Доходы корпораций, их планирование и использование
Контрольная работа
Доходы корпораций, их планирование и использование
Содержание
реализация прибыль корпорация рентабельность
1. Выручка от реализации продукции, ее планирование и распределение
. Доход (прибыль корпораций), ее планирование и распределение
.1 Источники формирования прибыли и ее функции
.2 Планирование прибыли
. Рентабельность
Литература
. Выручка от реализации продукции, ее планирование и распределение
Выручка - основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.
Имеется три основных направления ее формирования:
) выручка от основной деятельности в виде выручки от реализации продукции, работ и услуг;
) выручка от инвестиционной деятельности в виде финансового результата от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг других компаний;
) выручка от финансовой деятельности, включая результат от размещения облигаций, акций предприятия.
Есть два метода отражения выручки от реализации:
) по отгрузке товаров, выполненных работ и услуг по предъявлению покупателю расчетных документов (метод начисления);
) по методу оплаты - кассовый метод, т.е. когда выручка поступает на расчетный счет и валютный счет.
При планировании выручки ориентируются на конъюнктуру рынка, учитывая вероятность наступления событий и одновременно вырабатывая модели поведения при изменении ситуации с реальными трудовыми и финансовыми ресурсами.
При составлении планов по выручке от реализации продукции необходимо учитывать инфляцию, оказывающую сильное влияние на деятельность предприятия, т.е. необходимо предусматривать соответствующую корректировку с учетом индекса роста инфляции, который прогнозируется органами статистики и НБРК.
Для определения плановой выручки, необходимо определить количество и ассортимент реализованной продукции, и уровень реализационных цен (оптово-отпускные цены). Количество реализованной продукции зависит от объема производства и размера переходящих остатков готовой продукции на складе, в отгрузке и определяются по следующей формуле:
Р - объем реализованной продукции;
- остатки нереализованной продукции на начало планового периода в оптово-отпускных ценах;
В - выручка от реализации продукции в плановом году в оптово-отпускных ценах;
- остатки нереализованной продукции на конец планируемого периода в оптово-отпускных ценах.
Ожидаемые остатки на начало планируемого года (), включают четыре элемента:
1)готовая продукция на складе;
2)товары отгруженные, срок оплаты по которым еще не наступил;
)товары отгруженные, но не оплаченные в срок;
)товары на ответственном хранении у покупателей.
На конец планируемого года остатки нереализованной продукции включают:
1)готовая продукция на складе
2)товары отгруженные, срок оплаты по которым еще не наступил
При формировании ценовой политики рекомендуется соблюдать следующие принципы:
1)согласование данной политики с конъюнктурой товарного рынка и особенностями выбранной политики (рыночной стратегией);
2)сопряженность ценовой политики с общей политикой управления прибылью и основными целями текущей деятельности;
)активная ценовая политика;
)комплексный подход к установлению уровня цен на товары, в сочетании с высоким сервисным обслуживанием;
5)высокий динамизм ценовой политики;
6)и т.д.
Процесс непосредственной разработки ценовой политики включает этапы:
1)выбор целей формирования ценовой политики;
2)оценка сложившегося уровня цен;
)оценка особенностей и потенциала товарного рынка;
)дифференциация ценовой политики в разрезе вида продукции и издержек производства;
)выбор модели по построению цен на отдельные виды продукции;
)разработка конкретного уровня цен на товары и услуги;
)формирование методики современной корректировки цен.
При определении цен на продукцию целесообразно учитывать следующие факторы:
1)уровень потребительского спроса на эту продукцию;
2)эластичность спроса, сложившегося на рынке на данную продукцию;
)возможную реакцию на рынке на изменение производства конкретного товара;
)меры государственного регулирования.
Для установления цен на продукцию используют следующие методы:
1)расчет цен, исходя из себестоимости и прибыли;
2)ориентацию на покупательский спрос на продукцию;
)использование среднеотраслевых цен;
)ориентация на цены продукции, выпускаемой конкурентами.
Западные корпорации используют пять основных методов определения базовой цены:
1)метод полных издержек (переменные издержки + постоянные издержки + прибыль);
2)метод себестоимости продукции;
)метод маржинальных (предельных) издержек;
)метод доходности (рентабельности);
)система методов маркетинговых (рыночных) оценок - метод сходной цены.
Политика ценообразования разрабатывается в соответствии с выбором маркетинговой стратегии, которая предусматривает:
1)проникновение на новый рынок товаров;
2)рассмотрение рынка продукции, выпускаемой корпорацией;
)сегментация рынка продукции по группам приоритетных покупателей.
Существует 3 типа ценовой стратегии:
) установление цен несколько выше, чем у конкурентов (премиальное ценообразование);
) установление цен на уровне, примерно равном ценам конкурентов (нейтральное ценообразование);
) установление цен несколько или намного ниже, чем у конкурентов (стратегия ценового прорыва).
Решения по вопросам ценообразования необходимо совмещать с решениями по объему производства и маркетинговой стратегии.
Мероприятия, проводимые для определения ценовой стратегии:
1)оценка затрат на производство и сбыт продукции;
2)уточнение финансовых целей предприятия;
)выбор потенциальных покупателей;
)определение маркетинговой стратегии;
)установление возможных конкурентов;
)финансовый анализ деятельности предприятия;
)сегментный анализ рынка;
)анализ конкуренции на конкретных сегментах рынка;
)оценка государственного регулирования в сфере ценообразования.
На объем реализации (выручки) влияет: объем, ассортимент, качество.
План распределения выручки от реализации работ и услуг на следующий год:
№Показателитыс. тг.1Выручка от реализации90.628.2002Себестоимость реализованной продукции60.969.5003Прочие операционные доходы2.000.0004Прочие операционные расходы1.000.0005Прочие внереализационные доходы1.000.0006Прочие внереализационные расходы800.0007Прочие чрезвычайные доходы-8Прочие чрезвычайные расходы-9Валовая прибыль (1+3+5+7) - (2+4+6+8)30.858.70010Налоги относимые на финансовые результаты-11Льготы по налогам-12Налоги на прибыль8.500.00013Налоги на доходы220.00014Чистая нераспределенная прибыль22.138.70015Штрафы, пени, неустойки-16Налоги и сборы относимые на чистую прибыль-17Фонд накопления (70%)15.497.00018Резервный фонд (10%)2.213.90019Фонд потребления (20 %)4.427.800
2. Доход (прибыль корпораций), ее планирование и распределение
.1 Источники формирования прибыли и ее функции
Прибыль от реализации продукции является основной и часто может составлять 90% и более прибыли. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества определяется как разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной ценой (стоимостью) этих видов имущества.
Прибыль можно получить в виде операционных доходов и внереализационных результатов. К операционным доходам можно отнести:1) поступления от сдачи в аренду активов корпорации;2) поступления от сдачи в аренду патентов, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности;3) поступления в виде дивидендов; 4) поступление доходов по совместному предпринимательству;5) проценты по предоставленным денежным средствам другим предприятиям.
К внереализационным результатам или доходам относятся:
) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров хозяйствования;
) активы, полученные по договору дарения;
) поступления, возмещения причиненных организации убытков;
) прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
) курсовые разницы;
) суммы дооценки активов предприятия, за исключением основных средств;
) суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности.
Прибыль - это важнейшая категория рыночных отношений и выполняет следующие функции:
прибыль является критерием и показателем эффективности работы предприятия, т.е. получение прибыли говорит о хорошей работе предприятия;
прибыль обладает стимулирующей функцией, выступая в качестве финансово-экономического показателя;
прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней.
.2 Планирование прибыли
Планирование прибыли - это составная часть финансового планирования, т.к. оно производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли.
Объектом планирования является балансовая прибыль, то есть прибыль от реализации продукции, работ и услуг. Основой расчета прибыли служит прогнозируемый объем продаж, который зависит от объема произведенной, реализованной продукции и от величины запасов готовой продукции на складе на начало и конец планируемого года.
В практике используются следующие методы планирования прибыли:
) метод прямого счета;
) аналитический метод;
) нормативный;
) комплексный;
) факторный (программно- факторный).
) Метод прямого счета прибыли предполагает определение плановой или полной себестоимости продукции и оптово-реализационной цены единицы продукции. Как разница между ними определяется прибыль на единицу продукции, которая умножается на плановый объем выпуска продукции, в результате получается прибыль по плановому выпуску.
ИзделияНа единицу изделияПлановый выпуск продукцииПрибыльОптовая ценаПлановая себестоимостьПрибыль на единицу продукцииА65501560900Б3630680480В9075151001500Г4440440280Прибыль----3160
Прибыль при методе прямого счета определяется с учетом остатков нереализованной продукции на начало и конец планируемого года.
Пр = 200 + 3160-160 = 3200
) Аналитический метод планирования прибыли
Используется два варианта аналитического метода планирования прибыли:
1)Посредством процента базовой рентабельности с учетом роста объема реализации, снижения себестоимости продукции, изменения ее ассортимента, сортности, уровня оптовых цен и других факторов, влияющих на размер прибыли
2)Посредством показателя затрат на 1 тг. товарной продукции, исчисленного в оптовых ценах предприятия.
Первый вариант: расчет плановой прибыли посредством процента базовой рентабельности, производится отдельно по сравнимой и несравнимой продукции. Расчет начинается с определения базовой рентабельности по отчетному году.
Определение прибыли в планируемом году по сравниваемой продукции, исходя из процента базовой рентабельности, предполагает пересчет себестоимости продукции планируемого года по себестоимости отчетного года при заданном снижении себестоимости продукции в плановом году на 3%.
Исходя из уровня базовой рентабельности 25%, сумма прибыли по товарному выпуску в плановом году будет равна:
Далее с учетом снижения себестоимости продукции объема выпуска, ассортимента, сортности, изменения оптовых цен, влияния на прибыль входных и выходных товарных остатков продукций на складе.
1)при определении влияния планируемого снижения себестоимости продукции на прибыль необходимо производить вычитание остатков товарной продукции на складе на конец планируемого года:
2)расчет влияния сдвига в ассортименте выпускаемой продукции производится с помощью применения коэффициента рентабельности.
Наименование продукцииОтчетный годПланируемый годИзменение коэффициента рентабельностиУдельный вес в общем объемеРентабельностьКоэф. рентаб.Удельный вес в общем объемеРентабельностьКоэф. рентаб.А404417,6404518+0,4Б35155,2502010+4,8В2592,25050,5-1,7Итого100-25%100-28,5%+3,5
Вывод: Изменение ассортимента выпускаемой продукции привело к росту коэффициента рентабельности на 3,5%, что даст увеличение прибыли до 2 млн. тг.
) Учет влияния сдвигов сортности выпускаемой продукции осуществляется с помощью изменения коэффициента сортности, который определяется с учетом удельных весов отдельных сортов в общем выпуске товарной продукции и соотношения в %- ах между ценами на продукцию отдельных сортов.
СортностьОтчетный годПланируемый годИзменение коэффициента сортностиУдельный вес в общем объеме% соот-ношений цен сортовКоэф. сорт.Удельный вес в общем объеме% соот-ношений цен сортовКоэф. сорт.ВКК78100788810088+10I сорт196011,410606-5,4Неаттест. продукция3200,62200,4-0,2100-90%100-94,4%+4,4
Вывод: Прибыль возрастет на 2,5 млн.тг.
) Прибыль по входным остаткам определяется с учетом рентабельности 4 квартала отчетного года, так если остатки товаров на складе на начало планируемого года по плановой себестоимости составляют 6млн. тг., при рентабельности 25% прибыль составит:
) Прибыль по выходным остаткам составит исходя из рентабельности 4 квартала планового года:
) Прибыль по несравнимой продукции определяется путем умножения объема ее выпуска по плановой себестоимости на установленный процент рентабельности. Допустим плановая себестоимость по несравнимой продукции 2 млн. тг., при рентабельности 20%:
) Прибыль по товарному выпуску по сравниваемой продукции планового года определяется исходя из базовой рентабельности- 14,2млн.тг
Влияние факторов, неучтенных в базовой рентабельности:
а) экономия от снижения себестоимости товарной продукции в планируемом году 1,6 млн. тг.;
б) увеличение прибыли вследствие изменения структуры выпускаемой продукции 2 млн. тг.;
в) увеличение прибыли вследствие улучшения качества продукции 2,5 млн. тг.;
г) прибыль на весь объем сравнимой продукции 20,3 млн. тг.;
д) прибыль по остаткам на складе на начало планируемого года 1,5 млн. тг.;
е) прибыль по остаткам на складе на конец периода планируемого года 1 млн.тг.
ж) прибыль по реализации 20,3 + 1,5 - 1,0 = 20,8 млн.тг;
з) прибыль по несравнимой продукции 0,4 млн. тг.;
и) общая сумма плановой прибыли 21,2 млн. тг.
При втором варианте аналитического метода планирования прибыль определяется на основе показателя затрат на 1 тг. оптово-отпускной цены товарной продукции.
Пример: Если товарная продукция в оптово-отпускных ценах определена в 30 млн. тг., а затраты на 1 тг. товарной продукции составляют 85 тиын, то прибыль = 15 тиын. Сумма прибыли от выручки товарной продукции составит:
Достоинство этого метода: простота применения при разработке планов предприятия и расчет ведется по всей продукции, сравнимой и несравнимой.
) Нормативный метод планирования прибыли
При этом методе размер прибыли определяется на основе установленного единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию.
Например:
Себестоимость реализуемой продукции в планируемом году 2.000.000, при ее рентабельности 25%. Прибыль составит 0,5 млн. Прибыль по плановому выпуску надо скорректировать по входным и выходным остаткам нереализованной продукции на начало и конец планируемого года.
Преимущество этого метода: легкость, не требует больших затрат труда. Применяется однотипными предприятиями, выпускающими однотипную продукцию.
) Комплексный метод планирования прибыли
Рационально сочетает в единой форме метод прямого счета прибыли с некоторыми элементами аналитического метода планирования прибыли, посредством использования процента базовой рентабельности, включая влияние важнейших факторов роста в планируемом году.
) Факторный метод
В настоящее время стал применяться факторный метод планирования прибыли.
Этот метод включает следующие этапы:
) определение базовых показателей отчетного периода, т.е. валовой прибыли, прибыли от продаж, операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов, выручки от продаж товаров;
) постановку задач хозяйственной деятельности, включая рост объема производства, снижение себестоимости, увеличение внереализационных доходов;
) определение индексов инфляции, которая рассматривается на базе собственных аналитических наблюдений, прогнозов экспертных специалистов, прогнозов печати.
Рекомендуется применять индексы инфляции:
1)индекс роста цен на выпускаемую продукцию;
2)индекс роста цен на потребляемые материальные ценности;
)индекс роста цен на оплату труда;
)индекс изменения амортизационных отчислений;
)индекс прочих затрат.
Пример:
В отчетном году предприятие имеет следующие базовые показатели:
№Базовый показательСумма1Выручка проданных товаров2.860.0002Себестоимость проданных товаров1.920.0003Валовая прибыль940.00044Операционные доходы34.000Операционные расходы -5Внереализационные расходы183.0006Внереализационные доходы68.00077Структура себестоимости в том числе:100%Материальные расходы47,0%Амортизация12,5%Затраты на оплату труда и отчисления социального страхования35,5%Прочие затраты5%8Коммерческие расходы27.0009Управленческие расходы24.000
Маркетинговые исследования показали возможности увеличения объема реализации продукции на 8,5%, использование новой технологии позволят снизить себестоимость на 20%. Предполагается снижение операционных доходов, за вычетом операционных расходов на 20% и рост внереализационных доходов на 5% и внереализационных расходов на 3%.
Изменение структуры производимой продукции не ожидается. Коммерческие расходы возрастут на 1,5%, а управленческие на 20%.
Предполагаемый индекс инфляции составит:
1)индекс роста цен на продукцию 1,17;
2)индекс роста цен на потребляемые материалы 1,09;
)индекс роста расходов на оплату труда 1,1;
)индекс изменения амортизационных отчисление 1,0;
)индекс роста прочих затрат 1,05.
Расчет плановой прибыли, убытков по предприятию произведем по следующему порядку:
№РасчетыРезультат тыс. тг.1Валовая прибыль базового года2860-19209402Изменение объемов производства и реализации940*8,5/100+79,93Изменение себестоимости:асебестоимость продукции в плановом году с учетом роста производства1920*1,085=2083,2бвлияние на прибыль запланированной себестоимости2083,2*0,02+41,74Изменение цен на выпускаемую продукцию:аИзменение цен на выпускаемую продукцию2860*1,085=3103,91бВыручка планового года с учетом инфляции3103,1*1,17=3630,63вВлияние на прибыль изменения цен на выпускаемую продукцию3630,63-3103,1+527,535Изменение цен на потребляемые материальные ценностиаМатериальные затраты в себестоимости продукции планового года2083,2*1,085=3103,1бМатериальные затраты себестоимости продукции планового года с учетом инфляции1920*47%=902,4*108,5 959,5*1,09=1045,8979,1*98%= =959,5вВлияние изменения цен на прибыль1045,8-959,586,36Изменение амортизационных отчисленийаАмортизация себестоимости продукции планового года2083,2*0,98*0,47=959,5бАмортизация себестоимости продукции планового года с учетом инфляции255,2*1,07=273,1вВлияние изменения амортизации на прибыль273,1-255,217,97Изменение затрат на оплату трудааЗатраты на з/п и отчисление социального страхования в себестоимости продукции в плановом году2083,2*0,98*35,5=724,7бЗатраты на з/п и отчисление социального страхования в плановом году с учетом инфляции724,7*1,1=797,2вВлияние изменения затрат на прибыль797,2-724,772,58Изменение прочих затрат:аПрочие затраты себестоимости продукции планируемого года2083,2*0,98*0,05=102,1бПрочие затраты с учетом инфляции102,1*1,05=107,2вВлияние изменения на прибыль107,2*0,05-5,19Коммерческие расходы27*1,01527,410Управленческие расходы124*1,02126,511Прибыль от продаж940+79,2+41,7+527,53- -86,3-17,9-72,5-5,1-27,4- -126,51253,4312Операционные доходы за вычетом расходов34-6,827,213Внереализационные доходы183*1,05192,214Внереализационные расходы68*1,037015Итого прибыль до налогообложения1253,43+27,2+192,2-701402,83
Недостатки факторного метода:
1)трудоемкость;
2)недостаточно корректное и полное определение прибыли, обусловленное тем, что в расчетах используются несколько несовершенные показатели.
Например: Ожидаемые издержки, постоянные, переменные расход, использование недостоверных показателей при использовании последующих показателей усугубляет ошибку.
3)неполный учет зависимости прибыли от влияния основных и в большей степени второстепенных факторов.
В настоящее время при планировании прибыли широко используется инструмент финансового менеджмента: маржинальная прибыль и эффект операционного рычага.
ПоказателиСумма%1. Выручка от реализации 2. Переменные расходы500.000.000 250.000.000100 50 3. Маржинальная прибыль250.000.00050 4. Постоянные расходы100.000.000- 5. Финансовый результат (прибыль)150.000.000-
Из данной таблицы можно видеть процент маржинальной прибыли к выручке от реализации 50%. Тогда точка безубыточности будет определяться как отношение постоянных затрат к доле маржинальной прибыли в общей выручке от реализации.
:50*100=200.000,
а эффект операционного рычага рассчитывается, как отношение маржинальной прибыли к прибыли.
В нашем примере сила операционного рычага составит
250/150=1,67,
т.е. любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорции 1:1,67.
Допустим у предприятия появилась возможность увеличить выручку от реализации на 10%, в этом случае прибыль возрастет
%*1,67=16,7%
Методы распределения прибыли постоянно видоизменяются и развиваются с ростом общественного производства и с изменением задач экономики.
Принципиальная схема распределения прибыли следующая:
3. Рентабельность
Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики.
Используются следующие показатели рентабельности:
)рентабельность капитала исчисляется как отношение прибыли к капиталу, т.е. к активам баланса;
)рентабельность издержек, как отношение прибыли к себестоимости реализованной продукции;
)рентабельность продаж, как отношение прибыли к выручке от реализации продукции;
)рентабельность на единицу продукции, как отношение прибыли на единицу продукции к себестоимости на единицу продукции.
Коэффициенты рентабельности дают обобщенную характеристику деятельности предприятия в целом:
Рентабельность продаж (margin on sales,ROS) =
Рентабельность показывает долю прибыли в каждом тенге выручки от реализуемой продукции.
Рентабельность Активов (ROA) =
Отношение чистой прибыли к общему размеру активов показывает рентабельность активов, после уплаты налогов и процентов.
Способность активов порождать прибыль(basic earning power,BEP) =
Отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к общей стоимости активов используется для сравнения фирм, имеющих разные налоговые условия, или сравнения деятельности предприятия в различные налоговые периоды с разными уровнями налогообложения.
Мультипликатор Капитала =
Рентабельность СК (ROE) =
Рентабельность собственного капитала показывает размер отдачи капитала при осуществлении деятельности корпорации. Иными словами эффективность использования капитала.
Литература
1.Андрюшин С., Кузнецова В. Приоритеты денежно-кредитной политики центральных банков в новых условиях // Вопросы экономики. - 2011. - №6. - С. 57-59
.Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. - М.: Кнорус, 2009. - 448 с.
.Баликоев В.З. Общая экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2011. - 688с.
.Гусейнов Р.М., Семенихина В.А. Экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2009. - 448 с.
.Жученко О.А. Инструменты денежно-кредитной политики и их использование // Вестник государственного гуманитарного университета. - 2009. - №3. - С. 65-73
.Коршунов Д.А. О построении модели общего равновесия для экономики России // Деньги и кредит. - 2011. - №2. - С. 56-67
.Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России // Terra Economicus. - 2012. - №3. - С. 24-26
.Лукша Н. Инфляция и денежно-кредитная политика // Экономико-политическая ситуация в России. - 2012. - №12. - С. 9-11
.Малхасян А.М. Направления совершенствования денежно-кредитной политики Российской Федерации // Финансы и кредит. - 2012. - №43. - С. 51-62
.Матовников М.Ю. К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - №1. - С. 32-34
.Милюков А.И., Пенкин С.А. Денежно-кредитная политика как фактор роста российской экономики // Банковское дело. - 2011. - №9. - С. 21-24
.Улюкаев А.В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2012. - №11. - С. 3-5
.Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. - 2010. - №5. - С. 68-70
.Экономическая теория / Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2007. - 592 с.
.Экономическая теория / Под ред. Е.Н. Лобачевой. - М.: Юрайт, 2011. - 522 с.
.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов // http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2012%282013-2014%29.pdf
Больше работ по теме:
Предмет: Эктеория
Тип работы: Контрольная работа
Новости образования
КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]
Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение
ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ