Формирование эффективной структуры капитала в организации банковской сферы на материалах ОАО АКБ "Авангард"

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика организации (предприятия)»

на тему «Формирование эффективной структуры капитала в организации банковской сферы» на материалах ОАО АКБ «Авангард»

Содержание

Введение

. РОЛЬ КАПИТАЛА В РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РОССИИ И ЗАРУБЕЖОМ

1.1 Значение собственных средств кредитных организаций в развитии банковского сектора РФ и на мировом уровне

1.2 Анализ состояния банковской системы с позиции достаточности капитала в России, в том числе Орловской области

1.3 Теоретические аспекты формирования эффективной структуры капитала организации

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО АКБ «АВАНГАРД» ЗА 2008-2010 ГГ.

2.1 Общая характеристика деятельности ОАО АКБ «Авангард»

2.2 Оценка финансово-экономических показателей исследуемой организации

2.3 Оценка эффективности формирования собственных средств ОАО АКБ «Авангард»

3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ЭФФЕКТИВНОЙ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА В ОАО АКБ «АВАНГАРД»

3.1 Рекомендации по совершенствованию структуры капитала организации

3.2 Экономическое обоснование эффективности предлагаемых мероприятий

Заключение

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Приложения

Введение

Совершенствование банковской деятельности и определения основных направлений развития банков являются одними из ключевых проблем современного экономического развития общества. В последнее время вопросы, связанные с собственным капиталом банка привлекают особо пристальное внимание мировой общественности и науки. От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Определенным толчком к такому пристальному вниманию послужил финансовый кризис. Особую актуальность проблеме управления собственным капиталом банка и вопросам его регулирования придает Базельский комитет по надзору, предлагая современный подход к расчету норматива достаточности капитала банка, c целью повышения качества управления рисками в банковском секторе, что должно способствовать укреплению стабильности банковской системы в целом.

Таким образом, формирование эффективной структуры капитала банка является важной и актуальной проблемой в современной банковской системе России.

Целью курсовой работы является исследование сущности собственного капитала банка, выявление факторов на него влияющих, и определение направлений и инструментов управления собственным капиталом банка для формирования его эффективной структуры.

Для реализации поставленной в курсовой работе цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику и структуру исследования:

выявить значение собственных средств кредитных организаций в развитии банковского сектора РФ и на мировом уровне;

проанализировать состояние банковской системы с позиции достаточности капитала в России, в том числе Орловской области;

изучить теоретические аспекты формирования эффективной структуры капитала организации;

дать общую характеристику деятельности ОАО АКБ «Авангард»;

оценить финансово-экономические показатели банка, а также эффективность формирования его собственных средств;

предложить рекомендации по совершенствованию структуры капитала ОАО АКБ «Авангард»;

экономически обосновать эффективность предлагаемых мероприятий.

Объектом исследования являются собственные средства банков.

Предметом исследования являются собственные средства ОАО АКБ «Авангард».

В процессе написания курсового работы использовалась литература денежно-кредитных и финансовых отношений. Также использовались материалы периодической печати, в частности журналы «Деньги и кредит» и «Банковское дело», статистические данные, законодательные и нормативно-правовые акты, материалы справочно-правовой системы «КонсультантПлюс», материалы сети Интернет.

1. РОЛЬ КАПИТАЛА В РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РОССИИ И ЗАРУБЕЖОМ

1.1 Значение собственных средств кредитных организаций в развитии банковского сектора РФ и на мировом уровне

Собственный капитал составляет основу деятельности банка. Капитал - интегральный показатель качества работы банка, локомотив движения вперед. Капитал является последним рубежом обороны банка против банкротства. Роль собственного капитала в деятельности банка специфична. В отличие от фирм и корпораций, занимающихся небанковскими видами деятельности банки покрывают за счет собственного капитала 10 % потребности в средствах.

В условиях наступившего кризиса банковской системы проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют формированию собственного капитала и привлечению ресурсов. Ресурсы банка определяются как совокупность собственных и привлеченных свойств. Кроме того, собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка при утрате им части своих активов, поэтому собственный капитал банка требует постоянного изучения и анализа.

Собственные средства банка занимают незначительную долю в общем объеме пассивов банковской системы (по состоянию на 1 февраля 2011 года - 14%), что обусловлено спецификой деятельности банка как учреждения, осуществляющего мобилизацию временно свободных денежных ресурсов на финансовом рынке, и предоставляет их взаймы. [10]

Однако по единому мнению зарубежных авторов, собственный капитал - это основа коммерческой деятельности банка, обеспечивающая его самостоятельность и гарантирующая ему финансовую устойчивость, являющийся важнейшим источником элиминирования негативных последствий различных рисков.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение о Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капиталов, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

Принятое Соглашение по оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков. В Российской Федерации до последнего времени применялись нормы старого Базельского соглашения о капитале, разработанного Базельским комитетом по банковскому надзору и принятого в 1988 году. Но широкое использование банками нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению количества разнообразных банковских рисков и вызвало необходимость внедрения в России Базеля II.

В целом новый механизм оценки рисков призван уменьшить сроки организации процесса кредитования, снизить издержки и значительно удешевить кредиты и инвестиции, более эффективно использовать ценные бумаги для привлечения ликвидности с внешних рынков капитала. В то же время он не лишен недостатков.

Основная критика экспертов сосредоточена вокруг двух положений: чрезмерной сложности новых стандартов и возможности провоцирования недобросовестной конкуренции. Стремясь минимизировать отвлечение средств на возможные потери по ссудам, банки, скорее всего, будут стараться по возможности занижать оценки риска. В такой ситуации явное преимущество получают более крупные финансовые институты, работающие по системе усовершенствованного способа оценки рисков. Соответственно мелкие и средние банки оказываются в менее выигрышном положении.

Однако использование современных подходов Базеля II должно способствовать укреплению и дальнейшему развитию банковской системы России в целом.

1.2 Анализ состояния банковской системы с позиции достаточности капитала в России, в том числе Орловской области

На 1 марта 2011 года Банком России зарегистрировано 1010 кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций. Всего в российской банковской системе 110 кредитная организация имеет иностранное участие в уставном капитале, в 79 из них такое участие составляет 100%. [10] (Приложение Б)

Банк России выдвигает требование к абсолютной величине российских банков в сумме 180 млн. рублей, что полностью соответствует международным стандартам.[6]

В настоящее время используются разные способы оценки величины капитала, зачастую они противоречивы. Капитал по «общепринятым принципам бухгалтерии», то есть по балансовой стоимости:

Проблема наличия у банка достаточного в количественном и качественном аспектах капитала стала ключевой с точки зрения органов регулирования и надзора большинства стран мира последние 10-15 лет, о чем свидетельствуют, в частности, документы Базельского комитета по банковскому регулированию.

Капитал кредитных организаций Российской Федерации на 1 января 2011 года составил 4732,3 млрд. рублей, что на 2,4% больше чем показатель на 1 января 2010 года, и на 24,2% больше аналогичного показателя на 1 января 2009 года, что свидетельствует о повышении капитализации кредитными организациями Российской Федерации. [10] (Приложение В)

«Достаточность (адекватность) капитала» отражает общую оценку (главным образом регулирующими органами) надежности банка. То есть банк будет считаться надежным в части его капитала, если параметры последнего укладываются в расчетные нормативы "достаточности", выработанные эмпирическим путем либо самим банковским сообществом, либо органом, регулирующим банковскую деятельность.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются: динамика и структура показателя достаточности капитала банковского сектора. [4]

Источником информации являются данные отчетности действующих кредитных организаций Российской Федерации по форме 0409135 <../../../Local Settings/list/list4.htm> Информация об обязательных нормативах и по форме 0409153 <../../../Local Settings/list/list4.htm> Сводный отчет о размере рыночного риска:

- величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета;

величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

величина кредитного риска по срочным сделкам;

величина рыночного риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) рассчитывается по следующей формуле:

К= ---------------------------------------------------------------------- х 100%, гдеКр (А - Рк ) + код 8930 + код 8957 + КРВ + КРС - код 8992 + РР

К - собственные средства (капитал) банка

Кр - коэффициент риска i-того актива;

А - i-й актив банка;

Рк - величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней

задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР - величина рыночного риска.

Минимально допустимое значение норматива Н1 составляет для банков с размером собственных средств (капитала) не менее 180 млн. руб. - 10%, менее 180 млн. руб. - 11%. Для кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, минимально допустимое значение норматива Н1 установлено на уровне14%.[4]

В случае несоответствия нормативу кредитной организации необходимо осуществить меры по приведению в соответствие собственных средств (капитала) и уставного капитала по требованию Банка России.

По состоянию на 1 февраля 2011 года 766 кредитных организаций имеют уставный капитал свыше 180 000 000 рублей со средним значением достаточности капитала 18,1, что свидетельствует о наличии оптимального размера собственных средств у 75% кредитных организаций.

средних банков имеют уставный капитал от 90 000 000 рублей до 180 000 000 рублей и показатель достаточности капитала в среднем 33,7, что позволяет им расширять объем активных операций с целью повышения прибыли и расширения масштабов своей деятельности.

Остальные кредитные организации имеют уставный капитал менее 90 000 000 рублей, однако, показатель достаточности капитала у них в норме. В основном это мелкие частные банка, осуществляющие небольшое количество операций и следственно, не требующие большого размера собственных средств.

В целом, по Российской Федерации на 1 марта 2011 года показатель достаточности капитала банка составляет 17,2, что свидетельствует о соблюдении кредитными организациями требований Центрального банка Российской Федерации. (Приложение Г)

Рассматривая региональный аспект (Орловская область) отмечается, что по состоянию на 1 марта 2011 года банковское сообщество области включает в себя два региональных банка с тремя филиалами и 17 филиалов иногородних банков. (Приложение Д)

Уставный капитал ЗАО Акционерного инвестиционного коммерческого банка «Зенит бизнес банк» составляет 52 000 000 руб. и изменял свою величину последний раз 23 декабря 2009. Такой незначительный размер собственных средств объясняется незначительным масштабом деятельности банка, показатель достаточности капитала составляет по состоянию на 1 января 2011 года = 31,38. Такое значение показателя свидетельствует о маленьком объеме рискованных активных операций, которые и приносят банку основной доход. Кредитной организации следовало бы расширить спектр рискованных операций с целью максимизации своих доходов.

Уставный капитал ОАО «Орловский социальный банк» - 139 124 625 руб., и требует увеличения до установленной Банком России суммы. Последний раз капитализация производилась 23 сентября 2008. Показатель достаточности капитала в норме и составляет 11,59, но находится близко к минимальному значению. Кредитной организации, необходимо произвести повышение капитализации до минимального значения в 180 000 000 рублей для соблюдения требований законодательства, что также приведет к повышению показателя достаточности капитала. [10]

Таким образом, в целом по России, в том числе и Орловской области кредитными организациями соблюдается, однако некоторые средние и мелкие кредитные организации испытывают проблемы недостаточной капитализации.

1.3 Теоретические аспекты формирования эффективной структуры капитала организации

По мнению большинства ученых, под собственным капиталом банка понимается совокупность различных фондов, создаваемых коммерческим банком для осуществления деятельности и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов банка. [7]

Собственный капитал выполняет ряд важнейших функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка:

) защитная - страхование вкладов и депозитов, что гарантирует определенную защиту интересов кредиторов коммерческого банка в случае его ликвидации или банкротства;

) оперативная - особенно важна в период начала функционирования банка, который предоставляет возможность за счет собственного капитала профинансировать приобретение основных средств, аренду помещения и начало финансовой деятельности;

) регулирующая - при установлении экономических нормативов регулирования коммерческих банков важное место отводится нормативам капитала банка. [8]

Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров. [7]

Объектами политики управления собственным капиталом являются: абсолютная величина капитала; структура элементов собственного капитала; соблюдение требуемого соотношения между капиталом I и II уровня; затраты на формирование и источники формирования собственного капитала; достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.

Банк разрабатывает свою политику управления капиталом, чтобы:

обеспечить контроль над своими сделками;

регулировать планирование капитала, обеспечив процесс оценки достаточности капитала (влияние рисковых сделок на покрытие с оценкой капитала);

планируемая позиция капитала Банка находилась в соответствии со стратегией его развития;

способствовать разработке стратегии управления рисковыми сделками Банка для обеспечения требований к капиталу, открыв рисковый профиль Банка;

установить методы и основные принципы оценки требований к капиталу;

рассчитать необходимый капитал и оценить его достаточность и др.

Собственный капитал банка при исчислении экономических нормативов разделяют на капитал первого и второго уровня (основной и дополнительный).

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отнести: планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операций; рентабельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, принимаемого банком на себя; уровень и структуру издержек, связанных с привлечением источников финансирования; объем привлекаемого капитала.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций). Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность широко использовать внешние источники, небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала.

Таким образом, собственный капитал играет важную роль в деятельности кредитных организаций, как в России, так и за рубежом, обеспечивая их стабильность и финансовую устойчивость. Формирование и поддержание эффективной структуры собственных средств является одной из важных задач, решаемых кредитной организацией в своей деятельности.

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО АКБ «АВАНГАРД» ЗА 2008-2010 ГГ.

2.1 Общая характеристика деятельности ОАО АКБ «Авангард»

Универсальный банк «Авангард» обладает эффективным менеджментом и устойчивыми рыночными позициями. При этом банк является ядром крупной промышленно-финансовой группы, включающей в себя несколько лизинговых компаний.

ОАО АКБ «АВАНГАРД» - универсальный коммерческий банк, оказывающий все виды банковских услуг. Основан 5 мая 1994 года, осуществляет свою деятельность на основании Генеральной лицензии Банка России № 2879 от 29.11.02г. Основными направлениями деятельности являются корпоративный банковский бизнес, розничный банковский бизнес, лизинг, инвестиции в реальный сектор экономики, кредитование физических лиц в Москве и других регионах, где открыты филиалы Банка «АВАНГАРД». [9]

Банк «АВАНГАРД» стабильно входит в число крупнейших банков России по размеру собственного капитала и чистых активов. Банк «АВАНГАРД» включен в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов 4 ноября 2004 года.

Банк «АВАНГАРД» имеет Лицензию на совершение операций с драгоценными металлами, Генеральную лицензию на экспорт аффинированного золота (в виде стандартных и мерных слитков), Генеральную лицензию на экспорт серебра, Лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

Банк и его филиалы включены в реестр Государственного таможенного комитета банков и иных кредитных учреждений, имеющих право выдавать банковские гарантии участникам внешнеэкономической деятельности.

Банк является членом Ассоциации российских банков, Московского банковского союза, Московской межбанковской валютной биржи, Московской фондовой биржи, Сообщества всемирных межбанковских финансовых коммуникаций, Международных платежных систем MasterCard Worldwide и VISA International, Ассоциации Участников Вексельного Рынка, Ассоциации Региональных Банков России, Национальной Фондовой Ассоциации.

Банк «АВАНГАРД» обладает развитой сетью филиалов, которые предоставляют корпоративным и частным клиентам весь спектр банковских услуг - вклады, обслуживание счетов, операции с ценными бумагами и драгметаллами, кредитование частных лиц, денежные переводы.

Одно из приоритетных направлений бизнеса Банка «АВАНГАРД» - инвестиции в реальный сектор экономики России. Для реализации этой задачи в рамках холдинга учреждена компания «Авангард-Лизинг». Сегодня «Авангард-Лизинг» - универсальная лизинговая компания, осуществляющая лизинг оборудования, промышленных объектов, транспортных средств, самолетов, кораблей, недвижимости.

Внешняя среда кредитной организации слагается из микро- и макроокружающей среды. Микроокружающая маркетинговая среда включает три группы элементов.

Первая группа представлена потребителями услуг ОАО АКБ «Авангард» и включает в себя пять видов рынков, на каждом из которых формируется своеобразный контингент потребителей услуг:

.Потребительский рынок объединяет индивидуальных потребителей товаров и услуг, то есть непосредственно физических лиц. Продуктовая линейка ОАО АКБ «Авангард» для физических лиц достаточно разнообразна и включает такие виды услуг как выпуск и обслуживание пластиковых карт, вклады, автокредитование, денежные переводы по всему миру, валютно-обменные операции и другие;

.Рынок производителей включает юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, которым банк оказывает полный спектр услуг по расчетно-кассовому обслуживанию;

.Рынок промежуточных покупателей представлен маркетинговыми посредниками, а также организациями, приобретающими услуги банка с целью их дальнейшей перепродажи с прибылью для себя. Например, предприятия, осуществляющие валютно-обменные операции, операции с ценными бумагами и другие;

.Рынок учреждений создается из различных негосударственных некоммерческих предприятий, а именно фондов, союзов, ассоциаций, клубов, федераций и других обществ, которые осуществляют расчетно-кассовое обслуживание для удовлетворения потребностей тех, кто в них нуждается, достигая при этом определенного социального эффекта;

.Международный рынок охватывает зарубежных потребителей товаров и услуг. Он представлен, в первую очередь, нерезидентами и различными иностранными организациями, обслуживающимися в банке. Банк «Авангард» активно сотрудничает с международными финансовыми организациями. Одним из приоритетных направлений в международной деятельности Банка «Авангард» является организация среднесрочного (от 3 до 7 лет) финансирования поставок в Россию оборудования и других товаров производственного назначения под гарантии зарубежных экспортных кредитных агентств.

Ко второй группе элементов микроокружающей среды относятся:

)Конкуренты ОАО АКБ «Авангард» - различные банки, небанковские кредитные организации, потребительские кооперативы и другие финансовые организации, оказывающие аналогичные услуги первой группе элементов микроокружающей среды. Конкурентная среда в Орловской области достаточно «мягкая» и представлена 19 отделениями различных кредитных организаций.

)Маркетинговые посредники - кредитные организации, входящие в Объединенную Расчетную Сеть (банки-партнеры), а также банки-корреспонденты/респонденты в РФ и за ее пределами.

В состав третьей группы элементов микросреды входят все контактные аудитории, проявляющие реальный или потенциальный интерес к ОАО АКБ «Авангард» и оказывающие влияние на его способность к достижению цели:

) Финансовые структуры, представленные организациями, входящими в Холдинг ОАО АКБ «Авангард»:

ОАО «Русский Cолод» - российская компания, производящая пивоваренный солод. «Русский Солод» - дочерняя компания АКБ «Авангард», крупнейшая в России и одна из ведущих компаний в Европе;

ОАО «Авангард-Лизинг» - универсальная лизинговая компания, осуществляющая лизинг оборудования, промышленных объектов, транспортных средств, самолетов, кораблей, недвижимости;

ОАО «Авангард Гарант» - одним из основных направлений деятельности является страхование транспортных средств, выступающих объектом залога по программам автокредитования и лизинга Банка «Авангард» и компании «Авангард Лизинг»;

ОАО "Авангард-Агро" - дочерняя компания Банка "Авангард" - реализует программу обеспечения солодовенных заводов в России и за рубежом первоклассным пивоваренным ячменем лучших отечественных и зарубежных сортов. В Орловской области создано ООО "Авангард-Агро Орел" - семеноводческое хозяйство, ориентированное на производство семян пивоваренного ячменя.

ООО «ЧОП «Алькор-защита» - охранное агентство в г.Москве.

) Контактные аудитории средств массовой информации. Деятельность ОАО АКБ «Авангард» активно рекламируется с помощью Интернета, различных периодических изданий, наружной рекламы и рекламы на радио;

) Учебные учреждения, которые сотрудничают с банком по вопросам прохождения практики, а также дальнейшего трудоустройства своих студентов в кредитной организации;

) Местные контактные аудитории (клиенты банка);

) Неорганизованные слои населения (потенциальные клиенты);

) Внутренние контактные аудитории (сотрудники банка, стажеры и практиканты).

Макросреду кредитной организации образуют элементы, практически не испытывающие влияния с ее стороны. Банк вынужден приспосабливаться к этим элементам и ориентировать свою маркетинговую деятельность в соответствии с изменениями, происходящими в системе.

К элементам макросреды ОАО АКБ «Авангард» относятся:

) Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность кредитной организации, представленная Гражданским Кодексом РФ, Налоговым Кодексом РФ, Федеральными законами, основными из которых являются «О Центральном Банке Российской Федерации» и «О банках и банковской деятельности», Положениями, Указаниями и Инструкциями Банка России, а также внутренними регламентами кредитных организаций;

) Денежно-кредитная политика Банка России как регулятора деятельности кредитных организаций в Российской Федерации, которая включает в себя установление ставки рефинансирования, MIBID, MIBOR, MIACR, размера обязательных резервов, норматива достаточности капитала и других обязательных нормативов кредитных организаций, валютные интервенции, а также иные инструменты, воздействующие на деятельность кредитных организаций;

) Политическая стабильность в стране и в мире, в том числе эффективное функционирование органов государственной власти, отсутствие военных действий, революций и массовых беспорядков, одобрение народом политического курса правящей партии и другие;

) Социально-экономическая ситуация в стране и в мире, в том числе уровень инфляции, ВВП, ВНД и другие экономические показатели, финансовое состояние потребителей (платежеспособность, ликвидность и др.).

) Научно-техническое развитие в стране и в мире и другие факторы, прямо или косвенно влияющие на политику банка.

ОАО АКБ «Авангард», как и любой другой организации, необходимо уделять особое внимание элементам микросреды, так как именно на них можно косвенно влиять с целью повышения эффективности своей деятельности для улучшения ее финансовых результатов. Сильными сторонами деятельности банка «Авангард» является расчетно-кассовое обслуживание, а также выпуск и обслуживание пластиковых карт. В Орловской области по данным видам операций банк имеет самые выгодные тарифы. Кроме того, ОАО АКБ «Авангард» разработал систему «Авангард Интернет-банк» для физических и юридических лиц, условия которой выгодно отличаются от других кредитных организаций. Более того, функционал системы для юридических лиц не имеет аналогов не в одном российском банке. Однако необходимо усовершенствовать продуктовую линейку потребительского кредитования, которая, на мой взгляд, недостаточно развита в данной кредитной организации, путем разработки и внедрения новых видов услуг. Также требуется усовершенствовать существующую программу «Автокредитования», разрешив овердрафт в рублях, что и планируется осуществить в перспективе.

Таким образом, кредитной организации необходимо постоянно осуществлять SWOT-анализ и на его основе разрабатывать различные маркетинговые стратегии с целью повышения конкурентоспособности и соответственно укрепления своих позиций на рынке банковских услуг для постоянного стабильного повышения стоимости бизнеса.

2.2 Оценка финансово-экономических показателей исследуемой организации

За анализируемый период с 1 января 2008 года по 1 апреля 2011 года ОАО АКБ «Авангард» эффективно выполнял свою деятельность, о чем свидетельствует стабильное получение им положительных финансовых результатов, в том числе и в период кризиса. (Приложение Е)

Доходы на 1 января 2011 года составили 27 825 624 тыс.рублей, что на 48,8% больше, чем аналогичный показатель на 1 января 2008 года. Данный рост характеризует расширение объема выполняемых операций и сделок, а, следовательно, масштабов банка в целом.

Однако прибыль, полученная кредитной организацией на 01 января 2011 года, составила 511057 тыс. рублей, что на 15,5 % меньше, прибыли по результатам деятельности за 2007 год. Причиной этого является опережающий темп роста понесенных расходов над полученными доходами, который составил 51%. Следовательно, ОАО АКБ «Авангард» провести более тщательный анализ статей своих расходов с целью их минимизации.

Анализируя «Отчет о прибылях и убытках» банка за 1 квартал 2011 года, можно сделать вывод о том, что деятельность за указанный период была успешной, так как ОАО АКБ «Авангард» была получена прибыль по результатам квартала в размере 132965 тыс.рублей.

В структуре доходов преобладающую роль играют операционные доходы (72%), из них наибольший удельный вес 58% имеет положительная переоценка. Доходы от банковских операций принесли 27,4% от общей суммы доходов, в основном за счет процентных доходов (62%).

Рассматривая структуру расходов, можно сделать вывод о том, что наибольший удельный вес 88% имеют операционные расходы, половину которых составляют расходы при применении встроенных производных инструментов, не отделяемых от основного договора. Кроме того, расходы от проведения банковских операций и других сделок занимают 11% от суммарных расходов.

Однако необходимо отметить, что операционные расходы значительно превышают операционные доходы на 20%, что характеризует неэффективную организацию операционной деятельности. Но благодаря прибыли, полученной от банковских операций и других сделок, банк перекрывает понесенные операционные потери.

Таким образом, грамотная оптимизация структуры расходов, особенно в части операционных, позволила бы улучшить финансовый результат деятельности ОАО АКБ «Авангард».

Также на протяжении всей своей деятельности банк неукоснительно соблюдает все обязательные нормативы, установленные Банком России.

На 1 апреля 2011 года значения обязательных нормативов составили:

-Достаточность собственных средств банка (Н1) - 16,65;

-Показатель мгновенной ликвидности (Н2) - 30,39;

-Показатель текущей ликвидности (Н3) - 53,04;

-Показатель долгосрочной ликвидности (Н4) - 92,24;

-Показатель максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) - 402,00;

-Показатель совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) - 1,32;

-Показатель использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) - 0,05.

Таким образом, оценка финансово-экономических показателей ОАО АКБ «Авангард» показала, что кредитная организация благополучно осуществляет свою деятельность на банковском рынке Российской Федерации и за рубежом, выполняя все установленные законом требования и нормативы.

2.3 Оценка эффективности формирования собственных средств ОАО АКБ «Авангард»

кредитный банк капитал

За период с 1 января 2009 года по 1 апреля 2011 года собственные средства ОАО АКБ «Авангард» выросли на 23,4%, что свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости банка, расширении масштаба его деятельности, а также повышении его надежности. Данный рост обеспечен увеличением объема нераспределенной прибыли за анализируемый период на 57,4%. Необходимо отметить, что остальные компоненты собственных средств ОАО АКБ «Авангард» суммарно не изменились за исследуемые временные рамки и составили:

) 682000 тыс. рублей - зарегистрированный, выпущенный и находящийся в обращении акционерный капитал, который состоит из 68 200 000 обыкновенных акций, номинальной стоимостью каждой - 10 рублей. Уставный капитал ОАО АКБ «Авангард» соответствует требованиям Банка России, согласно которым абсолютный размер капитала кредитной организации должен составлять не менее 180 000 тыс. рублей.

Владельцы обыкновенных акций имеют право на получение дивидендов по мере их объявления, а также обладают правом одного голоса на акцию на годовых и общих собраниях акционеров банка. Однако за указанный промежуток времени ОАО АКБ «Авангард» не объявлял о выплате дивидендов.

) 105000 тыс. рублей - резервный фонд ОАО АКБ «Авангард», который составляет 15,3% от суммы оплаченного уставного капитала, что свидетельствует о соблюдении банком нормативов Центрального Банка Российской Федерации об установленном размере резервного фонда, который должен быть не менее 5% от суммы оплаченного уставного капитала банка.

) 2318400 тыс. рублей - эмиссионный доход, который имеет наибольший удельный вес в общем объеме собственных средств банка.

Кроме того, необходимо отметить, что кредитная организация на протяжении всего анализируемого периода тщательно соблюдала норматив достаточности капитала банка, установленный Банком России. Также, следует заметить, что значение вышеназванного показателя возросло с 1 января 2009 года по 1 апреля 2011 года на 14,8% и составило 16,65. Данный факт характеризует повышение финансовой устойчивости и надежности банка. [9]

Таким образом, структура собственных средств банка «Авангард» в целом является оптимальной и соответствует всем нормативам и требованиям, установленным законодательством.

Таким образом, ОАО АКБ «Авангард» является универсальным банком, который стабильно и эффективно осуществляет свою деятельность в сфере банковского бизнеса.

3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО ФОРМИРОВАНИЮ ЭФФЕКТИВНОЙ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА В ОАО АКБ «АВАНГАРД»

3.1 Рекомендации по совершенствованию структуры капитала организации

Исходя из вышеприведенного анализа эффективности формирования собственный средств, в целом можно сделать вывод об оптимальности структуры капитала банка «Авангард».

Однако, учитывая тенденции современного рынка банковских услуг, ОАО АКБ «Авангард» необходимо продолжать наращивать капитал для укрепления своей финансовой устойчивости на рынке банковского бизнеса.

Источники прироста банковского капитала традиционно делятся на внутренние (прибыль, переоценка фондов) и внешние (выпуск акций, капитальных долговых обязательств (облигаций). [7]

Соотношение между этими источниками нередко определяется размером банка и его стратегией. Крупные банки, имеющие доступ к национальным и международным финансовым рынкам, имеют возможность широко использовать внешние источники, небольшим банкам больше приходится полагаться на внутренние источники наращивания собственного капитала.

К внутренним источникам прироста собственного капитала относятся:

- Прибыль - самый легкий и наименее дорогостоящий источник пополнения капитала, но недостатком является то, что она полностью облагается федеральными налогами.

Дивиденды выполняют двойную функцию: увеличивают доходы имеющихся акционеров и облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Прирост стоимости имущества за счет переоценки собственных зданий и оборудования является существенным источником капитала для банков, но он не является достаточно надежным, так как стоимость материальных активов подвержена значительным колебаниям особенно в условиях нестабильной экономики.

Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка выступают: приросты за счет продажи обыкновенных и привилегированных акций, эмиссии капитальных долговых обязательств, продажи активов и аренды нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Прирост от выпуска и продажи обыкновенных и привилегированных акций является наиболее дорогим источником из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссии и размещению акций. Кроме того, использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Однако по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

Прибыль от выпуска субординированных обязательств. Преимущество данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода, выпуск субординированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию.

Финансовый результат от продажи активов и последующей их аренды. Данная сделка обеспечивает дополнительный приток денежных средств, а также существенную добавку к собственному капиталу, что усиливает капитальную позицию банка.

Обменивая акции на долговые ценные бумаги банк усиливает свой капитал и избегает будущих расходов на выплату процентов по погашенным обязательствам.

Выбор способа привлечения внешнего капитала должен производиться на основе тщательного финансового анализа имеющихся альтернатив и их потенциального влияния прежде всего на доходы акционеров.

Банки, имеющие доступ к источникам внешнего капитала, обладают большей свободой в выборе стратегий роста и использования благоприятной конъюктуры финансового рынка. В России в условиях потери доверия к банковской системе конъюктура финансового рынка резко ухудшилась. Это отрицательно сказывается на возможностях привлечения дополнительного капитала банками путем выпуска ценных бумаг.

Кредитной организации надо стимулировать привлечение собственной прибыли для инвестиций в капитал. Например, направить часть нераспределенной прибыли на увеличение уставного капитала.

Конечно, для увеличения капитализации банку надо работать по привлечению внешних и внутренних заимствований, проводить сделки по слиянию и поглощению. Интерес к таким сделкам стал в последнее время весьма заметным, в них участвуют не только российские банки, все активнее на рынок выходят иностранные банки, покупая российские финансовый структуры (сделки Raifeisen/ИМПЭКСБАНК, OTR/Инвестсбербанк, Commerzbank/Промсвязь). С одной стороны, это помимо увеличения капитализации повышает кредитный рейтинг банков, которые получают возможности пользоваться более доступными источниками долгосрочного финансирования, перенимают зарубежный опыт, новые технологии, передовые системы управления рисками. А иностранные банки при этом экономят значительные денежные средства время, поскольку получают готовую инфраструктуру и клиентскую базу.

Кредитной организации необходимо продолжить работу по повышению капитализации, в том числе за счет первичных публичных размещений акций среди широкого круга инвесторов, включая население. ОАО АКБ «Авангард» необходимо обеспечивать высокое качество капитала за счет разработки грамотной политики по управлению капитала, которая позволила бы максимально эффективно осуществлять свою деятельность с минимальными затратами.

Кроме того, рекомендуется произвести реструктуризацию собственных средств банка путем увеличения уставного капитала до 1 млрд. рублей за счет эмиссионного дохода.

3.2 Экономическое обоснование эффективности предлагаемых мероприятий

С 1 января 2011 года вступили в силу требования к размеру минимального капитала банков, диктуемые законом "О внесении изменений в федеральный закон "О банках и банковской деятельности" Эти требования, согласно закону, повышены до 180 млн. рублей. Таким образом, у банков, не соответствующих новым нормативам, будут отзывать банковские лицензии, либо потребуется преобразование в небанковские организации.

Через пять лет требование по минимальному капиталу банков будет повышено до 1 млрд. рублей, в результате чего количество банков сократится вдвое, прогнозирует министр финансов Алексей Кудрин. По его мнению, в результате такого ужесточения требований количество банков сократится с 1010 до 500. Это повысит устойчивость российской банковской системы и степень доверия к ней, говорят эксперты. [13]

Суммой своего капитала более 1 млрд. рублей могут похвастаться только 240 банков. Более 100 млрд. рублей имеют лишь четыре российских банка: Сбербанк - 809,6 млрд., ВТБ -563,4 млрд., Россельхозбанк - 113 млрд. и Газпромбанк - 111,7 млрд. рублей. Совершенно очевидно, что после резкого ухудшения экономической ситуации у большинства собственников банков нет средств, чтобы поддержать свои активы. Соответственно, внутри сектора будет происходить консолидация. [12]

Одной из составляющих процесса консолидации банковского сектора является процесс капитализации банков. Повышение капитализации банка свидетельствует об укреплении его финансового положения, о его надежности и материальной устойчивости.

Увеличение собственных средств ОАО АКБ «Авангард» также позволит расширить объем рискованных активных операций, которые являются более рентабельными, а, следовательно, увеличить доход кредитной организации, а значит, и улучшить финансовый результат деятельности банка, а также избежать в дальнейшем угрозы ликвидации, если требования действительно возрастут до 1 млрд. рублей.

Кроме того, рост капитала непосредственно положительно влияет на имидж банка в глазах общественности, а, следовательно, способствует расширению его клиентской базы, а также партнеров, что также напрямую ведет к получению большей прибыли.

Таким образом, ОАО АКБ «Авангард» необходимо пересмотреть структуру собственных средств и по возможности постепенно увеличить уставный капитал до 1 млрд. рублей для расширения масштабов своей деятельности и укрепления финансовой устойчивости.

Заключение

На основе проведенного исследования можно сделать вывод, что капитал кредитной организации - это основа его деятельности. Собственный капитал представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, которые должны обеспечить экономическую самостоятельность и стабильность банковской деятельности. Капитал банка выполняет ряд важнейших функций, которые призваны обеспечить устойчивое функционирование самого банка и экономики в целом.

Каждая кредитная организация самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно его собственный капитал должен увеличиваться. На величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации в их общем объеме.

ОАО АКБ «Авангард» является универсальным коммерческим банком, оказывающим все виды банковских услуг. Основными направлениями деятельности являются корпоративный банковский бизнес, розничный банковский бизнес, лизинг, инвестиции в реальный сектор экономики, кредитование физических лиц в Москве и других регионах, где открыты филиалы Банка «АВАНГАРД».

Анализируя деятельность банка на протяжении 2008-2010 года, можно сделать вывод, о его стабильности и финансовой устойчивости. В течении анализируемого периода банк стабильно получал прибыль, выполнял обязательные нормативы, установленные Центральным Банком Российской Федерации, даже несмотря на кризисный период в банковской системе страны. Однако для максимизации своего финансового результата ОАО АКБ «Авангард» необходимо оптимизировать структуру своих расходов, минимизируя операционные.

Размер и структура собственных средств является оптимальными, учитывающими все требования, предъявляемые на законодательном уровне. Однако на взгляд автора курсовой работы банку необходимо по возможности продолжать наращивать уставный капитал с целью расширения масштабов своей деятельности и укрепления финансовой устойчивости. Также возможно проведение реструктуризации собственных средств, при которой часть эмиссионного дохода направляется на увеличение уставного капитала до 1 млрд. рублей, что позволит выйти кредитной организации на принципиально новый уровень.

Таким образом, формирование эффективной структуры капитала является одной из важнейших задач банка. Именно поэтому необходимо уделять особое внимание управлению собственными средствами кредитной организации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ <../npsndoc/14_fz.htm> - «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Текст];

.Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" [Текст];

.Федеральный закон №208-ФЗ «Об акционерных обществах» [Текст];

.Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И <../npsndoc/110i04.htm> «Об обязательных нормативах банков» [Текст];

.Положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» [Текст];

.Указание Центрального Банка Российской Федерации от 1 декабря 2003 года №1346-У «О минимальном размере уставного капитала для создания кредитных организаций, размере собственных средств» [Текст];

.Лаврушин О.И., Мамонова И.Д., Вяленцева Н.И. Банковское дело [Текст]. - Москва.: КНОРУС, 2007;

.Тавасиев А.М. Банковское дело: управление и технологии [Текст]. - Москва.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001;

.Официальный сайт ОАО АКБ «Авангард» » [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.avangard.ru;

.Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

Структура капитала, определенная Базельским комитетом

Капитал I уровня (основной)Капитал II уровня (дополнительный)оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции); бессрочные некумулятивные привилегированные акции; ? раскрытые резервы- резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).скрытые резервы - резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка; резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены). При этом в расчет данного типа резерва не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической (первоначальной) стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины; общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска; резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях - 2%; гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств. ?срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала I уровня.ЗА ВЫЧЕТОМ:репутация фирмы; другие нематериальные активы; чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года; полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Приложение Б

Количественные характеристики кредитных организаций России

Приложение В

Распределение банков по величине капитала

Приложение Г

Динамика и структура показателя достаточности капитала банковского сектора

Приложение Д

Количество действующих кредитных организаций и их филиалов в Орловской области

единиц

Дата Количество кредитных организаций в регионе Количество филиалов в регионе всего кредитных организаций, головная организация которых находится в данном регионе кредитных организаций, головная организация которых находится в другом регионе 01.01.2011 2 19 2 17 01.02.2011 2 19 2 17 01.03.2011 2 19 2 17

КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Экономика организации (предприятия)» на тему «Формир

Больше работ по теме: