Формирование финансовых результатов предприятия на примере ЗАО "ДС-Контролз"

 

Содержание

1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Формирование финансовых результатов организации

1.2 Экономическое содержание прибыли

2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "ДС-Контролз

2.1 Организационная характеристика

2.2 Экономическая характеристика

3. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО "ДС-Контролз"

3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

3.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

3.3 Анализ рентабельности

3.3.1 Факторный анализ общей рентабельности

3.4 Резервы роста прибыли и рентабельности

4 Направления улучшения финансовых результатов ЗАО "ДС-Контролз"

Заключение

Список использованных источников

Введение

Вопрос экономической эффективности деятельности предприятий и организаций представляет глубокий научный и практический интерес. Это вызвано переходом нашей страны к рыночной экономике и развитием рыночных отношений, появлением новых форм хозяйствования и в целом положением предприятий в системе экономических отношений. Финансовая деятельность любой организации не может рассматриваться изолировано, так как она является элементом экономической деятельности государства. Развитие сектора финансов предприятий и организаций является одним из условий перехода России к полноценным рыночным отношениям, устойчивому развитию экономики, а также обеспечению стабильности в социальной сфере.

Главной целью деятельности коммерческого предприятия является получение положительного финансового результата - прибыли. Для организации получение прибыли означает признание обществом (рынком) результатов ее деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах. Предприятие выступает основным звеном рыночной экономики: именно оно определяет деловую активность национального хозяйства, в этом секторе происходит создание продукции, перераспределение капитала. При этом предприятия, создавая рабочие места, обеспечивают занятость населения, путем выплаты налогов участвуют в реализации социальных программ. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности, за счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Поэтому изучение эффективности деятельности предприятия и выявление путей увеличения финансовых результатов является актуальной проблемой.

Большое значение в экономических исследованиях имеют методы статистического наблюдения и сравнительного анализа. Они дают возможность накапливать и сопоставлять частные и обобщающие экономические показатели, анализировать динамику предприятия, сравнивать результаты его деятельности с показателями других хозяйствующих субъектов с целью выявления наилучших результатов. Использование различных вероятностных и прогностических методов лежит в основе разработки хозяйственных стратегий предприятия, применяется при принятии предпринимательских решений.

Широко используются в теоретическом и прикладном анализе экономики предприятия математические модели, методы графического изображения, способствующие лучшему восприятию соотношений между различными экономическими показателями, оценке их "поведения" под влиянием экономических ситуаций.

При написании использовались следующие методы оценки и анализа прибыли и рентабельности предприятия: построение рядов динамики, расчёт средних и относительных величин, графический метод, факторный анализ для выявления степени влияния факторов на сумму прибыли предприятия.

Информационной базой для анализа послужили "Баланс предприятия" (форма №1), "Отчет о прибылях и убытках" (форма №2) и другие формы ежегодной бухгалтерской отчетности предприятия.

Объектом исследования является ЗАО "ДС-Контролз.

Предметом исследования проведенной работы является экономические отношения, возникающие в процессе формирования финансовых результатов деятельности предприятия. Целью курсовой работы является экономический анализ финансовых результатов ЗАО "ДС-Контролз" и разработка направлений их улучшения. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

изучить понятие финансовых результатов предприятия;

рассмотреть организационно-экономическую характеристику ЗАО "ДС-Контролз";

оценить динамику абсолютных и относительных показателей финансовых результатов предприятия;

провести факторный анализ прибыли о реализации продукции;

выявить резервы увеличения прибыли;

разработать предложения по увеличению финансовых результатов;

экономически выразить эффективность предложенных направлений по улучшению финансовых результатов.

Необходимость проведения систематического анализа формирования, распределения и использования финансового результата обуславливается тем, что прибыль есть особый систематически воспроизводимый ресурс организации, конечная цель осуществления бизнеса, основной внутренний источник развития рыночной стоимости организации, индикатор кредитоспособности и конкурентоспособности организации, гарантия выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества. Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике.

финансовый результат прибыль рентабельность

1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Основными экономическими показателями, позволяющими оценить финансовое положение отраслей экономики и образующих их коммерческих организаций, преследующих извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности, являются: выручка от реализации, прибыль, рентабельность, наличие и оборачиваемость оборотных активов, ликвидность и левиридж. Г.В. Савицкая считает, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности - чем выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов, согласно М.Г. Лапусте, опирается, прежде всего, на информацию, содержащуюся в Отчете о прибылях и убытках (форма №2 финансовой отчетности), и включает в себя следующие этапы:

изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);

структурный анализ показателей прибыли и их структурной динамики (вертикальный анализ);

изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (трендовый анализ);

выявление источников и факторов роста прибыли и их количественную оценку;

анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;

анализ влияния отдельных факторов на прибыль организации;

оценку динамики показателей рентабельности и выявление факторов, воздействующих на уровень эффективности использования хозяйственных средств и др.

Г.В. Савицкая утверждает, что большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по освоению выявленных резервов и др.

1.1 Формирование финансовых результатов организации

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. В частности, финансовые результаты характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие. Основные показатели финансовых результатов и алгоритм их формирования представлены в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" бухгалтерской отчетности. Как видно из рис.1, финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов организации и находит свое выражение в виде определенного показателя прибыли. Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

Рисунок 1 - Алгоритм формирования финансовых результатов организаций (предприятий) [11]

В настоящее время в Отчете о прибылях и убытках, сформированном в соответствии с Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4-99), а также Минфина РФ от 22.07.2003 №67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", выделены следующие виды прибыли.

Валовая прибыль (брутто-прибыль) - это разность между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг (выручкой от реализации без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных сборов) и себестоимостью проданных товаров, работ и услуг. В себестоимость продукции при определении брутто-прибыли включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая прибыль является показателем эффективности собственно производства. Ведущее место в изучении прибыли от реализации продукции отводится факторному анализу.

Прибыль (убыток) от продаж - это валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов. Тем самым прибыль от продаж есть показатель эффективности основной деятельности предприятия, т.е. деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) - это прибыль от продаж, увеличенная на сумму прочих доходов (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы), за вычетом соответствующих расходов (проценты к уплате, прочие операционные расходы, внереализационные расходы).

Показатели прибыли (убытка) до налогообложения - это финансовый результат от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, и, следовательно, показатель эффективности всей хозяйственной деятельности организации.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - это прибыль (убыток) до налогообложения, уменьшенная (увеличенная) на величину отложенных налоговых обязательств (ОНО), текущего налога на прибыль и увеличенная (уменьшенная) на сумму отложенных налоговых активов (ОНА).

Это та часть прибыли, которая предназначена исключительно для использования на цели, определяемые самой организацией. Она является единственным источником средств для выплаты дивидендов в акционерных обществах. Кроме того, в соответствии с учредительными документами часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда, капитализацию прибыли, а в акционерных обществах - и на формирование специального фонда для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Если из величины чистой прибыли вычесть величину распределенной прибыли, то получим нераспределенную прибыль отчетного периода.

Также нужно сказать, что для разных категорий важны разные показатели прибыли. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет.

Наряду с абсолютным показателем - объемом прибыли - специалисты широко использует относительный показатель - рентабельность, который позволяет в общем виде охарактеризовать прибыльность работы организации. Этот показатель представляет собой результат действия различных экономических процессов - изменения объема производства, производительности труда, снижения себестоимости продукции и является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости затрат.

В качестве показателя рентабельности чаще рассчитывается общая рентабельность организации, а также рентабельность реализованной продукции и рентабельность продаж.

Показатель общей рентабельности рассчитывается путем деления величины балансовой прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств, выражается в процентах и определяется по формуле

= 100%, (1)

где - уровень общей рентабельности;

- величина балансовой прибыли за год;

- средняя годовая стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств за тот же период.

(2)

По экономическому содержанию показатель общей рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств [21].

В отличие показателя общей рентабельности, отражающего эффективность авансируемых затрат, в рентабельности продукции отражается эффективность текущих затрат. При стабильных ценах, по которым реализуется продукция, рост рентабельности продукции означает повышение эффективности производства, улучшение использования материальных и трудовых ресурсов, снижение потерь.

Рентабельность реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле

= , (3)

где - рентабельность реализованной продукции.

Рентабельность продукции рассчитывают как по отдельным видам, так и по всей реализованной продукции в целом.

Рентабельность реализованной продукции зависит от себестоимости единицы продукции, цен реализации и сдвигов в ассортименте продукции. Динамика рентабельности реализованной продукции также определяется действием этих факторов.

Рентабельность продаж - это коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях [18].

1.2 Экономическое содержание прибыли

Экономическая сущность прибыли - это одна из сложных и дискуссионных проблем в экономической теории. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности.

Многочисленные исследования, относящиеся к проблеме соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий, как "бухгалтерская прибыль" и "экономическая прибыль".

Под бухгалтерской прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие бухгалтерской прибыль (ранее она называлась балансовой) введено в Российской Федерации с 01.01.1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина Росси от 29.07.1998г. №34, п.79. Согласно ему бухгалтерская прибыль - это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируется на двух концепциях:

поддержания благосостояния или сохранения капитала;

эффективности, или наращения капитала.

Согласно первой концепции, бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.

Согласно второй концепции прибыль есть разница между доходами и расходами предприятия и мера определения эффективности деятельности предприятия и его руководства. В соответствии с не прибыль является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим отчетным периодам, а большинство неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения. На таком подходе, по существу, основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Но у этого показателя есть недостатки:

из-за допущения бухгалтерскими стандартами разных стран возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

изменение общего уровня цен ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, т.к. в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости.

С экономической точки зрения капитал предприятия приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью обычно понимается прирост экономической стоимости предприятия. Экономическая прибыль обычно определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, умноженной на величину вложенного капитала. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств, а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, как это имеет место при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат, или затрат отвергнутых возможностей. Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов.

Однако, количественная оценка прибыли при таком подходе весьма условна. Это касается как субъективности определения исходной базы для расчета, так и того, какие изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли. Кроме всего прочего, экономическая прибыль весьма трудоемка в расчете.

Существование понятий "бухгалтерская прибыль" и "экономическая прибыль" вовсе не означает возможность прямого сопоставления их содержания, поскольку у каждого показателя может быть своя сфера применения. Кроме всего прочего, их можно использовать и как взаимодополняющие показатели.

Исследуя трактовки прибыли различных научных школ М.Г. Лапуста формулирует следующее ее определение. Прибыль - это экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющейся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие:

прибыль является мерой эффективности общественного производства, т.е. по прибыли определяется рентабельность использования собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала, каждой акции и т.п.;

стимулирующая функция, т.е. прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающим ее развитие, а также источником выплаты дивидендов е акционерам и владельцам и в этом смысле служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы;

общественно-социальная функция, т.е. прибыль выступает источником формирования средств бюджетов различных уровней, попадая в них в виде налогов, и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации государственных инвестиционных, производственных научно-технических и других программ. Кроме этого, прибыль служит источником материального стимулирования работников предприятий, так как именно за ее счет предприятием может производиться премирование персонала, оплата дополнительных отпусков, выплата надбавок к пенсиям, предоставление бесплатного питания, оплата жилья сотрудников.

Прибыль есть конечная цель осуществления бизнеса. Поддержание необходимого уровня прибыльности - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематическая нехватка прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности бизнеса.

Главная цель управления прибылью - максимизация благосостояния собственников в текущем периоде и перспективе. Это означает:

получения максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

обеспечение оптимальной пропорции между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;

обеспечение выплаты дохода на инвестированный собственниками капитал;

получение достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли [11].

2. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "ДС-Контролз

2.1 Организационная характеристика

Закрытое Акционерное Общество "ДС Контролз" (далее - ЗАО "ДС Контролз") основано в июне 1998 г. как Закрытое Акционерное Общество с иностранным капиталом. Учредителями на паритетной основе являются "А1" (Москва, Россия) и корпорация "GE" (США).

Суммарный процент Российского акционерного капитала (принадлежащего как юридическим, так и физическим лицам) - 50%.

ЗАО "ДС Контролз" имеет статус юридически независимого лица, действует на основании Устава общества и законодательства Российской Федерации. Представительства "ДС Контролз" расположены на территории России (республика Татарстан и Башкортостан, Самарская, Иркутская, Новосибирская, Ленинградская, Вологодская, Нижегородская, Волгоградская, Саратовская, Омская, Тюменская, Тульская, Свердловская области; Красноярский, Ставропольский и Пермский край; Дальневосточный Федеральный Округ) и в странах СНГ (Украина, Беларусь, Узбекистан, Туркменистан).

Возглавляет ЗАО "ДС Контролз" генеральный директор.

Место расположения ЗАО "ДС Контролз": г. Великий Новгород, ул. Нехинская, 61.

Основные виды деятельности:

комплексные инженерные решения по применению трубопроводной арматуры;

изготовление по лицензии "Dresser": регулирующих и отсечных клапанов с пневмоприводом или электроприводом, цифровых буйковых датчиков уровня, предохранительных клапанов;

комплексные поставки оборудования;

послепродажное обслуживание: шефмонтаж, обучение персонала заказчика, диагностика, услуги по периодическому обслуживанию, поставка запчастей, ремонт на специализированном предприятии или у заказчика квалифицированным персоналом.

Заказчиками "ДС Контролз" являются нефтегазоперерабатывающие предприятия, нефтегазодобывающие управления, нефтяные платформы и отгрузочные терминалы, тепловые электростанции, химические и нефтехимические комбинаты, металлургические заводы, целлюлозно-бумажные комбинаты, предприятия пищевой промышленности. Имеется опыт поставок на морские платформы, в районы Крайнего Севера, в пустыни.

Подробная информация о каждом из видов продукции находится на сайте ЗАО "ДС Контролз" <#"center">2.2 Экономическая характеристика

Проанализируем основные экономические показатели ЗАО "ДС-Контролз" за три года. Данные представлены в таблице 1.

Источником данных послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за 2009 - 2011 гг.

Как видно из приведенных показателей в таблице 1 на протяжении ряда последних лет, предприятием сокращается численность работников. По сравнению с 2009 годом численность персонала ЗАО "ДС-Контролз" в 2011 году уменьшилась на 9,2%. При этом, предприятие постоянно испытывает дефицит кадров. Такая ситуация объясняется тем, что происходит процесс автоматизации производства, для работы с современным оборудованием необходимы работники с соответствующей квалификацией. Не все работники могут приспособиться к работе с новым оборудованием в связи, с чем происходит их увольнение. Но найм квалифицированных рабочих затруднителен из-за причин связанных с условиями труда и конкуренцией. В 2010 году предприятие было вынуждено сократить число работников из-за последствий экономического кризиса. Несмотря на уменьшение численности персонала, производительность труда растет, это происходит за счет приобретения современного, более мощного оборудования и модернизации уже используемого оборудования.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Значение этого коэффициента в ЗАО "ДС-Контролз" является положительным (норма 0,1). Также нужно отметить увеличение значения коэффициента в 2011 г. по сравнению с 2009 г.

Таблица 1 - Основные экономические показатели предприятия

Показатель2009 г. 2010 г. 2011 г. 2011 г. к 2009 г. +, - %Среднесписочная численность работников, чел. 159153147-1292Себестоимость продукции, тыс. руб. 702539 949474 1060068 357529151Прибыль от продаж, тыс. руб. 36463429532244026175627149Чистая прибыль, Тыс. руб. 29798123958035287054889118Внеоборотные активы, тыс. руб. 450303955931463-1356770Оборотные активы, тыс. руб. 10038249068591184465180641118Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,680,770,750,07110Коэффициент текущей ликвидности3,24,44,10,9128Коэффициент автономии0,710,780,760,05107

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Это один из важнейших финансовых коэффициентов <#"center">3. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО "ДС-Контролз"

3.1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они укрепляют основу экономического развития предприятия и способствуют укреплению его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение, как для самого предприятия, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия [17].

Исходя из анализа, проведенного в таблице 2, в динамике финансовых результатов ЗАО "ДС-Контролз" можно отметить следующие положительные изменения.

Таблица 2 - Вертикально-горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ЗАО "ДС-Контролз"

Показатель2010 20112011 г. к 2010 г. Суммав % к выручкеСуммав % к выручке+,-%1234567Выручка от продаж1400276100,01711123100,0310847122,2Себестоимость продаж94947467,8106006861,9110294111,6Валовая прибыль45080232,265105538,0200253144,4Коммерческие расходы237501,7522093,128459219,8Управленческие расходы1317509,41585859,326835120,4Прибыль от продаж29532221,144026125,7144939149,1Прочие доходы280932,1396222,311529141,0Прочие расходы221121,6355642,113452160,8Прибыль до налогообложения30130321,544431926,0141016147,5Отложенные налоговые активы-260,1-26-Отложенные налоговые обязательства-1450,1-145-Текущий налог на прибыль618024,4912625,329460147,7Чистая прибыль отчетного периода23957917,135287020,6113291147,3

Выручка от продаж увеличилась на 22,2%. Это могло стать результатом изменения уровня цен на рынке, с увеличением производства, использованием производственных мощностей и др. Все виды прибыли в отчетном 2011 году по сравнению с 2010 выросли (валовая прибыль - на 44,4%, прибыль от продаж - на 49,1%, прибыль до налогообложения - на 47,5%, чистая прибыль - 47,3%). Темпы роста всех видов прибылей практически одинаковы, что свидетельствует о рациональной экономической политике предприятия. Увеличение прибыли от продаж, вызвано, скорее всего, увеличением цен, т.к. значение среднереализационных цен и величина прибыли от продаж находятся в прямопропорциональной зависимости. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности выше темпов роста выручки от продаж, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее повышению. Изменение показателя прибыли до налогообложения может обусловлено изменением коммерческих и управленческих расходов, прочих доходов и расходов. Изменение величины чистой прибыли зависит от величины прибыли до налогообложения и величины взимаемых налоговых сборов.

Проследим динамику соотношения доходов и расходов организации по данным таблицы 3, составленной на основании отчета о прибылях и убытках (Форма №2 бухгалтерской отчетности).

Из данных таблицы 3 следует, что в структуре доходов и расходов организации основную часть (более 90%) составляют доходы и расходы по обычным видам деятельности. Что же касается прочих доходов/расходов, то они составляют незначительный удельный вес в общей сумме. Также мы можем наблюдать, что темп роста доходов от обычных видов деятельности выше (что вызвано увеличением всех видов прибылей), чем расходов (проведение грамотной политики, позволяющей снизить темпы роста расходов, изменение маркетинговой политики). Темп роста прочих доходов намного ниже темпа роста прочих расходов, что вызвано отсутствием инвестиционной деятельности, способной принести доход, также ЗАО "ДС-Контролз" не использует дополнительные возможности извлечение доходов как предоставление во временное пользование своих активов и имущества.

Таблица 3 - Вертикально-горизонтальный анализ доходов и расходов ЗАО "ДС-Контролз"

9Показатель201020112011г. к 2010г. Суммав % к общей суммеСуммав % к общей сумме+,- %Доходы по обычным видам деятельности140027698,1171112397,731084722,3Прочие доходы280931,9396222,31152941,1Всего доходов1428369100175074510032237622,6Расходы по обычным видам деятельности110497498,0127086297,316588815,0Прочие расходы221122,0355642,71345260,8Всего расходов1127086100130642610017934015,9

Изменения в динамике и структуре прибыли проанализируем с помощью методов вертикального и горизонтального анализов в таблице 4.

К положительным изменениям в динамике прибыли можно отнести факт увеличения общей суммы бухгалтерской прибыли на 143 016 тыс. руб. (на 47,5% в сравнении с 2010г.), а также ее составляющих в виде валовой прибыли от продаж, чистой прибыли.

Таблица 4 - Вертикально-горизонтальный анализ прибылиЗАО "ДС-Контролз"

Показатель2010г. Уд. вес, %2011г. Уд. вес, % 2011г. к 2010г. +,-%. Прибыль до налогообложения301303100444319100143016-В том числе: Валовая прибыль450802149,6651055146,5200253 - 3,1Прибыль от продаж29532298,044026199,11449391,1Отложенные налоговые активы-- (26) 0,1 (26) 0,1Отложенные налоговые обязательства-- (145) 0,1 (145) 0,1Текущий налог на прибыль6180220,59126220,529460-Чистая прибыль23957979,535287079,4113291 - 0,1

Вместе с тем если исходить из оценки качества структурных изменений прибыли, то здесь преобладают отрицательные тенденции, которые выражаются в уменьшении удельного веса валовой прибыли и чистой прибыли в общей сумме бухгалтерской прибыли. Это свидетельствует о неоптимальной величине уплачиваемых налогов и необходимости совершенствования финансовой политики.

3.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

Для более детального анализа финансовых результатов необходим факторный анализ. Рассмотрим его на примере анализа прибыли от реализации продукции, поскольку, как мы выяснили в предыдущем разделе, она является важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли. Как видно из таблицы 5, в отчетном 2011г. по сравнению с предыдущим годом прибыль от продаж возросла на 144 939 тыс. руб., что составило 49,1%. На формирование финансового результата по обычным видам деятельности в отчетном году оказали влияние фактор увеличения выручки от продаж и фактор привлечения дополнительных затрат на производство.

Таблица 5 - Факторы, влияющие на формирование прибыли от реализации продукции

Показатель2010г. 2011г. ИзмененияСумма, тыс. рубСумма, тыс. руб. +,-%Выручка (нетто) от продаж14002761711123310847122,2Себестоимость проданных товаров, работ, услуг9494741060068110294111,6Коммерческие расходы237505220928459219,8Управленческие расходы13173015858526835120,4Прибыль от продаж295322440261144939149,1

Определим влияние каждого из факторов на сумму прибыли от продаж, используя следующие формулы [18].

.Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от реализации продукции:

Ппр = Ппб (Ир - 1), (4)

где Ппр - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения выручки от продажи продукции, тыс. руб.;

Ппб - прибыль от продаж базисного (предыдущего) периода, тыс. руб.;

Ир - индекс изменения выручки от продаж, определяемый отношением выручки от продажи-нетто отчетного периода (В0) к выручке от продаж предыдущего периода (Вб) по формуле:

Ир = В0/Вб (5) Отсюда

Ппр = 295322 (1,22159 - 1) = 65558,5 тыс. руб.

.Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж (Ппс):

Ппс = Сб Ир Со, (6)

где Сб, Со - себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, тыс. руб.

Ппс = 949474 1,22159 1060068 = 99806,7 тыс. руб.

.Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продаж (ПРпур):

ПРпур = УРб Ир УРо, (7)

где УРб и УРо - управленческие расходы предыдущего и отчетного (базисного) периода соответственно, тыс. руб.

ПРпур = 131730 1,22159 158585 = 2335,1 тыс. руб.

.Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж (Ппкр):

Ппкр = КРб Ир КРо, (8)

где КРб и КРо - коммерческие расходы предыдущего (базисного) и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

Ппкр = 23750 1,22159 52209 = 23196,2 тыс. руб.

В итоге сумма факторных изменений дает общее изменение прибыли от продаж продукции за анализируемый период:

Пп = Ппр + Ппс + ПРпур + Ппкр = 65558,5 + 99806,7 + 2335,1 - 23196,2 = 144939 тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что изменение выручки от продажи продукции, уровня себестоимости и уровня управленческих расходов привели к увеличению прибыли, а изменение уровня коммерческих расходов наоборот уменьшили прибыль от реализации продукции.

3.3 Анализ рентабельности

По абсолютной сумме прибыли и ее приросту нельзя судить об уровне доходности предприятия, так как на их размер оказывает влияние как интенсивный, так и экстенсивный характер использования производственных ресурсов. Поэтому для характеристики эффективной работы наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - рентабельность.

В отечественной практике показатели рентабельности объединяются в несколько групп:

показатели, характеризующие доходность капитала и его составляющих;

показатели, характеризующие рентабельность затрат;

показатели, характеризующие рентабельность продаж [11].

Некоторые наиболее распространенные виды показателей рентабельности в разрезе перечисленных групп, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности, представим в таблице 6.

Показатель рентабельности активов, который в 2011г. увеличился на 35,2%, характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои активы. Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше.

Рентабельность собственного капитала, увеличившаяся в 2011г. на 30,8%, показывает эффективность использования собственного капитала организации или величину чистой прибыли, приходящейся на рубль ее собственных средств. По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10-12% (в США и Великобритании). Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше. У ЗАО "ДС-Контролз" мы можем видеть достаточно высокий уровень рентабельности собственного капитала, что говорит об эффективности использования вложенного в предприятие капитала [24].

Таблица 6 - Показатели рентабельности ЗАО "ДС-Контролз" %

Показатель2010г. 2011г. 2011г. к 2010г. +,-%1. Показатели рентабельности капитала и его составляющихРентабельность активов30,441,1+ 10,7135,2Рентабельность собственного капитала32,542,5+ 10130,8Рентабельность инвестированного капитала21,627,3+ 5,7126,42. Показатели, характеризующие рентабельность затратРентабельность текущих затрат26,734,6+ 7,9129,6Рентабельность производственных затрат47,561,4+ 13,9129,33. Показатели, характеризующие рентабельность выручки (продаж) Рентабельность реализации21,125,7+ 4,6121,8

Изменение показателя рентабельности собственного капитала зависит от средней стоимости заемного капитала (средней процентной ставки) и размера финансового рычага.

Рентабельность инвестированного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала и привлеченных на долгосрочной основе заемных средств.

Показатель рентабельности текущих затрат, который также увеличился в 2011г., показывает, что прибыль, приходящаяся на рубль затрат, увеличивается, что свидетельствует об эффективной ценовой и производственной политике. Аналогичный вывод, только в сфере производства продукции, можно сделать, исходя из увеличения показателя рентабельности производственных затрат. Уровень рентабельности производственной затрат, рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Этот показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Наконец, рентабельность реализации, которая увеличилась в отчетном году на 21,8%, отражает величину прибыли, которая приходится на рубль объема продаж или какова эффективность операционной деятельности организации. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Возможными причинами увеличения являются рост объемов продаж и изменение ассортимента. Проанализировав данные этой таблицы, можно сделать вывод о положительной динамике роста уровня рентабельности ЗАО "ДС-Контролз" в отчетном году по сравнению с базисным. И на основании этого можно утверждать об эффективной работе предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

3.3.1 Факторный анализ общей рентабельности

Рассмотрим методику факторного индексного анализа общей рентабельности.

(9)

В общем виде

y = abcd

где y = - уровень общей (балансовой) рентабельности;

a = - коэффициент изменения балансовой прибыли;

b = - рентабельности реализованной продукции (Re);

c = - число оборотов оборотного капитала, рассчитанное по полным затратам на реализованную продукцию;

d = - доля оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала.

В ходе дальнейших расчетов оценки влияния включенных в модель факторов на изменение уровня общей рентабельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим используем данные таблицы 6.

Влияние изменения каждого фактора в относительном выражении будет соответствовать отношению уровня отчетного уровня данного фактора к предыдущему, а абсолютное изменения уровня общей рентабельности под влиянием изменения данного фактора будет равно произведению разности отчетного и предыдущего уровней этого фактора и соответствующих уровней других факторов.

Расчеты показывают:

1. Влияние изменения коэффициента балансовой прибыли (фактора a):

y (a) = (a1 - a0) b1c1d1 = (1,47-1,52) 0,42 0,89 0,97 = - 0,01812

Следовательно, в отчетном периоде по предприятию увеличились внереализационные убытки, что снизило уровень общей рентабельности на 1,812 коп. /руб.

Таблица 6 - Динамика общей рентабельности тыс. руб.

ПоказательУсловное обозначение2010г. 2011г. +,-%Балансовая прибыльПБ450802651055+ 200253144,42Выручка от реализации продукцииРП14002761711123+ 310847122, 19Прибыль от реализации продукцииПР295322440261+ 144939149,07Издержки производстваИ9494741060068+ 110594111,64Производственный капиталПК9460451215928+ 269883128,52в т. ч. оборотныйОК9064871184465+ 277978130,66Коэффициент изменения балансовой прибылиa = ПБ: ПР1,521,47 - 0,0596,71Рентабельность реализованной продукцииb = ПР: И0,310,42+ 0,11135,48Число оборотов оборотного капиталаc = И: ОК1,040,89 - 0,1585,57Доля оборотного капитала в общей стоимости производственного капиталаd = ОК: ПК0,950,97+ 0,02102,1Рентабельность балансоваяy = ПБ: ПК0,470,54+ 0,07114,89

. Влияние изменения рентабельности реализованной продукции (фактора b):

y (b) = a0 (b1 - b0) c1d1 =

= 1,52 (0,42 - 0,31) 0,89 0,97 = 0,1443

Вследствие повышения рентабельности продукции общая рентабельность фирмы увеличилась на 14,430 коп. /руб.

. Влияние изменения оборачиваемости нормированного оборотного капитала (фактора с):

y (c) = a0b0 (c1 - c0) d1 =

= 1,52 0,31 (0,89 - 1,04) 0,97 = 0,06855

Иными словами, вследствие замедления оборачиваемости нормируемого оборотного капитала общая рентабельность уменьшилась на 6,855 коп. /руб.

. Влияние изменения доли стоимости оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала (фактора d):

y (d) = a0b0c0 (d1 - d0) =1,52 0,31 1,04 (0,97 - 0,95) = 0,00980

Итак, изменение структуры производственного капитала увеличило общую рентабельность на 0,980 коп. /руб.

Общее (абсолютное, в коп. /руб.) изменение рентабельности предприятия равняется сумме влияний всех факторов:

(1,812) + 14,430 + (6,855) + 0,980 = 6,743 коп. /руб.

Таким образом, повышение уровня рентабельности предприятия в отчетном периоде по сравнению с предыдущим обусловлено, главным образом, увеличением уровня рентабельности реализованной продукции, на что нужно обратить внимание в следующем периоде.

В относительном выражении влияние рассмотренных факторов на изменение общей рентабельности определяется по следующей системе индексов:

что дает

,9671 1,3225 0,8557 1,021 = 1,1498 или 114,98%

Значит, увеличение общей рентабельности на 14,98% является результатом снижения коэффициента изменения балансовой прибыли на 3,29%, замедления оборачиваемости нормированного оборотного капитала на 14,4% и увеличения показателя рентабельности продукции - на 35,5%, а также повышения доли стоимости оборотного капитала в общей стоимости производственного капитала - на 2,1% [14].

3.4 Резервы роста прибыли и рентабельности

Б.И. Герасимов считает, результаты факторного анализа прибыли и рентабельности позволяют выявить резервы их роста.

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствования структуры производимой продукции.

Резервы роста прибыли:

. Увеличение объема производства и реализации продукции.

. Повышение цены реализации.

. Снижение себестоимости продукции.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный, достигнутый на передовых предприятиях; базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли; фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов в оборудовании и др.

Как мы выяснили в разделе 3.1, себестоимость продукции в ЗАО "ДС-Контролз" растет с каждым отчетным периодом, но это объясняется влиянием внешних факторов, таких как инфляция. Потому, справедливо отметить, что на фоне увеличение объема производства, заключения новых договоров с клиентами, появлением совместных проектов с другими предприятиями, роста выручки от продажи товаров и услуг ЗАО "ДС-Контролз" имеет большой потенциал для увеличения показателей финансового результата деятельности предприятия.

Резервы снижения себестоимости:

. Увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности организации.

. Снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет:

повышения эффективности использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени;

повышения эффективности использования материальных ресурсов: сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;

повышения эффективности использования основных средств: приобретение новых объектов основных фондов; улучшение использования фонда рабочего времени машин и оборудования.

Из анализа общих экономических показателей видно, что ЗАО "ДС-Контролз" - динамично развивающаяся фирма со стабильным финансовым положением. Основные резервы снижения общей суммы затрат зависят от грамотно менеджмента на предприятии, степени автоматизации и информатизации оборудования, организации рабочего процесса на предприятии. Руководство ЗАО "ДС-Контролз" понимает это, поэтому на должности менеджеров принимаются энергичные, опытные люди, все производство на предприятии автоматизировано, участок сборки и испытаний клапанов оснащен современными технологическими пневматическими и гидравлическими стендами, а также необходимым подъемным оборудованием.

Резервы роста рентабельности:

. Увеличение сумм прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

. Снижение себестоимости продукции.

В вертикально-горизонтальном анализе финансовых результатов ЗАО "ДС-Контролз" прослеживается положительная динамика увеличения значений прибыли от реализации продукции, что обусловлено выходом компании на новые рынки, заключением контрактов с крупными фирмами, что свидетельствует о наличии резервов роста рентабельности предприятия.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного увеличения объема реализации используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции рассчитывается по формуле:

(10)

где - резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;

Пi - плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;

РПki - количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на 1 руб. товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

, (11)

где PV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.

П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический объем реализованной продукции, руб.

Наиболее целесообразно определять резерв повышения прибыли в сравнимых показателях - в рублях, т.е. применить второй способ анализа.

Как следует из ранее приведенных данных, производственные возможности предприятия позволяют увеличить объем произведенной продукции более чем на 30%. Однако в настоящее время практически невозможно обеспечить столь значительный рост в силу скорости изменения внешних и внутренних факторов, нестабильности окружающей обстановки. Сдерживающим фактором, в частности, является финансовый кризис. Поэтому, по результатам маркетинговых исследований, ЗАО "ДС-Контролз" может обеспечить увеличение объема производства и реализации на 10% по сравнению с 2011 г.

Имеем:

PV= 1711123 тыс. руб. х 1,10 = 1882235,3 тыс. руб.;

П = 440261тыс. руб.;

V = 1711123 тыс. руб.;

= 484287,1 тыс. руб.

Таким образом, подняв объем выпуска и продажи продукции на 10%, ЗАО "ДС-Контролз" увеличит свою прибыль на 484287,1 тыс. руб. при условии сохранения значений ценовых показателей.

4. Направления улучшения финансовых результатов ЗАО "ДС-Контролз"

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение управления финансовыми результатами - своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Практический интерес к разработкам на данную тему обусловлен тем, что эффективная система управления финансовыми результатами - это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость.

Изучение различных методов, приемов анализа финансовых результатов, их применение в условиях современной рыночной экономики - новое и перспективное направление экономических исследований. В условиях централизованного управления, отсутствия рыночных механизмов и относительной обособленности российской экономики от мирового хозяйства разработка методов, приемов анализа финансовых результатов не представляла практического интереса. Недостаток практического опыта использования типичных для мирового хозяйства методов регулирования финансовых результатов отражается на корректности принимаемых решений, что, несомненно, сдерживает развитие экономического потенциала, как отдельных организаций, так и экономики страны в целом. При переходе российской экономики к рынку и ее более полной интеграции в систему мирового хозяйства практическая непригодность многих ранее разрабатываемых методов регулирования финансовых результатов создала серьезную потребность в изучении опыта зарубежных стран, разработке новых подходов и методик финансового анализа.

Важную роль прибыли в развитии предприятия определяет необходимость непрерывного управления ею в целях роста эффективности хозяйственной деятельности.

Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений руководством предприятия по всем основным аспектам ее планирования, формирования, распределения и использования. В какой бы сфере деятельности не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль [16].

Управление прибылью непосредственно связано с производственной, финансовой, инвестиционной и инновационной деятельностью предприятия. Это определяет необходимость органичной интеграции системы управления прибылью в составе системы управления предприятием.

Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли взаимосвязаны и оказывают влияние на конечные результаты деятельности предприятия.

Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах деятельности. Это связано с высокой динамикой факторов внешней среды, с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков.

Управление прибылью должно основываться на многовариантном подходе к разработке отдельных управленческих решений. Подготовка каждого управленческого решения по формированию, распределению и использованию прибыли должны иметь альтернативные возможности.

Система управления прибылью призвана решать следующие основные задачи:

обеспечение максимизации размера планируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и повышения эффективности их использования;

обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем планируемой прибыли, и допустимым уровнем риска. Допустимый уровень риска определяет, какая: агрессивная умеренная или консервативная политика осуществления тех или иных видов деятельности, будет выбрана предприятием;

обеспечение высокого качества формирования прибыли. В процессе формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования. В рамках операционной деятельности основное внимание уделяется росту прибыли за счет расширения объема выпуска продукции и освоения ее новых перспективных видов;

обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия, при этом в самофинансировании развития предприятия, прибыли необходимо отводить главную роль.

Процесс управления прибылью базируется на определенном механизме, в структуру которого входят следующие элементы:

государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирования и использования прибыли;

рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли;

внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли.

Для эффективного управления прибылью необходим не только расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности, но и определение прогнозной величины прибыли предприятия.

Экономически обоснованное определение размера прибыли имеет большое значение для предприятий, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников. Существует множество методов прогнозирования и планирования финансовых результатов предприятия. Правильный подбор метода прогнозирования прибыли позволяет наиболее точно определить плановый размер прибыли хозяйствующего субъекта. Для этого необходимо сравнить основные методы прогнозирования прибыли между собой.

Метод прямого счета, основан на том, что количество реализуемой продукции (объем продаж) по каждой номенклатурной позиции умножают последовательно на цены реализации и на себестоимость каждой единицы. Разность между суммами обоих произведений по всем позициям номенклатуры составляет планируемый объем прибыли. Прямой счет методически чрезвычайно прост, но при большом количестве наименований продукции трудоемкость его значительно возрастает. Расчет требует: определения ассортимента по всем позициям номенклатуры; составления калькуляций по всем изделиям; исчисления плановой себестоимости и договорных цен на продукцию, что в свою очередь предполагает разработку сметы производства по всем ее элементам; установления цен реализации выпускаемой продукции. Большим недостатком метода является то, что он не позволяет выявить факторы, влияющие на размер прибыли в плановом периоде.

Аналитический метод, основан на планировании прибыли с учетом неизменной рентабельности и предполагаемого объема продаж. Впоследствии полученное значение корректируется по мере изменения уровня цен по элементам себестоимости продукции либо других факторов, но он не учитывает динамику рынка по предыдущим периодам, а опирается на текущие изменения. Аналитический метод применяют при укрупненном (перспективном) планировании, а также на стадии составления предварительных расчетов для бизнес-плана.

Нормативный метод, прост в использовании и подразумевает определение планируемой прибыли на основе единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию. Но иногда для достижения большей эффективности предприятиям приходится устанавливать на одни виды продукции высокий процент рентабельности, а другие производить себе в убыток для поддержания ассортимента.

Факторный метод наиболее перспективен. Принципиальные установки этого метода: прогнозный анализ финансовых результатов; применение достаточно гибких показателей с определенной степенью отклонений от избранного значения; полный учет инфляционных изменений; использование базовых показателей за предыдущий период; определение наиболее значимых факторов, влияющих на планируемые показатели; выбор оптимального значения показателя из ряда вариантов, в результате чего прибыль получает значения исходных, целевых показателей, на основе которых разворачивается планирование. Вместе с тем факторный метод планирования прибыли имеет некоторые недостатки: большая трудоемкость; не полный учет зависимости прибыли от влияния всех основных и второстепенных факторов; использование информации только за отчетный период, равный плановому (для учета изменения требуется более значительный временной период).

Метод прогнозирования, основанный на анализе одиночных временных рядов, более гибок по отношению к динамике рынка, так как он учитывает изменение факторов, образующих прибыль.

Таким образом, операционный анализ хозяйственной деятельности предприятия и прогнозирование прибыли позволяет не только точно оценить текущее состояние предприятия, но и с определенной долей точности предсказать перспективы его развития [4].

Также представляется необходимым внести предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ЗАО "ДС-Контролз", которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

-выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

-внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

-разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

-осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска продукции;

-при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающего персонала;

-осуществлять повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности труда;

-разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

-использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;

-разработать эффективную инвестиционную политику;

-сократить стоимость оборотных фондов;

-увеличить свои внереализационные доходы за счет сдачи имущества в аренду.

Выразим количественно эффект от сдачи складских помещений ЗАО "ДС-Контролз" в аренду.

Производственные площади предприятия составляют 2800 м2. Предположим, на территории предприятия есть неиспользуемые складские помещения, которые можно сдать в аренду и тем самым увеличить внереализационные доходы. Площадь неиспользуемых помещений 240 м2. Т.к. территория предприятия находится в черте города, охраняется и имеются все бытовые условия (электричество, отопление), то средней по городу величиной арендной платы, исходя из этих характеристик, будет 30000 руб. в месяц. Таким образом, внереализационные доходы ЗАО "ДС-Контролз" увеличатся на 360000 руб.

Отразим экономический эффект от инвестиционной деятельности ЗАО "ДС-Контролз". Предположим, руководство и финансовый отдел, проанализировав экономическую ситуацию в стране и мире, финансовое состояние предприятия и исследовав рынки, решили вложить денежные средства в акции ОАО "Газпром".

Например, если бы 11 января 2011 года ЗАО "ДС-Контролз" приобрело бы 1000 обыкновенных акций ОАО "Газпром", стоимость одной акции была равна 165,50 руб. Затем 5 декабря 2011 года руководство решило бы продать эти акции по цене 184,50 руб. за одну акцию.

Доходность этой операции равнялась бы 11,5 %, а годовая доходность составила бы 49,5% годовых. Кроме того, дивиденды акций ОАО "Газпром" в 2011 году были равны 8,97 руб. на каждую акцию.

Разработка инвестиционной политики предприятия является важным этапом в получении прибыли, поэтому должна разрабатываться специалистами, хорошо знакомыми с фондовым рынком.

Все выше перечисленные мероприятия позволят увеличить финансовые результаты деятельности ЗАО "ДС-Контролз".

Заключение

Проведенное теоретическое исследование и практический анализ формирования и использования прибыли предприятия, позволили нам сделать следующие выводы.

Прибыль - основная цель предпринимательской деятельности и ее конечный финансовый результат. Она является интегральным (обобщающим) критерием конкретной производственно-торговой деятельности.

Общим для всех показателей прибыли является превышение доходов над расходами. Если же доходы оказываются меньше расходов, имеет место убыток. При анализе формирования прибыли необходимо вскрыть все причины и факторы, вызвавшие убыток. Прибыль предприятие получает в том случае, если доходами покрываются расходы.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Вертикально-горизонтальный анализ финансовых результатов и анализ динамики прибыли, проведенные в 3 главе, позволяют сделать вывод о том, что ЗАО "ДС-Контролз" является стабильно развивающимся предприятием, со стабильным финансовым состоянием, высоким уровнем финансовых результатов деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии, соответствующий норме, делает ЗАО "ДС-Контролз" привлекательным с точки зрения инвесторов и кредиторов. Значения коэффициента увеличились в период с 2009г. по 2011г.

Все виды прибыли в отчетном 2011 году по сравнению с 2010 выросли (валовая прибыль - на 44,4%, прибыль от продаж - на 49,1%, прибыль до налогообложения - на 47,5%, чистая прибыль - 47,3%). Темпы роста всех видов прибылей практически одинаковы, что свидетельствует о рациональной экономической политике предприятия. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности выше темпов роста выручки от продаж, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее повышению.

В пункте 3 главы 3, мы выяснили, что рентабельность собственного капитала, увеличившаяся в 2011г. на 30,8%, показывает эффективность использования собственного капитала организации или величину чистой прибыли, приходящейся на рубль ее собственных средств. По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10-12% (в США и Великобритании). Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше. У ЗАО "ДС-Контролз" мы можем видеть достаточно высокий уровень рентабельности собственного капитала, что говорит об эффективности использования вложенного в предприятие капитала.

Также мы можем наблюдать увеличение объемов произведенной и реализованной продукции, что обуславливается крупными контрактами, которые предприятие заключило в последний год:

ООО "Газпром добыча шельфа";

ОАО "Акрон" (расширение действующего производства карбамида);

ОАО "Танеко" (строительство высокого давления для трех котлов);

ООО "Лукойл-Пермнефтеоргсинтез" (установка замедленного коксования);

ОАО "Газпромнефть - ОНПЗ" (строительство установки гидроочистки бензинов) и др.

В 4 пункте 3 главы мы выявили, что резервом увеличения прибыли, может быть, прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду.

Сокращение расходов по амортизации основных производственных фондов можно достичь путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки.

В 4 главе мы внесли внести предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ЗАО "ДС-Контролз", которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

-выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

-внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

-разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

-осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска продукции;

-при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающего персонала;

-осуществлять повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности труда;

-разработка эффективной инвестиционной политик;

-сокращение стоимости оборотных фондов;

-осуществлять сдачу в аренду имущества или основных средств, которые не используются в производстве в данный момент.

Все выше перечисленные мероприятия позволят увеличить финансовые результаты деятельности ЗАО "ДС-Контролз".

Список использованных источников

1. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное Приказом Минфина России от 08.11.2010 г. № 144н.

. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010).

. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / Л.М. Бурмистрова. - М.: Инфра-М, 2009. - 240 с.

. Воронова Е.Ю. Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль": количественный и стоимостный подходы // Аудитор. - 2008. - №10. - С.46-52.

. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - 3 изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2007. - 608 с.

. Герасимов Б.И. Экономический анализ: учеб. пособие / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов. - Тамбов: Изд-во Тамбовского государственного технического университета, 2008. - 84 с.

. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович. - Мн.: Современная школа, 2009. - 915 с.

. Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие / Журавлев В.В., Н.Т. Савруков. - Спб.: Политехника, 2011. - 79 с.

. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 352 с.

. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие. / Э.И. Крылов, В.М. Власова. - Спб, 2006. - 256 с.

. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. / М.Г. Лапуста. Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: Иифра-М, 2009. - 575 с.

. Литовченко В.П. Финансы: учебник/Под ред.В.П. Литовченко. - М.: Издательский дом Дашков и К, 2007. - 587 с.

.Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008.

. Микроэкономическая статистика: учеб. / под ред. С.Д. Ильенковой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 544 с.

. Николаева Т.П. Финансы предприятий: учебно-методический комплекс / Т.П. Николаева. - М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2008. - 311 с.

. Пестрякова Т.П. Механизм управления безубыточностью производства на предприятии // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 4. - С.52 - 56.

. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. /С.М. Пястолов. - 3-е изд., стер. - М.: Издательский центр Академия, 2004. - 336 с.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010. - 536 с.

. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 296 с.

. Статистика финансов: учебник/под ред. М.Г. Назарова. - 3-е изд., испр. - М.: Омега-Л, 2007. - 460 с.

. Статистика финансов: учеб. /под ред.В.Н. Салина. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 816 с.

. Управление финансами. Финансы предприятий: учеб. /под ред.А. А. Володина. - 2-е изд. - М.: Инфра-М, 2011. - 510 с.

23. Финансовый анализ [электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.finances-analysis.ru/index. htm <http://www.finances-analysis.ru/index.htm>

. Чернова В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: учеб. пособие. - 2-е изд. - Спб, 2011. - 95 с.

. Экономика предприятия: Учеб. пособие. / Под общ. ред.А.И. Ильина, В.П. Волкова. - М.: Новое знание, 2009. - 677 с.

Содержание 1. Теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия 1.1 Формирование финансовых результатов организации 1.2

Больше работ по теме: