Финансовая устойчивость и платежеспособность хозяйствующего субъекта ИП "Нянькин С.А."

 

Содержание

Введение

Глава 1. Характеристика объекта прохождения практики

.1 Организационная структура управления ИП «Нянькин С.А.»

.2 Финансово-экономическая характеристика деятельности ИП «Нянькин С.А.»

Глава 2. Оценка финансового состояния исследуемой организации и рекомендации по его улучшению

.1 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ИП «Нянькин С.А.»

.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния ИП «Нянькин С.А.»

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Прохождение преддипломной практики является неотъемлемой частью подготовки дипломированного специалиста в процессе обучения в высшем учебном заведении. Для реализации возможностей практического применения накопленных знаний студенту необходимо иметь возможность провести исследования в реалиях ежедневной работы предприятия.

Таким образом, можно сформулировать основную цель прохождения преддипломной практики следующим образом:

Применение на практике теоретических знаний, полученных по ходу обучения, по данным реального предприятия и привитие навыков самостоятельной работы будущим специалистом в условиях реально функционирующего производства.

Согласно поставленной цели, в процессе прохождения практики были решены следующие задачи:

изучена организационная система управления на исследуемом предприятии;

изучена методика ведения бизнеса и отношений с поставщиками и заказчиками;

проанализированы основные финансовые показатели деятельности предприятия за последние 3 года;

получены навыки принятия управленческих решений в вопросах развития финансового состояния предприятия.

При прохождении преддипломной практики в качестве объекта исследования было выбрано торговое предприятие ИП «Нянькин С.А.». Предметом исследования является финансовая устойчивость и платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Результатом прохождения преддипломной практики стало заключение о текущем финансовом состоянии исследуемого предприятия и направлениях его совершенствования.

Глава 1. Характеристика объекта прохождения практики

1.1 Организационная структура управления ИП «Нянькин С.А.»

Предприниматель Сергей Алексеевич Нянькин зарегистрирован в Едином государственном реестре индивидуальных предпринимателей и ведет свою деятельность в сфере розничной торговли. В 2006 году им основан магазин «Виктория», специализирующийся на продаже четырех основных товарных групп:

бытовая химия;

косметика и парфюмерии;

хозяйственные товары;

канцтовары.

Магазин расположен по адресу: г. Калуга, ул. Степана Разина, 75. Деятельность индивидуального предпринимателя достаточно перспективна на калужском рынке, а его магазин имеет положительные отзывы от покупателей не только с позиции сервисного обслуживания клиентов, но и с точки зрения ценовой политики представленных товаров. В «Виктории» регулярно проводятся различные акции‚ используется гибкая система скидок постоянным клиентам, для пенсионеров разработаны специальные условия по скидкам на товары социального характера (средства гигиены, моющие средства, некоторые виды хозяйственных товаров).

Магазин имеет широкий ассортимент товаров (более 8000 наименований). При этом вся продукция закупается только у проверенных поставщиков, являющихся официальными представителями производителей.

При работе с поставщиками в обязательном порядке заключаются договоры поставки, большинство которых носят долгосрочный характер либо регулярно пролонгируются.

Источниками финансирования деятельности магазина являются его прибыль и краткосрочные кредиты, предоставляемые ОАО «Сбербанк России» под поручительством Государственного фонда поддержки малого предпринимательства Калужской области.

Трудовой штат магазина бытовой химии составляет 8 человек, а его организационная структура представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура магазина «Виктория»

Директор в лице С.А. Нянькина организует работу магазина, координирует и контролирует его текущую и перспективную деятельность, отвечает за соблюдение трудовой дисциплины.

Бухгалтер ведет бухгалтерский и налоговый учет хозяйственных операций, обеспечивает своевременное перечисление налогов, страховых взносов, обязательств по кредитам, осуществляет контроль за правильностью и своевременность расчетов по оплате труда работников. Следует отметить, что ИП «Нянькин С.А.» является плательщиком единого налога на вмененный доход, который рассчитывается исходя из базовой доходности, установленной ст. 346.29 НК РФ, площади магазина, коэффициентов-дефляторов (К1, К2) и налоговой ставки, равной 15 %.

Товаровед определяет требования к ассортиментной группе товаров, а также соответствие их качества стандартам, заключенным договорам и другим нормативным документам; осуществляет контроль за выполнением договорных обязательств, поступлением и реализацией товаров; участвует в проведении инвентаризаций.

Старший продавец осуществляет операции по приему, учету, выдаче и хранению денежных средств и товаров с обязательным соблюдением правил, обеспечивающих их сохранность, оставляет на основе приходных и расходных документов сводный отчет за текущий день, месяц; своевременно оценивает все обстоятельства, угрожающие обеспечению сохранности вверенных ему ценностей; контролирует работу продавцов-кассиров.

Продавцы-кассиры обслуживают клиентов на кассе и ведут кассовые документы; обеспечивают сохранность денежных средств; заполняют книгу кассира-операциониста; контролируют запасы кассовой ленты для ККМ, дают консультации покупателям по ассортименту товаров; принимают участие в рекламных акциях магазина; участвует в инвентаризации запасов.

Таким образом, структура магазина является линейной, что характеризуется принципом единоначалия и позволяет достаточно оперативно решать организационные вопросы. Перейдем к анализу основных финансово-экономических показателей и результатов деятельности ИП.

.2 Финансово-экономическая характеристика деятельности ИП «Нянькин С.А.»

В результате анализа финансовой отчетности исследуемого предприятия (приложение 1) можно выделить основные показатели финансово-экономического развития ИП за 2010 - 2012 гг.

За период с 2010 по 2012 гг. стоимость имущества неуклонно возрастает. За 3 анализируемых года активы магазина выросли почти на треть, а по сравнению с 2011 г. их величина увеличилась более чем на 500 тыс. руб., или 17 %. При этом большое влияние на положительную динамику имущества оказал существенный прирост немобильных средств, доля которых в структуре активов выросла по отношению к прошлому году почти на 70 % и достигла пятой части всего имущества магазина.

Таблица 1 - Анализ состава, размера и структуры имущества магазина

ПоказательЗначение показателяИзменения за 2012 г. по сравнению с2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.тыс.руб.%тыс.руб.%Всего имущества, тыс. руб. 288332293805922,00131,98576,00117,84В том числе: 1. Внеоборотные (немобильные) активы 467399791324,00169,38392,00198,25то же в % к имуществу16,2012,3620,794,59128,348,43168,241.1. Нематериальные активы-------то же в % к внеоборотным активам-------1.2. Основные средства 467399791324169,38392,00198,25то же в % к внеоборотным активам1001001000,00100,000,00100,002. Оборотные (текущие, мобильные) активы241628303014598,00124,75184,00106,50то же в % к имуществу83,8087,6479,21-4,5994,52-8,4390,382.1. Материальные оборотные средства 198323402439456,00123,0099,00104,23то же в % к оборотным активам82,0882,6980,92-1,1698,59-1,7697,872.3. Расходы будущих периодов-------2.4. НДС по приобретенным ценностям -------2.5. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 399451528129132,3377,00117,07то же в % к оборотным средствам16,5115,9417,521,00106,081,58109,932.6. Дебиторская задолженность 34,0039,0047,0013,00138,248,00120,51то же в % к оборотным средствам1,411,381,560,15110,810,18113,16

По абсолютной величине за 3 анализируемых года стоимость внеоборотных активов предпринимателя увеличивалась примерно на 400 тыс. руб. Преимущественно это связано с покупкой индивидуальным предпринимателем торгового оборудования (витрин и стеллажей), а также грузового автомобиля «Газель» для доставки хозяйственных товаров.

Между тем удельный вес немобильных активов в общей стоимости имущества в целом остается невысоким. Данное обстоятельство обусловлено спецификой торговой деятельности. Продавая товары в розницу в арендованном под магазин помещении, ИП Нянькин С.А. испытывает потребность не столько в высокой доле внеоборотных активов, сколько в пополнении оборотных средств и, прежде всего, торговых запасов. При этом в отношении стоимости последних также наблюдается положительная динамика роста.

За период с 2010 по 2012 гг. прирост текущих активов от предпринимательской деятельности составил почти 600 тыс. руб. Однако за последний год темп их прироста оказался невысоким и в процентном соотношении составил всего 6,5 %. Положительного прироста удалось достичь преимущественно за счет роста наиболее ликвидных активов: денежных средств и дебиторской задолженности (по сравнению с 2011 годом их прирост достиг порядка 17 и 20 % соответственно). Это обстоятельство подтверждают и структурные сдвиги в составе мобильных активов магазина. Удельный вес денежных активов и дебиторской задолженности вырос более чем на 9 и 13% соответственно, в то время как доля товарных запасов снизилась по отношению к 2010 году на 1,7п.п. Однако в целом удельный вес материальных оборотных средств в общей величине текущих активов по-прежнему остается высоким и превышает 80 %.

Рост дебиторской задолженности магазина вызван тем, что покупателями ИП Нянькиным С.А. все чаще становятся юридические лица, приобретающие крупные партии хозяйственных товаров, чистящих и моющих средств и нередко производящие расчет с отсрочкой платежа.

Таким образом, в целом можно сделать вывод, что за три анализируемых года ИП серьезно увеличил вложение средств в осуществлении своей деятельности: в 2011 году почти на 350 тыс. руб., а в 2012 г. - более чем на полмиллиона рублей.

Динамика состава, размер и структуры источников формирования имущества предпринимателя представлены в таблице 2. Как видно из таблицы, источники формирования имущества в рамках предпринимательской деятельности также неуклонно возрастают.

Таблица 2 - Состав, размер и структура источников образования имущества

ПоказательЗначение показателяИзменения за 2012 г. по сравнению с2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.по абс. вели-чинетемпы роста,%по абс. вели-чинетемпы роста,%12345678Всего источников образования иму-щества, тыс. руб. 288332293805922131,98576117,84в том числе 1. Собственный капитал 1791243231031312173,26671127,59в % к сумме источников62,1275,3281,5519,43131,276,23108,281.1. Уставный капитал 1010100,00100,000,00100,00то же в % к собст-венному капиталу0,560,410,32-0,2457,72-0,0978,381.2. Нераспределен-ная прибыль1791243231031312173,26671127,59то же в % к собст-венному капиталу92,2393,5193,73100,00-100,00-2. Заемный капитал 1092797702-39064,29-9588,08в % к сумме источников37,8824,6818,45-19,4348,71-6,2374,752.2. Краткосрочные кредиты и займы 4872460,00-4870,00-2460,00то же в % к заемному капиталу16,897,620,00-16,890,00-7,620,002.3. Кредиторская задолженность и прочие обязательства60555170297,00116,03151,00127,40то же в % к заемному капиталу55,4069,13100,0044,60180,5030,87144,652.3.1.Задолженность пред поставщиками и подрядчиками50342955855,00110,93129,00130,072.3.2.Задолженность перед персоналом 50577121,00142,0014,00124,562.3.3. Задолжен-ность перед государственными внебюджетными фондами1618237,00143,755,00127,782.3.4. Задолженность по налогам и сборам36475014,00138,893,00106,383. Собственные оборотные средства132420332312988174,62279,00113,72

Так, величина собственного капитала в 2012 г. относительно 2010 выросла примерно на три четверти и составила более 3 млн. руб. По отношению к 2011 году прирост собственного капитала достиг 28 % или 671 тыс. руб. Увеличение размера собственных источников произошло за счет нераспределенной прибыли предпринимателя.

Долгосрочные обязательства у ИП «Нянькин С.А.» отсутствуют. Между тем величина краткосрочных обязательств магазина также имеет тенденцию к снижению. В 2012 г. по сравнению с прошлым годом заемные средства сократились на 95 тыс. руб. или 12 %, а по отношению к 2010 г. - на 390 тыс. руб. или более 35 %. Такая положительная тенденция связана с погашением в 2012 году краткосрочного банковского кредита. Однако еще большему снижению зависимости бизнеса от заемного капитала препятствует рост кредиторской задолженности предпринимателя. Если по сравнению с 2010 г. ее сумма увеличилась лишь на 16 %, то по отношению к 2011 году темп ее роста достиг 127 %. Преимущественно это обусловлено расчетами за поставку товаров, поскольку условиями договоров с рядом крупнейших поставщиков предусмотрена возможность 30 % предоплаты поставок с окончательным расчетом в течение 1 месяца.

Таким образом, в сумме всех источников образования доля заемного капитала за 2012 г. по отношению к 2010 и 2011 гг. равномерно снижалась соответственно на 50 и 25 %.В свою очередь, это положительно сказывается на укреплении финансовой независимости бизнеса от внешних источников его финансирования.

Для оценки финансовых результатов от предпринимательской деятельности воспользуемся данными, представленными в таблице 3. (Приложения 4, 5).

В 2012 г. общая величина доходов магазина составила 21 005 тыс. руб., что на 1286 тыс. руб. больше по сравнению с 2011 г. Прирост доходов относительно 2010 г. составил 2362 тыс. руб. (или 12,67 %). Единственным фактором, оказавшим влияние на рост доходов от предпринимательской деятельности, стала выручка от продаж.

Расходы магазина в 2012 г. также возросли, их величина по сравнению с 2010 г. увеличилась на 1298 тыс. руб. (или 6,87 %), а за три анализируемых года выросла на 12,89. Таким образом, на протяжении нескольких лет темпы роста расходов превышают темпы роста доходов магазина. Несмотря на несущественный дисбаланс в темпах роста доходов и расходов в долгосрочной перспективе это может привести к послаблению финансового положения субъекта малого предпринимательства.

Таблица 3 - Состав, размер и структура доходов и расходов ИП «Нянькин С.А.»

ПоказательЗначение показателяИзменения за 2012 г. по сравнениюс2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.по абс. вели-чинетемпы роста,%по абс. вели-чинетемпы роста,%1.Доходы - всего, тыс. руб.1864319719210052362112,671286106,521.1. Выручка от продажи 1864319719210052362112,671286106,52в % к сумме доходов100,00100,00100,000,00100,000,00100,001.2. Прочие доходы-------в % к сумме доходов-------2. Расходы - всего, тыс. руб.1787718883201812304112,891298106,87в том числе 2.1. Себестоимость продаж 1432114928155941273108,89666104,46в % к сумме расходов80,1179,0677,27-2,8496,46-1,7896,462.2. Коммерческие расходы 3435387945871152,00133,54708118,25в % к сумме расходов19,2120,5429,4210,20153,098,87143,192.3. Проценты к уплате121760,00-121,000,00-76,000,00в % к сумме расходов0,680,400,00-0,680,00-0,400,002.4. Прочие расходы-------в % к сумме расходов-------3. Валовая прибыль, тыс. руб.4322479154111089125,20620112,944. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.887912824-63,0092,90-8892,905. Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.63369167138,001,06-200,97Рассматривая состав расходов магазина, следует отметить, что показатели практически всех статей в анализируемых годах увеличились. Исключение составляют проценты к уплате, величина которых в 2012 году сведена на «нет» в связи с погашением банковского кредита.

При этом наиболее значительного роста достигли коммерческие расходы. Их увеличение не только нивелировало положительную разницу между тепами прироста выручки над темпами прироста себестоимости продукции, но и привело к структурным сдвигам в общей величине расходов магазина. Удельный вес расходов на продажу товаров за период 2010-2012 годы вырос почти в 2 раза и составил более 29 %. Во многом это связано с дополнительно понесенными в 2012 году издержками по ремонту магазина, ростом арендной платы за помещение магазина, а также соответствующими затратами по приобретенному грузовому автомобилю (амортизация, сервисные услуги, страхование, расходы на ГСМ и т.д.).

Сумма ЕНВД в анализируемом периоде также выросла на 15 % в связи с ежегодным увеличением коэффициента-дефлятора К 1.

В результате совокупного влияния вышеперечисленных факторов чистая прибыль от предпринимательской деятельности за 2012 год выросла лишь по отношению к 2010 году (на 6 % или 38 тыс. руб.), а по сравнению с 2011 годом снизилась на 20 тыс. руб. или 3 %.Такая тенденция требует поиска возможностей более рационального использования ресурсов магазина и оптимизации издержек обращения.

Глава 2. Оценка финансового состояния исследуемой организации и рекомендации по его улучшению

2.1 Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ИП «Нянькин С.А.»

Для определения текущего финансового состояния исследуемого предприятия необходимо изначально изучить его абсолютные показатели финансовой устойчивости. Основой проведения анализа служит бухгалтерский баланс предприятия.

финансовый имущество платежеспособность ликвидность

Таблица 4 - Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели, тыс. руб.2010 год2011 год2012 год1. Собственные оборотные средства1324,002033,002312,002. Долгосрочные обязательства0003. Краткосрочные обязательства702,00797,001092,004. Общая величина источников2026,002830,003404,005. Общая сумма запасов1983,002340,002439,006. Излишек (+), недостаток (-) СОС Ф1 (п.1-п.6)-659,00-307,00-127,007. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников Ф2(п.3-п.6)-659,00-307,00-127,008. Излишек (+), недостаток (-) об-щей величины основныхисточни-ков финансирования Ф3 (п.5-п.6)43,00490,00965,009. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивостиМ (0;0;1)М (0;0;1)М (0;0;1)10. Тип финансовой уступчивостиудовлетвори-тельныйудовлетвори-тельныйудовлетвори-тельный

Рассчитаем соответствие величины средств, направленных на формирование материально-производственных запасов, финансовым источникам этих средств за период с 2010 по 2012 гг.

год -1324 тыс. руб. <1983 тыс. руб.

год -2033 тыс. руб. <2340 тыс. руб.

год -2312 тыс. руб. <2439 тыс. руб.

Из приведенных расчетов видно, что в анализируемом периоде магазин испытывал нехватку собственных средств для формирования товарных и материальных запасов, следовательно, его финансовая устойчивость не является абсолютной. В этой связи определим, за счет каких заемных источников предприниматель финансирует недостающий объем материальных оборотных ресурсов. Т.к. у ИП отсутствуют долгосрочные обязательства, можно сделать вывод, что часть материальных оборотных средств финансируется за счет краткосрочных обязательств.

год - 2026 тыс. руб. > 1983 тыс. руб.

год - 2830 тыс. руб. > 2340 тыс. руб.

год - 3404 тыс. руб. > 2439 тыс. руб.

Следовательно, для исследуемого сегмента бизнеса характерен удовлетворительный тип финансовой устойчивости. Вместе с тем, налицо положительная тенденция снижения зависимости экономического субъекта от внешних источников. Так, если в 2010 году более 30 % запасов финансировались за счет краткосрочных кредитов и отсрочки платежей поставщикам и подрядчикам, то в 2012 году в таком обеспечении нуждаются лишь 5 % материальных оборотных активов.

Для определения уровня ликвидности бизнеса проведем группировку активов и пассивов по степени ликвидности. Результаты расчетов представлены в таблице 5.

Таблица 5 -Анализ ликвидности баланса ИП «Нянькин С.А.»

Группа активов, тыс. руб.ЗначенияГруппа пассивов, тыс. руб.Значения2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г.12345678Наиболее ликвидные активы, А1399451528Наиболее срочные обязательства, П1605551702в % к валюте баланса13,8413,9713,88в % к валюте баланса20,9917,0618,45Быстрореализуемые активы, А2343947Краткосрочные пассивы, П24872460в % к валюте баланса1,181,211,24в % к валюте баланса16,897,62-Медленнореализуемые активы, А3198323402439Долгосрочные пассивы, П3000в % к валюте баланса68,7872,4764,10в % к валюте баланса000Труднореализуемые активы, А4467399791Постоянные пассивы, П4179124323103в % к валюте баланса16,2012,3620,79в % к валюте баланса62,1275,3281,55БАЛАНС288332293805БАЛАНС288332293805

Как видно из таблицы с 2010 по 2012 гг. доля наиболее ликвидных активов (А1) практически не изменяется и находится на уровне 14%, равно как и удельный вес быстрореализуемых активов (А2) составляющих на протяжении трех лет чуть более 1%. В то же время доля немобильных активов имеет тенденцию к снижению (А3). Несмотря на рост удельного веса третьей группы активов в 2011 году (их доля в общей сумме имущества достигла более 70 %), в 2012 году доля таких активов сократилась на 10 п.п. и составила чуть выше 64 %. Эта тенденция является положительной, поскольку излишнее затоваривание магазина в долгосрочном периоде может привести к неблагоприятным экономических последствиям.

Также в анализируемом периоде наблюдаются структурные сдвиги в составе труднореализуемых активов (А4), удельный вес которых вырос с 16 за 2010 г. до 21% в 2012 г. в связи с закупкой предпринимателем основных средств.

Заметные изменения произошли и в структуре источников формирования имущества индивидуального предпринимателя. За аналогичный период доля наиболее срочных обязательств (П1) снизилась с 21% до 18%. Структура же краткосрочных пассивов достигла нулевой отметки в связи с погашением ИП банковского кредита. В то же время удельный вес долгосрочных пассивов (П3) в 2012 году вырос более чем на треть и достиг уровня 82% (в 2010 г. удельный вес собственного капитала составлял 62 %. Увеличение доли собственных источников финансирования имущества говорит о росте финансовой независимости и платежеспособности экономического субъекта.

Это подтверждают и неравенства, определяющие степень ликвидности баланса предпринимателя:

год2011 год2012 год

А1<П1А1<П1А1<П1

А2<П2А2<П2А2<П2

А3>П3А3>П3А3>П3

А4<П4А4<П4А4<П4

На протяжении трех анализируемых лет баланс предпринимателя нельзя признать абсолютно ликвидным, поскольку магазин испытывает нехватку наиболее ликвидных активов для покрытия его наиболее срочных обязательств. По данным анализа ликвидности баланса видно, что ИП «Нянькин С.А.» осуществляет весьма рискованную финансовую деятельность.

Для более точных выводов и определения дальнейшей финансовой политики необходимо рассчитать относительные показатели работы магазина и определить динамику их изменения. Одной из групп таких показателей выступают коэффициенты платежеспособности экономического субъекта.

Таблица 6 - Показатели, характеризующие платежеспособность ИП «Нянькин С.А.

№ п/пПоказательЗначение показателяТемпы роста за 2012 г. по отношению кНорма2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.123456781А1+0,5А2+0,3А3×1010,901172,501283,20126,94109,442П1+0,5П2+0,3П3×848,50674,00702,0082,73104,153 Денежные средства×399451528132,33117,074Денежные средства +Дебиторская задолженность ×433490745172,06152,045Текущие активы×241628303014124,75106,506Срочные обязательства×109279770264,2988,088Коэффициент общей ликвидности>11,191,741,83153,43105,089Коэффициент текущей ликвидности?22,213,554,29194,06120,9110Коэффициент критической ликвидности[0,7-0,8]0,400,610,82206,57133,2311Коэффициент абсолютной ликвидности[0,2-0,25]0,370,570,75205,85132,92

Как видно из таблицы, условие полного покрытия собственными средствами всех долгов и обязательств полностью соблюдается, к тому же значение коэффициента общей ликвидности неуклонно возрастает. Если в 2012 году по сравнению с прошлым годом его прирост составил всего 5 %, то по отношение к 2010 году значение показателя выросло в полторта раза.

Еще более яркую динамику имеет коэффициент текущей ликвидности. В 2012 году по сравнению с прошлым годом его прирост превысил 20 %, а за три года практически достиг 100 %. Это свидетельствует о полной (и даже избыточной в 2012 году) степени покрытия текущих активов краткосрочными обязательствами.

На весьма высоком уровне находятся и значение показателя абсолютной ликвидности. По отношению к 2011 году прирост данного коэффициента составил 32%, а по сравнению с 2010 годом - превысил 100%. При этом в 2012 году на долю имеющихся у предпринимателя срочных обязательств приходится до 75% свободных денежных средств (что в 3 раза больше рекомендуемых нормативов и говорит о высокой платежеспособности предпринимателя). Вместе с тем избыточная капитализация денежных средств на расчетном счете предпринимателя нежелательна и свидетельствует об отсутствии четко политики их рационального использования. Поэтому ИП Нянькину С.А. следует обратить внимание на возможность вложения этих средств в финансовые активы либо объекты, обеспечивающие дальнейший рост товарооборота и прибыли от предпринимательской деятельности.

Поскольку у субъектов розничной торговли значительный удельный вес в структуре текущих активов занимает не дебиторская задолженность, а торговые запасы возможность покрытия срочных обязательств за счет погашения долгов дебиторов не всегда удовлетворяется, что подтверждают значения коэффициентов критической ликвидности за 2011 и 2010 гг. Однако в 2012 году показатель критической ликвидности достиг требуемых нормативов, а возможность покрытия срочных обязательств быстрореализуемыми активами составила 81%.

В целом удовлетворительную ситуацию на предприятии необходимо проанализировать в перспективе, что возможно осуществить с помощью проведения прогнозирования вероятности банкротства. Для проведения расчетов воспользуемся несколькими моделями (приложение 2).

Таблица 7 - Прогнозирование вероятности банкротства ИП «Нянькин С.А.»

№ п/пНаименование моделиЗначение интегрального показателяВероятность наступления банкротства12341.4-факторная модель Э. Альтмана для непроизводственных организаций 10,66 (6,56×0,608 +3,26×0,1763 + 6,72×0,2166 + 1,05×4,42)"Зеленая" зона, низкая вероятность банкротства2.Четырехфакторная модель Р. Таффлера и Г. Тишоу2,09 (0,53×1,17+ 0,13×4,29 + 0,18×0,18 +0,16×5,52)низкая вероятность банкротства3.Модель Р. Лиса0,12 (0,063×0,79 + 0,092×0,2166 + 0,057×0,8129 + 0,001×4,42)вероятность банкротства невелика4.Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова 28,46 (2×0,77+ 0,1×4,29 + 0,08×5,97 + 0,45×3,92 + 24,25)низкая вероятность банкротства5.Модель У. Фулмера10,35 (5,528×0,81 + 0,212×5,52 + 0,073×0,265 + 1,270×0,75 - 0,120×0 + 2,335×0,184 + 0,575×8,24 + 1,083×4,29 + 0,894×0 - 6,075)вероятность банкротства низкая6.Модель Д. Чессера0,00000001 (1 / [1 + 2,71828 39,16])клиента следует отнести к группе, способной выполнить условия хозяйственного договора7.R-модель Иркутской государственной экономической академии5,71 (8,38×0,608 + 0,22 + 0,054×6,77 + 0,63×0,043)вероятность банкротства минимальная (до 10%)8.Модель У. Бивера1,06 (746/702)финансово устойчивый хозяйствующий субъект9.Методика Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова (Приложение 3)96,4хороший запас финансовой устойчивости, позволяющий быть уверенным в возврате заемных средств

Прогнозирование вероятности банкротства по ряду отечественных и зарубежных моделей позволяет судить о достаточно устойчивом финансовом положении экономического субъекта. Однако, дисбаланс в составе имущества и источников его формирования требует от ИП «Нянькина С.А.» более эффективного маневрирования ресурсами и хозяйственными операциями, способствующего росту деловой активности и сокращению торговых издержек магазина.

.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния ИП «Нянькин С.А.»

Результаты экономического анализа финансового состояния экономического субъекта свидетельствуют о том, что негативные изменения в составе финансовой устойчивости в большей степени обусловлены ростом коммерческих расходов, невысоким приростом товарооборота и избыточным затовариванием товаров различных ассортиментных групп.

В целом магазин имеет в своем наличии необходимое количество собственных средств и заемного капитала для осуществления текущей деятельности, однако проблемы контроля за расходованием ресурсов могут негативно сказаться на перспективной платежеспособности и финансовой устойчивости бизнеса.

В связи с этим ИП «Нянькину С.А.» можно предложить ряд мероприятий по улучшению своей деятельности.

Одним направлением оптимизации запасов и товарного ассортимента может стать создание интернет-магазина косметики и бытовой химии.

Интернет-магазин - представляет собой корпоративный сайт с возможностью заказа и оплаты товаров из каталога через интернет. С помощью этого инструмента у предпринимателя появится возможность реализации товаров широкой аудитории, использующей доступ в Интернет.

Учитывая отлаженную систему поставок и складского учета товаров, основными затратами предпринимателя в этом случае будут издержки по созданию интернет-сайта (см. табл. 8) и содержанию менеджера виртуального магазина. Причем в первые месяцы работы сайта функции менеджера можно возложить на товароведа, поставив премиальную часть его заработка в зависимость от суммы покупок пользователей сайта.

В результате первоначальные инвестиции ИП «Нянькин С.А.» в данный проект составят 80 000 руб.

Таблица 8 - Характеристика основных параметров интернет-магазина

Параметры бизнес-проектаХарактеристика параметровДизайн сайта со стандартным числом страниц: главная (о магазине); новости; каталог товаров; партнеры; цены; форма обратной связи; контакты и схема проезда; отзывыНаполнение страницНаполнение страниц и товарных позиций не ограниченоПанель управленияналичие панели управления для самостоятельного добавления и редактирования материалов обучение работе в панели управления 1-2 сотрудников полный комплект средств, для управления и автоматизации заказов; система оплаты Интернет-деньгами; функция поиска по каталогу; форма регистрации клиентов: функция увеличения картинок; модуль интернет-магазина с корзиной и возможностью оформления заказа модуль «Скидка на следующие заказы»; модуль «Акция»; Инструмент для сбора контактов пользователейПродвижение сайтарегистрация ИП и сайта в Регистрация в поисковых системах и популярных каталогах ( в т. ч. на Яндекс.Справочнике, 2gis, Rambler, Mail и др.); настройка и запуск рекламной кампании в том числе в системе контекстной рекламы Яндекс.Директ, GoogleAdwords , социальных сетях (в т. ч. создание кнопки на сайте и сообществ «В контакте» и «Facebook», Твиттер) контроль работоспособности сайта и еженедельное создание резервных копий; подробная статистика посещаемости; копирайтинг;Стоимость сайта? 50 000 руб.Дальнейшее продвижение сайта? 30 000 в годДальнейшее продление регистрации домена и хостинга на 1 год? 2000 руб.Всего инвестиций в первый год:80 000 руб. Затраты на содержание менеджера интернет-магазина в первый год (часть коммерческих расходов)? 99 000 руб. в год

Расчет окупаемости проекта, представленные в таблице 9, позволяют сделать вывод о приемлемом уровне рентабельности в первый год работы интернет-магазина (выше 9 %) и возможности покрытия первоначальных инвестиций предпринимателя в течение 6 месяцев. При этом в последующие годы по мере продвижения сайта и расширения клиентской базы ожидаются более высокие показатели прибыльности интернет-магазина.

Таблица 9 - Расчет среднемесячной прибыльности и окупаемости интернет-магазина

Показатель, руб.СуммаВыручка, руб. определена по формуле: количество посетителей Интернет-ресурса в день (100 чел.) × коэффициент конверсии (5 %) × средняя сумма заказа (1000 руб.)150000Себестоимость, руб. определена исходя из минимальной торговой наценки на разные группы товара (20 % на декоративную косметику составляет,50 % на парфюмерию, 15% - на бытовую химию). Для расчетов взята средневзвешенная наценка 28 %.108000Валовая прибыль, руб.42000Коммерческие расходы, руб.18000Прибыль до налогообложения24000ЕНВД10000Чистая прибыль14000Коммерческая рентабельность, %9,33Капитальные вложения80000Срок окупаемости, мес.5,7

Следует также отметить, что создание подобного Интернет-ресурса позволит предпринимателю более детально анализировать уровень спроса и потребительских предпочтений клиентов, что в среднесрочной перспективе положительно скажется на оптимизации ассортиментной политики, уровня складских запасов и товарооборота магазина.

Как уже было отмечено выше в качестве налогового режима ИП «Нянькин С.А.» использует единый налог на вмененный доход (ЕНВД), поскольку в соответствии с Постановлением Государственной Думы МО «Г. Калуга» от 23.11.2005 № 223 применение данной системы налогообложения являлось обязательным для субъектов розничной торговли. Однако в соответствии с федеральным законом от 25.06.2012 № 94-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» с 1 января 2013 года переход на ЕНВД является добровольным. К тому же данный налоговый режим с 2018 года будет окончательно отменен. Учитывая, что сумма налоговых обязательств индивидуального предпринимателя ежегодно растет, в целях снижения налоговой нагрузки на бизнес можно также предложить оптимизацию налоговых платежей. При этом основным направлением такой оптимизации деятельности магазина «Виктория» может стать переход на упрощенную систему налогообложения (УСН).

При переходе на УСН предоставляется возможность выбора объекта, с которого будут уплачиваться налоги. Это могут быть либо доходы, либо доходы за минусом расходов (п.2 ст. 346.14 НК РФ).

В первом случае базой налогообложения являются доходы, но при этом налог уплачивается по ставке 6% (п.1 ст. 346.20 НК РФ). Причем сумма налога может быть уменьшена на уплаченные суммы страховых взносов, а также на сумму выплаченных пособий по временной нетрудоспособности. Уменьшить налог можно максимум на половину (п.3 ст. 346.21 НК РФ).

Кроме того, исчисленная за налоговый период сумма налога уменьшается на сумму страховых взносов в ПФР, ФФОМС и ФСС, уплаченных в данном налоговом периоде (подп. 1 п. 3.1 ст. 346.21 НК РФ).

Во втором случае базой налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов, и налог уплачивается по ставке 15 %.

Главным же достоинством в данном вопросе можно считать тот факт, что налоговая нагрузка «упрощенцев» практически в два раза меньше, чем у плательщиков, находящихся на общем режиме и может быть существенно снижена по сравнению с платежами ЕНВД.

Сравним обязательства перед бюджетом ИП «Нянькин С.А.» в случае применения ЕНВД, УСН и общего режима налогообложения (см. табл.10).

Таблица 10 - Налоговая нагрузка ИП «Нянькин С.А.» за 2012 г.

ПоказательЕНВДУпрощенная система налогообложенияОбщий режим налого-обложения(доходы) 6%(доходы минус расходы), 15%1. Выручка от продаж, тыс. руб.210052100521005178012. Себестоимость продаж, тыс. руб.155941559415594132153. Коммерческие расходы, тыс. руб.45874587458744034. Прочие доходы, тыс. руб.----5. Прочие расходы----6. Проценты к уплате----7. Обязательства перед бюджетом и внебюджетными фондами, всего (тыс. руб.)75013667201262в.т.ч. по НДФЛ 157157157181страховым взносам и взносам во внебюджетные фонды422422422422единому налогу153838123-транспортному налогу18181818НДС---641

Из данной таблицы видно, что предпринимателю гораздо выгоднее применять упрощенную систему налогообложения с объектом обложения в виде доходов, уменьшенных на величину расходов.

Если бы ИП «Нянькин С.А.» в 2012 г. перешел с общего режима налогообложения на упрощенную систему (доходы за минусом расходов), то экономия перед бюджетом составила бы 30 тыс. руб. (153 тыс. руб. - 123 тыс. руб.).

Таким образом, вышеизложенные предложения помогают решить часть проблем исследуемого предприятия и укрепить его финансовую устойчивость.

Заключение

По итогам прохождения преддипломной практики был собран основной материал для написания практической части ВКР. По результатам выполнения задач, поставленных во введении, был получен практический опыт применения теоретических знаний.

На начальном этапе прохождения практики осуществлялось знакомство с объектом исследования. В частности, произведено исследование организационной структуры управления на предприятии ИП «Нянькин С.А.» и дана характеристика его деятельности.

Деятельность индивидуального предпринимателя достаточно перспективна на калужском рынке, а его магазин имеет положительные отзывы от покупателей не только с позиции сервисного обслуживания клиентов, но и с точки зрения ценовой политики представленных товаров.

Магазин имеет широкий ассортимент товаров (более 8000 наименований).

Трудовой штат магазина бытовой химии составляет 8 человек.

Директор в лице С.А. Нянькина организует работу магазина, координирует и контролирует его текущую и перспективную деятельность, отвечает за соблюдение трудовой дисциплины.

Структура магазина является линейной, что характеризуется принципом единоначалия и позволяет достаточно оперативно решать организационные вопросы.

Проведение анализа основных финансовых показателей деятельности ИП помогло сделать следующие выводы:

За период с 2010 по 2012 гг. стоимость имущества неуклонно возрастает. За 3 анализируемых года активы магазина выросли почти на треть, а по сравнению с 2011 г. их величина увеличилась более чем на 500 тыс. руб., или 17 %.

Рост дебиторской задолженности магазина вызван тем, что покупателями ИП Нянькиным С.А. все чаще становятся юридические лица, приобретающие крупные партии хозяйственных товаров, чистящих и моющих средств и нередко производящие расчет с отсрочкой платежа.

Величина собственного капитала в 2012 г. относительно 2010 выросла примерно на три четверти и составила более 3 млн. руб. По отношению к 2011 году прирост собственного капитала достиг 28 % или 671 тыс. руб. Увеличение размера собственных источников произошло за счет нераспределенной прибыли предпринимателя.

В сумме всех источников образования доля заемного капитала за 2012 г. по отношению к 2010 и 2011 гг. равномерно снижалась соответственно на 50 и 25 %.В свою очередь, это положительно сказывается на укреплении финансовой независимости бизнеса от внешних источников его финансирования.

В 2012 г. общая величина доходов магазина составила 21 005 тыс. руб., что на 1286 тыс. руб. больше по сравнению с 2011 г. Прирост доходов относительно 2010 г. составил 2362 тыс. руб. (или 12,67 %). Единственным фактором, оказавшим влияние на рост доходов от предпринимательской деятельности, стала выручка от продаж.

Дальнейшим этапом прохождения практики является анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия.

В анализируемом периоде магазин испытывал нехватку собственных средств для формирования товарных и материальных запасов, следовательно, его финансовая устойчивость не является абсолютной. Т.к. у ИП отсутствуют долгосрочные обязательства, можно сделать вывод, что часть материальных оборотных средств финансируется за счет краткосрочных обязательств.

Наблюдается положительная тенденция снижения зависимости экономического субъекта от внешних источников. Так, если в 2010 году более 30 % запасов финансировались за счет краткосрочных кредитов и отсрочки платежей поставщикам и подрядчикам, то в 2012 году в таком обеспечении нуждаются лишь 5 % материальных оборотных активов.

На протяжении трех анализируемых лет баланс предпринимателя нельзя признать абсолютно ликвидным, поскольку магазин испытывает нехватку наиболее ликвидных активов для покрытия его наиболее срочных обязательств. По данным анализа ликвидности баланса видно, что ИП «Нянькин С.А.» осуществляет весьма рискованную финансовую деятельность.

Поскольку у субъектов розничной торговли значительный удельный вес в структуре текущих активов занимает не дебиторская задолженность, а торговые запасы возможность покрытия срочных обязательств за счет погашения долгов дебиторов не всегда удовлетворяется, что подтверждают значения коэффициентов критической ликвидности за 2011 и 2010 гг. Однако в 2012 году показатель критической ликвидности достиг требуемых нормативов, а возможность покрытия срочных обязательств быстрореализуемыми активами составила 81%.

Прогнозирование вероятности банкротства по ряду отечественных и зарубежных моделей позволяет судить о достаточно устойчивом финансовом положении экономического субъекта. Однако, дисбаланс в составе имущества и источников его формирования требует от ИП «Нянькина С.А.» более эффективного маневрирования ресурсами и хозяйственными операциями, способствующего росту деловой активности и сокращению торговых издержек магазина.

Выводы из проведенного анализа говорят о необходимости принимать решения для укрепления финансового состояния. В качестве предложений были разработаны два решения позволяющие решить проблему оптимизации запасов и товарного ассортимента, а так же снизить налоговую нагрузку.

Направлением оптимизации запасов и товарного ассортимента может стать создание интернет-магазина косметики и бытовой химии.

Расчет окупаемости проекта, позволяет сделать вывод о приемлемом уровне рентабельности в первый год работы интернет-магазина (выше 9 %) и возможности покрытия первоначальных инвестиций предпринимателя в течение 6 месяцев. При этом в последующие годы по мере продвижения сайта и расширения клиентской базы ожидаются более высокие показатели прибыльности интернет-магазина.

Снижение налоговой нагрузки возможно осуществить за счет перехода на упрощенную систему налогообложения с объектом обложения в виде доходов, уменьшенных на величину расходов. Это позволило бы сэкономить 30 тыс.руб. на уплате обязательств перед бюджетом.

Таким образом, вышеизложенные предложения помогают решить часть проблем исследуемого предприятия и укрепить его финансовую устойчивость.

Список литературы

Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ [Электронный ресурс]: Принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 19 июля 2000 г.: Одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 26 июля 2000 г.: ввод. Федер. Законом Рос. Федерации от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ №117-ФЗ. Доступ из справ.-правовой системы «ГАРАНТ».

Федеральный закон «О несостоятельности (банкростве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ [Электронный ресурс]: Принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 27сентября 2002 г.: Одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 16 октября 2002 г. Доступ из справ.-правовой системы «ГАРАНТ».

Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 N 792 (ред. от 03.02.2007) "Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности"[Электронный ресурс]: Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».

Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 N 104 (ред. от 13.12.2011) "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций" [Электронный ресурс]:(Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.06.2006 N 7953. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс».

Абрютина М.С. Финансовый анализ. Учеб.пособие. - М.: Дело и сервис, 2011. - 192 с.

Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб.пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215 с.

Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 366 с.

Беспалов М.В., Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. - м.: ИНФРА-М, 2011 г. - 215 с.

В. Бочаров Финансовый анализ. Учеб.пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 240 с.

Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа. Учеб.пособие для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 235 с.

Герасименко А.М.. Финансовый менеджмент - это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. - М.: Альпина Паблишер, 2012 г. - 532 с.

Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз Учебник для вузов - М.: Юрайт-Издат <#"justify">Приложение 1

Бухгалтерская отчетность ИП «Нянькин С.А.»

Приложение № 1 к Приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н

(в ред. Приказа Минфина РФ от 05.10.2011 № 124н)

Бухгалтерский баланс

на31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияИП «Нянькин С.А»по ОКПО54879454Идентификационный номер налогоплательщикаИНН402706601091Вид экономической деятельностиРозничная торговляпо ОКВЭД52.48.31Организационно-правовая форма/форма собственностиИПчастнаяпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)

Местонахождение (адрес) 248002, г. Калуга, ул. Степана Разина, 75.

На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряНаименование показателя 22012г.2011г.2010г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы---Результаты исследований и разработок---Нематериальные поисковые активы---Материальные поисковые активы---Основные средства791399467Доходные вложения в материальные ценности---Финансовые вложения---Отложенные налоговые активы---Прочие внеоборотные активы---Итого по разделу I791399467II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы243923401983Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям---Дебиторская задолженность473934Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)---Денежные средства и денежные эквиваленты528451399Прочие оборотные активы---Итого по разделу II301428302416БАЛАНС380532292883

Форма 0710001 с. 2

На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряНаименование показателя 22012г.32011г.42010г.5ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6---Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)101010Собственные акции, выкупленные у акционеров---------Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки)---Резервный капитал---Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)309324221781Итого по разделу III310324321791IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства---Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства---Прочие обязательства---Итого по разделу IV---V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства-246487Кредиторская задолженность702551605Доходы будущих периодов---Оценочные обязательства---Прочие обязательства---Итого по разделу V7027971092БАЛАНС380532292883

РуководительНянькин С.А.Главный бухгалтерГригорьева Е.А.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)

11февраля2013г.

Отчет о прибылях и убытках

заянварь-декабрь2012г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияИП «Нянькин С.А»по ОКПО54879454Идентификационный номер налогоплательщикаИНН402706601091Вид экономической деятельностиРозничная торговляпо ОКВЭД52.48.31Организационно-правовая форма/форма собственностиИПчастнаяпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)

Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьНаименование показателя 2012г.2011г.Выручка 2100519719Себестоимость продаж(15594)(14928)Валовая прибыль (убыток)54114791Коммерческие расходы(4587)(3879)Управленческие расходы(-)(-)Прибыль (убыток) от продаж824912Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате(-)(76)Прочие доходы--Прочие расходы(-)(-)Прибыль (убыток) до налогообложения824836Текущий налог на прибыль (ЕНВД)(153)(145)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)--Изменение отложенных налоговых обязательств--Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток)671691Форма 0710002 с. 2

Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьНаименование показателя2012г.2011г.СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода --Базовая прибыль (убыток) на акцию--Разводненная прибыль (убыток) на акцию--

РуководительНянькин С.А.Главный бухгалтерГригорьева Е.А.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)

11февраля2013г.

Отчет о прибылях и убытках

заянварь-декабрь2011г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122011ОрганизацияИП «Нянькин С.А»по ОКПО54879454Идентификационный номер налогоплательщикаИНН402706601091Вид экономической деятельностиРозничная торговляпо ОКВЭД52.48.31Организационно-правовая форма/форма собственностиИПчастнаяпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384 (385)

Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьНаименование показателя 2011г.2010г.Выручка (за минусом налога на добавленнуюстоимость, акцизов)1971918643Себестоимость продаж15594)(14321)Валовая прибыль (убыток)47914322Коммерческие расходы4587)(3438)Управленческие расходы(-)(-)Прибыль (убыток) от продаж912887Доходы от участия в других организациях-Проценты к получению-Проценты к уплате(76)(121)Прочие доходы--Прочие расходы(-)(-)Прибыль (убыток) до налогообложения836766Текущий налог на прибыль (ЕНВД)(153)(133)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)--Изменение отложенных налоговых обязательств--Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток)691633СПРАВОЧНО--Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периодаРезультат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода --Базовая прибыль (убыток) на акцию--Разводненная прибыль (убыток) на акцию--Руководитель Нянькин С.А. Главный бухгалтер Григорьева Е.А. (подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи) 11 февраля 20 13 г.

Приложение 2

Прогнозирование вероятности банкротства по данным российских и зарубежных моделей

Наименование моделиАлгоритм расчетаНорматив2-факторная модель Э. АльтманаZ = -0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,579 * ЗК/П где Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ЗК - заемный капитал; П - пассивы.< 0 - вероятность банкротства невелика > 0 - вероятность банкротства высока4-факторная модель Э. Альтмана для непроизводственных организаций (при отсутствии рыночной котировки эмитируемых акций)Z = 6,56Х1 + 3,26Х2 + 6,72Х3 + 1,05Х4 где Х1 = Рабочий капитал (СОС)/ Активы Х2 = Чистая прибыль / Активы Х3 = EBIT <#"justify">2.6 и более - "Зеленая" зона, низкая вероятность банкротства5-факторная модель Э. Альтмана для производственных организаций (при отсутствии рыночной котировки акций)Z-score = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,998T5 где Х1 = Рабочий капитал / Активы Х2 = Чистая прибыль / Активы Х3 = EBIT / Активы Х4 = Собственный капитал / Обязательства Х5 = Выручка / Активы1.23 и менее - "Красна" зона; от 1.23 до 2.9 - "Серая" зона; 2.9 и более - "Зеленая" зонаЧетырехфакторная модель Р. Таффлера и Г. ТишоуZ= 0,53Х1 + 0,1ЗХ2 + 0,18Х3 + О,16Х4 где X1 - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к текущим обязательствам; Х2 - отношение текущих активов (оборотных активов) к общей сумме обязательств; Хз - отношение текущих обязательств к общей сумме активов; Х4 - отсутствие интервала кредитования (отношение выручки к сумме активов); Кобесп.СОС- коэффициент обеспеченности собственными средствами.> 0,3 - вероятность банкротства низкая < 0,2 - вероятность банкротства высокаяМодель Р. ЛисаZ = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4 где Х1 - оборотный капитал / сумма активов; Х2 - прибыль от реализации / сумма активов; Х3 - нераспределенная прибыль / сумма активов; Х4 - собственный капитал / заемный капитал< 0,037 - вероятность банкротства высокая; > 0,037 - вероятность банкротства невеликаМодель Ж. Легодля оценки несостоятельности промышленных компанийZ = 4,5913А + 4,5080B + 0,3936С - 2,7616 где A = Акционерный капитал / Всего активов B = (Прибыль до налогообложения + чрезвычайные расходы + финансовые расходы) / Всего активов C = Объем продаж за два года / Всего активов за два периода0,3 - вероятность банкротства невелика > 0,3 - вероятность банкротства высокаяМодель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. КадыковаR=2Х1+0,1Х2+0,08Х3+0,45Х4+Х5 где Х1 - коэффициент обеспеченности собственными средствами Х2 - коэффициент текущей ликвидности Х3 - коэффициент оборачиваемости активов Х4 - коммерческая маржа (рентабельность продаж) Х5 - рентабельность собственного капитала< 1 - вероятность банкротства высокая > 1 - вероятность банкротства низкаяШестифакторная модель О.П. ЗайцевойК = 0,25Х1 + 0,1Х2 + 0,2Х3 + 0,25Х4+ 0,1Х5 + 0,1Х6 где Х1 = Куп - коэффициент убыточности предприятия (отношение чистого убытка к собственному капиталу); Х2 = Кз - коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; Х3 = Кс - показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов (обратная величина показателя абсолютной ликвидности); Х4 = Кур - убыточность реализации продукции (отношение чистого убытка к объёму реализации этой продукции); Х5 = Кфл - коэффициент финансового левериджа (финансового риска) - отношение заемного капитала (долгосрочные и краткосрочные обязательства) к собственным источникам финансирования; Х6 = Кзаг - коэффициент загрузки активов (отношение общей величины активов предприятия (валюты баланса) к выручке)если фактический коэффициент больше значения базисного периода, то вероятность наступления банкротства крайне высока, а если меньше - вероятность банкротства незначительнаМодель У. ФулмераH = 5,528Х1 + 0,212Х2 + 0,073Х3 + 1,270Х4 - 0,120Х5 + 2,335Х6 + 0,575Х7 + 1,083Х8 + 0,894Х9 - 6,075 где Х1 - нераспределенная прибыль прошлых лет/баланс; Х2 - выручка от реализации/баланс; Х3 - прибыль до уплаты налогов/собственный капитал; Х4 - денежный поток/долгосрочные и краткосрочные обязательства; Х5 - долгосрочные обязательства/баланс; Х6 - краткосрочные обязательства/совокупные активы; Х7 - log (материальные активы); Х8 - оборотный капитал/ долгосрочные и краткосрочные обязательства; Х9 - log (прибыль до налогообложения + проценты к уплате/выплаченные проценты)> 0 - вероятность банкротства низкая; < 0 - вероятность банкротства в течение года 98% и в течение двух лет - 81%Модель У. ЧессераZ = 1 / [1 + e-Y] где е - 2,71828 (число Эйлера - основание натуральных логарифмов). Y = -2,0434 - 5,24X1 + 0,0053X2 - 6,6507X3 + 4,4009X4 - 0,0791X5 - 0,1220X6 X1 - (Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги) / Совокупные активы X2 - Нетто-продажи / (Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги) X3 - Брутто-доходы / Совокупные активы X4 - Совокупная задолженность / Совокупные активы X5 - Основной капитал / Чистые активы X6 - Оборотный капитал / Нетто-продажи? 0,50 - клиента следует отнести к группе, которая не выполнит условия хозяйственного договораR-модель Иркутской государственной экономической академииZ = 8,38 X1 + X2 + 0,054 X3 + 0,63 X4 где X1 - чистый оборотный (работающий) капитал / активы; X2 - чистая прибыль / собственный капитал; X3 - чистый доход / валюта баланса; X4 - чистая прибыль / суммарные затраты. < 0 - вероятность банкротства максимальная (90%-100%); 0-0,18 - вероятность банкротства высокая (60%-80%); 0,18 - 0,32 - вероятность банкротства средняя (35%-50%); 0,32 - 0,42 - вероятность банкротства низкая (15%-20%); > 0,42 - вероятность банкротства минимальная (до 10%).Показатель платежеспособности Ж. Конана и М. Гольдера (метод Париж-Дафин)Z = -0,16Х1 - 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 - 0,24Х5 где, Х1 - отношение денежных средств и дебиторской задолженности к валюте баланса; Х2 - отношение собственного капитала и долгосрочных пассивов к валюте баланса; Х3 - отношение расходов по обслуживанию займов (или цена заемного капитала) к выручке от реализации (после налогообложения); Х4 - отношение расходов на оплату труда к чистой прибыли организации; Х5 - отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к заемному капиталу.Вероятность банкротства при Z: > 0,210 составляет 100 % 0,200-0,048 составляет 90 % 0,047-0,002 составляет 80 % -0,026-0,001 составляет 70 % -0,068-(-0,0027) составляет 50 % -0,087-(-0,067) составляет 40 % -0,107-(-0,088) составляет 30 % -0,131-(-0,0108) составляет 20 % < -0,164 составляет 10 %Модель У. БивераКоэфф. Бивера = (Чистая прибыль + Амортизация) / (Долгосрочные + текущие обязательства)0,4-0,45 - финансово устойчивое предприятие; 0,17 - банкротство в течение 5 лет; - 0,15 - банкротство в течение 1 годаРентабельность активов, %6-8 - финансово устойчивое предприятие; 4 - банкротство в течение 5 лет; - 22 - банкротство в течение 1 годаФинансовый «рычаг»< 0,37 - финансово устойчивое предприятие; < 0,5 - банкротство в течение 5 лет; < 0,8 - банкротство в течение 1 годаКоэфф. покрытия активов чистым оборотным капиталом = Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Активы0,4 - финансово устойчивое предприятие; < 0,3 - банкротство в течение 5 лет; - 0,06 - банкротство в течение 1 годаКоэфф. Покрытия = Оборотные активы / текущие обязательства< 3,2 - финансово устойчивое предприятие; < 2 - банкротство в течение 5 лет; < 1 - банкротство в течение 1 годаТрехфакторная модель Д. ДюранаZ = b1Х1 + b2Х2 + b3Х3 где, b1, b2, b3 - коэффициенты пересчета в баллы; Х1 - рентабельность активов, %; Х2 - коэффициент текущей ликвидности; Х3 - коэффициент автономии Характеристика классов 1 класс - хороший запас финансовой устойчивости; 2 класс - имеется невысокий риск невозврата заемных средств; 3 класс - риск непогашения обязательств высок; 4 класс - высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению; 5 класс - финансово несостоятельный субъект>100 - 1 класс; 65-99 - 2 класс; 35-64 - 3 класс; 6-34 - 4 класс; 0-5 - 5 классРентабельность активов*, %> 30 % - 50 баллов - 1 класс; 20-29,9 % - 35-49,9 баллов - 2 класс; 10-19,9 % - 20-34,9 баллов - 3 класс; 1-9,9 % - 5-19,9 баллов - 4 класс; < 1% - 0 баллов - 5 класс.Коэффициент текущей ликвидности> 2 - 30 баллов - 1 класс; 1,7-1,99 - 20-39,9 баллов - 2 класс; 1,4-1,69 - 10-19,9 баллов - 3 класс; 1,1-1,39 - от 1 до 9,9 баллов - 4 класс; < 1 - 0 баллов - 5 класс.Коэффициент автономии> 0,7 - 20 баллов - 1 класс; 0,45-0,69 - 10-19,9 баллов - 2 класс; 0,3-0,44- 5-9,9 баллов - 3 класс; 0,2-0,29 - 1- 5 баллов - 4 класс; < 0,2 - 0 баллов - 5 класс.

Приложение 3

Обобщающая оценка финансового состояния анализируемой ИП по методике Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А. за 2012 год

Показатели финансового состоянияНа начало годаНа конец кодаФактическое значение коэффициентаКоличество балловФактическое значение коэффициентаКоличество балловКоэффициент абсолютной ликвидности0.5711.40.7514.0Коэффициент критической ликвидности0.613.20.827.4Коэффициент текущей ликвидности3.5520.04.2920.0Доля оборотных средств в активах010.0010.0Коэффициент обеспеченности собственными средствами0.7212.50.7712.5Коэффициент капитализации0.3317.50.2617.5Коэффициент финансовой независимости0.7510.00.8210.0Коэффициент финансовой устойчивости0.754.00.825.0Итого:88.696.4Класс21

-й класс - это хозяйствующие субъекты с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовой состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Они имеют рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

-й класс - это хозяйствующие субъекты с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом очень близки к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих субъектов, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности.

Содержание Введение Глава 1. Характеристика объекта прохождения практики .1 Организационная структура управления ИП «Нянькин С.А.» .2

Больше работ по теме:

Финансовое планирование на предприятии
Отчет по практике
Финансовый анализ деятельности ИП Бутусов
Отчет по практике
Налоговая политика ООО "Югросснаб"
Отчет по практике
Организационная структура и функции Межрайонной ИФНС России №5 по Ямало-Ненецкому автономному округу г. Ноябрьск
Отчет по практике
Анализ деятельности МАУК ГО Краснотурьинск "КДК"
Отчет по практике