Экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

Министерство образование Российской Федерации

Санкт-Петербургский Государственный Политехнический Университет

Курсовой проект

Тема: Экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности

Студент: Алексеев Александр Александрович

Кафедра: «Экономика и менеджмент в машиностроении»

Группа: з43701.20

Преподаватель: Асатурова Ю.М.

2014г.

Задание

. Провести финансовый анализ предприятия, используя бухгалтерские балансы;

. Определить максимально доступную сумму кредита. Провести анализ предложенных вариантов кредитов и выбрать наиболее подходящий для предприятия.

. Построить бизнес план нового проекта.

. Провести оценку коммерческой привлекательности проекта.

Введение

Финансовый анализ - это метод изучения финансового состояния предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

Анализ финансового состояния позволяет предприятию выжить в условиях жесткой конкуренции, а также организовать прибыльное ведение финансово-хозяйственной деятельности и, как результат, увеличить свою рыночную стоимость.

Информация, полученная по итогам анализа, необходима менеджеру для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса о целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования.

Экспресс анализ - публичный анализ бухгалтерской отчетности (баланс и форма №2). Ориентирован в основном на внешних пользователей : покупателей, кредитов, инвесторов и т. д.

Цели и задачи:

анализ пассива;

анализ актива;

анализ ликвидности баланса;

анализ платежеспособности;

финансовая устойчивость;

рентабельность;

размер кредитования.

Рассчитан на лиц принимающих управленческие решение

Целью финансового анализа является оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта, с помощью рациональной финансовой политики.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и по необходимости увеличение собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, оборачиваемость оборотных средств (активов). Критерием показателя, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов.

1. Экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ платежеспособности

Сводный аналитический баланс (Анализ пассива) Таблица 1

ПассивНа нач.периодаНа кон.периодаИзменения (-)Тыс.руб.%Тыс.руб.%Тыс.руб.%1.Собственный капитал13396080,21%13898072,92%5020-7,30%-Уставной фонд6500038,92%6500034,11%0-4,81%-Добавочный капитал6776040,57%6878036,08%1020-4,49%-Прибыль+Фонды12000,72%52002,72%40002,00%2.Заемный капитал3304019,78%5160027,08%185607,30%2.1 д.з.к.0000002.2 к.з.к.3304019,78%5160027,08%185607,30%Баланс167000100,00%190580100,00%23580-

Исходя из этого вывод следующий:

Итог баланса увеличился на 23 580 руб.,однако в большей степени выросли заемные средства, а за счет увеличение собственных средств только на 5020 руб. Что может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости, кроме того (из таблицы№1) видно, что весь заемный капитал состоит из краткосрочной зависимости, и ее рост приведет к плохой платежеспособности организацию.

Собственный капитал увеличился на 5020 руб., это хорошо, так как произошло увеличение прибыли на 4000 руб. Но мы видим, что объеме уменьшения в структуре на 7,3%,увеличился объем заемного капитала.

Если рассмотреть финансовую устойчивость, то на начало года было 80,21%, на конец года 72,92%, разница составила -7,3%., но это больше 50%,а значит говорит о хорошей финансовой устойчивости, и в дальнейшем есть возможность привлечения долгосрочного заемного капитала.

Сводный аналитический баланс ( Анализ актива) Таблица 2

АктивНа нач. периодаНа кон. периодаИзменения (-)Тыс.руб.%Тыс.руб.%Тыс.руб.%1.Внеоборотные активы11246067,34%11632061,03%3860-6,31%1.1Нематер.активы(лицензии, патенты)00,00%8800,46%8800,46%1.2Долгоср.фин.влож.00,00%40002,10%40002,10%1.3Основ.средства11246067,34%11144058,47%-1020-8,87%2.Оборотные средства5454032,66%7426038,97%197206,31%2.1 ТМЦ3238019,39%4584024,05%134604,66%2.2 Дебиторы118407,09%2150011,30%96604,21%2.3 Краткосрочные финансовые вложения00,00%50002,62%50002,62%2.4 Деньги103206,18%19201,00%-8400-5,18%Баланс167000100,00%190580100,00%23580-

Оборотные средства увеличились в основном за счет краткосрочной задолженности , но и на счет собственных средств на 1140 руб., это приводит к снижению платежеспособности.

Оборотные средства в сумме 19720 руб. ,не оптимально распределены по составу средств, из таблицы 2 видно, что идет увеличение не ликвидных средств.

Платежеспособность предприятия:

На нач.года = оборот.средства/заемный капит.= 54540/(33040-700-160)=1,69

На кон.года= оборот.средства/заемный капит.=74260/(51600-4800-120)=1,59

разница составляет= 1,69-1,59= 0,1

Анализ имущественного положения предприятия:

хорошая финансовая устойчивость и на начало года и на конец, доля собственного капитала больше 50%, от заемных средств.

возможность привлечения долгосрочного заемного капитала,

плохая платежеспособность, (т. к. хорошая платежеспособность оценивается больше коэффициента 2).Кроме того ухудшение платежеспособности произошло из-за роста краткосрочного капитала и незначительным увеличение собственных средств.

Выход из ситуации:

. отдавать долги;

. привлекать долгосрочные заемные средства, вместо краткосрочных;

. увеличивать размер собственного оборотного капитала (увеличение собственного капитала за счет роста прибыли).

Анализ ликвидности баланса Таблица 3

АктивНа нач.годаНа конец годаПассивНа нач.годаНа конец годаизмененияНа нач.годаНа конец года12345678А1103206920П11858020320-8260-13400А21184021500П21360026360-1760-4860А33238045840П31601203222045720А4112460116320П413466014378022200-27460Баланс167000190580Баланс167000190580--

Баланс по степени ликвидности Таблица 4

А1Деньги есть прямо сейчасП1В течении месяцаА2Деньги придут в течении годаП2В течении годаА3> 1 годаП3> 1 годаА4Основные средстваП4Собственный капиталБалансБаланс

Баланс считается ликвидным, если выполнено следующее соотношение

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4, это говорит о наличии собственного капитала.

Из таблицы 3,складывается следующая картина:

А1 < П1 -

А2 < П2 -

А3 > П3 +

А4 < П4 +

Вывод следующий, что условия соотношения ликвидности не выполнены по двум группам до1 года, по третьей группе оценивается перспективная ликвидность, т.е большой платежный излишек.

К тек.ликвидности на нач.года=54540/(33040-700-160)=1,69

К тек.ликвидности на кон.года=74260/(51600-4800-120)=1,59

Рекомендуемое значение 2, у нас он ниже, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса, плохая платежеспособность.

Текущая ликвидность по первым двум группам.

ТЛ=(А1+А2)-(П1-П2)

ТЛ на нач.года=(10320+11840)-(18580+13600)=-10020 тыс.руб.

ТЛ на кон.года=(6920+21500)-(20320+26360)= -18260 тыс.руб.

Разница ТЛ= - 8240 тыс.руб.

Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия :

На нач.года = оборот.средства/заемный капит.-(фонды+резервы)= 54540/33040-(700+160)=1,69

На кон.года= оборот.средства/заемный капит.-(фонды+резервы)=74260/51600-(4800+120)=1,59

Таблица 5

ПоказательНа нач.годаНа кон.годаИзмененияРекомендованные значенияКоэффициент абсолютной ликвидности0,320,040,280,2-0,3Коэффициент промежуточного покрытия0,690,82-0,130,7-1Коэффициент полного покрытия1,691,590,12

Краткосрочная задолженность на нач.года= 33040-(700+160)=32180 тыс.руб.

Краткосрочная задолженность на кон.года=51600-(4800+120)=46680 тыс.руб.

Коэффициенты платежеспособности на начало года:

К а.л.=10320/32180=0,32

К п.п.=10320+11840/32180=0,69

К.п.п.=54540/32180=1,69

Коэффициенты платежеспособности на конец года:

К а.л.=1920/46680=0,04

К п.п.=1920+21500/46680=0,82

К.п.п.=74260/46680=1,59

Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала:

на начало года 54540-(33040-700-160)=22360 тыс.руб.

на конец года 74260-(51600-120-4800)=27580 тыс.руб.

Из таблице 5 видно, что на начало года коэффициенты ликвидности практически соответствовали рекомендуемым значения , за исключение коэффициента полного покрытия, и составляет 1,69, что меньше двух. Есть два пути увеличения коэффициента текущей(или коэффициента покрытия) ликвидности: сокращать кредиторскую задолженность или наращивать оборотные активы.

Если посмотреть результаты на конец года то видно, что коэффициент абсолютной ликвидности совсем не соответствует рекомендованному значению это значит, что предприятие имеет дефицит денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов. Коэффициент промежуточного покрытия увеличился на 0,13 ,что говорит о дебиторской задолженности. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности. А, вот, коэффициент полного покрытия и на начало года не соответствовал рекомендуемым значениям, а на конец года показатель стал еще хуже. Так же как и на начало года необходимо сократить кредиторскую задолженность, и увеличивать оборотные активы.

Финансовая устойчивость Таблица 6

ПоказательНа нач.годаНа кон.годаИзмененияРекомендуемое значениеКоэффициент автономии80,20%73,00%7,20%>50%Коэффициент инвестирования1,21,20>1Коэффициент обеспеченности0,390,310,01>0,5Коэффициент маневренности1616,3-0,3Должен расти

Расчет коэффициентов на начало года:

К автономии=соб.капит./баланс*100%=133960/167000*100%=80,2%

К инвестирования= соб.капит./осн.средства=133960/112460=1,2

С.О.К.=Соб.капит.-основ.сред.=133960-112460=21500 тыс.руб.

К обеспеченности=С.О.К./обор.средства=21500/54540=0,39

К маневренности=С.О.К./соб.капит.*100%=21500/133960*100%=16

Расчет коэффициентов на конец года:

К автономии=соб.капит./баланс*100%=138980/190580*100%=73%

К инвестирования= соб.капит./осн.средства=138980/111440=1,2

С.О.К.=Соб.капит.-основ.сред.=138980-116320=22660 тыс.руб.

К обеспеченности= С.О.К./обор.средства=22660/74260=0,31

К маневренности=С.О.К./соб.капит.*100%=22660/138960*100%=16,3%

Разница С.О.К.на начало и на конец года=разница между нач.года и кон.года=5020-3860=1160 тыс.руб.

Из таблице 6 видно, что первые два коэффициента соответствуют рекомендованным значениям. Доля собственного капитала , составляет больше 50%собственного капитала, а не заемных средств.

Коэффициент обеспеченности не соответствует рекомендованному значению, для его увеличения необходимо увеличивать собственный оборотный капитал (прибыль)

Коэффициент маневренности показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, приобретая дополнительное оборудование. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкротства в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск.

Анализ деловой активности предприятия.

После анализа финансовой устойчивости целесообразно провести анализ деловой активности предприятия. Анализ деловой активности призван дать оценку эффективности использования предприятием своих средств. От эффективности использования оборотных средств, их оборачиваемости зависит устойчивость финансового положения предприятия. Замедление оборачиваемости оборотных активов вызывает потребность в увеличении массы оборотных средств. Показатели:

Продолжительность(скорость) одного оборота в днях.=средняя стоимость оборотных активов*число дней(360)/выручку

*360/115800=170-число дней ,в течении которых оборотные средства совершают полный кругооборот, то есть возврат в денежную форму средней суммы оборотных активов за отчетный период в результате реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости

/54540=2,1-число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период.

Коэффициент закрепления оборотных средств.

/115800=0,5

Рентабельность

Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

Анализ показателей рентабельности Таблица7

№ п/пНаименование показателяЗа отчетный периодЗа аналогичный период прошлого годаизменения (+,-)1Выручка от реализации товаров, тыс. руб.11580011070051002Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.823608040019603Прибыль от реализации, тыс. руб.211601998012804Коммерческие расходы122801032019605Прибыль(убыток)от финансово-хозяйственной деятельности215602018013806Прибыль(убыток)отчетного периода215202051010107Рентабельность затрат, %22,35%21,90%0,45%8Рентабельность продаж по прибыли до налогооблажения %18,60%18,50%0,10%9Рентабельность продаж по прибыли от продаж %18,30%18,00%0,30%10Рентабельность продаж по чистой прибыли, %12,10%12,00%0,10%11Рентабельность собственного капитала, %10,25%9,77%0,48%2. Рентабельность затрат

Рентабельность затрат в отчетном периоде:

Р=(Прибыль от реализ./(себест.+ком.расх.+управ.расх.))*100%= (21160/(82360+12280))*100%=22,35%

Рентабельность затрат в аналогичном периоде:

Р=(Прибыль от реализ./(себест.+ком.расх.+управ.расх.))*100%=(19980/(80400+10320))*100%=21,9%

Рентабельность продаж до налогообложения

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения за отчетный период:

Р=(Прибыль отч.периода/выручку)*100%=(21520/115800)*100%=18,6%

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения за аналогичный период:

Р=(Прибыль отч.периода/выручку)*100%=(20510/110700)*100%=18,5%

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в отчетном периоде:

Р=(Прибыль от реал./выручка)*100%=(21160/115800)*100%=18,3%

Рентабельность продаж по прибыли от продаж в аналогичном периоде:

Р=(Прибыль от реал./выручка)*100%=(19880/110700)*100%=18%

Рентабельность по чистой прибыли:

Рентабельность по чистой прибыли за отчетный период

Р=(Чистая прибыль/выручку)*100%=(13990/115800)*100%=12,1%

Рентабельность по чистой прибыли за аналогичный период

Р=(Чистая прибыль/выручку)*100%=(13330/110700)*100%=12%

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

Ср.стоим..капитала=строка баланса 490=(133960+138980)*0,5=136470 тыс.руб.

Рентабельность собственного капитала:

Рентабельность за отчетный период

Рс.к.=(Чистая прибыль/сред.стоим.капитала)*100%=(13990/136470)*100%=10,25%

Рентабельность за аналогичный период

Рс.к.=(Чистая прибыль/сред.стоим.капитала)*100%=(13330/136470)*100%=9,77%

Из таблицы 7 видно, что все показатели рентабельности повысились в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. В целом по предприятию наблюдается улучшение использования имущества. Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 0,48%

Увеличение рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продаж на 0,3 % может быть связано с повышение спроса на продукцию, улучшением ее конкурентоспособности, ростом цен при постоянных затратах на производство, снижением затрат на производство при постоянных ценах.

Коэффициент рентабельности затрат повысился на 0,45% по отношению к аналогичному периоду и стал составлять 22,35%. Это говорит о том что на каждый рубль затраченных средств предприятие получает прибыли не 21,9 коп., как это было в предыдущем году, а 22,35 коп.

. Описание предприятия ООО «Декор»

Предприятие занимается изготовлением корпусной мебели на заказ, предоставляет услуги на распил ЛДСП,ДВП, кух. столешниц, а так же кромкование, присадка.

В данный момент производство достаточно загружено большим количеством заказов на услуги и производством стандартных и заказных кухонь, шкафов, встроек.

Производство отстает по срокам из-за кромкооблицовки сложных(криволинейных) деталей.

Для уменьшение сроков изготовления заказов и расширение производства было принято решение о покупке дополнительного оборудования на производство.

Кромкооблицовочный станок КМ-40

Стоимость 1 единицы КМ-40 составляет 32 000 тыс.руб.

Необходимо купить для производства 3 единицы оборудования.

. Расчет параметров кредита

В связи с тем, что предприятие имеет хорошую платежеспособность, есть вариант взять на развитие кредит в банке и расширить сферу оказываемых услуг.

Максимальная возможность кредита на конец периода:

собственный капитал/( капитал+кредит)=0,5;

капитал + кредит=2*собственный капитал;

кредит=2*собственный капитал-капитал.

Максимально возможный капитал равен 87380тыс. руб.

Рассмотрим варианты кредитования в банка:

Расчет параметров кредитаПоказательКредит №1Кредит №2Максимальный срок погашения кредита3 года4 годаВозможная сумма кредитаот 25 до 100 м. руб.от 15 до 80 м. руб.Кредитная ставка25% годовых24% годовыхМаксимальный срок отсрочки погашения12 месяцев-Метод взимания процентовравномерными взносами раз в кварталравномерными взносами раз в годМетод погашения суммы кредитаравномерными платежами раз в кварталв конце срока кредитаБазовая ставка дисконтирования4% кварт.Допустимая сумма кредитане более 87 380 тыс. руб

Кредит в размере более 87380 руб, приведет к ухудшению платежеспособности предприятия. Так как финансовая устойчивость будет меньше 50%.

Банковский кредит 3 года без отсрочки:

ПоказательПериод0123456789101112Банковский кредит87 000Погашение кредита07 2507 2507 2507 2507 2507 2507 2507 2507 2507 2507 2507 25087 000Остаток задолженности на конец периода87 00079 75072 50065 25058 00050 75043 50036 25029 00021 75014 5007 2500Уплата % по кредиту10 8759 9699 0638 1567 2506 3445 4384 5313 6252 7191 81390670 688Общая сумма по кредиту18 12517 21916 31315 40614 50013 59412 68811 78110 8759 9699 0638 156157 688То же с учетом дисконтирования017 40016 53015 66014 79013 92013 05012 18011 31010 4409 5708 7007 830151 380То же нарастающем итогом017 40033 93049 59064 38078 30091 350103 530114 840125 280134 850143 550151 380

Банковский кредит 3 года с отсрочкой:

ПоказательПериод0123456789101112Банковский кредит87 000Погашение кредита010 87510 87510 87510 87510 87510 87510 87510 87587 000Остаток задолженности на конец периода87 00087 00087 00087 00087 00076 12565 25054 37543 50032 62521 75010 8750Уплата % по кредиту10 87510 87510 87510 87510 8759 5168 1566 7975 4384 0782 7191 35992 438Общая сумма по кредиту10 87510 87510 87510 87521 75020 39119 03117 67216 31314 95313 59412 234179 438То же с учетом дисконтирования010 44010 44010 44010 44020 88019 57518 27016 96515 66014 35513 05011 745172 260То же нарастающем итогом010 44020 88031 32041 76062 64082 215100 485117 450133 110147 465160 515172 260Банковский кредит 4 года:

ПоказательПериод012345678910111213141516Банковский кредит87 000Погашение кредита042 00042 000Остаток задолженности на конец периода87 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00087 00045 000Уплата % по кредиту43 15243 15243 15243 152172 608Общая сумма по кредиту00043 15200043 15200043 15200085 152214 608То же с учетом дисконтирования000041 42600043 15200043 15200085 152212 882То же нарастающем итогом000041 42600084 578000127 730000212 882

Амортизация:

ПоказательПериод0123456789101112Первоначальная стоимость оборудования95 00095 00095 00095 00095 00095 00095 00095 00095 00095 00095 00095 00095 000Амортизация03 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 167Остаточная стоимость оборудования95 00091 83388 66785 50082 33379 16776 00072 83369 66766 50063 33360 16757 000План прибылей и убытковПоказательПериод123456789101112итогоВыручка от первого проекта32 70032 70032 70032 70032 70032 70032 70032 70032 70032 70032 70032 700392 400Выручка от второго проекта71 500100 000100 000100 000100 000100 000150 000150 000150 000150 000150 000150 0001 471 500Общая выручка1042001327001327001327001327001327001827001827001827001827001827001827001 863 900В том числе НДС15 89520 24220 24220 24220 24220 24227 86927 86927 86927 86927 86927 869284 324Чистая выручка88 305112 458112 458112 458112 458112 458154 831154 831154 831154 831154 831154 8311 579 576ЗарплатаАУП14 12917 99317 99317 99317 99317 99324 77324 77324 77324 77324 77324 773252 732зарплата основных рабочих10 59713 49513 49513 49513 49513 49518 58018 58018 58018 58018 58018 580189 549зарплата ген.директор3603603603603603603603603603603603604 320Внебюджетные фонды7 5769 6189 6189 6189 6189 61813 20113 20113 20113 20113 20113 201134 874Материалы30 02438 23638 23638 23638 23638 23652 64252 64252 64252 64252 64252 642537 056В том числе НДС4 5805 8335 8335 8335 8335 8338 0308 0308 0308 0308 0308 03081 924Материалы без НДС25 44432 40332 40332 40332 40332 40344 61244 61244 61244 61244 61244 612455 132Аренда1 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 50018 000В том числе НДС2292292292292292292292292292292292292 746Аренда без НДС1 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 2711 27115 254Электроэнергия8008008008008008008008008008008008009 600В том числе НДС1221221221221221221221221221221221221 464Электроэнергия без НДС6786786786786786786786786786786786788 136Реклама505050505050505050505050600В том числе НДС88888888888892Реклама без НДС424242424242424242424242508Амортизация3 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 1673 16738 000Накладные расходы15 01219 11819 11819 11819 11819 11826 32126 32126 32126 32126 32126 321268 528В том числе НДС2 2902 9162 9162 9162 9162 9164 0154 0154 0154 0154 0154 01540 962Накладные расходы без НДС12 72216 20216 20216 20216 20216 20222 30622 30622 30622 30622 30622 306227 566Плата за кредит%10 8759 9699 0638 1567 2506 3445 4384 5313 6252 7191 81390670 688Прибыль до уплаты налогов1 4457 2608 1669 0729 97910 88520 40321 30922 21523 12224 02824 934182 817Налог на имущество2 0551 9861 9161 8461 7771 7071 6371 5681 4981 4281 3591 28920 064НДС к уплате в бюджет8 66711 13511 13511 13511 13511 13515 46615 46615 46615 46615 46615 466157 136Прибыль к налогу на прибыль-6105 2746 2507 2268 2029 17818 76619 74220 71721 69322 66923 645162 753Налог на прибыль1 0551 2501 4451 6401 8363 7533 9484 1434 3394 5344 72932 673Чистая прибыль-6104 2195 0005 7816 5627 34215 01315 79316 57417 35518 13518 916130 081Чистая прибыль нарастающим итогом-6103 6099 22010 78112 34313 90422 35530 80632 36733 92935 49037 052241 245

План движения денежных средств

ПоказательПериодОстаток денежных средств на начало года04 710161531 0692 7675 2458 50419 43431 14443 63456 90670 958Источник финансирования банк+прибыль100 710000000000000Выручка104 200132 700132 700132 700132 700132 700182 700182 700182 700182 700182 700182 700Итого поступления100 710104 200132 700132 700132 700132 700132 700182 700182 700182 700182 700182 700182 700Оплата оборудования96 000000000000000Зарплата АУП14 12917 99317 99317 99317 99317 99324 77324 77324 77324 77324 77324 773зарплата основных рабочих10 59713 49513 49513 49513 49513 49518 58018 58018 58018 58018 58018 580зарплата ген.директор360360360360360360360360360360360360электроэнергия800800800800800800800800800800800800материалы30 02438 23638 23638 23638 23638 23652 64252 64252 64252 64252 64252 642Аренда1 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 5001 500Реклама505050505050505050505050Накладные расходы15 01219 11819 11819 11819 11819 11826 32126 32126 32126 32126 32126 321ВВФ7 5769 6189 6189 6189 6189 61813 20113 20113 20113 20113 20113 201Выплаты по кредиту18 12517 21916 31315 40614 50013 59412 68811 78110 8759 9699 0638 156НДС к уплате в бюджет8 66711 13511 13511 13511 13511 13515 46615 46615 46615 46615 46615 466Налог на имущество2 0551 9861 9161 8461 7771 7071 6371 5681 4981 4281 3591 289Налог на прибыль01 0551 2501 4451 6401 8363 7533 9484 1434 3394 5344 729Итого расходы96 000108 894132 564131 783131 002130 222129 441171 771170 990170 209169 429168 648167 867Остаток денежных средств на конец года4 710161531 0692 7675 2458 50419 43431 14443 63456 90670 95885 791Расчет простого срока окупаемости

год123период0123456789101112Внешнее финансирование нарастающим итогом100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330Итоговый денежный поток от операционной деятельности012 98820 67121 45222 23323 01423 79436 47037 25138 03238 81239 59340 374То же нарастающим итогом12 98833 66055 11277 345100 358124 153160 623197 874235 905274 718314 311354 685Проверка условия окупаемости (да/нет)нетнетнетнетдадададададададаПростой срок окупаемости 1,5 годаОценка проекта по показателю чистой текущей стоимости (NPV)год123период0123456789101112Ставка дисконтирования10,00%годовыхИтоговый денежный поток от операционной деятельности12 98820 67121 45222 23323 01423 79436 47037 25138 03238 81239 59340 374Дисконтирующий множитель1,00000,90910,82640,75130,68300,62090,56450,51320,46650,42410,38550,35050,3186Чистый дисконтированный поток11 80817 08416 11715 18514 29013 43118 71517 37816 12914 96413 87712 864То же нарастающим итогом11 80828 89145 00960 19474 48487 915106 630124 008140 137155 101168 978181 842Внешнее финансирование100330000000000000Дисконтирующий множитель1,00000,90910,82640,75130,68300,62090,56450,51320,46650,42410,38550,35050,3186Внешнее финансирование с учетом дисконтирования100 330То же нарастающим итогом100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330100 330Чистая текущая стоимость проекта (NPV)81 512Проверка условия окупаемости (да/нет)нетнетнетнетнетнетдадададададаСрок окупаемости с учетом дисконтирования 1,75 годаОценка проекта по показателю внутренней нормы доходности (IRR)год123период0123456789101112Чистый денежный поток012 98820 67121 45222 23323 01423 79436 47037 25138 03238 81239 59340 374Внешнее финансирование100 330000000000000Ставка дисконтирования20,50%Дисконтирующий множитель10,829880,688690,571530,474300,393610,326650,271080,224960,186690,154930,128570,10670Чистый дисконтированный денежный поток10 77914 23612 26110 5459 0587 7729 8868 3807 1006 0135 0914 308Внешнее финансирование с учетом дисконтирования100 330000000000000NPV нарастающим итогом-100 330-89 551-75 315-63 054-52 509-43 451-35 679-25 793-17 413-10 313-4 299-4 2990PI1,81

Оценка инвестиционного проекта:

Наименованиеед.из.ПоказательОбъем финансированияруб.100 710Собственные средстваруб.13 330Заемные средстваруб.87 380Чистая прибыль по проекту на срок реализации проектаруб.241 245Остаток денежных средств на конец реализации проектаруб.85 791NPVруб.81 512Проектная ставка дисконтирования%10,00%IRR%20,50%PI1,81Простой срок окупаемостигод1,5Срок окупаемости с учетом дисконтированиягод1,75

Выводы

В данной работе смогли провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, где определили финансовую устойчивость и на начало года и на конец, где доля собственного капитала больше 50% заемных средств, что позволило нам взять заемные средства в банке для покупки нового оборудования. Что в дальнейшем позволит нам увеличить оборот предприятия и расширить спектр выпускаемой продукции.

Просчитали максимальную возможность кредита для нашего предприятия, выбрали наиболее оптимальный (выгодный).

платежеспособность риск кредит доходность

Литература

1. Асатурова Ю.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. Изд. третье, испр. и доп. / Ю.М. Асатурова; под общей ред. проф. В.В. Кобзева. - СПб.: : Изд-во Политехн. ун-та, 2012. -122с. (Экономика и управление на предприятии).

. Ключаева Н.С. Экономическая оценка инвестиций в машиностроение: учеб. пособие. Изд. второе, испр. и доп. / Ключаева Н.С., Землякова Е.Е., Колесниченко-Янушева Д.С. Под общей ред. проф. Кобзева В.В. - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2012. -122с. (Экономика и управление на предприятии).

Министерство образование Российской Федерации Санкт-Петербургский Государственный Политехнический Университет

Больше работ по теме: