Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов.

Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

В современных условиях, когда экономика испытывает кризис и предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы, большую роль в этом процессе играет анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия ость осуществления затрат.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Перестройка хозяйственного механизма в условиях перехода на рыночные отношения объективно связана с перенесением центра внимания на микроуровень - уровень хозяйствующих субъектов.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основной стабильности положения хозяйствующего субъекта является его финансовая устойчивости возможно на основе повышения эффективности производства.

Повышение эффективности производства достигается на основе эффективного использования всех видов ресурсов и снижения затрат. Важная роль в реализации этой задачи на уровне хозяйствующего субъекта отводится экономическому анализу.

Экономический анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования грамотных управленческих решений. Данный анализ предполагает устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различное направления: производственное, экономическое, финансовое.

Экономический анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важнейшей функцией управления.

Экономический анализ решает следующие задачи:

оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на получении максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности;

оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

В данной работе рассмотрим ряд теоретических основ и практических навыков экономической и финансовой деятельности предприятия в условиях рыночных отношений.

Целью комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия является повышение эффективной работы его на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

1. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Как известно, производство продукции должно завершаться ее реализацией. Поэтому особое внимание следует уделять динамике объема реализованной продукции. На объем реализации продукции оказывают влияние две группы факторов:

изменение объема производства продукции;

изменение остатков нереализованной продукции.

Источники информации:

Ф. П-1 «Отчет предприятия по продукции»;

Ф.4-Т «Отчет предприятия по труду»;

Плановые и оперативные планы - графики;

Данные бухгалтерского и статистического учета;

Сводки цехов, производственно-диспетчерских служб.

1.1 Анализ производства продукции

Задание

. Сравнить отчетные данные с прошлым годом и определить отклонения.

.Определить темп роста производства и реализации продукции.

.Проанализировать полученные данные и сделать вывод о выполнении плана по товарной продукции в целом по предприятию.

Таблица 1 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализации продукции, тыс. руб.

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклонение, (+,-)Темпы роста, %1. Объем реализованной продукции (выручка от реализации продукции без НДС и акцизов)240800360800120000149,82. Объем продукции в действующих ценах соответствующего годаI изд. 60000 24000 8000180000 24000 8000120000 0 0300 100 100II изд. 58800588000100III изд. 900009000001003. Изменение остатков нереализованной продукции в действующих ценах соответствующего года (п.1-п.2)I изд. 180800 216800 232800180800 336800 3528000 120000 120000100 155,4 151,5II изд. 182000302000120000165,9III изд. 150800270800120000179,64. Доля изменения остатков нереализованной продукции (п.3:п.1) х 100 %I изд. 75 90 96,750,1 93,3 97,8-24,9 3,3 1,166,8 103,7 101,1II изд. 75,683,78,1110,7III изд. 62,675,112,5119,9

Вывод: Из таблицы видно, что за отчетный период объем производства продукции вырос на 49,8 %, также и увеличился объем реализации продукции. Это свидетельствует об отсутствии остатков нереализованной продукции на складах предприятия. От объема производства и продажи товаров зависят финансовые результаты предприятия.

1.2 Анализ влияния факторов на объем производства

предприятие продукция производство труд

На изменение объема продукции влияют факторы, характеризующие использование трудовых и материальных ресурсов, основных производственных фондов (ОПФ).

Для выявления величины влияния факторов на изменение объема продукции используются следующие факторные модели.

. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами и эффективность их использования:

,

Предыдущий год2816 * 85,5 =240768Отчетный год2916 * 123,7 = 360709

где ВП - выпуск продукции (объем производства продукции); ЧР - среднегодовая численность рабочих; ГВ - среднегодовая выработка одного рабочего.

. Обеспеченность предприятия основными производственными фондами и эффективность их использования:

,

Предыдущий год141827,4 * 1,7= 241106Отчетный год128934 * 2,8 =361015

где ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; ФО - фондоотдача основных производственных фондов.

Расчет влияния данных факторов на объем выпущенной и реализованной продукции можно произвести одним из приемов детерминированного факторного анализа. После этого определяют резервы увеличения производства и реализации продукции.

Задание

.Рассчитать необходимые данные и заполнить таблицу.

.Провести факторный анализ изменения объема продукции.

.Сделать вывод и предложения.

Таблица 2 - Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклоение, (+, -)Темп роста, %1. Объем продукции, тыс. руб.240800360800120000149,82. Среднегодовая численность рабочих, чел.28162916100103,63. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.141827,4128934-1289390,94. Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб. (п.1:п.2)85,5123,738,2144,75. Фондоотдача, руб. (п.1:п.3)1,72,81,1164,7

Вывод: Из данных таблицы можно сделать вывод, что объем продукции увеличился за счет увеличения следующих показателей: увеличилась численность рабочих, темп роста составил 103,6 %; увеличилась среднегодовая выработка одного рабочего.

Это говорит о том, что трудовые ресурсы предприятия использовались в полном объеме. Также, уменьшение стоимости Основных производственных фондов (темп роста составил всего 90,9 %) привело к увеличению фондоотдачи, темп роста 164,7%, что ведет к увеличению объема выпускаемой продукции.

1.3 Анализ влияния структурных сдвигов на объем продукции

Структура выпущенной продукции характеризуется отношением между отдельными ее видами, т.е. удельным весом отдельных видов продукции в общем объеме продукции в стоимостном выражении.

Изменение структуры производства и реализации продукции оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль, рентабельность. Если увеличивается удельный вес более дорогой продукции, то объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает, и наоборот. То же происходит и с размером прибыли при увеличении удельного веса высокорентабельной и, соответственно, при уменьшении доли низкорентабельной продукции.

Задание

. Рассчитать необходимые данные и занести в таблицу.

. Определить влияние изменение структуры продукции на объем продукции в стоимостном выражении.

. Сделать вывод.

Таблица 3 - Анализ ассортимента продукции

ИзделиеОптовая цена изделия, руб.Объем производства продукции, шт.Структура продукции, %Товарная продукция в ценах плана, млн. руб.Изменение выпуска продукции за счет структуры, млн. руб.планфактпланфактпланфактически при плановой структурефакт12345678910Изд. I600100300143360000841800001799164006060872400032240002596820040406480001280007988Изд. II14042042058465880081,25880058718,8Изд. III9001001001410900001269000089874Итого:2240720920100100240800335,2360800360464,8

Вывод: Из данных таблицы видно, что объем производства при текущей структуре выше на 360464,8 тыс. руб. Это значит, что увеличилась доля более дорогой продукции в общем ее выпуске.

1.4 Анализ ритмичности работы предприятия

Под ритмичностью работы предприятия понимают равномерный выпуск продукции в строгом соответствии с графиком производства. Нарушение ритмичности производства продукции приводит к неполному использованию производственных мощностей в один период и перегрузке в другой, нарушению охраны труда и техники безопасности, к сверхурочным работам и перерасходу фонда зарплаты, появлению брака, срыву работы смежных предприятий - потребителей продукции, уплате штрафов за нарушение условия поставки и другие негативные последствия. Поэтому необходимо тщательно анализировать ритмичность работы предприятия и принимать своевременные меры для устранения факторов, ее нарушающих.

Равномерность выпуска продукции можно оценить используя два основных показателя: коэффициент ритмичности и коэффициент вариации.

Коэффициент ритмичности (Критм) - определяется суммированием фактического удельного веса продукции за каждый период, но не более запланированного уровня или отношением фактической стоимости в пределах плана к плановой величине продукции.

К ритмичности = = 360800/240800 = 1,5

Необходимо стремиться к достижению коэффициента ритмичности, равному 1. При коэффициенте ниже 1 необходимо изучать конкретные причины неритмичной работы предприятия с целью их устранения.

Коэффициент вариации (Кв) - определяется как отношение среднеквадратического отклонения от планового задания за сутки (декаду, месяц, квартал) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному, среднеквартальному) плановому выпуску продукции.

- квадратическое отклонение от среднеквартального задания; п - число периодов; хпл - среднеквартальный плановый выпуск продукции.

Причины аритмичности работы предприятия можно подразделить на две группы: внутренние и внешние.

Внутренние причины - тяжелое финансовое состояние предприятия, низкий уровень организации, технологии и материально-технического обеспечения производства, а также планирования и контроля и т.д.

Внешние причины - несвоевременная поставка сырья и материалов поставщиками, недостаток энергоресурсов не по вине предприятия и т.д.

Задание

. Определить фактический выпуск в пределах плана (способом наименьшего числа).

.Определить коэффициент ритмичности.

.Определить коэффициент вариации.

.Сделать вывод.

Таблица 4 - Анализ ритмичности продукции

КварталОбъем производства продукции, тыс. руб.Фактически в пределах планаКоэффициент ритмичностипо плануфактически12345I квартал60200850001248001II квартал6020087000268001III квартал6020090800306001IV квартал6020098000378001Всего за год2408003608001200001

Вывод: Из данных таблицы видно, что коэффициент ритмичности равен 1, это показывает что выпуск продукции был равномерный в строгом соответствии с графиком производства, ритмичная работа является основным условием выпуска и реализации товара. Это привело к увеличению выпуска продукции.

1.5 Анализ качества продукции

Под качеством продукции понимается совокупность свойств продукции, обуславливающих ее пригодность удовлетворять определенные потребности в соответствии с ее назначением. Для анализа качества продукции можно использовать показатели удельного веса сертифицированной продукции в общем объеме вырабатываемой продукции предприятия в действующих ценах, удельного веса экспортной продукции в общем объеме продукции и коэффициента сортности продукции для оценки качества потребительских товаров. Повышение качества - одна из форм конкурентной борьбы, завоевания и удержания позиций на рынке. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

Коэффициент сортности продукции можно определить двумя способами: а) отношением количества продукции I сорта к общему количеству продукции; б) отношением стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене I сорта.

Задание

.Рассчитать необходимые данные и занести их в таблицу.

.Рассчитать коэффициент сортности.

.Сделать вывод.

Таблица 5 - Анализ влияния качества выпускаемой продукции на стоимость выпущенной продукции

Сорт продукцииЦена за единицу, руб.Выпуск продукции, шт.Стоимость выпущенной продукции, тыс. руб.предыдущий годотчетный годпредыдущий годотчетный годпо цене I сортапредыдущий годотчетный годI6001003006000018000060000180000II400606024000240003600036000III2004040800080002400024000Итого120020040092000212000120000240000

Вывод: Из данных таблицы можно сделать вывод, что повышение качества продукции способствует повышению спроса на нее и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен. Основными причинами роста качества продукции: высокий уровень технологии, организации производства и квалификации рабочих. Это наглядно видно на примере продукции I сорта, цена за единицу продукции больше чем у II и III сортов. Тем самым и стоимость выпущенной продукции за год по цене I сорта будет выше.

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат - объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью, также доля каждой категории в общей численности персонала и темп роста по каждой категории.

Трудовые факторы влияющие на объем товарной продукции:

численность персонала;

отработанное время;

производительность труда.

2.1 Анализ показателей движения и постоянства кадров

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют следующие показатели: коэффициент оборота по приему; коэффициент оборота по выбытию; коэффициент сменяемости кадров; коэффициент текучести кадров; коэффициент постоянства кадров; стабильность кадров.

Коэффициенты движения кадров не планируются, поэтому их анализ проводится сравнением показателей отчетного года с показателями предыдущего года или лучше за ряд лет.

Текучесть рабочих играет большую роль в деятельности предприятия. Постоянные кадры, длительное время работающие на предприятии, совершенствуют свою квалификацию, осваивают смежные профессии, быстро ориентируются в любой нетипичной обстановке, создают определенную деловую атмосферу в коллективе и активно влияют, поэтому на уровень производительности труда.

Задание

.Определить коэффициенты движения кадров.

.Расчетные данные занести в таблицу.

.Сделать выводы о состоянии социальной атмосферы на предприятии.

Таблица 6 - Динамика показателей движения рабочих кадров

Показатели№ строкиПредыдущий годОтчетный годТемп роста, %1. Среднесписочная численность рабочих, чел.128162916103,62. Принято рабочих - всего21003. Выбыло рабочих - всего в том числе:3в связи с сокращением численности4по собственному желанию5уволено за прогул и др. нарушения трудовой дисциплины6Коэффициенты:7оборота по приему (стр.2:стр.1)80,03оборота по выбытию (стр.3:стр.1)9текучести кадров ((стр.5+стр.6):стр.1)10общего оборота ((стр.2+стр.3):стр.1)11

Вывод: Для характеристики движения рабочей силы необходимо выяснять причины увольнения рабочих. На анализируемом предприятии отсутствуют уволенные работники, а в количестве 100 человек вновь приняты, что можно объяснить временным ростом производительности труда, интенсификации производства, внедрения новой более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства.

2.2 Анализ производительности труда на предприятии

Производительность труда - это показатель, характеризующий уровень затрат живого труда на выпуск единицы продукции. Его можно также определить как количество произведенной продукции на одного работника ППП или одного рабочего за единицу времени (год, квартал, месяц, день, час). При анализе производительности труда следует установить степень выполнения плана и динамику роста, причины изменения уровня производительности труда.

Как правило, темпы роста производительности труда одного работника ППП (одного работающего) должны быть равны или быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего.

Выработка на одного работающего равна произведению выработки на одного рабочего и удельного веса рабочих в общей численности ППП. Следовательно, необходимо стремиться к повышению удельного веса рабочих в общей численности ППП, т.е. сокращения управленческого персонала за счет компьютеризации и других достижений НТП, а также к повышению производительности труда одним рабочим.

ГВППП=Уд * ГВ,

Предыдущий год0,74 * 85,5 = 63,27Отчетный год0,75* 123,7 = 92,78

где ГВППП - среднегодовая выработка работника; Уд - удельный вес рабочих в общей численности ППП; ГВ - среднегодовая выработка рабочего.

ГВППП = Уд * Д * П * ЧВ,

Предыдущий год0,74 * 240 * 0,03* 14,4 = 76,7Отчетный год0,75 * 260 * 0,03 * 21,9 = 128,1

где Д - количество отработанных дней одним рабочим за год; П - продолжительность рабочего дня; ЧВ - среднечасовая выработка одного рабочего.

Задание

.Рассчитать необходимые данные и занести результаты в таблицу.

.Провести факторный анализ производительности труда работника (любым из способов детерминированного факторного анализа - используя четырехфакторную модель среднегодовой выработки работника).

. Сделать вывод.

Таблица 7 - Показатели производительности труда на предприятии

Показатели№ строкиПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+,-)Темп роста, %1. Объем продукции, тыс. руб.1240800360800120000149,82. Среднесписочная численность ППП, чел.228162916100103,6в том числе рабочих320922192100104,83. Число отработанных всеми рабочими дней450208056992067840113,54. Число отработанных всеми рабочими часов за год51673616440-29698,25. Среднегодовая выработка одного работника ППП, руб. (стр.1:стр.2)685,5123,738,2144,76. Выработка одного рабочего, руб.:7Среднегодовая (стр.1:стр.3)8115,1164,649,5143Среднедневная (стр.1:стр.4)90,480,630,15131,3Среднечасовая (стр.1:стр.5)1014,421,97,5152,17. Среднее число дней, отработанных одним рабочим за год (стр.4:стр.3)1124026020108,38.Средняя продолжительность рабочего дня, час. (стр.5:стр.4)120,030,03009. Среднее число часов, отработанных одним рабочим за год (стр.5:стр.3)1387,5-0,50,9410. Удельный вес рабочих в общей численности ППП (стр.3:стр.2)140,740,750,01101,4

Вывод: Из данных таблицы можно увидеть, что среднегодовая выработка на одного рабочего в прошлом году составила 115,1 тыс. руб., а в отчетном 164,6. В прошлом году каждым рабочем в среднем было отработано 240 дней, в отчетном 260. Таким образом, в результате увеличения отработанного времени на 8,3 %, произошло увеличение среднегодовой выработки на одного работающего на 43 %. Рост выработки в основном произошел за счет интенсивных факторов, поскольку основной рост выработки был обеспечен эффективным использованием рабочего времени, интенсификацией труда.

2.3 Анализ использования рабочего времени

Как отмечалось выше, производительность труда измеряется объемом продукции, выработанной в единицу времени. Поэтому рост производительности труда во многом зависит от эффективности использования рабочего времени: снижение потерь рабочего времени и нерационального его использования повышает производительность труда без каких-либо дополнительных капитальных вложений. Поэтому анализу использования рабочего времени должно придаваться большое значение.

Фонд рабочего времени (ФРВ) зависит от численности рабочих (ЧР), количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год (Д) и средней продолжительности рабочего дня (П):

ФРВ = ЧР * Д * П.

Задание

.Определить фонд рабочего времени и его отклонение.

.Провести факторный анализ ФРВ.

.Сделать вывод.

Предыдущий год 2092*240*8 = 4016640

Отчетный год 2192*260*7,5 = 4274400

Отклонение 4274400 - 4016640 = 257760

Вывод: как показывают полученные данные, имеющиеся трудовые ресурсы предприятия используются в полном объеме. В среднем одним рабочим отработано 260 дней вместо 240, что привело к увеличению фонда рабочего времени и росту производительности труда.

2.4 Оценка соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

Показателем, характеризующим уровень оплаты труда, является средняя заработная плата. Ее изменения влияют на расход фонда заработной платы, на себестоимость продукции. Величина средней заработной платы, как правило, зависит от производительности труда. В принципе рост производительности труда является основным источником повышения средней зарплаты. В то же время и средняя зарплата активно влияет на уровень производительности труда.

Для расширенного воспроизводства, получения необходимой прибыли и рентабельности производства нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если этот принцип нарушается, то это приводит к перерасходу фонда зарплаты, повышению себестоимости вырабатываемой продукции и уменьшению прибыли.

Задание

. Занести данные в таблицу и рассчитать недостающие показатели.

. Рассчитать коэффициент опережения темпа роста производительности труда над его оплатой.

. Сделать вывод.

Таблица 8 - Анализ темпов роста производительности труда и средней заработной платы

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклонение, (+,-)Темп роста, %1. Объем продукции, тыс. руб.240800360800120000149,82. Численность ППП, чел. в том числе рабочих28162916100103,63. Фонд заработной платы ППП, тыс. руб. в том числе рабочих72504107309348051484. Выработка 1 работающего ППП, руб.85,5123,738,2144,75. Выработка 1 рабочего, руб.115,1164,649,51436. Средняя заработная плата 1 работника ППП, руб.25,736,811,1143,27. Средняя заработная плата 1 рабочего, руб.34,748,914,2140,98. Средства фонда зарплаты на 1 рубль объема продукции, коп. (п.3:п.1х100)30,129,7-0,498,79. Коэффициент опережения на 1 работающего ППП (п.4:п.6)ХХХ110. Коэффициент опережения на 1 рабочего (п.5:п.7)ХХХ1

Из данных таблицы можно сделать вывод, что коэффициент опережения темпа роста производительности труда над его оплатой равен 1,что свидетельствует о более быстром темпе прироста объема выпускаемой продукции, т.е. производительность труда росла быстрее, чем зарплата.

3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

Основные производственные фонды отражаются в отчетности по их наличию, составу и движению с подразделением на 3 группы:

)Промышленно-производственные основные фонды

)Производственные основные фонды других отраслей

)Не производственные основные фонды

Промышленно-производственные основные фонды отражаются по видам, а так же подразделяются на активную и пассивную части.

Активная часть основных фондов - машины, оборудование, транспортные средства, инструменты.

Пассивная часть - здания, сооружения, инвентарь.

Структура основных фондов - удельный вес отдельных видов основных фондов в их общем объеме.

3.1 Оценка состава и структуры основных средств

Анализ и оценка показателей движения основных средств

Обычно анализ начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры. Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов (ОПФ), который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Для этого рассчитываются следующие показатели:

коэффициент обновления;

коэффициент выбытия;

коэффициент прироста;

коэффициент износа.

Большое значение имеет эффективность использования мощности предприятия, рабочего времени, ритмичности работы и т.д., а также и структура ОПФ. Под структурой ОПФ понимается удельный вес отдельных видов основных фондов в общей их стоимости. Основные производственные фонды можно разделить на две части: активную и пассивную. К активной части относятся те основные фонды, которые оказывают активное воздействие на предмет труда (станки, оборудование, машины, передаточные устройства и т.п.), а к пассивной - те, которые участвуют в производственном процессе, но непосредственное воздействие на предмет труда не оказывают (здания, сооружения).

Повышение эффективности производства в первую очередь зависит от более высоких темпов развития активной части ОПФ. Анализ структуры и роста ОПФ позволяет определить, в каком направлении шло их развитие.

Задание

.Определить плановую и фактическую величину основных фондов на начало и конец года.

.Определить отклонение по всем группам и видам основных фондов.

.Рассчитать коэффициенты движения основных средств.

.Сделать вывод.

Таблица 9 - Анализ наличия, состава, структуры и использования основных средств

Виды основных средствНаличие основных фондовОтклонение за годНа начало годаНа конец годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1. Здания 2. Сооружения 3. Передаточные устройства 4. Силовые машины и оборудование 5. Рабочие машины и оборудование 6. Измерительные и регулирующие приборы 7. Вычислительная техника 8. Транспортные средства 9. Инструмент, инвентарь и прочие виды основных средств67175 26818 13409 8123 8123 2708 1676 774 12952,1 20,8 10,4 6,3 6,3 2,1 1,3 0,6 0,1 78431 23118 15743 9644 10495 1560 1844 851 14255,3 16,3 11,1 6,8 7,4 1,1 1,3 0,6 0,111256 -3700 2334 1521 2372 -1148 168 77 131,2 0,9 1,2 1,2 1,3 0,6 1,1 1,1 1,1 Итого: в т.ч. активная часть128934100 141827,410012893,49,7

Примечание: Величину основных средств по видам рассчитать самостоятельно, используя структуру приведенную в таблице. Данные проценты использовать одинаковые для всех вариантов, но по отношению к стоимости основных средств своего варианта, которая дана в приложении.

Вывод: Данные таблицы показывают, что за отчетный период произошли существенные изменения в наличии и структуре основных средств. Стоимость основных средств увеличилась на 12893,4 руб. или на 9,7 %, что сложилось, в основном, под воздействием приобретения зданий, передаточных устройств, рабочих машин и оборудования. Выбытие основных средств произошло по элементам: сооружения, измерительные и регулирующие приборы.

Таблица 10 - Движение основных средств

Группа основных средствНаличие на начало годаПоступление за годВыбыло за годНаличие на конец годатыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%1.Промышленно-производственные основные фонды1289340,95279040,93279480,996141827,40,952.Непроизводственные основные фонды60900,0521000,071080,00466960,05Всего основных фондов1350241003000410028056100148523,4100Их активная часть1289342790427948141827,4

Примечание: При расчете коэффициента износа основных средств Вам потребуется сумма износа на начало и на конец года, которую необходимо рассчитать самостоятельно, приняв процент износа на начало и наконец года за 10 % от стоимости основных средств на данную дату.

Анализируя движение основных средств можно сделать вывод, о том что стоимость основных производственных фондов возросла на 128934 тыс. руб. или на 1,1 %.

3.2 Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств

Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств служат следующие показатели: фондорентабельность, фондоотдача и фондоемкость. На изменение фондоотдачи (фондоемкости) влияют: уровень цен на продукцию; структурные сдвиги в производственной программе; техническое состояние, структура фондов, степень их использования.

фондорентабельность

Предыдущий год150762/128934 = 1,2Отчетный год268664/141827,4 = 1,9- фондоотдача

Предыдущий год240800/128934 =1,9Отчетный год360800/141827,4 = 2,5

- фондоотдача активной части основных производственных фондов

Предыдущий год240800/128934 = 1,9Отчетный год360800/141827,4 = 2,5

фондоемкость

Предыдущий год128934/240800 = 0,5Отчетный год141827,4/360800= 0,4

где

П - прибыль;

ОПФ - стоимость основных производственных фондов;

ВП - выпуск продукции в стоимостном выражении.

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность:

или

ФООПФ - фондоотдача ОПФ; RВП - рентабельность продукции.

При этом .

Предыдущий год150762/240800= 0,6Отчетный год268664/360800= 0,7

Задание

.Рассчитать показатели эффективности и интенсивности использования ОПФ.

.Сделать вывод.

Таблица 11 - Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств

ПоказательПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+,-)Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.150762268664117902Объем выпуска продукции, тыс. руб.240800360800120000Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.128934141827,412893,4Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб.128934141827,412893,4Фондоотдача, руб.1,92,50,6Фондоотдача активной части, руб.1,92,50,6Фондоемкость, руб.0,50,4-0,1Фондорентабельность, %1,21,90,7Рентабельность продукции, %0,60,70,1

На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему реализации продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов. Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче. Фондоотдача и фондоемкость - обобщающие показатели использования основных фондов.

На величину и динамику фондоотдачи и фондоемкости влияют различные факторы, зависящие и не зависящие от предприятия. Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или реализации продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных фондов. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности труда, оборудования, сокращения простоев, оптимальной загрузки оборудования, технического совершенствования основных фондов. Как видно из таблицы 11, за текущий период значение практически всех рассматриваемых факторов улучшились, что положительно сказалось на объеме производства продукции. Повышение фондоотдачи основных средств является положительным моментом деятельности организации, так как способствует снижению себестоимости выпускаемой продукции, а, следовательно, повышение прибыли. Рост фондорентабельности на 0,7% и рентабельности продукции на 0,1% свидетельствует о положительной динамики финансовых показателей предприятия.

3.3 Анализ влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи

Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных фондов, являются изменение доли активной части фондов в общей сумме основных производственных фондов, удельного веса действующего оборудования активной части фондов и фондоотдачи действующего оборудования:

, где

Предыдущий год0,67 * 0,88 * 1,9 = 1,1Отчетный год0,67 * 0,9 * 2,5= 1,5

УДД = ФО ОПФ/ УДА*ФОД = 29/0,67*29 = 1,5

УДА - удельный вес активной части ОПФ;

УДД - удельный вес действующего оборудования;

ФОД - фондоотдача действующего оборудования.

Задание

.Рассчитать необходимые данные и занести их в таблицу.

.Определить влияние факторов на изменение фондоотдачи ОПФ используя метод абсолютных разниц.

.Сделать вывод.

Таблица 12 - Исходные данные для факторного анализа

ПоказательПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+,-)Объем выпуска продукции, тыс. руб.240800360800120000Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.128934141827,412893,4Среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб.128934141827,412893,4Среднегодовая стоимость действующего оборудования, тыс. руб.128934141827,412893,4Удельный вес активной части ОПФ0,670,67-Удельный вес действующего оборудования в активной части0,880,90,02Фондоотдача, руб.1,92,50,6Фондоотдача действующего оборудования в активной части, руб.1,92,50,6

Вывод: Из данных таблицы можно сделать вывод, что рост фондоотдачи обусловлен положительными изменениями в составе основных фондов.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности использования.

Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка имущественного положения предприятия;

оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов на величину их изменения;

анализ эффективности использования оборотных средств;

анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;

оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.

Основные источники:

ф. № 1 Бухгалтерский баланс;

ф. № 2 Отчет о прибылях и убытках;

др. формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

4.1 Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка имущественного положения предприятия

Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

Задание

. Составить аналитические таблицы, определить абсолютное и относительное отклонение.

. Сделать выводы.

Таблица 13 - Динамика состава и структуры активов

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение, (+,-)Структура, %на начало годана конец годаизменение, (+,-)1. Внеоборотные активы8943819387624438166,459,4-72. Оборотные активы45305864 215118909333,640,67Итого:13474391580913233474100100

Примечание: Данные этой таблицы для наглядности можно отразить графически в виде круговой или столбиковой диаграммы.

Вывод: Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 233474 тыс.руб. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов

Таблица 14 - Динамика состава и структуры внеоборотных активов

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение, (+,-)Структура, %на начало годана конец годаизменение, (+,-)НМА155139-160,020,015-0,005ОС8333718951386176793,1895,42,22ОНА957889-680,110,095-0,015Незавер. ст-во5264935011-176385,893,7-2,19Долгосроч. фин. вложения72497249-0,810,77-0,04Прочие внеоборот. активы-336336-0,040,04Итого:89438193876244381100100

Вывод: В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости основных средств, что может быть следствием развития материально- технической базы предприятия или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции.

Таблица 15 - Динамика состава и структуры оборотных активов

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение, (+,-)Структура, %на начало годана конец годаизменение, (+,-)НДС102351586-86492,280,25-2,03Запасы185967232865468984136,26-4,74Деб. зад-ть5402845770-825811,97,13-4,77Деб. зад-ть1920662917329966642,445,433,03Кратк. влож44503950-5000,990,63-0,36Ден. ср-ва432461746574220,979,68,63Прочие1988450225140,460,70,24Итого:453058642151189093100100

Вывод: На основе расчетных данных следует, что основную долю в оборотных активах составляет дебиторская задолженность, в прошедшем периоде ее доля была равна 42,4%, в отчетном она увеличилась на 3,03%, что является отрицательным фактором. Также основную долю составляют запасы, в прошедшем периоде их доля 41%, в отчетном периоде она сократилась до 36,26%. Доля запасов в текущих активах зависит от специфики производственной деятельности. Достаточно большой запас может спасти предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов - заменителей. Необоснованное увеличение доли запасов может привести к значительному увеличению затрат, связанных с их хранением. Значительно возросла доля денежных средств, с 0,97% до 9,6%, что положительно сказывается на возможностях предприятия своевременно покрывать свои текущие обязательства.

Далее необходимо провести более подробный анализ наиболее емких статей оборотных активов. Например, запасов и дебиторской задолженности по статьям отраженным в балансе вашего варианта.

Таблица 16 - Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение, (+,-)Структура, %на начало годана конец годаизменение, (+,-)1. Сырье и материалы1675961864031880790,180-10,12. Расходы будущих периодов1216811724-4446,55-1,53. Затраты в незавершенном производстве133230794294620,713,312,64. Готовая продукция и товары для перепродажи48713944-9272,71,7-1Итого запасов18596723286546898100100-1. Покупатели и заказчики4858641061-752589,989,7-0,22. Векселя к получению756756-1,41,70,33.Задолжен. дочерних и зависимых обществ13591073-2862,52,3-0,24. Прочие дебиторы33272880-4476,26,30,1Итого дебиторской задолженности5402845770-8258100100

Вывод: Из таблицы видно, что произошло уменьшение сырья и материалов на 10,1%, также снизились расходы будущих периодов (на 1,5%), что положительно влияет на работу предприятия. На конец отчетного периода задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками уменьшилась на 0,2%; уменьшилась задолженность дочерних и зависимых обществ на 0,2%.

4.2 Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество

Задание

. Составить аналитические таблицы, определить абсолютное и относительное отклонение.

. Сделать выводы.

Таблица 17 - Динамика состава и структуры пассивов

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение, (+,-)Структура, %на начало годана конец годаизменение, (+,-)1. Капитал и резервы1243813147365422984192,393,312.Долгосрочные обязательства1361516522290711-3.Краткосрочные обязательства90011907377266,75,7-1Итого:134743915809132334741001

Вывод: Из таблицы видно, что доля собственного капитала возросла на 1%. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Доля долгосрочных обязательств осталась без изменений. Произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 1%. Для более детального анализа необходимо рассмотреть состав и структуру собственного и заемного капитала.

Таблица 18 - Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение, (+,-)Структура, %на начало годана конец годаизменение, (+,-)1. Уставный капитал3084230842-2,52,1-0,42. Добавочный капитал10550781047751-732784,871,1-13,73. Резервный капитал1542115421-1,21-0,24.Целевое финансирование и поступление------5. Фонды социальной сферы------6. Нераспределенная прибыль отчетного года14247237964023716811,525,814,3Итого собственный капитал12438131473654229841100100-1.Долгосрочные обязательства- отлож. нал. обяз-ва136151652229071416,62,62.Краткосрочные обязательства- займы и кредиты1039--1--1-кредиторская задолженность82121828457248583,4-1,6Итого заемный капитал96779993672588100100-Всего13375921573021235429---Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала0,080,07----

Вывод: На анализируемом предприятии за отчетный период увеличилась сумма собственного и заемного капитала: нераспределенная прибыль увеличилась на 14,3%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия. Сумма заемных средств увеличилась на 2588 тыс. руб.: доля банковских кредитов уменьшилась, также уменьшилась доля кредиторской задолженности. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала в отчетном периоде равна 0,07, это означает, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами, увеличение финансовой независимости. Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

4.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются показатели:

Наличие собственных оборотных средств, как разность между величиной собственных средств и стоимостью основных средств и вложений.

СОС = СК - Внеобор. активы

Наличие СОС и долгосрочных заемных источников

СОС+ ДК

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен СОС+ДК+КК

где КК - краткосрочный кредит

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств, с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

Зз = НСОС

нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

Зз = НСОС+ДК

неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

Зз = НСОС +ДК+КК

кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Зз НСОС+ДК+КК

4.4 Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы- (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) - больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) - меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):

где: НЛА - наиболее ликвидные активы;

БРА - быстро реализуемые активы;

МРА - медленно реализуемые активы;

НСО - наиболее срочные обязательства;

КСП - краткосрочные пассивы;

ДСП - долгосрочные пассивы.

4.5 Анализ финансовых коэффициентов

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучение их динамики за отчетный период или за ряд лет. Кроме того, для оценки финансового состояния необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующие оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Оценить изменения этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год. Для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа нескольких предприятий используется система финансовых показателей (коэффициентов). Основные финансовые коэффициенты, порядок их расчета, нормативные ограничения и влияние изменений на финансовое положение предприятия приведены в таблице.

Финансовые коэффициенты

КоэффициентПорядок расчетаНормативное ограничениеВлияние изменений на финансовое положение предприятия1. АвтономииБолее 0,5Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств2. Соотношения заемных и собственных средствМакс 1Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия3. МаневренностиВысокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками1При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования5. Абсолютной ликвидностиМин.0,2Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время6. ЛиквидностиБолее -0,8Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами7. Покрытия Мин. 2Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств8.Прогноз банкротства(З+НЛА-Пy)/ВББолее 0Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства9.Реальной стоимости имущества производственного назначения(НА+ОС+СМ+ НП)/ ВБМин. 0,5Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия Условные обозначения: ВБ - валюта баланса; 3 - затраты; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; НЛА - наиболее ликвидные активы; БРА - быстро реализуемые активы; КСЗ - краткосрочная задолженность (ПIV за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей); НА - нематериальные активы; ОС - основные средства; СМ - сырье, материалы и прочие аналогичные ценности; НП - затраты в незавершенном производстве и издержках обращения; АI - итог раздела I баланса (актив); AII - итог раздела II баланса (актив); ПIV - итог раздела IV баланса (пассив); ПV - итог раздела V баланса (пассив); ПVI - итог раздела VI баланса (пассив).

4.6 Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности

Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценка динамики показателей прибыли (выявление и измерение действия различных факторов на прибыль), деловой активности и рентабельности предприятия. Коэффициенты рентабельности и деловой активности приведены в табл. 2.

Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия

КоэффициентПорядок расчетаХарактеристика1. Рентабельности продажПоказывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия2. Рентабельности всего капитала предприятияПоказывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов3. Рентабельности внеоборотных активовОтражает эффективность использования внеоборотных активов4. Рентабельности собственного капиталаПоказывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия5, Рентабельности перманентного капиталаОтражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного)6. Общей оборачиваемости капиталаОтражает скорость оборота всею капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен7. Оборачиваемости мобильных средствПоказывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост оценивается положительно8. Оборачиваемости материальных оборотных средствОтражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию9. Оборачиваемости готовой продукцииПоказывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - на затоваривание10. Оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в дняхХарактеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента оценивается положительно12. Оборачиваемости кредиторской задолженностиПоказывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в дняхОтражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием14. Фондоотдачи внеоборотных активовХарактеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств15. Оборачиваемости собственного капиталаПоказывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средствУсловные обозначения: Пр - прибыль; В - выручка от реализации; ВБ - валюта баланса; aI - итог раздела I баланса (актив); АII - итог раздела II баланса (актив); ПIV - итог раздела IV баланса (пассив); Пv - итог раздела V баланса (пассив); З - запасы; ГП - готовая продукция; ДЗ - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ - кредиторская задолженность; 365 - количество дней в календарном году.

4.7 Финансовая стратегия предприятия

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятия, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решению этих вопросов служит финансовая стратегия предприятия.

Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполнения отдельных стратегических задач (достижение частных стратегических целей).

Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия (взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования) на год.

Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего маневрирования финансовыми ресурсами (стратегия контроля, за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности), разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает: валовые доходы и поступления средств - (расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам) и валовые расходы (платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами всех уровней и банками), что создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами. Оперативная финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

Финансовое состояние на предприятии может быть:

Абсолютно устойчивоеУстойчивоеПредкризисноеКризисноеПричина такого состоянияАбсолютно устойчивоеОптимальная структура, актива пассива, запасов и затрат. Наличие собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Темп роста выручки опережает темп роста себестоимости, прибыль растет.УстойчивоеОптимальная структура Активов, пассивов, запасов и затрат, соотношение СК и ЗК примерно 50% на 50%.Наличие собственных оборотных средств с привлечением долгосрочных заемных средств покрывает запасы и затраты. В выручке доля себестоимости позволяет держать нормальный уровень рентабельности.ПредкризисноеСоотношение ВНА и Оба нарушено. Увеличена доля заемного капитала в составе капитала предприятия, велика доля дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства в составе запасов и затрат. Наличие СОС с привлечением Долгосрочных и краткосрочных заемных средств покрывает запасы и затраты. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки, растут убытки от производства и реализации продукции.КризисноеНе оптимальна структура актива, пассива, запасов и затрат, велика доля дебиторской задолженности, большой удельный вес кредиторской задолженности в составе капитала предприятия, соотношение СК и заемного неоптимальная. СОС с привлечение ДЗС и КЗС не покрывают запасы и затраты, Недостаток СОС нарастает. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки, растут коммерческие расходы, растут убытки от деятельности предприятия. Финансовые коэффициенты, коэффициенты ликвидности, деловой активности и рентабельности падают . Велика вероятность банкротства.Мероприятия на конкретном предприятииАбсолютно устойчивоеРост и развитиеУстойчивоеРост и развитиеПредкризисноеУлучшение финансового состоянияКризисноеУлучшение финансового состояния или банкротство предприятияВозможные мероприятия для улучшения финансового состояния предприятияАбсолютно устойчивоеРазработка бизнес-плана новой продукции, новых видов деятельности, внедрения новых технологий, Инвестиционные проекты и т.д.УстойчивоеРазработка новых продуктов, видов деятельности, усовершенствование организации производства Реструктуризация. Работа с персоналом Привлечение инвестиций. Разработка инвестиционных проектов и т.д.ПредкризисноеУлучшение ФС за счет: Разработки бизнес-планов на новую продукцию, новые виды деятельности. Оптимизация состава ОПФ. Снижение себестоимости. Повышение эффективности использования ресурсов предприятия. Повышение деловой активности. Расширение сферы деятельности. Рост объёмов производства. Диверсификация продукции и рынков сбыта. Усиление рекламы. Реструктуризация системы управления производством. Выделение самостоятельных бизнес - единиц и т.д.КризисноеУлучшение ФС за счет: Разработки бизнес-планов на новую продукцию, новые виды деятельности. Оптимизация состава ОПФ. Снижение себестоимости. Повышение эффективности использования ресурсов предприятия. Повышение деловой активности. Расширение сферы деятельности. Рост объёмов производства. Реструктуризация системы управления производством. Снижение дебиторской и кредиторской задолженности Выделение самостоятельных бизнес - единиц и т.д. Либо, введение внешнего управления с цель банкротства предприятияВ результате проведенных мероприятий ( эффективность проектов)Абсолютно устойчивоеУвеличилась рентабельность деятельности предприятия. Высокий темп роста прибылиУстойчивоеУвеличилась рентабельность деятельности предприятия. Высокий темп роста прибыли. Увеличение объемов производства. Значительны рост выручкиПредкризисноеФинансовая ситуация стала устойчивой, с/ст снизилась. Темп роста выручки вырос. Оптимизировалась структура актива пассива. Улучшилось соотношение собственного и заемного капитала.КризисноеФинансовая ситуация стала предкризисной или устойчивой, с/ст снизилась. Темп роста выручки вырос. Оптимизировалась структура актива пассива. Улучшилось соотношение собственного и заемного капитала. Повысились финансовые коэффициенты. Выросла деловая активность. Вместо убытков от деятельности предприятия стала расти прибыль и т.д.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В новых экономических условиях, определяемых рыночными отношениями, предприятия организуют производство и сбыт продукции с целью удовлетворения потребностей рынка и получения прибыли. Это становится реальным тогда, когда производитель располагает возможностью систематически корректировать свои научно-технические, производственные и сбытовые планы в соответствии с изменениями рыночной конъюнктуры, маневрировать собственными материальными и интеллектуальными ресурсами.

Данная возможность основывается на точных, своевременных и экономически обоснованных расчетах технико-экономических показателей работы предприятия. При проведении расчетов необходимы прикладные и фундаментальные исследования, применение высокоэффективных новых моделей компьютеров. Все это позволит предприятию хорошо ориентироваться в ходе и перспективах технико-экономического развития производства, иначе оно может потерпеть крах, безнадежно отстать от конкурентов.

В настоящее время неизмеримо вырос интерес предприятий к подготовке лиц, умеющих квалифицированно проводить расчеты технико-экономических показателей. На многих предприятиях эта работа ведется на кустарном уровне. Поэтому на передовых предприятиях создаются постоянные подразделения, которые заняты анализом и расчетами экономической деятельности. Более того, руководители предприятий заботятся о том , чтобы их ближайшими помощниками становились руководители служб маркетинга и главный бухгалтер с новыми, более широкими функциями. Руководство предприятием в условиях рынка начинается с решения вопросов: что производить, сколько, по какой цене продавать? И лишь потом право голоса получают руководители технических служб. Конечно, создать службу анализа, способную дать достоверные расчеты технико-экономических показателей работы предприятия, непросто - в стране ощущается огромный дефицит специалистов.

В курсовой работе раскрываются некоторые вопросы анализа технико-экономических показателей деятельности предприятия, касающиеся программы выпуска продукции, технологического процесса изготовления изделий, эффективности использования материалов, ценовой политики, рентабельности и некоторых других. Расчеты дадут возможность получения более точных представлений и выводов о технико-экономических показателях деятельности предприятия. В итоге расчетов выявляется результативность той или иной производственной операции и необходимое ресурсное обеспечение.

Таким образом, экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой. Основными функциями экономической деятельности являются:

информационное обеспечение управления (сбор, обработка, систематизация и группировка информации об экономических процессах и явлениях);

анализ (анализ хода экономической деятельности и ее результатов, оценка возможностей экономической деятельности);

планирование (оперативное, текущее, перспективное);

организация управления (организация эффективного функционирования всех элементов экономической системы хозяйствующего субъекта в целях рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов).

Роль анализа в управлении производством возрастает вследствие того, что меняется механизм хозяйствования, меняются принципы и методы управления. Ограниченность ресурсов и необходимость выбора заставляют руководителей постоянно проводить исследования в области рынков сбыта, источников сырья, изучения спроса, ценообразования, что должно обеспечить повышение эффективности производства. В этих условиях повышается роль экономического анализа как важного средства управления экономикой хозяйствующего субъекта.

Одним из основных источников информации для анализа финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (ф. №1), в котором отражено состояние средств организации в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу и по источникам формирования. Целью анализа бухгалтерского баланса является раскрытие данных о финансовом состоянии организации, необходимых для принятия обоснованных решений пользователями отчетности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», Проспект, М., 2007.

.Вахрушина М.А. «Международные стандарты финансовой отчетности» Омега, М., 2010.

.Донцова Л.В. «Анализ финансовой отчетности», Дело и сервис, М. 2009.

.Ефимова О.В. «Анализ финансовой отчетности», Омега, М., 2009.

.Любушин Н.П. «Экономический анализ», ЮНИТИ, М., 2010.

.Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности», ИНФРА, М., 2011.

.Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», ИНФРА, М., 2009.

ВВЕДЕНИЕ Финансовый анализ позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм

Больше работ по теме: