Аналіз та оцінка пасиву балансу підприємства

 

1. Пасиви підприємства: їх характеристика та значення

1.1Поняття джерел утворення засобів підприємства

Кожне підприємство існує за допомогою засобів та предметів праці, які являються його активами. Кожен з активів має своє джерело утворення. Ці джерела називаються пасивами.

Основу нормальної фінансової діяльності підприємства становить така рівність: Актив = Пасив.

Слід відмітити, що пасиви підприємства можуть бути поточними, тобто зобовязаннями, які підлягають сплаті протягом одного фінансового року чи в період від однієї дати складання звітного балансу до іншої. Також існують довгострокові пасиви, тривалість погашення яких перевищує один розрахунковий період.

Зарубіжна фінансова практика поділяє пасиви ще на три групи:

) Реальні зобовязання - борги за облігаціями.

) Можливі зобовязання - вони існують реально, але їх сума гадана (податок на прибуток тощо).

) Потенційні або умовні зобовязання - котрі реалізуються за певних умов. Пасив друга з двох частин балансу - складається з таких пяти:власний капітал, забезпечення наступних витрат і платежів, довгострокові зобовязання, поточні зобовязання, доходи майбутніх періодів.Власний капітал являє собою частину в активах підприємства, яка залишилася після вирахування його зобовязань.

Зобовязання - це заборгованість підприємства, яка виникла внаслідок минулих подій і погашення якої у майбутньому, як очікується, призведе до зменшення ресурсів підприємства, що втілюють в собі економічні вигоди.

Структурною одиницею кожного розділу балансу є стаття. Кожна стаття балансу має грошовий вираз, що називається оцінкою статті. Загальним принципом оцінки засобів для балансу є оцінка за їх фактичною собівартістю. Деякі статті балансу складаються з декількох рядків, у кожному з яких наводяться детальна інформація про складові статті.

Розглянемо які статті входять до кожного з пяти розділів пасиву балансу. Розділ «Власний капітал» містить: «Статутний капітал», «Пайовий капітал», «Додатковий вкладений капітал», «Інший додатковий капітал», «Резервний капітал», «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)», «Неоплачений капітал» та «Вилучений капітал».

У складі забезпечень наступних витрат і платежів відображаються нараховані у звітному періоді майбутні витрати та платежі (витрати на оплату майбутніх відпусток, гарантійні зобов'язання тощо), величина яких на дату складання балансу може бути визначена тільки шляхом попередніх (прогнозних) оцінок, а також залишки коштів цільового фінансування і цільових надходжень, які отримані з бюджету та інших джерел.

Підприємства, які відповідно до законодавства є страховиками, наводять суму страхових резервів, суму часток перестраховиків у страхових резервах, різниця між якими включається до підсумку розділу балансу.

Розділ «Довгострокові зобовязання» включає: «Довгострокові кредити банків», «Інші довгострокові фінансові зобовязання», «Відстрочені податкові зобовязання» та «Інші довгострокові зобовязання».

Розділ «Поточні зобовязання містить такі статті: «Короткострокові кредити банків», «Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями», «Векселі видані», «Кредиторська заборгованість за товари роботи послуги» «Поточні зобовязання за одержаними авансами», «Поточні зобовязання із розрахунків з бюджетом», «Поточні зобовязання з позабюджетних платежів», «Поточні зобовязання зі страхування», «Поточні зобовязання за розрахунками з учасниками», «Поточні зобовязання із внутрішніх розрахунків», «Інші поточні зобовязання».

До складу доходів майбутніх періодів включаються доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів.

Для того щоб підприємство могло визнати той чи інший елемент статей балансу необхідно врахувати, що зобовязання відображаються в балансі тільки у тому випадку, коли їх оцінка може бути достовірно визначена і підприємство очікує відповідно збільшення або зменшення економічних вигід у майбутньому. Власний капітал відображається у балансі одночасно з активами або зобовязаннями, які призводять до його зміни.

Основою для складання балансу служать записи про залишки (на дату балансу) на рахунках бухгалтерського обліку, де систематизовано інформацію про господарські операції підприємства.

Баланс підписується керівником та головним бухгалтером підприємства, установи, організації, а за відсутності бухгалтерської служби - спеціалістом, що веде облік.

Підприємство подає баланс:

органам, у сфері управління яких перебуває підприємство;

учасникам, засновникам - відповідно до установчих документів;

органам державної статистики.

Бухгалтерський баланс використовується:

. на підприємствах, в організаціях, установах для контролю за виконанням планів, аналізу господарської діяльності, формування прогнозів, бізнес-планів тощо;

. необхідний вищим організаціям для контролю за виконанням роботи підлеглими організаціями, виявлення недоліків у роботі, аналізу їх господарської діяльності, а також для керівництва їх роботою;

. фінансові органи використовують баланс для контролю за правильністю та своєчасністю розрахунків з бюджетом;

. кредитні та банківські установи використовують баланс підприємств при розгляді питання видачі кредитних коштів та при страхуванні його майна;

. органи статистики зводять показники діяльності підприємств і таким чином формують загальнодержавну статистику.

Інформація, що міститься в балансі є відкритою для опублікування, крім випадків передбачених законодавством.

Для того, щоб баланс був зрозумілим для користувача, він повинен містити в собі інформацію про: дату звітності та звітний період, валюту та одиницю виміру, інформацію щодо звітного та попереднього періоду.

1.2 Мета та завдання аналізу пасиву балансу підприємства

Оцінка пасиву балансу підприємства є важливою складовою аналізу фінансового стану.

Метою проведення такого аналізу є вивчення динаміки та структури пасиву підприємства.

Можна виділити такі завдання оцінки пасивів підприємства:

. Аналіз динаміки пасиву в цілому, груп пасивів та окремих статей.

. Аналіз структури пасиву балансу.

. Виявлення причин відхилень та зміни структури пасиву.

Інформаційним забезпеченням проведення аналізу пасиву підприємства являється Баланс форма №1.

Аналіз структури пасивів підприємства проводиться за даним балансу. Для цього визначаються зміни в їх складі, структурі та надається їх оцінка.

Оцінка змін, які відбулися в структурі і джерел, може бути різною з позиції інвесторів і з позиції підприємства. Для інвесторів ситуація більш надійна, якщо частина власного капіталу у клієнта більше 50%, що виключає високий фінансовий ризик. Підприємства, як правило, зацікавлені в наявності залучених коштів. Отримавши позикові кошти під менший відсоток, ніж рентабельність підприємства, можна розширити обсяги виробництва, підвищити прибутковість власного капіталу.

Залучення позикових коштів в оборот підприємства - нормальне явище, що сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану за умови, якщо кошти не заморожуються на тривалий час в обороті та своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що призводить до виплати штрафів, застосування санкцій і погіршення фінансового стану.

При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку та структуру власного та залученого капіталу, з'ясувати причини зміни окремих складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.

На співвідношення власного і залученого капіталу впливають, фактори обумовлені внутрішніми та зовнішніми умовами діяльності господарюючого суб'єкта і вибраної ним фінансової стратегії:

різниця величин відсоткових ставок за кредит і ставок на дивіденди. Якщо відсоткові ставки менші ставок на дивіденди, то потрібно збільшити частку залученого капіталу, і навпаки;

розширення чи скорочення діяльності господарюючого суб'єкта на зниження чи збільшення потреб у залученні коштів;

накопичення надлишкових або маловикористовуваних запасів, недіючого обладнання, матеріалів;

вилучення коштів на створення сумнівної дебіторської заборгованості, що спричиняє збільшення додатково залученого капіталу.

1.3 Нормативно-правове регулювання формування пасивів підприємства

Формування пасивів, тобто засобів, що забезпечують отримання прибутку та здійснення місії підприємства, є одним з головних завдань його фінансової діяльності. Оскільки фінансова діяльність підприємств значною мірою віддзеркалює стан їх майнових відносин з партнерами, природно, що вона базується також на правових нормах, які регулюють майнові відносини взагалі. Йдеться насамперед про норми цивільного права, зафіксовані в Цивільному кодексі України, які прямо стосуються використання фінансових ресурсів підприємств. Іншим найважливішим джерелом правових норм формування та використання фінансових ресурсів є Господарський кодекс України (ГК).

Цей кодекс, зокрема, регламентує джерела формування майна субєктів господарювання у ст. 63,66, 140.

Визначає засади формування статутного фонду підприємства та взаємовідносини з власниками, що виникають на цій основі (ст. 63, 82, 86, 87).

Зокрема, у статті 87 регламентується створення фондів господарського товариства головну увагу приділено створенню резервного (страхового) фонду та можливостям зміни розміру статутного фонду.

Порядок оформлення зобовязань та їх виконання регламентуються розділом ІV гл. 19, 20 та 22 ГК України. У ст. 198 визначаються особливості виконання грошових зобовязань.

Окремі особливості регулювання фінансової діяльності, зокрема, стосовно функціонування фінансово-кредитної системи, тобто утворення кредитних відносин з банками та іншими фінансовими інституціями викладено у ст. 35.

Вимоги до обліку і звітності визначаються вимогами ст. 19 і 90.

Крім Цивільного та Господарського кодексів України, джерелом законодавчого забезпечення фінансової діяльності підприємств є низка законів України та інших законодавчих актів, які регулюють цивільно-правові відносини. Серед них слід вказати на закони України «Про власність», «Про господарські товариства», «Про підприємництво», «Про цінні папери і фондову біржу», «Про банки і банківську діяльність», «Про заставу», «Про оренду державного майна», «Про оплату праці», «Про бухгалтерський облік і фінансову звітність». Облік майна та фінансових ресурсів підприємства, а також формування фінансової звітності регламентується Законом України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні»

Крім того, як уже згадувалось, визначну роль у нормативно-правовому регулюванні управління пасивами підприємства відіграють Положення (стандарти) бухгалтерського обліку.

П(С) БО №2 форма 1 «Баланс» Розкриває сутність, структуру пасивів; перелік статей та їх взаємозвязок з планом рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобовязань і господарських операцій підприємств.

За П(С) БО №2 пасиви підприємства складаються з пяти розділів:

І. Власний капітал.

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів.

ІІІ. Довгострокові зобовязання.

ІV. Поточні зобовязання підприємства.. Доходи майбутніх періодів.

Тобто структура пасиву балансу відповідає структурі джерел фінансування підприємства.

Зокрема, П(С) БО №5 форма 4 «Звіт про власний капітал» регламентує більш докладно викладення відомостей про власний. капітал У «Звіті про власний капітал» розкриваються усі зміни вартості капіталу які відбуваються внаслідок:

виправлення помилок і зміни у фінансових звітах;

збільшення або зменшення власного капіталу в результаті переоцінки основних засобів та інших активів у порядку, передбаченому відповідними положеннями (стандартами).

за звітний період показується сума чистого прибутку (збитку) зі звіту про фінансові результати;

відображають розподіл прибутку між учасниками (власниками) підприємства або спрямування прибутку до статутного капіталу, резервного капіталу тощо;

збільшення статутного капіталу підприємства та зміни неоплаченого капіталу в результаті збільшення або зменшення дебіторської заборгованості учасників за внесками до статутного капіталу підприємства;

зменшення власного капіталу підприємства внаслідок виходу учасника, викупу чи анулювання викуплених акцій акціонерним товариством;

зменшення номінальної вартості акцій або з інших причин;

інші зміни у власному капіталі підприємства, що не були включені до вищезазначених статей, зокрема списання невідшкодованих збитків, безкоштовно отримані активи та інші зміни. [8]

П (С) БО 11 «Зобовязання» визначає методологічні засади формування в бухгалтерському обліку та її розкриття у фінансовій звітності.

Норми цього Положення (стандарту) застосовуються підприємствами, організаціями та іншими юридичними особами (далі - підприємства) незалежно від форм власності (крім бюджетних установ). Терміни, що використовуються в положеннях (стандартах) бухгалтерського обліку, мають таке значення:

зобов'язання з невизначеними сумою або часом погашення на дату балансу;

непередбачене зобов'язання, що може виникнути внаслідок минулих подій та існування якого буде підтверджено лише тоді, коли відбудеться або не відбудеться одна чи більше невизначених майбутніх подій, над якими підприємство не має повного контролю;

теперішнє зобов'язання, що виникає внаслідок минулих подій, але не визнається, оскільки малоймовірно, що для врегулювання зобов'язання потрібно буде використати ресурси, які втілюють у собі економічні вигоди, або оскільки суму зобов'язання не можна достовірно визначити.

Обтяжливий контракт - контракт, витрати (яких не можна уникнути) на виконання якого перевищують очікувані економічні вигоди від цього контракту.

Сума погашення - недисконтована сума грошових коштів або їх еквівалентів, яка очікується що буде сплачена.

Теперішня вартість - дисконтована сума майбутніх платежів (за вирахуванням суми очікуваного відшкодування), яка, як очікується, буде потрібна для погашення зобов'язання в процесі звичайної діяльності підприємства.

Зобов'язання визнається, якщо його оцінка може бути достовірно визначена та існує ймовірність зменшення економічних вигод у майбутньому внаслідок його погашення.

Якщо на дату балансу раніше визнане зобов'язання не підлягає погашенню, то його сума включається до складу доходу звітного періоду.

З метою бухгалтерського обліку зобов'язання поділяються на:

довгострокові;

поточні;

забезпечення;

непередбачені зобов'язання;

доходи майбутніх періодів.

До довгострокових зобов'язань належать: довгострокові кредити банків; інші довгострокові фінансові зобов'язання; й відстрочені податкові зобов'язання; інші довгострокові зобов'язання.

Зобов'язання, на яке нараховуються відсотки та яке підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців з дати балансу, спід розглядати як довгострокове зобов'язання, якщо первісний термін погашення був більше ніж дванадцять місяців та до затвердження фінансової звітності існує угода про переоформлення цього зобов'язання на довгострокове.

Довгострокове зобов'язання за кредитною угодою (якщо угода передбачає погашення зобов'язання на вимогу кредитора (позикодавця) у разі порушення певних умов, пов'язаних з фінансовим станом позичальника), умови якої порушені, вважається довгостроковим, якщо: позикодавець до затвердження фінансової звітності погодився не вимагати погашення зобов'язання внаслідок порушення; не очікується виникнення подальших порушень кредитної угоди протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Довгострокові зобов'язання, на які нараховуються відсотки, відображаються у балансі за їх теперішньою вартістю. Визначення теперішньої вартості залежить від умов та виду зобов'язання.

Поточні зобов'язання включають: короткострокові кредити банків; поточну заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями; короткострокові векселі видані; кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги; поточну заборгованість за розрахунками з одержаних авансів, за розрахунками з бюджетом, за розрахунками з позабюджетних платежів, за розрахунками зі страхування, за розрахунками з оплати праці, за розрахунками з учасниками, за розрахунками із внутрішніх розрахунків; інші поточні зобов'язання.

Поточні зобов'язання відображаються в балансі за сумою погашення. ІЗ. Забезпечення створюються для відшкодування наступних (майбутніх) операційних витрат на:

виплату відпусток працівникам;

додатковепенсійне забезпечення;

виконання гарантійних зобов'язань;

реструктуризацію;

виконання зобов'язань щодо обтяжливих контрактів тощо.

Суми створених забезпечень визнаються витратами.

Забезпечення створюється при виникненні внаслідок минулих подій зобов'язання, погашення якого ймовірно призведе до зменшення ресурсів, що втілюють в собі економічні вигоди, та його оцінка може бути розрахунково визначена. Забороняється створювати забезпечення для покриття майбутніх збитків від діяльності підприємства.

Забезпечення для відшкодування витрат на реструктуризацію створюється у разі наявності затвердженого керівництвом підприємства плану реструктуризації з конкретними заходами, строками їх виконання та сумою витрат, що будуть зазнані, й після початку реалізації цього плану.

Сума забезпечення визначається за обліковою оцінкою ресурсів (за вирахуванням суми очікуваного відшкодування), необхідних для погашення відповідного зобов'язання, на дату балансу. Забезпечення для відшкодування витрат на реструктуризацію визначається за сумою прямих витрат, які не пов'язані з діяльністю підприємства, що триває. Забезпечення довгострокових зобов'язань визнаються у сумі їх теперішньої вартості.

Забезпечення використовується для відшкодування лише тих витрат, для покриття яких воно було створено.

Залишок забезпечення переглядається на кожну дату балансу та, у разі потреби, коригується (збільшується або зменшується). У разі відсутності ймовірності вибуття активів для погашення майбутніх зобов'язань сума такого забезпечення підлягає сторнуванню.

Непередбачені зобов'язання відображаються на позабалансових рахунках підприємства за обліковою оцінкою.

Законодавчі акти та нормативно інструктивна документація регламентують формування інформації для аналізу стану, структури та ефективності використання фінансових ресурсів підприємства.

1.4 Методика аналізу пасиву балансу

Пасив - це та частина балансу, на основі якої утворюються активи підприємства і забезпечується належна його робота. Аналіз пасиву балансу передбачає дослідження всіх його складових, пошук резервів збільшення капіталу та поліпшення структури.

Діяльність кожного сільськогосподарського підприємства в сучасних умовах господарювання не може бути стабільною та врівноваженою без наявності відповідного обсягу капіталу та співвідношення різних джерел залучення коштів.

Структура капіталу впливає на фінансовий стан підприємства, а саме на його рентабельність, платоспроможність та ліквідність. Проаналізувавши стан підприємства можна виявити зміни, які відбулися за період та зменшити вірогідність погіршення результатів діяльності.

Власне, аналіз пасиву балансу умовно можна розділити на такі етапи:

. Аналіз складу та структури власного капіталу.

. Аналіз складу та структури довгострокових зобовязань;

. Аналіз складу та структури поточних зобовязань;

. Оцінка ефективності використання капіталу підприємства.

Аналіз проводять на базі певного періоду, який, зазвичай, становить 3-5 років.

Перші три етапи полягають у складанні аналітичних таблиць за даними балансу по відповідних статтях, звіту про власний капітал. Аналізують структури відповідних розділів пасиву, їх відсоткове співвідношення, величину, вартість усіх джерел капіталу, зміни, що відбулися протягом досліджуваного терміну, роблять висновки.

Четвертий етап передбачає розрахунок показників, які визначають джерела утворення та ефективність використання власних та залучених коштів. При цьому використовують як дані раніше згадуваних бухгалтерських документів, так і звіт про фінансові результати, звіт про рух коштів, оборотно - сальдова відомість, головна книга. Розраховані значення порівнюють з їх нормативними показниками і також складають відповідні висновки.

Ефективність використання капіталу характеризується розміром одержаного прибутку в процесі здійснення операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, а отже і тісно повязана з категорією витрат.

При оцінці показників ефективності використання власного капіталу розраховують різноманітні коефіцієнти, які допомагають визначити фінансову стійкість підприємства, яка залежить від обсягу власних, довгострокових та короткострокових позикових джерел коштів, ступінь ризику.

Для аналізу пасиву балансу використовують основні групи коефіцієнтів: фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності. Дослідимо перелік основних показників та спосіб їх розрахунку на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Показники ефективності використання капіталу

Значення вищезгаданих коефіцієнтів відображає обсяг приросту капіталу, його вплив на діяльність підприємства.

Досліджуваний вид аналізу повинен забезпечити можливість виявлення додаткових джерел залучення коштів, більш ефективних та дешевих, шляхів збільшення обсягу прибутку, за допомогою якого поліпшується структура та ефективність використання пасиву балансу, методів збільшення оборотності та рівня рентабельності власного капіталу.

Якщо правильно сформувати економічну політику роботи підприємства у сфері раціонального використання утворених пасивів та залучення додаткових коштів, то буде можливість впливати на такі показники як собівартість продукції, обєм виробництва, продуктивність праці, а відповідно на обсяги реалізації, прибуток та рентабельність підприємства.

Таким чином, регулярність аналізу пасивів дозволить зменшити вплив негативних чинників при нестабільній економіці та забезпечити його нормальну роботу.

2. Аналіз пасиву балансу ЗАТ «Артон» за 2009-2011 роки

2.1 Організаційно-економічна характеристика ЗАТ «Артон»

Закрите акціонерне товариство «Артон» була засновано в травні 1994 р. і створена відповідно до Цивільного кодексу та інших нормативних актів України. ЗАТ «Артон» знаходиться за адресою - м. Київ, вул. Гоголя, 143.

Майно підприємства складають виробничі і невиробничі фонди, а також інші цінності, вартість яких відображається в самостійному балансі підприємства.

Джерела формування майна підприємства:

грошові і матеріальні внески засновників підприємства;

доходи, отриманих від реалізації продукції, послуг, а також від інших видів господарської діяльності;

кредити банків і інших кредиторів;

майно, придбане у інших суб'єктів господарювання, організацій і громадян;

доходи від цінних паперів;

капітальні вкладення і дотації з бюджету;

добродійні внески, пожертвування організацій, підприємств і громадян;

інші джерела.

Предметом діяльності ЗАТ «Артон» є:

торгова діяльність у сфері оптової, роздрібної, комісійної торгівлі промисловими товарами, предметами гігієни і санітарії, товарами побутової хімії;

надання посередницьких послуг при закупівлі, транспортуванні і реалізації товарів, зокрема торгово-закупівельної діяльності, експорту-імпорту сировини, напівфабрикатів, промислової продукції і товарів народного споживання;

надання консультаційних і інформаційних послуг;

рекламна і інформаційна діяльність;

Підприємство ЗАТ «Артон»:

самостійно здійснює господарську діяльність, розпоряджається прибутком. Господарська діяльність підприємства здійснюється силами трудового колективу, по договорах. Підприємство вольне у виборі предмету договору, визначенні зобов'язань, інших умов господарських взаємин, які не суперечать чинному законодавству;

самостійно планує свою діяльність і визначає перспективи розвитку, виходячи з реального споживчого попиту, необхідності соціального забезпечення розвитку підприємства, підвищення особистого прибутку його працівників;

на випадок необхідності може придбати необхідні ресурси безпосередньо у виробників, в оптовій і роздрібній торгівлі, на аукціонах і у організацій матеріально-технічного забезпечення, через комерційні центри, оптові бази, громадян;

може здавати в оренду, передавати, продавати, обмінювати з іншими підприємствами і організаціями матеріальні цінності і ресурси. Найвищий орган підприємства визначає основи і порядок списання майна з балансу;

здійснює роботи надає послуги з цін, встановлених самостійно або на договірній основі, а у випадках, передбачених чинним законодавством, по цінах, встановлених в централізованому порядку.

2.2 Аналіз складу та динаміки пасиву ЗАТ «Артон»

Аналіз динаміки пасиву балансу проведемо на основі даних ЗАТ «Аргон». Підприємство має самостійний баланс, розрахунковий рахунок в банку в національній валюті, а також валютний рахунок, печатку.

Проаналізуємо основні показники діяльності даного підприємства. Вони відображені в Додатку Б, Додатку Г та Додатку Е - Звіт про фінансові результати за 2009-2011 рр. Відобразимо основні показники діяльності даного підприємства в табл. 2.1.

Таблиця 2.1. Основні показники діяльності ЗАТ «Аргон» за 2009-2011 р.

Статтяза 2009 рікза 2010 рікза 2011 рікДохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)237818739254155533618Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)179165734169744860922Валовий прибуток128556-133418-230748Чистий прибуток94841873814185

Так у 2009 р. Воно отримало 2378187 тис. грн. прибутку, а в 2010 р. 3925415 тис. грн. У 2011 р. 5533618 тис. грн. Динаміку основних показників підприємства показано на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Основні показники діяльності ЗАТ «Аргон» за 2009-2011 рр.

За даними додатку Ж можна зробити висновки про те, що статутний капітал становить на кінець 2011 року 27091 тис. грн. За досліджуваний період значення показника не змінилося.

Інший додатковий капітал становить на кінець 2011 року 1294511 тис. грн., що на 45320 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -3,38%) та на 44047 тис. грн. менше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить -3,29%). На кінець 2011 року питома вага іншого додаткового капіталу в пасивах підприємства становить 34,03% (1294511 / 3804253 * 100). Питома вага іншого додаткового капіталу за 2 останні роки зменшилась на 11,67%.

Резервний капітал становить на кінець 2011 року 54646 тис. грн., що на 0 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 0%) та на 979 тис. грн. більше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 1,82%). На кінець 2011 року питома вага резервного капіталу в пасивах підприємства становить 1,44% (54646 / 3804253*100). Питома вага резервного капіталу за 2 останні роки зменшилась на 0,40%.

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) становить на кінець 2011 року -421483 тис. грн. Це на 448050 тис. грн. менше показника на кінець 2010 року (темп приросту за останній рік становить -1686,49%). У порівнянні із показником за 2009 рік, нерозподілений прибуток (збиток) менший на 440955 тис. грн. (темп приросту за 2 роки становить -2264,56%). На кінець 2011 року питома вага нерозподіленого прибутку в пасивах підприємства становить -11,08% (-421483 / 3804253 * 100). Питома вага нерозподіленого прибутку за 2 останні роки зменшилась на 11,74%.

Загальна сума власного капіталу становить на кінець 2011 року 954765 тис. грн., що на 493370 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -34,07%) та на 484023 тис. грн. менше значення показника 2009 року (темп приросту власного капіталу за 2 роки становить -33,64%). На кінець 2011 року питома вага власного капіталу в пасивах ЗАТ «Аргон» становить 25,10% (954765 / 3804253 * 100). В порівнянні із 2009 роком, питома вага зменшилась на 24,02%.

Забезпечення виплат персоналу становлять на кінець 2011 року 16468 тис. грн., що на 16293 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 9310,29%) та на 16460 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 205750%). На кінець 2011 року питома вага забезпечень виплат персоналу в пасивах підприємства становить 0,43% (16468 / 3804253 * 100). Питома вага забезпечень виплат персоналу за 2 останні роки збільшилась на 0,43%.

Загальна сума забезпечень наступних виплат та платежів становить на кінець 2011 року 16468 тис. грн., що на 16293 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 9310,29%) та на 16460 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 205750%). На кінець 2011 року питома вага забезпечень наступних виплат та платежів в пасивах підприємства становить 0,43% (16468 / 3804253 * 100). Питома вага забезпечень наступних виплат та платежів за 2 останні роки збільшилась на 0,43%.

Довгострокові кредити банків становлять на кінець 2011 року 809672 тис. грн., що на 231672 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 40,08%) та на 270927 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 50,29%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових кредитів банку в пасивах підприємства становить 21,28% (809672 / 3804253 * 100). Питома вага довгострокових кредитів банку за 2 останні роки збільшилась на 2,89%.

Загальна сума довгострокових зобов'язань становить на кінець 2011 року 879865 тис. грн., що на 301865 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 52,23%) та на 341120 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 63,32%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових зобов'язань в пасивах підприємства становить 23,13% (879865 / 3804253 * 100). Питома вага довгострокових зобов'язань за 2 останні роки збільшилась на 4,74%.

Короткострокові кредити банків становлять на кінець 2011 року 348953 тис. грн., що на 96242 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 38,08%) та на 321455 тис. грн. більше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 1169,01%). На кінець 2011 року питома вага короткострокових кредитів банків в пасивах підприємства становить 9,17% (348953 / 3804253 * 100). Питома вага короткострокових кредитів банків за 2 останні роки збільшилась на 8,23%.

Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями становить на кінець 2011 року 70899 тис. грн., що на 26619 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 60,12%) та на 6672 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 10,39%). На кінець 2011 року питома вага поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями в пасивах підприємства становить 1,86% (70899/3804253 * 100). Питома вага поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями за 2 останні роки зменшилась на 0,33%.

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги становлять на кінець 2011 року 717917 тис. грн., що на 529809 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 281,65%) та на 426473 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 146,33%). На кінець 2011 року питома вага кредиторської заборгованості в пасивах підприємства становить 18,87% (717917 / 3804253 * 100). Питома вага кредиторської заборгованості за 2 останні роки збільшилась на 8,92%.

Поточні зобов'язання за розрахунками становлять на кінець 2011 року 485352 тис. грн., що на 170060 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить%) та на 252889 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить%). На кінець 2011 року питома вага поточних зобов'язань за розрахунками в пасивах підприємства становить% (485352 / 3804253 * 100). Питома вага поточних зобов'язань за розрахунками за 2 останні роки збільшилась на 4,82%.

Інші поточні зобов'язання становлять на кінець 2011 року 13905 тис. грн., що на 129165 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -90,28%) та на 88764 тис. грн. менше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить -86,46%). На кінець 2011 року питома вага інших поточних зобов'язань в пасивах підприємства становить 0,37% (13905 / 3804253 * 100). Питома вага інших поточних зобов'язань за 2 останні роки зменшилась на 3,14%.

Загальна сума короткострокових зобов'язань ЗАТ «Аргон» становить на кінець 2011 року 1637026 тис. грн., що на 693565 тис. грн. більше показника на кінець 2010 року (темп приросту за останній рік становить 73,51%) та на 918725 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 127,90%). На кінець 2011 року питома вага короткострокових зобов'язань в пасивах підприємства становить 43,03% (1637026 / 3804253 * 100). Питома вага короткострокових зобов'язань за 2 останні роки збільшилась на 18,51%.

Доходи майбутніх періодів становлять на кінець 2011 року 316129 тис. грн., що на 31772 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 11,17%) та на 82887 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 35,54%). На кінець 2011 року питома вага доходів майбутніх періодів в пасивах підприємства становить 8,31% (316129 / 3804253 * 100). Питома вага доходів майбутніх періодів за 2 останні роки збільшилась на 0,35%.

пасив капітал баланс організація

Рис. 2.2. Динаміка пасивів ЗАТ «Артон»

На рис. 2.2 добре видно, що власний капітал та забезпечення наступних витрат і платежів зросли, а поточні зобовязання підприємства у 2011 р. теж збільшились.

Наступним етапом аналізу пасиву підприємства є оцінка його структури.

2.3 Оцінка структури пасиву балансу ЗАТ «Артон»

Оцінка структури пасиву балансу має також важливе значення в процесі здійснення фінансового аналізу.

Проведемо аналіз структури пасиву балансу ЗАТ «Артон» використавши при цьому дані Додатку А, В, Д Баланс за 2009-2011 роки, та занесемо їх до Додатку И та проведемо горизонтальний та вертикальний аналіз пасиву балансу ЗАТ «Аргон».

За результатами аналізу пасиву ЗАТ «Артон» можна зробити такі висновки: статутний капітал становить на кінець 2011 року 27091 тис. грн. За досліджуваний період значення показника не змінилося.

Інший додатковий капітал становить на кінець 2011 року 1294511 тис. грн., що на 45320 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -3,38%) та на 44047 тис. грн. менше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить -3,29%). На кінець 2011 року питома вага іншого додаткового капіталу в пасивах підприємства становить 34,03% (1294511 / 3804253 * 100). Питома вага іншого додаткового капіталу за 2 останні роки зменшилась на 11,67%.

Резервний капітал становить на кінець 2011 року 54646 тис. грн., що на 0 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 0%) та на 979 тис. грн. більше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 1,82%). На кінець 2011 року питома вага резервного капіталу в пасивах підприємства становить 1,44% (54646 / 3804253 * 100). Питома вага резервного капіталу за 2 останні роки зменшилась на 0,40%.

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) становить на кінець 2011 року -421483 тис. грн. Це на 448050 тис. грн. менше показника на кінець 2010 року (темп приросту за останній рік становить -1686,49%). У порівнянні із показником за 2009 рік, нерозподілений прибуток (збиток) менший на 440955 тис. грн. (темп приросту за 2 роки становить -2264,56%). На кінець 2011 року питома вага нерозподіленого прибутку в пасивах підприємства становить -11,08% (-421483 / 3804253 * 100). Питома вага нерозподіленого прибутку за 2 останні роки зменшилась на 11,74%.Загальна сума власного капіталу становить на кінець 2011 року 954765 тис. грн., що на 493370 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -34,07%) та на 484023 тис. грн. менше значення показника 2009 року (темп приросту власного капіталу за 2 роки становить -33,64%). На кінець 2011 року питома вага власного капіталу в пасивах АЕК «Київенерго» становить 25,10% (954765 / 3804253 * 100). В порівнянні із 2009 роком, питома вага зменшилась на 24,02%.

Забезпечення виплат персоналу становлять на кінець 2011 року 16468 тис. грн., що на 16293 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 9310,29%) та на 16460 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 205750%). На кінець 2011 року питома вага забезпечень виплат персоналу в пасивах підприємства становить 0,43% (16468 / 3804253 * 100). Питома вага забезпечень виплат персоналу за 2 останні роки збільшилась на 0,43%.

Загальна сума забезпечень наступних виплат та платежів становить на кінець 2011 року 16468 тис. грн., що на 16293 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 9310,29%) та на 16460 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 205750%). На кінець 2011 року питома вага забезпечень наступних виплат та платежів в пасивах підприємства становить 0,43% (16468 / 3804253 * 100). Питома вага забезпечень наступних виплат та платежів за 2 останні роки збільшилась на 0,43%.

Довгострокові кредити банків становлять на кінець 2011 року 809672 тис. грн., що на 231672 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 40,08%) та на 270927 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 50,29%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових кредитів банку в пасивах підприємства становить 21,28% (809672 / 3804253 * 100). Питома вага довгострокових кредитів банку за 2 останні роки збільшилась на 2,89%.

Загальна сума довгострокових зобов'язань становить на кінець 2011 року 879865 тис. грн., що на 301865 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 52,23%) та на 341120 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 63,32%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових зобов'язань в пасивах підприємства становить 23,13% (879865 / 3804253 * 100). Питома вага довгострокових зобов'язань за 2 останні роки збільшилась на 4,74%.

Короткострокові кредити банків становлять на кінець 2011 року 348953 тис. грн., що на 96242 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 38,08%) та на 321455 тис. грн. більше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 1169,01%). На кінець 2011 року питома вага короткострокових кредитів банків в пасивах підприємства становить 9,17% (348953 / 3804253 * 100). Питома вага короткострокових кредитів банків за 2 останні роки збільшилась на 8,23%.

Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями становить на кінець 2011 року 70899 тис. грн., що на 26619 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 60,12%) та на 6672 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 10,39%). На кінець 2011 року питома вага поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями в пасивах підприємства становить 1,86% (70899 / 3804253 * 100). Питома вага поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями за 2 останні роки зменшилась на 0,33%.

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги становлять на кінець 2011 року 717917 тис. грн., що на 529809 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 281,65%) та на 426473 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 146,33%). На кінець 2011 року питома вага кредиторської заборгованості в пасивах підприємства становить 18,87% (717917 / 3804253 * 100). Питома вага кредиторської заборгованості за 2 останні роки збільшилась на 8,92%.

Поточні зобов'язання за розрахунками становлять на кінець 2011 року 485352 тис. грн., що на 170060 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить%) та на 252889 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить%). На кінець 2011 року питома вага поточних зобов'язань за розрахунками в пасивах підприємства становить% (485352 / 3804253 * 100). Питома вага поточних зобов'язань за розрахунками за 2 останні роки збільшилась на 4,82%.

Інші поточні зобов'язання становлять на кінець 2011 року 13905 тис. грн., що на 129165 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -90,28%) та на 88764 тис. грн. менше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить -86,46%). На кінець 2011 року питома вага інших поточних зобов'язань в пасивах підприємства становить 0,37% (13905 / 3804253 * 100). Питома вага інших поточних зобов'язань за 2 останні роки зменшилась на 3,14%.

Загальна сума короткострокових зобов'язань ЗАТ «Аргон» становить на кінець 2011 року 1637026 тис. грн., що на 693565 тис. грн. більше показника на кінець 2010 року (темп приросту за останній рік становить 73,51%) та на 918725 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 127,90%). На кінець 2011 року питома вага короткострокових зобов'язань в пасивах підприємства становить 43,03% (1637026 / 3804253 * 100). Питома вага короткострокових зобов'язань за 2 останні роки збільшилась на 18,51%.

Доходи майбутніх періодів становлять на кінець 2011 року 316129 тис. грн., що на 31772 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 11,17%) та на 82887 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 35,54%). На кінець 2011 року питома вага доходів майбутніх періодів в пасивах підприємства становить 8,31% (316129 / 3804253 * 100). Питома вага доходів майбутніх періодів за 2 останні роки збільшилась на 0,35%.2.4 Аналіз джерел необоротних активів ЗАТ «Артон».

Необоротні активи формуються за загальним правилом стійкості НА+ОА=ВК+ДЗ+КЗ відповідно до наведеного правила необоротні активи мають формуватися переважно за рахунок власного капіталу та довгострокових зобов`язань. Необоротні активи слід формувати за рахунок власного капіталу при чому частка загальної величини має бути спрямована на необоротні активи.

При правильному розміщенні джерел фінансування у майні підприємства мають зберігатися такі рівняння:

НА=(ВК-ВОК)+ДЗ.

Проведемо аналіз ефективності використання основного капіталу в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2. Аналіз показників ефективності використання основного капіталу ЗАТ «АРТОН» за 2009-2011 роки

ПоказникиНа кінець рокуАбсолютне відхилення2009201020112011 від 2010 рр2011 від 2009 рр.Частка основного капіталу у власному1,061,081,720,630,66Коефіцієнт модернізації0,470,480,430,010,02Коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення0,650,60,53-0,07-0,12

За даними аналізу ми бачимо, що частка основного капіталу у власному становить на кінець 2011 року 1,72 (1638404 / 954765). За останній рік показник збільшився на 0,63, а в порівнянні із значенням на кінець 2009 року, показник збільшився на 0,66.

Коефіцієнт модернізації становить на кінець 2011 року 0,49 (1565213 / 3203617). За останній рік показник зменшився на 0,01, а в порівнянні із значенням на кінець 2009 року, показник зменшився на 0,02.

Коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення становить на кінець 2011 року 0,53 ((1638404 +6336) / 3804253). За останній рік показник зменшився на 0,07, а в порівнянні із значенням на кінець 2009 року, показник збільшився на 0,12.

Підсумовуючи дослідження зазначимо, що основний капітал сформований за рахунок власних та залучених джерел фінансування, що є негативним фактором. Основні засоби застарівають, і їх ефективність щороку зменшується, тому потрібно проводити інвестування в оновлення основного капіталу.

Проведемо аналіз ефективності використання оборотного капіталу.

Таблиця 2.3. Аналіз показників ефективності використання оборотного капіталу ЗАТ «АРТОН» 2009 від 2011 роки

ПоказникиНа кінець рокуАбсолютне відхилення2009201020112011 від 2010 рр.2011 від 2009 рр.Частка основного капіталу у власному-692985-758922-1522259-763337-829274Коефіцієнт модернізації-0,48-0,52-1,59-1,11-1,07Коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення-0,24-0,23-0,4-0,17-0,16

Власний оборотний капітал становить на кінець 2011 року -1522259 (1448135 - 2477024) тис. грн. За останній рік вартість власного оборотного капіталу зменшилася на 763337 тис. грн. а у порівнянні із значенням за 2009 рік зменшилася на 829274 тис. грн. що є негативним фактором.

Коефіцієнт маневреності власних коштів становить на кінець 2011 року -1,59 (-692985 / 1438788). За останній рік показник зменшився на 1,11 тис. грн. а у порівнянні із значенням за 2009 рік зменшився на 1,07, що є негативним фактором.

Коефіцієнт забезпеченості власним оборотним капіталом становить на кінець 2011 року -0,40 (-1522259 / 3804253). За останній рік показник зменшився на 0,17 тис. грн. а у порівнянні із значенням за 2009 рік зменшився на 0,16, що є негативним фактором.

За даними Додатку К статутний капітал становить на кінець 2011 року 27091 тис. грн. За досліджуваний період значення показника не змінилося.

Інший додатковий капітал становить на кінець 2011 року 1294511 тис. грн. Це на 45320 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -3,38%) та на 44047 тис. грн. менше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить -3,29%). На кінець 2011 року питома вага іншого додаткового капіталу в пасивах підприємства становить 135,58% (1294511 / 954765 * 100). За два останніх роки питома вага іншого додаткового капіталу у власному збільшилась на 42,55%.

Резервний капітал становить на кінець 2011 року 54646 тис. грн., що на 0 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 0%) та на 979 тис. грн. більше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 1,82%). На кінець 2011 року питома вага резервного капіталу в пасивах підприємства становить 5,72% (54646 / 954765 * 100). За два останніх роки питома вага резервного капіталу у власному збільшилась на 1,99%.

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) становить на кінець 2011 року -421483 тис. грн. Це на 448050 тис. грн. менше показника на кінець 2010 року (темп приросту за останній рік становить -1686,49%). У порівнянні із показником за 2009 рік, нерозподілений прибуток (збиток) менший на 440955 тис. грн. (темп приросту за 2 роки становить -2264,56%). На кінець 2011 року питома вага нерозподіленого прибутку в пасивах підприємства становить -44,15% (-421483 / 954765 * 100). За два останніх роки питома вага нерозподіленого прибутку у власному зменшилася на 45,50%.

Загальна сума власного капіталу становить на кінець 2011 року 954765 тис. грн., що на 493370 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -34,07%) та на 484023 тис. грн. менше значення показника 2009 року (темп приросту власного капіталу за 2 роки становить -33,64%).

Проведемо аналіз залученого капіталу в додатку Л. Забезпечення виплат персоналу становлять на кінець 2011 року 16468 тис. грн., що на 16293 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 9310,29%) та на 16460 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 205750%). На кінець 2011 року питома вага забезпечень виплат персоналу в пасивах підприємства становить 2,81% (16468 / 585918 * 100).

Загальна сума забезпечень наступних виплат та платежів становить на кінець 2011 року 16468 тис. грн., що на 16293 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 9310,29%) та на 16460 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 205750%). На кінець 2011 року питома вага забезпечень наступних виплат та платежів в пасивах підприємства становить% (16468 / 585918 * 100).

Загальна сума довгострокових зобов'язань становить на кінець 2011 року 879865 тис. грн., що на 301865 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 52,23%) та на 341120 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 63,32%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових зобов'язань в пасивах підприємства становить% (879865 / 585918 * 100).

Поточні зобов'язання за розрахунками становлять на кінець 2011 року 485352 тис. грн., що на 170060 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить%) та на 252889 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить%). На кінець 2011 року питома вага поточних зобов'язань за розрахунками в пасивах підприємства становить% (485352 / 585918 * 100).

Інші поточні зобов'язання становлять на кінець 2011 року 13905 тис. грн., що на 129165 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -90,28%) та на 88764 тис. грн. менше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить -86,46%). На кінець 2011 року питома вага інших поточних зобов'язань в пасивах підприємства становить 2,37% (13905 / 585918 * 100).

Залучений капітал становить на кінець 2011 року 585918 тис. грн., що становить 15,40% капіталу підприємства даного року. За останній рік вартість залученого капіталу збільшилась на 127381 тис. грн., а в порівнянні із показником на кінець 2009 року - збільшилась на 250778 тис. грн.

Проведемо аналіз динаміки та структури позиченого капіталу в додатку М. Довгострокові кредити банків становлять на кінець 2011 року 809672 тис. грн., що на 231672 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 40,08%) та на 270927 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 50,29%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових кредитів банку в пасивах підприємства становить 41,58% (809672 / 1947441 * 100).

Короткострокові кредити банків становлять на кінець 2011 року 348953 тис. грн., що на 96242 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 38,08%) та на 321455 тис. грн. більше значення показника за 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 1169,01%). На кінець 2011 року питома вага короткострокових кредитів банків в пасивах підприємства становить 17,92% (348953 / 1947441 * 100).

Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями становить на кінець 2011 року 70899 тис. грн., що на 26619 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 60,12%) та на 6672 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 10,39%). На кінець 2011 року питома вага поточної заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями в пасивах підприємства становить 3,64% (70899 / 1947441 * 100).

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги становлять на кінець 2011 року 717917 тис. грн., що на 529809 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 281,65%) та на 426473 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 146,33%). На кінець 2011 року питома вага кредиторської заборгованості в пасивах підприємства становить 36,86% (717917 / 1947441 * 100).

Позичковий капітал становить на кінець 2011 року 1947441 тис. грн., що становить 51,19% капіталу підприємства даного року. За останній рік вартість позичкового капіталу збільшилась на 884342 тис. грн., а в порівнянні із показником на кінець 2009 року - збільшилась на 1025527 тис. грн.

Вартість незавершеного будівництва становить на кінець 2011 року 470242 тис. грн., що на 37176 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 8,58%) та на 60115 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 14,66%). На кінець 2011 року питома вага незавершеного будівництва в необоротних активах підприємства становить 18,98% (470242 / 2477024 * 100). За два останніх роки питома вага незавершеного будівництва в необоротних активах зменшилася на 0,25%.

Залишкова вартість основних засобів становить на кінець 2011 року 1638404 тис. грн., що на 68894 тис. грн. більше показника на кінець 2010 року (темп приросту за цей період склав 4,39%), та на 116589 тис. грн. більше значення показника на кінець 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 7,66%). На кінець 2011 року питома вага основних засобів в необоротних активах підприємства становить 66,14% (1638404 / 2477024 * 100). За два останніх роки питома вага основних засобів в необоротних активах зменшилася на 5,24%.

Довгострокові фінансові інвестиції становлять на кінець 2011 року 18487 тис. грн., що на 398 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -2,11%), та на 1505 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 8,86%). На кінець 2011 року питома вага довгострокових фінансових інвестицій в необоротних активах підприємства становить 0,75% (18487 / 2477024 * 100).

Довгострокова дебіторська заборгованість становить на кінець 2011 року 222 тис. грн., що на 40 тис. грн. менше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить -15,27%) та на 122 тис. грн. менше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить -35,47%). На кінець 2011 року питома вага довгострокової дебіторської заборгованості в необоротних активах підприємства становить 0,01% (222 / 2477024 * 100).

Відстрочені податкові активи становлять на кінець 2011 року 346346 тис. грн., що на 162073 тис. грн. більше показника попереднього року (темп приросту за останній рік становить 87,95%), та на 165535 тис. грн. більше значення показника за 2009 рік (темп приросту за 2 роки становить 91,55%). На кінець 2011 року питома вага відстрочених податкових активів в необоротних активах підприємства становить 13,98% (346346 / 2477024 * 100).

Загальна вартість необоротних активів склала на кінець 2011 року 2477024 тис. грн., що на 269967 тис. грн. більше показника за 2010 рік (темп приросту необоротних активів за останній рік становить 12,23%), та на 345251 тис. грн. більше значення показника 2009 року (темп приросту за 2 роки становить 16,20%). На кінець 2011 року питома вага необоротних активів в загальній вартості майна ЗАТ «» Аргон» становить 65,11% (2477024 / 3804253 * 100).

2.5 Аналіз джерел поточних активів та кредиторської заборгованості

Таблиця 2.5. Аналіз складу та структури дебіторської заборгованості ЗАТ «Аргон» за 2009-2011 рр.

Показники2009 рік2010 рік2011 рікВідхилення (+,-)тис. грн.Питома вага, %тис. грн.питома вага, %тис. грн.питома вага, %2009 від 2010 рр.2010 від 2011 рр.тис. грн.%тис. грн.%Дебіторська заборгованість за товари, роботи, постуги:21561682,3236528996,2752890096,6014967313,941636110,33Дебіторська а заборгованість за розрахунками:з бюджетом223488,535670,152350,04-21781-8,38-332-0,11за виданими авансами1840,078670,2374971,376830,1666301,14з нарахованих доходів0000000000із внутрішніх розрахунків0000000000Інша поточна дебіторська заборгованість (з іншими дебіторами)237669,07127373,36108881,99-11029-5,72-1849-1,37Разом261917100379460100547520100117546хх168060хх

За даними таблиці 2.5 можна зробити висновок, що протягом 2009-2010 рр. відбулися суттєві зміни, як абсолютної суми так і структури дебіторської заборгованості. Якщо у 2009 році розрахунок за товари, роботи, послуги склали 215616 грн., на 2010 рік склали 365289 грн., а на 2011 рік 528900 грн. Питома вага у 2009 році становить 82,32%, у 2010 році 96,27%, а на 2011 рік складає 96,60%. Відхилення 2009 року від 2010 складає 149673 грн. (питома вага 13,94%), відхилення 2010 від 2011 рр. 163611 грн. (питома вага 0,33%). Зменшилася дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом за 2009-2010 рр. на 21781 грн. (питома вага -8,38%), за 2010-2011 рр. на - 3,32%(питома вага -0,11%). У той зменшилася інша поточна дебіторська заборгованість з іншими дебіторами відхилення 2009 року від 2010 рік становить -11029 грн. (питома вага -5,72%), а відхилення 2010 року від 2011-1849 грн. (питома вага -1,37%). Збільшилась дебіторська заборгованість за виданими авансами на 2009 рік становить 184 тис. грн., на 2010 рік - 867 тис. грн., а у 2011 році 7497 тис. грн. Відхилення 2009 року від 2010 р. становить 683 тис. грн. (0,16%), відхилення 2010 року від 2011 року 6630 тис. грн. (1,14%). Такі зміни в структурі свідчать про покращення платоспроможності.

Значне зменшення кредиторської заборгованості зумовлене зменшенням за рахунок з бюджетом яка на кінець 2009 року становила 7183 тис. грн., на кінець 2010 року 5829 тис. грн., на кінець 2011 року становила 19268 тис. грн. її питома вага у структурі кредиторської заборгованості зменшилася у порівнянні 2009 року від 2010 року -0,31%, у порівнянні 2010 від 2011 рр. на 2,05%.

За іншими розрахунками: за виданими авансами, зі страхування, з оплати праці, з учасниками спостерігається збільшення показників, що свідчить про покращення платоспроможності.

Висновки

Провівши аналіз питання оцінки пасиву балансу підприємства в заключені можемо підвести підсумки.

Пасивами називаються джерела утворення засобів, тобто активів підприємства. Ці джерела відображаються в другій частині форми 1 Баланс.

Методика проведення аналізу пасиву балансу полягає у:

1) Загальному ознайомленні зі статями пасиву.

2) Проведенні аналізу його динаміки.

3) Визначенні та аналізі структури пасиву.

Аналіз пасиву підприємства проводився на основі даних балансу ЗАТ «Аргон». Можемо зробити такі висновки.

Власний капітал підприємства збільшився у порівнянні 2009 р з 2010 р. збільшився на +104%, у порівнянні 2010 р. з 2011 р. - на +101%. Це свідчить про позитивну тенденцію в покращанні фінансового становища. Відмітимо, що причиною збільшення власного капіталу стало збільшення іншого додаткового капіталу у 2009-2011 рр. на 43010 тис. грн. або 103%, у 2010-2011 рр. на 1273 тис. грн. або 100% та нерозподіленого прибутку у 2009-2010 рр. на 13411 тис.грн. або 321%, у 2010-2011 рр. на 7095 тис. грн.

За підсумком розділу Забезпечення наступних виплат та платежів відбулось збільшення на 167 тис. грн. Збільшення відбулося за рахунок збільшення статті Цільове фінансування.

Довгострокових зобовязань у підприємства немає.

Поточні зобовязання підприємства становили 636405 тис. грн. на 2009 року., а на кінець 2010 року 718303 тис. грн., на кінець 2011 року 943461 тис. грн.

Збільшення поточних зобовязань відбулося за такими статтями: кредиторська заборгованість за товари, роботи та послуги, поточні зобовязання за розрахунками з одержаних авансів, з, зі страхування, з оплати праці.

Оцінка структури пасиву балансу показала, що питома вага власного капіталу підприємства в загальній структурі є найбільшою (82%), поточні зобовязання становлять 17,6%, і найменшу частку займають забезпечення наступних витрат та платежів.

Аналізуючи власний капітал підприємства слід відмітити, що у 2000 р. він становив 75,7% всіх пасивів підприємства, а в 2011 р. збільшився до 82% (на 6,3%). Збільшення відбулося за рахунок зростання питомої ваги іншого додаткового капіталу та нерозподіленого прибутку, відповідно, на 0,7% та 10,4%. Зменшення питомої ваги власного капіталу спричинило зменшення часток статутного капіталу (на 2,6%), додаткового капіталу (на 1,7%), резервного капіталу (на 1,5%).

Якщо розглядати структуру власного капіталу підприємства, то найбільшу питому вагу на кінець 2009 р. займає нерозподілений прибуток - 67, %. Слід відмітити, що 2009-2011 рр. зменшилась питома вага у власному капіталі статутного капіталу - на 4,9%, додаткового капіталу - 2,2%, резервного капіталу 2,7%. Збільшення відбулося по іншому додатковому капіталу - на 0,6% та нерозподіленому прибутку - 7,9%.

Питома вага забезпечення наступних виплат та платежів на початок року склала 0,1%, а на кінець збільшилась до 0,4%.

Збільшення питомої ваги поточних зобовязань відбулося за рахунок зростання питомої ваги поточних зобовязань за розрахунками з одержаних авансів.

Якщо ж проаналізувати структуру поточних зобовязань підприємства, то можна відмітити зростання питомої ваги кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги - на 11,2%, поточних зобовязань за розрахунками з одержаних авансів - 2,6%, з бюджетом 1,4%, зі страхування - 0,8% та з оплати праці - 1,3%.

В результаті проведеного аналізу можна запропонувати даному підприємству проводити прогнозування пасиву балансу на наступний звітний період. Третій розділ роботи присвячений саме цьому питанню. Метод, що застосовується при складанні прогнозного балансу фінансово-господарської діяльності називається методом відсоткового відношення до продажів. Він полягає в тому, що на рух активів та пасивів підприємства впливають обсяги виручки від продажу товарів, робіт та послуг. При скороченні виручки від реалізації - величина активів та пасивів підприємства знижується, при зростанні - збільшується.

Список джерел

1. Про підприємства в Україні: Закон України // Відомості Верховної Ради України. -1991. - №13.

2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «БАЛАНС», затверджене наказом Міністерства фінансів України №87 від 31 березня 1999 р.

3. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 1999. - 132 с.

4. Мних Є.В. Економічний аналіз на промисловому підприємстві. - К.: «Інститут змісту і методів навчання», 1996. - 236 с.

5. Мних Є.В., Буряк П.Ю. Економічний аналіз на промисловому підприємстві: Навч. посібник. - Львів: Світ, 1998. - 208 с.

6. Мних Є.В., Ференц І.Д. Економічний аналіз: Навчальний посібник. - Львів: «Армія України», 2000. - 144 с.

7. Покропивний С.Ф. Економіка підприємств: Підручник в 2-х т. - К.: Вид-во «Хвиля-Прес», 1995.

8. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання: Підручник. - Тернопіль: Економічна думка, 2001. - 454 с.

9. Афанасьева Е.А., Солонцева Н.А. Как провести финансовый анализ // Бухгалтерский учет. - 1993. - №2.

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКУ «ДИС», 1997.

11. Губина И.А. Анализ ликвидности предприятия на основе баланса // Світ бухгалтерського обліку. - 1998. - №2 - с. 75-79.

12. Радионов Н.В., Радионова С.П. Основи финансового анализа: математические методи, системньш подход. - СПб.: Альфа, 1999. - 592 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

14. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русак и др.; под общ. ред. В.В. Осмоловского. - Мн.: Новое знание, 2001. -318 с.

1. Пасиви підприємства: їх характеристика та значення 1.1Поняття джерел утворення засобів підприємства Кожне підприємство існує за допомогою засоб

Больше работ по теме: