Финансовый менеджмент как искусство принятия управленческих решений на предприятии

 

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Департамент научно-технологической политики и образования

Федеральное государственное учреждение

Высшего профессионального образования

"КРАСНОЯРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Институт Экономики и финансов АПК

Кафедра Финансы и кредит

Курсовой проект

На тему:

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК ИСКУССТВО ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ

На примере

ООО "Принципал"

Выполнила

студент 44 группы (Меньших О.Р.)

Принял (Белова Л.А.)

Красноярск 2012

Содержание

Введение

1. Финансовый менеджмент как искусство принятия управленческих решений: содержание и механизм функционирования

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия

2.1 Местоположение и юридический статус

2.2 Оценка финансового состояния ООО "Принципал"

2.3Анализ основных средств и их использование

3. Разработка финансовой стратегии предприятия

3.1 Анализ и оценка экономического потенциала

3.2 Анализ финансового состояния ООО "Принципал"

3.3 Управление затратами, сбытом продукции, доходом и прибылью

Выводы и предложения

Список литературы

Введение

Я считаю, что тема моей курсовой работы на сегодняшней день особенно актуальна, так как большинство отечественных предприятий в настоящее время пребывает в состоянии перехода от административно-командных методов управления к рыночным. И одной из главных проблем большинства предприятий, в том числе и предприятий АПК, состоит в неумении службы менеджмента управлять предприятием в соответствии с современными условиями.

Управление финансами (или финансовый менеджмент) означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования и движения, распределения и перераспределения, а также использования; это - сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег с целью направить и их для получения оптимального конечного результата хозяйствования, что и является актуальностью данной темы.

Объектом исследования является молокоперерабатывающее предприятие ООО "Принципал".

Целью курсовой работы является исследование особенностей финансового менеджмента на предприятии.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:

• изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методики финансового менеджмента;
• анализ основных финансовых показателей деятельности предприятия;
• анализ результатов финансовой деятельности предприятия;
• изучение учетной, налоговой, кредитной политики предприятия;
• амортизационная политика и управление основным капиталом;
• управление оборотным капиталом, затратами, сбытом продукции, доходами и прибылью;
• сделать выводы и предложения.

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Теоретической и методологической основой проведения исследования явились законодательные акты, нормативные документы по теме работы.

Источниками информации для написания работы по выбранной теме послужили бухгалтерская и финансовая отчетность ООО "Принципал", базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды в рассматриваемой области, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных данной тематике, справочная литература, прочие актуальные источники информации.

управленческое решение финансовый менеджмент

1. Финансовый менеджмент как искусство принятия управленческих решений: содержание и механизм функционирования

Мировой экономический кризис 20 - 30-х годов XX века со всей очевидностью показал необходимость эффективного, рационального управления экономическими процессами как в масштабах национальной экономики, так и на каждом конкретном предприятии. Крупное промышленное производство не может развиваться без фондового рынка, коллективных форм владения собственностью, акционерного капитала. Слияние промышленного и финансового капитала требует выделения самостоятельного сектора управления - финансового. Как наука финансовый менеджмент сформировался в 50-е годы XX столетия. Базируясь исключительно на практическом опыте, финансовый менеджмент предполагает современные теории управления и финансов, бухгалтерский учет и финансовые вычисления, прочное правовое обеспечение.

В настоящее время управление финансами на предприятии ведется по двум направлениям:

) как распорядиться имеющимися финансовыми ресурсами (управление активами);

) как привлечь необходимые финансовые ресурсы (управление пассивами).

Финансовый менеджмент позволяет ответить на вопросы: какими должны быть структура активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, как организовать оборотные средства с целью наиболее эффективного их использования на всех стадиях кругооборота. Управление пассивами означает не только поиск возможных источников средств, но и формирование их оптимальной структуры, обеспечивающей максимальную отдачу на каждую единицу капитала предприятия.

Искусство финансового управления заключается в сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятия, его платежеспособности и ликвидности, а также перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующими структуру активов. Оперативное реагирование на изменение внешних и внутренних факторов, особенно в условиях становления рынка, - обязательное требование для эффективного финансового управления. Таким образом, финансовый менеджмент как наука представляет собой систему знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических задач; Как система управления финансовый менеджмент организует взаимоотношения внутри предприятия и за его пределами. Внутри предприятия формируется соответствующая мотивация сотрудников, соединяющая цели предприятия и субъекта управления - финансового менеджера на основе личной заинтересованности в увеличении доходности, а также возможности карьерного роста.

В качестве самостоятельной функции финансового менеджмента можно выделить прогнозирование. Прогноз на длительную перспективу показателей деятельности и результатов проводимых мероприятий позволяет выявить определенные тенденции, складывающиеся на рынке, экстраполируя которые на временной отрезок можно разработать варианты стратегии и тактики для достижения намеченной цели.

Эффективность финансового менеджмента зависит от правильного использования функций, знания приемов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих Деятельность предприятия, умения и навыков оценки конкретных финансовых ситуаций, использования современных информационных систем и программного обеспечения.

Как система управления финансовый менеджмент предполагает наличие субъекта и объекта управления. В качестве субъектов управления на предприятии могут выступать должностные лица финансовой службы либо работники, в компетенцию которых входит управление организацией денежного оборота предприятия. Поскольку малый бизнес не предполагает глубокого разделения управленческих функций, в качестве субъектов финансового менеджмента могут выступать руководитель предприятия и бухгалтер.

На крупных предприятиях для управления финансами создаются самостоятельные подразделения - финансовые службы и дирекции. Объектами управления в финансовом менеджменте являются денежные поступления и выплаты, составляющие денежный оборот предприятия. Управляемый денежный поток представляет замкнутый цикл притока и оттока средств предприятия, размеры которого зависят от объема продаж, величин дебиторской и кредиторской задолженности, необходимых запасов, структуры капитала, финансовых ресурсов и т.п. Потоки денежных средств предприятия имеют определенные источники: собственный капитал, заемные средства, другие пассивы. Направление использования средств предполагает создание различных активов.

Общий денежный оборот предприятия складывается в процессе движения средств, обслуживающих самые разнообразные хозяйственные операции. Все операции могут быть сгруппированы по основным направлениям экономической деятельности предприятия: текущей, инвестиционной и финансовой. Это означает, что организованное движение денежных средств в каждом конкретном случае призвано решать определенные задачи и общая результативность хозяйствования будет зависеть от успехов на каждом направлении деятельности. Конечно, результаты текущей деятельности во многом определяют возможности предприятия, но другие виды деятельности также могут содействовать преодолению возникающих финансовых затруднений.

Таким образом, объекты финансового управления представляют собой активы и пассивы (финансовые обязательства) предприятия, формирующиеся в процессе текущей деятельности, осуществления инвестиций.

Оборотные и внеоборотные активы являются сущностью любого предприятия. Выступая в качестве объектов финансового управления, они должны быть прежде всего определены в абсолютных значениях по своим видам, поскольку от этого зависят Масштабы деятельности самого предприятия, а также размеры и финансовая структура капитала. Вместе с тем принципиальные отличия кругооборота отдельных составных частей активов требуют различных подходов к управлению оборотными и внеоборотными активами. Определение продолжительности оборота отдельных видов оборотных активов создает предпосылки рационального управления запасами товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности и в целом оборотных средств.

В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные фонды. Управление этой частью активов предполагает анализ структуры и эффективности использования отдельных их видов, а также мероприятия по обеспечению текущего и капитального ремонта, своевременному обновлению, замене машин и оборудования.

Управление внеоборотными активами требует решения такой задачи, как управление реальными инвестициями. Для этого необходимо провести оценку инвестиционной привлекательности предлагаемых проектов, рассмотреть их эффективность с точки зрения будущих денежных потоков.

Особого внимания в финансовом менеджменте заслуживает деятельность предприятия на фондовом рынке. Формирование и оперативное управление портфелем ценных бумаг означают не только возможность получения дополнительных доходов, но и наличие рисков, характерных для этой деятельности. Выбор финансовых инструментов, формирование оптимальной структуры портфеля, позволяющей сбалансировать риск и доходность, - основные направления. управления этой частью активов предприятия. Риски сопровождают не только финансовую деятельность, они являются характерным фактором практически любого вида бизнеса, финансовое управление становится эффективным только тогда, когда определен перечень сопутствующих предприятию рисков, установлена их структура и возможные последствия наступления рисковых событий. Управление рисками означает также проведение превентивных мероприятий, минимизацию предполагаемых финансовых рисков, обеспечение страховой защиты за счет внутренних и внешних факторов.

Объекты финансового менеджмента - активы и пассивы предприятия тесно связаны между собой. Решение об осуществлении вложений в определенные активы предполагает наличие источников финансирования. Цена привлекаемых источников может быть разной, и это отразится на принимаемом решении. Собственные ресурсы в отличие от заемных не могут быть оценены с точки зрения платы за ресурсы, но могут использоваться достаточно эффективно при выборе варианта инвестирования. Таким образом, объекты финансового менеджмента находятся в постоянном взаимодействии и их взаимообусловленность ставит перед субъектом управления задачу разработки вариантов возможных действий, обеспечивая рациональную мобилизацию и использование средств. Вопрос: где взять средства и как с наибольшей выгодой ими распорядиться, никогда не будет иметь однозначного ответа. Поиск альтернатив, наиболее удачных вариантов решения - искусство финансового менеджера.

2. Экономическая и финансовая оценка предприятия

2.1 Местоположение и юридический статус

Создание и деятельность общества с ограниченной ответственностью регулируются кроме Гражданского кодекса Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются договор, подписанный его учредителями, и утвержденный ими устав от 17 апреля 2009 г.

Учредителем ООО "Принципал" является единственный участник, занимающий должность директора. Им для обеспечения деятельности ООО "Принципал" за счет вклада образован уставной капитал в размере 10 тысяч рублей.

Для достижения целей своей деятельности ООО "Принципал" может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, заключать сделки, несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом; может заниматься лицензируемыми видами деятельности при наличии лицензии; вправе открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет владение, пользование и распоряжение своим имуществом в соответствии с его назначением и целями деятельности ООО "Принципал". Имущество общества учитывается на его самостоятельном балансе.

Участник осуществляет управление делами, получение прибыли и полной информации о деятельности общества. Прибыль ООО "Принципал" после уплаты налогов и иных обязательных платежей подлежит распределению участнику.

При осуществлении деятельности общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации.

Для производственной деятельности ООО "Принципал" имеет все необходимые производственные мощности, технологическое оснащение, квалифицированные кадры рабочих.

Местонахождение: Российская Федерация, Красноярский край, г. Шарыпово, мкр. Северный 12.

Основной вид деятельности предприятия:

торгово-посредническая деятельность;

коммерческая деятельность;

торгово-закупочная деятельность, создание и развитие сети магазинов, филиалов и т.п. коммерческо-комиссионной торговли по продаже промышленных товаров и с/х продукции;

закупка и реализация товаров народного потребления и с/х продуктов;

переработка с/х продукции;

выпуск молочной продукции;

и прочие виды деятельности согласно утвержденному уставу предприятия. (см. приложение А)

Максимальная производственная мощность: до 50 тонн молока в сутки.

Персонал: 185 человек.

Производственная структура предприятия определяет разделение труда между его цехами и обслуживающими хозяйствами, т.е. внутризаводскую специализацию и кооперирование производства, а также предопределяет межзаводскую специализацию производства.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.

ООО "Принципал" имеет линейную организационную структуру управления. Особенностью данной структуры является то, что низшие уровни управления последовательно подчинены высшим, во главе каждого подразделения поставлен руководитель-единоначальник, который решает все вопросы управления этим подразделением (связь с вышестоящим уровнем управления осуществляется только через него).

2.2 Оценка финансового состояния ООО "Принципал"

Анализ выпуска и продажи продукции позволяет дать обобщенную количественную характеристику динамики товарной и реализованной продукции в целом по предприятию.

Анализ проведем в действующих и сопоставимых ценах для оценки причин изменения выпуска и реализации продукции.

Данные для анализа представим в таблицах 1, 2, 3.

Таблица 1

Годовой объем производства продукции за 2009-2010гг. ООО "Принципал"

наименование2009г. 2010г. отклонениякол-во, т. себестоимость ед. руб. полная себестоимость т. р. кол-во, т. себестоимость ед. руб. полная себестоимость т. р. кол-во, т. сумма, т. р. молоко2 280,2212, 2027 817,291 925,6114,3527 632,50-354,61-184,78масло1 540,00112,95173 948,471 346,02141,42190 355,31-193,9816 406,84творог834,5067,1055 993,77612,8078,3448 004,12-221,70-7 989,66сметана265,0052,2113 835,89206,4059,4412 268,03-58,60-1 567,86кисломолочные продукты275,0917,314 762,61406,4019, 207 804,03131,313 041,43Итого5 194,8153, 20276 358,034 497,2363,61286 064,00-697,589 705,97

Таблица 2

Объем реализации за 2009-2010гг. ООО "Принципал"

Наименование2009г. 2010г. отклонениякол-во, т. цена, л. кг. выручка, т. р. кол-во, т. цена, л. кг. выручка, т. р. кол-во, т. сумма, т. р. молоко1 889,5517,1332 368,261 925,6120,1538 801,0436,066 432,78масло1 745,00136,93238 949,871 441,05154,98223 334,46-303,95-15 615,41творог937,5084,2378 963,91612,8096,8959 374, 19-324,70-19 589,71сметана375,0062,7723 540,12206,4070,1214 472,77-168,60-9 067,35кисломолочные продукты376,0024,499 206,85406,4027,1611 037,5430,401 830,69

Таблица 3 - Сводные данные по выпуску и реализации

Вид продукцииПоказательцена, руб. произведено, т. реализовано, т. 200920102009201020092010молоко17,1320,152 280,221 925,611 889,551 925,61масло136,93154,981 540,001 346,021 745,001 441,05творог84,2396,89834,50612,80937,50612,80сметана62,7770,12265,00206,40375,00206,40кисломолочные продукты24,4927,16275,09406,40376,00406,40Итого71,9675,575 194,814 497,235 323,054 592,26

Таблица 4 - Выпуск и реализация продукции, тыс. руб.

показатели2009г. 2010г. Отклонение+, - %1. Товарная продукция - в действующих ценах343 598,26332 292,00-11 306,2697% - в сопоставимых ценах343 598,26291 824,90-51 773,3585%2. Реализованная продукция - в действующих ценах383 029,00347 020,00-36 009,0091% - в сопоставимых ценах383 029,00304 837,97-78 191,0380%

Проведенный анализ позволяет сказать о том, что объем как товарной, так и реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизился. Снижение товарной продукции в действующих ценах на 3 % сопровождается снижением реализованной продукции на 9 %. Превышение снижения реализованной продукции над снижением товарной продукции свидетельствует о неэффективном сбыте и снижении ее конкурентоспособности.

Снижение товарной продукции в отчетном периоде обусловлен снижением объемов производства, товарная продукции сократилась на 52 млн. руб. или 15 %. Соответственно снизился объем реализованной продукции и в результате ее стоимость уменьшилась на 78 млн. руб. или на 20%. За счет роста цен увеличение реализованной продукции составило 42 (78 191 - 36 009) млн. руб. То есть прирост реализованной продукции за счет роста цен не компенсировал ее снижение за счет снижения объема производства и в натуральном выражении реализации. Таким образом, имеет место снижение масштабов производства и реализации продукции и снижение эффективности производства.

Анализ уровня освоения производственной мощности и напряженности плана

Анализ выполнения плана по выпуску продукции проводится с целью выявления резервов роста объемов продукции, повышения производительности труда, а, следовательно, снижения себестоимости продукции.

В процессе анализа объем фактически выпущенной продукции сравнивается с плановым значением и с производственной мощностью предприятия, которая является нормативным показателем его работы. В процессе анализа определяется уровень освоения производственной мощности предприятия как отношение фактического или планового объема выпуска продукции к величине производственной мощности в натуральном или стоимостном выражении. Если фактическое значение показателя превышает плановое, значит, план выпуска продукции не был напряженным.

Результаты выполнения плана выпуска продукции и освоения производственной мощности представим в таблице 5.

Таблица 5 - Сведения об освоении производственной мощности

Показатели2009г. 2010г. ОтклонениеВыполнение плана, %Темп роста, %планфактот планаот 2009г. 1. Выпуск продукции, т. 5 194,8155004 497,23-1 002,77-697,5882%87%2. Производственная мощность, т. 6000600060000,000,00100%100%3. Уровень освоения производственной мощности, %87%92%75%-17%-12%--

Из данных таблице 5 видно, что план выпуска продукции по предприятию в отчетном году был не выполнен на 18 %. Уменьшение объема выпуска по сравнению с базовым периодом составило 698 т.

Уровень освоения производственной мощности составил 75 %, что на 12 % ниже уровня базового периода. Также стоит отметить, что план освоения производственной мощности не выполнен на 17 %. Это может означать, что план выпуска продукции был завышен. Общий резерв роста объемов выпуска продукции составляет 1502 т (6000 - 4497).

Анализ ассортимента и структуры продукции

Ассортимент - это специфицированный в установленном порядке и соответствующий документам перечень продукции, которую предприятие обязано поставить определенным потребителям с учетом сроков, объемов, качества и т.д.

Для обеспечения наиболее полного удовлетворения спроса необходимо, чтобы предприятие выполняло план не только по общему объему продукции, но и по ассортименту. При анализе ассортимента необходимо провести его в разрезе договоров поставки, соответствие ассортимента - профилю данного предприятия.

Для оценки процентного выполнения плана по ассортименту продукции используют правило "наименьшего числа", то есть в выполнение плана по ассортименту засчитывается только объем производства в пределах не более плана.

Не выполнение плана по ассортименту приводит к структурным сдвигам в составе продукции, изменению стоимости товарной и реализованной продукции. Данные для анализа представим в таблице 6.

Таблица 6

Выпуск продукции предприятия по ассортименту, тыс. руб

Наименование продукцииПланФакт%Факт в пределах планаНедовыполнение планаВып. по ассор. молоко52 50038 801,0474%38 801,04-13 698,9674%масло248 000208 606,4684%208 606,46-39 393,5484%творог65 00059 374, 1991%59 374, 19-5 625,8191%сметана18 00014 472,7780%14 472,77-3 527,2380%кисломолочные продукты14 00011 037,5479%11 037,54-2 962,4679%Итого 397 500339 838,8285%339 838,82-57 661,1885%

Из данных таблице 6 следует, что план по производству товарной продукции не выполнен на 15 % или 57 661 тыс. руб., план по ассортименту также не выполнен на 15 %. Причиной невыполнения плана по ассортименту является снижение фактического выпуска всех видов продукции по сравнению с планом.

Сдвиги в структуре продукции влияют на выполнение плана по основным технико-экономическим показателям работы предприятия, а именно производительности труда, себестоимости продукции, рентабельности и др. По результатам расчетов оценивают изменения в структуре, которые намечались, изменения в структуре, в сравнении с планом, динамику структурных сдвигов.

Данные для анализа сведем в таблицу 7.

Таблица 7 - Структура выпуска продукции

Наименование продукцииВыпуск, тыс. р. Структура, %Факт при плановой структуреЗачтено в выполнение планапланфактпланфактмолоко52 50038 801,0413,21%11,42%44 884,3738 801,04масло248 000208 606,4662,39%61,38%212 025,23208 606,46творог65 00059 374, 1916,35%17,47%55 571,1355 571,13сметана18 00014 472,774,53%4,26%15 388,9314 472,77кисломолочные продукты14 00011 037,543,52%3,25%11 969,1711 037,54Итого397 500339 838,82100,00%100,00%339 838,82328 488,94

Как видно из таблице 7, плановая структура выпуска продукции не соблюдена. Фактическая доля выпуска превышает плановую по творогу, по остальной продукции фактическая доля меньше плановой. В результате план по структуре выполнен лишь на 96,7 % (328 488,94: 339 838,82 Ч 100). Недовыполнение плана в результате структурных сдвигов составило 11 350 (339 838,82 - 328 488,94) тыс. руб. Где фактический объем при плановой структуре определяется: qi Ч р, т.е. объем фактический общий умножается на долю каждого вида по плану. В зачет берется фактическая величина не более плана.

Для оценки влияния структурных сдвигов на изменение прибыли необходимо сопоставить рентабельность отдельных видов продукции. Чем выше удельный вес низко рентабельной продукции, тем негативнее изменения структуры продукции предприятия. Расчет рентабельности по видам продукции представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Рентабельность по видам продукции

Наименование продукцииЦена, р. /лСебестоимость, р. /лРентабельность, %молоко20,1514,3540,4%масло154,98141,429,6%творог96,8978,3423,7%сметана70,1259,4418,0%кисломолочные продукты27,1619, 2041,4%

Как видно из таблицы 8 наиболее рентабельным являются кисломолочные продукты, т.е. на 1 рубль затрат при производстве данной продукции предприятие получает 41,4 коп прибыли. Таким образом, снижение доли этой продукции является отрицательным, так как приводит к снижению прибыли по сравнению с планом. Также стоит заметить, что наименее рентабельная продукция (масло, 9,6%) в структуре производства занимает 61 % от всего выпуска продукции, что является очень значительным показателем. Для увеличения выручки предприятию можно порекомендовать пересмотреть ассортиментную политику.

Оценка ритмичности производства продукции и выполнения работ

Важным направлением анализа выполнения производственной программы предприятия является изучение ритмичности работы по выпуску продукции на протяжении года.

Предприятия осуществляют свою производственную деятельность в соответствии с установленным планом. Важнейшей задачей является ритмичная работа и реализация продукции в объемах, предусмотренных месячными, квартальными и годовыми заданиями.

Для анализа ритмичности выпуска продукции необходимо рассчитать коэффициент ритмичности по формуле

КР = ДФП / ДПЛ,

где ДФП - фактический выпуск продукции в пределах плана, тыс. руб.,

ДПЛ - выпуск продукции по плану, тыс. руб.

Данные для анализа ритмичности производства приведены в таблице 9.

Таблица 9 - Выпуск продукции по месяцам

Наименование месяцаВыпуск продукции, т. Фактически в пределах планаКоэффициент ритмичностипланфактЯнварь450452,3450,001,00Февраль400358,70358,700,90Март450362, 20362, 200,80Апрель470383,50383,500,82Май480381,90381,900,80Июнь500438,78438,780,88Июль500417,69417,690,84Август480372,23372,230,78Сентябрь480379,70379,700,79Октябрь440338,67338,670,77Ноябрь400279,80279,800,70Декабрь450331,80331,800,74Всего5 5004497,234494,930,82

Оптимальное значение коэффициента ритмичности - 1. Если коэффициент ритмичности находится на этом уровне, то можно считать, что предприятие работает ритмично. В таблице 9 представлены сведения о выполнении плана выпуска продукции за каждый календарный месяц отчетного года. Только в январе план по выпуску продукции был не выполнен, поэтому в этом месяце коэффициент ритмичности равен 1.

Анализируя полученные расчеты, можно сделать вывод о том, что в отчетном году предприятие работало неритмично, т.к. значение коэффициента ритмичности составило лишь 0,82, т.е. только 82 % от планового объема продукции выпущено в пределах установленного графика.

2.3Анализ основных средств и их использование

Анализ состава и структуры основных средств

Основные фонды, в зависимости от характера участия в процессе производства, делят на основные фонды производственного и непроизводственного назначения. К основным фондам производственного назначения относят объекты, непосредственно участвующие в процессе производства продукции или способствующие его выполнению. К непроизводственным фондам относят объекты непроизводственного назначения, которые находятся в ведении промышленного предприятия. Они оказывают косвенное влияние на производственный процесс. В процессе анализа изучается динамика стоимости основных фондов в сопоставимых ценах. Результаты оценки приведем в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика среднегодовой стоимости основных средств, тыс. руб.

Показатели2009г. 2010г. +, - %Среднегодовая стоимость ОФ, всего72 834,5063 199,00-9 635,5086,77%Производственные ОФ68 464,4358 775,07-9 689,3685,85%Непроизводственные ОФ4 370,074 423,9353,86101,23%

Как видно из данных табл.11, среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 13,23 % или 9 635,5 тыс. руб. Основной причиной явилось уменьшение стоимости производственных ОФ на 9 689 тыс. руб.

В зависимости от участия в производственном процессе основные производственные фонды делят на активные и пассивные. К активным относят объекты, которые определяют техническую вооруженность труда, уровень мощности предприятия, активно влияют на результаты производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. К пассивной части относят объекты, которые создают необходимые условия для нормального протекания процесса.

Структура основных производственных фондов определяет соотношение отдельных групп основных фондов в общей их стоимости и служит показателем уровня технической вооруженности предприятия. Она во многом зависит от технологической особенности отрасли, размера предприятия, географического размещения производства, технического уровня предприятия.

Расчет показателей структуры в разрезе групп и видов основных фондов представляют в таблице 12.

Таблица 12 - Наличие и структура основных фондов

Группы ОФНа начало года, тыс. руб. На конец года, тыс. руб. +, - Структура, %тыс. р. на н. г. на к. г. Основные фонды, всего120454110424-10030100100 Производственные основные фонды114431106007-8424,2695%96%1,00% - здания 3445433757-697,2629%31%1,97% - сооружения3932393203%4%0,30% - машины и оборудование6097463276230251%57%6,68% - транспортные средства145284640-988812%4%-7,86% - инвентарь543402-1410,45%0,36%-0,09% - прочие Активная часть91545,0493980,04243576,00%85,11%9,11%Пассивная часть2288612027-1085919,00%10,89%-8,11%Непроизводственные основные фонды60234417-16065,00%4,00%-1,00%

Как видно из таблицы 12, стоимость основных фондов за год снизилась на 10 030 тыс. р., главным образом, за счет пассивной части. В результате доля пассивной части в динамике снизилась с 19 % до 10,89 %.

Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают машины и оборудования, стоит отметить, что имеется тенденция увеличения их доли с 51 до 57 %. Наибольшее снижение как в абсолютном выражении (9 888 т. р.), так и в структуре ОФ (7,86%) за рассматриваемый период произошло в группе транспортных средств.

В целом по предприятию доля активной части увеличилась за год на 9,11 % и составила 85,11 %. Это свидетельствует об улучшении технологической структуры основных фондов.

Анализ движения основных фондов

Таблица 13 - Движение основных фондов за 2010 г.

ПоказательНаличие на начало годаПоступилоВыбылоНаличие на конец годаЗдания34 4541270933 757Сооружения и передаточные устройства3 932003 932Машины и оборудование60 9742 47217063 276Транспортные средства14 52809 8884 640Производственный и хозяйственный инвентарь54369210402Активная часть91 5452 55311893 980Пассивная часть22 886010 85912 027Непроизводственные основные фонды6 0231481 7544 417Другие виды основных средств1 27314801 421Здания4 75001 7542 996Итого120 4542 70112 731110 424

Движение основных фондов на предприятии обусловлено рядом причин: реструктуризация и модернизация производства, перепрофилирование, моральный и физический износ объектов. Под воздействием данных факторов часть объектов списывается по мере износа, а часть может быть реализована по рыночным ценам. Для компенсации выбывших объектов могут быть приобретены новые или бывшие в употреблении. Для оценки интенсивности и характера движения основных фондов применяются следующие показатели: коэффициенты ввода, выбытия, новизны, компенсации выбытия и прироста ОФ.

Рассчитаем данные коэффициенты и представим в таблице 14:

Таблица 14 - Показатели движения ОФ

Группы основных фондовКоэффициентывводавыбытияновизныкомпенсацииприростаОсновные средства, всего0,02450,10570,87710,2122-0,0833Здания 0,00040,02060,00000,0169-0,0202Сооружения0,00000,0000--0,0000машины и оборудование0,03910,00280,930414,54120,0378Транспортные средства0,00000,6806-0,0000-0,6806Инвентарь0,17160,38671,00000,3286-0,2597Активная часть0,02720,00130,927921,63560,0266Пассивная часть0,00000,4745-0,0000-0,4745Непроизводственные основные фонды0,03350,29120,00000,0844-0,2666

Анализ данных таблицы 14 свидетельствует о недостаточной интенсивности движения ОФ в анализируемом периоде. Коэффициент ввода составил 0,0245. При этом более интенсивно происходило обновление активной части, особенно инвентаря, по которым коэффициент ввода составил 0,17. Кроме того, обновление имело место по группе машины и оборудование. За год 3,9 % данных объектов поступило на предприятие и 0,3 % было списано.

В течение анализируемого периода коэффициент выбытия превышал коэффициент ввода, что свидетельствует о снижении производственной мощности и уменьшении стоимости ОФ. В целом по предприятию снижение основных средств составило 8 %. Практически все поступившие объекты (87 %) новые, что свидетельствует об обновления основных средств.

Анализ технического состояния основных фондов

Результаты процесса обновления отражаются в степени изношенности ОФ, которая характеризуется коэффициентами износа и годности.

Состояние основных фондов считается удовлетворительным, если коэффициент износа, ниже 50%, неудовлетворительным, если коэффициент износа принимает значение от 50 до 70%, критическим, если коэффициент износа выше 70%.

Таблица 15 - Показатели технического состояния ОФ

Группы ОФНа начало годаНа конец годаОткл.,первоначальная стоимость, тыс. р. износ, тыс. р. коэффициент износа, %первоначальная стоимость, тыс. р. износ, тыс. р. коэффициент износа, %%Основные средства, всего120 4545097342,32%1104245350748,46%6,14%Здания34 4548 34024,21%33757907726,89%2,68%Сооружения3 932124531,66%3932135434,44%2,77%Машины и оборудование60 9743212152,68%632763798560,03%7,35%Транспортные средства14 528685247,16%4640298764,38%17,21%Инструмент54323042,36%40223458,21%15,85%Активная часть91 5453873942,32%939804553948,46%6,14%Пассивная часть22 8861223453,45%12027796866,25%12,80%Непроизводственные основные фонды6 0232 18536,28%44171 87042,34%6,06%Другие виды основных средств1 27331024,35%142132923,15%-1, 20%Здания4 7501 87539,48%2996154151,44%11,96%

Анализ технического состояния по данным таблицы 15. свидетельствует об удовлетворительной степени годности ОФ. Так, коэффициент износа составил в отчетном периоде 48,46 %, причем по сравнению с базовым периодом снизился на 6,14 %. Положительным моментом является превышение износа активной части над пассивной. Наиболее изношенными являются транспортные средства. По ним износ составил 60,3 %, увеличившись на 7,35 % по сравнению с прошлым годом. Наибольшую степень годности имеют здания 73,11 %, износ по данной группе увеличился на 2,68 %.

Анализ эффективности использования основных средств

Производительность труда на предприятии и эффективность производства в большей мере зависят от эффективности использования ОФ.

Эффективность использования фондов отражают следующие показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность.

Таблица 16 - Показатели использования ОФ

Показатели2009г. 2010г. Отклонения, +, - Темп роста, %1. Товарная продукция, тыс. руб. 343 598332 292-11 30697%2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 72 83563 199-9 63687%3. Стоимость активной части ОПФ, т. р. 55 35444 871-10 48381%4. Доля активной части ОФ0,760,71-0,0593%5. Прибыль до налогообложения, т. руб. 48 58418 032-30 55237%6. Среднесписочная численность рабочих, чел. 1811854,00102%7. Фондоотдача, руб. 4,725,260,54111%8. Фондоотдача активной части, руб. 6,217,411, 20119%9. Фондовооруженность, тыс. руб. / чел. 402342-60,7885%10. Фондорентабельность ОФ, %67%29%-38%

Из табл.16 видно, что в отчетном периоде произошел рост фондоотдачи на 11 %. Основной причиной такого снижения явилось увеличение фондоотдачи активной части,

Фондовооруженность свидетельствует о том, что на среднесписочного рабочего приходится 342 тыс. руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Этот показатель снизился на 15 % в результате менее значительного роста среднегодовой стоимости основных фондов по сравнению с ростом численности.

Снижение фондорентабельности на 38 % свидетельствует о неэффективном использовании основных фондов.

Влияние использования основных фондов на изменение товарной продукции оценивается методом цепных подстановок:

влияние изменения стоимости основных фондов:

(Ф№ - Фє) Ф№о = (63 199 - 72 835) Ч 4,72 = - 45 456 тыс. руб.

влияние изменения фондоотдачи

(Ф№о - Фєо) Ф№ = (5,26 - 4,72) Ч 63 199 = 34 149 тыс. руб.

Таким образом, рост фондоотдачи в отчетном периоде способствовало увеличению товарной продукции на 34 млн. руб.

В то же время, снижение стоимости основных фондов способствовал уменьшению товарной продукции на 45 млн. руб., превысив положительное влияние фондоотдачи. Это свидетельствует об интенсивном использовании основных фондов

3. Разработка финансовой стратегии предприятия

.1 Анализ и оценка экономического потенциала

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Следовательно, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому его финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Анализ показателей прибыли

В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, результат от операционной и внереализационной деятельности, чистая прибыль.

В процессе анализа изучают состав прибыли до налогообложения, ее структуру, динамику. Данные для анализа приведем в таблице 6.1.

Таблица 17 - Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели2009г. 2010г. +,-%1. Выручка от продажи383 029347 020-36 00991%2. Себестоимость продукции276 358286 0649 706104%3. Управленческие расходы40 42836 623-3 80591%4. Коммерческие расходы9 51711 7152 198123%5. Прибыль от продаж56 72612 618-44 10822%6. Прочие доходы10 74950 30439 555468%7. Прочие расходы18 89244 89025 998238%8. Прибыль до налогообложения48 58418 032-30 55237%9. Чистая прибыль36 12913 321-22 80837%10. Рентабельность продаж0,150,04-0,1030%11. Доля себестоимости в выручке0,720,820,10114%12. Доля управленческих расходов в выручке0,105550,10554-0,00001100%13. Доля коммерческих расходов в выручке0,0250,0340,01136%

Как видно из данных таблицы 17, предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако величина прибыли снижается. Так, более чем в 2 раза, снизилась прибыль до налогообложения. Основной причиной является увеличение на 4% себестоимости, а также роста коммерческих расходов. Также стоит обратить внимание на сокращение выручки от продажи на 9%, данный факт свидетельствует о трудностях со сбытом продукции.

Основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продаж. Исходя из методики формирования финансового результата, можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на изменение значения прибыли от продаж: выручка от продажи, себестоимость, коммерческие расходы.

Влияние данных факторов оценивается следующим образом:

. Фактор "выручка от реализации"

Пв = ( (В1 - В0) Ч Р0) / 100 =

где В1, В0 - выручка в отчетном и базисном периодах,

Р0 - рентабельность продаж в базисном периоде.

. Фактор "себестоимость"

Пс = - В1 (УС1 - УС0) \ 100,

где УС1, УС0 - доля себестоимости в выручке, %.

. Фактор "управленческие расходы"

Пк = - В1 (УР1 - УР0) \ 100,

где УК1, УК0 - доля управленческих расходов в выручке, %.

. Фактор "коммерческие расходы"

Пк = - В1 (УК1 - УК0) \ 100,

где УК1, УК0 - доля коммерческих расходов в выручке, %.

Таблица 18 - Факторный анализ прибыли от продаж

ПоказателиТыс. руб. 1. Изменение выручки от продажи-5332,882. Изменение уровня себестоимости-35686,743. Изменение уровня управленческих расходов4,324. Изменение уровня коммерческих расходов-3092,70Всего-44108

Анализ динамики показателей рентабельности

Окончательная оценка эффективности работы предприятия в условиях переменных цен и инфляции производится с помощью показателей рентабельности.

Рентабельность рассчитывается, как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объёму реализованной продукции.

Таблица 19 - Динамика показателей рентабельности

Показатели2009г. 2010г. +,-1. Рентабельность продукции38,6%21,3%-17,3%2. Рентабельность продаж14,8%3,64%-11,2%3. Рентабельность капитала30,83%13,35%-17,5%4. Рентабельность собственного капитала80,83%19, 19%-61,6%5. Рентабельность средств производства41,15%17,50%-23,6%

Таким образом, эффективность работы предприятия в анализируемом периоде снижается. Если в базовом периоде показатели рентабельности достаточно высокие, то в отчетном периоде их значения невелики. Причинами снижения показателей явилось уменьшение балансовой прибыли. На рубль капитала предприятие получает 13,35 коп. прибыли, а в 1 рубле выручки прибыль составляет лишь 3,5 коп. прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась в 4 раза. Такая динамика снижает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

Методика факторного анализа рентабельности средств производства

Расчет влияния факторов осуществим методом цепных подстановок и представим в таблице 20.

Таблица 20 - Факторный анализ рентабельности

Показатели2009г. 2010г. +, - Влияние1. Выручка от продажи, тыс. руб. 383 029347 020-36 009 2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 48 58418 032-30 552 3. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. 72834,563199-9 636 4. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. 8255771472-11 085 5. Прибыльность продаж, (стр.2/стр.1) 0,130,05-0,075-0,18466. Фондоемкость, (стр.3/стр.1) 0, 190,18-0,0080,00267. Оборачиваемость, (стр.4/стр.1) 0,220,21-0,0100,00328. Рентабельность, (стр.2/ (стр.3 + стр.4)) 0,310,13-0,179-0,1788

Из данных таблицы 6.4 следует, что рентабельность снизилась на 17,88 % и составила в отчетном периоде 13 %. Основной причиной стало уменьшение прибыльности продаж с 13 до 5 %. Это привело к снижению рентабельности на 18,46 %.

.2 Анализ финансового состояния ООО "Принципал"

Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связан с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством существования систематического контроля над эффективностью использования средств. При помощи данного анализа выявляется обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и правильность их использования; проверяется правильность использования предприятием банковского кредита и использования в обороте средств специальных фондов и целевого финансирования, а также состояние дебиторской и кредиторской задолженности, причины ее образования; дается оценка финансового состояния предприятия и вскрываются имеющиеся недоиспользованные резервы.

В процессе анализа показателей бухгалтерского баланса применяют следующие методы:

горизонтальный анализ - заключается в сопоставление значений показателей бухгалтерского баланса в динамике и отражает изменение стоимости имущества и источников его формирования,

вертикальный анализ - заключается в определении структурных показателей актива и пассива бухгалтерского баланса и его разделов, выявлении вклада каждой составляющей в общее изменение,

трендовый анализ - заключается в определении динамики показателей отчетности за ряд лет и закономерностей их изменения путем построения тренда,

метод финансовых коэффициентов - заключается в определении соотношений отдельных статей активов и пассивов в виде относительных показателей.

Таблица 21 - Оценка состава и структуры имущества и источников средств

Вид анализаЗначенияВертикальныйГоризонтальныйАКТИВ31.12.0931.12.1031.12.0931.12.10Изм. Темп роста1. Имущество предприятия151 228118 875100%100%-32 35379%1.1 Основной капитал69 82357 33646%48%-12 48782%1.2 Оборотный капитал81 40561 53954%52%-19 86676%1.2.1 Запасы48 39831 31732%26%-17 08165%1.2.2 Дебиторская задолженность30 66828 59520%24%-2 07393%1.2.3 Денежные средства и краткосрочные вложения6531 6110%1%958247%ПАССИВ1. Источники капитала151 228118 875100%100%-32 35379%1.1 Собственный капитал62 76076 08142%64%13 321121%1.2 Заемный капитал88 46842 79458%36%-45 67448%1.2.1 Долгосрочные пассивы5585180%0%-4093%1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы55 63621 95637%18%-33 68039%1.2.3 Кредиторская задолженность32 27420 32021%17%-11 95463%

Аналитическая группировка статей баланса позволяет сделать следующие выводы об изменениях в структуре и динамике агрегированных статей за период с 31.12.09 по 31.12.10 г. Валюта баланса на отчетную дату составляет 118 875 тыс. руб., изменение за период - 32 353 тыс. руб., темп роста 79%. Активы сформированы основным капиталом на 48% (изменение за период - 12 487 тыс. руб., темп роста 82%) и оборотным капиталом на 52% (изменение за период - 19 866 тыс. руб., темп роста 76%). Источники капитала сформированы собственным капиталом на 64% (изменение за период 13 321 тыс. руб., темп роста 121%) и заемным капиталом на 36% (изменение за период - 45 674 тыс. руб., темп роста 48%). Краткосрочные кредиты и займы на отчетную дату составляют 21 956 тыс. руб. (изменение за период - 33 680 тыс. руб., темп роста 39%).

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.

Существует два метода оценки финансовой устойчивости, дополняющие друг друга:

) финансовых коэффициентов;

) абсолютных показателей.

Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.

Таблица 22 - Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств1,4100,562Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-0,0870,305Коэффициент финансовой независимости0,4150,640Коэффициент маневренности собственного капитала (К4) -0,1130,246Коэффициент финансовой устойчивости0,4190,644

Данные таблицы 22 свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости увеличилось до 0,64. то есть 64 % имущества сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50 %. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,41 руб. заемных источников, то к концу года этот показатель снизился до 56 коп. Таким образом, можно сказать, что предприятие независимо от заемных источников.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 23.

Таблица 23 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели31.12.0931.12.101. Общая величина запасов и затрат50 08431 3332. Наличие собственных оборотных средств-7 06318 7453. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал-6 50519 2634. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат49 13141 2195. Излишек (недостаток) СОС-57 147-12 5886. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат-56 589-12 0707. Излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат-9539 886Тип финансовой устойчивости0,0,00,0,1

На 31.12.10 года финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Анализ платежеспособности предприятия

Платёжеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платёжеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов.

Показатели ликвидности представлены в табл.24финансовый а

Таблица 24

Показатель31.12.0931.12.10Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) 0,0070,038Коэффициент быстрой ликвидности0, 1970,460Коэффициент текущей ликвидности0,7661, 201

Как видно из табл.24, на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,20 коп. ликвидных активов и лишь 3,8 % обязательств предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить лишь 46 % обязательств, что на 26 % больше уровня прошлого года.

Таким образом, предприятие является неплатежеспособным.

В случае если хотя бы одно условие не выполняется, структура баланса признается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия не соответствует требования ФСФО. Тогда оценивается возможность восстановления платежеспособности до теоретически нормального уровня в течение ближайших 6 месяцев.

Расчет коэффициента восстановления или утраты платежеспособности определяется по формуле:

где Ктк, Ктн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода;

Т - длительность анализируемого периода, мес.;

t - длительность прогнозируемого периода (6мес. - при оценке возможности восстановления, 3 мес. - при оценке вероятности утраты платежеспособности).

Таким образом, анализируемое предприятие неплатежеспособно и в ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы. Группировка активов и пассивов представлена в таблице 25

Таблица 25

31.12.0931.12.10А16531 611А216 64517 819А348 39831 317А483 84668 112Баланс149 542118 859П132 27420 320П255 63621 956П3558518П461 07476 065Баланс149 542118 859А1-П1-31 621-18 709А2-П2-38 991-4 137А3-П347 84030 799А4-П422 772-7 953Текущая ликвидность-70 612-22 846Перспективная ликвидность47 84030 799

Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 31.12.10 года позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет - 18 709 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности - 4 137 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью 30 799 тыс. руб., соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов - 7 953 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре баланса. Показатель текущей ликвидности составляет - 22 846 тыс. руб., ликвидность оценивается как недостаточная. Перспективная ликвидность составляет 30 799 тыс. руб., ликвидность оценивается как нормальная.

Оценка деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется, прежде всего, в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности, масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таблица 26 - Динамика показателей деловой активности

Показатели деловой активности2009г. 2010г. +,-Оборачиваемость чистых активов 6,6584,976-1,682Оборачиваемость оборотных фондов 5,1336,1521,019Оборачиваемость запасов 8,63412,0883,454Оборачиваемость кредиторской задолженности 12,94718,635,683Оборачиваемость дебиторской задолженности 13,62513,239-0,386

Как видно из таблицы 26, динамика оборачиваемости неоднозначна. В 2010 году оборачиваемость чистых активов и дебиторской задолженности замедляется. В результате снижение выручки сопровождается ростом задолженности.

3.3 Управление затратами, сбытом продукции, доходом и прибылью

Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции производственных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительное значение. Он позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Оценка показателей затрат

Затраты на рубль товарной продукции являются обобщающим показателем, характеризующим себестоимость и уровень рентабельности продукции. Он обеспечивает увязку затрат с прибылью, позволяет оценить динамику затрат, проанализировать влияние факторов. Результаты анализа динамики затрат представим в таблице 27.

Таблица 27 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

Показатели2009 г. 2010 г. +,-%1. Товарная продукция, тыс. руб. 343 598,26332 292,00-11 30697%2. Себестоимость продукции, тыс. руб. 276 358286 0649 706104%3. Затраты на рубль товарной продукции, коп. 0,80430,86090,06107%

Как видно из таблицы 27, снижение объема продукции в стоимостном выражении сопровождается увеличением затрат на производство, темпы роста затрат меньше темпы роста продукции. В результате наблюдается рост затрат на рубль товарной продукции с 80 до 86 коп. Это свидетельствует о существенном снижении эффективности деятельности предприятия. В отчетном периоде на рубль товарной продукции предприятие получало значительно меньше прибыли 14 коп, в то время, как в базисном периоде - 20 коп. руб.

Структура затрат по экономическим элементам

Анализ структуры затрат по экономическим элементам позволяет оценить уровень материальных, трудовых и амортизационных затрат на производства. Данные для анализа сведем в таблице 28.

Таблица 28 - Структура затрат по элементам

Наименование элементовВсего, тыс. руб. Структура, %Отклонение2009г. 2010г. 2009г. 2010г. т. р. %Материальные затраты234 822244 52284,97%85,48%9 7000,51%Затраты на оплату труда19 23219 1026,96%6,68%-130-0,28%Отчисления на социальные нужды4 7964 7091,74%1,65%-86-0,09%Амортизация основных фондов8 3128 7243,01%3,05%4120,04%Прочие затраты9 1979 0073,33%3,15%-190-0,18%Полная себестоимость276 358286 064100,00%100,00%9 706-

Как видно из таблицы 28, полная себестоимость выросла в отчетном периоде на 3,51 % или 9 706 тыс. руб. Основной причиной такого роста явилось увеличение материальных затрат в связи с удорожанием сырья. Структура затрат за рассматриваемый период значительных изменений не претерпела. Положительным является снижение прочих затрат, что свидетельствует о снижении затрат на управление организацией.

По данным таблицы 28 оценивают динамику различных элементов затрат на рубль товарной продукции и тип производства. Расчеты сведем в таблицу 29.

Таблица 29 - Динамика показателей удельных затрат

ПоказателиБазаОтчет+,-1. Материалоемкость, коп. 68,3483,7915,452. Зарплатоемкость, коп. 5,606,550,953. Амортизациоемкость, коп. 1,401,610,22

Как следует из данных таблицы 29, на рубль товарной продукции предприятие необходимо осуществить 83,79 коп. материальных затрат, 6,55 коп. затрат на оплату труда и 1,61 коп. затрат на основные фонды. Причем, в динамике наиболее значительно увеличивается материалоемкость производства.

Факторный анализ затрат

Для оценки причин изменения затрат применяют методы факторного анализа.

Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на рубль товарной продукции оказывают выпуск продукции в натуральном выражении, себестоимость единицы продукции в натуральном выражении и цена за единицу продукции.

Для оценки влияния факторов проведем расчет условных показателей затрат на рубль продукции, данные для которого сведем в таблицу 30.

ПоказателиЗначение, коп. 1. Затраты на рубль товарной продукции1.1 базового периода80,431.2 отчетного периода по себестоимости и в ценах базового периода80,341.3 отчетного периода по себестоимости отчетного периода в ценах базового периода98,031.4 отчетного периода86,092. Влияние факторов - объема выпуска продукции -0,09 - себестоимости единицы продукции 17,68 - цены за единицу продукции -11,94

Как видно из таблицы 30, рост затрат на рубль товарной продукции был вызван увеличением себестоимости единицы продукции. В то же время, рост цен на продукции способствовал сокращению затрат на рубль товарной продукции на 11,94 коп. Однако положительное влияние факторов было менее значительным, поэтому общий прирост составил 5,66 коп.

Выводы и предложения

Написав данный курсовой проект и проведя финансовый анализ на молокоперерабатывающем предприятии ООО "Принципал" я сделала следующие выводы.

Динамический (горизонтальный) анализ отчетности ООО "Принципал" за период с 31.12.09 года по 31.12.10 год позволил выявить ряд положительных тенденций. В активе баланса: увеличение денежных средств на счетах, уменьшение дебиторской задолженности, если до этого она была слишком большой (больше чем 20% от оборотного капитала), уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки. В пассиве баланса: увеличение нераспределенной прибыли, сокращение кредиторской задолженности, уменьшение объемов кредитов и займов. При этом анализ позволил обнаружить и некоторые негативные тенденции. В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40 % от суммы оборотного капитала, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10 % от суммы оборотного капитала.

Проведенный анализ позволил сказать о том, что объем как товарной, так и реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизился. Снижение товарной продукции в действующих ценах на 3 % сопровождается снижением реализованной продукции на 9 %. Превышение снижения реализованной продукции над снижением товарной продукции свидетельствует о неэффективном сбыте и снижении ее конкурентоспособности.

За рассматриваемый период произошло снижение объема продукции в стоимостном выражении с одновременным увеличением затрат на производство, темпы роста затрат меньше темпы роста продукции. В результате наблюдается рост затрат на рубль товарной продукции с 80 до 86 коп. Это свидетельствует о существенном снижении эффективности деятельности предприятия. В отчетном периоде на рубль товарной продукции предприятие получало значительно меньше прибыли 14 коп, в то время, как в базисном периоде - 20 коп. /руб.

Предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако величина прибыли снижается. Так, более чем в 2 раза, снизилась прибыль до налогообложения. Основной причиной является увеличение на 4% себестоимости, а также роста коммерческих расходов. Также стоит обратить внимание на сокращение выручки от продажи на 9%, данный факт свидетельствует о трудностях со сбытом продукции.

На 31.12.10 года финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все, же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Рекомендации

Для решения проблем управления, на мой взгляд, необходимо:

? назначение подходящих людей;

? пересмотреть систему маркетинга;

? выбор более удачных партнеров;

? наладить взаимоотношения с заинтересованными группами.

На основе изученных материалов о деятельности можно предложить проводить следующие мероприятия:

Пополнять источники собственных средств необходимо в основном за счет повышения общей рентабельности производства, рентабельности реализуемой продукции и рентабельности ресурсов, а также балансовой прибыли в целом и той ее части, которая направляется на пополнение источников собственных средств в виде отчислений в резервный капитал и фонды, фондов накопления и остатка нераспределенной прибыли.

Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и платежно-расчетной сферах оказывают влияние на составление и организацию финансов предприятия.

Также для улучшения финансового состояния можно порекомендовать такие меры, как инвентаризация активов предприятия и освобождение их от "балласта" неликвидов и залежалых запасов, ускорение расчетов с покупателями и заказчиками, необходимость ориентации на возможно большее количество покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, договоренность с кредиторами об отсрочке части платежей и другие мероприятия

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации/Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993г. // Российская газета. - 1993. - 25 декабря.

. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2,3. Изд.2-е перераб. и доп. - М.: Книжный мир, 2002. - 1159 с.

. Налоговый кодекс РФ. Часть первая/ Федеральный закон РФ от 31 июля 1998г. // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1998. - №31. - Ст.3824.

. Федеральный закон Российской Федерации "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - № 11. - Ст.1024.

. Федеральный закон Российской Федерации "Об акционерных обществах" от 31 января 2002 г. №134-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - №2. - Ст.3021.

. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. №67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2003. - №9. - Ст.2320.

. Письмо Министерства Финансов Российской Федерации от 8 апреля 2002 г. №16-00-14/125 "О расчете чистых активов акционерного общества" // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2002. - №5. - Ст.1114.

. Кравченко, А.И., История менеджмента: Учебное пособие для студентов вузов. - М.: Академический Проект, 2002. - 277 с.

. Белый, Е.М., Кузнецов, А.В., Журнал "Менеджмент в России и за рубежом", 2004 - №3. - 82 с.

. Мескон, М.Х., Альберт, М., Хедоури, Ф. Основы менеджмента - М.: Дело, 2002. - 800 с.

. Коробейников, О.П., Колесов, В.Ю., Трифилова А.А., Стратегическое поведение: от разработки до реализации, Журнал "Менеджмент в России и за рубежом", 2002 - №3. - 76 с.

. Переверзев, М.П. и др. Менеджмент: учебник / М.П. Переверзев, Н.А. Шайденко, Л.Е. Басовский; под общ. Ред. М.П. Переверзева. - М.: Инфра-М. 2005. - 488 с.

. Менджмент: Теория и практика в России: Учебник. Под ред.А.Г. Поршнева, М.Л. Разу, А.В. Тихомировой. - М.: ИДФБК - ПРЕСС, 2003. - 654 с.

. Кабушкин, Н.И. Основы менеджмента: Учебное пособие. - 6-е изд., стереотип. - Минск.: Новое знание, 2003. - 320 с.

. Основы менеджмента: Учебное пособие / Под ред. Радугина А.А. - М.: Центр, 2000. - 352с.

. #"justify">. http://www.infomanagement.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Департамент научно-технологической политики и образования Федеральное государственное учреждение

Больше работ по теме: