Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"КУРГАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Кафедра "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

Тема: "Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия"

Дисциплина: Экономический анализ

Студент группы: Э-4707

Колчин А.А

Руководитель:

к. э. н., доцент Зырянова О.Т.

Курган 2011

Содержание

Введение

. Характеристика предприятия как объекта анализа

.1 Краткая характеристика предприятия, его производственной базы и рыночной конъюнктурной ситуации

.2 Учетная политика предприятия, действующая в анализируемом периоде

.3 Информационная база для анализа

. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

.1 Анализ источников имущества предприятия

.2 Анализ финансовой устойчивости

.2.1. Оценка чистых активов организации

.2.2 Расчет собственного оборотного капитала и оценка его достаточности

.3 Анализ платежеспособности предприятия

.4 Анализ экономических (финансовых) результатов

.4.1 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов

.4.2 Анализ деловой активности

.4.3 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов

.4.4 Анализ показателей рентабельности

. Комплексная оценка финансового состояния организации

.1 Факторный анализ деятельности предприятия по модели "Du Pont" и обоснование повышения эффективности функционирования организации

.2 Прогнозирование возможности банкротства при помощи модели Э.Альтмана

.3 Оценка интенсификации и экстенсификации развития организации

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

платежеспособность рентабельность банкротство интенсификация

Эффективное функционирование предприятий в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от обоснованности и своевременности принимаемых управленческих решений. Основой принятия таких решений и важнейшим элементом системы управления экономикой предприятия является экономический анализ. В волатильной рыночной ситуации знание современных приемов и методов экономического анализа позволяет разрабатывать эффективную экономическую и финансовую стратегию функционирования предприятия, выявлять неиспользованные резервы повышения эффективности производства и реализовывать их практической деятельности. Поскольку от степени качества проведенного анализа хозяйственной деятельности предприятия, в том числе анализа производства, продаж, использование трудовых, материальных ресурсов, основных производственных фондов, анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов и деловой активности будет зависеть качество принимаемых управленческих решений. В связи с этим изучение характера и тенденций экономического развития, оценка результатов деятельности предприятия, оценка достигнутого уровня развития, поиска скрытых внутренних неиспользованных резервов повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности представляется весьма актуально.

Целями курсового проекта являются:

анализ финансового состояния предприятия;

анализ конечных экономических результатов деятельности предприятия;

оценка эффективности функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

Реализация поставленных целей обуславливает решения следующих задач, направленных на анализ и оценку:

имущественного состояния предприятия;

источников имущества предприятия;

финансовой устойчивости;

платежеспособности предприятия;

экономических (финансовых) результатов;

эффективности функционирования предприятия, возможного банкротства;

интенсификации и экстенсификации развития предприятия;

дебиторской задолженности, как углубленный анализ деятельности предприятия.

Объектом курсового проекта является анализ финансово-хозяйственной деятельность ОАО "Уралнефтегазстрой". Данный анализ включает оценку результатов деятельности предприятия, оценку достигнутого уровня развития, поиск скрытых внутренних неиспользованных резервов повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. В курсовом проекте углубленный анализ "болевых" сторон деятельности предприятия будет представлен анализом дебиторской задолженности. При проведении анализа дебиторской задолженности будут рассмотрены такие вопросы как:

анализ структуры дебиторской задолженности;

анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

определение текущей (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности;

разработка вариантов управленческих решений, направленных на сокращение просроченной дебиторской задолженности, и выбор наиболее эффективных из них;

совершенствование кредитной политики предприятия в отношении дебиторов, направленной на укрепление финансовой безопасности, сокращении финансовых потерь и нормализацию платежной дисциплины.

1. Характеристика предприятия как объекта анализа

.1 Краткая характеристика предприятия, его производственной базы и рыночной конъюнктурной ситуации

Характеристика ОАО "Уралнефтегазстрой"

ПоказательХарактеристикаАБ1. Организационно-правовая формаОткрытое акционерное общество (ОАО)2. Дата государственной регистрации1996 г.3. Основной вид деятельности, основные виды продукции (работ, услуг) строительство магистральных трубопроводов, газопроводов-отводов с распределительными сетями, насосных и компрессорных станций, газохранилищ, нефтебаз с комплексом сопутствующих сооружений

Отраслевая принадлежность ОАО "Уралнефтегазстрой" в соответствии общероссийским классификатором видов экономической деятельности - строительство (раздел F), подотрасль (код 45.21.3) - производство общестроительных работ по прокладке магистральных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи.

Данная подотрасль включает:

производство общестроительных работ по прокладке магистральных наземных и подводных нефте- и газопроводов;

производство общестроительных работ по прокладке местных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи.

В настоящее время подотрасль развивается интенсивно, главным образом это обусловлено рядом причин:

реализация национального проекта "Газификация субъектов РФ", что обуславливает постоянный спрос на прокладку магистральных наземных нефте- и газопроводов;

реализация проекта "Южный поток", направленный на укрепление энергетической безопасности РФ, что обуславливает постоянный спрос на прокладку магистральных наземных и подводных нефте- и газопроводов;

реализация проекта "Северный поток" - газопровод между РФ и Германией по дну Балтийского моря, что также обуславливает постоянный спрос на прокладку подводных нефте- и газопроводов.

Таблица 1 - Динамика доходов от основной хозяйственной деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой"

Наименование показателяГод200720082009на 31.03.2010Объем выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности, тыс. руб.758 176571 584653 659208 934Доля объема выручки (доходов) от данного вида хозяйственной деятельности в общем объеме выручки (доходов ) эмитента, %78,874,479,674,6

На рынке строительства магистральных трубопроводов главными конкурентами ОАО "Уралнефтегазстрой" являются предприятия, представленные в таблице 2.

Таблица 2 - Конкуренты ОАО "Уралнефтегазстрой"

КонкурентДоля рынкаА11. ОАО " Кургантрубопроводстрой"30%2. ЗАО " АПМК -23 " г. Альметьевск35%3. ЗАО " Терминал Агидель " г. Уфа35%4. ООО " СТЭП-Сервис"20%

Основные виды продукции (работ, услуг) - строительство магистральных трубопроводов, газопроводов-отводов с распределительными сетями, насосных и компрессорных станций, газохранилищ, нефтебаз с комплексом сопутствующих сооружений.

Таблица 3 - Структура затрат на производство и продажу видов продукции ОАО "Уралнефтегазстрой" за квартал в 2009 г.

Структура затрат на производство и продажу видов продукции: наименование статьи затратза кварталА11. Сырье и материалы, %18,82. Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %4,93. Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, %1,54. Топливо, %13,55. Энергия, %10,16. Расходы на оплату труда, %18,97. Проценты по кредитам, %-8. Арендная плата, %0,69. Отчисления на социальные нужды, %12,210. Амортизация основных средств, %4,211. Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %8,612. Прочие затраты (амортизация по нематериальным активам, обязательные страховые платежи, представительские расходы), %6,7Итого: затраты на производство и продажу продукции ( работ, услуг), %100Справочно: выручка от продажи продукции ( работ, услуг ), % к себестоимости120,8

Основные поставщики ОАО "Уралнефтегазстрой", на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок, представлено в таблице 4.

Таблица 4 - Поставщики ОАО "Уралнефтегазстрой"

ПоставщикДоля в общем объеме поставокА11. ООО " Главнефтегазстройсервис"30 %2. ООО " НефтеХимРесурс"20%3. ОАО " Чистопольнефтепродукт"15%

Рынок, на котором осуществляется хозяйственная деятельность ОАО "Уралнефтегазстрой" по строительству магистральных трубопроводов, газопроводов-отводов с распределительными сетями, насосных и компрессорных станций, газохранилищ, нефтебаз с комплексом сопутствующих сооружений, является территория РФ.

Потребители, оборот с которыми превышает 10 % от общей выручки от работ по сопутствующим услугам строительства магистральных трубопроводов, компрессорных станций, газохранилищ, нефтебаз с комплексом сопутствующих сооружений, представлено в таблице 5

Таблица 5 - Потребители ОАО "Уралнефтегазстрой"

ПотребителиДоля в общем объеме выручки1. ООО "Главнефтегазстройсервис"12 %2. ОАО "Средне-Волжский ТНП"25 %3. ОАО "Стройтрансгаз"27 %ОАО " Кургантрубопроводстрой"15,6 %

.2 Учетная политика предприятия, действующая в анализируемом периоде

Элементы учетной политики, оказывающие влияние на финансовое положение и финансовый результат деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой":

выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг) в целях бухгалтерского и налогового учета определяется по мере отгрузки товаров (оказания услуг) потребителям, что оказывает влияние на размер налога на прибыль;

проценты за предоставленные кредиты и займы относятся на удорожание приобретаемых МПЗ, оказывает влияние на первоначальную стоимость МПЗ, принимаемых к учету;

организация с целью определения фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых на издержки обращения, использует вариант оценки материалов по средней себестоимости;

стоимость ремонта основных средств (ОС) отражается в учете путем включения фактических затрат в себестоимость продукции по мере выполнения ремонтных работ, ремонтный фонд для капитального ремонта ОС не формируется. Данный факт свидетельствует о росте себестоимости продукции (работ, услуг) в период осуществления ремонтных работ, что ведет к уменьшению финансового результата;

организация применяет "амортизационную премию", т. е. единовременно включает в расходы 10 % от стоимости капитальных вложений на приобретение или создание основных средств, их достройку, дооборудование и модернизацию;

- в бухгалтерском учете себестоимость формируется по методу "директ-костинг". Фактическая себестоимость формируется пообъектно и по видам деятельности, применяется позаказный метод учета. Система "директ-костинг" (калькуляция покрытия) позволяет определить изменение прибыли вследствие изменения переменных затрат, цен реализации, структуры выпускаемой продукции и, соответственно, на основе такого анализа принять комплекс необходимых в этих условиях стратегических мер по управлению предприятием;

- амортизация основных средств, НМА осуществляется линейным способом;

незавершенные капитальные вложения отражаются в учете по фактическим затратам для застройщика;

резерв по сомнительным долгам не формируется, т. е. списание просроченной дебиторской задолженности относят на уменьшение финансового результата;

организация не производит переоценку находящиеся на ее балансе основных производственных фондов.

Организационная структура управления финансами ОАО "Уралнефтегазстрой" возложено на самостоятельное структурное подразделение ФЭО (финансовый экономический отдел) представленное на рисунке 1, который призван осуществлять финансово-экономическое планирование и анализ производственно-хозяйственной деятельности, направленного на повышение экономической эффективности деятельности. Для достижения поставленных целей ФЭО решает следующие задачи, представленные на рисунке 2.

Для выполнения основных задач на ФЭО возлагаются следующие функции:

разработка прогнозов экономического развития предприятия;

анализ роста индексов удорожания СМР к ценам 1984 г.;

выявление убыточных строек, разработка мероприятия по их консервации;

комплексный анализ всех видов деятельности предприятия, экспертиза смет;

разработка мероприятий по эффективному использованию капитальных вложений, снижению издержек производства;

контроль за выполнением предприятием плановых заданий;

проведение оперативного пообъектного экономического анализа действующих строек;

выдача заключения об экономической целесообразности заключения договоров подрядчика;

разработка методических материалов по технико-экономическому планированию деятельности предприятия, расчету экономической эффективности внедрения новой техники и технологии, в увязке с объемами финансирования и т. д.

Рисунок 1 - Организационная структура ФЭО

Рисунок 2 - Задачи финансового экономического отдела (ФЭО)

.3 Информационная база для анализа

Для выполнения курсового проекта используется следующая информация за 3 периода (2007 - 2009 гг.):

бухгалтерская (финансовая) отчетность организации;

учетная политика организации;

данные аналитического бухгалтерского учета (оборотно-сальдовые ведомости по счетам: 62, 76);

локальные сметы (сметная стоимость строительных работ по нефте- и газопроводам);

данные статистического учета;

положение о финансово-экономическом отделе.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации за соответствующие периоды приведена в приложении к курсовому проекту.

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

.1 Анализ источников имущества предприятия

Оценка динамики и структуры источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении Б. Изменение структуры источников финансирования имущества "Уралнефтегазстрой" представлено на рисунке 2.

На основании динамики и структуры источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г. можно сделать следующие выводы:

увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением привлеченных средств, в частности за счет роста кредиторской задолженности на 22,7 %, при этом капитал и резервы предприятия выросли на 30,81%

основную долю, более чем 52,92 % в источниках покрытия занимают капитал и резервы. Она соответствует рекомендуемым значениям (0,4-0,6), в случае необходимости предприятие может погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества;

в отчетный период увеличилась доля привлеченных средств: доля кредиторской задолженности выросла на 22,7 %, что в целом нельзя рассматривать как положительный факт. С одной стороны использование кредиторской задолженности как дополнительный источник финансирования является благом для предприятия, но с другой стороны влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только ее изменения, но оценивать динамику скорости, с какой предприятие погашает свою кредиторскую задолженность;

Рисунок 2 - Изменение структуры источников финансирования имущества "Уралнефтегазстрой", тыс. руб.

рост коэффициента финансовой независимости на 1,1 % означает увеличение части имущества предприятия сформированное за счет собственного капитала, что является положительным фактом. Главным образом это связано с ростом нераспределенной прибыли на 30,81 %, в том время как активы предприятия выросли на 24,26%;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствовал, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось привлеченных средств в начале отчетного периода 67,1 коп., в конце отчетного периода 65,4 коп. Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств 2,6 % обусловлено за тем, что темп прироста нераспределенной прибыли (30,81 %) опережал тем прироста привлеченных средств, в лице краткосрочной кредиторской задолженности (22,7 %). В целом снижение данного показателя свидетельствует о повышении качества источников покрытия, а также повышению уровня финансовой устойчивости к концу отчетного периода.

Таким образом, наибольшее влияние на изменение структуры источников финансирования имущества предприятия оказали такие факторы, как нераспределенная прибыль (15,53 %), кредиторская задолженность (9,08 %).

На основании динамики и структуры источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г. можно сделать следующие выводы:

увеличение источников покрытия активов связано со значительным увеличением привлеченных средств, в частности за счет роста кредиторской задолженности на 23,78 %, в то время как капитал и резервы предприятия выросли только на 19,34 %, что является отрицательным фактом;

основную долю, более чем 52,78 % в источниках покрытия занимают капитал и резервы. Она соответствует рекомендуемым значениям (0,4-0,6), в случае необходимости предприятие может погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества;

в отчетный период увеличилась доля привлеченных средств: доля кредиторской задолженности выросла на 23,78 %, что в целом нельзя рассматривать как положительный факт. С одной стороны использование кредиторской задолженности как дополнительный "бесплатный" источник финансирования является благом для предприятия, но с другой стороны влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только ее изменения, но оценивать динамику скорости, с какой предприятие погашает свою кредиторскую задолженность;

снижение коэффициента финансовой независимости к концу отчетного периода на 2,3 % свидетельствует о том, что уровень финансовой зависимости от внешних источниках повысился, т. е. на каждый рубль имущества приходилось меньше собственных средств в среднем на 3,9 коп. Главным образом это связано с ростом краткосрочной кредиторской задолженности на 23,78 %, в том время как активы предприятия выросли на 19,65 %;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствовал, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось привлеченных средств в начале отчетного периода 65,4 коп., в конце отчетного периода 69,2 коп. Рост коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 5,9 % обусловлено за тем, что тем прироста привлеченных средств, в лице краткосрочной кредиторской задолженности (23,78 %) опережал темп прироста нераспределенной прибыли (30,81 %) в структуре собственного капитала. Таким образом, рост данного показателя свидетельствует о понижении качества источников покрытия имущества предприятия, и вместе с тем понижение уровня финансовой устойчивости к концу отчетного периода.

Таким образом, наибольшее влияние на изменение структуры источников финансирования имущества предприятия оказали такие факторы, как нераспределенная прибыль (10,23 %), кредиторская задолженность (9,37 %).

На основании динамики и структуры источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г. можно сделать следующие выводы:

основную долю, более чем 55,11 % в источниках покрытия занимают капитал и резервы. Она соответствует рекомендуемым значениям (0,4-0,6), в случае необходимости предприятие может погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества;

рост доли привлеченных средств в лице кредиторской задолженности на 22,7 % в конце отчетного периода можно рассматривать как положительный факт. С одной стороны использование кредиторской задолженности как дополнительный источник финансирования является благом для предприятия, но с другой стороны влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только ее изменения, но оценивать динамику скорости, с какой предприятие погашает свою кредиторскую задолженность;

рост коэффициента финансовой независимости на 2,5 % означает увеличение части имущества предприятия сформированное за счет собственного капитала, что является положительным фактом. Главным образом, это связано с ростом нераспределенной прибыли на 20,76 % в структуре собственного капитала, в том время как активы предприятия выросли на 15,67 %;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств свидетельствовал, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось привлеченных средств в начале и конце отчетного периода 69,2 коп. Сохранение на прежнем уровне коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о стремлении руководства предприятия стабилизировать качество источников покрытия, а также повысить уровень финансовой устойчивости.

Таким образом, анализируя источники финансирования ОАО "Уралнефтегазстрой" за рассматриваемые финансовые периоды можно сделать следующие выводы:

наибольшее влияние на изменение структуры источников финансирования имущества предприятия оказали такие факторы, как нераспределенная прибыль (10,95 %), кредиторская задолженность (4,45 %).

увеличение источников покрытия активов связано с увеличением доли привлеченных средств, в частности за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности;

основную долю, более чем 52 % в источниках покрытия занимают капитал и резервы. Она соответствует рекомендуемым значениям (0,4-0,6), в случае необходимости предприятие может погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества;

рост доли привлеченных средств в лице кредиторской задолженности можно рассматривать как положительный, так и отрицательный факт. С одной стороны использование кредиторской задолженности как дополнительный источник финансирования является благом для предприятия, но с другой стороны влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только ее изменения, но оценивать динамику скорости, с какой предприятие погашает свою кредиторскую задолженность;

2.2 Анализ финансовой устойчивости

.2.1 Оценка чистых активов организации

Оценка динамики и структуры чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении В. Изменение чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено на рисунке 3.

Анализ чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г. позволяет сформировать следующие выводы:

величина чистых активов на конец отчетного периода увеличилась на 102 885 тыс. руб., или на 25,93 %, что является благоприятным фактом и вместе с тем обеспечивает рост финансовой безопасности предприятия. Чистые активы показывают, какими активами располагает предприятие за счет постоянного капитала;

величина чистых активов предприятия на конец отчетного периода увеличилась, главным образом, под воздействием таких факторов, как краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные ценные бумаги) (79,85 %), запасы (2,10 %), денежные средства (11,48 %). При этом на абсолютное сокращение величины чистых активов оказали такие факторы, как основные средства (-2,40 %), нематериальные активы (-0,10%), краткосрочная дебиторская задолженность (-49,74 %), кредиторская задолженность (15,16 %).

прирост краткосрочных финансовых вложений (КФЛ) в структуре активов, принимаемых к расчету, на 224,94 % рассматривается в первую очередь как положительный факт, поскольку при прочих равных условиях увеличивают абсолютную ликвидность предприятия. В связи с этим расширяет возможности предприятия по погашению своих срочных обязательств, укрепляет финансовую безопасность предприятия и в месте с тем способствует наращиванию как экономического, так и финансового потенциала предприятия;

прирост запасов в структуре активов, принимаемых к расчету, на 47,43 % может свидетельствовать о расширении производственной деятельности предприятия, либо проведение необоснованной политики авансирования оборотного капитала, в частности формирование избыточных запасов, что приводит, в свою очередь, к избыточной иммобилизации денежных средств в запасах;

сокращение краткосрочной дебиторской задолженности в структуре активов, принимаемых к расчету, на 51,16 % свидетельствует о сокращении риска возникновения потенциальной просроченной дебиторской задолженности. В свою очередь это уменьшает вероятность возникновения "подрыва" платежной дисциплины предприятия, выраженное в дефиците денежных средств. Другой причиной снижения краткосрочной дебиторской задолженности может являться жесткая кредитная политика предприятия в отношении своих клиентов, в частности сокращение временного лага инкассации дебиторской задолженности за СМР;

прирост кредиторской задолженности в структуре пассивов, принимаемых к расчету составил 22,70 %. Наличие значительной доли срочных обязательств в структуре пассивов отрицательно влияло на уровень текущей платежеспособности предприятия. В тоже время наличие кредиторской задолженности обеспечивало предприятие "бесплатным" источником финансирования оборотного капитала, рассматриваемый при прочих равных условиях нормальным источником финансирования запасов. С другой стороны наличие значительной доли кредиторской задолженности отрицательно влияло на деловую репутацию предприятия.

Рисунок 3 - Изменение чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой", тыс. руб.

Оценка динамики и структуры чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г. представлено в приложении В.

Анализ чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г. позволяет сформировать следующие выводы:

величина чистых активов в отчетный период увеличилась на 84 583 тыс. руб., или на 16,92 %, что является благоприятным фактом и вместе с тем обеспечивает рост финансовой безопасности предприятия. Чистые активы показывают, какими активами располагает предприятие за счет постоянного капитала;

величина чистых активов предприятия на конец отчетного периода увеличилась, главным образом, под воздействием таких факторов, как краткосрочные финансовые вложения (11,34 %), запасы (6,30 %), денежные средства (9,7 %), краткосрочная дебиторская задолженность (5,97 %). При этом на абсолютное сокращение величины чистых активов оказали такие факторы, как основные средства (-0,87 %), кредиторская задолженность (15,47 %).

прирост краткосрочных финансовых вложений (КФЛ) в структуре активов, принимаемых к расчету, на 12,39 % рассматривается как положительный факт, поскольку при прочих равных условиях увеличивает абсолютную ликвидность предприятия. В связи с этим расширяет возможности предприятия по погашению своих срочных обязательств, укрепляет финансовую безопасность предприятия и в месте с тем способствует наращиванию как экономического, так и финансового потенциала предприятия;

прирост запасов в структуре активов, принимаемых к расчету, на 121,34 % может свидетельствовать о расширении производственной деятельности предприятия, либо проведение необоснованной политики авансирования оборотного капитала, в частности формирование избыточных запасов, что приводит, в свою очередь, к избыточной иммобилизации денежных средств в запасах;

прирост краткосрочной дебиторской задолженности в структуре активов, принимаемых к расчету, на 15,84 % свидетельствует о росте риска возникновения потенциальной просроченной дебиторской задолженности. В свою очередь это увеличивает вероятность возникновения "подрыва" платежной дисциплины предприятия, выраженное в дефиците денежных средств. Другой причиной роста краткосрочной дебиторской задолженности может являться гибкая кредитная политика предприятия в отношении своих дебиторов, в частности увеличение временного лага инкассации дебиторской задолженности за СМР, а также среднего периода предоставления просрочки платежа;

прирост кредиторской задолженности в структуре пассивов, принимаемых к расчету составил 23,78 %. Наличие значительной доли срочных обязательств в структуре пассивов отрицательно влияло на уровень текущей платежеспособности предприятия. В тоже время наличие кредиторской задолженности обеспечивало предприятие "бесплатным" источником финансирования оборотного капитала, рассматриваемый при прочих равных условиях нормальным источником финансирования запасов. С другой стороны наличие значительной доли кредиторской задолженности отрицательно влияло на деловую репутацию предприятия.

Анализ чистых активов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г. позволяет сформировать следующие выводы:

величина чистых активов в отчетный период увеличилась на 110 152 тыс. руб., или на 18,85 %, что является благоприятным фактом и вместе с тем обеспечивает рост финансовой безопасности предприятия;

величина чистых активов предприятия на конец отчетного периода увеличилась, главным образом, под воздействием таких факторов, как краткосрочные финансовые вложения (1,02 %), основные средства (4,38 %), краткосрочная дебиторская задолженность (26,06 %). При этом на абсолютное сокращение величины чистых активов оказали такие факторы, как запасы (-0,82 %), денежные средства (-4,63 %), незавершенное строительство (-0,21 %), кредиторская задолженность (7,53 %).

прирост краткосрочных финансовых вложений (КФЛ) в структуре активов, принимаемых к расчету, на 1,02 % рассматривается как положительный факт, поскольку незначительно увеличило абсолютную ликвидность предприятия. В связи с этим расширило возможности предприятия по погашению своих срочных обязательств, стабилизировало финансовую безопасность предприятия и в месте с тем способствовало сохранению как экономического, так и финансового потенциала предприятия;

сокращение запасов в структуре активов, принимаемых к расчету, составило 0,82 %, что может свидетельствовать о незначительном сокращении производственной программы предприятия;

прирост краткосрочной дебиторской задолженности в структуре активов, принимаемых к расчету, на 69,75 % обусловлено ростом доли просроченной дебиторской задолженности на 17,41 %. В связи, с чем привело к "подрыву" платежной дисциплины предприятия, выраженное в дефиците денежных средств. Данный факт требует совершенствования кредитной политики предприятия в отношении своих дебиторов, в частности сокращения временного лага инкассации дебиторской задолженности за СМР нефте- и газопроводов, нефтебаз, газохранилищ (среднего периода предоставления кредита), уменьшение доли СМР реализуемых на условиях возвратного движения ссуженной стоимости (коммерческий кредит), а также сокращения среднего периода предоставления просрочки платежа;

прирост кредиторской задолженности в структуре пассивов, принимаемых к расчету, составил 10,93 %. Наличие значительной доли срочных обязательств в структуре пассивов отрицательно влияло на уровень текущей платежеспособности предприятия. В тоже время наличие кредиторской задолженности обеспечивало предприятие "бесплатным" источником финансирования оборотного капитала, рассматриваемый при прочих равных условиях нормальным источником финансирования запасов.

Таким образом, величина чистых активов на протяжении рассматриваемого периода превышает размер уставного капитал (соответствует требованиям ФЗ № 208 - "Об акционерных обществах"), что обеспечивает возможность реинвестировать прибыль на текущую и инвестиционную деятельность в целях наращивания экономической мощи предприятия, и в месте с тем росту финансовой безопасности предприятия.

Анализ изменения собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" и факторов, влияющих на его изменение, представлено в приложении Г.

Факторный анализ собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г. позволяет сформировать следующие выводы:

главный фактор, обуславливающий изменение структуры собственного капитала, является нераспределенная прибыль (25,97 %), прирост собственного капитала на конец отчетного периода составил 25,97 %, в то время как прирост чистых активов составил 25,93 %.

Факторный анализ собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г. позволяет сформировать следующие выводы:

главный фактор, обуславливающий изменение структуры собственного капитала, является нераспределенная прибыль (16,92 %), прирост собственного капитала на конец отчетного периода составил 16,92 %.

Факторный анализ собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г. позволяет сформировать следующие выводы:

главный фактор, обуславливающий изменение структуры собственного капитала, является нераспределенная прибыль (18,54%), прирост собственного капитала на конец отчетного периода составил 18,54 %, в то время как прирост чистых активов составил 18,85 %.

.2.2 Расчет собственного оборотного капитала и оценка его достаточности

Расчет собственного оборотного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" и оценка его достаточности представлено в приложении Д. Изменение собственного оборотного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено на рисунке 4. Анализируя собственный оборотный капитал ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформировать следующие выводы:

собственные оборотные средства выросли по сравнению с базисным периодом на 182 850 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие не только сохранило, но и увеличило основной источник финансирования запасов и затрат. В связи с этим не возникало потребности в привлечении краткосрочного банковского кредита для авансирования оборотного капитала, что повышало финансовую независимость предприятия от внешних кредиторов;

Рисунок 4 - Изменение собственного оборотного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой", тыс. руб.

- наибольшее влияние на изменение структуры собственных оборотных средств оказывают совокупные оборотные активы (61,42 %), краткосрочные обязательства, за счет кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам (21,46 %);

наибольшее влияние на изменение собственных оборотных средств оказала нераспределенная прибыль (36,39 %), как главный источник изменения структуры собственного капитала предприятия.

Анализируя собственный оборотный капитал ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформировать следующие выводы:

собственные оборотные средства выросли по сравнению с базисным периодом на 86 881 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об увеличении нормального источника финансирования запасов и затрат, что укрепляет финансовую безопасность предприятия. В связи с этим не возникало дополнительной потребности в привлечении краткосрочного банковского кредита для авансирования оборотного капитала, что повышало финансовую независимость предприятия от внешних кредиторов;

наибольшее влияние на изменение структуры собственных оборотных средств оказывают совокупные оборотные активы (41,68 %), краткосрочные обязательства, за счет кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам (19,68 %);

главный фактор, обуславливающий изменение собственных оборотных средств, является нераспределенная прибыль (21,34 %), как главный источник приращения собственного капитала предприятия.

Анализируя собственный оборотный капитал ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформировать следующие выводы:

собственные оборотные средства выросли по сравнению с базисным периодом на 83 186 тыс. руб. (или 17,27 %) Данный факт свидетельствует об увеличении нормального источника финансирования запасов и затрат, что укрепляло финансовую безопасность предприятия, а также финансовую независимость от внешних кредиторов;

наибольшее влияние на изменение структуры собственных оборотных средств оказывают совокупные оборотные активы (26,92 %), краткосрочные обязательства, за счет кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам (9,65 %);

главный фактор, обуславливающий изменение собственных оборотных средств, является нераспределенная прибыль (22,41 %), как главный источник приращения собственного капитала предприятия.

Оценка достаточности источников финансирования текущей деятельности предприятия и определения качества финансовой устойчивости представлено в приложении Е. Оценка обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено на рисунке 5.

Анализируя достаточность источников финансирования текущей деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформировать следующие выводы:

предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью, поскольку все запасы и затраты (ЗАПЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (ЧОК), т. е. ЗАПС < ЧОК и в месте с тем свидетельствует о неумении предприятия использовать внешние источники для финансирования текущей деятельности.

Рисунок 5 - Оценка обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами ОАО "Уралнефтегазстрой", тыс. руб.

- абсолютная финансовая устойчивость увеличилась по сравнению с базисным периодом на 112 850 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении доли запасов профинансированных за счет собственных средств;

коэффициент маневренности собственного капитала свидетельствует, что на каждый рубль собственных средств в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности 71 коп. на начало периода и 79 коп. на конец отчетного периода, соответственно 29 коп. и 21 коп. собственных средств были капитализированы;

снижение коэффициента автономии источников формирования запасов на 14,55 % свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала, обеспечивающий покрытие запасов, что рассматривается как отрицательный факт. Это объясняется тем, что темп прироста запасов предприятия (47,43 %) значительно превосходил темп прироста собственного капитала (46,05 %);

рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (ЧОК) на 6,39 % свидетельствует об увеличении доли ЧОК, направленный на финансирование текущей деятельности предприятия, что рассматривается как положительный факт. Доказательством этого является, что в среднем было вложено на финансирование текущей деятельности на начало периода 71 коп. и на конец отчетного периода 79 коп..

Анализируя достаточность источников финансирования текущей деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформировать следующие выводы:

предприятие сохранило абсолютную финансовую устойчивостью, поскольку все запасы и затраты (ЗАПЗ) полностью покрывались собственными оборотными средствами (ЧОК);

абсолютная финансовая устойчивость увеличилась по сравнению с базисным периодом на 86 881 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении доли запасов профинансированных за счет собственных средств;

коэффициент маневренности собственного капитала свидетельствует, что на каждый рубль собственных средств в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности 79 коп. на начало периода и 83 коп. на конец отчетного периода, соответственно 21 коп. и 17 коп. собственных средств были капитализированы;

снижение коэффициента автономии источников формирования запасов на 47,17 % свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала, обеспечивающий покрытие запасов, что рассматривается как отрицательный факт. Это объясняется тем, что темп прироста запасов (124,34 %) значительно превосходил темп прироста собственного капитала (35,26 %);

снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (ЧОК) на 0,67 % свидетельствует о сокращении доли ЧОК, направленный на финансирование текущей деятельности предприятия, что рассматривается как отрицательный факт. Это связано со значительным темпом прироста запасов (124,34 %) по сравнению с ЧОК (22 %).

Анализируя достаточность источников финансирования текущей деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформировать следующие выводы:

предприятие сохранило абсолютную финансовую устойчивостью, поскольку все запасы и затраты (ЗАПЗ) полностью покрывались собственными оборотными средствами (ЧОК);

абсолютная финансовая устойчивость увеличилась по сравнению с базисным периодом на 83 186 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении доли запасов профинансированных за счет собственных средств;

коэффициент маневренности собственного капитала свидетельствует, что на каждый рубль собственных средств в среднем было вложено в финансирование текущей деятельности 83 коп. на начало периода и 82 коп. на конец отчетного периода, соответственно 17 коп. и 18 коп. собственных средств были капитализированы;

снижение коэффициента автономии источников формирования запасов на 1,08 % свидетельствует об уменьшении доли собственного капитала, обеспечивающий покрытие запасов, что рассматривается как отрицательный факт;

рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (ЧОК) на 2,29 % свидетельствует об увеличении доли ЧОК, направленный на финансирование текущей деятельности предприятия, что рассматривается как положительный факт. Это связано с превышением темпа прироста ЧОК (17,27%) по сравнению с темпом прироста запасов (-8,41 %). Снижение темпа прироста запасов может быть связано либо с сокращением производственной программы, либо ростом интенсификации производства в целом.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости показал, что основным источником формирования запасов и затрат являются собственные оборотные средства, не прибегая к заемным источникам, что сохраняет финансовую независимость от внешних кредиторов. При этом относительные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют об уменьшении доли собственного капитала, обеспечивающий покрытие запасов, на протяжении всего рассматриваемого периода, но в тоже время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует об увеличении доли ЧОК, как основной источник финансирования текущей деятельности предприятия.

.3 Анализ платежеспособности предприятия

Оценка ликвидности балансов ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении Ж.

Сравнение абсолютно ликвидных активов предприятия со срочными обязательтсвами представлено на рисунке 6., сравнение быстрореализуемых активов предприятия с краткосрочными пассивами представлено на рисунке 7, сравнение медлено-реализуемых активов предприятия с долгосрочными пассивами представлено на рисунке 8, сравнение трудно-реализуемых активов предприятия с постоянными пассивами представлено на рисунке 9.

Анализируя ликвидность баланса ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформировать следующие выводы:

активы предприятия в отчетный период увеличились на 24,54 %, при этом наиболее быстрым темпом увеличились абсолютные ликвидные активы (255,17 %), что является положительным фактом. Однако произошло увеличение и другой группы активов, что может отрицательно сказаться на степени ликвидности активов в целом, в частности произошло увеличение запасов и долгосрочных финансовых вложений на 35,88 %;

Рисунок 6 - Сравнение абсолютно ликвидных активов предприятия со срочными обязательтсвами, тыс. руб.

Рисунок 7 - Сравнение быстрореализуемых активов предприятия с краткосрочными пассивами, тыс. руб.

Рисунок 8- Сравнение медлено-реализуемых активов предприятия с долгосрочными пассивами, тыс. руб.

основную долю в активах предприятия составляют абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы. В базисный период на их долю приходилось 79 % всех активов, в отчетном периоде их доля составила 84 %, что в целом характеризует уровень ликвидности баланса как высокий;

значительную часть в пассивах на конец отчетного периода составляют кредиторская задолженность (39 %) и постоянные пассивы (капитал и резервы) - 60 %.

В отчетный период обязательства предприятия увеличились на 24,54 %, в частности краткосрочных на 22,7 %. Доля текущих обязательств предприятия в отчетный период остается достаточно большой (39 %), что отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Рисунок 9- Сравнение трудно-реализуемых активов предприятия с постоянными пассивами, тыс. руб.

Анализируя ликвидность баланса ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформировать следующие выводы:

активы предприятия в отчетный период увеличились на 19,71 %, при этом наиболее быстрым темпом увеличились медленно-реализуемые активы (110,25 %), что является положительным фактом. Однако произошло увеличение и другой группы активов, что положительно сказалось на степени ликвидности активов в целом, в частности произошло увеличение абсолютно ликвидных активов на 20,85 % и быстрореализуемых активов на 15,99 %;

основную долю в активах предприятия составляют абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы. В частности на начало и наконец отчетного период на их долю приходилось 84 % всех активов, что в целом характеризует уровень ликвидности баланса как высокий;

значительную часть в пассивах на конец отчетного периода составляют кредиторская задолженность (41 %) и постоянные пассивы (капитал и резервы) - 59 %. В отчетный период обязательства предприятия увеличились на 19,71 %, в частности краткосрочных на 23,78 %. Рост срочных обязательств предприятия отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Анализируя ликвидность баланса ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформировать следующие выводы:

активы предприятия в отчетный период увеличились на 14,20 %, при этом наиболее быстрым темпом увеличились быстрореализуемые активы (69,54 %), что является положительным фактом. Однако произошло увеличение и другой группы активов, что может отрицательно сказаться на степени ликвидности активов в целом, в частности произошло увеличение трудно реализуемых активов на 24,63 % при одновременном сокращении абсолютно ликвидных активов на 3,46 %;

основную долю в активах предприятия составляют абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы. В базисный период на их долю приходилось 84 % всех активов, в отчетном периоде их доля составила 85 %, что в целом характеризует уровень ликвидности баланса как высокий;

значительную часть в пассивах на конец отчетного периода составляют кредиторская задолженность (39 %) и постоянные пассивы (капитал и резервы) - 61 %. В отчетный период обязательства предприятия увеличились на 14,20 %, в частности краткосрочных на 10,93 %. Рост срочных обязательств предприятия отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия. При этом произошел рост долгосрочных обязательств на 212,09 %, что отрицательно влияет на финансовую независимость от внешних кредиторов.

Оценка ликвидности ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении З. Изменение ликвидности предприятия представлено на рисунке 10.

Анализируя ликвидность ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформировать следующие выводы:

увеличение коэффициента задолженности другим организациям на конец отчетного периода на 2,82 пункта главным образом обусловлено за счет роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 22,70 %, что рассматривается, как отрицательный факт, поскольку сопровождается снижением финансовой независимости предприятия перед внешними кредиторами и оказывает отрицательной влияние на деловую репутацию предприятия в целом;

Рисунок 10 - Изменение ликвидности ОАО "Уралнефтегазстрой"

- уменьшение коэффициента задолженности фискальной системе на 0,162 пункта главным образом обусловлено за счет полного погашения задолженности по налогам и сборам и большую часть перед государственными внебюджетными фондами (84,4 %), что является положительным фактом, поскольку свидетельствует о платежеспособности предприятия;

увеличение коэффициента внутреннего долга на 0,064 пункта главным образом обусловлено за счет роста задолженности перед персоналом организации на 19,5 %;

увеличение коэффициента покрытия текущих обязательств организации на 0,150 пункта главным образом обусловлено опережающим темпом прироста краткосрочных финансовых вложений (224,94 %) по сравнению с темпом прироста краткосрочных обязательств, в частности кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками (22,7 %);

коэффициент абсолютной ликвидности превысил рекомендуемое значения на начало и наконец отчетного периода, что свидетельствует о сохранении предприятием возможности покрытия текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

рост коэффициента текущей ликвидности на 6,99 % свидетельствует о сохранении платежных возможностей предприятия при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами, что при прочих равных условиях повышает финансовую безопасность предприятия.

Анализируя ликвидность ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформировать следующие выводы:

увеличение коэффициента задолженности другим организациям на конец отчетного периода на 1,41 пункта главным образом обусловлено за счет роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 23,78 %, что рассматривается, как отрицательный факт, поскольку сопровождается снижением финансовой независимости предприятия перед внешними кредиторами и оказывает отрицательной влияние на деловую репутацию предприятия в целом;

увеличение коэффициента задолженности фискальной системе на 0,015 пункта главным образом обусловлено за счет роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами (599,39 %), данный факт отрицательно влияет на текущую платежеспособность предприятия;

увеличение коэффициента внутреннего долга на 0,030 пункта главным образом обусловлено за счет роста задолженности перед персоналом организации на 20,38 %;

увеличение коэффициента покрытия текущих обязательств организации на 0,017 пункта главным образом, обусловлено опережающим темпом прироста краткосрочных обязательств, в частности кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками (23,78 %) по сравнению с темпом прироста краткосрочных финансовых вложений (12,39 %), рассматриваемое как отрицательный факт. Поскольку происходит снижение абсолютной ликвидности предприятия, выраженное несоответствием прироста абсолютно ликвидных активов и срочных обязательств;

коэффициент абсолютной ликвидности превысил рекомендуемое значения на начало и наконец отчетного периода, что свидетельствует о сохранении предприятием возможности покрытия текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

снижение коэффициента текущей ликвидности на 3,45 % свидетельствует, при прочих равных условиях, о сохранении платежных возможностей предприятия при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами.

Анализируя ликвидность ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформировать следующие выводы:

увеличение коэффициента задолженности другим организациям на конец отчетного периода на 1,151 пункта главным образом обусловлено за счет роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 10,93 %, что рассматривается, как отрицательный факт, поскольку сопровождается снижением финансовой независимости предприятия перед внешними кредиторами и оказывает отрицательное влияние на текущую платежеспособность предприятия;

увеличение коэффициента задолженности фискальной системе на 0,105 пункта главным образом обусловлено за счет роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами (80,29 %), а также по налогам и сборам на 6 328 тыс. руб., данный факт отрицательно повлиял на текущую платежеспособность предприятия. В связи с этим финансовая политика предприятия должна быть направлена на выработку мероприятий по оптимизации величины налоговых обязательств, позволяющая стабилизировать текущую платежеспособность предприятия;

уменьшение коэффициента внутреннего долга на 0,023 пункта главным образом обусловлено за счет сокращения задолженности перед персоналом организации на 8,99 %, рассматриваемое как положительный факт;

увеличение коэффициента покрытия текущих обязательств организации на 0,074 пункта главным образом, обусловлено опережающим темпом прироста краткосрочных обязательств, в лице кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками (10,93 %) по сравнению с темпом прироста краткосрочных финансовых вложений (1,17 %), рассматриваемое как отрицательный факт. Поскольку происходит снижение абсолютной ликвидности предприятия, выраженное несоответствием прироста абсолютно ликвидных активов и срочных обязательств;

коэффициент абсолютной ликвидности превысил рекомендуемое значения на начало и наконец отчетного периода, что свидетельствует о сохранении предприятием возможности покрытия текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

прирост коэффициента текущей ликвидности на 4,45 % свидетельствует о сохранении платежных возможностей предприятия при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами.

Таким образом, анализ платежеспособности предприятия показал, что основную долю в активах предприятия на протяжении рассматриваемого периода составляют абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы, что в целом характеризует уровень ликвидности баланса предприятия как высокий. При этом наличие значительной доли в структуре пассивов срочных обязательств (39-40 %) отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Относительные показатели ликвидности предприятия свидетельствует о сохранении предприятием возможности покрытия текущих обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также о сохранении платежных возможностей при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами.

.4 Анализ экономических (финансовых) результатов

.4.1 Анализ абсолютных показателей финансовых результатов

Оценка состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении И. Факторы, оказывающие существенное влияние на изменение чистой прибыли ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено на рисунке 11.

Анализ состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007/2006 гг. позволяет сформировать следующие выводы:

в отчетный период выручка от продажи уменьшался на 697 406 тыс. руб.;

себестоимость реализованной продукции в отчетный период уменьшилась на 551 919 тыс. руб.. Темп прироста себестоимости, больше чем темп прироста выручки, что является отрицательным фактом;

прибыль от продаж в отчетный период уменьшилась на 125 984 тыс. руб.. Темп прироста прибыли от продаж, меньше чем темп прироста выручки, что является отрицательным фактом;

доказательством не рациональной деятельности предприятия по обычным видам деятельности, является не соблюдения следующего условия: Тпр(ПРП) > Тпр (В) > Тпр(РД), где Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж, Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи, Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности (-63,23 % < -46,33 % > -73,48 %).

Рисунок 11 - Факторы, влияющие на изменение чистой прибыли, %

существенными факторами, оказывающие влияние на чистую прибыль, являлись: выручка от продаж (-350 %), себестоимость продукции (276,99 %), налог на прибыль (20,54 %), управленческие расходы (9,79 %), проценты к получению (6,19 %).

Анализ состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008/2007 гг. позволяет сформировать следующие выводы:

в отчетный период выручка уменьшилась на 40 124 тыс. руб. или (4,97 %);

себестоимость реализованной продукции в отчетный период уменьшилась на 67 538 тыс. руб. или (9,83 %). Темп прироста себестоимости, меньше чем темп прироста выручки, что является положительным фактом;

прибыль от продаж в отчетный период увеличилась на 12 309 тыс. руб., темп прироста прибыли от продаж составил 16,80 %. Темп прироста прибыли от продаж, больше чем темп прироста выручки, что является положительным фактом;

доказательством не рациональной деятельности предприятия по обычным видам деятельности, является не соблюдения следующего условия: Тпр(ПРП) > Тпр (В) > Тпр(РД), где Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж, Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи, Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности (16,80 % > -4,97 % < 22,14 %).

существенными факторами, оказывающие влияние на чистую прибыль, являлись: выручка от продаж (-54,76 %), себестоимость продукции (92,17 %), налог на прибыль (-23,61 %), управленческие расходы (20,61 %), проценты к получению (38,54 %), прочие доходы (134,46 %), прочие расходы (-86,15 %).

Анализ состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009/2008 гг. позволяет сформировать следующие выводы:

в отчетный период выручка от продаж увеличился на 53 304 тыс. руб., темп прироста выручки составил 6,94 %;

себестоимость реализованной продукции в отчетный период увеличилась на 48 768 тыс. руб., тем прироста себестоимости составил 7,87 %. Темп прироста себестоимости, больше чем темп прироста выручки, что является отрицательным фактом;

прибыль от продаж в отчетный период увеличилась на 7 387 тыс. руб., темп прироста прибыли от продаж составил 8,63 %. Темп прироста прибыли от продаж, больше чем темп прироста выручки, что является положительным фактом;

доказательством рациональной деятельности предприятия по обычным видам деятельности, является соблюдения следующего условия: Тпр(ПРП) > Тпр (В) > Тпр(РД), где Тпр(ПРП) - темп прироста прибыли от продаж, Тпр(В) - темп прироста выручки от продажи, Тпр(РД) - темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности (8,63 % > 7,87 % > 3,35 %).

существенными факторами, оказывающие влияние на чистую прибыль, являлись: выручка от продаж (62,28 %), себестоимость продукции (-56,98 %), налог на прибыль (-8,03 %), управленческие расходы (3,33 %), проценты к получению (8,50 %), прочие доходы (25,37 %).

Факторный анализ прибыли от продаж ОАО "Уралнефтегазстрой" представлен в приложении К. Графическая интерпретация факторного анализа прибыли от продаж ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено на рисунке 12.

Рисунок 12 - Факторный анализ прибыли от продаж ОАО "Уралнефтегазстрой", доли

Факторный анализ прибыли ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007/2006 гг. позволяет сформировать следующие выводы:

наибольшее влияние на прибыль оказал такой фактор, как физический объем нефте- и газопроводов, его доля составила 0,57;

другой по значимости фактор, оказывающий существенное влияние на прибыль, являлась средняя цена нефте- и газопроводов, ее доля составила 0,25;

наименьшее влияние на прибыль оказала средняя себестоимость нефте- и газопроводов, ее доля составила 0,18, что свидетельствует о росте уровня управления материальными и трудовыми ресурсами, используемые в процессе строительства нефте- и газопроводов.

Факторный анализ прибыли ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008/2007 гг. позволяет сформировать следующие выводы:

наибольшее влияние на прибыль оказал такой фактор, как средняя себестоимость нефте- и газопроводов, ее доля составила 0,49, что свидетельствует о снижении уровня управления материальными и трудовыми ресурсами, используемые в процессе строительства нефте- и газопроводов;

другой по значимости фактор, оказывающий существенное влияние на прибыль, являлся физический объем наземных нефте- и газопроводов, его доля составила 0,42;

наименьшее влияние на прибыль оказала средняя цена нефте- и газопроводов, ее доля составила 0,09.

Факторный анализ прибыли ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009/2008 гг. позволяет сформировать следующие выводы:

наибольшее влияние на прибыль оказал физический объем наземных нефте- и газопроводов, его доля составила 0,42;

другой по значимости фактор, оказывающий существенное влияние на прибыль, являлась средняя цена нефте- и газопроводов, ее доля составила 0,33;

наименьшее влияние на прибыль оказала средняя себестоимость нефте- и газопроводов, ее доля составила 0,25, что свидетельствует о росте уровня управления материальными и трудовыми ресурсами, используемые в процессе строительства нефте- и газопроводов.

.4.2 Анализ деловой активности

Оценка деловой активности ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении Л. Анализ деловой активности ОАО "Уралнефтегазстрой" представлен на рисунке 13.

Анализируя деловую активность ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформировать следующие выводы:

коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшилось на 46,33 %, что является положительным фактом, поскольку на каждый рубль оборотных активов на конец отчетного периода приходилось больше выручки от продаж на 94 коп., чем на начало периода;

продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 133 дня, т. е. средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на конец отчетного периода медленнее в среднем на 133 дня, что является отрицательным фактом. Поскольку происходит замедление процесса реинвестирования прибыли на финансирование текущей деятельности;

Рисунок 13 - Анализ деловой активности ОАО "Уралнефтегазстрой", дни

продолжительность оборота дебиторской задолженности увеличилась на 60 дней. Данный факт свидетельствует, что уровень управления дебиторской задолженностью на конец отчетного периода сократился на 46,33 %, т. е. средства от дебиторов за реализованные нефте- и газопроводы поступали на 60 дней медленнее;

продолжительность оборота запасов увеличилась на 5 дней, таким образом, материальные оборотные средства на конец отчетного периода использовались менее эффективно, что снижает уровень интенсификации их использования;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 46,33 %, т. е. на каждый рубль кредиторской задолженности на конец отчетного периода приходилось меньше выручки от продаж на 2,36 руб., чем на начало периода. Предприятие увеличило объем закупок сырья и материалов в кредит;

продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 62 дня. Данный факт свидетельствует о замедлении предприятием своих расчетов с кредиторами, что, с одной стороны, можно рассматривать как положительный факт, поскольку предприятие получает в свое распоряжение дополнительный источник на авансирование оборотного капитала, с другой стороны, рассматривает, как отрицательный факт, связанное со снижение деловой репутации предприятия;

продолжительность операционного цикла увеличилась на 65 дней, что является отрицательным фактом, поскольку приводит к росту потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности, что в свою очередь приводит к дополнительной иммобилизации денежных средств в запасах и средствах расчета.

продолжительность финансового цикла увеличилась на 3 дня, что тоже является отрицательным фактом, поскольку замедляет процесс реинвестирования прибыли в текущую деятельность предприятия.

Анализируя деловую активность ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформировать следующие выводы:

коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшилось на 4,97 %, что является положительным фактом, поскольку на каждый рубль оборотных активов на конец отчетного периода приходилось больше выручки от продаж на 13 коп., чем на начало периода;

продолжительность оборота оборотных активов увеличилась на 19 дней, т. е. средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на конец отчетного периода медленнее в среднем на 19 дней, что является отрицательным фактом;

продолжительность оборота дебиторской задолженности увеличилась на 5 дней. Данный факт свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью на конец отчетного периода, т. е. средства от дебиторов за нефте- и газопроводы в кредит поступали на 5 дней медленнее;

продолжительность оборота запасов увеличилась на 1 день, таким образом, материальные оборотные средства на начало и на конец отчетного периода использовались с той же интенсивность;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 4,97 %, т. е. на каждый рубль кредиторской задолженности на конец отчетного периода приходилось меньше выручки от продаж на 11 коп., чем на начало периода. Предприятие увеличило объем закупок сырья и материалов в кредит;

продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 9 дней. Данный факт свидетельствует о замедлении предприятием своих расчетов с кредиторами, что, с одной стороны, можно рассматривать как положительный факт, поскольку предприятие получает в свое распоряжение дополнительный источник на авансирование оборотного капитала, с другой стороны, рассматривает, как отрицательный факт, связанное со снижение деловой репутации предприятия;

продолжительность операционного цикла увеличилась на 6 дней, что является отрицательным фактом, поскольку приводит к росту потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности, что в свою очередь приводит к дополнительной иммобилизации денежных средств в запасах и средствах расчета.

продолжительность финансового цикла увеличилась на 3 дня, что тоже является отрицательным фактом, поскольку замедляет процесс реинвестирования прибыли в текущую деятельность предприятия.

Анализируя деловую активность ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформировать следующие выводы:

коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 6,94 %, что является отрицательным фактом, поскольку на каждый рубль оборотных активов на конец отчетного периода приходилось меньше выручки от продаж на 5 коп., чем на начало периода;

продолжительность оборота оборотных активов уменьшилась на 29 дней, т. е. средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на конец отчетного периода быстрее в среднем на 29 дней, что является положительным фактом;

продолжительность оборота дебиторской задолженности уменьшилось на 9 дней. Данный факт свидетельствует о росте уровня управления дебиторской задолженностью на конец отчетного периода, т. е. средства от дебиторов за нефте- и газопроводы в кредит поступали на 5 дней быстрее;

продолжительность оборота запасов уменьшилось на 2 дня, таким образом, материальные оборотные средства на начало и на конец отчетного периода использовались практически с тем же уровнем интенсификации;

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 6,94 %, т. е. на каждый рубль кредиторской задолженности на конец отчетного периода приходилось больше выручки от продаж на 13 коп., чем на начало периода;

продолжительность оборота кредиторской задолженности уменьшилось на 13 дней. Данный факт свидетельствует об ускорении предприятием своих расчетов с кредиторами;

продолжительность операционного цикла уменьшилось на 11 дней, что является положительным фактом, поскольку приводит к сокращению потребности в оборотных средствах на финансирование текущей деятельности, что в свою очередь приводит к высвобождению денежных средств из запасов и средств расчетов. Данный факт означает рост абсолютной ликвидности предприятия, тем самым, обеспечивая наращение абсолютной величины покрытия срочных обязательств;

продолжительность финансового цикла уменьшилась на 2 дня, что рассматривается как положительный факт, поскольку ускоряется процесс реинвестирования прибыли на финансирование текущей деятельности предприятия.

.4.3 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов

Оценка эффективности использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении М. Анализ эффективности использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" представлен на рисунке 14.

Анализируя эффективность использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформировать следующие выводы:

материалоотдача увеличилась на 15,74 %, что свидетельствует об использовании материальных ресурсов на конец отчетного периода интенсивнее, т. е. на каждый рубль материальных расходов приходилось в среднем больше выручки от продаж на 22 коп.;

Рисунок 14 - Анализ эффективности использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой"

- производительность труда уменьшилась на 45,81 %. Данный факт свидетельствует о том, что на конец отчетного периода каждый работающий произвел продукции на 938,28 тыс. руб. меньше;

фондоотдача на конец отчетного периода сократилась на 47,09 %, т. е. на каждый рубль основных средств приходилось меньше выручки от продаж в среднем на 3,22 руб.;

фондовооруженность труда выросла на 2,42 %. Данный факт свидетельствует, что уровень оснащенности труда основными средствами на конец отчетного периода повысился. Дополнительно характеризует увеличение доли стоимости основных производственных фондов, приходящихся на каждого работающего, что рассматривается как положительный факт.

Анализируя эффективность использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформировать следующие выводы:

материалоотдача сократилась на 4,65 %, что свидетельствует об использовании материальных ресурсов на конец отчетного периода менее интенсивно, т. е. на каждый рубль материальных расходов приходилось в среднем меньше выручки от продаж на 8 коп.;

производительность труда уменьшилась на 2,83 %. Данный факт свидетельствует о том, что на конец отчетного периода каждый работающий произвел продукции на 31,41 тыс. руб. меньше;

фондоотдача на конец отчетного периода сократилась на 13,79 %, т. е. на каждый рубль основных средств приходилось меньше выручки от продаж в среднем на 50 коп., что рассматривается как отрицательный факт;

фондовооруженность труда выросла на 12,79 %. Данный факт свидетельствует, что уровень оснащенности труда основными средствами на конец отчетного периода вырос, дополнительно характеризуя увеличение доли стоимости основных производственных фондов, приходящихся на каждого работающего на 39,01 тыс. руб., что рассматривается как положительный факт.

Анализируя эффективность использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформировать следующие выводы:

материалоотдача увеличилась на 14,66 %, что свидетельствует об использовании материальных ресурсов на конец отчетного периода более интенсивно, т. е. на каждый рубль материальных расходов приходилось в среднем больше выручки от продаж на 23 коп.;

производительность труда увеличилась на 4,16 %. Данный факт свидетельствует о том, что на конец отчетного периода каждый работающий произвел продукции на 44,89 тыс. руб. больше;

фондоотдача на конец отчетного периода сократилась на 9,51 %, т. е. на каждый рубль основных средств приходилось меньше выручки от продаж в среднем на 30 коп., что рассматривается как отрицательный факт;

фондовооруженность труда выросла на 15,10 %. Данный факт свидетельствует, что уровень оснащенности труда основными средствами на конец отчетного периода вырос, дополнительно характеризуя увеличение доли стоимости основных производственных фондов, приходящихся на каждого работающего на 52,22 тыс. руб., что рассматривается как положительный факт.

.4.4 Анализ показателей рентабельности

Оценка показателей рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении Н. Анализ показателей рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" представлен на рисунке 15.

Анализируя показатели рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г., можно сформулировать следующие выводы:

прибыльность продукции на конец отчетного периода сократилась на 26,37 %, т. е. на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено меньше прибыли от продаж на 3,18 руб., рассматриваемое как отрицательный факт. Данный факт свидетельствует о снижении уровня управления производственными затратами;

рентабельность оборотных активов на конец отчетного периода сократилась на 11,85 %, т. е. на каждый рубль оборотных средств было получено меньше прибыли от продаж в среднем на 11,85 коп. Данный факт свидетельствует о снижении уровня управления авансированным оборотным капиталом;

Рисунок 15 - рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой"

рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода сократилась на 13,93 %, что свидетельствует о снижении уровня деятельности предприятия в целом. При этом главными причинами снижения рентабельности капитала стало: уменьшение чистой прибыли на 88 407 тыс. руб., снижение уровня управления основным производством, а также уровня использования собственного капитала в производственно-финансовой деятельности.

сокращение рентабельности продаж на конец отчетного периода на 23,94 % свидетельствует о снижении уровня управления сбыта продукции.

Анализируя показатели рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г., можно сформулировать следующие выводы:

прирост прибыльности продукции на конец отчетного периода составил 129,83 %, т. е. на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено больше прибыли от продаж на 11,52 руб., рассматриваемое как положительный факт. Данный факт свидетельствует о повышении уровня управления производственными затратами;

прирост рентабельности оборотных активов на конец отчетного периода составил 107,23 %, т. е. на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж в среднем на 8,13 руб.. Данный факт свидетельствует о повышении уровня управления оборотным капиталом;

рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода увеличилась на 12,08 %, что свидетельствует о повышении уровня деятельности предприятия в целом. При этом главными причинами роста рентабельности капитала стало: прирост чистой прибыли на 107,23 %, повышения уровня управления основным производством, а также уровня использования собственного капитала в производственно-финансовой деятельности.

прирост рентабельности продаж на конец отчетного периода составил 118,06 %, что свидетельствует о повышении уровня управления сбыта продукции.

Анализируя показатели рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г., можно сформулировать следующие выводы:

сокращение прибыльности продукции на конец отчетного периода на 20,70 % свидетельствовало, что на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено меньше прибыли от продаж на 4,23 руб., рассматриваемое как отрицательный факт. Данный факт свидетельствует о снижении уровня управления производственными затратами;

сокращения рентабельности оборотных активов на конец отчетного периода составил на 14,45 % предопределило, что на каждый рубль оборотных средств было получено меньше прибыли от продаж в среднем на 1,92 руб.. Данный факт свидетельствует о снижении уровня управления оборотным капиталом;

рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода уменьшилась на 2,86 %, что свидетельствует о снижении уровня деятельности предприятия в целом. При этом главными причинами сокращения рентабельности капитала стало: сокращение чистой прибыли на 14,46 %, снижения уровня управления основным производством, вызванное использованием материальных ресурсов на конец отчетного периода менее интенсивно, а также уровня использования собственного капитала в производственно-финансовой деятельности.

прирост рентабельности продаж на конец отчетного периода составил 20 %, что свидетельствует о повышении уровня управления сбыта продукции.

Таким образом, характеризуя экономические (финансовые) результаты деятельности предприятия можно сформировать следующие выводы:

деятельность предприятия по обычным видам деятельности можно характеризовать как не рациональной, поскольку за 2007, 2008 г. не соблюдалось следующее условие: Тпр(ПРП) > Тпр (В) > Тпр(РД), вызванное опережающим темпом прироста себестоимости по сравнению с темпом прироста выручки, опережающим темпом прироста выручки по сравнению с темпом прироста чистой прибыли;

наибольшее влияние на величину чистой прибыли в течение рассматриваемого периода оказывали такие факторы, как средняя себестоимость нефте- и газопроводов, физический объем наземных нефте- и газопроводов, что требует постоянного контроля и совершенствования управления производственными затратами, определяющие структуру себестоимости. Совершенствование управления производственными затратами может достигнуто посредством разработки новых методик нормирования оборотного капитала, заключающегося в оптимизации переходящего остатка незавершенного производства;

эффективность использования производственных ресурсов характеризуется волатильностью фондоотдачи, материалоотдачи, производительности труда, что требует совершенствования управления использования материальных ресурсов, трудовых ресурсов, производственных фондов;

деловая активность характеризируется нестабильным уровнем управления дебиторской и кредиторской задолженностью, что сопровождается ростом производственного и финансового цикла. Данная тенденция приводит к росту потребности в оборотных средствах на финансирования текущей деятельности, что в свою очередь приводит к дополнительной иммобилизации денежных средств в запасах и средствах расчета, тем самым отрицательно сказывается на текущей платежеспособности и ликвидности предприятия.

3. Комплексная оценка финансового состояния организации

.1 Факторный анализ деятельности предприятия по модели "Du Pont" и обоснование повышения эффективности функционирования организации

При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы "Du Pont". Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние.

Расширенная модель фирмы "Du Pont" отражает рентабельность собственного капитала . Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов на специальный мультипликатор (финансовый леверидж), характеризующий соотношение авансированных в деятельность предприятия средств и собственного капитала:

РКсоб = РА ´mксоб = РQp ´Коб.А´МК = ´

Факторный анализ, определяющий общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора (рентабельность продукции, оборачиваемость активов, мультипликатор (финансовый леверидж)) ОАО "Уралнефтегазстрой" представлено в приложении О:

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2007 г.:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателя рентабельности продукции:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя оборачиваемости активов:

влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения мультипликатора:

общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала на 9,9 % в наибольшей степени повлияло уменьшение оборачиваемости активов с 2,02 до 1,08 оборотов, а также рентабельности продукции с 9,9 % до 7,5 %. Предприятию необходимо принять меры для увеличения объемов продаж и (или) интенсификации производственной деятельности.

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2008 г.:

Поскольку методика расчетов влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения соответствующих факторных показателей одинакова, в этой связи покажем расчет только общего изменения коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности собственного капитала на 6 % в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности продукции с 7,5 % до 16,5 % при одновременном уменьшении оборачиваемости активов с 0,89 до 0,84 оборотов. В целях сохранении тенденции приращения рентабельности собственного капитала в последующие периоды предприятию необходимо совершенствовать управление сбытовой деятельности и (или) интенсификации производственной деятельности.

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2009 г.:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение рентабельности собственного капитала на 1,4 % в наибольшей степени повлияло уменьшение рентабельности продукции с 16,5 % до 13,2 % при одновременном увеличении оборачиваемости активов с 0,72 до 0,77 оборотов. Предприятию необходимо принять меры для увеличения объемов продаж и (или) интенсификации производственной деятельности, в частности повышения уровня управления основным производством, а также уровня использования собственного капитала в производственно-финансовой деятельности.

3.2 Прогнозирование возможности банкротства при помощи модели Э.Альтмана

Пятифакторная модель Э. Альтмана представляет собой функцию из пяти показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период:

Приведенная модель имеет один, но весьма серьезный недостаток: ее можно рассматривать лишь в отношении крупнейших компаний, котирующих свои акции на биржах, именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала. Расчет показателей, определяющие вероятность банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана представлено в приложении П.

Расчет Z-счета, определяющий вероятность банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана за 2007 г.:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на рост вероятности банкротства предприятия на 47,75 % в наибольшей степени повлияло уменьшение общей рентабельности активов с 30,86 % до 10,25 %, а также уменьшение капиталоотдачи активов с 2,97 % до 0,979 % при одновременном увеличении доли рабочего капитала во всех обязательствах предприятия с 42,58 % до 47,83 %. Предприятию необходимо разработать меры по увеличению скорости оборота денежных средств, вложенные активы, поскольку рост этого показателя в динамике положительно влияет на финансовое состояние предприятие.

Расчет Z-счета, определяющий вероятность банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана за 2008 г.:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на снижение вероятности банкротства предприятия на 1,38 % в наибольшей степени повлияло увеличении доли рабочего капитала во всех обязательствах предприятия с 47,83 % до 48,77 %, увеличение общей рентабельности активов с 10,25 % до 17,26 % при одновременном уменьшение капиталоотдачи активов с 0,979 % до 0,777 %. Предприятию необходимо разработать меры по увеличению капиталоотдачи активов посредством использования достижений НТП, улучшении организации производства, а также повышения уровня использования собственного капитала в производственно-финансовой деятельности.

Расчет Z-счета, определяющий вероятность банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана за 2009 г.:

Проанализировав динамику факторных разложений за рассматриваемый период, можно сделать вывод, что на рост вероятности банкротства предприятия на 9,14 % в наибольшей степени повлияло уменьшение общей рентабельности активов с 17,26 % до 12,08 %, а также уменьшение капиталоотдачи активов с 0,777 % до 0,719 % при одновременном увеличении доли рабочего капитала во всех обязательствах предприятия с 48,77 % до 49,44 %. Предприятию необходимо немедленно внедрять меры по увеличению капиталоотдачи активов посредством улучшения организации производства, повышение уровня использования собственного капитала в производственно-финансовой деятельности, а также повышение эффективности использования инвестированного капитала. Поскольку на конец отчетного 2009 г. предприятие существенно приблизилось к критической границе банкротства.

.3 Оценка интенсификации и экстенсификации развития организации

Комплексная оценка интенсификации и эффективности производства ОАО "Уралнефтегазстрой" представлена в приложении Р. Сводный анализ показателей интенсификации предприятия представлен в приложении С.

Анализируя сводные показатели интенсификации ОАО "Уралнефтегазстрой" 2007 - 2008 гг., можно сформулировать следующие выводы:

при увеличении выручки на 1 % численность работников увеличилась на 0,44 %, что свидетельствует об экстенсивном использовании трудовых ресурсов, рассматриваемое как отрицательный факт;

при увеличении выручки на 1 % материальные затраты увеличилась на 0,06 %, что свидетельствует об интенсивном использовании материальных ресурсов, рассматриваемое как положительный факт;

при увеличении выручки на 1 % затраты на оплату труда уменьшились на 2,94 %, что свидетельствует об использовании фонда оплаты труда с преобладанием интенсивного фактора, рассматриваемое как положительный факт;

в отчетный период за счет незначительного повышения качества использования материальных ресурсов предприятие не смогло получить относительную экономию, связи с этим был получен перерасход на сумму 22 996 тыс. руб. Таким образом, политика предприятия должна быть направлена на повышение уровня управления производственными затратами;

в отчетный период, несмотря на снижение среднесписочной численности работников, был получен перерасход на сумму 3 074 тыс. руб. Таким образом, политика предприятия должна быть направлена на повышение уровня производительности труда;

в отчетный период несмотря на снижение затрат на оплату труда, обусловленное сокращением объема заказов на строительство нефте - и газопроводов, был получен перерасход на сумму 18 550 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об использовании фонда оплаты труда с преобладанием преимущественно экстенсивного фактора, вызванное преобладанием значительной доли заработной платы управленческого персонала;

в отчетный период оборачиваемость оборотных активов сократилась на 24,94 %, при этом перерасход составил на сумму 200 423 тыс. руб. Данный факт требует тщательного анализа производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой деятельности, направленного на разработку мероприятий, обеспечивающие повышение уровня интенсификации процесса строительства, снабжения и сбыта;

в отчетный период фондоотдача сократилась на 13,79 %, перерасход по основным средствам составил 33 957 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о сокращении активной части основных производственных фондов, что привело к уменьшению фондоотдачи.

Анализируя сводные показатели интенсификации ОАО "Уралнефтегазстрой" 2008 - 2009 гг., можно сформулировать следующие выводы:

при увеличении выручки на 1 % численность работников увеличилась на 0,38 %, что свидетельствует об экстенсивном использовании трудовых ресурсов, рассматриваемое как отрицательный факт;

при увеличении выручки на 1 % материальные затраты уменьшились на 0,96 %, что свидетельствует об интенсивном использовании материальных ресурсов, рассматриваемое как положительный факт;

при увеличении выручки на 1 % затраты на оплату труда увеличились на 3,44 %, что свидетельствует об использовании фонда оплаты труда с преобладанием экстенсивного фактора, рассматриваемое как отрицательный факт;

в отчетный период за счет повышения качества использования материальных ресурсов предприятие имело относительную экономию в размере 67 587 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о повышение уровня управления производственными затратами;

в отчетный период, за счет повышение уровня производительности труда на 4,16 % предприятие имело относительную экономию в размере 5 602 тыс. руб.;

в отчетный период затраты на оплату труда выросли на 23,91 %, обусловленное ростом объема заказов на строительство нефте - и газопроводов, нефтебаз, газохранилищ, при этом перерасход составил сумму 18 435 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об использовании фонда оплаты труда с преобладанием преимущественно экстенсивного фактора;

в отчетный период оборачиваемость оборотных активов сократилась на 9,61 %, перерасход по оборотным средствам составил на сумму 91 373 тыс. руб. Данный факт требует тщательного анализа производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой деятельности, направленного на разработку мероприятий, обеспечивающие повышение уровня интенсификации процесса строительства, снабжения и сбыта;

в отчетный период фондоотдача сократилась на 9,51 %, перерасход по основным средствам составил 27 657 тыс. руб. Данный факт вызван сокращением активной части основных производственных фондов, что обусловило уменьшение фондоотдачи.

Таким образом, на основании проведенной оценки интенсификации и экстенсификации развития ОАО "Уралнефтегазстрой", можно сформулировать следующие выводы:

на протяжении рассматриваемого периода для оценки чувствительности изменения затрат при изменении выручки на 1 % свидетельствовало, что только материальные затраты использовались преимущественно интенсивно, в то время как затраты на оплату труда, основные средства, оборотные средства преимущественно экстенсивно. Данный факт требует повышения уровня управления производственными фондами в целях роста доли их активной части, совершенствование политики нормирования оборотных активов, а также оптимизация переходящего остатка незавершенного производства;

необходима разработка мероприятий, обеспечивающие повышение уровня интенсификации процесса строительства, снабжения и сбыта, в целях роста оборачиваемости оборотных активов;

в целях повышения интенсивности использования фонда оплаты труда, необходимо сокращении доли заработной платы управленческого персонала.

Заключение

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой", в частности оценка результатов деятельности предприятия, оценка достигнутого уровня экономического развития, поиск скрытых внутренних неиспользованных резервов повышения эффективности производственной, хозяйственной и финансовой деятельности позволяет сформировать следующие выводы:

активы предприятия на протяжении рассматриваемого периода увеличивались преимущественно под воздействием таких факторов, как краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы;

увеличение краткосрочных финансовых вложений рассматривается как положительный факт, связанное с ростом абсолютной ликвидности предприятия. Поскольку увеличивает возможности предприятия по погашению своих срочных обязательств. Основной причиной роста КФЛ стало активная работа предприятия по приобретению фондовых ценностей;

увеличение запасов могло свидетельствовать о расширении производственной деятельности предприятия, либо проведение необоснованной политики авансирования оборотного капитала, в частности формирование избыточных запасов, что приводило, в свою очередь, к избыточной иммобилизации денежных средств в запасах;

увеличение краткосрочной дебиторской задолженности приводило к существенному росту рисков неплатежеспособности дебиторов, что в итоге привело к "подрыву" платежной дисциплины предприятия, выраженное в дефиците денежных средств. Причина роста краткосрочной дебиторской задолженности обусловлено значительным увеличением просроченной краткосрочной дебиторской задолженности на 17,41 %, что требует совершенствования управления дебиторской задолженности, в частности кредитной политики;

увеличение источников покрытия активов связано с увеличением доли привлеченных средств, в частности за счет роста краткосрочной кредиторской задолженности;

основную долю, более чем 52 % в источниках покрытия занимают капитал и резервы. Она соответствует рекомендуемым значениям (0,4-0,6), в случае необходимости предприятие может погасить свои долговые обязательства за счет продажи имущества;

рост доли привлеченных средств в лице кредиторской задолженности можно рассматривать как положительный, так и отрицательный факт. С одной стороны использование кредиторской задолженности как дополнительный источник финансирования является благом для предприятия, но с другой стороны влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только ее изменения, но оценивать динамику скорости, с какой предприятие погашает свою кредиторскую задолженность;

величина чистых активов на протяжении рассматриваемого периода превышает размер уставного капитал, что обеспечивает возможность реинвестировать прибыль на текущую и инвестиционную деятельность в целях наращивания экономической мощи предприятия, и в месте с тем росту финансовой безопасности предприятия;

анализ финансовой устойчивости показал, что основным и главным источником формирования запасов и затрат являются собственные оборотные средства, не прибегая к заемным источникам, что сохраняет финансовую независимость от внешних кредиторов. При этом относительные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют об уменьшении доли собственного капитала, обеспечивающий покрытие запасов, на протяжении всего рассматриваемого периода, но в тоже время коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует об увеличении доли ЧОК, как основной источник финансирования текущей деятельности предприятия;

анализ платежеспособности предприятия показал, что основную долю в активах предприятия на протяжении рассматриваемого периода составляют абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы, что в целом характеризует уровень ликвидности баланса предприятия как высокий. При этом наличие значительной доли в структуре пассивов срочных обязательств (39-40 %) отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия;

деятельность предприятия по обычным видам деятельности можно характеризовать как не рациональной, поскольку за 2007, 2008 г. не соблюдалось следующее условие: Тпр(ПРП) > Тпр (В) > Тпр(РД), вызванное опережающим темпом прироста себестоимости по сравнению с темпом прироста выручки, опережающим темпом прироста выручки по сравнению с темпом прироста чистой прибыли;

наибольшее влияние на структуру чистой прибыли в течение рассматриваемого периода оказывали такие факторы, как средняя себестоимость нефте- и газопроводов, физический объем наземных нефте- и газопроводов, что требует совершенствования и контроля за управлением производственными затратами, определяющие структуру себестоимости. Совершенствование управления производственными затратами может достигнуто посредством разработки новых методик нормирования оборотного капитала, заключающегося в оптимизации переходящего остатка незавершенного производства;

эффективность использования производственных ресурсов характеризуется волатильностью фондоотдачи, материалоотдачи, производительности труда, что требует совершенствования управления использования материальных ресурсов, трудовых ресурсов, производственных фондов;

деловая активность характеризируется нестабильным уровнем управления дебиторской и кредиторской задолженностью, что сопровождается ростом производственного и финансового цикла. Данная тенденция приводит к росту потребности в оборотных средствах для финансирования текущей деятельности, что в свою очередь приводит к дополнительной иммобилизации денежных средств в запасах и средствах расчета, тем самым отрицательно сказывается на текущей платежеспособности и ликвидности предприятия;

на протяжении рассматриваемого периода для оценки чувствительности изменения затрат при изменении выручки на 1 % свидетельствовало, что только материальные затраты использовались преимущественно интенсивно, в то время как затраты на оплату труда, основные средства, оборотные средства преимущественно экстенсивно. Данный факт требует повышения уровня управления производственными фондами в целях роста доли их активной части, совершенствование политики нормирования оборотных активов, а также оптимизация переходящего остатка незавершенного производства;

необходима разработка мероприятий, обеспечивающие повышение уровня интенсификации процесса строительства, снабжения и сбыта, в целях роста оборачиваемости оборотных активов;

углубленный анализ дебиторской задолженности показал, что увеличение ее средней стоимости на 92 869 тыс. руб. в наибольшей степени повлияло увеличение средней продолжительности оборота дебиторской задолженности с 95 до 130 дней (85 %) и в наименьшей степени увеличение среднедневной выручки от продаж с 2133 до 2281 тыс. руб. (15 %). Основная часть дебиторской задолженности составляла задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев - на ее долю приходилось 41,44 % общей суммы долгов.

В этой связи кредитная политика предприятия должна быть направлена на сокращение периода ее инкассации (сокращение среднего периода предоставления кредита заказчикам).

Поскольку сокращение временного лага инкассации дебиторской задолженности приведет к увеличению чистого денежного потока от текущей деятельности, что соответственно увеличит абсолютную величину реинвестируемой прибыли на финансирование основной деятельности, наращивая экономический потенциал развития предприятия.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации ч.1 от 21.10.1994 г. 51-ФЗ (в ред. от 24.07.2008 № 161-ФЗ);

. ФЗ № 208 от 26.12.1995 г.- "Об акционерных обществах" (ред. 27.12.2009 г.);

. ПБУ 1/2008 - "Учетная политика организации";

. Приказ Министерства финансов РФ № 10Н от 29.01.03 г "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ";

. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л.: Экономический анализ: Учеб.пособие / Под ред. Л.Е. Басовского .- М.: ИНФРА-М, 2004.- 222 с.;

. Бернстайн Л.А.: Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация; науч. ред. Елесеева И.И., - М.: Финансы и статистика, 1996;

. Бороненкова С.А.: Экономический анализ в управлении предприятием. -М.: Финансы и статистика, 2003.- 218 с.;

. Бочаров В.В.: Комплексный финансовый анализ. - СПб. : Питер, 2008. - 432 с.;

. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И.: Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. -М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2010.- 507 с.;

. Савицкая Г.В.: Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая.- Минск: ООО "Новое звание", 2002;

. Стоянова Е.С.: Финансовый менеджмент: Теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. -М.: Перспектива, 2002;

. Стражев В.И.: Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В. И. Стражева.- Минск: Высшая школа, 2000;

. www.ungs.org - официальный сайт ОАО "Уралнефтегазстрой".

Приложение А

Оценка состояния имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ1234567891 Внеоборотные активы: 114202104246-9956-0,06-6,10 1.1 Нематериальные активы1104050-4050,00-100,000,00060,0000-0,0006-0,06121.2 Основные средства120113441103893-9548-0,06-8,420,17130,1259-0,0454-1,44181.3 Незавершенное строительство1300000,000,000,00000,00000,00000,00001.4 Доходные вложения в материальные ценности1350000,000,000,00000,00000,00000,00001.5 Долгосрочные финансовые вложения140310123-1870,00-60,320,00050,0001-0,0003-0,02821.6 Отложенные налоговые активы145462301840,00400,000,00010,00030,00020,02781.7 Прочие внеоборотные активы1500000,000,000,00000,00000,00000,00002 Оборотные активы: 548 008721 2221732141,06 2.1 Запасы21017 61025 96283520,0547,430,02660,03150,00491,26122.2 НДС22024402231-2090,00-8,570,00370,0027-0,0010-0,03162.3 Долгосрочная дебиторская задолженность2300000,000,000,00000,00000,00000,00002.4 Краткосрочная дебиторская задолженность240385 898188 476-197422-1,21-51,160,58270,2283-0,3544-29,81262.5 Краткосрочные финансовые вложения2501408844577843169001,94224,940,21270,55460,341847,85492.6 Денежные средства2601 17646 769455930,283876,960,00180,05670,05496,88502.7 Прочие оборотные активы2700000,000,000,00000,00000,00000,0000Итого активы (баланс) 300662 210825 4681632581,0024,65 - - - -3 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 3,562,53 - - - - - - -4 Коэффициент имущества производственного назначения 0,200,16 - - - - - - -

Оценка состояния имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ1234567891 Внеоборотные активы: 104246101840-2406-0,01-1,48 1.1 Нематериальные активы1100000,000,000,00000,00000,00000,00001.2 Основные средства12010389399537-4356-0,03-4,190,12590,1008-0,0251-0,52771.3 Незавершенное строительство1300170317030,01100,000,00000,00170,00170,00001.4 Доходные вложения в материальные ценности1350000,000,000,00000,00000,00000,00001.5 Долгосрочные финансовые вложения14012312300,000,000,00010,00010,00000,00001.6 Отложенные налоговые активы1452304772470,00107,390,00030,00050,00020,02991.7 Прочие внеоборотные активы1500000,000,000,00000,00000,00000,00002 Оборотные активы: 721 222885 8271646051,01101,48 2.1 Запасы21025 96257 463315010,19121,340,03150,05820,02673,81612.2 НДС22022310-2231-0,01-100,000,00270,0000-0,0027-0,27032.3 Долгосрочная дебиторская задолженность2300000,000,000,00000,00000,00000,00002.4 Краткосрочная дебиторская задолженность240188 476218 331298550,1815,840,22830,2211-0,00733,61672.5 Краткосрочные финансовые вложения250457784514500567160,3512,390,55460,5209-0,03376,87082.6 Денежные средства26046 76995 257484880,30103,680,05670,09640,03985,87402.7 Прочие оборотные активы27002762760,00100,000,00000,00030,00030,0000Итого активы (баланс) 300825 468987 6671621991,0019,65 - - - -3 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 2,533,65 - - - - - - -4 Коэффициент имущества производственного назначения 0,160,16 - - - - - - -

Оценка состояния имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ1234567891 Внеоборотные активы: 101840126888250480,1616,19 1.1 Нематериальные активы1100000,000,000,00000,00000,00000,00001.2 Основные средства12099537125155256180,1725,740,10080,10960,00882,59381.3 Незавершенное строительство1301703455-1248-0,01-73,280,00170,0004-0,0013-0,12641.4 Доходные вложения в материальные ценности1350000,000,000,00000,00000,00000,00001.5 Долгосрочные финансовые вложения14012312300,000,000,00010,00010,00000,00001.6 Отложенные налоговые активы14547711556780,00142,140,00050,00100,00050,06861.7 Прочие внеоборотные активы1500000,000,000,00000,00000,00000,00002 Оборотные активы: 885 8271 015 5231296960,8483,81 2.1 Запасы21057 46352 632-4831-0,03-8,410,05820,0461-0,0121-0,48912.2 НДС2200000,000,000,00000,00000,00000,00002.3 Долгосрочная дебиторская задолженность23003 59735970,020,000,00000,00310,00310,00002.4 Краткосрочная дебиторская задолженность240218 331370 6161522850,9869,750,22110,32440,103415,41872.5 Краткосрочные финансовые вложения25051450052050060000,041,170,52090,4556-0,06530,60752.6 Денежные средства26095 25768 178-27079-0,17-28,430,09640,0597-0,0368-2,74172.7 Прочие оборотные активы2702760-2760,00-100,000,00030,0000-0,0003-0,0279Итого активы (баланс) 300987 6671 142 4111547441,0015,67 - - - -3 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 3,653,90 - - - - - - -4 Коэффициент имущества производственного назначения 0,160,16 - - - - - - -

Приложение Б

Оценка источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ1234567891 Капитал и резервы: 3961974990911028940,4646,05 1.1Уставный капитал410474700,000,000,00010,00010,00000,00001.2 Собственные акции выкупленные у акционеров411 0000,000,000,00000,00000,00000,00001.3 Добавочный капитал420622206222000,000,000,09400,0754-0,01860,00001.4 Резервный капитал4300770,000,000,00000,00000,00000,00001.5 Нераспределенная прибыль470333 930436 8171028870,4630,810,50430,52920,024915,5369 2 Долгосрочные обязательства: 694869603640,2727,01 2.1 Займы и кредиты5100000,000,000,00000,00000,00000,00002.2 Отложенные налоговые обязательства5156948691750,0025,220,00100,00110,00000,02642.3 Прочие долгосрочные обязательства5200000,000,000,00000,00000,00000,00003 Краткосрочные обязательства: 265 319325 508601890,2726,94 3.1 Кредиты и займы6100000,000,000,00000,00000,00000,00003.2 Кредиторская задолженность620265 207325 396601890,2722,700,40050,3942-0,00639,08913.3 Задолженность перед участниками по выплате дохода6300000,000,000,00000,00000,00000,00003.4 Доходы будущих периодов64011211200,000,000,00020,00010,00000,00003.5 Резервы предстоящих расходов6500000,000,000,00000,00000,00000,00003.6 Прочие краткосрочные обязательства6600000,000,000,00000,00000,00000,0000Итого источников (баланс) 700662 210825 4682234471,00 - - - - -5 Коэффициент финансовой независимости 0,5980,6050,0060,011 - - - - -6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,6710,654-0,017-0,026 - - - - -

Оценка источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ1234567891 Капитал и резервы: 499091583566844750,3535,26 1.1Уставный капитал410474700,000,000,00010,00000,00000,00001.2 Собственные акции выкупленные у акционеров411 0000,000,000,00000,00000,00000,00001.3 Добавочный капитал420622206222000,000,000,07540,0630-0,01240,00001.4 Резервный капитал4307700,000,000,00000,00000,00000,00001.5 Нераспределенная прибыль470436 817521 292844750,3519,340,52920,5278-0,001410,2336 2 Долгосрочные обязательства: 8691 224777240,3232,440,00110,0012 2.1 Займы и кредиты5100000,000,000,00000,00000,00000,00002.2 Отложенные налоговые обязательства5158691 2243550,0040,850,00110,00120,00020,04302.3 Прочие долгосрочные обязательства5200000,000,000,00000,00000,00000,00003 Краткосрочные обязательства: 325 508402 877773690,3232,30 3.1 Кредиты и займы6100000,000,000,00000,00000,00000,00003.2 Кредиторская задолженность620325 396402 765773690,3223,780,39420,40780,01369,37273.3 Задолженность перед участниками по выплате дохода6300000,000,000,00000,00000,00000,00003.4 Доходы будущих периодов64011211200,000,000,00010,00010,00000,00003.5 Резервы предстоящих расходов6500000,000,000,00000,00000,00000,00003.6 Прочие краткосрочные обязательства6600000,000,000,00000,00000,00000,0000Итого источников (баланс) 700825 468987 6672395681,00 - - - - -5 Коэффициент финансовой независимости 0,6050,591-0,014-0,023 - - - - -6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,6540,6920,0390,059 - - - - -

Оценка источников формирования имущества ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ1234567891 Капитал и резервы: 5835666918001082340,5454,48 1.1Уставный капитал410474700,000,000,00000,00000,00000,00001.2 Собственные акции выкупленные у акционеров411 0000,000,000,00000,00000,00000,00001.3 Добавочный капитал420622206222000,000,000,06300,0545-0,00850,00001.4 Резервный капитал4307700,000,000,00000,00000,00000,00001.5 Нераспределенная прибыль470521 292629 5261082340,5420,760,52780,55110,023210,9586 2 Долгосрочные обязательства: 1 2243 820465100,2323,41 2.1 Займы и кредиты5100000,000,000,00000,00000,00000,00002.2 Отложенные налоговые обязательства5151 2243 82025960,01212,090,00120,00330,00210,26282.3 Прочие долгосрочные обязательства5200000,000,000,00000,00000,00000,00003 Краткосрочные обязательства: 402 877446 791439140,2222,110,40790,3911 3.1 Кредиты и займы6100000,000,000,00000,00000,00000,00003.2 Кредиторская задолженность620402 765446 791440260,2210,930,40780,3911-0,01674,45763.3 Задолженность перед участниками по выплате дохода6300000,000,000,00000,00000,00000,00003.4 Доходы будущих периодов6401120-1120,00-100,000,00010,0000-0,0001-0,01133.5 Резервы предстоящих расходов6500000,000,000,00000,00000,00000,00003.6 Прочие краткосрочные обязательства6600000,000,000,00000,00000,00000,0000Итого источников (баланс) 700987 6671 142 4111986581,00 - - - - -5 Коэффициент финансовой независимости 0,5910,6060,0150,025 - - - - -6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,6920,6920,0000,000 - - - - -

Приложение В

Расчет величины чистых активов и анализ факторов, влияющих на ее изменение ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ123456789АКТИВЫ: 1. Нематериальные активы1104050-4050,00-100,000,00100,0000-0,0010-0,10212. Основные средства120113441103893-9548-0,06-8,420,28590,2079-0,0780-2,40603. Незавершенное строительство1300000,000,000,00000,00000,00000,00004. Доходные вложения в материальные ценности1350000,000,000,00000,00000,00000,00005. Долгосрочные финансовые вложения140310123-1870,00-60,320,00080,0002-0,0005-0,04717. Прочие внеоборотные активы1500000,000,000,00000,00000,00000,00008. Запасы21017 61025 96283520,0547,430,04440,05200,00762,10469. НДС22024402231-2090,00-8,570,00610,0045-0,0017-0,052710. Долгосрочная дебиторская задолженность2300000,000,000,00000,00000,00000,000011. Краткосрочная дебиторская задолженность240385 898188 476-197422-1,21-51,160,97240,3772-0,5953-49,747912. Краткосрочные финансовые вложения250140 884457 7843169001,94224,940,35500,91610,561179,854913. Денежные средства2601 17646 769455930,283876,960,00300,09360,090611,488914. Прочие оборотные активы2700000,000,000,00000,00000,00000,0000Итого активы, принимаемые к расчету 6621648252381630741,0024,63----15. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам5100000,000,000,00000,00000,00000,000016. Прочие долгосрочные обязательства5200000,000,000,00000,00000,00000,000017. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам6100000,000,000,00000,00000,00000,000018. Кредиторская задолженность620265 207325 396601891,0022,700,66830,6511-0,017115,166919 Задолженность участникам по выплате доходов63011211200,000,000,00030,0002-0,00010,000020.Резервы предстоящих расходов6500000,000,000,00000,00000,00000,000021. Прочие краткосрочные обязательства6600000,000,000,00000,00000,00000,000022. Итого пассивы принимаемые к расчету 265319325508601891,0022,69----23. Стоимость чистых активов 3968454997301028850,0025,93----

Расчет величины чистых активов и анализ факторов, влияющих на ее изменение ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ123456789АКТИВЫ: 1. Нематериальные активы1100000,000,000,00000,00000,00000,00002. Основные средства12010389399537-4356-0,03-4,190,20790,1703-0,0375-0,87153. Незавершенное строительство1300170317030,01100,000,00000,00290,00290,00004. Доходные вложения в материальные ценности1350000,000,000,00000,00000,00000,00005. Долгосрочные финансовые вложения14012312300,000,000,00020,00020,00000,00007. Прочие внеоборотные активы1500000,000,000,00000,00000,00000,00008. Запасы21025 96257 463315010,19121,340,05190,09830,04646,30229. НДС2202 2310-2231-0,01-100,000,00450,0000-0,0045-0,446310. Долгосрочная дебиторская задолженность2300000,000,000,00000,00000,00000,000011. Краткосрочная дебиторская задолженность240188 476218 331298550,1815,840,37710,3736-0,00355,972912. Краткосрочные финансовые вложения250457 784514 500567160,3512,390,91590,8804-0,035511,346813. Денежные средства26046 76995 257484880,30103,680,09360,16300,06949,700714. Прочие оборотные активы27002762760,000,000,00000,00050,00050,0000Итого активы, принимаемые к расчету 8252389871901619521,0019,62----15. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам5100000,000,000,00000,00000,00000,000016. Прочие долгосрочные обязательства5200000,000,000,00000,00000,00000,000017. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам6100000,000,000,00000,00000,00000,000018. Кредиторская задолженность620325 396402 765773691,0023,780,65100,68920,038215,478719 Задолженность участникам по выплате доходов6300000,000,000,00000,00000,00000,000020.Резервы предстоящих расходов6500000,000,000,00000,00000,00000,000021. Прочие краткосрочные обязательства6600000,000,000,00000,00000,00000,000022. Итого пассивы принимаемые к расчету 325396402765773691,0023,78----23. Стоимость чистых активов 499842584425845830,0016,92----

Расчет величины чистых активов и анализ факторов, влияющих на ее изменение ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

ПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за периодАБ123456789АКТИВЫ: 1. Нематериальные активы1100000,000,000,00000,00000,00000,00002. Основные средства12099537125155256180,1725,740,17030,18020,00994,38433. Незавершенное строительство1301703455-1248-0,01-73,280,00290,0007-0,0023-0,21364. Доходные вложения в материальные ценности1350000,000,000,00000,00000,00000,00005. Долгосрочные финансовые вложения14012312300,000,000,00020,00020,00000,00007. Прочие внеоборотные активы1500000,000,000,00000,00000,00000,00008. Запасы21057 46352 632-4831-0,03-8,410,09830,0758-0,0226-0,82689. НДС2200000,000,000,00000,00000,00000,000010. Долгосрочная дебиторская задолженность23003 59735970,020,000,00000,00520,00520,000011. Краткосрочная дебиторская задолженность240218 331370 6161522850,9969,750,37370,53370,160026,062212. Краткосрочные финансовые вложения250514 500520 50060000,041,170,88050,7495-0,13101,026813. Денежные средства26095 25768 178-27079-0,18-28,430,16300,0982-0,0649-4,634314. Прочие оборотные активы2702760-2760,00-100,000,00050,0000-0,0005-0,0472Итого активы, принимаемые к расчету 98719011412561540661,0015,61----15. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам5100000,000,000,00000,00000,00000,000016. Прочие долгосрочные обязательства5200000,000,000,00000,00000,00000,000017. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам6100000,000,000,00000,00000,00000,000018. Кредиторская задолженность620402 765446 791440261,0010,930,68930,6434-0,04597,534719 Задолженность участникам по выплате доходов6300000,000,000,00000,00000,00000,000020.Резервы предстоящих расходов6501120-1120,000,000,00020,0000-0,00020,000021. Прочие краткосрочные обязательства6600000,000,000,00000,00000,00000,000022. Итого пассивы принимаемые к расчету 402877446791439141,0010,90----23. Стоимость чистых активов 5843136944651101520,0018,85----

Приложение Г

Анализ собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиКод строкиУставный капиталДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыльИтого1Остаток на 01.01.2007014762 2200333 9303961972Остаток на 31.01.2007024762 2207436 8174990913Изменение за период030071028871028944В процентах к итогу изменения040,0000,0000,00799,993100,0005Темп изменения в % за период050,0000,000100,00030,81125,9706Доля на начало периода060,0000,1570,0000,8431,0007Доля на конец периода070,0000,1250,0000,8751,0008Изменение доли за период080,000-0,0320,0000,032 9Влияние факторов (11=7*8)090,0000,0000,00025,969

Анализ собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиКод строкиУставный капиталДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыльИтого1Остаток на 01.01.2007014762 2207436 8174990912Остаток на 31.01.2007024762 2207521 2925835663Изменение за период0300084475844754В процентах к итогу изменения040,0000,0000,000100,000100,0005Темп изменения в % за период050,0000,0000,00019,33916,9266Доля на начало периода060,0000,1250,0000,8751,0007Доля на конец периода070,0000,1070,0000,8931,0008Изменение доли за период080,000-0,0180,0000,018 9Влияние факторов (11=7*8)090,0000,0000,00016,926

Анализ собственного капитала ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиКод строкиУставный капиталДобавочный капиталРезервный капиталНераспределенная прибыльИтого1Остаток на 01.01.2007014762 2207521 2925835662Остаток на 31.01.2007024762 2207629 5266918003Изменение за период030001082341082344В процентах к итогу изменения040,0000,0000,000100,000100,0005Темп изменения в % за период050,0000,0000,00020,76318,5476Доля на начало периода060,0000,1070,0000,8931,0007Доля на конец периода070,0000,0900,0000,9101,0008Изменение доли за период080,000-0,0170,0000,017 9Влияние факторов (11=7*8)090,0000,0000,00018,547

Приложение Д

Расчет собственного оборотного капитала и факторов, влияющих на его изменение ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за период АБ1234567891 Оборотные активы2905480087212221732141,5331,611,9431,827-0,11761,4242Обязательства (краткосрочные и долгосрочные)590+690266 013326 377603640,5322,690,9430,827-0,11721,4063Собственный оборотный капитал-281 995394 8451128501,0040,021,0001,0000,00040,0184Собственный капитал490396 197499 0911028940,9125,971,4051,264-0,14136,4885Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов190114 202104 246-9956-0,09-8,720,4050,264-0,141-3,5316Собственный оборотный капитал-281 995394 8451128501,0040,021,0001,0000,00040,0187Влияние факторов на изменение собственного оборотного капитала 7.1Уставный капитал в части формирования оборотных активов410-(190-590)-113 461-103 33010 1310,09-8,93-0,401-0,2610,1403,5847.2Собственные акции, выкупленные у акционеров4110000,000,000,0000,0000,0000,0007.3Добавочный капитал42062 22062 22000,000,000,2200,157-0,0630,0007.4Резервный капитал4300770,00100,000,0000,0000,0000,0007.5Нераспределенная прибыль470333 930436 8171028870,9130,811,1811,104-0,07736,3967.6Итого факторов-282 689395 7141130251,0039,981,0001,0000,00039,982

Расчет собственного оборотного капитала и факторов, влияющих на его изменение ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за период АБ1234567891 Оборотные активы2907212228858271646051,8922,821,8271,8390,01241,6892Обязательства (краткосрочные и долгосрочные)590+690326 377404 101777240,8923,810,8270,8390,01219,6853Собственный оборотный капитал-394 845481 726868811,0022,001,0001,0000,00022,0044Собственный капитал490499 091583 566844750,9716,931,2641,211-0,05321,3945Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов190104 246101 840-2406-0,03-2,310,2640,211-0,053-0,6096Собственный оборотный капитал-394 845481 726868811,0022,001,0001,0000,00022,0047Влияние факторов на изменение собственного оборотного капитала 7.1Уставный капитал в части формирования оборотных активов410-(190-590)-103 330-100 5692 7610,03-2,67-0,261-0,2080,0530,6987.2Собственные акции, выкупленные у акционеров4110000,00 0,0000,0000,0000,0007.3Добавочный капитал42062 22062 22000,000,000,1570,129-0,0280,0007.4Резервный капитал4307700,000,000,0000,0000,0000,0007.5Нераспределенная прибыль470436 817521 29284 4750,9719,341,1041,079-0,02421,3477.6Итого факторов-395 714482 95087 2361,0022,051,0001,0000,00022,045

Расчет собственного оборотного капитала и факторов, влияющих на его изменение ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-)Удельный вес в активах, в доляхВлияние факторов в % 9=5*6 на начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияНачало периодаКонец периодИзменение за период АБ1234567891 Оборотные активы29088582710155231296961,5614,641,8391,798-0,04126,9232Обязательства (краткосрочные и долгосрочные)590+690404 101450 611465100,5611,510,8390,798-0,0419,6553Собственный оборотный капитал-481 726564 912831861,0017,271,0001,0000,00017,2684Собственный капитал490583 566691 8001082341,3018,551,2111,2250,01322,4685Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов190101 840126 888250480,3024,600,2110,2250,0135,2006Собственный оборотный капитал-481 726564 912831861,0017,271,0001,0000,00017,2687Влияние факторов на изменение собственного оборотного капитала 7.1Уставный капитал в части формирования оборотных активов410-(190-590)-100 569-123 021-22 452-0,2622,32-0,208-0,216-0,008-4,6497.2Собственные акции, выкупленные у акционеров4110000,000,000,0000,0000,0000,0007.3Добавочный капитал42062 22062 22000,000,000,1290,109-0,0190,0007.4Резервный капитал4307700,000,000,0000,0000,0000,0007.5Нераспределенная прибыль470521 292629 526108 2341,2620,761,0791,1070,02822,4117.6Итого факторов-482 950568 73285 7821,0017,761,0001,0000,00017,762

Приложение Е

Оценка достаточности источников финансирования текущей деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказательКод строкина начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)АБВ1231 Собственный оборотный капитал01281 995394 845112 8502Долгосрочные обязательства026948691753Долгосрочные источники формирования запасов 03282 689395 714113 0254Краткосрочные кредиты и займы040005Общая величина основных источников формирования запасов 05282 689395 714113 0256Запасы и НДС0620 05028 1938 1437Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала07261 945366 652104 7078Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов08262 639367 521104 8829Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов 09262 639367 521104 88210Качественная оценка типа финансовой устойчивости10абсолютная финансовая устойчивостьабсолютная финансовая устойчивостьабсолютная финансовая устойчивость11Коэффициент маневренности110,7120,7910,07912Коэффициент автономии источников формирования запасов1222,49819,224-3,27513Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками1316,01315,209-0,80514Коэффициент обеспеченности собственными средствами140,5150,5470,033Оценка достаточности источников финансирования текущей деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказательКод строкина начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)АБВ1231 Собственный оборотный капитал01394 845481 72686 8812Долгосрочные обязательства028691 2243553Долгосрочные источники формирования запасов 03395 714482 95087 2364Краткосрочные кредиты и займы040005Общая величина основных источников формирования запасов 05395 714482 95087 2366Запасы и НДС0628 19357 46329 2707Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала07366 652424 26357 6118Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов08367 521425 48757 9669Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов 09367 521425 48757 96610Качественная оценка типа финансовой устойчивости10Абсолютная финансовая устойчивостьАбсолютная финансовая устойчивостьАбсолютная финансовая устойчивость11Коэффициент маневренности110,7910,8250,03412Коэффициент автономии источников формирования запасов1219,22410,156-9,06813Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками1315,2098,383-6,82514Коэффициент обеспеченности собственными средствами140,5470,544-0,004

Оценка достаточности источников финансирования текущей деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказательКод строкина начало периодана конец периодаИзменения за период (+), (-)АБВ1231 Собственный оборотный капитал01481 726564 91283 1862Долгосрочные обязательства021 2243 8202 5963Долгосрочные источники формирования запасов 03482 950568 73285 7824Краткосрочные кредиты и займы040005Общая величина основных источников формирования запасов 05482 950568 73285 7826Запасы и НДС0657 46352 632-4 8317Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала07424 263512 28088 0178Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов08425 487516 10090 6139Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов 09425 487516 10090 61310Качественная оценка типа финансовой устойчивости10Абсолютная финансовая устойчивостьАбсолютная финансовая устойчивостьАбсолютная финансовая устойчивость11Коэффициент маневренности110,8250,817-0,00912Коэффициент автономии источников формирования запасов1210,15613,1442,98913Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками138,38310,7332,35014Коэффициент обеспеченности собственными средствами140,5440,5560,012

Приложение Ж

Оценка ликвидности баланса ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек (недостаток)На начало периодаНа конец периодаА1142 060504 553П1265 207325 396-123 147179 157А2385 898188 476П200385 898188 476А319 69526 761П369486919 00125 892А4113 892104 123П4395 644497 648-281 752-393 525Баланс661 545823 913Баланс661 545823 913

Оценка ликвидности баланса ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек (недостаток)На начало периодаНа конец периодаА1504 553609 757П1325 396402 765179 157206 992А2188 476218 607П200188 476218 607А326 76156 264П38691 22425 89255 040А4104 123101 717П4497 648582 356-393 525-480 639Баланс823 913986 345Баланс823 913986 345

Оценка ликвидности баланса ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

АктивНа начало периодаНа конец периодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек (недостаток)На начало периодаНа конец периодаА1609 757588 678П1402 765446 791206 992141 887А2218 607370 616П200218 607370 616А356 26440 395П31 2243 82055 04036 575А4101 717126 765П4582 356690 349-480 639-563 584Баланс986 3451 126 454Баланс986 3451 126 454

Приложение З

Оценка ликвидности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиНормаНа начало периодаНа конец периодаИзменениеТемп приростаАБВ12341Краткосрочные обязательства 2653193255086018922,692Долгосрочные обязательства 69486917525,223Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 142060504553362493255,174Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность 52795869302916507131,275Оборотные активы 54800872122217321431,616Активы 66221082546816325824,657Коэффициент абсолютной ликвидности? 0.20,5351,5501,015189,508Коэффициент текущей ликвидности? 1.01,9902,1290,1396,999Коэффициент покрытия? 2.02,0652,2160,1507,2710Общий коэффициент платежеспособности? 2.02,1204,8472,727128,5911Коэффициент общей задолженности 0,670,65-0,017-2,6012Коэффициент задолженности по кредитам и займам 0,0060,0130,007133,2913Коэффициент задолженности другим предприятиям 1,9024,7182,816148,0714Коэффициент задолженности фискальной системе 0,1640,002-0,162-98,5115Коэффициент внутреннего долга 0,0490,1130,064131,85Оценка ликвидности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиНормаНа начало периодаНа конец периодаИзменениеТемп приростаАБВ12341Краткосрочные обязательства 3255084028777736923,772Долгосрочные обязательства 869122435540,853Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 50455360975710520420,854Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность 69302982808813505919,495Оборотные активы 72122288582716460522,826Активы 82546898766716219919,657Коэффициент абсолютной ликвидности? 0.21,5501,514-0,037-2,3578Коэффициент текущей ликвидности? 1.02,1292,055-0,074-3,4589Коэффициент покрытия? 2.02,2162,199-0,017-0,76410Общий коэффициент платежеспособности? 2.04,8476,3151,46830,28411Коэффициент общей задолженности 0,6540,6920,0395,89112Коэффициент задолженности по кредитам и займам 0,0130,0190,00648,21113Коэффициент задолженности другим предприятиям 4,7186,1351,41630,01614Коэффициент задолженности фискальной системе 0,0020,0180,015635,93515Коэффициент внутреннего долга 0,1130,1430,03026,361

Оценка ликвидности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиНормаНа начало периодаНа конец периодаИзменениеТемп приростаАБВ12341Краткосрочные обязательства 4028774467914391410,902Долгосрочные обязательства 122438202596212,093Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 609757588678-21079-3,464Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность 82808895929413120615,845Оборотные активы 885827101552312969614,646Активы 987667114241115474415,677Коэффициент абсолютной ликвидности? 0.21,5141,318-0,196-12,9468Коэффициент текущей ликвидности? 1.02,0552,1470,0924,4589Коэффициент покрытия? 2.02,1992,2730,0743,37310Общий коэффициент платежеспособности? 2.06,3156,5850,2704,27111Коэффициент общей задолженности 0,6920,651-0,041-5,93612Коэффициент задолженности по кредитам и займам 0,0190,0560,037191,83413Коэффициент задолженности другим предприятиям 6,1356,2860,1512,46314Коэффициент задолженности фискальной системе 0,0180,1230,105584,48315Коэффициент внутреннего долга 0,1430,120-0,023-15,939

Приложение И

Оценка состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-) Соотношение фактора и результативного показателя в %Влияние факторов в % 9=5*6 За предыдущий годЗа отчетный годИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияЗа предыдущий годЗа отчетный годИзменение за периодАБВ1234567891. Анализ прибыли от продаж1Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 0101505428808022-6974065,54-46,337,5611,033,47-350,002Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-1238735-686816-5519194,38-44,56-6,22-9,37-3,16276,993Коммерческие расходы0300000,000,000,000,000,000,004Управленческие расходы040-67434-47931-195030,15-28,92-0,34-0,65-0,329,795Прибыль от продаж05019925973275-1259841,00-63,231,001,00 - -2. Анализ прибыли до налогообложения1Прибыль от продаж05019925973275-1259841,05-63,230,970,87-0,11-61,632Проценты к получению0601 30413 96512661-0,11970,940,010,160,166,193Проценты к уплате0700000,000,000,000,000,000,004Доходы от участия в других организациях0800000,000,000,000,000,000,00 5Прочие доходы09039 15435 881-32730,03-8,360,190,420,23-1,606Прочие расходы100-35 312-38 4563144-0,038,90-0,17-0,45-0,28-1,547Прибыль до налогообложения140204 40584 665-1197401,00-58,581,001,00 - -3 Анализ чистой прибыли1Прибыль до налогообложения140204 40584 665-119 7401,35-58,581,371,390,02-80,152Отложенные налоговые активы141461831370,00297,830,000,000,000,093Отложенные налоговые обязательства142-694-174-5200,01-74,930,000,000,000,354Текущий налог на прибыль150-54 369-23 688-30 6810,35-56,43-0,36-0,39-0,0220,545Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190149 39360 986-88 4071,00-59,181,001,00 - -6Справочное: Постоянные налоговые обязательства2005964,000-2791,000-3 1730,000-53,20 - - - -

Оценка состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-) Соотношение фактора и результативного показателя в %Влияние факторов в % 9=5*6 За предыдущий годЗа отчетный годИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияЗа предыдущий годЗа отчетный годИзменение за период1. Анализ прибыли от продаж1Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 010808022767898-40124-3,26-4,9711,038,97-2,05-54,762Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-686816-619278-67538-5,49-9,83-9,37-7,242,1492,173Коммерческие расходы0300000,000,000,000,000,000,004Управленческие расходы040-47931-63036151051,2331,51-0,65-0,74-0,08-20,615Прибыль от продаж0507327585584123091,0016,801,001,00 - -2. Анализ прибыли до налогообложения1Прибыль от продаж0507327585584123090,1416,800,870,50-0,3614,542Проценты к получению06013 96546 594326290,38233,650,160,270,1138,543Проценты к уплате0700000,000,000,000,000,000,004Доходы от участия в других организациях0800000,000,000,000,000,000,00 5Прочие доходы09035 881149 7201138391,33317,270,420,880,45134,466Прочие расходы100-38 456-111 397729410,85189,67-0,45-0,65-0,20-86,157Прибыль до налогообложения14084 665170 501858361,00101,381,001,00 - -3 Анализ чистой прибыли1Прибыль до налогообложения14084 665170 50185 8361,31101,381,391,35-0,04140,752Отложенные налоговые активы141183247640,0034,970,000,000,000,103Отложенные налоговые обязательства142-174-3551810,00104,020,000,000,00-0,304Текущий налог на прибыль150-23 688-38 08714 3990,2260,79-0,39-0,300,09-23,615Чистая прибыль (убыток) отчетного периода19060 986126 38365 3971,00107,231,001,00 - -6Справочное: Постоянные налоговые обязательства200-2791,000-2005,000-7860,000-28,16 - - - -

Оценка состава, динамики, структуры и факторов, влияющих на прибыль ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиКод строкиВеличинаТемп прироста в % (+) (-) Соотношение фактора и результативного показателя в %Влияние факторов в % 9=5*6 За предыдущий годЗа отчетный годИзменения за период (+), (-)суммаДоля измененияЗа предыдущий годЗа отчетный годИзменение за период1. Анализ прибыли от продаж1Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 010767898821202533047,226,948,978,83-0,1462,282Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020-619278-668046487686,607,87-7,24-7,190,05-56,983Коммерческие расходы0300000,000,000,000,000,000,004Управленческие расходы040-63036-60185-2851-0,39-4,52-0,74-0,650,093,335Прибыль от продаж050855849297173871,008,631,001,00 - -2. Анализ прибыли до налогообложения1Прибыль от продаж05085584929717387-0,238,630,500,670,174,332Проценты к получению06046 59461 08414490-0,4531,100,270,440,178,503Проценты к уплате0700000,000,000,000,000,000,004Доходы от участия в других организациях0800000,000,000,000,000,000,00 5Прочие доходы090149 720106 459-432611,33-28,890,880,77-0,11-25,376Прочие расходы100-111 397-122 42311026-0,349,90-0,65-0,89-0,23-6,477Прибыль до налогообложения140170 501138 091-324101,00-19,011,001,00 - -3 Анализ чистой прибыли1Прибыль до налогообложения140170 501138 091-32 4101,77-19,011,351,28-0,07-25,642Отложенные налоговые активы141247758511-0,03206,880,000,010,010,403Отложенные налоговые обязательства142-355-2 8002 445-0,13688,730,00-0,03-0,02-1,934Текущий налог на прибыль150-38 087-27 940-10 1470,56-26,64-0,30-0,260,048,035Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190126 383108 109-18 2741,00-14,461,001,00 - -6Справочное: Постоянные налоговые обязательства200-2005,000-2363,0003580,00017,86 - - - -

Приложение К

Факторный анализ прибыли от продаж ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиУсловные обозначенияПредыдущий годОтчетный годИзменениеРасчет влияния фактораСтруктура влиянияАБВ123451Выручка от продажВП1505428808022-697406 2Себестоимость продажС-1238735-686816-551919 3Прибыль от продажПр19925973275-125984-848973,381,004Физический объем проданной продукции в натуральном измерении (километры наземных нефте- и газопроводов)К789534-255-486545,170,575Средняя цена единицы проданной продукцииЦ1908,021513,15-394,87-210860,830,256Средняя себестоимость единицы продукцииS1570,011286,17-283,83-151567,380,18

Факторный анализ прибыли от продаж ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиУсловные обозначенияПредыдущий годОтчетный годИзменениеРасчет влияния фактораСтруктура влиянияАБВ123451Выручка от продажВП808022767898-40124 2Себестоимость продажС-686816-619278-67538 3Прибыль от продажПр732758558412309-79366,211,004Физический объем проданной продукции в натуральном измерении (километры наземных нефте- и газопроводов)К534512-22-33289,300,425Средняя цена единицы проданной продукцииЦ1513,151499,80-13,35-6834,700,096Средняя себестоимость единицы продукцииS1286,171209,53-76,64-39242,210,49

Факторный анализ прибыли от продаж ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиУсловные обозначенияПредыдущий годОтчетный годИзменениеРасчет влияния фактораСтруктура влиянияАБВ123451Выручка от продажВП76789882120253304 2Себестоимость продажС-619278-66804648768 3Прибыль от продажПр85584929717387-86614,271,004Физический объем проданной продукции в натуральном измерении (километры наземных нефте- и газопроводов)К512668156233968,920,425Средняя цена единицы проданной продукцииЦ1499,801229,34-270,46-180664,920,336Средняя себестоимость единицы продукцииS1209,531000,07-209,46-139918,270,25

Приложение Л

Оценка деловой активности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)АБ1231Выручка (нетто) 1505428808022-697406,002Число дней в отчетном году3653650,003Однодневный оборот по продажам, тыс.р.41242214-1910,704Средняя стоимость активов, тыс.р.7438397438390,005Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.6346156346150,005.1Запасы21786217860,005.2Дебиторская задолженность2871872871870,006Кредиторская задолженность2953022953020,007Коэффициенты оборачиваемости 7.1Активов2,021,09-0,947.2Оборотных средств (активов)2,371,27-1,107.3Запасов69,1037,09-32,017.4Дебиторской задолженности (средств в расчетах)5,242,81-2,437.5Кредиторской задолженности5,102,74-2,368Продолжительность оборота, дни 8.1Активов180336155,668.2Оборотных средств (активов)154287132,808.3Запасов5104,568.4Дебиторской задолженности (средств в расчетах)7013060,108.5Кредиторской задолженности7213361,809Продолжительность операционного цикла7514064,6610Продолжительность финансового цикла362,86

Оценка деловой активности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)АБ1231Выручка (нетто) 808022767898-40124,002Число дней в отчетном году3653650,003Однодневный оборот по продажам, тыс.р.22142104-109,934Средняя стоимость активов, тыс.р.9065689065680,005Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.8035258035250,005.1Запасы41713417130,005.2Дебиторская задолженность2034042034040,006Кредиторская задолженность3640813640810,007Коэффициенты оборачиваемости 7.1Активов0,890,85-0,047.2Оборотных средств (активов)1,010,96-0,057.3Запасов19,3718,41-0,967.4Дебиторской задолженности (средств в расчетах)3,973,78-0,207.5Кредиторской задолженности2,222,11-0,118Продолжительность оборота, дни 8.1Активов41043121,408.2Оборотных средств (активов)36338218,978.3Запасов19200,988.4Дебиторской задолженности (средств в расчетах)92974,808.5Кредиторской задолженности1641738,599Продолжительность операционного цикла1111175,7910Продолжительность финансового цикла-54-57-2,81

Оценка деловой активности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)АБ1231Выручка (нетто) 76789882120253304,002Число дней в отчетном году3653650,003Однодневный оборот по продажам, тыс.р.21042250146,044Средняя стоимость активов, тыс.р.106503910650390,005Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.9506759506750,005.1Запасы55048550480,005.2Дебиторская задолженность2944742944740,006Кредиторская задолженность4247784247780,007Коэффициенты оборачиваемости 7.1Активов0,720,770,057.2Оборотных средств (активов)0,810,860,067.3Запасов13,9514,920,977.4Дебиторской задолженности (средств в расчетах)2,612,790,187.5Кредиторской задолженности1,811,930,138Продолжительность оборота, дни 8.1Активов506473-32,868.2Оборотных средств (активов)452423-29,338.3Запасов2624-1,708.4Дебиторской задолженности (средств в расчетах)140131-9,098.5Кредиторской задолженности202189-13,119Продолжительность операционного цикла166155-10,7810Продолжительность финансового цикла-36-332,32

Приложение М

Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)Темп прироста, %АБ12341Выручка (нетто) 1505428808022-697406-46,332Среднесписочная численность ППП, чел.735728-7-0,953Средняя первоначальная стоимость основных производственных фондов, тыс.р.22014922331931701,444Материальные затраты, тыс.р.1069529496005-573524-53,625Затраты на оплату, тыс.р.75967947781881124,766Прибыль отчетного года, тыс.р.14939360986-88407-59,18Расчетные показатели: 7Производительность труда, тыс.р./чел.2048,201109,92-938,28-45,818Фондоотдача, р./р.6,843,62-3,22-47,099Фондовооруженность труда, р./чел.299,52306,767,232,4210Материалоотдача, р./р.1,411,630,2215,7411Средняя заработная плата одного работника ППП,тыс. р./чел.103,36130,1926,8325,9612Прибыль на одного работника, тыс.р./чел.203,2683,77-119,48-58,7813Процент прироста средней заработной платы на один процент прироста производительности труда, %0,54 - - -

Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)Темп прироста, %АБ12341Выручка (нетто) 808022767898-40124-4,972Среднесписочная численность ППП, чел.728712-16-2,203Средняя первоначальная стоимость основных производственных фондов, тыс.р.2233192461872286810,244Материальные затраты, тыс.р.496005494371-1634-0,335Затраты на оплату, тыс.р.947781086221384414,616Прибыль отчетного года, тыс.р.6098612638365397107,23Расчетные показатели: 7Производительность труда, тыс.р./чел.1109,921078,51-31,41-2,838Фондоотдача, р./р.3,623,12-0,50-13,799Фондовооруженность труда, р./чел.306,76345,7739,0112,7210Материалоотдача, р./р.1,631,55-0,08-4,6511Средняя заработная плата одного работника ППП,тыс. р./чел.130,19152,5622,3717,1812Прибыль на одного работника, тыс.р./чел.83,77177,5093,73111,8913Процент прироста средней заработной платы на один процент прироста производительности труда, %5,16 - - -

Расчет и динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)Темп прироста, %АБ12341Выручка (нетто) 767898821202533046,942Среднесписочная численность ППП, чел.712731192,673Средняя первоначальная стоимость основных производственных фондов, тыс.р.2461872909334474618,184Материальные затраты, тыс.р.494371461101-33270-6,735Затраты на оплату, тыс.р.1086221345972597523,916Прибыль отчетного года, тыс.р.126383108109-18274-14,46Расчетные показатели: 7Производительность труда, тыс.р./чел.1078,511123,4044,894,168Фондоотдача, р./р.3,122,82-0,30-9,519Фондовооруженность труда, р./чел.345,77397,9952,2215,1010Материалоотдача, р./р.1,551,780,2314,6611Средняя заработная плата одного работника ППП,тыс. р./чел.152,56184,1331,5720,6912Прибыль на одного работника, тыс.р./чел.177,50147,89-29,61-16,6813Процент прироста средней заработной платы на один процент прироста производительности труда, %5,75 - - -

Приложение Н

Расчет и динамика показателей рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2007 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)Темп прироста, %АБ12341Выручка (нетто) 1505428808022-697406-46,332Себестоимость продажи товаров продукции, работ, услуг 1238735686816-551919-44,563Прибыль от продажи, тыс.р.19925973275-125984-63,234Прибыль до налогообложения, тыс.р.20440584665-119740-58,585Текущий налог на прибыль, тыс.р.5436923688-30681-56,436Чистая прибыль, тыс.р.14939360986-88407-59,187Средняя стоимость активов, тыс.р.74383974383900,008Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.63461563461500,009Средняя стоимость собственного капитала, тыс.р.44764444764400,0010Средняя стоимость долгосрочных обязательств, тыс.р.78278200,00Показатели рентабельности: 11Рентабельность активов, %20,0848,199-11,885-59,17712Рентабельность оборотных активов, %23,5419,610-13,931-59,17713Рентабельность собственного капитала, %33,37313,624-19,749-59,17714Рентабельность продаж, %9,9247,548-2,376-23,94315Прибыльность продукции, % 12,0608,880-3,181-26,373

Расчет и динамика показателей рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2008 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)Темп прироста, %АБ12341Выручка (нетто) 808022767898-40124-4,972Себестоимость продажи товаров продукции, работ, услуг 686816619278-67538-9,833Прибыль от продажи, тыс.р.73275855841230916,804Прибыль до налогообложения, тыс.р.8466517050185836101,385Текущий налог на прибыль, тыс.р.23688380871439960,796Чистая прибыль, тыс.р.6098612638365397107,237Средняя стоимость активов, тыс.р.90656890656800,008Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.80352580352500,009Средняя стоимость собственного капитала, тыс.р.54132954132900,0010Средняя стоимость долгосрочных обязательств, тыс.р.1047104700,00Показатели рентабельности: 11Рентабельность активов, %6,72713,9417,214107,23312Рентабельность оборотных активов, %7,59015,7298,139107,23313Рентабельность собственного капитала, %11,26623,34712,081107,23314Рентабельность продаж, %7,54816,4588,911118,06115Прибыльность продукции, % 8,88020,40811,529129,833

Расчет и динамика показателей рентабельности ОАО "Уралнефтегазстрой" за 2009 г.

№ п/пПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменение за год (+,-)Темп прироста, %АБ12341Выручка (нетто) 767898821202533046,942Себестоимость продажи товаров продукции, работ, услуг 619278668046487687,873Прибыль от продажи, тыс.р.855849297173878,634Прибыль до налогообложения, тыс.р.170501138091-32410-19,015Текущий налог на прибыль, тыс.р.3808727940-10147-26,646Чистая прибыль, тыс.р.126383108109-18274-14,467Средняя стоимость активов, тыс.р.1065039106503900,008Средняя стоимость оборотных активов, тыс.р.95067595067500,009Средняя стоимость собственного капитала, тыс.р.63768363768300,0010Средняя стоимость долгосрочных обязательств, тыс.р.2522252200,00Показатели рентабельности: 11Рентабельность активов, %11,86710,151-1,716-14,45912Рентабельность оборотных активов, %13,29411,372-1,922-14,45913Рентабельность собственного капитала, %19,81916,953-2,866-14,45914Рентабельность продаж, %16,45813,165-3,294-20,01215Прибыльность продукции, % 20,40816,183-4,225-20,704

Приложение О

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2007 г.

№ п/пПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение за год (+,-)Расчет влияния фактораСтруктура влиянияАБ123451Выручка (нетто) 1505428808022-697406 2Чистая прибыль предприятия14939360986-88407 3Средняя сумма активов, тыс.р.7438397438390 4Средняя величина собственного капитала предприятия, тыс.р.8952888952880 Расчетные показатели: 5Рентабельности реализованной продукции (Rпрод)0,0990,075-0,024-0,0400,406Коэффициент оборачиваемости активов (nОб.А)2,0241,086-0,938-0,0590,607Мультипликатор (финансовый леверидж)0,8310,8310,0000,0000,008Общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора - - - -0,099 -

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2008 г.

№ п/пПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение за год (+,-)Расчет влияния фактораСтруктура влиянияАБ123451Выручка (нетто) 808022767898-40124 2Чистая прибыль предприятия6098612638365397 3Средняя сумма активов, тыс.р.9065689065680 4Средняя величина собственного капитала предприятия, тыс.р.108265710826570 Расчетные показатели: 5Рентабельности реализованной продукции (Rпрод)0,0750,1650,0890,0670,926Коэффициент оборачиваемости активов (nОб.А)0,8910,847-0,044-0,0060,087Мультипликатор (финансовый леверидж)0,8370,8370,0000,0000,008Общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора - - - 0,060 -

Факторный анализ деятельности ОАО "Уралнефтегазстрой" по схеме "Du Pont" за 2009 г.

№ п/пПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение за год (+,-)Расчет влияния фактораСтруктура влиянияАБ123451Выручка (нетто) 76789882120253304 2Чистая прибыль предприятия126383108109-18274 3Средняя сумма активов, тыс.р.106503910650390 4Средняя величина собственного капитала предприятия, тыс.р.127536612753660 Расчетные показатели: 5Рентабельности реализованной продукции (Rпрод)0,1650,132-0,033-0,0200,786Коэффициент оборачиваемости активов (nОб.А)0,7210,7710,0500,0060,227Мультипликатор (финансовый леверидж)0,8350,8350,0000,0000,008Общее изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора - - - -0,014 -

Приложение П

Прогнозирование возможности банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана за 2007 г.

№ п/пПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение за год (+,-)Тем прироста, %АВ1234 -Собственные оборотные средства281 995394 845112 85040,02 -Активы662210825468163 25824,651Х142,58447,8335,24912,33 -Нераспределенная прибыль333930436817102 88730,812Х250,42752,9172,4914,94 -Прибыль до вычета процентов и налогов20440584665-119 740-58,583Х330,86710,257-20,610-66,77 -Чистые активы26531932550860 18922,69 -Заемные средства0000,004Х40000,00 -Выручка (нетто) от продажи 1505428808022-697 406-46,335Х52,2730,979-1,294-56,946 Z-счет4,0472,115-1,932-47,757Степень банкротстваОчень низкая Высокая вероятность банкротства - -

Прогнозирование возможности банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана за 2008 г.

№ п/пПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение за год (+,-)Тем прироста, %АВ1234 -Собственные оборотные средства394 845481 72686 88122,00 -Активы825468987667162 19919,651Х147,83348,7740,9411,97 -Нераспределенная прибыль43681752129284 47519,342Х252,91752,780-0,137-0,26 -Прибыль до вычета процентов и налогов8466517050185 836101,383Х310,25717,2637,00668,31 -Чистые активы32539640276577 36923,78 -Заемные средства0000,004Х40000,00 -Выручка (нетто) от продажи 808022767898-40 124-4,975Х50,9790,777-0,201-20,576 Z-счет2,1152,1440,0291,387Степень банкротстваВысокая вероятность банкротстваВысокая вероятность банкротства - -

Прогнозирование возможности банкротства ОАО "Уралнефтегазстрой" на основании модели Э.Альтмана за 2009 г.

№ п/пПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменение за год (+,-)Тем прироста, %АВ1234 -Собственные оборотные средства481 726564 91283 18617,27 -Активы9876671142411154 74415,671Х148,77449,4490,6751,38 -Нераспределенная прибыль521292629526108 23420,762Х252,78055,1052,3254,40 -Прибыль до вычета процентов и налогов170501138091-32 410-19,013Х317,26312,088-5,175-29,98 -Чистые активы584313694465110 15218,85 -Заемные средства0000,004Х40000,00 -Выручка (нетто) от продажи 76789882120253 3046,945Х50,7770,719-0,059-7,546 Z-счет2,1441,948-0,196-9,147Степень банкротстваВысокая вероятность банкротстваВысокая вероятность банкротства - -

Приложение Р

Комплексная оценка интенсификации и эффективности производства ОАО "Уралнефтегазстрой" 2007 - 2008 гг.

№ п/пПоказатели2007 г.2008 г.Отклонение, %АБ1241Выручка (нетто) 80802276789895,032Производственный персонал: 2.1Численность, чел72871297,802.2Оплата труда с начислениями, тыс.р.94778108622114,613Материальные затраты, тыс.р.49600549437199,674Основные средства, тыс.р.223319246187110,245Оборотные средства, тыс.р.634615803525126,62 Расчетные показатели: 6Производительность труда, тыс.р./чел.1109,921078,5197,177Продажи на 1 р. оплаты 8,537,0782,928Фондоотдача, р./р.3,623,1286,219Материалоотдача, р./р.1,631,5595,3510Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов.1,270,9675,06

Комплексная оценка интенсификации и эффективности производства ОАО "Уралнефтегазстрой" 2008 - 2009 гг.

№ п/пПоказатели2008 г.2009 г.Отклонение, %АБ1241Выручка (нетто) 767898821202106,942Производственный персонал: 2.1Численность, чел712731102,672.2Оплата труда с начислениями, тыс.р.108622134597123,913Материальные затраты, тыс.р.49437146110193,274Основные средства, тыс.р.246187290933118,185Оборотные средства, тыс.р.803525950675118,31 Расчетные показатели: 6Производительность труда, тыс.р./чел.1078,511123,40104,167Продажи на 1 р. оплаты 7,076,1086,308Фондоотдача, р./р.3,122,8290,499Материалоотдача, р./р.1,551,78114,6610Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов.0,960,8690,39

Приложение С

Сводный анализ показателей интенсификации ОАО "Уралнефтегазстрой" 2007 - 2008 гг.

№ п/пПоказателиДинамика качественных показателей, коэффициентПрирост ресурсов на 1% прироста продукции, %Доля влияния на 100 % прироста продукцииОтносительная экономия ресурсов, тыс.р.экстенсивностиинтенсивностиАБ124 1Производственный персонал: 1.1Численность, чел0,9720,44344,2655,7430741.2Оплата труда с начислениями, тыс.р.1,146-2,942-294,15394,15185502Материальные затраты, тыс.р.0,9970,0666,6393,37229963Основные средства, тыс.р.1,102-2,062-206,22306,22339574Оборотные средства, тыс.р.1,266-5,360-536,00636,00200423

Сводный анализ показателей интенсификации ОАО "Уралнефтегазстрой" 2008 - 2009 гг.

№ п/пПоказателиДинамика качественных показателей, коэффициентПрирост ресурсов на 1% прироста продукции, %Доля влияния на 100 % прироста продукцииОтносительная экономия ресурсов, тыс.р.экстенсивностиинтенсивностиАБ124 1Производственный персонал: 1.1Численность, чел1,0420,38438,4461,56-56021.2Оплата труда с начислениями, тыс.р.0,8633,445344,49-244,49184352Материальные затраты, тыс.р.0,905-0,969-96,95196,95-675873Основные средства, тыс.р.1,1472,618261,84-161,84276574Оборотные средства, тыс.р.0,9042,638263,82-163,8291373

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ "КУРГАНСКИЙ

Больше работ по теме: