Экономический анализ деятельности предприятия

 

Оглавление

Введение

1.Анализ имущественного состояния

2.Анализ источников образования имущества

.Анализ ликвидности и платежеспособности

.Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости

.Расчет чистых активов

6.Анализ прибыли

.Факторный анализ прибыли

.Анализ рентабельности

.Анализ деловой активности

.Разработка рекомендаций по результатам экономического анализа

Заключение

Введение

Экономический анализ хозяйственной деятельности является одним из наиболее действенных методов управления и основным элементом обоснования управленческих решений. С помощью экономического анализа вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, проводится сравнительный анализ маркетинговых мероприятий, включающий сопоставление реального развития событий с ожидаемым за определенный отрезок времени, анализ конкретных потребителей и оценка последними качества выпускаемых товаров, проводится оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, ликвидности.

Цели данной курсовой работы:

-Исследование финансового состояния предприятия на основе конкретного примера;

-Полный экономический анализ этого предприятия;

-Предложения путей по улучшению, совершенствованию финансового состояния предприятия.

Главной задачей, решаемой в ходе достижения целей курсовой работы, является углубление и закрепление теоретических знаний по экономическому анализу, а также практические навыки аналитической работы во время исследования.

Объектом анализа являются основополагающие характеристики анализа хозяйственной деятельности, а предметом - определение роли видов экономического анализа в управлении предприятием.

. Анализ имущественного состояния

Таблица 1 - Анализ имущественного состояния за период 2010-2012 года

Показатели2010 год2011 год2012 годАбсолютноеТемп ростаизменение2011 г. от 2010 г.2012 г. от 2011 г.2011 г. от 2010 г.2012 г. от 2011 г.тыс.руб% к итогутыс.руб% к итогутыс.руб% к итогутыс. рубтыс.руб%%1. Внеоборотные активы, всего, в т.ч.3626847,543398844,805828753,84-228024299-6,2971,49Нематериальные активы1290,171290,171500,140210,0016,28Результаты исследований и разработок00,0000,002298821,240229880100Основные средства2581733,842531733,373012027,82-5004803-1,9418,97Доходные вложения в материальные ценности1032213,53854211,2650294,65-1780-3513-17,24-41,132. Оборотные активы, всего, в т.ч.4002752,464187455,204996446,16184780904,6119,32Запасы1723022,582522733,253501232,347997978546,4138,79НДС15392,0215732,0718751,73343022,2119,20Дебиторская задолженность2121427,811503719,821302712,03-6177-2010-29,12-13,37Денежные средства и денежные эквиваленты440,06370,05500,05-713-15,9135,14БАЛАНС7629510075862100108251100-43332389-0,5742,69

Вывод:

Активы организации на 2010 год составили 36268 тыс. руб. В 2012 сумма активов увеличилась до 58287 тыс. руб. Увеличение темпа роста внеоборотных активов благотворно влияет на имущественное состояние и работу предприятия в целом.

У оборотных активов наблюдается увеличение их общей стоимости с 40027 тыс. руб., на 2010 год, до49964 тыс. руб., на 2012 год, что происходит за счет увеличения запасов (на 7997 тыс. руб. за 2011 г. и на 9785тыс. руб. за 2012 г.) и неразрывно связано с наращиванием производственных мощностей. Налог на добавленную стоимость увеличивается в связи с расширением производства и увеличением объемов выпускаемой продукции.

Положительной тенденцией является увеличение валюты баланса в 2010 составила 76295 и в 2012 произошло увеличение до 108251 тыс. руб. Это вызвано увеличением суммы основных средств с 2010по 2012 год на 4303 тыс. руб.(-500+4803).

Так же идет уменьшение дебиторской задолженности на 6177 тыс. руб., за 2011 год и на 2010 тыс. руб., за 2012 год. Анализируя динамику денежных средств предприятия, стоит отметить увеличение показателя (2010 г. - 44 тыс. руб., 2011 г. - 37 тыс. руб., 2012 г. - 50 тыс. руб.). Это говорит об укреплении финансового состояния предприятия.

В целом, динамика имущественного состояния положительная. Предприятие развивается, наращивает производственные мощности, увеличивая свой производственный потенциал, что является необходимым фактором, для того, чтобы остаться на рынке в условиях конкуренции.

. Анализ источников образования имущества

Таблица 2 - Анализ источников возникновения имущества за период 2010 - 2012 годы

Показатели2010 год2011 год2012 годАбсолютноеТемп ростаизменение2011г . от 2010г2012 г. от 2011 г.2011 г. от 2010 г.2012 г. от 2011 г.тысруб% к итогутысруб% к итогутысруб% к итогутысрубтысруб%%Источники средств, всего, из них7629510075862100108251100-43332389-0,5742,69Уставный капитал70,0170,0170,01000,000,00Переоценка внеоборотных активов2180,292180,293240,3001060,0048,62Добавочный капитал (без переоценки)2741535,932741536,14105249,720-168910,00-61,61Резервный капитал2180,292180,292500,230320,0014,68Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)-33662-44,12-3803-5,013702034,202985940823-88,70-1073,44Собственный капитал, всего,-5804-7,612405531,714812544,462985924070-514,46100,06Заемные средства2003326,261335117,605000046,19-668236649-33,35274,50Заемный капитал долгосрочный, всего2003326,261335117,605000046,19-668236649-33,35274,50Заемные средства41495,4447506,2650854,7060133514,497,05Продолжение таблицы 2Кредиторская задолженность 774610,1568078,9750414,66-939-1766-12,12-25,94Прочие обязательства5017165,762689935,4600,00-23272-26899-46,39-100,00Заемный капитал краткострочный, всего6206681,353845650,69101269,35-23610-28330-38,04-73,67Заемный капитал, всего82099107,615180768,296012655,54-302928319-36,9016,06

Вывод:

Положительной тенденцией в анализе источников образования имущества предприятия является общее увеличение собственного капитала (в 2011 г. на 29859 тыс. руб., в 2012 г. на 24070тыс. руб.) Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Анализируемый показатель оставался неизменным на протяжении всего исследования в размере 40 тыс. руб. Добавочный капитал на 2010 год составлял 27415 тыс. руб., на 2011 г. остался без изменений, на 2012 г- 10524 тыс. руб., Нераспределенная прибыль увеличилась на 29859 тыс. руб., в 2011 году и на 40823 тыс. руб., в 2012 году. Это повлияло на увеличение величины собственного капитала.

Как показывают данные таблицы, долгосрочные обязательства на 2011 г., по сравнению с 2010 г., снизились на 6682 тыс. руб., и составили 13351 ,а в 2012 г. составили 50000 тыс. руб.

Сумма резервного капитала на 2010 год установлена на уровне 218 тыс. руб., в 2011 г. составила 218 тыс. руб., в 2012 году возросла на 32 тыс. руб., и составила 250 тыс. руб., Увеличение данного показателя является благоприятной тенденцией.

Изменения кредиторской задолженности следующие: 2010 г. - 7746тыс. руб., 2011 г. - 6807тыс. руб., 2012 г. - 5041 тыс. руб.

Сумма краткосрочных обязательств в разрезе данного исследования уменьшается (2010 г. - 62066 тыс. руб., 2011 г. - 38456 тыс. руб., 2012 г. - 10126 тыс. руб.

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

. Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 3 - Ликвидность баланса на конец года, тыс.руб.

Актив2010г.2011г.2012г.Пассив2010г.2011г.2012 г.Наиболее ликвидные активы 443750Наиболее срочные обязательства774668075041Быстрореализуемые Активы 17230++1539=2121425227++1573=1503735012++1875=13027Краткосрочные обязательства4149+50171=543204750+26899=316495085Медленно реализуемые активы187692680036887Долгосрочные обязательства200331335150000Труднореализуемые Активы362683398858287Постоянные пассивы-58042405548125Баланс7629575862108251Баланс7629575862108251

Таблица 4 - Определение платежного излишка или недостатка, тыс. руб.

Алгоритм расчетаПлатежный излишек или недостаток2010 г.2011 г.2012 г.2010 г.2011 г.2012 г.А1-П1-7702-6770-4991Платёжный недостатокПлатёжный недостатокПлатёжный недостатокА2-П2-33106-166127942Платёжный недостатокПлатёжный недостатокПлатёжный излишекА3-П3-126413449-13113Платёжный недостатокПлатёжный излишекПлатёжный недостатокП4-А4-42072-9933-10162Платёжный недостатокПлатёжный недостатокПлатёжный недостаток

Расчет показателей:

2010г.:

А1-П1=44-7746= -7702тыс. руб.

А2-П2=21214-54320= -33106тыс. руб.

А3-П3=18769-20033= -1264тыс. руб.

П4-А4=-5804-36268= -42072тыс. руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

А1-П1-недостаток свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса, то есть увеличивается кредиторская задолженность, а денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает на ее покрытие, ситуация усугубляется: в 2010г. Недостаток составил 7702 тыс. руб., в 2011г. 6770 тыс. руб., а в 2012г. уже 4991тыс. руб., положительная динамика.

А2-П2- на предприятии в 2011г. и 2010г. платежные недостаток, но к 2012г. ситуация улучшается, дебиторская задолженность и краткосрочные обязательства уменьшаются . 2010г. недостаток составлял 33106 тыс. руб., в 2011г. 16612 тыс. руб., а в 2012г. уже избыток 7942 тыс. руб., положительная динамика.

А3-П3-избыток наблюдается только в 2011г. (13449 тыс. руб.), но к 2012г. опять возникает недостаток, как и в 2010г., это говорит о том, что запасы не покрывают долгосрочные обязательства. Отрицательная динамика.

П4-А4-баланс не ликвиден на все три года, внеобортные активы превышают собственный капитал организации.

Таблица 5 - Расчет показателей, характеризующих текущую и перспективную ликвидность, тыс.руб.

Показатели и алгоритм расчета2010 г.2011 г.2012 г.Текущая ликвидность-40808-233822951Перспективная ликвидность-126413449-13113

Текущая ликвидность = (А1 + А2) - (П1 + П2)(1)

Перспективная ликвидность= (А3-П3) (2)

Расчет показателей:

Текущая ликвидность:

2010г.: (44+21214) - (7746+54320) = -40808тыс.руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Перспективная ликвидность:

2010г.:18769-20033= -1264тыс.руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

Текущая ликвидность на 2010 год отрицательная составляет -40808, что свидетельствует о не платежеспособности организации на ближайший период времени, а на 2012 положительный равная 2951 тыс. руб., что говорит о ее платежеспособности, динамика положительная.

Перспективная ликвидность на 2010 и 2012 год отрицательная равная 1264 тыс.руб., и 13113соответственно, в 2011 положительная и составляет 13449 тыс.руб., то есть отрицательная тенденция, предприятие в будущем может быть не ликвидно.

Таблица 6 - Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности

Показатели, их обозначение и алгоритм расчета2010г.2011г.2012г.Отклонение 2011 г. от 2010 г. (+/-)Отклонение 2012 г. от 2011 г. (+/-)Исходные данные для расчета:Денежные средства, ДС, тыс. руб.443750-713Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.443750-713Быстро реализуемые активы, тыс. руб.212141503713027-6177-2010Итого наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, тыс. руб.212581507413077-6184-1997Медленно реализуемые активы, тыс. руб.187692680036887803110087Трудно реализуемые активы, тыс. руб.362683398858287-228024299Итого ликвидных активов, тыс. руб.40027418744996418478090Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.774668075041-939-1766Краткосрочные пассивы, тыс.руб.54320316495085-22671-26564Итого краткосрочных долговых обязательств, тыс. руб.620663845610126-23610-28330Долгосрочные пассивы, тыс. руб.200331335150000-668236649Постоянные пассивы, или устойчивые, тыс. руб.-580424055481252985924070Относительные коэффициенты и алгоритм их расчета:Коэффициент абсолютной ликвидности Оптимальное> 0,1- 0,7, зависит от отраслевой принадлежности 0,0010,0010,0050,0000,004Коэффициент текущей ликвидности, необходимое значение 1,5; оптимальное ~ 2,0-3,50,6451,0894,9340,4443,845Общий показатель платежеспособности, (общая ликвидность) > 10,3980,5850,7810,1880,195

(3)

(4)

(5)

Расчет показателей:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

г.:44/(7746+54320) = 0,001

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Коэффициент текущей ликвидности:

2010г.: (44+21214+18769)/(7746+54320) = 0,645

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Общий показатель платежеспособности:

2010г.: (44 + 0,5 * 21214 + 0,3 *18769)/(7746+ 0,5 * 54320+ 0,3 *20033)= =0,398

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

Коэффициент абсолютной ликвидности не изменилсяв 2011г. по отношению к 2010г. и увеличился в 2012г. по сравнению с 2011г. на 0,004 (с 0,001 до 0,005). Это меньше нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2011г. по отношению к 2010г. на 0,444 (от 0,645 до 1,089), так же произошло увеличение в 2012г. по сравнению с 2011г. на 3,845 (с 1,089до 4,934).Коэффициент в 2010г. и 2011г. меньше оптимального значения, в 2012г. выше, динамика положительная, то есть предприятие к 2012г. может погасить 493% краткосрочных обязательств в течение операционного цикла по сравнению с 64% в 2010г.

Общий показатель платежеспособностиимеет положительную динамику, но меньше оптимального значения: в 2010г. - 0,398, в 2011г. составляет 0,585 и в 2012г. равен 0,781 , что говорит о неплатежеспособности организации в 2010- 2012г.г.

. Анализ финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости

Таблица 7 - Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.(+, -)Изменение 2012 г. к 2011 г.(+, -)Валюта баланса, тыс. руб.7629575862108251-43332389Собственный капитал, тыс. руб.-580424055481252985924070Заемный капитал, тыс. руб. 820995180760126-302928319Коэффициент автономии -0,0760,3170,4450,3930,127Коэффициент соотношения заемных и собственных средств-14,1452,1541,24916,299-0,904

(6)

(7)

Расчет показателей:

Коэффициент автономии:

г.: -5804/76295 = -0,076

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

г.: 82099/(-5804)= -14,145Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

У коэффициента автономии положительная динамика, предприятие стало более устойчиво из-за значительного увеличения собственного капитала.(в 2011 году на 29859 тыс. руб., и в 2012 на 24070 тыс.руб.)

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился из-за уменьшения заемных средств в 2011 году на 30292 тыс. руб., его увеличения в 2012 на 8319 тыс. руб. и более значительного увеличения собственных.

Таблица 8 - Расчет наличия собственных оборотных средств на конец года

Показатели2010 г.2011 г.2012 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.(+, -)Изменение 2012 г. к 2011 г.(+, -)тыс. руб% к итогутыс. руб% к итогутыс. руб% к итогутыс. руб%тыс. руб%1. Источники собственных средств-5804-7,612405531,714812544,4629859-514,4240701002. Долгосрочные заемные2003326,261335117,605000046,19-6682-33,35366492743. Итого1422918,653740649,319812590,6523177162,89607191624.Внеоборотные активы3626847,543398844,805828753,84-2280-6,292429971,495. Собственные оборотные средства -22039-28,8934184,513983836,8025457-115,5364201065

СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)-

-Внеоборотные активы (8)

Расчет показателя:

СОС:

г: (-5804+20033)-36268= -22039тыс.руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

Собственные оборотные средства увеличились из-за сокращения долгосрочных обязательств (в 2011 году на 6682 тыс.руб., увеличения в 2012 году на 36649 тыс. руб.) и более значительного увеличения внеоборотных активов(в 2012 на 24299 тыс. руб.по сравнению с 2011 г.).

Таблица 9 - Динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами

Показатели201020112012Изменение 2011 г. к 2010 г.(+, -)Изменение 2012 г. к 2011 г.(+, -)г.г.г.СОС-220393418398382545736420Запасы17230252273501279979785Оборотные активы40027418744996418478090Источники собственных средств-5804240554812529859240701.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат -1,2790,1351,1381,4151,0022.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -1,051-0,237-0,2030,8140,0343.Коэффициент маневренности7,249-0,413-0,211-7,6620,202

(9)

(10)

(11)

Расчет показателей:

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:

г.:-22039/17230= -1,279

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

г.: (-5804-36268)/(44+21214+18769) = -1,051

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Коэффициент маневренности:

г.: (-5804-36268)/(-5804) = 7,249

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

На рост коэффициента обеспеченности запасов и затрат повлияло увеличение собственных оборотных средств(в 2011 году на 25457 тыс.руб., и в 2012 году на 36420 тыс.руб. ) и запасов(в 2011 году на 7997 тыс. руб., и в 2012 году на 9785 тыс. руб.), динамика положительная.

Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 2010 год не хватает на покрытие оборотных активов, динамика сохраняется отрицательная и на следующие 2 года.

Коэффициент маневренности показывает что в 2010 году 724% собственного капитала могут быть выведены из организации за достаточно короткий срок, на 2011 и 2012 год показатель отрицательный.

Таблица 10 - Анализ показателей типа финансовой устойчивости

Показатели2010г. тыс. руб. 2011г. тыс. руб. 2012г. тыс. руб. Изменение 2011г. к 2010г.(+, -)Изменение 2012г. к 2011г.(+, -)тыс. руб%тыс. руб%123456781.Собственные источники СОС-5804240554812529859-514,4624070100,062. Внеоборотные активы362683398858287-2280-6,292429971,493.Наличие СОС (без учета долгосрочных заемных средств)-42072-9933-1016232139-76,39-2292,314. Долгосрочные кредиты и займы200331335150000-6682-33,3536649274,505.Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов-2203934183983825457-115,51364201065,546. Краткосрочные кредиты и займы41494750508560114,493357,057. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат-1789081684492326058-145,6636755449,998. Запасы и затраты172302522735012799746,41978538,799.Излишек (+), недостаток (-) СОС на покрытие запасов и затрат-59302-35160-4517424142-40,71-1001428,4810. Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат-39269-21809482617460-44,4626635-122,1311. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат-35120-17059991118061-51,4326970-158,10

Излишек (+), недостаток (-) СОС на покрытие запасов и затрат = Наличие СОС (без учета долгосрочных заемных средств) - Запасы и затраты (12)

Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат = Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов - Запасы и затраты (13)

Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат = Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат - Запасы и затраты (14)

Расчет показателей:

Излишек (+), недостаток (-) СОС на покрытие запасов и затрат:

г.: -42072-17230= -59302тыс.руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат:

г.: -22039-17230= -39269тыс.руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат:

г.: -17890-17230= -35120тыс.руб.

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Вывод:

Данные таблиц свидетельствуют о том, что предприятие на 2010 год было в предкризисном состоянии, что сопровождалось самым высоким риском при низких затратах. В 2011 и 2012 году ситуация улучшилась и тип финансовой устойчивости стал неустойчивый, благодаря более быстрому росту СОС (в 2011 году на 29859 тыс. руб., и в 2012 году на 24070 тыс. руб.) над запасами (в 2011 году на 7997 тыс. руб., и в 2012 году на 9785 тыс. руб.).

. Расчет чистых активов

Таблица 11 - Расчет чистых активов, тыс. руб.

Показатели2010г.2011г.2012г.Активы Нематериальные активы129129150Результаты исследований и разработок0022988Основные средства258172531730120Доходные вложения в материальные ценности1032285425029Запасы172302522735012НДС153915731875Дебиторская задолженность212141503713027Денежные средства443750Итого активов7629575862108251Пассивы Долгосрочные заемные средства200331335150000Отложенные налоговые обязательства Краткосрочные заемные средства414947505085Кредиторская задолженность774668075041Прочие обязательства50171268990Итого пассивов820995180760126Стоимость чистых активов (Итого активов-Итого пассивов)-58042405548125В % к итогу активов-7,6131,7144,46

Вывод:

Чистых активов предприятия, следует отметить ее увеличение в 2010 г. наблюдалось отрицательное значение 5804 тыс. руб. (большое количество долгов у предприятия), но в 2011 г. уже положительное значение 24055 тыс. руб., 2012 г. - 481256 тыс. руб.. По состоянию на 2010-2012 г. г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, т.е. в целом предприятие работает эффективно, прибыль увеличивается. Т.е. предприятие не только увеличило те средства, которые были в него вложены первоначально, но и приумножило их.

имущество ликвидность прибыль финансовый

6. Анализ прибыли

Таблица 12 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия

Показателикод2010г., тыс. руб.2011г., тыс. руб.2012 г., тыс. руб.Отклонение 2011 года от 2010 годаОтклонение 2012 года от 2011 годатыс.руб.%тыс. руб.%Выручка от продажи211015675316206317524153103,39131788,13Себестоимость продаж212011931712359812390042813,593020,24Валовая прибыль210037436384655134110292,751287633,47Коммерческие расходы221010101000,0000,00Прибыль (убытки) от продаж220037426384555133110292,751287633,48Проценты к уплате233019212171300025013,0182938,19Прочие доходы2340181112761300-535-29,54241,88Прочие расходы23504691493552412445,203066,20Прибыль (убыток) до налогообложения2300326283262544390-3-0,011176536,06Текущий налог на прибыль241021072766356765931,2880128,96Чистая прибыль (убыток)2400305212985940823-662-2,171096436,72

Вывод:

Анализируя данные таблицы, наблюдается положительная тенденция увеличения выручки (2010 г. - 156723 тыс. руб., 2011 г. - 162063 тыс. руб., 2012г. - 175241тыс. руб.). Это говорит о том, что данное предприятие увеличило выпуск продукции за счет наращивания производственных мощностей. Увеличение выручки приводит, соответственно, к увеличению себестоимости продаж. В целом, валовая прибыль предприятия, или маржинальный доход, увеличивается. Прочие расходы увеличиваются, а коммерческие расходы остаются на прежнем уровне.

7. Факторный анализ прибыли

Таблица 13 - Показатели факторного анализа прибыли от продажи продукции

Показатели2010 г. тыс. руб.2011 г. тыс. руб.2012 г. тыс. руб.Изменение 2011г. к 2010г.Изменение 2012г. к2011г.тыс. руб%тыс. руб%1. Выручка от продажи 15675316206317524153103,39131788,132. Себестоимость продаж11931712359812390042813,593020,243. Коммерческие расходы10101000,0000,004. Прибыль от продаж 37426384555133110292,751287633,48

Факторный анализ прибыли (таблица 13):

1.Определить индекс изменения цен

2.Влияние изменения выручки от реализации на прибыль от продаж (?Пр1).

?Пр1= Прибыль предыдущего года * Jp - Прибыль предыдущего года

3.Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль от продаж (?Пр2).

?Пр2 = Себестоимость предыдущего года * Jp - Себестоимость отчетного года

4.Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж (?Пр3).

?Пр3 = Коммерческие расходы предыдущего года * Jp - Коммерческие расходы отчетного года

5.Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции:

?Пр = ?Пр1+ ?Пр2+ ?Пр3

6.Проверка:

?Пр = ?Протчет.-?Прпредыд.

Таблица 14- Расчет показателей факторного анализа прибыли от продажи продукции

1.Индекс изменения цен2011 год по сравнению с 2010 годом:2012 год по сравнению с 2011 годом:Jр=162063/156753=1,03Jр=175241/162063=1,082.Влияние изменения выручки от реализации на прибыль от продаж (?Пр1).2011 год по сравнению с 2010 годом:2012 год по сравнению с 2011 годом:?Пр1 = 37426*1,03-37426=1267,80?Пр1 = 38455*1,08-138455=3126,933.Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль от продаж (?Пр2).2011 год по сравнению с 2010 годом:2012 год по сравнению с 2011 годом:?Пр2=119317*1,03-123598= -239,14?Пр2=123598*1,08-123900 = 9748,254.Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж (?Пр3).2011 год по сравнению с 2010 годом:2012 год по сравнению с 2011 годом:?Пр3 = 10*1,03-10= 0,34?Пр3 = 10*1,08-10= 0,815.Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции:2011 год по сравнению с 2010 годом:2012 год по сравнению с 2011 годом:?Пр =1267,80+(-239,14)+0,34 = 1029?Пр =3126,93+9748,25+0,81=128766.Проверка.2011 год по сравнению с 2010 годом:2012 год по сравнению с 2011 годом:38455-37426=102951331-38455=12876

Изменение 2011г. к 2010г.:

Прибыль от продаж увеличилась на 1267,80 тыс. руб. в результате увеличения выручки от продаж с 156753тыс. руб. в 2010г до 162063 тыс. руб. в 2011г., влияние положительное.

В результате увеличения себестоимости продукции с 119317 тыс. руб. в 2010г до 123598 тыс.руб. в 2011г. прибыль от продаж уменьшилась на 239,14 тыс.руб., влияние отрицательное.

В результате установления уровня коммерческих расходов на все три года равным 10 тыс. руб., прибыль от продаж увеличилась на 0,34 тыс. руб., влияние положительное.

Изменение 2012г. к 2011г.:

Прибыль от продаж увеличилась на 3126,93 тыс.руб. в результате увеличения выручки от продаж с 162063 тыс.руб. в 2011г до 175241тыс.руб. в 2012 г., влияние положительное.

В результате увеличения себестоимости продукции с 119317 тыс. руб. в 2011г до 123900 тыс.руб. в 2012г. прибыль от продаж увеличилась на 9748,25 тыс.руб., влияние положительное.

В результате установления уровня коммерческих расходов на все три года равным 10 тыс. руб. прибыль от продаж увеличилась на 0,81 тыс. руб., влияние положительное.

8. Анализ рентабельности

Таблица 15 - Анализ динамики коэффициентов рентабельности

Показатели 2010г.2011г.2012г.Изменение 2011 г. к 2010 г.(+, - )Изменение 2012 г. к 2011 г.(+, - )123456Исходные данные1.Выручка (нетто) от продажи1567531620631752415310131782.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.11931712359812390042813023.Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.3742638455513311029128764.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.326283262544390-311765Продолжение таблицы 155.Чистая прибыль, тыс. руб.305212985940823-662109646. Стоимость имущества (среднегодовая) , тыс. руб.- 76078,592056,5- 159787. Собственный капитал (среднегодовой) , тыс. руб. -9125,536090- 26964,58. Заемный капитал (среднегодовой) , тыс. руб. -6695355966,5- -10986,5Коэффициенты рентабельности:9. Рентабельность затрат, %31,3731,1141,43-0,2510,3210. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %20,8120,1325,33-0,685,2011. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %23,8823,7329,29-0,155,5612. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %19,4718,4223,30-1,054,8713. Рентабельность имущества, по прибыли до налогообложения, % -42,8848,22 -5,3414. Рентабельность собственного капитала, % (по чистой прибыли) -327,20113,11 --214,0915. Рентабельность заемного капитала, % (по чистой прибыли) -44,6072,94- 28,34

(15)

(16)

(17)

(18)

(19)

(20)

(21)

Расчет показателей:

Рентабельность затрат:

г.:37426/119317* 100 = 31,37 %

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:

г.: 32628/156753* 100 = 20,81%

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Рентабельность продаж по прибыли от продажи:

г.: 37426/156753* 100 = 23,88 %

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Рентабельность продаж по чистой прибыли:

г.: 30521/156753* 100 = 19,47 %

Расчет для 2011г. и 2012г. аналогичен.

Рентабельность имущества, по прибыли до налогообложения:

г.: 32625/76078,5* 100 = 42,88%

Расчет для 2012г. аналогичен.

Рентабельность собственного капитала:

г.: 29859/9125,5* 100 = 327,2%

Расчет для 2012г. аналогичен.

Рентабельность заемного капитала:

г.: 29859/66953* 100 = 44,6 %

Расчет для 2012г. аналогичен.

Вывод:

Рентабельность затрат уменьшается от 2010г. к 2011г. на 0,25%, а от 2011г. к 2012г. увеличивается на 10,32 %, это означает увеличение отдачи от единицы затраченных средств. Прибыль от продаж продукции выросла быстрее и больше чем себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения уменьшается от 2010г. к 2011г. на 0,68 %, а от 2011г. к 2012г. увеличивается на 5,20 %, может говорить о незначительном увеличении спроса на данный товар.

Рентабельность продаж по прибыли от продажи уменьшается от 2010г. к 2011г. на 0,15%, а от 2011г. к 2012г. увеличилась на 5,56 %, эффективность деятельности возрастает, увеличивается полученная прибыль с рубля продаж.

Рентабельность продаж по чистой прибыли уменьшается от 2010г. к 2011г. на 1,05 %, а от 2011г. к 2012г. возрастает на 4,87 %, то есть увеличивается прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции. Такая динамика положительна

Рентабельность имущества, по прибыли до налогообложения увеличивается от 2011г. к 2012г. на 5,34%, такая динамика положительна и говорит об увеличении прибыли с каждого рубля, вложенного в имущество.

Рентабельность собственного капитала от 2011г. к 2012г. уменьшается на 214,09, такая динамика отрицательная показывает, что собственный капитал не дает отдачи. Собственный капитал увеличился гораздо больше, чем чистая прибыль.

Рентабельность заемного капитала увеличилась от 2011г. к 2012г. на 28,34%, положительное изменение показателя означает, что у предприятия происходит рост затрат по обслуживанию заемных средств.

. Анализ деловой активности

Таблица 16 - Анализ показателей деловой активности предприятия

Показатель2010 год2011 год2012 годИзменение 2011г. к 2010г.(+, -)Изменение 2012г. к 2011г.(+, -)1.Выручка от реализации, тыс.руб.1567531620631752415310131782.Чистая прибыль тыс.руб.305212985940823-662109643. Среднегодовая стоимость активов тыс. руб.- 76078,592056,5- 159784. Среднегодовая стоимость оборотных активов тыс. руб. -40950,545919 -4968,55. Средняя стоимость основных средств тыс.руб. -2556727718,5 -2151,56. Средняя величина дебиторской задолженности (краткосрочной) тыс.руб. -18125,514032 --4093,57. Средняя величина кредиторской задолженности (краткосрочной) тыс.руб. -7276,55924 --1352,58.Средняя величина запасов тыс. руб. -21228,530119,5 -88919.Коэффициент общей оборачиваемости капитала -2,131,90 --0,2310.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств -3,963,82 --0,1411. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств, дни -90,9794,33 -3,3712. Коэффициент загрузки средств в обороте -0,250,26 -0,0113. Фондоотдача -6,346,32 --0,0214.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности -8,9412,49- 3,5515. Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дни -40,2628,83 --11,4416.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -22,2729,58 -7,3117. Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дни -16,1612,17- -3,9918.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств -7,635,82- -1,8219. Длительность оборота материальных оборотных средств, дни -47,1661,87 -14,7220. Продолжительность финансового цикла, дни (п.19+п.15-п.17)-71,2678,53 -7,2821. Продолжительность операционного цикла, дни (п.19+п.15)- 87,4290,70 -3,28

(22)

(23)

(24)

(25)

(26)

(27)

(28)

(29)

(30)

(31)

(32)

)(33)

(34)

Расчет показателей:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

г.: 162063/76078,5 = 2,13

Расчет для 2012г. аналогичен.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

г.: 162063/40950,5 = 3,96

Расчет для 2012г. аналогичен.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств:

г.: 360/3,96 = 90,97 дней

Расчет для 2012г. аналогичен.

Коэффициент загрузки средств в обороте:

г.: 1/3,96 = 0,25

Расчет для 2012г. аналогичен.

Фондоотдача:

г.: 162063/25567 = 6,34

Расчет для 2012г. аналогичен.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

г.: 162063/18125,5 = 8,94

Расчет для 2012г. аналогичен.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности:

г.: 360/8,94 = 40,26 дней

Расчет для 2012г. аналогичен.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

г.: 162063/7276,5 = 22,27

Расчет для 2012г. аналогичен.

Длительность одного оборота кредиторской задолженности:

г.: 360/22,27 = 16,16 дней

Расчет для 2012г. аналогичен.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

г.: 162063/21228,5 = 7,63

Расчет для 2012г. аналогичен.

Длительность оборота материальных оборотных средств:

г.: 360/7,63 = 47,16 дней

Расчет для 2012г. аналогичен.

Продолжительность финансового цикла:

г.: 47,16 + 40,26-16,16 = 71,26 дня

Расчет для 2012г. аналогичен.

Продолжительность операционного цикла:

г.: 47,16 + 40,26 = 87,42 дней

Расчет для 2012г. аналогичен.

Вывод:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала уменьшился от 2011г. к 2012г. на 0,23, то есть уменьшилось количество оборотов за год средств, вложенные в имущество предприятия. Деловая активность падает.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился от 2011г. к 2012г. на 0,14, это говорит о том, что предприятие не совсем рационально использует свои активы, в следствии чего увеличивается средняя продолжительность одного оборота на 3,37 дня.

Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился от 2011г. к 2012г. на 0,01,что говорит о неэффективном использовании оборотных средств.

Уменьшение фондоотдачи от 2011г. к 2012г. на 0,02 за счет приобретения оборудования из-за чего увеличилась стоимости основных средств.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился от 2011г. к 2012г. на 3,55, это характеризуется как положительная тенденция.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности уменьшилась от 2011г. к 2012г. на 11,44

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился от 2011г. к 2012г. на 7,31, говорит об активном финансировании текущей производственной деятельности, а это позволяет сократить оборот кредиторской задолженности в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 3,99 дня.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшается от 2011г. к 2012г. на 1,82, за счет увеличения производственных запасов.

Длительность оборота материальных оборотных средств увеличивается от 2011г. к 2012г. на 14,72 дня.

Продолжительность финансового цикла увеличивается от 2011г. к 2012г. на 7,28 дня, эта динамика является отрицательным результатом, так как увеличивается время изготовления продукции.

Продолжительность операционного цикла увеличивается от 2011г. к 2012г. на 3,28 дня, соответственно приводит к увеличению срока получения денежных средств за готовую продукцию.

. Разработка рекомендаций по результатам экономического анализа

В результате проведенного анализа были выявлены следующие проблемы:

-ухудшение типа финансовой устойчивости в 2010 г. до предкризисного, что свидетельствует об упадке организации и ее отрицательной динамике и улучшение типа финансовой устойчивости до неустойчивого в 2012.

-неплатежеспособность организации на ближайший период;

-неэффективное использование ресурсов.

Исследуемое предприятие находится в неустойчивом финансовом положении. Эта проблема может улучшиться с помощью:

-снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации;

-увеличение величины источников собственных оборотных средств;

-уменьшение долгосрочных обязательств;

-усиления работы по взысканию дебиторской задолженности

-повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами;

-снижения издержек производства

-повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо улучшить свою платежеспособность, для этого необходимо:

-улучшение качества продукции <#"justify">Следует принять следующие меры по улучшению финансового состояния:

-уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации, то есть перевести часть краткосрочной задолженности в долгосрочную;

-ускорить оборачиваемости активов за счет сокращения производственного цикла, что позволит менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства), это повысит способность организации рассчитываться по своим обязательствам;

-нормирование запасов, готовой продукции и незавершенного производства.

Заключение

В данной курсовой работе был проведен экономический анализ деятельности предприятия по данным бухгалтерского баланса.

Разработаны рекомендации, направленные на улучшение финансовых показателей.

В процессе исследования были решены главные задачи, а именно:

-проведен анализ имущественного состояния организации, выявлена динамика изменения внеоборотных и оборотных активов в относительном и абсолютном изменении, а также выявлен удельный вес каждой группы активов в валюте баланса;

-проанализированы источники образования имущества, выявлена динамика их изменения в абсолютном и относительном изменении;

-проанализирована ликвидность и платежеспособность активов и пассивов по статьям агрегированного баланса, выявлены платежные излишки и недостатки;

-проведен анализ финансовой устойчивости, учтена динамика показателей финансовой устойчивости, характеризующих обеспеченность собственными оборотными средствами, проанализированы показатели типа финансовой устойчивости;

-проанализированы чистые активы предприятия;

-выявлена динамика изменения показателей основных финансовых результатов деятельности предприятия в разрезе анализа прибыли предприятия;

-проведен факторный анализ прибыли;

-дан анализ динамики коэффициентов рентабельности с выявлением причин их уменьшения либо увеличения;

-рассчитаны основные показатели деловой активности предприятия с учетом их динамики;

-предложены рекомендации по совершенствованию деятельности организации на перспективу.

Оглавление Введение 1.Анализ имущественного состояния 2.Анализ источников образования имущества .Анализ ликвидности и платежеспособности .Ана

Больше работ по теме: