем, так и активной части. Коэффициент ввода основных средств значительно превышает коэффициент выбытия основных фондов, имеет тенденцию к росту, что говорит о достаточно интенсивном обновлении основных фондов предприятия. Отмечается рост эффективности использования основных фондов предприятия в целом, о чем говорит положительная динамика показателей фондорентабельности и фондоотдачи, в то же время фондоотдача активной части основных фондов предприятия снизилась, что говорит о более значительном росте величины активных основных фондов за анализируемый период.

.3 Анализ оборотных активов

Дадим оценку динамике оборотных активов, сгруппированных по степени риска. Укажем влияние изменений в динамике каждой группы на ликвидность предприятия. Расчеты отразим в табл. 3.

В результате анализа состояния оборотных активов предприятия по категориям риска, необходимо отметить, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы с малой и минимальной степенью риска, что является хорошим признаком, характеризующим деятельность исследуемого предприятия.

При этом произошло значительное изменение структуры оборотных активов предприятия, с увеличением доли оборотных активов с минимальной степенью риска на 19,71%.

Таблица 3

Характеристика состояния оборотных активов предприятия по категориям риска

Степень риска Группа оборотных (текущих активов)Абсолютное значениеДоля группы в общем объеме оборотных активов, %Измененияна начало года на конец годана начало годана конец годаабсолютных значенийв структуре оборотных средств, %АБ123456МинимальнаяДенежные средства + краткосрочные финансовые вложения4283920161462819,0110,37-2669292-8,63МалаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая 13198851,3612183583,0358,5678,27-101526819,71залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросомСредняяЗатраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы4554428150430620,219,66-3050122-10,54ВысокаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов503056,64263481,982,231,69-239575-0,54Всего оборотных активов Х2254025615565999100100-69742570

При этом снизился удельный вес оборотных активов с минимальной степенью риска на 8,63%, со средней степенью риска на 10,54%, и с высокой степенью риска на 0,54%, что также благоприятно сказывается на ликвидность и платежеспособность исследуемого предприятия, оказало благоприятное воздействие на его финансовую устойчивость.

платежеспособность ликвидность рентабельность

3. Анализ источников финансирования имущества предприятитя

.1 Динамика, состава и структура дебиторской и кредиторской задолженности

Проанализируем динамику, состав и структуру текущих расчетов с дебиторами и кредиторами. Укажем рекомендации по уменьшению просроченной задолженности. Расчеты представим в табл. 4.

Таблица 4

Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2009 год

Элементы задолженностиНа 1.01.09 г.На 1.01.10 г.Изменение (+,-)1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:92337589663200429442В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики143199928737641441765- в % краткосрочной ДЗ15,5129,7414,231.2. Авансы выданные68385265790302-1048224- в % к краткосрочной ДЗ74,0659,92-14,141.3. Прочие дебиторы96323399913435901- в % к краткосрочной ДЗ10,4310,34-0,092. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс.р.---3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %---4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше трех месяцев, тыс.р.---5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %---6. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.54695614611797-857764В том числе: 6.1. Поставщики и подрядчики 3584603 2409388 -1175215- в % ко всей КЗ65,5452,24-13,296.2. Авансы полученные127416113209731274161- в % ко всей КЗ23,3028,6423,306.3. Расчеты по налогам и сборам213609503903290294- в % ко всей КЗ3,9110,937,026.4. Прочая КЗ1490466150228911823- в % ко всей КЗ27,2532,575,327. КЗ просроченная, тыс.р.---8. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ, %---9. КЗ просроченная свыше 3-х месяцев, тыс.р.---10. Удельный вес просроченной свыше 3-х месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %---

За анализируемый период величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 429442 тыс.р., в том числе отмечается рост задолженностей покупателей и заказчиков на 1441765 тыс.р., удельный вес данной задолженности также увеличилась на 14,23%.

Рост задолженностей покупателей и заказчиков произошел в связи ухудшением финансовой ситуации у данной категории потребителей электроэнергии на фоне протекающего в стране экономического и финансового кризиса. Снижается величина дебиторской задолженности авансов выданных на 1048224 тыс.р., сократился удельный вес данного вида задолженности дебиторов на 14,14%. Кредиторская задолженность предприятия сократилась на 857764 тыс.р., что также является благоприятным фактором, также ведет к росту платежеспособности, ликвидности предприятия, его зависимости от внешних краткосрочных источников финансирования.

При этом наибольшее снижение кредиторской задолженности произошло за счет снижения задолженности исследуемого предприятия перед поставщиками и подрядчиками.

В то же время отмечается рост кредиторской задолженности исследуемой организации в виде авансов полученных и задолженность по налогами и сборами.

Таблица 5

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 - 2009 гг.

Показатель2008 г.2009 г.Изменение1. Темп роста, %1.1. ДЗ238,27102,18-136,091.2. КЗ197,4183,78-113,622. Оборачиваемость в оборотах 2.1. ДЗ4,734,58-0,152.2. КЗ7,799,201,423. Оборачиваемость в днях, 0,003.1. ДЗ77,2479,692,453.2. КЗ46,8839,65-7,224. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс.р.3764197,005051403,001287206,00

Проведем сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и укажите возможные пути ее повышения. Расчеты отразим в табл. 5.

На основании проведенного сравнительного анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходимо отметить положительный тот факт, что отмечается превышение краткосрочной дебиторской задолженности на кредиторской задолженности в сумме 1287206 тыс.р., что является крайне благоприятным фактом, характеризующим деятельность исследуемого предприятия. Темпы роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности, что также является положительным фактом. В то же время скорость оборачиваемости оборотных средств превышает скорость оборачиваемости кредиторской задолженности. Соответственно, продолжительность периода оборачиваемости дебиторской задолженности превышает период оборачиваемости кредиторской задолженности. В то же время, если период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, то продолжительность оборота кредиторской задолженности сократился, что является положительным фактом.

.2 Анализ состава и структуры источников формирования активов предприятия

Проанализируем изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за отчетный год. Укажем влияние изменений в структуре капитала на финансовое состояние. Заполним табл. 6. Анализ данной таблицы показывает, что значительный удельный вес в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности исследуемого предприятия занимает собственный капитал и резервы, что является крайне положительным фактом, характеризующим деятельность исследуемого предприятия, благоприятно влияет на его показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Удельный вес собственного капитала и резерв незначительно снизился за анализируемый период на 1,85%. Более трети капитала организации занимает уставный капитал, доля которого составила 35,12% на начало 2009 года и 31,79% на конец года. В то же время отмечается рост накопленного капитала, который включает резервный капитал и величину нераспределенной прибыли.

За анализируемый период величина долгосрочного заемного капитала, который относится к устойчивым источникам финансирования выросла на 2666769 тыс.р. Величина краткосрочного платежного заемного капитала выросла на 23494 тыс.р. в части долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов отмечается рост задолженности исследуемого предприятия от внешних источников финансирования, в то же время в части задолженности перед кредиторами, то отмечается, наоборот, сокращение зависимости. В целом, указанные факторы благоприятно повлияли на деятельности предприятия в целом за анализируемый год

Таблица 6

Изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за 2009 год

№ п/пЭлементы (виды) пассивов балансаНа начало годаНа конец годаИзмененияАбсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех пассивах, %Абсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех пассивах, %Абсолютное, тыс.р.Относительное, %Структурное, %АБ12345671.Собственный капитал и резервы, всего 3549655080,433830908678,592812536107,92-1,85 1.1 Из них Уставный капитал1549776035,121549776031,790100,00-3,321.2Добавочный капитал2216989850,232216985545,48-43100,00-4,761.3Накопленный капитал (резервный капитал + нераспределенная прибыль)-2179007-4,946341351,302813142-29,106,241.4Доходы будущих периодов78990,0273360,02-56392,870,002.Заемный капитал, всего 2.1 В том числе Долгосрочный заемный капитал31516307,14581839911,942666769184,624,792.2Краткосрочный платный заемный капитал412990,09647930,1323494156,890,042.3Кредиторская задолженность542922912,3045487489,33-88048183,78-2,972.4Прочие краткосрочные обязательства141380,0371110,01-702750,30-0,023.Всего величина источников финансирования активов (имущества)44132846100487481371004615291110,460,00

4. Анализ ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости ООО«Строй лес Альнс»

.1 Анализ чистых активов

Проанализируем изменения в составе и структуре источников формирования активов предприятия за отчетный год. Укажем влияние изменений в структуре капитала на финансовое состояние. Заполним табл. 7.

Таблица 7

Расчет чистых активов за 2009 год (в балансовой оценке, тыс. р.)

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение (+,-)Активы, принимаемые к расчету1. Внеоборотные активы2173385733258868115250112. Запасы47114503338859-13725913. Дебиторская задолженность1330567410522097-27835774. Краткосрочные финансовые вложения40689061535643-25332635. НДС9724313084-841596. Денежные средства21501478985-1360297. Прочие оборотные активы702601-1018. Итого активов для расчёта чистых активов44132846487481374615291Пассивы, принимаемые к расчету9. Долгосрочные займы и кредиты29236774926005200232810. Прочие долгосрочные обязательства2707476925974218511. Краткосрочные займы и кредиты41299647932349412. Кредиторская задолженность54292294548748-88048113. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов141307111-701914. Резервы предстоящих расходов---15. Прочие краткосрочные обязательства80-816. Итого пассивов, исключаемых из расчёта84354178435417843541717. Стоимость чистых активов35697429384322212734792

На основании проведенных расчетов стоимости чистых активов, можно сделать вывод об их положительной величине и положительной динамике, что является благоприятным признаком, характеризующим деятельность предприятия в целом.

Проведем анализ ликвидности баланса на изучаемом предприятии. Полученные данные занесем в табл. 8.

Таблица 8

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активовНачало 2009 г.Конец 2009 г.Группа пассивовНачало 2009 годаКонец 2009 годаНаиболее ликвидные активы - А142839201614628Наиболее срочные обязательства - П154292294548748Быстрореализуемые активы - А289461479141192Краткосрочные (платные) обязательства - П25543771904Медленнореализуемые активы - А391689224733449Долгосрочные обязательства - П331595295825735Труднореализуемые активы - А42173385733258868Постоянные пассивы - П43548865138301750

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 8) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало года

{А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4}.

На конец года

{А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4}.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых первого неравенства свидетельствует о том, что баланс исследуемой организации недостаточно ликвиден. В то же время предприятие имеет возможности и шансы улучшить ликвидность баланса, о чем свидетельствует положительная динамика показателей финансовой деятельности предприятия и структура его баланса.

.2 Анализ показателей рыночной устойчивости

Рассчитаем систему показателей оценки платежеспособности организации, проанализируем их динамику и воздействие на финансовое состояние предприятия (табл. 9).

Таблица 9 Динамика платежеспособности предприятия

№ п/п ПоказательНа начало предыдущего годаНа начало отчётного годаНа конец отчётного годаИзмененияза предыдущий периодза отчетный периодАБ12345 1Коэффициент абсолютной ликвидности2,2930,7810,349-1,512-0,4322 Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности3,5132,4122,328-1,100-0,0843 Коэффициент текущей ликвидности5,4604,0843,352-1,376-0,7324 Коэффициент текущей ликвидности уточнённый3,5132,4122,328-1,100-0,0845Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)1,0730,8580,721-0,216-0,1366 Величина чистого оборотного капитала13709237,016906424,010861281,03197187,0-6045143,07Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,4710,6140,3260,143-0,2898. Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств0,2530,2560,3150,0030,0599Величина оборотных активов, необходимых для обеспечения текущей платежеспособности77148957737502612783222607-160967010Коэффициент восстановления платежеспособностихх1,585хх

На основе таблице 9 можно сделать вывод о благоприятной ситуации на исследуемом предприятии. Как видим, коэффициент восстановления платежеспособности значительно выше единицы, что говорит об отсутствии признаков банкротства исследуемого предприятия за анализируемый период. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился, что говорит о снижении ликвидности предприятия и снижение части текущей краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. В то же время, даже после значительного снижения данного показателя, он соответствует нормативному значению и на конец года. Коэффициент критической ликвидности также соответствует нормативу на протяжении всего исследуемого периода, в то же время отрицательная динамика данного показателя говорит о снижении доли краткосрочных обязательств, которые организация может погасить немедленно за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует оптимальному значению на протяжении всего анализируемого периода, но также снижается, свидетельствуя о снижении доли текущих обязательств по кредитам и расчетам, которые организация может погасить, мобилизовав все свои оборотные средства.

Величина чистого оборотного капитала выросла на 3197187 тыс.р. за 2008 года и сократился в отчетном году на 6045143 тыс.р.

.2. Анализ показателей рыночной устойчивости

Рассчитаем систему показателей рыночной устойчивости организации, проанализируем их динамику и воздействие на финансовое состояние предприятия (табл. 10).

Таким образом, коэффициент автономии соответствует нормативу, как на начало исследуемого периода, так и на конец года, хотя и имеет тенденцию к снижению, то есть снижается удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данное снижение произошло незначительно. Коэффициент финансовой устойчивости вырос, что является положительным фактом, благоприятно влияющим на его финансовую устойчивость. Коэффициент финансовой зависимости увеличился, что говорит о росте величины привлеченных заемных средств организации, привлеченных в активы собственных средств.

Таблица 10

Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/пПоказательНа начало 2009 годаНа конец 2009 годаНормативное значениеАбсолютное изменениеАБ12341 Коэффициент автономии (финансовой независимости)0,8040,786>= 0,5-0,0182 Коэффициент финансовой устойчивости0,8760,905>= 0,70,0303Коэффициент финансовой зависимости0,1960,214< 0,50,0184Коэффициент маневренности собственного капитала0,4100,307--0,1035Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)0,2440,273<= 1,00,0296Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов2,8601,504>= 0,6-0,8-1,3567Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)0,6140,3260,5-0,7-0,2898Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества0,5080,318Для произв. пред-приятия >= 0,5-0,1909Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств0,0820,132>= 0,70,05010Коэффициент постоянного актива0,6120,868Не имеет0,256

Коэффициент финансовой активности увеличился незначительно и соответствует установленному нормативу. Коэффициент маневренности собственного капитала имеет тенденцию к снижению, что является положительным фактом. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов снизился, но соответствует установленному нормативному значению. Коэффициент инвестирования основного капитала за счет собственных средств снизился и конец периода не достигает нижней границы норматива, который равен 0,5. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения также снизился и не соответствует нижней границе, установленных для производственным предприятиям, что объясняется характером и направлением основной деятельности организации - производство и передача электроэнергии тепловым электростанциями.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств увеличился, что говорит о росте объемов привлеченных заемных долговременных источников финансирования.

Коэффициент постоянного актива увеличился с 0,612 на начало 2009 года до 0,868 на конец 2009 года.

.3 Расчет показателей типа финансовой устойчивости

Проведя расчет показателей, представленных в табл. 11, определим тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец отчетного периода. Проанализируем полученные результаты.

Таблица 11. Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости

ПоказательНа начало годаНа конец Года1. Общая величина запасов471145033388592. Наличие собственных оборотных средств (СОС)1375479450428823. Величина собственных оборотных и долгосрочных платных заёмных средств16906424108612814. Общая величина источников финансирования16947723109260745. Излишек(+), недостаток(-) СОС 904334417040236. Излишек (+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов1219497475224227. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов1223627375872158. Трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(1,1,1)(1,1,1)

Данные таблицы 11 говорят о том, что в организации отмечается абсолютная независимость финансового состояния, ситуация которая встречается крайне редко. Предприятия абсолютно устойчиво как на начало года, так и на конец года.

.4 Динамика показателей оборачиваемости предприятия

Рассчитаем в табл. 12 общие и частные показатели оборачиваемости активов предприятия. Дадим оценку их динамики, сделайте выводы о причинах ускорения (замедления) оборачиваемости.

Таблица 12

Динамика общих и частных показателей оборачиваемости активов ООО «Строй лес Альнс»

ПоказательПредыдущий годОтчётный годИзменение (+, -)1. Средняя величина суммарных активов, тыс. р.43954618,546440491,524858732. Средняя величина оборотных активов, тыс. р.1960208218944129-6579533. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов), тыс. р.39501023973851237494. Средняя величина производственных запасов, тыс. р.4017320,54025154,578345. Средняя величина готовой продукции и товаров, тыс. р.14199953,5-13245,56. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. р.4227505041870322-4047287. Полные затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.4073740036790091-39473098. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р. 3778153334154369-36271649. Материальные затраты, тыс. р.3048761429557795-92981910. Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов: 10.1. - активов0,9620,902-0,060197710.2. - оборотных активов2,1572,2100,053539210.3. - материальных оборотных средств10,70210,536-0,16610.4. - производственных запасов10,52310,402-0,12110.5. - готовой продукции и товаров2977,32643912,24140934,92 11. Продолжительность оборота, дни: 11.1. - активов379,501404,84025,33911.2. - оборотных активов169,243165,143-4,10011.3. - материальных оборотных средств34,10534,6420,53711.4. - производственных запасов34,68535,0890,40411.5. - готовой продукции и товаров0,1230,008-0,114

Как видим, некоторые общие и частные показатели оборачиваемости активов исследуемого предприятия увеличились, а часть снизилась. Средняя величина суммарных активов увеличилась на 24845873 тыс.р., средняя величина оборотных активов, наоборот, снизилась на 657953 тыс.р. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов) выросли на 23749 тыс.р. отмечается рост средней величины производственных запасов на 7834 тыс.р. В то же время, средняя величина готовой продукции и товаров сократилась на 13245,5 тыс.р.

За анализируемый период выросли полные затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ и услуг на 3947309 тыс.р., в то же время величина себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг сократилась на 3627164 тыс.р., величина материальных затрат сократилась на 929819 тыс.р.

Эффективность использования активов предприятия снизилась, о чем говорит снижение скорости их оборачиваемости за анализируемый период. В то же время скорость оборотных активов выросла, что говорит о повышении эффективности их использования в хозяйственной деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных средств снизился, что привело к росту периода их оборачиваемости. Скорость оборачиваемости производственных запасов незначительно снизилась, что привело к незначительному увеличению продолжительности их периода оборачиваемости.

Скорость оборачиваемости готовой продукции и товаров выросла довольно значительно, что привело к снижению периода их оборачиваемости на 0,114 дня.

Оценим влияние изменения объема реализации и величины активов на изменение их оборачиваемости (табл. 13). Подсчитайте сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения оборотных средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим. Выявим резервы ускорения оборачиваемости.

Таблица 13 Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов

№ п/пКоэффициент оборачиваемостиПредыдущий годОтчётный годПредыдущий год, исходя из реализации отчетного годаОтклонениявсегов том числе за счёт измененияобъёма реализацииАктивов АБ1234561. Активов0,9620,9020,910-0,060-0,009-0,0512. Текущих активов2,1572,2102,2320,054-0,0210,0753.Материальных оборотных активов10,70210,53610,638-0,166-0,102-0,0644.Дебиторской задолженности (краткосрочной)6,6574,6304,675-2,027-0,045-1,983

Коэффициент оборачиваемости активов снизился за анализируемый период на 0,06, в то же числе за счет негативного влияния объема реализации и и изменения самой величины активов. Коэффициент оборачиваемости текущих активов вырос на 0,054, в том числе за счет положительного влияния изменения активов предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,166, в том числе отрицательное влияние изменения объемов реализации на 0,102 и активов на 0,064. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности снизился на 2,027, в том числе оказало отрицательное влияние изменение объемов реализации в сумме 0,045, активов в размере 0,1983.

5. Анализ финансирования результатов ООО «ОГК-6»

.1 Динамика финансовых результатов предприятия

По данным годового отчета (ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках») проанализируем динамику и состав финансовых результатов предприятия (табл. 14, 15). Укажем причины, повлиявшие на изменение финансового результата от всей хозяйственной деятельности

Таблица 14 Динамика финансовых результатов предприятия

(горизонтальный анализ)

№ п/пПоказательЗа отчётный период, тыс.р.За аналогичный период прошлого года, тыс.р.Абсолютное изменение, тыс.р.Темп роста, %АБ12341Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 4187032242275050-40472899,042Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг3415436937781533-362716490,403 Коммерческие расходы44380345019879128,634Управленческие расходы25913422921366-33002488,705Прибыль (убыток) от продаж508023115376503542581330,396Проценты к получению349169829010-47984142,127Проценты к уплате286825293781-695697,638Доходы от участия в других организациях----9Доходы от продажи основных средств----10Расходы по операциям с активами----11Прочие доходы725694306224419470236,9812Прочие расходы20013821438332563050139,1513Прибыль (убыток) до налогообложения38668879407712926116411,0314Отложенные налоговые активы22233-5968181914-37,2515Отложенные налоговые обязательства-4011-7974396350,3016Текущий налог на прибыль1021810589786432024173,2517Прочие налоги 13756-386314400070-3,5617Чистая прибыль (нераспределённая прибыль) (убыток) отчетного периода28130998049542008145349,47

Таким образом, за анализируемый период, выручка от продажи товаров продукции, работ и услуг снизилась на 404728 тыс.р. (темп роста 99,04%), себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизился на 3627164 тыс.пр. В то же время негативным фактом, оказавшим влияние на прибыль от продаж, оказал рост коммерческих расходов на 9879 тыс. р, величина управленческих расходов, наоборот, снизилась на 330024 тыс.р., последнее благоприятно повлияло на формирование прибыли от основного вида деятельности на 3542581 тыс.р. (темп роста 330,39%). Проценты к получению снизились на 479841 тыс.р., сократились затраты на уплаты процентов на 6956 тыс.р. предприятие не имеет доходов от участия в других организациях, доходов от продажи основных средств, расходов по операциям с активами. В то же время отмечается рост прочих доходов в сумме 419470 тыс.р. В то же время прирост прочих расходов более значителен (на 143580 тыс.р.) и равен 563050 тыс.р.

Таблица 15

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ)

№ п/п ПоказательСтруктура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, % Изменение структуры, %Отчётный годПредыдущий годАБ1231Выручка от продаж100,00100,000,002Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг81,5789,37-7,803Валовая прибыль 18,4310,637,84Коммерческие расходы0,110,080,025 Управленческие расходы6,196,91-0,726 Прибыль (убыток) от продаж12,133,648,507Проценты к получению0,831,96-1,138Проценты к уплате0,690,690,09Доходы от участия в других организациях---10 Доходы от продажи основных средств---11Расходы по операциям с активами---12Прочие доходы1,730,721,0113Прочие расходы 4,783,401,3814Прибыль (убыток) до налогообложения9,242,237,0115Отложенные налоговые активы0,05-0,140,1916Отложенные налоговые обязательства-0,01-0,020,0117Текущий налог на прибыль2,441,401,0418Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного периода 6,721,904,82

На основе структурно-динамического анализа основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности предприятия, проведенного в таблице 15, следует отметить следующее. В структуре выручки от продаж наибольший удельный вес занимает себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, при этом ее удельный вес сократился на 7,8%, доля валовой прибыли, наоборот, за анализируемый период выросла, составив 18,43% в 2009 году, что на 7,8% выше показателя предыдущего 2008 г.

Отмечается рост удельного веса коммерческих расходов в структуре выручки от продажи исследуемого предприятия на 0,02%, в то же время произошло снижение доли управленческих расходов более значительно (на 0,72%). Положительным признаком является рост доли прибыли от продаж на 8,5%, что является благоприятным фактом, характеризующим деятельность предприятия.

Доля процентов к получению снизилась на 1,13%. За анализируемый период доля прибыли до налогообложения выросла на 7,01%, что повлекло к росту доли текущего налога на прибыль на 1,04%. В целом удельный вес чистой прибыли соответствующего периода вырос на 4,82% в структуре выручки исследуемого предприятия.

.2 Факторный анализ прибыли от продаж

Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), проведем факторный анализ прибыли от продаж. Для проведения данного исследования используем информацию о среднем росте цен на продукцию, товары, работы, услуги в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим (или индекс инфляции). Результаты выполненных расчетов отразим в сводной таблице влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода (табл. 16). Укажем резервы роста прибыли.

Таблица 16

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж отчетного периода

Показатель-факторСумма, тыс. р.1. Количество проданной продукции (работ, услуг)253821,502. Изменение цен на реализованную продукцию-268542,483. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг-3265455,524. Коммерческие расходы-34170,705. Управленческие расходы-2893397,76Изменение прибыли от продаж, всего3542581,00

Таким образом, в таблице 16 можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи, и, следовательно, на прибыль отчетного периода. Общее изменение прибыли от продаж составило 3542581 тыс.р., на данное изменение оказало положительное влияние изменение количества проданной продукции (работ, услуг), отрицательное влияние оказали все иные факторы, а именно- изменение цен на реализованную продукцию, изменение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, изменение коммерческих и управленческих расходов.

5.3 Анализ показателей расходов, доходов и рентабельности

Проанализируем динамику показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия. Расчеты отразим в табл. 17. На основе оценки динамики показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельности предприятия, проведенной в таблице 17, следует сделать следующие выводы. Все показатели рентабельности исследуемого предприятия выросли, что говорит о росте эффективности работы предприятия в целом. Так отмечается рост рентабельности активов, доходов на 1 р. расходов, рентабельности оборотных активов, инвестиций, производственных фондов, рентабельности продаж по прибыли от продаж и по чистой прибыли, рентабельность основного вида деятельности, рентабельность собственного капитала.

Таблица 17

Динамика показателей, характеризующих доходы, расходы, доходность и рентабельность предприятия

№ п/пПоказательОтчетный годПредыдущий годИзменение (+,-)АБ1231Суммарные доходы предприятия, тыс.р.4294518543410284-465099,002 Суммарные расходы предприятия, тыс.р.3907829842469513-3391215,003Прибыль до налогообложения, тыс.р.38668879407712926116,004Выручка (нетто) от продаж, тыс.р.4187032242275050-404728,005Чистая прибыль, тыс.р.28130998049542008145,006 Доходность активов, р.0,920,99-0,067Рентабельность активов, %6,061,834,238 Доля выручки от продаж в составе суммарных доходов, %97,5097,380,119Доходы на 1 руб. расходов, р.1,101,020,0810Рентабельность оборотных активов, %14,854,1110,7411Рентабельность инвестиций, %9,342,376,9712Рентабельность производственных фондов, %37,428,2529,1713Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), %12,133,648,5014Рентабельность продаж (по чистой прибыли), %6,721,904,8115 Рентабельность основного вида деятельности (затратоотдача, прибыльность реализованной продукции), % 14,874,0710,8016 Рентабельность собственного капитала, %7,620,027,60

Таким образом, следует охарактеризовать деятельность предприятия в целом как положительную и достаточно эффективную, рентабельную, отмечается довольно эффективное использование имеющихся ресурсов предприятия - имущества предприятия, оборотных активов, производственных фондов, собственного капитала.

.4 Факторный анализ изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала

Проведем факторный анализ изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала.

Расчеты выполним в табл. 18.

Определим резервы увеличения рентабельности имущества, мобильных средств и собственного капитала.

Таблица 18

Изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала за счёт отдельных факторов

№ п/пПоказательПредыдущий периодОтчётный периодИзменения (+,-)1Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли) 1,906,724,812Оборачиваемость активов, кол-во оборотов0,9620,902-0,063Рентабельность активов, %1,836,064,234Изменение рентабельности активов за счет:ХХХ4.1рентабельности продаж, %ХХ-4,874.2оборачиваемости активов, %ХХ4,295 Оборачиваемость оборотных активов, кол-во оборотов2,162,210,056 Рентабельность оборотных активов, %4,1114,8510,747Изменение рентабельности оборотных активов за счет:ХХХ7.1рентабельности продаж, %ХХ-1,857.2оборачиваемости оборотных активов, %ХХ-12,598Рентабельность собственного капитала, %0,0280,0680,049Изменение рентабельности собственного капитала за счет:ХХХ9.1рентабельности продаж, %ХХ0,189.2оборачиваемости активов, %ХХ3,639.3коэффициента соотношения активов и собственного капиталаХХ1,00

Таким образом, проведен факторный анализ изменения рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала и определено влияние изменения рентабельности, оборотных активов и собственного капитал за счет отдельных факторов. На рентабельность продаж по чистой прибыли оказало влияние скорость оборачиваемости активов в сумме -4,87, рентабельность активов в размере +4,29. На изменение рентабельности оборотных активов оказало изменение рентабельность продаж в размере -1,85, оборачиваемость оборотных активов -12,59. На изменение рентабельности собственного капитала оказало изменение оборачиваемости активов 0,18, коэффициент автономии 3,63, оборачиваемости активов 1,0.

.5 Анализ затрат предприятия

Используя данные ф. № 5 («Приложение к балансу») проведем анализ затрат предприятия по экономическим элементам. Расчеты выполним в табл. 19.

Таблица 19

Анализ затрат предприятия по элементам

Элементы затратАбсолютные значения, тыс. р.Удельный вес в общей сумме затрат, %ИзмененияЗа предыдущий годЗа отчетный годЗа предыдущий годЗа отчетный годАбсолютные, тыс. р.Структурные, %Материальные затраты304876142955779574,8480,38-9298195,55Затраты на оплату труда 2573741 2717086 6,32 7,39 143345 1,07Отчисления на социальные нужды4712974835791,161,32122820,16Амортизация123198913439923,023,661120030,63Прочие затраты5973844266828414,667,26-3305560-7,41Итого по элементам затрат на производство 40738485 36770736100100,00 -3967749 0,00

В структуре затрат, наибольший удельный вес занимают материальные затраты, удельный вес составил 74,84% в 2008 г., 80,38% в 2009 году, отмечается рост удельного вес затрат на оплату труда, который составил 7,39% в отчетном 2009 г, что на 1,07% выше затрат на оплату труда базисного периода. Рост оплаты труда повлек рост отчислений на социальные нужды, которые увеличились на 12282 тыс. руб. (увеличение доли данного вида затрат вырос на 0,16%). Величина амортизационных отчислений выросла на 0,63%, составив 1343992 тыс.р. в отчетном году, что на 11203 тыс.р. выше показателя 2008 г.

Более чем в два раза снизилась доля прочих затрат, величина которых составила 2668284 тыс.р. в отчетном году.

На основе анализа затрат предприятия следует отметить следующее. Проведем факторный анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции. Показатель «Себестоимость реализованной продукции фактически в изучаемом периоде исходя из затрат на единицу продукции предыдущего периода» определите как среднее значение между полной себестоимостью реализованной продукции отчетного и предыдущего периода. Результаты расчетов отразим в табл. 20. Определим резервы снижения затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Таблица 20

Сводная таблица влияния факторов на затраты на рубль реализованной продукции

Показатель-факторк./р.Количество и структура реализованной продукции0Себестоимость реализованной продукции57Продажные цены54Итого изменения затрат на 1 р. реализованной продукции-3

Таким образом, на затраты на рубль реализованной продукции, оказало положительное влияние продажные цены в сумме 54 к./р., себестоимость реализованной продукции на 57 к./р. В целом изменение затрат на 1 р. реализованной продукции составила 3 к/р.

Используя данные ф. № 1 «Баланс предприятия», ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», ф. № 5 «Приложение к балансу», оценим влияние интенсивных и экстенсивных факторов на объем реализованной продукции. Укажем резервы повышения объема реализации. Результаты расчетов отразим в табл. 21.

Таблица 21

Сводная таблица влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем реализованной продукции

Показатель-фактор Сумма, тыс. р.1 Среднесписочная численность работников-3477383,672 Среднегодовая выработка на работника3072655,673 Среднегодовая стоимость основных фондов2303660,954 Фондоотдача основных фондов-2708388,955 Материальные затраты-4117403,666 Материалоотдача3712675,66Итоговое изменение объема реализации-404728,00

Оценив влияние интенсивных и экстенсивных факторов на объем реализованной продукции, следует отметить, на итоговое изменение объема продаж оказало положительное влияние изменение производительности труда каждого работника, изменение среднегодовой стоимости основных фондов, изменение материалоотдачи. В то же время, отрицательное влияние на динамику объема реализации оказали такие факторы, как изменение среднесписочной численности работников, изменение фондоотдачи основных фондов, изменение материальных затрат

5.6 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

Оценим инвестиционную привлекательность анализируемого предприятия, используя исходную информацию табл. 22 по ряду предприятий. Укажем, достаточно ли сведений о двух приведенных показателях для обоснования инвестиционных предпочтений, и какой набор финансовых показателей целесообразно использовать для этих целей. Для расчетов в табл. 22 используем метод рейтинговой оценки.

Таблица 22

Основные показатели платежеспособности и рентабельности для оценки инвестиционной привлекательности предприятия

№ пред- приятия Коэффициент текущей ликвидностиРентабельность имущества, %На начало предыдущего периодаНа конец изучаемого периодаНа начало предыдущего периодаНа конец изучаемого периода 1 2,241,223,153,01 2 1,401,169,1810,4631,711,810,561,2643,181,132,131,1551,291,152,980,4365,061,674,560,5071,241,135,006,2081,341,790,131,0292,061,556,487,00№ пред- приятия Коэффициент текущей ликвидностиРентабельность имущества, %На начало предыдущего периодаНа конец изучаемого периодаНа начало предыдущего периодаНа конец изучаемого периода101,761,377,116,05Анализируемое предприятие5,4604,0841,83 6,06Подчеркиванием в таблице выделены эталонные значения, так как они максимальные, то есть лучшие.

Таблица 23 - Матрица стандартизированных значений

№ п/пКоэффициент текущей ликвидностиРентабельность имущества, %На начало предыдущего периодаНа конец изучаемого периодаНа начало предыдущего периодаНа конец изучаемого периода10,4100,2990,3430,2882 0,2560,2841,0001,00030,3130,4430,0610,12040,5820,2770,2320,11050,2360,2820,3250,04160,9270,4090,4970,04870,2270,2770,5450,59380,2450,4380,0140,09890,3770,3800,7060,669100,3220,3350,7750,578Анализируемое предприятие1,0001,0000,1990,579

Проведем расчет рейтинговых чисел и занесем в таблицу, определив его место в рейтинге.

Предприятие довольно прибыльно и финансово устойчиво, следовательно, оно привлекательно для инвесторов. В то же время следует заметить, недостаточность указанных двух факторов для оценки инвестиционной привлекательно предприятия, так как, несмотря на значительное и высокое значение исходных показателей, предприятие на начало периода занимало 5-е место и 1- место на конец периода.

Таблица 24 - Ранжирование результатов

Рейтинг На начало периодаНа конец периодаЗначениеМестоЗначениеМестоR10,88371,0006R20,74440,7164R31,163101,0418R40,87461,14710R51,02091,19811R60,50911,1219R70,89780,8303R81,241111,0637R90,68920,7032R100,71430,7875R11 (анализируемое предприятие)0,80150,4211

Следует отметить, что инвестиционная привлекательность предприятия зависит от всех показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, но в наибольшей степени инвесторов, вероятно, интересуют показатели, влияющие на доходность капитала предприятии, курс акций и уровень дивидендов. Таким образом, на наш взгляд к этим показателям следует добавить: коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, погашения долга, деловой активности и рентабельности.

Выводы и предложения

Таким образом, проведен экономический анализ деятельности предприятия и выявлено следующее.

Выручка от продажи за исследуемый период выросла на 6536502 тыс. руб. (темп роста 118,50%), в основном положительная динамика выручки от продажи увеличилась за счет роста объемов продаж энергии за анализируемый период. Некоторое снижение выручки от продаж произошло в 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г. в связи со сокращением спроса со стороны потребителей на фоне протекающего в стране экономического и финансового кризиса.

В то же время темп роста себестоимости проданной продукции (107,98%) менее значителен по сравнению с темпом роста выручки от продаж (118,50%). Кроме того отмечается снижение управленческих и коммерческих расходов за анализируемый период, что повлияло положительную на динамику прибыли от продажи. Прибыль от продажи за исследуемый период выросла на 1400440 тыс. руб. (темп роста 138,06%). В то же время, в 2008 году отмечалось довольно значительное снижение прибыли от продаж на 1537650 тыс. руб.

Отрицательная динамика суммы затрат на реализованную продукцию и услуги на фоне положительной динамики выручки от продаж привело к снижению затраты приходящихся на 1 рублей выручки от продаж, что следует отнести к положительным фактам, влияющие на эффективность хозяйственной деятельности исследуемого предприятия в целом.

За исследуемый анализируемый трехлетний период отмечается и снижение эффективности использования оборотных средств предприятия, что подтверждается снижением коэффициента оборочиваемости оборотных средств за трехлетний период. Некоторое увеличение скорости оборачиваемости оборотных средств в отчетном 2009 г. по отношению к предыдущему 2008 г. может быть охарактеризован в некоторой степени положительно. Снижение скорости оборачиваемости оборотных активов привело к росту периода их оборачиваемости в днях.

Первая проблема, которая выявлена в ходе проведенного курсового исследования, является значительная величина основных средств. Очевидно, что любое предприятие должно стремиться к повышению эффективности использования своих основных производственных фондов. Это является залогом увеличения выработки продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению доходов, а, следовательно, к повышению уровня рентабельности. Поэтому проблема максимальной эффективности основных фондов должна стать одной из ключевых для любой организации. Кроме того при эффективном использовании основных фондов снижается потребность в них, что ведет к экономии, то есть минимизации затрат, а это в свою очередь опять-таки влияет на повышение уровня рентабельности.

На основе анализа интенсивности и эффективности использования основных фондов ООО «СТРОЙ ЛЕС АЛЬЯНС» можно сделать вывод о том, что они используются недостаточно эффективно по причине сокращения внутрисменных простоев, сокращения целодневных простоев, повышения коэффициента сменности.

Для более эффективного использования основных средств ООО «СТРОЙ ЛЕС АЛЬЯНС» может принять следующие мероприятия:

-следует осуществить ввод в действие не установленного оборудования, его замена и модернизация;

-сокращение целодневных и внутрисменных простоев, устранение данного недостатка может быть достигнуто путем введения прогрессивных организационных и технологических мероприятий;

-повышение коэффициента сменности, которое может быть достигнуто применением оптимального графика работы предприятия, включающий эффективный план проведения ремонтных и наладочных работ;

-более интенсивное использование оборудования;

-внедрение мероприятий НТП;

-повышение квалификации рабочего персонала, которое обеспечивает более эффективное и бережное обращение с оборудованием;

-экономическое стимулирование основных и вспомогательных рабочих, предусматривающее зависимость зарплаты от количества предоставляемых услуг, формирование фондов стимулирования и поощрения рабочих, достигнувших высоких показателей работы.

Второй проблемой является значительная величина оборотных активов предприятия. Оптимизация структуры и движения оборотных активов предприятия. Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

Оборотный капитал (оборотные средства) - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В отличие от западных стран в России для отнесения того или иного актива к оборотным используется ещё один критерий - стоимостная оценка. Оборотные активы представлены в балансе отдельным разделом.

Экономический и организационно-производственный результаты от хранения определенного вида оборотных активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида актива характер. Например, большой запас готовой продукции (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита продукции при неожиданно высоком спросе. Подобным образом достаточно большой запас сырья и материалов спасает предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов-заменителей. Большое количество заказов на запасы, тем не менее, имеет смысл, если предприятие может добиться от своих поставщиков снижение цен (так как большой размер заказа обычно предусматривает некоторую льготу, предоставляемую поставщиком в виде скидки). По тем же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более экономично управлять производством. В результате этого уже предприятие, как правило, предоставляет скидки клиентам. Задача финансового менеджера - выявить результат и затраты, связанные с хранением запасов, и подвести разумный баланс.

Третьей проблемой является значительная величина краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов, что делает зависимым предприятие от внешних источников финансирования. Рекомендуется предприятию добиться снижения величины сырья, материалов, других аналогичных ценностей путем их реализации, оптимизации, реализовав труднореализуемые производственные запасы, а вырученные средства направить на погашение, краткосрочных и долгосрочных кредитов, что, в свою очередь, повысит финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность исследуемой корпорации.

Четвертой проблемой, на наш взгляд, является значительная величина дебиторской долгосрочной и краткросрочной задолженности, существует риск ее перерастания в сомнительную и невозврата. Руководству предприятия необходимо активизировать работу с дебиторами, стимулировать их различными скидками при досрочной оплате и штрафными санкциями за пропуск оплаты.

Список использованных источников

1.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия.-СПб.: Питер, 2008.

2.Гинзбург А.И. Экономический анализ. -СПб.: Питер, 2009.

3.Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. М., 2009.

4.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2009.

5.Ефимова О.В. Финансовый анализ. -М.: Библиотека журнала «Бухгалтерский учет», 2009.

6.Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. М., 2008.

7.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.-М.: Финансы и статистика, 2009.

8.Любушин Н.П. Экономический анализ.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

.Любушин Н.П.., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н.Н. Любушина. - М.: Юнити-Дана, 2008.

10.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Мн., 2007.

11.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. -М.: Маркетинг, 2008.

12.Экономика и статистика фирм: Учеб. пособие./В.В. Адамов, С.Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина и др. - М.: Финансы и статистика, 2010.

Оглавление Введение . Характеристика предприятия ООО «Строй лес Альнс» . Анализ имущества и источников финансирования ООО«Строй лес

Больше работ по теме: