Фінансовий стан підприємства

 

Зміст

Вступ

.Аналіз фінансового стану та грошових потоків ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.1 Аналіз динаміки складу та структури активів підприємства

.2 Аналіз динаміки складу та структури пасивів підприємства

.3 Звіт про рух грошових коштів за 2011 рік ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.4 Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.5 Аналіз ліквідності балансу та коефіцієнтів ліквідності

. Аналіз фінансових результатів діяльності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.1 Аналіз формування фінансових результатів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.2 Аналіз впливу факторів на чистий прибуток ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.3 Аналіз операційних доходів і витрат ПАТ «Новомосковський трубний завод»

. Заходи щодо покращення фінансового стану та ефективності діяльності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Висновки

Перелік використаної літератури

Вступ

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності. Особливого значення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств за виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств. Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан. Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан - це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці - за ряд періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

·дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

·дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

·об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

·оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

·аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

·визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок.

У результаті фінансового аналізу менеджер одержує певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства.

При цьому в ході аналізу менеджер може ставити перед собою різні цілі: аналіз поточного фінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства.

Підбиваючи підсумок розгляду сутності оцінки фінансового стану підприємства, слід іще раз підкреслити, що необхідність та значення такої оцінки зумовлені потребою систематичного аналізу та вдосконалення роботи за ринкових відносин, переходу до самоокупності, самофінансування, потребою в поліпшенні використання фінансових ресурсів, а також пошуком у цій царині резервів зміцнення фінансової стабільності підприємства.

фінансовий рентабельність актив пасив

1. Аналіз фінансового стану та грошових потоків ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.1 Аналіз динаміки складу та структури активів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Аналіз динаміки складу і структури майна дозволяє встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього майна підприємства та окремих його видів.

У таблиці 1.1 представлені результати аналізу динаміки складу і структури активів ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Таблиця 1.1

ПоказникиНа початокНа кінецьЗміниперіодуперіодуТис. грн.Питома вага, %Тис. грн.Питома вага, %Тис. грн.Питома вага, %Темп приросту, %В % до зміни валюти балансуНеоборотні активи:66783955,322660507055,7149-627690,39225-9,398851,80671. Основні кошти64072153,076257372352,8284-66998-0,2478-10,45755,29712. Довгострокові фінансові інвестиції31640,262131640,2913400,02924003. Незавершене будівництво224121,85657234462,1589110340,302344,6136-0,85344. Інші необоротні активи000000005. Відстрочені податкові активи0038450,3540538450,354050-3,1735Оборотні активи53931244,675748091944,283-58393-0,3926-10,82748,19491.Запаси555564,60216985369,0732429804,4710477,3634-35,4742. Векселі отримані000000003.Дебіторська заборгованість36819130,500331282028,8045-55371-1,6958-15,03945,70074 Грошові кошти507364,20288680,00626-50668-4,1966-99,86641,81915. Інші оборотні активи648295,37032694956,399146661,028787,1974-3,8511II. Витрати майбутніх періодів210,00174230,0021220,000389,52381-0,0017IV. Необоротні активи та групи вибуття00000000Разом12071721001086012100-1211600-10,037100

Аналіз динаміки складу та структури активів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Як ми бачимо з таблиці 1.1 за аналізований період вартість активів підприємства зменшилась на 121160 тис. грн. і склала 1086012 тис. грн. на початок 2012року.

Необоротні активи за 2011 рік зменшилися на 62769 тис. грн. (або на 0,39%) і на початок 2012 року склали 605070 тис. грн. Цей спад був обумовлений зменшенням вартості основних коштів, та інших необоротних активів при збільшені незавершеного будівництва. Найбільший спад спостерігається по основних коштах (66998 тис. грн. або 0,25%).

Оборотні активи за аналізований період зменшилися на 58393 тис. грн. і склали 480919 тис. грн. на початок 2012 року. Цей спад був обумовлений зменшенням дебіторської заборгованості яке склало 55371 тис. грн. (або на 1,70 %), грошових коштів яке склало 50668 тис. грн. (або на 4,20 %). Запаси зросли на 42980 тис. грн. (або 4,47 %).

У структурі активів на початок періоду найбільшу питому вагу мають необоротні активи та їх частка в загальних активах підприємства складає 55,32%. На кінець періоду найбільшу питому вагу також мають оборотні активи, їх частка в загальних активах підприємства складає 55,71 %.

На підставі показників структурної динаміки можна зробити висновок про те, що найбільший вплив надало збільшення запасів (4,47 %), на зниження - основні кошти (0,25 %).

Таким чином, можна зробити висновок, що дана тенденція може негативно позначитися на платоспроможності, фінансової стійкості підприємства, рівні оборотності активів.

1.2 Аналіз динаміки складу та структури пасивів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Таблиця 1.2

ПоказникиНа початокНа кінецьЗміниТис. грн.Питома вага, %Тис. грн.Питома вага, %Тис. грн.Питома вага, %Темп приросту, %В % до зміни валюти балансуВласний капітал77001764,7870652765,92-634901,15-8,2554,281. Статутний капітал500004,21500004,670,000,460,000,002. Нерозподілений прибуток1098509,2414152113,2031673,9628,83-27,083. Інший додатковий капітал58409149,1448893045,62-95161-3,52-16,2981,364. Резервний капітал113640,96113641,060,000,100,000,00Позиковий капітал41869535,2236522734,08-53468-1,15-12,7745,72Забезпечення виплат та платежів31760,2738160,366400,0920,15-0,551.Довгострокові зобов'язання60630,51418383,90357753,39590,05-30,592.Короткострокові кредити13991711,77768577,17-63060-4,60-45,0753,923.Кредиторська заборгованість26238922,0724161922,54-207700,47-7,9217,764. Інші поточні зобов'язання71500,6010970,10-6053-0,50-84,665,185. Векселі видані0,000,000,000,000,000,000,000,00Разом1188712100,001071754100,00-1169580,00-9,84100,00

У таблиці 1.2 представлені результати аналізу динаміки складу і структури пасивів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Як видно з таблиці 1.2 вартість джерел коштів підприємства за період зменшилась на 116958 тис. грн. і склала 1071754 тис. грн. на початок 2012 року. Це відбулося здебільшого за рахунок зменшення іншого додаткового капіталу.

Власний капітал підприємства за 2012 р. зменшився на 63490 тис. грн. і склав 706527 тис. грн. на початок 2012 р.

Основною причиною спаду власного капіталу було зменшення іншого додаткового капіталу (тобто збитку на 95161 тис. грн.)

Позиковий капітал зменшився на 53468 тис. грн. і склав 365227 тис. грн. на початок 2012 р. Основною причиною зменшення позикового капіталу було зменшення короткострокових кредитів на 63060 тис. грн.

.У структурі пасивів ПАТ «Новомосковський трубний завод» найбільш питому вагу має власний капітал (64,78% і 65,92% на початок і кінець періоду відповідно).

Показники структурної динаміки свідчать про те, що найбільший вплив на зменшення пасивів надало зменшення іншого додаткового капіталу (81,36%).

.3 Звіт про рух грошових коштів за 2011 рік ПАТ «Новомосковський трубний завод»

У таблиці 1.3 представлений звіт про рух грошових коштів за 2011 рік ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Таблиця 1.3

СтаттяКод рядкаЗа звітний періодЗа аналогічний період попереднього рокуI. Рух коштів у результаті операційної діяльностіНадходження від:Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)1018525291244536Погашення векселів одержаних1500Покупців і замовників авансів2066571581Повернення авансів30423739Установ банків відстотків за поточними рахунками3585557Бюджету податку на додану вартість40163630114819Повернення інших податків і зборів (обов'язкових платежів)45270Отримання субсидій, дотацій5000Цільового фінансування6000Борників неустойки (штрафів, пені)7000Інші надходження80594883954448Витрачання на оплату:Товарів (робіт, послуг)9016044061076600Авансів95470113319921Повернення авансів10020649277Працівникам1055011742285Витрат на відрядження1107711014Зобов'язань з податку на додану вартість11500Зобов'язань з податку на прибуток120124014950Відрахувань на соціальні заходи1252522420099Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів)1301283310967Цільових внесків14000Інші витрачання1454716331074663Чистий рух коштів до надзвичайних подій150-31328-243096Рух коштів від надзвичайних подій16000Чистий рух коштів від операційної діяльності170-31328-243096II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльностіРеалізація:- фінансових інвестицій18000- необоротних активів19000- майнових комплексів20000Отримані:- відсотки21000- дивіденди22000Інші надходження23000Придбання:- фінансових інвестицій24000- необоротних активів25067571950- майнових комплексів26000Інші платежі2700411Чистий рух коштів до надзвичайних подій280-6757-2361Рух коштів від надзвичайних подій29000Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності300-6757-2361III. Рух коштів у результаті фінансової діяльностіНадходження власного капіталу31000Отримані позики320810699202480Інші надходження3302760811386Погашення позик34083683725004Сплачені дивіденди3503391Інші платежі3601349118699Чистий рух коштів до надзвичайних подій370-12024169772Рух коштів від надзвичайних подій38000Чистий рух коштів від фінансової діяльності390-12024169772Чистий рух коштів за звітній період400-50109-75685Залишок коштів на початок року41050736125836Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів420-559585Залишок коштів на кінець року4306850736

Як видно із таблиці 1.3 на підприємстві відбулася тенденція збільшення реалізації товарів та послуг що складала на початок періоду 1244536 тис грн., а на кінець періоду склала 1852529 тис. грн. Збільшення реалізації продукції призведе до збільшення прибутку підприємства, рух товарів і коштів створює основу економічних відносин між виробниками, постачальниками, посередниками і покупцями.

Приріст надходження від покупців і замовників авансів від 1581 тис. грн. до 6657 тис. грн. Це досить позитивне явище для підприємства. Інші надходження зменшились з 954448 тис. грн., до 594883 тис. грн.

Кошти підприємства складаються iз коштів у касі, коштів на поточних рахунках у нацiональнiй та iноземнiй валютах, інших розрахунках у банках (гроші на пластикових картках цiльового призначення - на погашення витрат у відрядженнях). На протязі року були здійснені "інші платежі", вiдображенi по роздiлу III "Рух коштiв у результаті фінансової діяльності" в сумі 13491 тис. грн.. Цi кошти були перераховані за відсотки на залишок короткострокових та довгострокових кредитів. У звітному періоді інвестиційна діяльність підприємства складалась тільки із придбання необоротних активів на суму 6757 тис. грн. На протязі звітного періоду не грошових операцій фінансової діяльності не відбувалося. У підприємства на кінець звітного періоду не має значного сальдо грошових коштів, які недоступні для використання.

1.4 Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Вивчення фінансового стану підприємства слід проводити також за визначенням відповідності або невідповідності джерел для формування запасів і витрат. При цьому можлива різна ступінь охоплення джерел. У таблиці 1.4 представлені результати аналізу абсолютних показників фінансової стійкості ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Таблиця 1.4. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ПАТ «Новомосковський трубний завод»

ПоказникиНа початокНа кінецьЗміниВласний капітал770017706527-63490Необоротні активи667839605070-62769Власні оборотні кошти102178101457-721Довгострокові зобов'язання368191300656-67535Джерела власних і довгострокових коштів-266013-19919966814Короткострокові зобов'язання13991776857-63060Загальна величина джерел для формування запасів-405930-276056129874Запаси555569853642980Надлишок (недолік) власних коштів для формування запасів466222921-43701Надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових коштів для формування запасів-321569-29773523834Надлишок (недолік) загальної суми коштів для формування запасів-461486-37459286894Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості(0,0,0)(0,0,0)

Як видно з таблиці 1.4 в аналізованому періоді ПАТ «Новомосковський трубний завод» має кризовий фінансовий стан.

Власні оборотні кошти на початок звітного періоду складають 102178 тис грн. і на кінець періоду 101457 тис. грн., такі показники є позитивним явищем фінансової стійкості підприємства «ПАТ Новомосковський трубний завод». Також позитивним є надлишок (недолік) власних коштів для формування запасів який на початок періоду складав 46622 тис. грн.,а на кінець склав 2921 тис. грн., негативним є надлишок (недолік) загальної величини коштів для формування запасів на початок періоду (-461486) тис. грн., на кінець періоду (-374592) тис. грн.

Можна зробити висновок про ситуацію, за якої підприємство має кредити й позики, не погашені в строк, а також прострочену кредиторську та дебіторську заборгованість.

Отже підприємство не може гарантувати вчасну та постійну платоспроможність, що може викликати несприятливі відносини с партнерами, кредиторами та споживачами.

У таблиці 1.5 представлений розрахунок величини власних оборотних коштів ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Таблиця 1.5. Розрахунок величини власних оборотних коштів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

ПоказникНа початок періодіНа кінець періодуЗміни1 спосіб розрахункуВласний капітал770017,00706527,00-63490,00Довгострокові зобов'язання6063,0041838,0035775,00Джерела власних і довгострокових коштів776080,00748365,00-27715,00Необоротні активи667839605070-62769,00Власні оборотні кошти108241,00143295,0035054,002 спосіб розрахункуЗапаси31876721678561849089Кошти, розрахунки та інші оборотні активи10155162152151997Короткострокові зобов'язання427276332021-95255Власні оборотні кошти108241,00143295,0035054Частка власних оборотних коштів у загальній сумі оборотних коштів20,0729,809,725877374

Як видно з таблиці 1.5 на кінець періоду спостерігається зниження деяких і збільшення інших показників величини оборотних коштів. За результатами розрахунків можна побачити, що на початок року поточні активи в сумі 108241 тис. грн., були сформовані за рахунок власного капіталу, на кінець року цей показник збільшився на суму 35054 тис. грн., що оцінюється позитивно для підприємства.

Як видно із розрахункових показників табл.1.5 частка власного капіталу в сумі поточних активів на початок року становила 770017 тис. грн., а на кінець року вона зменшилась на 63490 тис. грн., і становить 706527 тис. грн., відповідно зросла частка позикового капіталу, що свідчить про посилення фінансової залежності підприємства ««ПАТ Новомосковський трубний завод» і погіршення його фінансового стану.

У таблиці 1.6 представлені відносні показники фінансової стійкості ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Таблиця 1.6. Аналіз відносних показників фінансової стійкості ПАТ «Новомосковський трубний завод»

ПоказникиНа початок періодуНа кінець періодуЗміниКоефіцієнт автономії0,650,660,01Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів0,540,52-0,03Коефіцієнт маневреності0,130,140,01Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами0,340,07-0,27Коефіцієнт автономії джерел формування запасів0,990,94-0,05

Як видно з таблиці 1.6 за період 2011-2012 рр. спостерігається збільшення коефіцієнта автономії (0,65 і 0,66 на початок 2011-2012 рр. відповідно). Зважаючи на позитивну тенденцію зміни, значення коефіцієнта автономії вище нормативного обмеження, підприємство може залучати кредити без втрати фінансової незалежності.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів, який показує скільки одиниць залучених коштів припадає на кожну одиницю власних коштів, на початку звітного періоду складає 0,54 на кінець звітного періоду 0,52 що говорить про незначне зменшення залежності підприємства від кредиторів, тобто про збільшення його фінансової стійкості.

Коефіцієнт маневреності на початок звітного періоду складає 0,13 на кінець періоду 0,14 це говорить про здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти у разі необхідності за рахунок власних джерел.

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами на початок звітного періоду складає 0,34 на кінець періоду 0,07 це говорить про здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати запаси у разі необхідності за рахунок власних джерел.

Коефіцієнт автономії джерел формування запасів також має позитивне значення для підприємства.

Отже, аналізуючи відносні показники фінансової стійкості ПАТ «Новомосковський трубний завод», можна зробити висновок що підприємство є у цілому незалежним, наявність власного оборотного капіталу свідчить про те, що оборотні кошти підприємства і, можливо, частина необоротних активів сформовані за рахунок власних джерел,що є позитивним значенням для підприємства.

У таблиці 1.7 представлені результати аналізу ліквідності балансу ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Таблиця 1.7. Аналіз ліквідності балансу ПАТ «Новомосковський трубний завод»

АктивиНа початок періодуНа кінець періодуПасивиНа початок періоду На кінець періодуПлатіжний надлишок (недолік)На початок періодуНа кінець періодуНайбільше ліквідні активи5073668Найбільше термінові зобов'язання262389241619-211653-241551Швидко реалізовані активи388562327827Короткострокові зобов'язання16870396028219859231799Повільно реалізовані активи100035153047Довгострокові зобов'язання98794746490156105583Важко реалізовані активи667839605070Постійні770017706527-102178-101457Баланс12071721086012Баланс12109881091638-3816-5626

Як видно з таблиці 1.7 ліквідність балансу на початок 2011 р. і на початок 2012р. відрізняється від абсолютної, оскільки не виконується перше співвідношення і підприємство є неплатоспроможним по найбільш термінових зобов'язаннях. Слід зазначити, що платіжний недолік по першому співвідношенню становить -211653 тис. грн. і -241551 тис. грн. (На початок і кінець періоду відповідно)

Виконання останнього співвідношення свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів.

Наступним етапом аналізу фінансового стану є оцінка коефіцієнтів ліквідності активів ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Коефіцієнти ліквідності активів розраховуються як співвідношення різних груп оборотних активів підприємства і поточних зобов'язань. Вони відрізняються тільки набором поточних активів підприємства, які розглядаються в якості покриття короткострокових зобов'язань.

У таблиці 1.8 представлені результати аналізу коефіцієнтів ліквідності активів ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Таблиця 1.8. Аналіз коефіцієнтів ліквідності активів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

ПоказникиНа початок періодуНа кінець періодуЗмінаКоефіцієнт абсолютної ліквідності0,1176918150,000201394-0,117490421Коефіцієнт швидкої ліквідності1,019035380,971117765-0,047917615Коефіцієнт поточної ліквідності1,2510856151,4243929310,173307316

Як видно із таблиці 1.8 коефіцієнт абсолютної ліквідності який складає на початок періоду 0,117691815, а на кінець 0,000201394 значно менший від нормативного значення і говорить про те що підприємство не здатне сплатити борги.

Коефіцієнт швидкої ліквідності на початок періоду складає 1,01903538, а на кінець 1,01903538. Ми спостерігаємо зменшення коефіцієнту на кінець періоду, однак значення коефіцієнту вище нормативного, що є позитивним фактором для підприємства.

Коефіцієнт поточної ліквідності складає на початок періода 1,251085615, а на кінець 1,424392931 показує здатність підприємства погашати поточні(короткострокові)зобов'язання. Отже можна зробити висновок про те, що підприємство у цілому є платоспроможнім у короткостроковому періоду.

2. Аналіз фінансових результатів діяльності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

.1 Аналіз формування фінансових результатів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Обов`язковими елементами фінансового аналізу діяльності підприємства є дослідження динаміки та структури фінансових результатів його діяльності, приклад якого наведено у таблиці 2.1, де проаналізовано фінансовий стан ПАТ «Новомосковський трубний завод» за 2011 рік.

Таблиця 2.1. Аналіз формування фінансових результатів ПАТ «Новомосковський трубний завод»

СтаттяЗа звітний періодЗа попередній періодЗміни в абсолютних величинахДоход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)29889841242801325609709Податок на додану вартість1006866799946206920Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)28882969234801805402789Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)-22513605-19043088-3470517Валовий прибуток:- прибуток636936444370921932272- збиток000Інші операційні доходи17377794148946102483184Адміністративні витрати-603216-566892-36324Витрати на збут-2049171-1267199-781972Інші операційні витрати-17760740-15256863-2503877Фінансові результати від операційної діяльності:- прибуток333403122407481093283- збиток000Доход від участі в капіталі000Інші фінансові доходи33396028-2689Інші доходи1258611407585-1281724Фінансові витрати-224884-150361-74523Інші витрати-89764-15956711505907Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:- прибуток314858319083291240254- збиток000Податок на прибуток від звичайної діяльності-1005530-698853-306677Фінансові результати від звичайної діяльності:- прибуток21430531209476933577- збиток000Чистий:- прибуток21430531209476933577- збиток000

Дані таблиці 2.1 говорять про збільшення чистого доходу від реалізації продукції на 5,609709 млн. грн.. Дане збільшення відбулося за рахунок збільшення випуску та реалізації продукції на кінець періоду. Зменшилась собівартість реалізації продукції на 3,470517 млн. грн. Валовий прибуток від реалізації продукції збільшився на 1,932272 млн. грн. Інші доході збільшилися на 2,483184 млн. грн. Інші операційні витрати збільшилися на 2503877 млн. грн.

.2 Аналіз впливу факторів на чистий прибуток ПАТ «Новомосковський трубний завод»

У таблиці 2.2 представлені результати розрахунку впливу факторів на чистий прибуток ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Таблиця 2.2. Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток підприємстваПоказникиСума, тис. грн.Зміна цін5609709,00Обсяг реалізованої продукції-24012565,61Обсяг виробленої продукції18841551,83Інші операційні доходи2483184,00Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати-3322173,00Фінансові доходи-1281724Фінансові витрати-74523Інші доходи-1281724Інші витрати1505907Податок на прибуток від звичайної діяльності-306677,00Чистий прибуток933577

Як видно з табл. 2.2 позитивний вплив на чистий прибуток підприємства мали зміни цін, обсяг виробленої продукції, інші операційні доходи, інші витрати, негативний - обсяг реалізованої продукції, адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати а також фінансові доходи, фінансові витрати, інші доходи, податок на прибуток від звичайної діяльності.

Отже, за наведеними даними можна зробити висновок. Обсяг реалізованої продукції який складає -24012565,61, є дуже негативним для підприємства.

Доходи не покривають витрати, що говорить про негативний фінансовий стан підприємства.

.3 Аналіз операційних доходів і витрат ПАТ «Новомосковський трубний завод»

У таблиці 2.3 представлені операційні доходи і витрати ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Таблиця 2.3. Аналіз операційних доходів і витрат ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Найменування показникаКод рядкаДоходиВитратиЗміниА. Інші операційні доходи і витратиОпераційна оренда активів44027773192458Операційна курсова різниця45018073713005250685Реалізація інших оборотних активів46013958113182640Штрафи, пені, неустойки47036776689-3012Утримання об'єктів житлово-комунального соціально-культурного призначення4800118211-118211Інші операційні доходи і витрати4901717664517494151-317506у тому числі:відрахування до резерву сумнівних боргів491X49784978непродуктивні витрати і втрати492X6387163871Б. Доходи і втрати від участі в капіталі за інвестиціями в:асоційовані підприємства500000дочірні підприємства510000спільну діяльність520000В. Інші фінансові доходи і витратиДивіденди5300X0Проценти540X65836583Фінансова оренда активів550000Інші фінансові доходи і витрати5603339218301-214962Г. Інші доходи та витратиРеалізація фінансових інвестицій570000Доходи від об'єднання підприємств580000Результат оцінки корисності590000Неопераційна курсова різниця60055947488887059Безоплатно одержані активи610205X205Списання необоротних активів620X1966019660Інші доходи і витрати630697092121648493

З таблиці 2.3 можна зробити такі висновки, операційні витрати та доходи є важливою фінансовою частиною для підприємства, їх коригування може змінити кінцевий фінансовий результат на протилежний (з прибутку на збиток і навпаки), найбільша тенденція доходів спостерігається в таких статях як інші операційні доходи які складають 17176645 тис. грн., але витрати значно більше 17494151 тис. грн., це є негативною тенденцією для підприємства.

Операційна курсова різниця доходу складає 180737 тис. грн., витрати складають 130052 тис грн., тому підприємство отримує 50685 тис. грн. це є позитивним явищем для підприємства, також не операційна курсова різниця є позитивною тенденцією і складає 7059 тис. грн., також позитивним для підприємства є такі операції як операційна оренда активів яка складає 2777 тис. грн. Витрати для підприємства стали штрафи, пені, неустойки -3012 тис. грн., інші операційні витрати -317506 тис. грн., інші фінансові витрати -214962 тис. грн., утримання об'єктів житлово-комунального соціально-культурного призначення -118211 тис. грн., стільки витрат негативно вплине на кінцевий результат підприємства.

У таблиці 2.4 можна побачити аналіз показників рентабельності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

Таблиця 2.4. Аналіз показників рентабельності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

ПоказникЗа попередній періодЗа звітний періодВідхилення (+/-)Усього активів, тис.грн17480943203315862850643Виробничі запаси, тис.грн15291342167856638722Власний капітал, тис.грн11262590134033362140746Довгострокові зобовязання, тис.грн398085,00133163,00-264922Виручка від реалізації продукції, тис.грн2988984124280132-5609709Собівартість реалізованої продукції, тис.грн-22513605-190430883470517Інші операційні доходи, тис.грн1737779414894610-2483184Адміністративні витрати, тис.грн-603216-56689236324Інші операційній витрати, тис.грн-17760740-152568632503877Прибуток від операційної діяльності, тис.грн33340312240748-1093283Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, тис.грн31485831908329-1240254Чистий прибуток, тис.грн21430531209476-933577Рентабельність активів, %12,265,95-6,31Рентабельність власного капіталу:,%19,039,02-10,00Рентабельність вкладень (інвестицій)0,270,14-0,13Рентабельність діяльності, %7,174,98-2,19Рентабельність продукції, %-11,73-9,002,73

Розрахунок основних показників рентабельності підприємства дає змогу дійти висновку, що загалом підприємство має погані результати, адже за всіма показники рентабельності, крім показників рентабельність продукції, спостерігається зменшення в звітному році.

Аналіз рентабельності власного капіталу показав, що при його зменшенні на 10,00 пунктів, на 1 грн. власного капіталу підприємства на початок 2012 р. припадало 9,02 коп. прибутку.

Досить поганий на початок 2012 р. був рівень показника рентабельності вкладень (інвестицій), який зменшився на 0,13 пунктів.

Якщо оцінити ефективність звичайної діяльності підприємства за показниками рентабельності, то слід зазначити, що в 2011 р. у порівняно з початком 2012 р. підприємство не стало працювати більш ефективно.

Щодо рентабельності активів, то вона знизилась на 6,31 пунктів. Зменшення рентабельності активів посприяло зниженню дохідності продукції. На початку 2012 р. підприємство отримало 5,95 коп. прибутку на кожну гривню активів, але у попередньому періоді підприємство отримало 12,26 коп. прибутку на кожну гривню.

3. Заходи щодо покращення фінансового стану та ефективності діяльності ПАТ «Новомосковський трубний завод»

У табл. 3.1 представлений агрегований баланс для вихідного і для прогнозного варіантів зміни структури засобів підприємства.

Таблиця 3.1. Агрегований баланс ПАТ «Новомосковський трубний завод» з урахуванням заходів щодо поліпшення фінансового стану

Статті балансуНа початок 2012 рокуПроектЗмінаАктивНеоборотні активи105431299543129-1000000в т.ч. основні кошти58571854857185-1000000Оборотні активи9764324107643241000000Виробничі запаси21678562168000144Поточні фінансові інвестиції0552500552500Грошові кошти266582857000590418Разом20331586221476501816064ПасивВласний капітал13403336152194001816064Довгострокові зобов'язання1331631331630,00Позиковий капітал692825069282500,00в т.ч. довгострокові кредити1331631331630,00Кредиторська заборгованість382768138276810,00Разом20331586221476501816064

Як видно з таблиці 3.1 в результаті запропонованих заходів вартість майна збільшилася на 1816064 тис. грн. і склала 22147650 тис. грн.

Це відбулося за рахунок збільшення грошових коштів на 590418 тис. грн. І збільшення вартості оборотних активів на 1809176 тис. грн. Зміна вартості пасивів було обумовлено збільшенням власного капіталу на 1816064 тис. грн. Зміна структури активів і пасивів підприємства призвело до зміни значень фінансових коефіцієнтів. У таблиці 3.2 представлені основні показники фінансового стану підприємства, значення яких зміняться в результаті запропонованих заходів.

Таблиця 3.2. Показники фінансового стану ПАТ «Новомосковський трубний завод» з урахуванням заходів щодо поліпшення фінансового стану

ПоказникиНа початок 2012ПроектЗмінаКоефіцієнт автономії0,659237110,65923711 0Коефіцієнт абсолютної ліквідності0,04081750,1219280,08111051Коефіцієнт швидкої ліквідності1,027244951,278449280,25120434Коефіцієнт поточної ліквідності1,498960132,490608170,60231477

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок 2012 року склав 0,0408175 а нормативне значення цього коефіцієнта 0,2.

Провівши факторний аналіз, ми дізналися, що негативний вплив на зниження цього коефіцієнта зробило зниження грошових коштів, потрібно збільшити рівень грошових коштів та поточних фінансових інвестицій,щоб значення коефіцієнтна стало близьким до 0,2. Якщо ми збільшимо кошти на 300000 тис. грн. а запаси на 700000 тис. грн., буде спостерігатися покращення становища. Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшився з 0,0408175 до 0,121928.Коефіцієнт поточної ліквідності на початок 2012 року складав 1,49896013 а у проектному плані 2,49060817, зазначимо, що норма 1,5-2,5. Коефіцієнт автономії не змінився і складає 0,65923711 при мінімальному припустимому значенні 0,5.

Коефіцієнт швидкої ліквідності збільшився на 0,25120434 і склав 1,27844928. Це відбулося за збільшенням грошових коштів та запасів.

Таким чином, запропоновані заходи дозволили наблизити основні показники фінансової стійкості та ліквідності активів ПАТ «Новомосковський трубний завод» до нормативних значень.

Висновок

Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-матеріальних цінностей з потребами виробництва, своєчасне проведення розрахункових операцій, платоспроможність.

Фінансовий стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим відносинам. Стійкий фінансовий стан формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності. Визначення його на ту або іншу дату відповідає на питання, на скільки правильно підприємство управляло фінансовими ресурсами протягом певного часу. Від хорошого або поганого фінансового стану підприємства залежить ступінь його економічної привабливості для акціонерів, постачальників, покупців, банків і т.д., мають можливість вибору між даним підприємством та іншими підприємствами, здатними задовольнити той же їх економічний інтерес.

У даній роботі були розглянуті основні показники. На основі балансу та звіту про фінансові результати ПАТ «Новомосковський трубний завод», був проведений аналіз фінансової діяльності.

За підсумками досліджень були зроблені практичні висновки про роботу господарюючого суб'єкта.

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ПАТ «Новомосковський трубний завод» говорить про ситуацію, за якої підприємство має відносно стабільний фінансовий стан ПАТ «Новомосковський трубний завод». Найбільшу питому вагу в складі пасивів має нерозподілений прибуток і складав на початок періоду 37,47% на початок періоду і на кінець періоду склав 42,76%. Аналіз розрахунку основних показників рентабельності підприємства дає змогу дійти висновку, що загалом підприємство має погані результати, адже за всіма показники рентабельності, крім показників рентабельності активів та рентабельность продукції, спостерігається зменшення в звітному році. Частка власного капіталу в сумі поточних активів на початок року становила 11262590 тис. грн., а на кінець року вона становила 13403336 тис. грн., відповідно зменшилася частка позикового капіталу, що свідчить про фінансову незалежність підприємства ПАТ «Новомосковський трубний завод».

Підприємство не може гарантувати вчасну та постійну платоспроможність, що може викликати несприятливі відносини с партнерами, кредиторами та споживачами.

Враховуючи з-поміж багатьох різних заходів, які сприяють покращанню фінансового стану підприємства й підтримуванню ефективної господарської діяльності можна запропонувати наступні:

інвентаризація активів підприємства;

оптимізація дебіторської заборгованості, зниження витрат

продаж незавершеного будівництва;

обґрунтування необхідної чисельності персоналу;

продаж зайвого устаткування, матеріалів і залишків товарів;

реструктуризація боргів перетворенням короткострокової заборгованості в довгострокові позики.

Список використаної літератури

1. Шубіна С.В. Економічний аналіз: Практикум. / Шубіна С.В., Торяник Ж.I - К.: Знання, 2007. - 230 с.

2. Організація і методика економічного аналізу : навч. посібник / Р.К. Шурпенкова, І.І. Демко. - К.: УБС НБУ, 2011. - 287 с.

3. Литвин Б.М. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / Б. М. Литвин, М.В. Стельмах. - К.: «Хай-Тек Прес», 2008. - 336 с.

4. Старостенко Г.Г. Фінансовий аналіз: навчальний посібник/ Г.Г. Старостенко, Н.В. Мірко. - К.: ЦНЛ, 2006. - 224 с.

5. Фінансовий аналіз: навчальний посібник / Салига С.Я., Дацій Н.В., Корецька С.О., Нестеренко Н.В., Салига К.С. - К.: ЦНЛ, 2006. - 210 с.

6. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз / Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз - К. : Центр учбової літератури, 2008. - 392 с

. Андрєєва Г.I. Економічний аналіз: Навч.-метод. посіб. / Галина Іванівна Андрєєва - К.: Знан-ня, 2008. - 263 с.

8. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навчальний посібник / Івахненко В.М., Горбаток М.І. - 5-те вид., випр. і доп. - К.: Знання, 2006. - 261 с.

9. Іванова Н.Ю. Аналіз беззбитковості виробництва: теорія та прак-тика: Навчальний посібник./ Наталія Юріївна Іванова - Київ: Лібра. 2002. - 72 с.

10. Лазаришина I.Д. Економічний аналіз в Україні: історія, методоло-гія, практика. Інна Дмитрівна Лазаришина / - Рівне.: НУВГП, 2005. - 369 с.

11. Мних Є.В. Економічний аналіз діяльності підприємства : Підруч-ник. / Євген Володимирович Мних - К. : 2008. - 513 с.

Зміст Вступ .Аналіз фінансового стану та грошових потоків ПАТ «Новомосковський трубний завод» .1 Аналіз динаміки складу та структури акти

Больше работ по теме: