Анализ внешней среды функционирования ОАО "ГАЗ"

 

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

.АНАЛИЗ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОАО «ГАЗ»

.АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОАО «ГАЗ»

. АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение

Высокая научно-практическая ценность и актуальность работы обусловлены тем фактом, что каждое предприятие для нормального функционирования в рыночных условиях ежегодно (а при необходимости - ежеквартально) должно проводить анализ своего финансового состояния, который позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надежного с финансовой точки зрения партнера.

Роль оценки финансово-хозяйственного состояния как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ужесточением конкуренции на российских товарных рынках.

Во-вторых, дальнейшим развитием рыночных отношений в России.

В-третьих, повышением открытости российского бизнеса, когда наличие достоверной информации о финансово-экономическом положении предприятия становится фактором, в немалой степени обусловливающим успешность бизнеса.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа финансового состояния, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к оценке финансово-хозяйственного состояния, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Объект исследования - открытое акционерное общество «ГАЗ».

Предмет исследования - финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ГАЗ».

Целью настоящей работы является углубленное изучение и всесторонний анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере конкретного субъекта хозяйствования - открытого акционерного общества «ГАЗ» (г. Н.Новгород, далее - ОАО «ГАЗ»).

Для реализации этой цели был сформулированы следующие задачи:

1.изучить внешнюю среду функционирования предприятия;

2.проанализировать доходы и расходы ОАО «ГАЗ»;

.охарактеризовать эффективность использования ресурсного потенциала предприятия;

.дать оценку финансовых результатов деятельности предприятия.

Основным источником информации для анализа финансового положения послужила финансовая отчетность ОАО «ГАЗ», опубликованная на официальном сайте предприятия.

1.Анализ внешней среды функционирования ОАО «ГАЗ»

Горьковский автомобильный завод является одним из старейших производителей автомобилей в России.

В акционерное общество «ГАЗ» был преобразован еще в 1992г., а действующий в настоящее время организационно-правовой статус предприятие приобрело 03.10.2002, когда ОАО «ГАЗ» было зарегистрировано Инспекцией МНС России по Автозаводскому р-ну г. Нижнего Новгорода с основным государственным регистрационным номером юридического лица: 1025202265571.

В настоящее время ОАО «ГАЗ» входит в состав «Группы ГАЗ», которая является одной из крупнейших автомобилестроительных компаний России. В продуктовую линейку «Группы ГАЗ» входят легкие коммерческие автомобили, легковые и грузовые автомобили, автобусы, дорожно-строительная техника, бензиновые и дизельные двигатели и трансмиссии, Tier 1, Tier 2 и Tier 3 автокомплектующие, а также запчасти.

«Группа ГАЗ» состоит из шести Дивизионов:

. Дивизион «Легкие коммерческие и легковые автомобили»

·Общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный завод «ГАЗ» (производство коммерческих автомобилей, производство легковых автомобилей);

2. Дивизион «Автобусы»

·Общество с ограниченной ответственностью «Павловский автобусный завод»;

·Общество с ограниченной ответственностью «Ликинский автобусный завод»;

·Открытое акционерное общество «Голицынский автобусный завод»;

·Общество с ограниченной ответственностью «КАВЗ»;

·Открытое акционерное общество «Канашский автоагрегатный завод».

. Дивизион «Грузовые автомобили»

·Открытое акционерное общество «Автомобильный завод «Урал»;

·Открытое акционерное общество «Саранский завод автосамосвалов».

. Дивизион «Спецтехника»

·Открытое акционерное общество «Тверской экскаватор»;

·Открытое акционерное общество «Брянский арсенал»;

·Закрытое акционерное общество «Челябинские строительно-дорожные машины»;

·Открытое акционерное общество «Заволжский завод гусеничных тягачей».

. Дивизион «Силовые агрегаты»

·Открытое акционерное общество «Автодизель» (Ярославский моторный завод);

·Открытое акционерное общество «Ульяновский моторный завод»;

·Общество с ограниченной ответственностью «Нижегородские моторы»;

·Открытое акционерное общество «Ярославский завод дизельной аппаратуры»;

·Открытое акционерное общество «Ярославский завод топливной аппаратуры».

. Дивизион «Автокомпоненты»

·Открытое акционерное общество «ГАЗ» (производство автомобильных комплектующих);

·Общество с ограниченной ответственностью «Завод штампов и пресс-форм».

Каждый Дивизион имеет собственную структуру управления, производственные предприятия и каналы сбыта. Семнадцать предприятий «Группы ГАЗ» расположены в десяти регионах Российской Федерации.

ОАО «ГАЗ» является материнской компанией и центром консолидации финансовых результатов «Группы ГАЗ». Высшим органом управления ОАО «ГАЗ» является Общее собрание акционеров. Исполнительным органом ОАО «ГАЗ» является управляющая организация ООО «УК «Группа ГАЗ», руководитель которой - Президент - назначается решением Совета директоров ОАО «ГАЗ». Основным акционером ОАО «ГАЗ» является ОАО «Русские машины».

Структура собственности «Группы ГАЗ» представлена на схеме приложения 1.

Уровни управления «Группы ГАЗ» представлены на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Уровни управления «Группы ГАЗ»

Миссия «Группы ГАЗ» - повысить стоимость компании для своих акционеров в долгосрочной перспективе через:

·Производство коммерческих автомобилей, высококачественной продукции по доступной цене, с выгодными условиями эксплуатации и ремонта, низкой стоимостью и доступностью запасных частей.

·Оптимизацию портфеля через M&A и партнерства с производителями оборудования и поставщиками для создания четкой синергии отдельных продуктовых линеек и бизнесов.

·Обновление продукции, технологий и процессов управления для укрепления и расширения доли на рынке.

·Повышение жизненного уровня работников предприятий и улучшение социального климата в регионах присутствия.

Для достижения стратегических целей Компания постоянно работает над:

·Развитием продукции и производственных возможностей;

·Внедрением системы «бережливого производства» на всех предприятиях;

·Повышением качества продукции;

·Активными продажами и послепродажным обслуживанием для удержания доли на рынке.

В период значительного падения спроса на автомобильную технику «Группа ГАЗ» совместно с банками-партнерами разработала выгодные кредитно-лизинговые предложения для потребителей, которые сделали доступнее приобретение автомобилей.

Стимулирование спроса, программы улучшения сервисного обслуживания и конкурентные преимущества нашей техники позволили сохранить, а по отдельным сегментам - укрепить лидерские позиции «Группы ГАЗ» на рынке коммерческого транспорта.

ОАО «ГАЗ» в 2012г. активно развивала семейство «ГАЗель-БИЗНЕС», на которое в прошлом году пришлось 100% продаж LCV марки ГАЗ в России и 85% в странах СНГ. Продолжился рост продаж автомобилей с дизельным двигателем, ГАЗ занял 32% рынка дизельных легких коммерческих автомобилей.

В октябре Группа ГАЗ начала серийную установку газобалонного оборудования (ГБО) на фургоны и автобусы ГАЗель, в 4 квартале доля ГБО в бензиновых двигателях в этих группах составила 18% и 5% соответственно.

Существенно увеличилась реализация по отдельным продуктам: продажи автомобиля «Валдай» с двигателем Cummins ISF 3,8 выросли на 53%, продажи 14-местных коммерческих автобусов ГАЗель - на 66%, продажи спецтехники на базе автомобилей ГАЗ - на 56%.

В 2012 году активно велась работа по разработке модельного ряда: автомобиля ГАЗель Next с повышенной надежностью и ресурсом автомобиля и улучшенным комфортом водителя и пассажиров. Для обеспечения вывода ГАЗель Next на рынки РФ и стран СНГ проведена работа по обучению персонала Дилерских центров и сервисных предприятий, подготовке нормативно-технической документации и информационных систем. Старт производства состоялся в апреле 2013 года. Компания также занималась и разработкой перспективных автомобилей: каркасный автобус на базе ГАЗель Next, ГАЗель Business CNG, и новой линейки среднетоннажных грузовиков LDT Next.

Объем продаж запасных частей фирменной сети в 2012 году составил 7,85 млрд. руб. против 7,22 млрд. руб. в 2011 году (рост 8,7%),. Данный итог стал результатом работы по увеличению эффективности работы сети, включению в состав сети новых участников (104 розничных магазина), расширению ассортимента .

В 2012 году было выведено 379 новых наименований з/ч к двигателям автомобилей «ГАЗ» (расширение общего ассортимента на 5%), что позволило составить конкуренцию существующим производителям двигателей и з/ч к ним, а также увеличить занимаемую долю в сегменте з/ч двигательной группы с 0,5% до 8%.

Общий объем продаж с использованием кредитных, лизинговых и иных финансовых продуктов составил более 22 000 автомобилей, превысив результаты 2011г. на 7,6%. Активно внедрялись фирменные финансовые продукты на территории стран СНГ, прежде всего: в Белоруссии, Украине, Казахстане.

В 2012 году на территории РФ в результате активного внедрения программы Trade-in объем продаж по услуге составил более 1200 автомобилей (в 2,3 раза больше, чем в 2011 году).

В 2012 году открыто 12 дилерских центров, в том числе - 10 в России и 2 - в странах СНГ.

Разработана и внедрена уникальная программа ГАЗ-АССИСТАНС - первая широкомасштабная программа профессиональной техпомощи на дороге для владельцев коммерческой техники. При покупке у официального дилера нового автомобиля Газель, Соболь все клиенты получают в подарок карту по которой 24 часа в сутки 365 дней в году могут воспользоваться без ограничений по количеству следующими услугами: техническая помощь, эвакуация, доставка клиента до ближайшего магазина запасных частей и обратно, справочно-консультационная помощь. Карта «ГАЗ-Ассистанс» является также дисконтной, клиент получает право на скидки в фирменных сервисных центрах и в розничных магазинах запасных частей «ГАЗ. Детали машин» на территории РФ при приобретении товаров и услуг.

Запущены совместные проекты с ФГУП «Почта Росси» по обеспечению служб почты специализированной техникой «Передвижное отделение почтовой связи», ФССП РФ - «Автомобили для административно задержанных». Реализованы первые партии автомобилей. Разработан и передан в опытную эксплуатацию для Холдинга МРСК автомобиль «Оперативно-выездная бригада» на базе Соболь 4х4.

Привлечены к активному сотрудничеству ГК «Мегаполис», дочерние общества ОАО «Газпром» через уполномоченную лизинговую компанию ООО «Газтехлизинг», ФГУП «Охрана», Ведомственная охрана на железнодорожном транспорте, ОАО «Ростелеком», ОАО «НК «Роснефть, ЦВ «Протек», ОАО «ФСК ЕЭС», ОАО «ГТЛК».

Реализована полноприводная техника ГАЗ подразделениям Рослесхоза, Минприроды, МЧС РФ, Следственного комитета РФ, Газпрома, Холдинга МРСК.

Продолжены поставки техники МВД, ФСБ, МЧС, ФСКН, ФТС, ФГУП «Почта России», Рособразованию, ОАО «Росагролизинг», ОАО «Газпромрегионгаз», предприятиям ОАО «Газпром», ОАО «РЖД», предприятиям ОАО «Холдинг МРСК», ГК «СНС», Росинкас, ОАО «АК «Транснефть»

Организовано сборочное производство автомобилей «ГАЗель-Бизнес» в Турции, проведена сертификация автомобилей, получено национальное одобрение типа транспортного средства на ГАЗель с двигателем Cummins, произведена поставка пилотной партии объемом 300 автокомплектов и двигателей Cummins. Проведена работа по обучению персонала дилерских и сервисных предприятий, подготовке нормативно-технической документации и информационных систем, формированию необходимого задела запасных частей для проведения качественных и своевременных гарантийных ремонтов автомобилей «ГАЗ».

Организованы системные поставки в Лаос, Анголу, Монголию

2.АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОАО «ГАЗ»

Проанализируем доходы и расходы ОАО «ГАЗ», используя данные Отчета о финансовых результатах за 2011-2012гг. (Приложение)

С помощью вертикального и горизонтального анализа охарактеризуем состав доходов организации и их изменение в динамике (табл.2.1)

Таблица 2.1. - Динамика и структура доходов ОАО «ГАЗ»

Показателисумма, тыс.руб.Удельный вес , %2011 год2012 год2011 год2012 годТемп роста, %Выручка по основной деятельности, тыс. руб.228645252339660185,1492,34102,33Доходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.3991722193947914,867,6648,59в том числе:доходы от участия в других организациях000,000,00-проценты к получению2533971200990,940,4747,40прочие доходы3738325181938013,927,1848,67Доходы всего, тыс. руб.2685624725336080100,00100,0094,34

Таким образом, доходы ОАО «ГАЗ» сократились в целом на 5,66%, в том числе выручка по основной деятельности выросла на 2,33%, а доходы от прочих видов деятельности снизились на 51,41% (прочие доходы - на 51,33%, проценты к получению - на 52,6%).

На долю выручки от реализации продукции ОАО «ГАЗ» приходилось в 2011г. 85,14% совокупных доходов организации, а удельный вес доходов от прочих видов деятельности составлял 14,86% (прочие доходы - 13,92%, а проценты к получению - 0,94%). В 2012г. удельный вес выручки от реализации продукции увеличился до 92,34%, т.е. на 7,2 процентного пункта, а доля доходов от прочих видов деятельности снизилась до 7,66%, в том числе удельный вес прочих доходов уменьшился на 6,74 процентного пункта (до 7,18%), а доля процентов к получению - на 0,47 процентного пункта (до 0,47%). При этом доходов от участия в других организации ОАО «ГАЗ» не получал.

Проанализируем динамику реализации и производства товарной продукции ОАО «ГАЗ» в 2008 - 2012 гг. (табл.2.2).

Таблица 2.2 - Показатели динамики реализации продукции ОАО «ГАЗ» за 2008-2012гг.

ПоказателиГода20082009201020112012Объем продаж в текущих ценах, тыс.руб.1624277318213742222265182286452523396601Объем товарной продукции, тыс. руб.1692412318247727220944622292336424265444Индекс цен100102,0110,6105,3104,3Объем продаж в сопоставимых ценах, тыс.руб.16242773,017856609,820096309,221713699,022442286,9Объем товарной продукции в сопоставимых ценах, тыс.руб.16924123,017889928,419976909,621769576,423275691,0Цепные темпы роста продаж в текущих ценах, %.-112,1122,0102,9102,3Цепные темпы роста продаж в сопоставимых ценах, %.-109,9112,5108,0103,4Цепные темпы роста товарной продукции в текущих ценах, %.107,8121,1103,8105,9Цепные темпы роста товарной продукции в сопоставимых ценах, %.105,7111,7109,0106,9Оборот отрасли в текущих ценах, млн. руб.167584794183458718237207120237640620260490564Цепные темпы роста оборота в текущих ценах, %.109,5129,3100,2109,6

Таким образом, в течение 5 лет в отрасли по производству автомобилей сложилась тенденция к увеличению оборота. Причем в 2009г. по сравнению с 2008г. в целом производство продукции данной отрасли увеличилось только на 9,5%, а в 2010г. по сравнению с 2009г. - уже на 29,3% в результате государственной программы «Утилизация отечественных автомобилей», затем увеличение объема оборота по отрасли стало замедляться, но в результате выпуска на ОАО «ГАЗ» иностранных автомобилей в 2012г. по сравнению с 2011г. объем производства увеличивается на 9,6%.

При этом объем продаж ОАО «ГАЗ» в текущих ценах в 2012г. по сравнению с 2011г. увеличился на 2,3%, что ниже, чем в 2011г. по сравнению с 2010г. - на 2,9%. При этом объем продаж ОАО «ГАЗ» в сопоставимых ценах в 2012г. по сравнению с 2011г. увеличился на 3,4%, что также ниже, чем в 2011г. по сравнению с 2010г. - на 8,0%. Изобразим на диаграмме динамику объема продаж и выпуска продукции (рис.2.1)

Рисунок 2.1 - Динамика производства и реализации продукции ОАО «ГАЗ» в 2008 - 2012гг.

Для прогнозирования объема продаж в 2013г. рассчитаем средний темп роста за 5 лет:

Тр = (23396601/22864525)1/4 * 100% = 109,55%

Значит, в 2013г. объем продаж составит 25631612 тыс.руб:

* 109,55/100 = 25631612 тыс.руб.

При этом среднегодовой темп роста производства товарной продукции составит:

Тр = (24265444 /22933364)1/4 * 100% = 109,43%

Следовательно, в 2013г. ожидаемый объем производства товарной продукции составит 26552704 тыс.руб:

* 109,43/100 = 26552704 тыс.руб.

Проанализируем ассортиментную структуру товарной продукции (табл.2.3).

Таблица 2.3 - Показатели структуры товарной продукции ОАО «ГАЗ» в 2011 - 2012гг.

Наименование показателяЕд. изм.2011 г.2012 г.2012 г. к 2011 г.абс. значен.%Товарная продукция по основной деятельностимлн. руб.19 521,419 036,0-485,497,5из нее:Комплектующие для сборки автомобилеймлн. руб.9 931,59 734,2-197,398,0% от общей продукции%50,951,1Запасные частимлн. руб.3 101,32 379,6-721,776,7% от общей продукции%15,912,5Изделия, изготовленные в рамках кооперациимлн. руб.5 758,56 196,7438,2107,6% от общей продукции%29,532,6Прочая продукциямлн. руб.730,1725,5-4,699,4% от общей продукции%3,73,8

Основными видами деятельности Общества являются изготовление полуфабрикатов, деталей, автомобильных узлов и агрегатов для их последующей поставки в готовом виде на сборочные конвейеры.

Приоритетным направлением деятельности ОАО «ГАЗ» является производство комплектующих для сборки автомобилей; доля в структуре товарной продукции - 51,1 %. Доля изделий, изготовленных в рамках кооперации, - 32,6 %, запчастей - 12,5 %, прочей продукции - 3,8 %.

Рис. 1. Производство товарной продукции ОАО «ГАЗ» за 2012-2011 гг.

Объем товарной продукции по основной деятельности ОАО «ГАЗ» за 2012 год составил 19 036 млн. руб., что на 485,4 млн. руб. меньше, чем в 2011 году (-2,5 %); основная причина: снижение спроса на продукцию в 2012 г.

Рис. 2. Структура товарной продукции ОАО «ГАЗ» за 2012 год

Рис. 3. Структура товарной продукции ОАО «ГАЗ» за 2011 год.

На основе данных Отчета о прибылях и убытках проанализируем динамику и структуру расходов организации за 2011 - 2012 гг. (табл.2.4).

Таблица 2.4. - Динамика и структура расходов ОАО «ГАЗ»

Показателисумма, тыс.руб.Удельный вес , %2011 год2012 год2011 год2012 годТемп роста, %Расходы по основной деятельности всего, тыс. руб.202163422151380183,1488,16106,42в том числе:- себестоимость, тыс.руб.186330621968184876,6380,65105,63- коммерческие расходы, тыс.руб.63061547110,260,2286,76- управленческие расходы, тыс.руб.152021917772426,257,28116,91из них:условно-переменные расходы, тыс.руб.186330627935176,630,330,43условно- постоянные расходы, тыс.руб.158328018319536,517,51115,71Доля расходов в доходах по основной деятельности, %88,4291,950,000,00104,00в том числе- условно-переменных,%81,490,340,000,000,42- условно-постоянных,%6,927,830,000,00113,07Расходы по прочим видам деятельности, тыс.руб.4100263289033716,8611,8470,49в том числе:проценты к уплате182832516106777,526,6088,10прочие расходы227193812796609,345,2456,32Расходы всего, тыс.руб.2431660524404138100100100,36

Таким образом, в целом расходы ОАО «ГАЗ» увеличились на 0,36%. Причем расходы по основной деятельности выросли на 6,42%, а расходы по прочим видам деятельности на 4,00%. В результате доля расходов по основной деятельности увеличилась с 83,14% до 88,16%, а удельный вес расходов по прочим видам деятельности сократился на 5,02 процентного пункта.

При этом в составе расходов по основной деятельности удельный вес себестоимости продукции увеличился с 76,63% до 80,65%, т.е. на 4,02 процентного пункта в результате более низкого темпа роста себестоимости продукции (на 5,63%) по сравнению с ростом расходов по основной деятельности в целом, а удельный вес коммерческих расходов сократился с 0,26% до 0,22% при снижении суммы коммерческих расходов на 13,24%. Отрицательным является более высокий по сравнению с себестоимостью продукции темп роста управленческих расходов (на 16,91%), а их доля в составе совокупных расходов организации увеличилась с 6,25% до 7,28%.

К условно-переменным расходам отнесем себестоимость продукции, а к условно-постоянным - коммерческие и управленческие расходы.

Таблица 2.5 - Затраты на производство продукции

Элементы расходовСумма расходов, тыс. руб.Темп роста, %Структура расходов,%За 2011 годЗа 2012 годотклонениеЗа 2011 годЗа 2012 годотклонениеМатериальные затраты13201272146939271492655111,3165,368,33,0Затраты на оплату труда32952633291611-365299,8916,315,3-1,0Отчисления на социальные нужды9703841075690105306110,854,85,00,2Амортизация30324534422040975113,511,51,60,1Прочие24461782108353-33782586,1912,19,8-2,3Итого20216342215138011297459106,42100,0100,00,0Оборот по продаже2286452523396601532076102,33---доход товарный затрата показатель

Таким образом, в целом затраты на производство продукции увеличились на 129745 тыс.руб. или на 6,42%, в том числе материальные затраты - на 1492655 тыс.руб. или на 11,31%, отчисления на социальные нужды на 105306 тыс.руб. или на 10,85%, амортизация - на 40975 тыс.руб. или на 13,51%, при сокращении затрат на оплату труда - на 3652 тыс.руб. или на 0,11%, прочие затраты - на 337825 тыс.руб. или на 13,81%.,

Анализируя состав совокупных затрат на производство продукции, мы видим, что материальные затраты в 2011г. составляли 65,3% от общей суммы затрат, а в 2012г. их удельный вес увеличился на 3,0 процентного пункта и составил 68,3%. При этом доля затрат на оплату труда снизилась на 1,0 процентного пункта : с 16,3% до 15,3%, а доля отчислений на страховые нужды увеличилась с 4,8% до 5,0%, т.е. на 0,2 процентного пункта. Кроме того, растет удельный вес амортизации в составе затрат на производство с 1,5% до 1,6%, т.е. на 0,1 процентного пункта, и снижается доля прочих затрат - с 12,1% до 9,8%, т.е. на 2,3 процентного пункта.

Изменения в структуре затрат на производство продукции ОАО «ГАЗ» изобразим на диаграмме (рис.2.2)

Рисунок 2.2. Динамика структуры затрат по элементам на производство продукции ОАО «ГАЗ»

Для проведения факторного анализа суммы затрат по элементам рассчитаем уровень затрат по каждому элементу, как отношение элемента затрат к выручке от реализации. Результаты расчетов представим в аналитической табл.2.6.

Таблица 2.6 - Динамика уровня затрат по элементам ОАО «ГАЗ» за 2011 - 2012гг.

Элементы расходовУровень расходов, %За 2011 годЗа 2012 годотклонениеМатериальные затраты57,7462,805,07Затраты на оплату труда14,4114,07-0,34Отчисления на социальные нужды4,244,600,35Амортизация1,331,470,14Прочие10,709,01-1,69Итого88,4291,953,53Оборот по продаже100,00100,000,00

Для анализа совокупных затрат в зависимости от уровня элементов затрат и выручки используем следующую модель:

где З - совокупные затраты;

N - выручка от реализации продукции;

У - уровень -го элемента затрат.

Изменение затрат в целом:

DЗ = З1 - З0 = 21513801 - 20216342 = 1297459 тыс.руб.

В том числе за счет:

роста выручки от реализации определим по формуле:

тыс.руб.

роста уровня материальных затрат:

снижения уровня затрат на оплату труда:

роста уровня отчислений на социальные нужды:

роста уровня амортизации:

снижения уровня прочих затрат:

Проверка: DЗ = DЗ(N) + DЗ(УМЗ) + DЗ(УОТ) + DЗ(УСН) +DЗ(УА) +DЗ(Упр)

= 470451 + 1185451+ (-80335) + 82774 + 33918 + (-394750)

Составим обобщающую таблицу

Таблица 2.7 - Изменение затрат в зависимости от уровней элементов затрат и выручки от реализации ОАО «ГАЗ» за 2011- 2012гг.

ФакторыОбъем влияния, тыс.руб.Доля влияния факторов, %Уровень материальных затрат118545191,37уровень затрат на оплату труда-80335-6,19Уровень отчислений на социальные нужды827246,38Уровень амортизации339182,61Уровень прочих затрат-394750-30,42Выручка от реализации47045136,26Итого1297459100,00

Таким образом, в результате увеличения выручки на 53276 тыс.руб. или на 2,33% затраты ОАО «ГАЗ» выросли на 470451 тыс.руб., а в результате роста уровня материальных затрат труда на 5,07 процентного пункта затраты предприятия увеличились на 1185451 тыс.руб. Но при этом в результате снижения уровня расходов на оплату на 0,34 процентного пункта затраты предприятия уменьшились на 80335 тыс.руб., за счет роста уровня отчислений на социальные нужды на 0,35 процентного пункта затраты увеличились на 82724 тыс.руб., за счет роста уровня амортизации на 0,14 процентного пункта затраты увеличились на 33918 тыс.руб., а за счет уменьшения уровня прочих затрат на 1,69 процентного пункта затраты ОАО «ГАЗ» сократились на 394750 тыс.руб.

3. АНАЛИЗ РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА

Основными ресурсами предприятия являются основные производственные фонды, материальные затраты и трудовые ресурсы.

На первом этапе эффективности их использования изучим основные фонды ОАО «ГАЗ».

Таблица 3.1 - Состав и динамика основных производственных фондов

Виды основных производственных фондовНа начало базисного годаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаТемп роста,%Темп роста,%сумма, тыс.(млн.) руб.%сумма, тыс.(млн.) руб.%сумма, тыс.(млн.) руб.%Здания и сооружения5333,345,85371,345,85352,945,9100,7199,66Машины и оборудование5160,944,35202,944,45142,344,1100,8198,84Транспортные средства139,81,2128,81,1131,11,192,13101,79Прочие1010,68,71014,68,71030,88,8100,40101,60Итого11644,6100,011717,6100,011657,1100,0100,6399,48

Таким образом, первоначальная стоимость основных средств ОАО «ГАЗ» увеличилась за 2011г. на 0,63%, в том числе стоимости зданий и сооружений - на 0,71%, машин и оборудования - на 0,81%,, прочих основных средств - на 0,40% при снижении транспортных средств на 7,87%. В 2012г. первоначальная стоимость основных средств снизилась на 0,52% за счет уменьшения стоимости зданий и сооружений - на 0,34%, стоимости машин и оборудования - на 1,16% , но увеличения стоимости транспортных средств - на 1,79%, стоимости прочих основных средств - на 1,60%.

В анализируемом периоде в составе основных средств преобладают здания и сооружения, удельный вес которых вырос с 45,8% до 45,9%, и машины и оборудование, причем их удельный вес сокращается с 44,3% до 44,1%. Кроме того, увеличилась доля прочих основных средств с 8,7% до 8,8%, т.е. на 0,1 процентного пункта. В тоже время сокращается удельный вес транспортных средств с 1,2% до 1,1т.е. на 0,1 процентного пункта. Таким образом, существенных изменений в структуре основных средств предприятия не происходит.

Проанализируем состояние и движение основных средств ОАО «ГАЗ» (табл.3.2)

Таблица 3.2. - Состояние основных производственных фондов в динамике ОАО «ГАЗ»

ПоказателиСтоимость основных средств в первоначальной оценке, млн.руб.зданий и сооружениймашин и оборудованиятранспортных средствпрочихОстаток на начало предыдущего года5333,35160,9139,81010,6Поступило272296317Выбыло2342541413Остаток на начало отчетного года5371,35202,9128,81014,6Поступило111,7260,84,331,0Выбыло130,1321,4214,8Остаток на конец отчетного года5352,95142,3131,11030,8Износ на начало отчетного года2261,04676,1126,5882,0Износ на конец отчетного года2356,44556,0128,0937,2

Таким образом, ОАО «ГАЗ» в первую очередь вкладывает средства в здания и сооружения, а также в машины и оборудование.

Таблица 3.3. - Показатели движения основных производственных фондов в динамике

Виды основных производственных фондовПоказателиКоэффициенты вводаКоэффициенты выбытияКоэффициенты износаКоэффициенты годностиБазисный годОтчетный годБазисный годОтчетный годНа начало отчетного годНа конец отчетн. годаНа начало отчетн. годаНа конец отчетн. года123456789Здания и сооружения0,0510,0210,0440,0240,4210,4400,5790,560Машины и оборудование0,0570,0510,0490,0620,8990,8860,1010,114Транспортные средства0,0230,0330,1000,0160,9820,9760,0180,024Прочие0,0170,0300,0130,0150,8690,9090,1310,091Итого0,0500,0350,0440,0400,6780,6840,3220,316

Таким образом, в 2011г. стоимость поступивших в течение года основных средств составила 5% от их стоимости на конец года, в том числе зданий и сооружений - 5,1%, машин и оборудования 5,7%, транспортных средств - 2,3%, прочих основных средств - 1,7%. При этом стоимость выбывших в течение 2011г. основных средств предприятия составила 4,4% от их стоимости на начало 2011г., в том числе зданий и сооружений - 4,4%, машин и оборудования 4,9%, транспортных средств 10%, прочих основных средств - 1,3%. В 2012г. коэффициент ввода в отличии от 2011г. ниже коэффициента выбытия основных средств. Так стоимость поступивших в течение 2012г. основных средств составила 3,5% от их стоимости на конец 2012г., в том числе зданий и сооружений - 2,1%, машин и оборудования 5,1%, транспортных средств 3,3%, прочих основных средств - 3,0%. А стоимость выбывших в течение 2011г. основных средств предприятия составила 4,0% от их стоимости на начало 2012г., в том числе зданий и сооружений - 2,4%, машин и оборудования - 6,2%, транспортных средств 1,6%, прочих основных средств - 1,5%. Однако сложилась негативная тенденция к старению основных средств предприятия. В целом износ основных средств вырос с 67,8% до 68,4%, в том числе зданий и сооружений - с 42,1% до 44,0%, прочих основных средств - с 86,9% до 90,9%, но снизился износ машин и оборудования - с 89,9% до 88,6%, транспортных средств - с 98,2% до 97,6%,. При этом доля остаточной стоимости основных средств в их первоначальной стоимости в целом сократилась с 32,2% до 31,6%.

Для оценки степени эффективности использования основных средств предприятия рассчитаем фондоотдачу и фондоемкость. Результаты расчетов представлены в табл.3.4

Таблица 3.4. - Показатели эффективности использования основных средств

Показатели2011 год2012 годОтклонениеТемп роста, %Оборот по продаже товаров (оказанию услуг), млн. руб.22864,523396,6532,076102,33Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.11681,111687,46,25100,05Фондоотдача1,9572,0020,045102,27Фондоемкость0,5110,500-0,01197,78Условная экономия или перерасход средств в основных фондах, тыс. руб.--265,6

Таким образом, выручка предприятия растет более высокими темпами (102,33%) по сравнению с ростом среднегодовой стоимости основных средств (100,05%). В результате повышается эффективность использования основных средств. Так выручка, полученная с каждого рубля основных средств увеличилась с 1,957 руб. до 2,002 руб., т.е. на 4,5 коп., при этом снижается стоимость основных средств, которую требовалось затратить для того, чтобы получить выручку в размере 1 руб., на 1,1 коп.: с 51,1 коп. до 50,0 коп. В результате ОАО «ГАЗ» высвобождает из оборота средства в размере 265,67 млн.руб.:

ЭОФ = DФЕ *N1 = -0,011*23396,6 = -265,6 млн.руб.

Оценим эффективность использования трудовых ресурсов предприятия (табл.3.5).

Таблица 3.5. - Показатели использования трудовых ресурсов

ПоказателиБазисный годОтчетный годОтклонениеТемп роста, %Оборот по продаже товаров (оказанию услуг), млн.руб.22864,523396,6532,1102,33Среднесписочная численность персонала, чел.,9 8098 540-126987,06Среднесписочная численность основного персонала, чел.58675402-46592,07Удельный вес основных работников, %59,8163,263,45105,76Среднегодовая выработка в расчете на одного работника, тыс.руб.2331,02739,6408,6117,53Среднегодовая выработка в основного персонала в расчете на одного работника, тыс.руб.3897,14331,1434,0111,14Фонд заработной платы всего персонала, млн.руб. *3027304821100,69Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс.руб.308,59356,9148,31115,66Уровень фонда заработной платы, %13,2413,03-0,2198,40

Таким образом, среднесписочная численность ОАО «ГАЗ» сократилась на 12,94% или на 1269 чел, причем среднесписочная численность основного персонала сократилась на 465 человека или на 7,93%, при росте оборота по продаже продукции на 2,33% или на 532,1 млн.руб. В результате растет удельный вес основного персонала с 59,81% до 63,26%, т.е. на 3,45 процентного пункта, растет выработка в расчете на одного работника предприятия с 2331 тыс.руб. до 2739,6 тыс.руб., т.е. на 408,6 тыс.руб. или на 17,53%, в том числе в расчете на одного основного работника с 3897,1 тыс.руб. до 4331,1 тыс.руб., т.е. на 434,0 тыс.руб. или на 11,14%.

Для проведения факторного анализа выработки одного работника ОАО «ГАЗ» используем следующую мультипликативную модель:

ВППП = Восн.раб.* dосн.раб.

Применим метод абсолютных разниц:

Общее изменение выработки одного работника определим по формуле:

DВППП = ВППП1 - ВППП0 = 3563,6 - 3380,1 = 183,5 тыс.руб./чел.

В том числе:

за счет роста доли основных рабочих:

DВППП (dосн.раб.) = Ddосн.раб.* Bосн.раб0

DВППП (dосн.раб.) = (0,6326 - 0,5981)* 3897,1 = 134,2 тыс.руб./чел.

за счет роста среднегодовой выработки основных рабочих:

DВППП (Восн.раб.) = DВосн.раб.* dосн.раб1

DВППП (Восн.раб.) = (433,1 - 3897,1)*0,6326 = 274,5 тыс.руб./чел.

Проверка: DВППП = DВППП (Восн.раб.) + DВППП (dосн.раб.)

,7 = 274,5 + 134,2 -верно

Результаты расчетов обобщим в табл.3.6.

Таблица 3.6 - Обобщающая таблица изменения среднегодовой выработки персонала ОАО «ГАЗ»

ФакторыОбъем влияния, тыс.руб.Доля влияния факторов, %Удельный вес основных работников, %134,232,8Среднегодовая выработка основного персонала в расчете на одного работника, тыс.руб.274,567,2Итого408,7100,0

Таким образом, в результате роста среднегодовой выработки основных рабочих растет на 274,5 тыс.руб. среднегодовая выработки всего персонала ОАО «ГАЗ», а в результате увеличения удельного веса основных рабочих в составе персонала предприятия среднегодовая выработки всего персонала выросла на 134,2 тыс.руб.

Проанализируем эффективность расходования средств на оплату труда, используя следующую мультипликативную факторную модель:

ФОТ = УОТ* N.

Общее изменение затрат на оплату труда определим по формуле:

DФОТ = ФОТ1 - ФОТ0 = 3048 - 3027 = 21 млн.руб.

В том числе за счет:

роста выручки от реализации продукции:

DФОТ(N) = D N* УОТ 0 = 532,1*13,24/100 = 70,4 млн.руб.

увеличения уровня расходов на оплату труда:

DФОТ(УОТ) = D УОТ * N 1 = - 0,21*23396,6/100 = -49,4 млн.руб.

Проверка:

DФОТ =DФОТ(N) + DФОТ(УОТ)

,0 = 70,4 +(-49,4)-верно

Результаты расчетов представлены в табл.3.7.

Таблица 3.7- Обобщающая таблица изменения расходов на оплату труда в зависимости от выручки предприятия и уровня расходов на оплату труда

ФакторыОбъем влияния, млн.руб.Доля влияния факторов, %Оборот по продаже товаров (оказанию услуг), тыс.руб.70,4335,4Уровень фонда заработной платы, %-49,4-235,4Итого21,0100,0

Таким образом, в целом фонд оплаты труда на предприятии увеличился на 21 млн.руб. Причем за счет увеличения выручки от реализации продукции расходы на оплату труда выросли на 70,4 млн.руб... Кроме того, в результате снижения уровня расходов на оплату труда на предприятии с 13,24% до 13,03%, т.е. на 0,21 процентного пункта, расходы на оплату труда уменьшились на 49,4 млн.руб

Таблица 3.8 - Данные для анализа эффективности использования материальных ресурсов ОАО «ГАЗ»

ПоказателиБазисный годОотчетный годОтклонениеТемп изменения, %Объем товарной продукции, тыс.руб.22923364242654441342080105,85Материальные затраты, тыс.руб., всего13201272146939271492655111,31В том числе:- основные сырье и материалы, в % к общей сумме материальных затрат74,176,01,9102,56- вспомогательные материалы, в % к общей сумме материальных затрат17,317,2-0,199,42- энергия, в % к общей сумме материальных затрат2,12,20,1104,76- топливо, в % к общей сумме материальных затрат3,03,20,2106,67- прочие, в % к общей сумме материальных затрат3,51,4-2,140,00- основные сырье и материалы, тыс.руб.9782142111673851385243114,16- вспомогательные материалы, тыс.руб.22838202527355243535110,66- энергия, тыс.руб.27722732326646039116,61- топливо, тыс.руб.39603847020674168118,73- прочие, тыс.руб.462045205715-25633044,52

Таким образом, при росте объема товарной продукции на 5,85% или на 1342080 тыс.руб. материальные затраты увеличились на 11,31% или на 1492655 тыс.руб., т.е. более высокими темпами. Следовательно, рост затрат не обоснован. При этом наибольший удельный вес в составе затрат составляют затраты на сырье и основные материалы, причем он растет на 1,9 процентного пункта: с 74,1% до 76%, а сумма затрат на сырье и основные материалы увеличилась на 1385243 тыс.руб. или на 14,16%. Кроме того, темпами более высокими, чем рост совокупных материальных затрат увеличиваются расходы на энергию (на 16,61% или на 46039 тыс.руб.) и топливо (на 18,73% или на 74168 тыс.руб.). в результате их удельный вес в составе материальных затрат вырос соответственно на 0,1 и 0,2 процентного пункта. Второй наиболее крупной составляющей материальных затрат являются расходы на вспомогательные материалы, но их доля сокращается с 17,3 до 17,2%, т.е. 0,1 процентного пункта. Это происходит за счет роста расходов на вспомогательные материалы темпами более низкими (на 10,66%), чем растут материальные затраты в целом. Положительно на изменение материальных затрат повлияло сокращение прочих затрат на 256330 тыс.руб. или на 55,48%, а их удельного веса на 2,1 процентного пункта.

Оценим эффективность использования материальных затрат с помощью материалоотдачи, материалоемкости и коэффициента использования материальных ресурсов.

Расчет показателей эффективности использования материальных ресурсов производим по следующим формулам:

материалоемкость:

МЕ = МЗ/N

МЕ0 = 13201272/ 22923364 = 0,576

МЕ1 = 14693927/ 24265444= 0,606

материалоотдача

МО = N/МЗ

МО0 = 22923364 /13201272= 1,736

МО1 = 24265444/14693927= 1,651

коэффициент использования материальных затрат показывает соотношение фактической величины материальных затрат и плановой величины при фактическом объеме выпуска продукции:

Кисп = МЗф / МЗпл = 14693927/ (0,576*24265444) = 1,091

Результаты расчетов представлены в табл.3.9.

Таблица 3.9 - Показатели эффективности использования материальных ресурсов

ПоказателиБазисный годОтчетный годОткло-нениеТемп роста, %1. Материалоотдача1,7361,651-0,08595,102. Коэффициент использования материальных ресурсов-1,0913. Материалоемкость0,5760,6060,030105,15В том числе:3.1. Основных сырья и материалов0,4270,4600,033107,853.2. Вспомогательных материалов0,1000,1040,005104,543.3.Энергии0,0120,0130,001110,163.4. Топлива0,0170,0190,002112,163.5. Прочих видов материальных ресурсов0,0200,008-0,01242,06

Таким образом, с каждого рубля материальных затрат объем товарной продукции уменьшился на 8,5 коп. или на 4,90%. При этом для производства товарной продукции на 1 руб. потребовалось больше материальных затрат на 3,3 коп. или на 5,15%, в том числе увеличился расход сырья и материалов на 3,3 коп. или на 7,85%, вспомогательных материалов - на 0,5 коп. или на 4,54%, топлива - на 0,2 коп. или на 12,16%, энергии - на 0,1 коп. или на 10,16%. Но уменьшился прочих материальных ресурсов - на 1,2 коп. или на 57,94%,

Значение коэффициента использования материальных ресурсов выше единицы, следовательно, при производстве продукции имеет место перерасход материальных ресурсов.

Обобщим результаты проведенных расчетов в этом разделе курсовой работы в табл.3.10

Таблица 3.10 - Показатели эффективности использования основных видов ресурсов ОАО «ГАЗ»

ПоказателиБазисный годОтчетный годОтклонениеТемп роста,%Объем товарной продукции, тыс.руб.22923364242654441342080105,85Материальные затраты, тыс.руб.13201272146939271492655111,31Средняя стоимость основных средств, тыс.руб.11681100116873506250100,05Среднесписочная численность персонала, чел.98098540-126987,06Материалоотдача1,7361,651-0,08595,10Фондоотдача1,9572,0020,044102,27Среднегодовая выработка одного работника, тыс.руб./чел.2331,02739,6408,7117,53

Таким образом, объем товарной продукции увеличивается на 5,85% и превосходит рост материальных затрат (11,31%), среднегодовой стоимости основных средств (0,05%), сокращению среднесписочной численности персонала (на 12,94%). В результате повышается эффективность использования трудовых ресурсов, основных средств, но снижается эффективность материальных затрат.

При этом материалоотдача снижается, а фондоотдача растет быстрее, чем стоимость основных средств. а среднегодовая выработка одного работника увеличивается на 17,53%, т.е. быстрее, чем растет объем товарной продукции.

Следовательно, на основании динамики материальных затрат и материалоотдачи можно сделать вывод о том, что предприятие развивается по экстенсивному пути. Сопоставление темпов роста среднегодовой стоимости основных средств и фондоотдачи мы видим, что предприятие развивается по интенсивно-экстенсивному пути. При этом анализ динамики среднесписочной численности персонала и среднегодовой выработки одного работника показывает, что направление развития предприятия интенсивное.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Источником информации о финансовых результатах служит Отчет о прибылях и убытках (Приложение). Проведем его горизонтальный анализ (табл.4.1)

Таблица 4.1. - Показатели формирования финансовых результатов деятельности организации

Показатели2011 год2012 годОтклонениеТемп роста, %Выручка, тыс.(млн.) руб.2286452523396601532076102,33Себестоимость, тыс.(млн.) руб.18633062196818481048786105,63Валовая прибыль, тыс.(млн.) руб.42314633714753-51671087,79Уровень валовой прибыли (маржинального дохода),%18,5115,88-2,6385,79Коммерческие и управленческие расходы, тыс.(млн.) руб.15832801831953248673115,71Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.26481831882800-76538371,10Рентабельность продаж, %11,588,05-3,5369,48Операционный рычаг1,601,970,38123,48Проценты к получению253397120099-13329847,40Проценты к уплате18283251610677-21764888,10Доходы от участия в других организациях000-Прочие доходы, тыс.(млн.) руб.37383251819380-191894548,67Прочие расходы, тыс.(млн.) руб.22719381279660-99227856,32Налогооблагаемая прибыль (убыток), тыс.(млн.) руб.2539642931942-160770036,70Налог на прибыль, тыс.(млн.) руб.0198946198946-Чистая прибыль (убыток), тыс.(млн.) руб.1939175684707-125446835,31

Таким образом, выручка от реализации увеличилась на 532076 тыс.руб. или на 2,33%, а себестоимость продукции - на 1048786 тыс.руб. или на 5,63%. В результате опережающего темпа роста себестоимости продукции над выручкой валовая прибыль снизилась на 516710 тыс.руб. или на 12,21%, а валовая прибыль, полученная с каждого рубля выручки, - с 18,51 коп. до 15,88 коп., т.е. на 2,63 коп или на 14,21%. При этом коммерческие и управленческие расходы выросли на 248673 тыс.руб. или на 15,71%, в результате прибыль от продаж уменьшилась на 765383 тыс.руб. или на 28,9%, а прибыль от продаж, полученная с каждого рубля выручки, - с 11,58 коп. до 8,05 коп., т.е. на 3,53 коп. или на 30,52%.

За счет опережающего темпа снижения прибыли от продаж над темпом сокращения валовой (маржинальной) прибыли операционный рычаг растет: если в 2011г. с ростом выручки на 1 процентный пункт прибыль от продаж увеличивалась на 1,60 процентного пункта, то в 2012г. только на 1,97 процентного пункта.

Анализируя финансовые результаты по прочим видам деятельности, мы видим, что сократились суммы полученных процентов на 133298 тыс.руб. или на 52,6%, снижаются суммы уплаченных процентов на 217648 тыс.руб. или на 11,9%, а также уменьшаются прочие доходы - на 1918945 тыс.руб. или на 51,33%, а прочие расходы - на 992278 тыс.руб. или на 43,68%.

В результате всего выше перечисленного прибыль до налогообложения сократилась на 1607700 тыс.руб. или на 63,3%. Сумма уплаченного налога на прибыль выросла на 198946 тыс.руб. Поэтому чистая прибыль снизилась на 1254468 тыс.руб. или на 64,69%.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж, используя следующую факторную модель:

Ппрод = N *md - Спост

где Ппрод - прибыль от продаж;

N - выручка от реализации;

md - уровень маржинального дохода;

Спост - постоянные расходы.

В целом прибыль от продаж сократилась на 765383 тыс.руб.:

DПпрод = Ппрод1 - Ппрод0 = 1882800 - 2648183 = -765383 тыс.руб.

В том числе:

за счет роста выручки:

DПпрод (N) =D N *md0 = (23396601 - 22864525)*0,1851 = 98470 тыс.руб.

за счет снижения уровня маржинального дохода:

DПпрод (md) =Dmd *N1 = (0,1588 - 0,1851)* 23396601 = -615180 тыс.руб.

за счет роста постоянных расходов:

DПпрод (Спост) = -DСпост = -(1831953 - 1583280) = - 248673 тыс.руб.

Результаты расчетов представим в виде обобщающей таблицы 4.2.

Таблица 4.2 - Обобщающая таблица изменения прибыли от продаж

ФакторыОбъем влияния, тыс.руб.Доля влияния, %Выручка от реализации98470+12,9Уровень маржинального дохода-615180-80,4Постоянные расходы-248673-32,5Итого-765383-100,0

Таким образом, прибыль от продаж в целом уменьшилась на 765383 тыс.руб. причем в результате роста выручки от реализации на 532076 тыс.руб. или на 2,33% прибыль от продаж выросла на 98470 тыс.руб. Но за счет снижения уровня маржинального дохода на 2,63 процентного пункта прибыль от продаж сократилась на 615180 тыс.руб., а в результате роста постоянных расходов прибыль от продаж уменьшилась на 248673 тыс.руб.

Для анализа имущественного положения предприятия построим агрегированный баланс (табл.4.3).

Таблица 4.3 - Агрегированный аналитический баланс

СтатьиНа 01.01.2011На 31.12.2011На 31.12.2012Темп изменения за 2011г., %Темп изменения за 2012г., %тыс.руб.%тыс.руб.%тыс.руб.%1. Иммобили-зованные активы2630659677,32588135777,12673637381,498,38103,30в том числе основ-ные средства561759016,5531810515,8561042017,194,67105,502. Мобильные активы773654822,7770147322,9612731018,699,5579,56В том числе: 2.1. Запасы2393460,72939770,93156651,0122,83107,382.2. Дебиторская задолженность492629714,5469967214,0389414111,895,4082,862.3.Денежные средства и КФВ25709057,627078248,119175045,8105,3370,81Итого баланс:34043144100,033582830100,032863683100,098,6597,863. Собственный капитал1441985942,41652639949,21717279552,3114,61103,914. Долгосрочные обязательства1417545541,6751518722,41359230741,453,02180,865. Краткосрочные обязательства544783016,0954124428,420985816,4175,1421,99В том числе:5.1. заемные средства32056099,4686746620,4700330,2214,231,025.2. кредиторская задолженность18536855,421936816,514812834,5118,3467,52- поставщики и подрядчики3885361,14800971,45472651,7123,57113,99- покупателями и заказчиками34043144100,033582830100,032863683100,098,6597,86задолженность перед персоналом организации2630659677,32588135777,12673637381,498,38103,30- задолженность перед государст-венными внебюдж-етными фондами561759016,5531810515,8561042017,194,67105,50- задолженность по налогам и сборам773654822,7770147322,9612731018,699,5579,56- с разными кредиторами2393460,72939770,93156651,0122,83107,385.3.прочие492629714,5469967214,0389414111,895,4082,86Итого баланс25709057,627078248,119175045,8105,3370,81

Таким образом, стоимость имущества предприятия снизилась за 2011г. на 1,35%, а за 2012г. - на 2,14%. При этом в 2011г. сокращаются как иммобилизованные активы на 1,62% (основные средства - на 5,33%), так и мобильные активы - на 0,45% (дебиторская задолженность - на 4,6%, а увеличиваются запасы - на 22,83% и денежные средства - на 5,33%). В 2012г. сокращение стоимости имущества происходит только в результате уменьшения оборотных активов на 20,44%, в том числе дебиторской задолженности - на 17,14%, денежных средств - на 29,19%, при увеличении запасов на 7,38%, но при росте внеоборотных активов на 3,3%, в результате увеличения остаточной стоимости основных средств на 5,50%.

При этом сложилась тенденция к сокращению доли оборотных активов с 22,7% до 18,6% при росте иммобилизованных активов с 77,3% до 81,4%.

Основным источником финансирования деятельности на конец 2012г. являются собственные средства, в результате роста их удельного веса ежегодно с 42,4% до 52,3%. Кроме того, уменьшается доля долгосрочных обязательств в составе источников финансирования с 41,6% до 41,4%, а также доли краткосрочных обязательств с 16,0% до 6,4%. Следовательно, снижается финансовая зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Оценим способность предприятия к погашению своих краткосрочных обязательств (табл.4.4)

Таблица 4.4 - Показатели платежеспособности организации

ПоказателиНа начало базисного годаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаОтклонение за базисный годОтклонение за отчетный годСреднемесячная выручка, тыс. руб.252603,5277880,825277,3Степень платежеспо-собности по текущим обязательствам, мес.3,3332,530-0,803Коэффициент абсолютной ликвидности0,4720,2840,914-0,1880,630Коэффициент критической ликвидности1,3760,7762,769-0,6001,993Коэффициент текущей ликвидности1,4200,8072,920-0,6132,113Показатель обеспечен-ности обязательств должника его активами1,7231,9522,0740,2290,123

Таким образом, в 2011г. предприятию для погашения своих текущих обязательств было необходимо 3,333 месяца, а в 2012г. - 2,530 месяца , т.е. на 0,803 месяца меньше. Следовательно, ОАО «ГАЗ» в 2012г. способно расплатиться по своим текущим обязательствам быстрее, чем за три месяца, а платежеспособность предприятия растет, т.к. еще в 2011г. оно было не платежеспособным.

Кроме того, растут значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности в 2012г., после их снижения в 2011г. В результате положительной тенденции, значения коэффициентов абсолютной, критической и текущей ликвидности выше нормативных значений.

При этом растет и показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Если на начало 2011г. на каждый рубль обязательств приходилось 1,723 руб. внеоборотных активов и ликвидных активов, то к концу 2012г. - уже 2,074 руб., т.е. в целом его значение уменьшилось на 0,487. Оценим финансовую устойчивость предприятия (табл.4.5)

Таблица 4.5 - Показатели финансовой устойчивости

ПоказателиНа начало базисного годаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаОтклонение за базисный годОтклонение за отчетный годСобственный капитал в обороте, тыс. руб.-11886737-9354958-95635782531779-208620Коэффициент обеспечен-ности оборотных активов собственными оборот-ными средствами (Косс)-1,536-1,215-1,5610,322-0,346Коэффициент обеспечен-ности запасов собствен-ными оборотными средствами (Косз)-49,663-31,822-30,29717,8411,525Коэффициент автономии0,4240,4920,5230,0690,030Коэффициент маневренности собственного капитала-0,824-0,566-0,5570,2580,009Мультипликатор собственного капитала2,3612,0321,914-0,329-0,118Плечо финансового рычага1,3611,0320,914-0,329-0,118

Таким образом, собственный оборотный капитал у ОАО «ГАЗ» в 2011- 2012гг. отсутствует, причем за 2011г. он увеличился на 2531779 тыс.руб., а за 2012г. снизился на 208620 тыс.руб. При этом коэффициенты обеспеченности Оборотных активов, запасов собственным оборотным капиталом, а также маневренности собственного капитала в 2011-2012гг. принимают отрицателные значения. Основным источником финансирования деятельности ОАО «ГАЗ» на конец 2012 является собственный капитал в результате роста его удельного веса с 42,4% на начало 2011г. до 52,3% к концу 2012г. При этом на каждый рубль собственного капитала приходилось на начало 2011г. 1,361 руб. заемных средств, а к концу 2012г. только 91,4 коп. Кроме того, мультипликатор собственного капитала уменьшился с 1,361 до 0,914.

Определим тип финансовой устойчивости предприятия (табл.4.6).

Таблица 4.6 - Показатели оценки типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

ПоказателиНа начало базисного годаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаОтклонение за базисный годОтклонение за отчетный годПерманентный капитал285953142404158630765102-45537286723516Внеоборотные активы263065962588135726736373-425239855016Собственный капитал в обороте2288718-18397714028729-41284895868500Запасы2393462939773156655463121688Обеспеченность запасов собственным капиталом9,6-6,312,8-15,819,0Нормальные источники финансирования запасов549432750276954098762-466632-928933Обеспеченность запасов нормальными источниками финансирования запасов22,95617,10212,985-5,853-4,118Тип финансовой устойчивостиУстойчивоенеустойчивоеУстойчивое

Таким образом, ОАО «ГАЗ» находится в устойчивом состоянии, т.к. значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами выше 1, а значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ниже 0,1.

Таблица 4.7 - Показатели эффективности деятельности предприятия

ПоказателиЗа 2011 годЗа 2012 годОтклонение за годТемп роста, %Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), об.0,680,700,02104,1Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.2,963,380,42114,2Коэффициент оборачиваемости запасов, об.85,7476,76-8,9989,5Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.4,755,440,69114,6Коэффициент оборачиваемости краткосрочных источников, об.3,054,020,97131,8Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.11,3012,731,43112,7Длительность оборота активов за период, дни532,38511,20-21,1896,0Длительность оборота оборотных активов за период, дни121,54106,39-15,1487,5Длительность оборота запасов за период, дни4,204,690,49111,7Длительность оборота дебиторской задолженности за период, дни75,7866,12-9,6687,2Длительность оборота кредиторской задолженности за период, дни31,8628,27-3,5988,7Период операционного цикла, дни79,9870,81-9,1788,5Период финансового цикла, дни48,1242,53-5,5888,4Рентабельность активов, %5,742,06-3,6735,9Рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения, %25,129,90-15,2239,4Рентабельность собственного капитала, %12,534,06-8,4732,4Рентабельность продаж (по прибыли до налогообложения), %11,113,98-7,1235,9Рентабельность деятельности (отношение прибыли от продаж к себестоимости), %13,108,75-4,3566,8

Таким образом, ускоряется оборачиваемость совокупных активов предприятия с 0,68 оборота до 0,70 оборота, т.е. на 0,02 оборота, а продолжительность каждого оборота активов выросла с 532,38 дня до 511,20 дня, т.е. на 21,18 дня или на 4,0%. Но при этом ускоряется оборачиваемость оборотных активов на 0,42 оборота или на 14,2%: с 2,96 оборота до 3,38 оборота. При этом продолжительность каждого оборота оборотных активов увеличилась с 121,54 дня до 106,39 дня (на 15,14 дня или на 12,5%).

На изменение скорости обращения оборотных активов повлияло как замедление оборачиваемости запасов с 85,74 оборота до 76,76 оборота, так и ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с 4,75 оборотов до 5,44 оборотов. При этом продолжительность каждого оборота запасов выросла с 4,20 дней до 4,69 дней, т.е. на 0,49 дня или на 11,7%, а продолжительность каждого оборота дебиторской задолженности сократилась с 75,78 дней до 66,12 дней, т.е. на 9,66 дня или на 12,8%

В результате замедления оборачиваемости запасов более низкими темпами, чем ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности снизилась продолжительность операционного цикла на 9,17 дня или на 11,5%: с 79,98 дня до 70,81 дней.

Положительно деловую активность предприятия характеризует и ускорение оборачиваемости краткосрочных источников финансирования деятельности предприятия на 0,97 оборота (с 3,05 оборотов до 4,02 оборотов), в том числе оборачиваемости кредиторской задолженности с 11,30 оборотов до 12,73 оборотов при росте продолжительности каждого оборота с 31,86 дней до 28,27 дней.

Так как продолжительность одного оборота кредиторской задолженности сокращается на 3,59 дня, а продолжительность операционного цикла на 9,17 дня, то продолжительность финансового цикла сокращается на 5,58 дня или на 11,6%: с 48,12 дня в 2011г. до 42,53 дней в 2012г.

Негативно финансовые результаты деятельности ОАО «ГАЗ» характеризует снижение показателей рентабельности. Так чистая прибыль, полученная с каждого рубля совокупных активов предприятия, снизилась с 5,74 коп. до 2,06 коп., т.е. на 3,68., в том числе чистая прибыль, полученная с каждого рубля собственного капитала, снизилась на 8,47 коп.: с 12,53 коп. в 2011г. до 4,06 коп. в 2012г. Кроме того, сокращается и прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля оборотных активов, с 25,12 коп. до 9,90 коп., т.е. 15,22 коп. При этом прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля выручки, снизилась на 7,12 коп.: с 11,11 коп в 2011г. до 3,98 коп. в 2012г. Вместе с тем уменьшается на 4,35 коп. и прибыль от продаж, полученная с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции: с 13,1 коп. до 8,75 коп.

Заключение

Прибыль от продаж за 2012 г составила 1 882,8 млн. руб.

Относительно 2011 г. при росте выручки на 532 млн.руб. прибыль от продаж снизилась на 765,4 млн. руб.. Это связано с тем, что доля себестоимости в выручке от продаж увеличилась c 81,5 % до 84,1 %. При этом рентабельность продаж снизилась с +11,58 % до +8,05%, т.е. на 3,53 процентных пункта.

Прибыль до налогообложения сократилась на 1 607,7 млн. руб. При снижении прибыли от продаж ( -765,4 млн.руб.), наибольшее влияние оказало снижение сальдо прочих доходов и расходов (-926,7 млн. руб.).

На результат финансово-хозяйственной деятельности повлияли следующие факторы:

·превышение процентов к уплате над суммой процентов к получению на 1 490,6 млн.руб.;

·отсутствие дохода от участия в других организациях;

·превышение прочих доходов над прочими расходами на 539,7 млн. руб. в т.ч. оценочные резервы + 386,7 млн. руб. (в основном за счёт резерва по премии фонда мотивации и под обесценение вложений в ценные бумаги), доходы/расходы от реализации основных средств + 286,7 млн. руб. (в основном за счёт продажи квартир физическим лицам); доходы/расходы прошлых лет, выявленные в отчётном периоде -23,8 млн. руб.; прочие доходы и расходы - 109,9 млн.руб. ( в т.ч. возмещение части затрат на уплату процентов по кредиту; услуги, связанные с переоценкой акций ОАО «Павловский автобус» и «Констракшн Эквилмент Корпорейшн Б.В.»; расходы по основным средствам, доходным вложениям, не используемым для производственных нужд).

Таким образом, результатом финансово - хозяйственной деятельности явилась прибыль в сумме 677,1 млн.руб.

Стоимость активов предприятия снизилась за отчетный период на 719,1 млн. руб.

При этом внеоборотные средства выросли на 855 млн. руб.:

·величина долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 542 млн. руб.

·величина основных средств возросла на 292,3 млн. руб.

·прочие внеоборотные активы увеличились на 63,0 млн.руб., в основном за счёт авансов, связанных со строительсвом объектов основных средств.

Величина оборотных активов снизилась на 1 574,2 млн. руб. ( см. Анализ стоимости и структуры оборотного капитала)

Структура актива баланса изменилась следующим образом: доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества увеличилась на 4,3 проц. пункта и составила 81,4 %, оборотный капитал на эту долю снизился и составил 18,6 % ;

,1 % оборотного капитала составляют высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность), что является положительной характеристикой структуры баланса.

Дефицит собственных оборотных средств увеличился на 218,4 млн. руб., что произошло под влиянием следующих факторов:

·рост величины Собственного капитала на 646,4 млн. руб. связан с наличием прибыли отчётного периода;

·увеличение уровня Постоянных активов на 855 млн. руб., связано с ростом финансовых вложений и ростом величины основных средств.

Величина источников средств предприятия за отчетный период снизилась на 719 млн. руб.

Величина собственного капитала возросла на 637 млн. руб. ( + 3,0 %), что связано с наличием прибыли в 2012 г.

Заемный капитал снизился на 1 356 млн. руб. ( - 3,0 %).

При этом долгосрочные заемные средства увеличились на 6 077,1 млн. руб., в то время как краткосрочные заемные средства снизились на 7 442,7 млн.руб. в основном за счет переноса основного долга ( 6 000 млн.руб.) по займу ООО «Павловский автобусный завод» из краткосрочных земных средств в 2012 г. в долгосрочные в 2013 г.

Величина Кредиторской задолженности уменьшилась на 712 млн. руб. (см. Анализ Кредиторской задолженности).

Структура источников средств предприятия существенно не изменилась: доля собственного капитала увеличилась на 3,0 процентных пункта и составила 52,4 %; доля заемного капитала на эту величину снизилась и составила 47,6 %.

Таким образом, в структуре источников средств предприятия доли заёмных средств и собственного капитала практически равны, т.е. величины собственного капитала достаточно для возмещения заемного капитала собственностью Общества.

Список литературы

1.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2008.

2.Дроздов В. В. Экономический анализ. Практикум. Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2011.

.Каркарьян Э.А. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

.Когденко В.Г. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

.Колосова Т.В., Башаева А.В., Умярова Ю.А., Хавин Д.В. Комплексный анализ финансовой деятельности. Учебное пособие. -Н.Новгород: Нижегород.гос.архит.-строит.ун-т, 2010.

.Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Кнорус, 2009.

.Протасов В. Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы). - М.: ФИНАНСЫ И СТАТИСТИКА, 2011.

.Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - 124-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010.

.Чуев И. Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2009.

.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Кнорус, 2011.

Приложение 1

Структура собственности «Группы ГАЗ»

Оглавление ВВЕДЕНИЕ .АНАЛИЗ ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОАО «ГАЗ» .АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ОАО «ГАЗ» . АНАЛИЗ РЕСУРСНОГ

Больше работ по теме: