Бестарифная система оплаты труда

 

Задание для выполнения курсовой работы

Разработать финансовый раздел бизнес-плана инвестиционного проекта производства нового изделия, который реализуется в рамках общества с ограниченной ответственностью "ТЭСКО", специализирующегося на производстве профессиональных спортивных тренажеров. Дать оценку эффективности проекта. Сущность проекта заключается в производстве спортивного тренажера с улучшенным дизайном.

Исходные данные к курсовой работе

1. Вид спортивного тренажера: СУ - скамья универсальная; трудоемкость изготовления 300 нормо-часов.

. План производства и сбыта на первый год - 192 шт.

. Процент от проектной мощности с 1-го по 4-й месяц (%) первого года 50, 60, 80, 100. В последующие два года планируется рост объемов производства и сбыта на 10% от уровня предыдущего года.

. Технологический процесс, структура трудоемкости, разряды и тарифные коэффициенты приведены в табл.1

Таблица 1 - Технологический процесс производства изделия

ИзделиеТехнологические операцииТрудоемкость операций Удельный вес,%Средний разрядСредний тарифный коэффициентСУЗаготовительные1641.35скамьяМеханообработка3041.35универсальнаяПокраска1621.08Обивка 431.2Сборка3451.55100%

. Форма оплаты труда основных производственных рабочих (20чел.) - сдельная. Специальности основных рабочих: слесарь, слесарь-сборщик, фрезеровщик, токарь, обивочник. Часовая тарифная ставка первого разряда - 30 руб. У остальных работников - форма оплаты труда - повременная.

. Сумма кредита составляет 30% от суммы необходимых инвестиций. Кредит берется сроком на 2 года под - 15% годовых, погашение ежемесячно с отсрочкой платежей по основной части 6 месяцев.

. Ставки налогов: НДС - 18%; ЕСН - 26%; налог на прибыль - 20%.

Содержание

Задание для выполнения курсовой работы

1. Краткое описание проекта производства новой продукции на предприятии

1.1 Описание новой продукции

1.2 Оценка рынка сбыта и конкуренция

1.3 Стратегия маркетинга

1.4 План производства

1.5 Организационный план

2. Финансовый раздел бизнес-плана проекта производства нового изделия "Скамья универсальная"

2.1 Расчет себестоимости продукции

2.2 Определение цены продажи

2.3 Оценка безубыточности и устойчивости проекта

2.4 Инвестиционный план

2.5 Прогноз объемов производства и реализации продукции

2.6 План прибылей и убытков

2.7 Баланс денежных расходов и поступлений (КЭШ - ФЛО)

3. Оценка эффективности инвестиций в производство новой продукции

3.1 Расчет чистого приведенного эффекта (дохода)

3.2 Расчет индекса доходности

3.3 Внутренняя норма прибыли (доходности)

3.4 Срок окупаемости инвестиций

3.5 Метод расчета коэффициента эффективности (рентабельности)

Библиографический список

Приложения

Резюме

Данный инвестиционный проект реализуется в рамках общества с ограниченной ответственностью "ТЭСКО", специализирующегося на производстве профессиональных спортивных тренажеров. Сущность проекта заключается в производстве спортивного тренажера с улучшенным дизайном "Скамья универсальная". Данный тренажер будет обладать разборной конструкцией, выполнен по современной технологии из высококачественных материалов, что обеспечит максимальную надежность и долговечность изделия.

Проект предполагает инвестиции на покупку нового оборудования и пополнение оборотных средств в размере 4766,45 тыс. руб. Финансирование проекта планируется осуществить частично за счет собственных средств ООО "ТЭСКО", составляющих 2217,011 тыс. руб., и частично за счет заемных средств (кредит в банке сроком на 1,5 года под 20% годовых) - 2549,439 тыс. руб. Погашение кредита осуществляется ежемесячно с отсрочкой платежей по основной части долга на 6 месяцев.

Для реализации проекта созданы следующие условия: имеются производственные помещения, договора с поставщиками материалов и оборудования, потребителями продукции, производится набор дополнительного персонала в количестве девяти человек.

За три года (горизонт планирования) проект принесет чистой прибыли в размере 5743,36 тыс. руб. Реализация проекта принесет 5414,26 тыс. руб. в виде налоговых поступлений в бюджеты различных уровней за три года. Срок окупаемости инвестиций, направленных в проект, с учетом дисконтирования (норма дисконта - 22%) составляет 2 года 10 месяцев. Проект приносит прибыль, начиная с третьего месяца реализации. Безубыточность производства достигается при выпуске 10 спортивно-тренажерных комплексов в месяц. Внутренняя норма рентабельности составляет 24,44%, норма прибыли - 40%, чистый приведенный эффект - 195, 08 тыс. руб.

1. Краткое описание проекта производства новой продукции на предприятии

1.1 Описание новой продукции

Постоянное совершенствование технологии изготовления, изменение дизайна или новизна спортивных тренажеров, которое диктуют требования рынка и потребности потребителей, является неотъемлемой частью деятельности фирм-производителей, если они желают достичь более крепких позиций на рынке, завоевать приверженность пользователей или, вообще, повысить эффективность своей деятельности. Кроме того, актуальной проблемой является то, что не каждый человек может позволить себе постоянно посещать тренажерные залы. Поэтому доступность по цене, многофункциональность и компактность спортивных тренажеров диктуется требованиями людей, чьей целью является не развитие физической мощи, а поддержка общего тонуса организма, бодрости и энергии.

Новый спортивный тренажер "Скамья универсальная" с улучшенным дизайном, имеет характеристики. которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Тренажеры с улучшенным дизайном

Наименование тренажераГабаритыНазначениеСкамейки, стойки, приспособления1. Скамья универсальная1,4-0,5-0,4 мИспользуется как самостоятельно, так и в сочетании с различными приспособлениями. Предназначена для тренировки многих групп мышц: верхнего плечевого пояса, спины, рук и др.

Предлагаемый к производству тренажер отличается прочностью конструкции, максимальной надежностью и долговечностью за счет применения высококачественных материалов и современных технологий, кроме того, имеет различную цветовую гамму окраски и отделки. В отличие от старых тренажеров, новые обладают разборной конструкцией, защитными кожухами с тыльной стороны блочной рамы и гнутыми ножками, облегчающими процесс уборки компоновочного пространства.

Предлагаемые спортивные тренажеры помогут людям поддерживать хорошую физическую форму, развивать свои физические качества, укрепить свое здоровье и поднять настроение.

1.2 Оценка рынка сбыта и конкуренция

Рынок спортивных тренажеров в России начал развиваться около 15 лет назад. В настоящее время потенциал расширения рынка сбыта спортивного оборудования очень высок. Можно отметить, что российский рынок спортивных тренажеров проходит сегодня в свое развитии те этапы, которые Европа миновала тридцать-сорок лет назад, и этот рынок будет расти еще не один десяток лет, прежде чем достигнет стадии насыщения. Число отечественных производителей данного продукта в РФ невелико. Из наиболее известных можно выделить фирмы Москвы, Санкт-Петербурга, Ижевска, Екатеринбурга, Люберцы.

В пределах СНГ и Балтии на рынке спорттоваров действует украинская фирма VASIL, которую, несомненно, можно считать очень серьезным конкурентом, поскольку центральный офис в России находится именно в г. Самара (ООО "Васил-Самара"). К тому же в настоящий момент эта компания усиленно осваивает не только рынки сбыта СНГ и Балтии, но и вышла на международный уровень и активно сотрудничает с фирмами Германии и Франции.

Также необходимо отметить, что на российском рынке спортивных тренажеров, благодаря широкой дилерской сети укрепили свои позиции такие зарубежные фирмы-производители как PANNATA-SPORT (Италия) и KETTLER (Германия).

финансовый раздел бизнес план

Но все же, преимущество фирмы "ТЭСКО" в пределах РФ заключается в более низком уровне цен на тренажеры такого же класса и качества, даже при существующей системе организации производства, к тому же имеются достаточно большие резервы по снижению себестоимости продукции.

В целом, можно сделать следующие выводы о положении дел в отрасли на российском рынке:

.средний уровень конкуренции;

2.широкий круг потенциальных потребителей;

.неосвоенные рынки сбыта.

Среди потенциальных потребителей спортивных тренажеров можно выделить следующих:

§бюджетные организации (армия, силовые структуры, образовательные учреждения);

§спортивные общества;

§спортивные клубы;

§фитнес-центры для среднего класса;

§реабилитационные центры;

§крупные частные компании, имеющие собственные залы для сотрудников;

физические лица.

Неосвоенными рынками сбыта являются:

Самара и Самарская область, в том числе:

районов по 20 залов в каждом (Самара);

спрос по области примерно в два раза больше, чем в Самаре.

. Москва, Московская область: стоимость оборудования для залов оценивается в 20 млн. $, что составляет 50% рынка спортивных услуг для среднего класса.

Поволжский территориальный округ.

Восточные регионы.

Заказчиками нового спортивного тренажера будут являться все потребители, ранее приобретавшие тренажеры ООО "ТЭСКО", с целью обновления своих тренажеров. Среди них АВТОВАЗ, "СОК-СТАРТ", ЦСК ВВС, "ВОЛГОТАНКЕР", "Куйбышевская железная дорога", ООО "Сокол", ВУЗЫ Самары (СамГАСА, СамГТУ, Железнодорожный институт, клиники мединститута, институт Наяновой), компания "Лукойл-бурение", "ЮКОС-сервис", ООО "КП-Самара", фитнес-центр "Олимпикс", "Атлетик", "Аббат", "Орбита", "Атмосфера", "Мастер-класс", ООО "Алтек", спортивный парк "спин-Спорт", "Идущие вместе". Каждая из 23 перечисленных организаций может приобрести по 2 тренажера.

ООО "ТЭСКО" заключены контракты с 10 фитнес-центрами по Самарской области, которые планируют открыться в ближайшее время, и с 5 медицинскими реабилитационными учреждениями.

Кроме того, "Областная программа по развитию культуры и спорта" дает возможность ООО "ТЭСКО" оснастить 30% средних образовательных учреждений (школ) Самары новыми изделиями. Таким образом, 55 школ будут пользователями спортивных тренажеров. К тому же, если учесть, что в школе существует по два спортивных зала, то каждая из них может приобрести по 2 тренажера.

Около 10% производства нового тренажера будет ориентированно на розничных потребителей.

Метод ценообразования будет основан на принципе "издержки производства плюс средняя прибыль", но в то же время цена будет ниже, чем у конкурентов.

Сбыт спортивных тренажеров будет осуществляться со склада фирмы на основании предварительных договоров, заключенных ООО "ТЭСКО", а также через региональных представителей. В Москве и Волгограде дилерские контакты уже налажены. Особое внимание планируется уделить заключению контрактов с представителями Самарского региона, которыми могут быть спортивные магазины, например, "Спорт-мастер", "Шанс-спорт", "Спартак" и др.

1.3 Стратегия маркетинга

Вступая на рынок с тренажерами нового дизайна, планируется осуществление маркетинговой стратегии на основе проведения рекламной кампании, с целью стимулирования сбыта. От этого зависит успех продвижения товара. Основной акцент в рекламе - отличительные дизайнерские особенности тренажеров, а также тестирование их профессиональными и знаменитыми атлетами. При этом рекламная кампания должна проводится под лозунгом "Наши тренажеры - это Ваш путь к совершенству".

Программа по организации рекламы включает:

стенды в спортивных магазинах;

рекламные объявления в спортивных журналах и газетах;

теле - и радиореклама;

подготовка рекламных проспектов.

По сведениям Госкомстата наибольший процент радиослушателей за последние полгода приходится на такие радиостанции как "Русское радио", "Европа плюс", "Хит FM", "Авторадио", "Наше время на милицейской волне". Наибольшая же аудитория телезрителей приходится на "Первый канал", "ГТРК Самара", "Скат", "СТВ-Волга" и "Орион". Именно поэтому, целесообразно разместить рекламу (бегущую строку или ролик) именно на этих радиостанциях и телеканалах. Кроме того, поскольку наша продукция спортивного назначения, то также выгодно размещение рекламы на телеканале "Спорт".

Ежегодные затраты на рекламную деятельность составят около 100 тыс. руб.

Данным проектом планируется осуществление высокого уровня послегарантийного обслуживания течение 7 лет, а также произведение ремонта с 20% скидкой на продукцию фирмы "ТЭСКО".

1.4 План производства

Мощность проектируемого производства составляет 16 спортивных тренажеров в месяц, соответственно 192 единицы в год.

Модернизированные спортивные тренажеры планируется производить в соответствии с нормативно-технической документацией. Схема организации технологического процесса по выпуску продукции представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Схема технологического процесса

Для реализации проекта новое оборудование будет располагаться на существующих арендованных производственных площадях ООО "ТЭСКО", представленных в таблице 3.

Таблица 3 - Производственные площади ООО "ТЭСКО"

Основные производственные площадиУчастокПлощадь, м2Заготовительный100Механической обработки100Слесарно-сборочный250Сварочный50Покраски150Обивочный50Сборочный200Контроль/упаковка50Подготовка производства50Участок новых разработок100Итого производственных площадей1100Вспомогательные площадиАдминистративное помещение70Гараж100Арочный склад100Итого вспомогательных площадей270Общая площадь1370

Необходимое для проекта оборудование будет приобретаться у ООО "Проран-С", ООО "Эконика-Техно-Самара", промышленной группы "Дюкон", ЗАО "Станкомашкомплект". Поставка всего оборудования планируется произвести в течении двух недель с момента оплаты, монтаж оборудования будет осуществлен в семидневный срок. Состав, стоимость нового оборудования и годовая амортизация приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Состав, стоимость нового оборудования

Наименование оборудованияККол-воЦена, тыс. руб. Стоимость, тыс. руб. Срок экплуата-ции, летАмортиза-ция за 1 год, тыс. руб. Токарный станок: 16К20 № 0094814504501045Токарный станок: 1К62 № 34262214604601046Пресс листогибочный: ИБ 211614804801048Пресс трубогибочный14504501045Лентопильная машина: "Pegas-GONDA" № 024321811801801018"Вулканит": Ø 3001252555"Вулканит": Ø 4001252555Вертикально-фрезерный станок: 6Р125 № 67613503501035Горизонтально-фрезерный станок: 6М83 № 7615805801058Вертикально-сверлильный станок: 2Н118 № 1188711001001010Вертикально-сверлильный станок: БП1-3218585108,5Наждачный станок: 3-0223060106Трубогиб механический: НВ 3428 № 296821803601036Гильотинные ножницы: У4 №22211170170534Аппарат сварочный: TIR18080516Аппарат сварочный: ВД-3011303056Аппарат сварочный: "Универсал"1151553Печи для сушки2204058Покрасочные пистолеты51050510Швейные машины2102072,86Обстрелочные пистолеты521052Автоматическая пескоструйная установка15050105Вспомогательное оборудование--250550Инструменты для оборудования--280393,33Итого4600595,69

Расчет амортизации оборудования ведется по линейной зависимости, то есть отношение стоимости оборудования к сроку эксплуатации.

Поставщиками материалов и комплектующих будут следующие организации, с которыми ООО "ТЭСКО" поддерживает долговременные связи: ООО "Модерн дизайн", ООО "Металл-маркет", ООО "Стройтандем", ООО "Апогей-Самара", ОАО "Искож", ЗАО "Торговый дом "Руссталь", ООО "Полимер", ООО "РИКТЭП" и др.

Расход и стоимость материалов на тренажер представлены в приложении А (табл. А.1).

Расход материалов и электроэнергии на один спортивный тренажер представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Затраты на материалы и электроэнергию для производства изделия

Наименование продукцииЗатраты на материалы, руб. Затраты на электроэнергию, руб. Скамья универсальная1674,3856,16

1.5 Организационный план

Инвестиционный проект планируется осуществлять в рамках существующей организационной структуры ООО "ТЭСКО". Поскольку на предприятии осуществлялся только сбытовой подход в реализации произведенного продукта, то в отдел сбыта необходимо привлечь маркетолога и менеджера по рекламе. В их обязанности будут входить проведение маркетинговых исследований (анализ спроса, предпочтений потребителей, анализ цен на спортивные тренажеры фирм-конкурентов и т.д.), организация всех необходимых видов рекламы продукции и подготовка к заключению договоров и т.д. Кроме того, необходим дополнительный набор производственного и обслуживающего персонала. Набор дополнительного персонала представлен в таблице 6.

Форма оплаты труда для всех работников кроме основных рабочих планируется повременная. План по персоналу представлен в таблице 7.

Таблица 6 - Дополнительный набор персонала

Категория рабочихВ настоящее время (чел.) Прием (чел.) Итого (чел.) Производственные рабочие25530Административно-управленческий персонал628ИТР2-2Обслуживающий персонал325Итого36945

Таблица 7 - Обоснование расходов на заработную плату за месяц

ДолжностиКоличествоОклад, руб Директор115000Главный бухгалтер110000Экономист18000Менеджер по сбыту18000Менеджер по снабжению19000Маркетолог19000Менеджер по рекламе18000Начальник производства110000Конструктор-технолог18000Главный инженер112000Секретарь16000Помощник директора по кадрам17000Кладовщики25000Водитель17000Слесарь-сборщик участка оснастки27500Мастер участка по подготовке производства18000Мастер обивочного участка18000Мастер слесарно-сборочного участка18000Мастер заготовительного участка18000 Фонд оплаты труда21169000Социальные отчисления, всего (26% от ФОТ) 43940

2. Финансовый раздел бизнес-плана проекта производства нового изделия "Скамья универсальная"

.1 Расчет себестоимости продукции

Оценка издержек, а затем поиск путей их снижения - занятие обязательное для любого предпринимателя. Именно издержки определяют ту минимальную цену, на которую можно пойти, столкнувшись с конкуренцией или затовариванием.

Расчет себестоимости проводится в соответствии с действующим порядком планирования, калькуляции и учета затрат на производство продукции /7/. Себестоимость изделия или единицы продукции рассчитывается по калькуляционным статьям.

Стоимость сырья и материалов определяется на основании технически обоснованных норм расхода каждого вида материалов и прейскурантных цен. Результаты расчетов приведены в табл.8.

Таблица 8 - Расход и стоимость материалов для скамьи универсальной

НаименованиеЕд. изм. НормаЦена,руб. Сумма, руб. Металл Труба профильная80*60м. п. 2,041610,00 3284,00 50*50м. п. 0,94860,00 808,40Угол63м. п. 3,38850,00 2873,00Круг20м. п. 0,4270,00 108,00 40м. п. 0,11160,00 116,00 25м. п. 0,22540,00 118,80Лист6м. кв. 0,175790,00 138,00Нержавейка Круг20м. п. 1417,00 417,00Лист1,2м. кв. 11 020,00 1020,00Клеенка м. п. 0,6753,00 35,51Кожа м. кв. 0,67660,0 442,00Фанера м. кв. 0,54500,0270,00Вторичка м. кв. 0,54348,00 187,92Краска: кг. 3188,00 564,00Итого затраты на материалы10273,83

Расходы "Покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты" определяются на основании количества и действующих оптовых цен. Исходные данные и результаты расчета сведены в табл.9.

Таблица 9 - Расход и стоимость ПКИ для скамьи универсальной

НаименованиеЕд. изм. НормаЦена,руб. Сумма, руб. Крепеж БолтыМ6*16шт. 1027,00 270,00 М8*75шт. 1250,00 600,00 М8*65шт. 250,00 100,00ГайкиМ10шт. 615,00 90.00ШайбыА12шт. 620,00 120,00Прочее Заглушка: 60*80шт. 480,00 320,00Логотип шт. 180,00 80,00Скобы шт. 1201,0 120,00Втулка шт. 1030,00 300,00Итого затраты на ПКИ2000,00

Основная заработная плата рассчитывается на основании данных о трудоемкости работ (норм времени, норм выработки), часовых тарифных ставок и коэффициента премий по формуле:

Зпосн = (Р1*t1 + P2*t2 + …. + Pn*tn) *Кп,

где Р1, P2,…… Pn - часовые тарифные ставки по виду работ 1,2,… n; t1,t2,…tn - трудоемкость соответствующего вида работ в нормо-часах; Кп = 1,15-1,20 - коэффициент учитывающий премию; n - количество видов работ.

Исходные данные и результаты расчета представлены в табл.5.

Таблица 5 - Расчет затрат на основную зарплату основных производственных рабочих

Наименование видов работ и операцийРазрядЧасовая тарифная ставкаТрудоемкость работ, нормо-ч. Коэффи-циент премииОсновная зарплата, руб. Заготовительные440.5481.22332.8Механообработка440.5901.24374.0Покраска232.4481.21866.4Обивка 336.0121.2518.4Сборка546.5721.24017.613109.2

Кроме основной заработной платы в статью "Затраты на оплату труда" необходимо включить "Дополнительную заработную плату производственных рабочих", включающих выплаты, предусмотренные законодательством о труде: оплату отпусков, компенсацию за неиспользованный отпуск и пр. Размер дополнительной заработной платы можно принять в пределах 8-12% от основной зарплаты.

.2 х 0.1=1310.92 (руб.)

В статье "Отчисления на социальные нужды" отражаются обязательные отчисления по установленным законодательством нормам: единый социальный налог - 26% от затрат на оплату труда рабочих (суммы основной и дополнительной заработной платы), включаемых в себестоимость продукции.

(13109.2 + 1310.92) х 0.26 = 3749.23 (руб.)

Кроме указанных затрат в состав себестоимости продукции включаются следующие косвенные затраты:

• заработная плата административно-управленческого персонала и прочих работников предприятия с учетом отчислений на социальные нужды 212940руб.
• сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленная исходя из балансовой стоимости и утвержденных в установленном порядке норм, включая и ускоренную амортизацию их активной части, производимую в соответствии с законодательством - 595690руб/12= 49641 руб.
• прочие общепроизводственные расходы 22030руб.

Общепроизводственные затраты в месяц составят 284611 руб.; на единицу продукции: 284611/16= 17788.19 руб.

Общехозяйственные затраты в месяц: 21121руб., на единицу продукции: 21121/16 = 1320руб.

Внепроизводственные расходы, включающие затраты по реализации продукции - 5129руб., на единицу продукции: 5129/16 = 320.56 руб.

Результаты расчета себестоимости изделия приведены в табл.6.

Таблица 6 - Результаты расчета себестоимости изделия

Наименование статей затратСумма, руб. Удельный вес в % к полной себестоимости1. Сырье и материалы за минусом возвратных отходов10273,8320.62 Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты2000,004.63. Основная заработная плата производственных рабочих 13109.226.24. Дополнительная заработная плата 1310.922.65. Отчисления на социальные нужды3749.237.56. Электроэнергия на технологические цели56,160.02Итого прямые затраты (Сумма статей с 1 по 6) 30499.1460.927. Общепроизводственные расходы 17788.1935.68. Общехозяйственные расходы13202.6Производственная себестоимость (Прямые затраты +статьи 7 и 8). 49607.3399.749. Коммерческие расходы320.560.06Полная себестоимость (Производственная себестоимость +статья 9) 49927.89100

2.2 Определение цены продажи

Имея себестоимость продукции, можно определить минимальную цену, заложив в нее минимально приемлемую для фирмы долю прибыли. Формула определения минимально приемлемого для фирмы уровня цены следующая:

Ц = С / (1-П)

где С - себестоимость товара; П - минимально приемлемая доля прибыли в цене. Минимально приемлемая доля прибыли в цене 20%, откуда минимальная цена за единицу продукции равна:

.89/ (1-0.2) = 62409.86 (руб.)

На основе анализа цен конкурентов, принимается цена равная 63500 рублей за изделие.

Отпускная цена продукции формируется с учетом налога на добавленную стоимость (18%).

Ц = СхКндс/ (1-П),

где Кндс=1,18 (действует 1.01.2003)

Отпускная цена минимальная равна: 62409.86 х 1.18 = 73643.64 (руб.)

2.3 Оценка безубыточности и устойчивости проекта

Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли является неотъемлемой частью инвестиционного проектирования. Если проект функционирует на более низком уровне использования производственных мощностей, доходы не могут покрыть все издержки. Такая ситуация наблюдается в течение первых трех месяцев реализации проекта. Когда уровень использования производственных мощностей возрастает, то можно надеяться, что будет достигнута ситуация, когда общие доходы будут равны общим издержкам. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков. Такая ситуация называется ситуацией безубыточности. Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема производства, - это аналитический подход к изучению взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях производства

Проведем расчет точки безубыточности исходя из следующих допущений:

. Используется классификация издержек (переменные и постоянные) по характеру их поведения при изменении объема реализации готовой продукции. Причем в качестве переменных будут прямые затраты, а в качестве постоянных - косвенные затраты.

. Предполагается, что плановым периодом времени является один месяц работы при полных мощностях.

Данные по переменным и постоянным расходам за месяц приведены в таблице 7.

Расчет точки безубыточности производится на основе удельных переменных издержек, постоянных издержек и цены изделия, равной 63,5 тыс. руб.

Чтобы определить точку безубыточности в количественном выражении необходимо величину постоянных затрат разделить на разницу между ценой продукции и величиной удельных переменных затрат. Эта разница представляет собой удельный маржинальный доход.

Таблица 7 - Переменные и постоянные расходы

ПоказателиСумма, тыс. руб. Переменные издержки на единицу продукции, в том числе: 30,49 - материалы12,28 - электроэнергия0,056 - заработная плата производственных рабочих с социальными отчислениями18,16Суммарные переменные издержки в месяц487,81Постоянные издержки в месяц, в том числе: 310,86 - заработная плата административного и обслуживающего персонала с социальными отчислениями126,11 - амортизация оборудования49,64 - РСЭО15,00 - аренда помещения29,00 - коммунальные затраты8,22 - реклама8,30 - общехозяйственные расходы9,60 - общепроизводственные расходы19, 20 - расходы на сбыт5,00 - проценты по кредиту40,79

, (А1)

Точка безубыточности в стоимостном выражении можно определить по формуле:

(А2)

Таким образом, критическим является объем реализации, равный 10 спортивно-тренажерным комплексам или 635 тыс. руб. Это значит, что при достижении выручки в 635 тыс. руб. ежемесячно предприятие достигнет окупаемости всех затрат, а каждый дополнительный комплекс, начиная с 11-го, будет приносить прибыль.

Оценка прибыли при 100 % загрузки мощности в месяц представлена в таблице 8.

Таблица 8 - Оценка прибыли

ПоказателиСумма%Объем производства, комплексов16 Цена, тыс. руб. 63,50 Выручка от реализации, тыс. руб. 1016,00100Переменные расходы, тыс. руб. 487,8148,01Величина покрытия, тыс. руб. 528, 19Постоянные расходы, тыс. руб310,8630,60Прибыль, тыс. руб. 217,3321,39

Величина покрытия (маржинальный доход) представляет собой разность между выручкой и переменными расходами. Разность между величиной покрытия и постоянными расходами составляет прибыль.

Рисунок 2 - График безубыточности

Кроме того важной характеристикой успешной работы предприятия является величина запаса финансовой прочности, которая определяется по формуле:

, (А3)

где Впл. - планируемая выручка от реализации за месяц

Вт. б. - выручка в точке безубыточности

Запас финансовой прочности, составляющий 37,5%, означает способность пережить 37,5-процентное снижение выручки без финансовых потерь.

График безубыточности представлен на рисунке 2.

2.4 Инвестиционный план

Затраты, которые необходимо осуществить на прединвестиционной и инвестиционной фазах с указанием календарного периода приведены в таблице 9

Таблица 9 - Календарный план инвестиционных затрат

Наименование работДлительность, дниДата началаСтоимость, тыс. руб. 1. Подготовка601.05.11г7,002. Согласование планов поставки оборудования и сырья715.05.11г. 5,003. Приобретение оборудования и инструментов141.06.11г4600,004. Монтаж оборудования и пусконаладочные работы715.06.11г. 20,005. Пополнение производственных запасов материалов713.06.11г. 119,456. Административные и организационные расходы по проекту 715.06.11г. 15,007. Производство1.07.11г. -Итого4766,45

Источниками финансирования проекта по производству спортивного тренажера с новым дизайном являются:

собственные средства предприятия - 2217,011 тыс. руб.

заемные средства (банковский кредит) - 2549,439 тыс. руб.

Банковский кредит планируется взять сроком погашения 1,5 года под 20% годовых. Выплаты по основной части долга осуществляются через полгода, когда будет достигнуто 100% наращение производственных мощностей.

Кредит погашается равными взносами. Процент выплачивается ежемесячно по непогашенной части долга, поэтому общая сумма взноса по погашению основной суммы и процента уменьшается по мере того, как истекает срок кредита. Взносы по погашению основной суммы не изменяются. Однако каждая следующая процентная выплата меньше предыдущей, так как остающаяся непогашенной часть основной суммы уменьшается. График обслуживания долга представлен в таблице 10.

Таблица 10 - График обслуживания долга

ГодМесяцДолг на начало периода, тыс. рубПогашение основной части долга, тыс. руб. Процентные выплаты, тыс. руб. Месячная выплата, тыс. руб. Долг на конец периода, тыс. руб. 1год12549,44 40,7940,792549,4422549,44 40,7940,792549,4432549,44 40,7940,792549,4442549,44 40,7940,792549,4452549,44 40,7940,792549,4462549,44 40,7940,792549,4472549,44212,4540,79253,242336,9982336,99212,4537,39249,852124,5392124,53212,4533,99246,451912,08101912,08212,4530,59243,051699,63111699,63212,4527, 19239,651487,17121487,17212,4523,79236,251274,722год131274,72212,4520,40232,851062,27141062,27212,4517,00229,45849,8115849,81212,4513,60226,05637,3616637,36212,4510, 20222,65424,9117424,91212,456,80219,25212,4518212,45212,453,40215,85 - Итого 2549,44509,89

2.5 Прогноз объемов производства и реализации продукции

Финансовый план данного инвестиционного проекта включает следующие документы:

·прогноз объемов продаж в стоимостном и количественном выражении;

·план прибылей и убытков;

·план движения денежных средств (Кэш-Фло).

Прогноз объемов производства и расчет выручки от реализации на три года представлен в таблице 11. Все расчеты по проекту произведены с разбивкой по месяцам - для первого года, по кварталам - для второго года, и по итоговым годовым значениям - для третьего года.

В течение первого полугодия планируется наращение производственных мощностей до проектируемой мощности, поскольку в этот период идет освоение нового оборудования.

2.6 План прибылей и убытков

План прибылей и убытков отражает результат деятельности предприятия. Все расчеты по проекту произведены с разбивкой по месяцам - для первого года, по кварталам - для второго года, и по итоговым годовым значениям - для третьего года. Проект приносит прибыль, начиная с третьего месяца реализации.

План прибылей и убытков приведен в табл.12.

2.7 Баланс денежных расходов и поступлений (КЭШ - ФЛО)

План о движении денежных средств (Кэш-Фло) показывает процесс поступлений и расходования денежных средств в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду. Кэш-Фло используется для оценки эффективности инвестиционных проектов. В отличии от Плана прибылей и убытков, который отражает только операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения покрытия производственных затрат доходами от произведенной продукции, План о движении денежных средств содержит два дополнительных раздела: Кэш-Фло от инвестиционной деятельности и Кэш-фло от финансовой деятельности, из которых можно выяснить объемы, сроки инвестиций и формы финансирования. Кроме того, в Кэш-Фло не включается амортизация, так как она не представляет собой денежное обязательство, и наоборот, включается погашение основной части долга по кредиту, так как оно представляет собой денежное обязательство. План денежных потоков представлен в таблице 13.

Таблица 11 - Прогноз объемов производства и расчет выручки от реализации

Наименование продукцииЕд. изм. Объем производства по годамСпортивно-тренажерный комплекс1-й годВсего за 1-й год2-й годВсего за 2-й годВсего за 3-й годВ т. ч. по месяцам В т. ч. по кварталам 123456789101112IIIIIIIVПроцент от проектной мощности%50505075757510010010010010010081,25100100100100100100Объем производствакомпл. 88812121216161616161615648484848192192Цена комплексатыс. руб. 63,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,563,5Выручка от реализации продукции за минусом НДСтыс. руб. 508,0508,0508,0762,0762,0762,01016,01016,01016,01016,01016,01016,09906,03048,03048,03048,03048,012192,012192,0

Таблица 12 - План прибылей и убытков

Показатели1-й годВсего за 1-й год2-й годВсего за 2-й годВсего за 3-й годВ т. ч. по месяцам В т. ч. по кварталам 123456789101112IIIIIIIVОбъем производства88812121216161616161615648484848192192Цена комплекса63,5063,5063,5063,5063,5063,5063,5063,5063,5063,5063,5063,5057,2963,5063,5063,5063,5063,5063,50Выручка от реализации продукции за минусом НДС508,00508,00508,00762,00762,00762,001016,001016,001016,001016,001016,001016,009906,003048,003048,003048,003048,0012192,0012192,00Текущие затраты, всего, в т. ч. 540,36540,36540,36669,52669,52669,52798,67795,27791,87788,47785,07781,678370,682331,602301,012280,612280,619193,839122,45Затраты на материалы и энергию 113,73113,73113,73170,59170,59170,59227,46227,46227,46227,46227,46227,462217,71682,37682,37682,37682,372729,502729,50Затраты на ЗП произв. рабочих с соц. отчислениями130,18130,18130,18195,26195,26195,26260,35260,35260,35260,35260,35260,352538,43781,06781,06781,06781,063124,223124,22Амортизация оборудования49,6449,6449,6449,6449,6449,6449,6449,6449,6449,6449,6449,64595,69148,92148,92148,92148,92595,69595,69Затраты на ЗП упр. и обсл. персонала с соц. отчислениями 126,11126,11126,11126,11126,11126,11126,11126,11126,11126,11126,11126,111513,30385,30385,30385,30385,301541, 201541, 20РСЭО15,0015,0015,0015,0015,0015,0015,0015,0015,0015,0015,0015,00180,0045,0045,0045,0045,00180,00180,00Аренда помещения29,0029,0029,0029,0029,0029,0029,0029,0029,0029,0029,0029,00348,0087,0087,0087,0087,00348,00348,00Коммунальные затраты8,228,228,228,228,228,228,228,228,228,228,228,2298,6424,6624,6624,6624,6698,6498,64Реклама8,308,308,308,308,308,308,308,308,308,308,308,3099,6024,9024,9024,9024,9099,6099,60Общехоз. расходы4,804,804,807, 207, 207, 209,609,609,609,609,609,6093,6028,8028,8028,8028,80115, 20115, 20Общепроизв. расходы9,609,609,6014,4014,4014,4019, 2019, 2019, 2019, 2019, 2019, 20187, 2057,6057,6057,6057,60230,40230,40Расходы на сбыт5,005,005,005,005,005,005,005,005,005,005,005,0060,0015,0015,0015,0015,0060,0060,00Проценты по кредиту40,7940,7940,7940,7940,7940,7940,7937,3933,9930,5927, 1923,79438,5050,9920,40 - - 71,38 - Балансовая прибыль-32,36-32,36-32,3692,4892,4892,48217,33220,73224,13227,53230,93234,331535,32716,40746,99767,39767,392998,173069,55 Налог на рекламу0,420,420,420,420,420,420,420,420,420,420,420,424,981,251,251,251,254,984,98Налогооблагаемая прибыль-32,78-32,78-32,7892,0792,0792,07216,92220,31223,71227,11230,51233,911530,34715,15745,75766,14766,142993, 193064,57Налог на прибыль 22,1022,1022,1052,0652,8853,6954,5155,3256,14390,88171,64178,98183,87183,87718,37735,50Чистая прибыль/ убыток-32,78-32,78-32,7869,9769,9769,97164,86167,44170,02172,61175, 19177,771139,46543,52566,77582,27582,272274,822329,08

Таблица 13 - План денежных потоков

Показатели1 годВсего за 1-й год2-й годВсего за 2-й годВсего за 3-й годВ т. ч. по месяцамВ т. ч. по кварталам0123456789101112IIIIIIIVПроизводственная деятельность1. Денежные поступления, всего в т. ч: 508,00508,00508,00762,00762,00762,001016,001016,001016,001016,001016,001016,009906,003048,003048,003048,003048,0012192,0012192,001.1 Поступления от продажи продукции508,00508,00508,00762,00762,00762,001016,001016,001016,001016,001016,001016,009906,003048,003048,003048,003048,0012192,0012192,002. Денежные выплаты, всего в т. ч: 491,14491,14491,14642,39642,39642,39801,50798,92796,34793,75791,17788,598170,852355,562332,312316,812316,819321,489267,232.1 Затраты на производство 449,93449,93449,93579,09579,09579,09708,24708,24708,24708,24708,24708,247336,482131,692131,692131,692131,698526,768526,762.2 Проценты по кредитам40,7940,7940,7940,7940,7940,7940,7937,3933,9930,5927, 1923,79438,5050,9920,40--71,38-2.3 Налоги0,420,420,4222,5122,5122,5152,4753,2954,1154,9255,7456,55395,86172,88180,22185,12185,12723,35740,483. Кэш-фло от производственной деятельности16,8616,8616,86119,61119,61119,61214,50217,08219,66222,25224,83227,411735,15692,44715,69731, 19731, 192870,522924,77Инвестиционная деятельность4. Выплаты на приобретение активов4766,455. Кэш-фло от инвестиционной деятельности-4766,45Финансовая деятельность6. Поступление средств, всего в т. ч: 2549,446.1 Кредиты2549,447. Выплата средств, всего в т. ч. 212,45212,45212,45212,45212,45212,451274,72637,36637,361274,727.1 Погашение основного долга по кредиту212,45212,45212,45212,45212,45212,451274,72637,36637,36--1274,72-8. Кэш-фло от финансовой деятельности2549,44-212,45-212,45-212,45-212,45-212,45-212,45-1274,72-637,36-637,36-1274,729. Кэш-баланс на начало периода2217,010,0016,8633,7250,58170, 20289,81409,42411,46416,09423,30433,09445,470,00460,43515,51593,851325,04460,432056,2310. Кэш-баланс на конец периода0,0016,8633,7250,58170, 20289,81409,42411,46416,09423,30433,09445,47460,43460,43515,51593,851325,042056,232056,234981,003. Оценка эффективности инвестиций в производство новой продукции

При оценке эффективности данного инвестиционного проекта проводится расчет показателей, учитывая, что норма дисконта r равна 22%:

Показатели экономической эффективности:

чистый дисконтированный доход (NPV) (ЧДД);

-индекс доходности (PI);

внутреннюю норму прибыли (IRR);

срок окупаемости (Ток);

3.1 Расчет чистого приведенного эффекта (дохода)

Данные для расчета показателей эффективности берутся из Плана прибылей и убытков и Плана денежных потоков.

Чистый приведенный эффект рассчитывается как сумма дисконтированных поступлений по проекту за вычетом вложенного капитала.

Инвестиционные затраты на проект составляют 4766,45 тыс. руб. Величинами чистых денежных потоков по годам является Кэш-Фло от производственной деятельности (см. табл.13).

NPV (ЧДД) =1422,25+1928,59+1610,69-4766,45=195,08 тыс. руб.

Так как значение NPV положительно, то это подтверждает целесообразность реализации инвестиционного проекта.

3.2 Расчет индекса доходности

Индекс доходности рассчитывается по формуле.

Так как PI>1, то реальные инвестиции в проект эффективны.

3.3 Внутренняя норма прибыли (доходности)

Проведем расчет NPV для разных ставок процента и результаты представим в таблице 14. Необходимо подобрать две такие ставки процента, при которых значение NPV меняло бы свой знак на противоположный.

Таблица 14 - Расчет внутренней нормы прибыли

ГодДенежные потоки, тыс. руб. 23%24%25%Коэффициент дисконтированияТекущая дисконтированная стоимость денежных потоковКоэффициент дисконтированияТекущая дисконтированная стоимость денежных потоковКоэффициент дисконтированияТекущая дисконтированная стоимость денежных потоков0-4766,45 -4766,45 -4766,45 -4766,4511735,150,8131410,690,8061399,310,8001388,1222870,520,6611897,360,6501866,880,6401837,1332924,770,5371571,720,5241534,000,5121497,48 NPV113,33NPV33,75NPV-43,71

По результатам вычислений видно, что 24%<IRR<25%. Далее используем формулу:

Сравним норму прибыли со стоимостью капитала: IRR=24,44%>22%, следовательно проект приемлем. Эта ставка показывает максимально допустимый уровень расходов, превышение которой делает проект убыточным.

3.4 Срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости проекта рассчитаем с учетом дисконтированных денежных потоков. Расчеты приводятся в таблице 15.

В четвертой строке таблицы содержатся значения непокрытой части инвестиций. С течением времени величина непокрытой части уменьшается. Так к концу второго года непокрытыми остаются 1415,60 тыс. руб. и поскольку дисконтированное значение денежного потока в 3-м году составляет 195,08 тыс. руб., то следовательно, период покрытия инвестиций составляет 2 полных года и еще какая-то часть года.

Таблица 15 - Расчет срока возврата инвестиций

Год0123Денежные потоки, тыс. руб. -4766,451735,152870,522924,77Текущая дисконтированная стоимость, тыс. руб. -4766,451422,251928,591610,69Накопленная дисконтированная стоимость, тыс. руб. -4766,45-3344, 20-1415,60195,08

Уточним срок возврата инвестиций с помощью графической модели, представленной на рисунке 3.

Рисунок 3 - График зависимости чистой дисконтированной стоимости от времени функционирования инвестиций

Из подобия треугольников запишем уравнение:

Х / 1415,60 = (1-Х) / 195,09

Х=0,88

Значит, срок окупаемости проекта равен:

+ 0,88 = 2,88года = 2 года 10 месяцев

Срок окупаемости меньше среднего срока окупаемости аналогичных проектов, поэтому инвестиции эффективны.

3.5 Метод расчета коэффициента эффективности (рентабельности)

Коэффициент эффективности (норма прибыли) рассчитывается как отношение средней за период жизни проекта чистой прибыли к средней величине инвестиций в проект.

(40%)

Согласно результатам, полученным при оценке, показатели эффективности не противоречат друг другу, а их значения показывают, что вложения в проект являются эффективными.

Библиографический список

1. Формирование финансового раздела бизнес-планов предприятий:. Метод. указания/ Сост. Куренкова В. П.; Самара: Изд-во Самар. гос. аэрокосм. ун-та, 2006.88 с. (150 экземпляров)

. Бочаров В.В. Инвестиции. Учебник. СПб.: Питер, 2002. - 288 с.

. Уткин Э.А. Бизнес-план компании - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 2000. - 96с.

. Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. - М.: "Ось-89", 2001. - 96 с.

. Коммерческая оценка инвестиций / Под ред. В.Е. Есипова. - СПб.: Питер, 2003. - 432 с.

. Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование. Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство РДЛ. 2000 - 272 с.

. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ и услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли: Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992г. N 552.

. Основы предпринимательства: Серия Учебники и учебные пособия" / М.М. Баранников и др. - Ростов н / Д: Феникс, 1999. - 512с.

. Предпринимательство: Учебник / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 448с.

. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Рук. авт. колл. Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: "Экономика", 2000.

. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. (Утв. Госстроем РФ, Минэкономики РФ, Госкомпромом России 31.03.94 № 7-12 /47).

. Экономика предприятия (фирмы) Учебник /Под ред. проф О.И. Волкова и доц. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М: ИНФРА-М, 2003. - 601 с.

. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха. М. Машиностроение, 1992, 80 с.

. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 512 с

Приложения

Приложение А Затраты материалов на тренажер

Таблица А.1 - Расход и стоимость материалов для скамьи универсальной

НаименованиеЕд. изм. НормаЦена,руб. Сумма, руб. Металл Труба профильная80*60м. п. 3,28161,00 528,08 50*50м. п. 0,9486,00 80,84Угол63м. п. 3,3885,00 287,30Круг20м. п. 0,427,00 10,80 40м. п. 0,1116,00 11,60 25м. п. 0,2254,00 11,88Лист6м. кв. 0,0175790,00 13,83Нержавейка Круг20м. п. 0,1210,00 21,00Лист1,2м. кв. 0,11 020,00 102,00Крепеж БолтыМ6*16шт. 102,00 20,00 М8*75шт. 125,00 60,00 М8*65шт. 25,00 10,00ГайкиМ10шт. 63,00 18,00ШайбыА12шт. 62,00 12,00Прочее Заглушка: 60*80шт. 48,00 32,00Логотип шт. 18,00 8,00Клеенка м. п. 0,6753,00 35,51Кожа м. кв. 0,6766,00 44,22Фанера м. кв. 0,54150,00 81,00Вторичка м. кв. 0,54348,00 187,92Скобы шт. 1200,10 12,00Втулка шт. 103,00 30,00Краска: кг. 0,3188,00 56,40Итого затраты на материалы1674,38

Задание для выполнения курсовой работы Разработать финансовый раздел бизнес-плана инвестиционного проекта производства нового изделия, который реализуетс

Больше работ по теме: