Информационная база предприятия

 

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность информационного обеспечения финансового менеджмента

.1 Понятие и типы информации в финансовом менеджменте

.2 Категории управленческой информации в финансовой сфере

.3 Источники получения финансовой информации

.4 Определение качества финансовой информации

Глава 2. Информационная база предприятия

.1 Характеристика информационной базы в финансовом менеджменте

.2 Финансовая информация, влияющая на принятие управленческого решения

.3 Технология принятия управленческого решения на основе полученной информации

.4 Защита финансовой информации

Заключение

Библиография

управленческая информация финансовая

Введение

В современных условиях мирового социально-экономического развития, особенно важной областью стало информационное обеспечение процесса управления, которое состоит в сборе и переработке информации, необходимой для принятия обоснованных управленческих решений.

Перед управляющим органом обычно ставятся задачи получения информации, ее переработки, а также генерирования и передачи новой производной информации в виде управляющих воздействий. Такие воздействия осуществляются в оперативном и стратегических аспектах и основываются на ранее полученных данных, от достоверности и полноты которых во многом зависит успешное решение многих задач управления.

Нельзя не отметить, что любые принимаемые решения требуют обработки больших массивов информации; компетентность руководителя зависит не столько от прошлого опыта, сколько от владения достаточным количеством информации о быстро меняющейся ситуации и умения ею воспользоваться.

Это необходимо знать и понимать будущим руководителям. От этого зависит не только судьба конкретной личности или предприятия, но и, быть может, судьба России в целом, ее роль на международной арене.

Выбранная тема является актуальной на сегодняшний день, поскольку наши дни диктуют острую необходимость уверенно чувствовать себя на ногах в обществе, где значение информации для всех сфер общественной жизни постоянно увеличивается. Не вызывает сомнения тот факт, что ключом к успеху в таком обществе будет являться умение четко ориентироваться в огромном океане информации и умение эффективно воспользоваться этой информацией.

Цель курсовой работы:

)Раскрыть значение информации и её сущность в финансовом менеджменте;

)Рассмотреть сущность информационно-управляющей системы;

)Рассмотреть технологию принятия управленческих решений с информационных позиций на примере предприятия ОАО «Магнит»

Данная работа состоит из двух глав. Первая глава содержит определение и значение информации в финансовом менеджменте, значение учета и отчетности в финансовом менеджменте, а также группы пользователей финансовой информации. Во второй главе мной рассмотрены финансовые показатели, необходимые для принятия управленческого решения и произведен финансовый анализ предприятия ОАО «Магнит»

При написании работы информационной базой служили: учебные пособия под редакцией Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента; под редакцией Ковалева В.В. Введение в финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов; использована финансовая отчетность предприятия ОАО «Магнит», с сайта #"justify">Глава 1. Сущность информационного обеспечения финансового менеджмента

.1 Понятие и типы информации в финансовом менеджменте

Информация, первоначально - сведения, которые передаются людьми устным, письменным или другим способом; с середины XX века общенаучное понятие, включающее обмен сведениями между людьми, человеком и автоматом, автоматом и автоматом.

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. От качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предприятия, альтернативность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели, формирующие уровень благосостояния собственников предприятия и темпы его экономического развития.

К информационному обеспечению процесса финансового управления относят совокупность информационных ресурсов (базу данных) и способы их организации, которые необходимы для проведения аналитических и управленческих процедур с целью принятия решении.

Информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента - это процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решении предъявляет соответственно высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы финансового менеджмента. К информации, включаемой в эту систему, предъявляются следующие основные требования: значимость, полнота, достоверность, своевременность, понятность, сопоставимость, эффективность.

Содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, определяется отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования и рядом других условий.

Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы: показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны; показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка; показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов; нормативно-регулирующие показатели.

Система показателей информационного обеспечения антикризисного финансового управления предприятием, формируемых из внутренних источников: плановые источники; показатели финансовой отчетности предприятия; показатели управленческого учета предприятия; внеучетные источники информации.

Финансовый менеджмент как управленческая деятельность основывается на использовании разнообразной информации о предприятии и среде его функционирования.

Проанализировав достоинства и недостатки существующих методов прогнозирования возможного банкротства, можно сделать вывод, что далеко не все существующие ныне методики заслуживают доверия исследователя.

Вслед за многими российскими авторами можно отметить, что многочисленные попытки применения иностранных моделей прогнозирования банкротства в отечественных условиях не принесли достаточно точных результатов в силу различий ситуации в экономике. Были предложены различные способы адаптации «импортных» моделей к российским условиям, но корректность этой адаптации также вызывает сомнения у специалистов управляющих в родственных структурах, подразделениях.

.2 Категории управленческой информации в финансовой сфере

Касаемо двух данных коэффициентов, надо отметить, что не смотря на то, что показатели превышают нормативный уровень, тем не менее высокое значение показателя может свидетельствовать о том, что структура капитала нерациональна, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы и ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент автономии независимо от своей положительной динамики ниже нормы (0,5),это говорит о том, что предприятие недостаточно устойчиво и зависимо от сторонних кредиторов.

Значение коэффициента финансового рычага так же имеет нормативное значение и составляет 0,55.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности оцениваются в совокупности, в нашем случае показатель оборачиваемости кредиторской задолженности выше показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, это можно оценить как положительный фактор. Но стоит обратить внимание на то, что период обращения кредиторской задолженности составляет более 1 года, т.е. переходит в стадию проблемной. Кроме того высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. Нормативных значений для коэффициента оборачиваемости нет. Данный показатель необходимо анализировать в динамике для конкретного предприятия или отрасли. Снижение коэффициента оборачиваемости говорит о том накапливании избытка запасов на складах предприятия. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов, тем выше активность предприятия в создании денежных средств. Высокий коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов свидетельствует о нехватке запасов и быстром опустошении. За последний отчетный период показатель оборачиваемости запасов повысился по сравнению с предыдущим периодом на 8,36 об. и составил 124,96 об.

Коэффициент рентабельности продаж позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Для оценки рентабельности следует проследить динамику показателей за ряд периодов. По сравнению с предыдущим периодом коэффициент рентабельности продаж незначительно снизился, но тем не менее это может говорить о снижении прибыльности деятельности

Коэффициент рентабельности активов показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя "рентабельность собственного капитала", данный показатель учитывает все активы организации. По сравнению с предыдущим отчетным периодом показатель увеличился в 2 раза.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия находятся на среднем уровне.

устраивающий большинство. Достоверность этого варианта зависит не только от истинности исходного, но от потребностей и ожиданий аудитории, а поэтому может колебатьсао апоы кя в диапазоне от 0 до 80-90%.

Поскольку большинство людей склонно считать, что слухи исходят из источников, достойных доверия, руководство организаций на Западе часто применяют их для распространяя сведений, которые по тем или иным причинам не могут быть преданы официальной огласке. В то же время доверием людей слухам пользуются и участники конфликтов, стремящиеся недобросовестными приемами склонить окружающих на свою сторону

.3 Источники получения финансовой информации

В зависимости от целей хозяйственной деятельности субъекты рыночных отношений имеют различные экономические потребности. Для их удовлетворения субъекты нуждаются в различной экономической информации.

Потребность формирует цель получения информации. Цели у различных субъектов различны. Например, поставщикам и покупателям необходимы сведения о своевременности оплаты за отгруженную продукцию и ее поставку; кредитные учреждения заинтересованы в платежеспособности хозяйствующего субъекта; руководители организаций - в стабильности и финансовом благополучии организации; налоговые органы - в своевременности поступления обязательных платежей в бюджет; инвесторы - в возможности вложения средств для получения прибыли; акционеры - в цене акции, размерах и порядке выплат дивидендов. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Источником информации для проведения достоверного финансового анализа хозяйственной деятельности служит различный набор источников и разное их соотношение. Для анализа деятельности хозяйствующего субъекта используют научно-техническую, административно-правовую и экономическую информацию.

Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

К учетным источникам относятся:

бухгалтерский учет и отчетность;

статистический учет и отчетность;

налоговый учет и отчетность;

оперативный учет и отчетность;

выборочные учетные данные.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность:

официальные документы: законы, указы президента, постановления кабинета министров, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;

хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия;

материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных источников информации (радио, телевидение, газеты и т. д.);

техническая и технологическая документация;

материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т. п.);

устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других предприятий.

Комплексное использование перечисленных источников информации и правильное их сочетание в процессе экономического анализа позволяют всесторонне изучать работу предприятий и полнее выявлять резервы их экономического и социального развития.

Отчетность позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. Для принятия грамотных управленческих решений необходимо умение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.

Необходимость анализа отчетности в условиях рыночных отношений обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и помощи в поиске ответа на вопрос, как правильно хозяйствовать.

.4 Определение качества финансовой информации

характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Отдельные виды информативных показателей, используемых в финансовом менеджменте, "живут" в его информационной системе в неизменном количественном выражении лишь один день, (например, курс иностранных валют, курс отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом рынке), другие - месяц , квартал и т. п .

простотой ее построения, соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания (а соответственно и адекватного ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается. Не следует однако смешивать требования понятности информации для определенной категории пользователей с ее универсальной доступностью для понимания всеми участниками финансовой деятельности предприятия, так как ряд из них может не иметь достаточного уровня квалификации для адекватной ее интерпретации.

определяющая достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. "Информационное переполнение" системы финансового менеджмента усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию малосущественных альтернативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия.

деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п. Такая сопоставимость обеспечивается идентификацией определения отдельных информативных показателей и единиц их измерения, использованием соответствующих национальных и международных стандартов финансовой отчетности, последовательностью и стабильностью применяемых методов учета финансовых показателей на предприятии.

к формированию информационной системы финансового менеджмента означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.

информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового менеджмента, предварительно классифицируется.

В данной главе было дано понятие информации и были рассмотрены типы информации. Также представлена подробная классификация информации в финансовом менеджменте и выявили источники финансовой информации.

Глава 2. Информационная база предприятия

.1 Характеристика информационной базы в финансовом менеджменте

Формирование информационной базы в финансовом менеджменте на предприятии представляет собой процесс целенаправленного сбора необходимых информативных показателей, которые ориентированы на принятия стратегических решений и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью. Формирование системы информативных финансовых показателей для организации непосредственно связанно с его отраслевыми особенностями, организационно-правовой формой, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и различными другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, котoрые включаются в информационную базу финансового менеджмента, сгруппирована по определенным видам истoчников информации и требует процедурного уточнения по каждой отдельной группе к практической деятельнoсти предприятия. К первой группе относятся различные показатели, которые характеризуют общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей в данной группе служит для прогнозирования условий внешней среды функционирование предприятия при утверждении стратегических решений в области финансов.

К данной группе относится такие показатели, как:доходов гос. бюджета;расходов гос. бюджета;размера бюджетного дефицита;эмиссии денег;

денежные доходы населения;

вклады в банк;

индекс инфляции;

учетная ставка ЦБ России;

Формирование показателей в данной группе основывается на публикации данных государственной статистики.

На основании данной таблицы можно сделать вывод о том, что стоимость имущества предприятия на конец 2012 года выросла на 1813440 тысяч долларов по сравнению с данными на конец 2011 года. Так же в данный период значительно увеличилась стоимость основных средств предприятия, за счёт прибыли прошлых лет, с 3 816 432 до 5 226 818 тысяч долларов. Капитал компании в значительной степени увеличился за счёт заёмных средств. Обязательства ОАО "Магнит" выросли почти на 25%, из них преобладают краткосрочные обязательства. Это может привести к возможными будущими потерями экономических доходов предприятия

ОАО "Магнит"

Консолидированный отчет о совокупном доходе за год, завершившийся 31 декабря 2012 (в тысячах долларов США)

Выручка14 429 65111 423 261Себестоимость реализации(10 600 757)(8 644 402)Валовая прибыль3 828 8942 778 859Коммерческие расходы(155 518)(133 712)Общехозяйственные и административные расходы(2 547 557)(2 020 465)Инвестиционные доходы8 2869 728Финансовые расходы(130 429)(116 369)Прибыль от реализации дочерней компании-16 255Прочие доходы41 39831 945Прочие расходы(9 572)(6 440)Прибыль по курсовым разницам3 7361 333Прибыль до налогообложения1 039 238561 134Расходы по налогу на прибыль(231 429)(142 458)Прибыль за год807 809418 676Прочий совокупный доходПрибыль/(убыток) от пересчета в валюту представления160 361(129 966)Прочий совокупный доход/(убыток) за год, за вычетом налога160 361(129 966)Итого совокупный доход за год, за вычетом налога968 170288 710

Анализ состава и динамики балансовой прибыли начинается с оценки динамики показателей балансовой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателей и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую прибыль. Прибыль предприятия выросла почти на 100% по сравнению с прошлым годом. После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а оставшаяся, часть прибыли остается в распоряжении предприятия. На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления транспортного налога, пенсионный фонд, фонд мед. страхования, платежи в соцстрах, оказывают посредственное влияние на чистую прибыль - через себестоимость продукции и прибыль от реализации - и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли. Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, транспортный налог, являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Показатели20122011численность магазинов, шт68846211количество покупателей, млн чел.2045.551981.26доля продаж товаров под собственной торговой маркой, %12,1212,08количество наименований товаров под собственной торговой маркой700550объем товаров, доставляемых через распределительные центры, %7872среднесписочное количество сотрудников, чел184000180000средняя заработная плата, руб.1600015000Погашение обязательств по финансовой аренде(6 036)(20 556)Дивиденды выплаченные(130 753)(35 406)Амортизацию основных средств354 598266 177Приобретение нематериальных активов(14 892)(7 557)Приобретение инвестиционной собственности(12 719)-

Анализируя данную таблицу, можно сказать, что ОАО"Магнит" увеличил число магазинов на территории РФ, и значительно увеличился выпуск собственной продукции, что позволило повысить прибыль предприятия. Средняя заработная плата на достаточно высоком уровне, за счёт этого предприятие может привлекать все больше новых сотрудников.

Часть прибыли предприятие направило на погашение обязательств по финансовой аренде и увеличило выплаты по дивидендам. Увеличились амортизационные отчисления основных средств и на приобретение нематериальных активов

Успех данного предприятия во многом зависит от
правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом), от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.), от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли), также от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

2.2 Финансовая информация, влияющая на принятие управленческого решения

Информация в финансовом менеджменте, влияющая на принятие управленческого решения, подразделяется на систему показателей информационного обеспечения Ф.М., которые формируются из внешних и внутренних источников предприятия.

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, которые формируются из внешних источников подразделяются на 4 основные группы.

Показатели, которые характеризуют общеэкономическое развитие страны в целом. Также система информативных показателей в данной группе служит основой для проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды предприятия, при принятии различных стратегических решений в финансовой сфере, стратегия развития активов и капитала, осуществление инвестиционной деятельности, формирование системы различных целевых показателей финансового менеджмента. Формирование системы показателей в данной группе основывается на публикуемых данных гос. статистики.

Показатели, которые характеризуют конъюнктуру фин рынка и система информативных показателей данной группы служит для принятия управленческих решений для формирования долгосрочных инвестиций в финансовой сфере, осуществления различных краткосрочных финансовых инвестиций и привлечения краткосрочных заемных средств, валютных операций и некоторых других категорий в финансовом менеджменте. Формирование системы показателей в данной группе складывается на публикациях различных периодических коммерческих изданий, а также фондовой и валютной бирже, еще на соответствующих электронных носителях информации.

Показатели, которые характеризуют деятельность различных контрагентов и конкурентов и система информативных показателей в данной группе необходима в основном для принятия различных оперативных управленческих решений по разным аспектам формирования и использования фин ресурсов. Данные показатели формируются обычно в разрезе следующих отделов: различные банки и лизинговые компании, страховые организации, инвестиционные компании и фонды, поставщики продукции на предприятие, покупатели продукции и конкуренты. Источником же формирования показателей в данной группе могут служить различные публикуемые отчеты материалов в прессе, например по отдельным видам хоз. субъектов такие публикации являются необходимыми , соответствующие рейтинги с результативными главными показателями деятельности по банкам и страховым компаниям, а так же платные бизнес справки, которые предоставляются отдельными информационными компаниями. Получение данной информации должно осуществляться только всеми легальными способами.

Нормативно-регулирующие показатели: Их система показателей должна учитываться в процессе подготовки различных финансовых решений, которые связанны с особенностями гос. регулирования финансовой деятельности организаций. Данные показатели формируются в разрезе двух блоков: нормативно-регулирующие показатели по разным аспектам финансовой деятельности предприятия и нормативно-регулирующие показатели по поводу функционирования отдельных сегментов финансового рынка. Источником формирования показателей данной группы являются нормативно-правовые акты, которые принимаются различными органами гос. управления.

Система показателей обеспечения информацией финансовый менеджмент и которые формируются из внутренних источников:

Бухгалтерская отчетность ООО «Символ»

АКТИВ01.10.1201.01.1301.04.1301.07.13ПАССИВ01.10.1201.01.1301.04.1301.07.13Внеоборотные активы43342619Капитал и резервы13625145461612317290Нематериальные активы0000Уставный капитал10101010Основные средства и незавершенное строительство43342619Добавочный капитал0000Долгосрочные финансовые вложения0000Резервные фонды0000Прочие внеоборотные активы, в т.ч. отложенные налоговые активы0000Нераспределенная прибыль / непокрытый убыток13615145361611317280Оборотные активы46500432584564338183Долгосрочные обязательства1200010680161237380Запасы (в т.ч. ГП)1254130614441664Займы и кредиты120001068093607380Прочие долгосрочные обязательства, в т.ч. отложенные налоговые пассивы0000Дебиторская задолженность16544149182117816495Краткосрочные обязательства20917180672018613533Краткосрочные финансовые вложения28226266192234519865Займы и кредиты4560472748512963Прочие оборотные активы (в т.ч. НДС)243000Прочие краткосрочные обязательства6000Денежные средства233415675159Кредиторская задолженность13650133401533510570БАЛАНС:46543432934566938202БАЛАНС:46542432934566938203Предприятие применяет общую систему налогообложения. Аудиторские проверки на предприятии не проводились. По предоставленной финансовой отчетности на 01.07.2013 г. валюта баланса ООО «Символ» по сравнению с отчетностью на 01.04.2013 г.. сократилась на 7466 тыс. руб., изменение произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности (-4683 тыс. руб.), краткосрочных финансовых вложений (-2480 тыс. руб.), долгосрочных обязательств (-1980 тыс. руб.), сократилась кредиторская задолженность (-4765 тыс. руб.), а также увеличился накопленный капитал (+1167 тыс. руб.).

Актив Баланса:

Структура активов на 01.07.13 г. состоит из: внеоборотных активов 0,05% от ВБ (19 тыс. руб.) и оборотных активов 99,95% от ВБ (38183 тыс. руб.).

Внеоборотные активы состоят из основных средств. Основные средства на 01.07.13 г. составляют 19 тыс. руб., по сравнению с прошлым отчетным периодом они сократились на 7 тыс. руб. Основные средства включают в себя: компьютеры, принтер, факс, мебель.

Оборотные активы состоят из: запасов 4,36% от ВБ (1664 тыс. руб.), краткосрочной дебиторской задолженности 43,18% от ВБ (16495 тыс. руб.), краткосрочных финансовых вложений 52,00% от ВБ (19865 тыс. руб.), денежных средств 0,42% от ВБ (159 тыс. руб.).

Запасы за последний отчетный период увеличились на 220 тыс. руб. и составили по состоянию на 01.07.2013 года 1664 тыс. руб. В составе запасов учитываются: сырье, материалы и другие ценности (в т.ч. строительный материал, расходный материал для оргтехники, канцтовары).

В составе актива баланса предприятия учитывается дебиторская задолженность в сумме 16495 тыс. руб.

Структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам и суммам(по состоянию на 01.07.2013) п/пДебиторСумма % доля в общей задолженности1 Профиролл Технолоджис5 607,3833,992 ОАО "Серп и Молот"2 651,7816,083 ООО "Волгапрофиль"594,263,604 Федеральная таможенная служба России1 454,968,825 перед бюджетом708,794,306 Прочие дебиторы5 478,0133,21 Общая сумма:16 495,18100

За последний отчетный период дебиторская задолженность предприятия уменьшилась на 4683 тыс. руб. Уменьшение дебиторской задолженности может быть расценено положительно, поскольку свидетельствует о добросовестной платежной дисциплине контрагентов организации, о том, что партнеры предприятия по бизнесу своевременно отвечают по своим обязательствам.

Краткосрочные финансовые вложения по состоянию на 01.07.2013 г. - 19 865 тыс. руб. Учитываются займы: ОАО «Саратовский завод «Серп и Молот» в сумме 11 302,00 тыс. руб., и проценты по займам в размере - 8532,98 тыс. руб.

Денежные средства на расчетных счетах и в кассе предприятия составили по состоянию на 01.07.2013 года - 159 тыс. руб., сократившись по сравнению с прошлым отчетным периодом на 516 тыс. руб.

Пассив баланса:

Структура пассивов организации на 01.07.13г. характеризуется следующим соотношением: 45,26% (17290 тыс. руб.) собственных средств и 54,74% (20913 тыс. руб.) заемных средств.

Капитал и резервы.Величина уставного капитала на 01.07.13 - 10 тыс. руб., нераспределенной прибыли - 17280 тыс. руб. Накопленный капитал увеличился за последний отчетный период на 1167 тыс. руб., необходимо отметить, что накопленный капитал составляет 45,23% валюты баланса предприятия, таким образом, являясь доминирующим, в структуре формирования собственных средств.

Долгосрочные обязательства по состоянию на 01.07.2013 г. у предприятия составляют 7380 тыс. руб. (19,32% от ВБ), по сравнению с прошлым отчетным периодом показатель сократился на 1980 тыс. руб. В составе долгосрочных обязательств по состоянию на отчетную дату учитывается кредитная линия в ООО КБ «Адмиралтейский» по кредитному договору № КД-011-Ср от 21.04.2011 г., сроком погашения 11.04.2014 г. По состоянию на 01.07.2013 г. задолженность по кредитной линии составляла 7380 тыс. руб., на 10.08.2013 г. задолженность сократилась до 6060 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства по состоянию на 01.07.2013 г. состоят из займов и кредиторской задолженности.

Займы в сумме 2963 тыс. руб. (7,76% от ВБКредиторская задолженность предприятия по состоянию на 01.07.2013 г. составляет 10 570 тыс. руб. (27,67% от ВБ), за последний отчетный период её сумма уменьшилась на 4765 тыс. руб.

В составе краткосрочной кредиторской задолженности предприятия наибольшей задолженностью является задолженность перед ОАО «Саратовский завод «Серп и Молот» в размере 4269,48 тыс. руб. (1862,65 тыс. руб. - за аренду помещений по дог. 50 от 01.11.2012 г.; 2406,83 тыс. руб. - за трубы холоднодеформированные по дог. 7 от 04.05.2012 г.), задолженность ФТС России в размере - 2062,67 тыс. руб., задолженность ЗАО «СИМ» в размере 1010 тыс. руб. за материал по дог. 22 от 19.04.2010 г., и др.

Структура кредиторской задолженности по отдельным кредиторам и суммам(по состоянию на 01.07.2013)№ п/пДебиторСумма % доля в общей задолженности1 ОАО "Саратовский завод "Серп и Молот"4 269,4840,392 ЗАО "СИМ"1 010,009,563 Федеральная таможенная служба России2 062,6719,514 СПД ФЛ Высылыха А.М.675,006,395 Эконом-Лизинг369,233,496 задолженность по зарплате98,650,937 задолженность по бюджету131,521,248 задолженность в фонды63,380,609 Прочие кредиторы1 889,8117,88 Общая сумма:10 569,74100

Отчет о прибылях и убытках:

Наименование показателяКод строки01.10.201201.01.201301.04.201301.07.2013 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)21102143026824554910865 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2120-9661-11183-1583-2945 Валовая прибыль2100117691564139667920 Коммерческие расходы2210-5549-86542237-4777 Управленческие расходы2220---- Прибыль (убыток) от продаж (строки 2110-210-2210-2220)22006220698717293143 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению2320327742337611331 Проценты к уплате2330-1706-2131-356-644 Доходы от участия в других организациях 2310---- Прочие операционные доходы23403401698301331 Прочие операционные расходы2350-594-2096-192-644 Прибыль (убыток) до налогообложения 23007537869119723435 Текущий налог на прибыль2410-1506-1737-395-691в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421109-1-1Изменение отложенных налоговых обязательств2430---- Изменение отложенных налоговых активов2450---- Прочее2450---- Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода 24006031695415772744

Выручка от реализации услуг за первое полугодие 2013 г. составила - 10865 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2012 г. выручка уменьшилась на 4214 тыс. руб.

Сопоставляя выручку от основной деятельности заемщика с суммой и сроком пользования ссудной задолженностью предприятия, можно сделать вывод о том, что выручка сопоставима с размером и сроком запрашиваемого кредита, и может рассматриваться как основной источник погашения.

Среднемесячная выручка за первое полугодие 2013 составила - 1811 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2012 г. (2513 тыс. руб.) среднемесячная выручка сократилась на 702 тыс. руб.

Себестоимость работ и услуг в первом полугодии 2013 г. - 2945 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2013 г. (7246 тыс. руб.) значение показателя уменьшилось на 4301 тыс. руб.

Валовая прибыль за 1 полугодие 2013 г. составила - 7920 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2012 г. (7833 тыс. руб.) значение показателя увеличилось на 87 тыс. руб.

Чистая прибыль составила - 2744 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2012 г. (4064 тыс. руб.), чистая прибыль сократилась на 1320 тыс. руб.

Выводы:

Чистые активы имеют положительную величину. Динамика стоимости чистых активов имеют положительную тенденцию.

Финансовое положение - среднее.

На основании формы№1и формы№2 рассчитаем основные коэффициенты:

Коэффициенты01.10.1201.01.1301.04.1301.07.13 ВеличинаВеличинаВеличинаВеличинаКоэффициент срочной ликвидности2,162,322,192,70Коэффициент текущей ликвидности2,222,392,262,82Коэффициент автономии0,290,340,350,45Коэффициент финансового рычага (левериджа)0,710,660,650,55Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности350,99255,21308,42315,04Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 681,05362,00639,32687,30Коэффициент оборачиваемости запасов57,1 65,82116,24124,96Коэффициент рентабельности продаж0,290,260,310,29Коэффициент рентабельности активов0,110,120,030,06

Промежуточный консолидированный отчет о финансовом положении

на 30 июня 2013 г.

Баланс предприятия (в тысячах долларов США)

Таблица 1.

Прим. На 30 июня 2013 г. На 31 декабря 2012 г.Активы Внеоборотные активы Основные средства 6 5 270 828 5 226 818 Инвестиционная собственность 9 947 10 821 Права аренды земельных участков 7 96 074 95 733 Нематериальные активы 8 17 824 17 223 Долгосрочные финансовые активы 5 930 6 230 5 400 603 5 356 825Оборотные активы Запасы 9 1 276 400 1 350 740 Торговая и прочая дебиторская задолженность 16 002 19 228 Авансы выданные 10 47 561 88 145 Налоги к возмещению 1 911 953 Расходы будущих периодов 5 677 5 990 Краткосрочные финансовые активы 15 118 28 863 Денежные средства и их эквиваленты 11 266 108 409 993 1 628 777 1 903 912 Итого активы 7 029 380 7 260 737 Капитал и обязательства Капитал, приходящийся на акционеров материнской компании Акционерный капитал 12 34 34 Эмиссионный доход 12 1 488 268 1 484 255 Собственные акции, выкупленные у акционеров 12 (11 442) (18 852) Резерв на пересчет в валюту представления (409 033) (156 537) Нераспределенная прибыль 2 262 128 1 958 364 Итого капитал, приходящийся на акционеров материнской компании 3 329 955 3 267 264 Итого капитал 3 329 955 3 267 264 Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты и займы 14 915 838 1 259 247 Отложенные налоговые обязательства 210 820 202 784 1 126 658 1 462 031 Краткосрочные обязательства Торговая и прочая кредиторская задолженность 15 1 215 880 1 413 130 Начисленные расходы 16 180 060 165 328 Налоги к уплате 17 216 873 122 835 Дивиденды к выплате 13 22 18 Налог на прибыль к уплате 10 498 3 010 Краткосрочные обязательства по финансовой аренде ? 404 Краткосрочные кредиты и займы 18 949 434 826 717 2 572 767 2 531 442 Итого обязательства 3 699 425 3 993 473 Итого капитал и обязательства 7 029 380 7 260 737

Промежуточный консолидированный отчет о совокупном доходе

за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2013 г.

Отчет о прибылях и убытках (в тысячах долларов США)

Таблица 2.

Прим.На 30 июня 2013 г. На 31 декабря 2012 г.Выручка 19 8 796 432 6 775 761 Себестоимость реализации 20 (6 398 474) (5 040 220) Валовая прибыль 2 397 958 1 735 541 Коммерческие расходы 21 (81 916) (71 400) Общехозяйственные и административные расходы 22 (1 654 687) (1 180 099) Инвестиционные доходы 3 896 6 511 Финансовые расходы 23 (76 047) (61 546) Прочие доходы 23 858 18 434 Прочие расходы (5 407) (4 287) (Убыток)/прибыль по курсовым разницам (7 590) 590 Прибыль до налогообложения 600 065 443 744 Расходы по налогу на прибыль 24 (131 152) (103 864) Прибыль за отчетный период 468 913 339 880 Прочий совокупный доход Убыток от пересчета в валюту представления (252 006) (66 542) Прочий совокупный убыток за период, за вычетом налога (252 006) (66 542) Итого совокупный доход за отчетный период, за вычетом налога 216 907 273 338 Прибыль за отчетный период Приходящаяся на: Акционеров материнской компании 468 913 339 880 Неконтрольную долю участия ? ? 468 913 339 880 Итого совокупный доход за отчетный период, за вычетом налога Приходящийся на: Акционеров материнской компании 216 907 273 338 Неконтрольную долю участия ? ? 216 907 273 338

Промежуточный консолидированный отчет о движении денежных средств за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2013 г.

(в тысячах долларов США)

Отчет о движении денежных средств

Таблица 3.

Прим.На 30 июня 2013 г. На 31 декабря 2012 г.Движение денежных средств, используемых в операционной деятельности Прибыль до налогообложения 600 065 443 744 Корректировки на: Амортизацию основных средств 212 451 168 453 Амортизацию нематериальных активов 5 271 3 393 Убыток от выбытия основных средств 3 148 2 630 Убыток от выбытия инвестиционной собственности 107 ? Создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности 685 3 125 Убыток/(прибыль) по курсовым разницам 7 590 (590) Финансовые расходы 76 047 61 546 Инвестиционные доходы (3 896) (6 511) Движение денежных средств, используемых в операционной деятельности, до учета изменений оборотного капитала 901 468 675 790 Увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности (966) (3 267) Уменьшение авансов выданных 40 584 871 Увеличение налогов к возмещению (958) (4 969) Уменьшение расходов будущих периодов 313 1 684 Уменьшение/(увеличение) запасов 74 340 (53 355) Уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности (204 863) (105 699) Увеличение начисленных расходов 14 732 6 255 Увеличение налогов к уплате 94 038 39 760 Поступление денежных средств от операционной деятельности 918 688 557 070 Налог на прибыль уплаченный (99 912) (89 857) Проценты полученные 2 511 6 143 Проценты уплаченные (65 680) (65 163) Чистое поступление денежных средств от операционной деятельности 755 607 408 193 Движение денежных средств, используемых в инвестиционной деятельности Приобретение основных средств (654 744) (680 539) Приобретение инвестиционной собственности ? (12 907) Поступления от продажи дочерней компании 4 026 ? Приобретение нематериальных активов (6 589) (5 571) Приобретение прав аренды земельных участков (11 375) (8 252) Приобретение неконтрольной доли участия в компании, являющейся держателем единственного актива ? (3 614) Поступления от продажи основных средств 2 224 20 491 Займы выданные (67 806) (68 876) Займы погашенные 81 359 84 239 Чистые денежные средства, используемые в инвестиционной деятельности (652 905) (675 029) Движение денежных средств, используемых в финансовой деятельности Поступления по кредитам и займам 3 259 430 1 570 055 Погашение кредитов и займов (3 345 406) (1 655 695) Дивиденды выплаченные 13 (157 983) (66 518) Погашение обязательств по финансовой аренде (404) (3 891) Продажа собственных акций, выкупленных у акционеров 12 13 803 7 772 Выкуп акций (2 870) ? Чистые денежные средства, используемые в финансовой деятельности (233 430) (148 277) Влияние изменения курса валюты представления на денежные средства и их эквиваленты (13 157) 9 068 Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов (143 885) (406 045) Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 11 409 993 534 392 Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 11 266 108 128 347

На основе данных таблицы 1 и таблицы 2, можно получить информацию о предприятии по таким показателям, как:

) Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия. На основе этого коэффициента финансовый менеджер может определить, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Рассчитывается как отношение себестоимости проданных товаров и запасов

На 31 декабря 2012 г. ITR = 5 040 220/1 350 740= 3.73

На 30 июня 2013 г. ITR = 6 398 474/ 1 276 400=5.01

Коэффициент увеличился почти на 30 % по сравнению с прошлым годом. Значение коэффициента показывает, что каждый предмет запасов компании ITR раз в году потребляется и вновь возобновляется (приобретается), т.е. "оборачивается".

) Стоимость имущества предприятия 30 июня 2013 года года уменьшилась на 231357 тысяч долларов по сравнению с данными на конец 2012 года. Несмотря на это, в данный период увеличилась стоимость основных средств предприятия, за счёт прибыли прошлых лет с 5 226 818 до 5 270 828 тысяч долларов.

)Обязательства ОАО "Магнит" сократились почти на 5%, из них преобладают Долгосрочные обязательства. Это может привести к увеличению доли собственного капитала компании.

) Из полученной информации финансовый менеджер может рассчитать коэффициент обеспеченности кредитов прибылью. Он применяется для оценки возможности предприятия погасить долги по кредитам. Показывает сколько времени необходимо предприятию для выплаты основной суммы долга, без учета процентов по кредитам. Рассчитывается как отношение суммы амортизации и прибыли до уплаты налогов и процентов к сумме задолженности.на 31 декабря 2012 г. = 443744+168453/1462031+2531442=0.15на 30 июня 2013 г. = 600065+212451/1126658+2572767=0.22

Коэффициент обеспеченности кредитов прибылью увеличился за год почти на 20%, что говорит об улучшении ситуации с кредитоспособностью предприятия.

) При анализе предприятия финансовый менеджер должен рассчитать коэффициент темпа прироста собственного капитала. Темп прироста собственного капитала определяется как отношение суммы реинвестированной прибыли к объему собственного капитала. Он отражает скорость, с которой увеличивается собственный капитал компании.- темп прироста собственного капитала (Rate of a Gain of Equity Capital), %;на 31 декабря 2012 г. =3267264/273362 = 11.95на 30 июня 2013 г. = 3329955/310930 = 10.7

Коэффициент темп прироста собственного капитала уменьшился за данный период почти на 10%, из чего следует, что темп собственного капитала предприятия сократился

На основе полученной информации финансовый менеджер может сделать вывод, что предприятие ОАО "Магнит" является финансово устойчивым предприятием. Данный анализ показал, что в 2012 году в сравнении с 2013 годом в целом по предприятию происходит значительное снижение темпа прироста собственных средств предприятия. Данное снижение показателя не значительно и не приведет предприятие к банкротству. За выбранный период предприятие улучшило ситуации с кредитоспособностью предприятия почти на 20% . За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. Анализируя рынок, можно сделать вывод, что успех данного предприятия во многом зависит от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом), от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.), от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли), также от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

2.3 Технология принятия управленческого решения на основе полученной информации

Характеристика

на студента 4 курса финансово-кредитного факультета

Саратовского государственного социально-экономического университета

Полканова Даниила Витальевича

Полканов Даниил Витальевич родился в 1993 г. в г. Саратов Саратовской области. В 2010г. окончил Лицей Математики и Информатики г. Саратова Саратовской области.

В 2010 г. поступил в Саратовский государственный социально-экономический университет на бюджетную форму обучения на специальность «Финансы и кредит», специализацию «Финансовый менеджмент» финансово-кредитного факультета. В процессе обучения проявляет добросовестное отношение к учебе, имеет только хорошие и отличные оценки. Неоднократно принимал участие в студенческих научных конференциях: принимал участие в научно-практической конференции в секции «Иностранные языки» с работой «BMW-the secret of success» и имеет сертификат участника во 2-й ежегодной городской студенческой олимпиаде по английскому языку Breakthrough to Cambridge 2011.

В 2012 получил серебренный сертификат на знание и использование системы ГАРАНТ ЭКСПЕРТ; Сертификат на знание и использование системы Консультант 2012. Принимал участие Microsoft Case Competition мероприятием Microsoft в России по подготовке кадрого резерва компании.

В 2012/2013 учебном году стал полуфиналистом Всероссийского чемпионата по решению бизнес-кейсов Changellenge Cup Moscow 2012, проводимый национальной лигой кейсов Changellenge>> совместно с компаниями Unilever, Tetra Pak и PwC.

На данный момент принимает участие в международном первенстве по стратегическому менеджменту «Global Management Challenge 2012», организованном Агентством стратегических инициатив и Российской академией народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

При оценке вероятности банкротства ООО «Символ» мною была применена двухфакторная модель Альтмана. В российской практике она была изучена М.А.Федотовой. Данная модель является наиболее простой и наглядной, т. к. при ее расчете используется только 2 показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Математическая модель расчета имеет вид:

= -0.3877 - 1.0736*X1 + 0.579X2,

где Х1-Ктл-коэффициент текущей ликвидности

Х2-ЗК/П- отношение заёмного капитала к пассивам

Х1 = итог II раздела баланса/итог V раздела баланса

Х2 = актив баланса / итог III раздела баланса

Интерпретация результатов:< 0 - вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z;= 0 - вероятность банкротства равна 50%;> 0 - вероятность банкротства больше 50% и возрастает по мере увеличения рейтингового числа Z.

Таким образом, расчет будет иметь следующий вид:

= -0.3877 - 1.0736*2.22 + 0.579*3.41 = -0.79= -0.3877 - 1.0736*2.39 + 0.579*0.23 = -2.82= -0.3877 - 1.0736*2,26 + 0.579*2,83 = -1.17= -0.3877 - 1.0736*2.82 + 0.579*2.20 = -2.14

Для наглядности сформируем данные в таблицу:

Модели АльтманаДвухфакторная модель01.10.201201.01.201301.04.201301.07.2013Х12,220 2,390 2,260 2,820 Х23,410 0,230 2,830 2,200 Z-0,797 -2,820 -1,175 -2,141

М.А.Федотова считает, что всего два показателя недостаточно отражают вероятность банкротства и предлагает в совокупности с данными показателями рассматривать коэффициент рентабельности продаж, утверждая, что это позволит составить наиболее полную картину ситуации на предприятии. Если показатели находятся в пределах своего нормативного уровня, то мы можем говорить о том, что предприятие достаточно стабильно в своей финансово-хозяйственной деятельности.

Показатель01.10.201201.01.201301.04.201301.07.2013Коэффициент рентабельности продаж0,290,260,310,29

Проанализируя данные, можно сделать следующие вывод, что показатели вероятности банкротства находятся на низком уровне (меньше 0), кроме того, коэффициенты рентабельности продаж так же находятся в нормативных пределах( 0,1-0,2).Из этого следует, что ООО «Символ» не имеет угрозы наступления банкротства. Но следует отметить, что коэффициенты не имеют стабильного характера, а это значит, что руководству предприятия следует обратить внимание на некоторые моменты, которые смогут скорректировать финансовое положение и предупредить возможное наступление негативных факторов:

Краткосрочные решения касаются вопросов вклада единицы продукции в общую прибыль в результате управления ассортиментом продукции, объемом спроса и продаж, себестоимостью и ценами, а также вопросов безубыточности производства и сбыта, производить или закупать и т.п. Они не затрагивают затрат на вложенный капитал. При краткосрочных инвестициях денежные средства оборачиваются в течение сравнительно короткого периода - до одного года.Долгосрочные решения рассчитаны на длительный период между осуществлением инвестиционных затрат и получением от них дохода. Решения о капитальных вложениях касаются инвестиций в основные фонды, научные исследования и опытно - конструкторские разработки, рекламу и сооружение складских помещений.

Действия организации по инвестированию, вследствие большого риска, должны опираться на результаты анализа, которые учитывают фактор времени и альтернативность выбора решений. Варианты управленческих решений рассчитывают с учетом влияния времени на величину и планируемый доход.Информационное обеспечение анализа для принятия управленческих решений создает система дифференцированного управленческого учета издержек и поступлений. Данные учета представлены в управленческой отчетности. Дифференцированными называют издержки, величина которых при отдельных условиях могут быть отличной от величины возможных издержек при других условиях. При решении проблем альтернативного выбора в расчет принимается прибыль, полученная на вложенный капитал. Следовательно, чем больше прибыли будет получено на вложения, тем выше перспектива у соответствующего варианта решения. Отсюда целью предприятия является максимизация прибыли на вложенный капитал, если она совместима, с другими целями. Информацию дают многочисленные отчёты планового и аналитического характера, касающиеся размера и направления инвестирования, нормы прибыли, чистой текущей стоимости, чистого приведённого эффекта, рентабельности, срока окупаемости, эффективности инвестиций, стоимости капитала, учётных ставок, дисконтируемой стоимости и т.д.

В принятии управленческих решений значительный упор делается на снижение себестоимости продуктов, выпускаемых предприятием. [49, c.180] Выработка путей сокращения издержек и повышения эффективности происходит на всех стадиях производственного процесса - от закупки материалов, их переработки, до контроля на стадии выпуска готового продукта и доставки его потребителю. Изменения могут относиться к производству, обработке, сборке, упаковке. Основные концепции снижения себестоимости продуктов базируется на разных подходах и использовании различных управленческих отчетов.

Первая концепция - основные (прямые) издержки. Условия: подсчитанные цены и издержки, базирующиеся на точной информации отчетов об объеме производства, виде сырья и материалов, эффективности методов закупок; нормативы по рабочей силе, рассчитанные исходя из применяемой технологии, методов обработки, имеющегося оборудования, системы стимулирования; накладные производственные расходы, основывающиеся на заранее определенных или плановых стандартах.

Процедуры разработки мероприятий по снижению основных (прямых) издержек включают: Прямые отклонения затрат по материалам и живому труду. Систематизация информации и анализ отклонений при закупке материалов относительно объемов и рыночной ситуации, методов и стоимости собственного производства; решение вопроса закупать или производить; регулирование стоимости рабочей силы; решение вопроса эффективности труда. Издержки могут быть сокращены благодаря улучшению хранения, переработки сырья, минимизация потерь при транспортировке, складировании и отходов при производстве;

Анализ нормативов затрат живого труда. Систематизация нормативно-справочной информации проводится с позиций полноты охвата производственных затрат труда; установленных и оптимальных методов производства и обработку; условий производства как имеющихся, так и стандартных; частичного или полного использования принципа " движение - время - измерение";Анализ стоимости продукта. Каждый вырабатываемый или планируемый к выпуску продукт рассматривается с точки зрения его общей стоимости и конкурентоспособности. Стоимость служит оценочным показателем конструкции отдельного продукта в сопоставлении с его внешним видом и спросом на него. Оценка стоимости может быть использована при выборе альтернативных вариантов по производству новых продуктов, реконструированию старых. Стоимостной анализ позволяет проанализировать выводы, прежде чем они сделаны, сравнить результаты альтернативных вариантов, ориентируясь на максимальную прибыль.

Большинство предложений по новым продуктам включает определенную долю стандартных организационных частей, поэтому в стоимостной анализ входит рассмотрение стоимости новых составляющих. Целью такого анализа выступает выявление факторов, влияющих на политику предприятия относительно отдельных продуктов: выбор альтернативных моделей, маркетинговые исследования, реклама, специальная упаковка и др.Стоимостная оценка может поощрять производство или сигнализировать о его сокращении и полном прекращении.

Вторая концепция - косвенные издержки. Условия: труд вспомогательных рабочих, работа по обслуживанию и ремонту оборудования, вторичное сырье, поставки должны быть оценены как живой труд; использование методов гибкого планирования, когда изменяются цели или пересматривается основа расчета накладных расходов; применение стимулирующих контрольных планов сокращения накладных расходов, разработанных для всех производственных и непроизводственных отделов; регулирование материально-технического обслуживания на основе пересмотра нормативов времени вследствие повышения квалификации, приобретения трудовых навыков и т.п.; расчет регулирующих коэффициентов, позволяющих наладить процедуры контроля за издержками.

Процедуры разработки мероприятий по снижению косвенных (накладных) расходов включают: Косвенные или вторичные отклонения затрат. Систематизация информации о производственном плане, об использовании производственных мощностей, о стандартах живого труда и анализ отклонений при благоприятных и неблагоприятных ситуациях по использованию производственных мощностей; утилизации оборудования; введении новой базы расчета нормативов накладных расходов;

Гибкое планирование и анализ нормативов для отделов и служб обслуживания. Анализируют жесткие и измененные цели, поставленные перед каждым производственным или непроизводственным отделом предприятия; определяют уровень регулируемых и нерегулируемых расходов;

степень, полноту и соответствие распределяемых накладных расходов объема работ, выполняемых отделами и службами предприятия; анализ нормативов материально-технического обслуживания при принятии решения проводят в нескольких аспектах исходя из основной задачи - увеличить объем производства, обеспечить максимальную производительность и качество.

Прежде всего расходы на материально-техническое обслуживание отделяют от других косвенных расходов, для того чтобы анализировать их в сопоставлении с затратами живого труда, оплачиваемого на почасовой основе. Проблема приобретения и использования нового оборудования рассматривается по срокам его амортизации, стоимости часа рабочего времени и общих затрат в час. Если приобретается высокопроизводительное оборудование, то при увеличении расходов на материально - техническое обслуживание сократится количество рабочего времени, необходимого для выпуска того же объема продукции. Общие расходы на единицу продукции уменьшаются в связи с ростом объема производства и сокращением рабочего времени. Если предположить, что методы материально-технического обслуживания, оборудование и заработная плата в структурном подразделении останутся без изменения в будущем, то общие расходы так же могут оставаться неизменными. Однако прошлые затраты могут служить основанием для пересмотра норматива и его обоснования. С этих позиций изучаются объемы работ, сложность выполняемых операций, квалификация рабочих, процедуры подачи заявок на ремонт, обеспечение материальными ресурсами и т.п.

Данные анализа управленческой отчетности позволят установить нормативы не только на час работы, но и по подразделениям;стимулирование сокращения накладных расходов может базироваться на снижении общих и почасовых расходов на материально-техническое обслуживание;

Коэффициент текущей ликвидности ,равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам, отражает способность предприятия погасить текущие обязательства за счет только оборотных активов .Характеризует платежеспособность. Нормативное значение от 1,5-2,5.В нашем случае показатель составляет 2,82.

Коэффициент срочной ликвидности схож с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко и средне ликвидные текущие активы. Этот показатель является одним из важнейших так как показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть незамедлительно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам с дебиторами. Норма значения устанавливается от показателя 0,8 и выше. У ООО «Символ» коэффициент срочной ликвидности составляет 2,70.

Далее проанализируем финансовою отчетность предприятия ОАО «Магнит» за 3 квартал 2013 года, для того чтобы определить, как использует полученную информацию финансовый менеджер для принятия дальнейших управленческих решений.

Заключение

В данной курсовой работе мною были рассмотрены не только российские, но и зарубежные экономико-математические модели прогнозирования банкротства. Однако, на мой взляд, прямой и полный перенос зарубежных моделей прогнозирования на практику деятельности российских предприятий в данный момент представляется невозможным.

Во-первых структура экономики России значительно отличается по своей структуре от любой западной. Во-вторых, развитие российских предприятий происходит по другому «сценарию»,нежели развитие предприятий других стран. В-третьих, отечественная финансовая отчетность не отражает тех реальных показателей, которые были получены в результате деятельности предприятия. Это может объясняться особенностью менталитета российских предпринимателей и особенностями нормативно-правовой базы, а также инстуциональной средой предринимательской деятельности российских предприятий.

В своей курсовой работе в качестве метода прогнозирования банкротства на предприятии я выбрала двухфакторную модель Альтмана. В ходе анализа полученных показателей финансового состояния ООО «Символ» можно сделать следующие выводы о том, что ООО «Символ» не находится в кризисном финансовом состоянии, но финансовое положение оценено как среднее, то есть не все показатели финансово хозяйственной деятельности находятся на оптимальном уровне.Но тем не менее для улучшения своего финансового состояния ООО «Символ» необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Этого можно добиться путем снижения запасов и затрат, увеличением источником собственных средств

Главное в стратегии предотвращения банкротства предприятия, в решении проблем ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе выработанной стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения.

В ходе данной работы были рассмотрены понятие информации и были рассмотрены типы информации. Также представлена подробная классификация информации в финансовом менеджменте и выявили источники финансовой информации. Определили понятие информационной базы в финансовом менеджменте. Был произведен финансовый анализ предприятия ОАО «Магнит», который показал, как информационное обеспечение влияет на принятие управленческого решения на предприятии и были раскрыты пути защиты финансовой информации.

Список использованной информации

Азрилиян А.Н. Краткий экономический словарь - М: Институт новой экономики. - 2008. - 167 с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 2007 г

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗАО Олимп - Бизнес, 2005, стр. 429 - 523.

Бухгалтерский учет: Учебник / И.Е. Тишков, А.И. Балдинова, Т.Н. Дементей и др.; Под общ. ред. И.Е. Тишкова, А.И. Прищепы. - Минск: Высш. шк., 2008. - 687 с.

Волков В.П. Экономика предприятий - М.: Новое знание. - 2009. - С.677

Грязнова А.Г., Ленская С.А., Федотова М.А.Оценка бизнеса. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 203 с.

Джеймс С. Ванхорн, Джон М. Вахович. Основы финансового менеджмента. - М.: «Вильямс», 2008. - 1232 с.

Джексон Дж. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство : ФАИР-Пресс, 2007.

Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения», 13(151) - 2013 апрель

Зарипов М.К. Принципы разработки финансового механизма деятельности предприятий информационных технологий / Зарипов М.К. // Экономические науки - 2009 - №50 - 87-89 с.

Каз М. Управление компанией в современных условиях // Вопросы экономики. - 2008. - №12. - 34 - 35 с.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: теория и практика: учебник для вузов ИНФРА-М,2008

Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент в управлении организацией. - М.: Инфра-М, 2008. - 127 с.

Мазур И.И. Управление проектами: Справочное пособие. - М.: Высшая школа. - 2009. - 75-77 с.

Савицкая Г.В.Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия:Учебник М.:НИЦ Инфа-М,2013.-607с.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: «Перспектива», 2008. - 656 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия, М.: ИНФРА-М, 2007 г.

Шохин А.В., Лахметкина А.В. Финансовый менеджмент: учебник М.: Кнорус, 2010г, 210с.

Экономический анализ хозяйственной деятельности. / Под ред. А.Д, Шеремета. - М., Экономика, 2008. - 312 с.

Информация в финансовом менеджменте [Электронный ресурс]http://www.miniopt.ru/finance-153.html(дата обращения 15.12.2013.)

Информационное обеспечение финансового менеджмента [Электронный ресурс]<http://www.consultant.ru/popular/buch/>(дата обращения 16.12.2013.)

Информация в финансовом менеджменте [Электронный ресурс] http://www.minfin.ru/ru/reforms/budget/qualmon/ (дата обращения 16.12.2013.)://magnit-info.ru/investors/finance/(дата обращения 20.12.2013.)

Законы, регулирующие порядок работы с конфиденциальной информацией[Электронный ресурс] searchinform.ru/main/full-text-search-information-security-laws.html

Содержание Введение Глава 1. Сущность информационного обеспечения финансового менеджмента .1 Понятие и типы информации в финансовом менеджменте

Больше работ по теме: