Анализ текущего состояния инвестиционной политики РФ

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность государственного регулирования инвестиций

1.1 Основные подходы к формированию инвестиционной политики государства

1.2 Теоретические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности

Глава 2. Анализ текущего состояния инвестиционной политики РФ

2.1 Оценка инвестиционной политики РФ на основе индекса ведения бизнеса

2.2 Анализ влияния инвестиционной политики РФ на инвестиционную привлекательность российских компаний

Глава 3. Перспективные направления реализации инвестиционной политики РФ

Заключение

Список использованной литературы

Введение

инвестиционная политика государственная

В условиях формирования рыночной модели хозяйствования региональная инвестиционная политика базируется на механизме децентрализации инвестиционного процесса. Инвестиционные ресурсы распределяются между регионами крайне неравномерно, в основном концентрируясь в крупных мегаполисах. Таким образом, большинство регионов не имеют возможности в полной мере использовать сформировавшийся инвестиционный потенциал. По этой причине роль субъектов Федерации при осуществлении инвестиционной деятельности стала возрастать, что способствовало разработке стратегий инвестиционной политики регионов. Вместе с тем активизация региональной инвестиционной политики объясняется попыткой формирования более благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего приток инвестиций в регион, что позволит повышать его конкурентоспособность по сравнению с другими субъектами РФ.

В настоящее время именно инвестиционной деятельности отводится определяющая роль в процессе проведения экономических, социальных и политических преобразований, которые направлены на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста и инновационного развития территорий. С позиции сущности реформирования экономики проблема формирования механизма региональной инвестиционной политики, повышения инвестиционной активности и привлекательности, улучшения инвестиционного климата является одной из ключевых в сфере региональной экономики и региональной экономической политики.

Главная цель работы раскрыть проблемы современной инвестиционной политики РФ.

К задачам работы следует отнести рассмотрение вопросов, непосредственно освещающих и отражающих представленную тему, а именно:

изучить теоретические аспекты инвестиционной политики РФ;

проанализировать основные параметры инвестиционной политики РФ;

разработать направления повышения эффективности инвестиционной политики РФ.

Объектом исследования в данной работе является Российская Федерация.

Предмет исследования - инвестиционная политика.

Для решения поставленных задач в работе применены различные математико-статистические методы, а также методы теории инвестиций.

изучение и анализ научной литературы;

изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики;

моделирование, сравнение, анализ, синтез, интервьюирование и т.д.

Поставленные цели и задачи исследования определили структуру исследования, которая состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников.

Глава 1. Сущность государственного регулирования инвестиций

.1 Основные подходы к формированию инвестиционной политики государства

В истории развития мировой экономики можно выделить несколько основополагающих теоретических подходов к оценке роли государства: меркантилизм, школу физиократов, классический подход, марксизм, кейнсианство, монетаризм, неокейнсианство, институционализм.

Теории, разработанные экономистами этих направлений, применялись в практике государственного регулирования экономики, разделяя и успехи, и неудачи экономической политики конкретных правительств. При этом взгляды ученых существенно менялись в зависимости от конкретных условий развития мирового и национального хозяйства [1].

С началом развития капиталистических отношений наступила «эпоха первоначального накопления капитала». В историческом плане капитал изначально выступал в денежной и торговой формах. Именно поэтому первые серьёзные исследования были направлены на изучение движения и накопления капитала в форме денег (драгоценных металлов). На базе этих исследований возникла первая в истории экономической мысли школа, получившая впоследствии название «меркантилизм». Данная экономическая школа была создана французскими и английскими экономистами в 18 веке. [2].

Сторонники меркантилизма провозглашали необходимость активного вмешательства государства в экономику в целях пополнения государственной казны. Учитывая специфику экономического развития в тот период, а именно то, что главный показатель богатства страны - драгоценный металл, они предлагали любыми способами его накапливать, поощряя ввоз золота и препятствуя его вывозу. Меркантилисты призывали поощрять экспорт и сдерживать импорт, что содействовало положительному торговому балансу. Поздние меркантилисты считали, что нужно увеличивать экспорт, но отменить запрет на вывоз золота. Кроме того, именно меркантилистами впервые было установлено наличие прямой взаимосвязи экономического развития государства с накоплением капитала и инвестициями.

В целом отметим, что, по мнению меркантилистов, само собой разумеющимся считалось активное вмешательство государства в экономическую жизнь страны и государственное регулирование процессов накопления [4].

Школа физиократов (18 век) выдвинула идею существования естественных экономических законов, что было важнейшим шагом вперед в понимании реальной действительности, но одновременно означало и отказ от основных идей меркантилизма в отношении активного вмешательства государства в процессы накопления и инвестирования капитала.

Физиократы считали, что внимание правительства должно быть обращено не на развитие торговли и накопление денег, а на создание изобилия «произведений земли», в чём, по их мнению, заключается подлинное благоденствие нации. При этом вклад физиократов в проблему накопления заключался в появлении понятия экономического роста и переходе к анализу производства на душу населения.

В соответствии с классическим подходом, представителями которого были А.Смит, Д.Рикардо, Т.Мальтус, государству отводится особая роль в обеспечении безопасности жизни человека и его собственности, разрешению споров, иными словами, осуществлению того, что индивидуум либо не в состоянии выполнить самостоятельно, либо делает это неэффективно. Государство не должно вмешиваться ни в производство, ни в обмен, ни в распределение. Государственная политика целиком должна быть построена на экономических принципах и способствовать развитию капитала, а основным способом взаимодействия государства с населением должно быть налогообложение.

Главное заключалось в том, что для всех субъектов хозяйственной деятельности должны быть гарантированы основные экономические свободы, а именно: свобода выбора сферы деятельности, свобода конкуренции и свобода торговли. [5].

Наиболее полное исследование противоречий капитализма, а также рыночных экономических отношений и роли государства принадлежит выдающемуся «завершителю» классической политической экономии К.Марксу, создавшему стройную концепцию, раскрывающую законы функционирования и развития капиталистической системы хозяйства.

По мнению К. Маркса, в самом капиталистическом производстве лежит причина его движения, и государству нет причин вмешиваться в стихийный ход экономики. Отсюда и отсутствие проблемы стимулирования инвестиций у Маркса, т.к. погоня за богатством в капиталистическом обществе рассматривается им как самоцель. Движущим мотивом деятельности любого капиталиста является, по Марксу, не личное потребление, сколь бы фантастичным оно не было, не потребительная стоимость, а меновая стоимость и ее увеличение.

Основы другого направления экономической мысли, получившего широкое признание были заложены английским экономистом Дж.М.Кейнсом в его работе «Общая теория занятости, процента и денег» [6]. Экономисты этого направления, безусловно, являются сторонниками рыночной экономики, то есть экономики, которая организуется, координируется и направляется механизмом свободных цен, динамикой спроса и предложения. Однако рыночная экономика нуждается в кардинально иной концепции государственного регулирования.

Новая экономическая ситуация нашла свое отражение в работах неоклассического направления (А.Маршалл, Э.Чемберлин, Л.Мизес, Ф.Хайек, М.Фридмен. По их мнению всякое вмешательство государства в действия рыночных сил наносит им огромный ущерб, затрудняя достижение индивидуумом, а, следовательно, и всем обществом своего оптимума. Роль государства ограничивается функциями поддержания порядка, охраны и защиты частной собственности и конкуренции.

Во второй половине XX в. неоклассические взгляды особенно активно развивали ученые Чикагского университета США. Данная школа экономистов - сторонников либеральной экономики и либеральных методов государственной экономической политики получила название монетаристского направления. В основе их концепции лежит так называемая количественная теория денег. Согласно ей денежная масса, находящаяся в обращении, оказывает непосредственное влияние на уровень цен. Это означает, что деньги выполняют функцию управления спросом, а через неё - и хозяйственными процессами, в частности, они оказывают значительное влияние на объём производства и занятость. При этом важнейшим средством стимулирования предпринимательства данная теория считает налоговую политику государства.

Несмотря на популярность неоклассических теорий, получило дальнейшее развитие неокейнсианское направление экономической теории, представителями которого были Дж. Робинсон, Р. Харрод, Е. Домар. Экономисты этого направления утверждают, что циклические колебания и инфляция вызываются изменениями в совокупных расходах и предложении денег. Неокейнсианцы выступают за активную стабилизационную политику с предпочтительным использованием инструментов бюджетно - налогового, кредитного регулирования. Данные рекомендации достаточно чётко учитывают специфику экономической ситуации и предлагают правительству действовать в соответствии с данной спецификой. Но всегда необходимо учитывать другие важные компоненты: национальные, региональные, ментальные.

Главную роль в создании принципиально новой концепции, предполагающей введение элементов управления рыночными процессами, играли экономисты институционального направления. В их числе наиболее заметными были Фр.Перру, Я.Тинберген и Г.Мюрдаль.

Основу концепции составляет идея «согласованного хозяйства», предполагающая добровольное согласие всех заинтересованных субъектов на осуществление задач, содержащихся в плане. При этом предоставляется свобода выбора и принятия решений, сохраняется конкуренция, возможность конфликтов.

На основании вышеизложенного отметим, что в настоящее время в мировой практике можно выделить три подхода к вопросу о роли государства в вопросах регулирования экономики и степени его вмешательства в рыночные процессы, в том числе в инвестиционную сферу.

Первая позиция основана на концепции невмешательства государства в экономические процессы, котораябазируется на теории классиков политической экономии.

Вторая точка зрения основана на ограничении интервенции государства в экономику, что предполагает проведение макроэкономической политики, основанной на монетаристских или кейнсианских подходах. Данная политика основана на инструментах, позволяющих осуществлять косвенное вмешательство.

Третья позиция связана с активной ролью государства в проведении экономической политики помощью законодательно - административных и экономических мер. Такой подход основан на планировании национальной экономики в соответствии с идеями марксистов и дирижистов.

Нужно отметить, что значительная часть государственного сектора - это объекты инфраструктуры, в большинстве своем нерентабельные. Другая часть - государственные предприятия в сырьевых и энергетических отраслях, где требуются большие инвестиции, а оборачиваемость капитала медленная. Как правило, рентабельность государственных фирм ниже, чем частных.

Таким образом, под государственным регулированием обычно понимают прямое или косвенное воздействие государственных органов управления на экономические и социальные процессы в обществе с целью достижения макроэкономической сбалансированности и обеспечения бесперебойного функционирования экономики. Глобальные цели государственного регулирования - достижение экономической и социальной стабильности, укрепление и совершенствование политической системы, адаптация общественных институтов к изменяющимся условиям.

.2 Теоретические аспекты государственного регулирования инвестиционной деятельности

Государственное регулирование рассматривается как идентичное термину «государственное управление экономикой». Строго говоря, термин «государственное регулирование» применим лишь к эффективно работающим, рентабельным субъектам хозяйствования. В противном случае следует пользоваться термином «государственный патернализм».

С точки зрения выполняемых функций государственное воздействие на экономику включает в себя законотворчество - разработку и принятие правовых норм хозяйственной деятельности; администрирование - создание и прекращение деятельности субъектов хозяйствования; информирование хозяйствующих субъектов об экономической ситуации и возможном ее изменении в будущем при разработке прогнозов и индикативных планов как страны в целом, так и отдельных ее территориальных образований; регулирование деятельности регионов, отраслей и крупных предприятий в общенациональных целях; контроль за текущей деятельностью предприятий в целях предотвращения нарушений существующего законодательства. [8]

Объектами государственного воздействия на экономику являются те условия, процессы и отношения, происходящие в сфере общественного воспроизводства, функционирование которых рыночный механизм обеспечивает неудовлетворительно или не обеспечивает вообще. По уровню решаемых задач можно выделить следующие объекты государственного воздействия, представленные нами на рис. 1.

Рис 1. Объекты государственного регулирования

Важнейшим объектом государственного регулирования является процесс накопления инвестиционного капитала. Производство и капитализация прибыли во всех случаях служат главной целью хозяйственной деятельности в рыночной экономике и интересам общества в целом. Государственная экономическая политика поощрения накопления в первую очередь соответствует экономическим интересам субъектов хозяйства [9]. Создавая дополнительные стимулы для инвесторов по отраслям и территориям, государственные органы воздействуют на динамику экономического цикла.

Государственное регулирование осуществляется с помощью разнообразных инструментов, представленных нами на рис 2.

Рис 2. Инструменты государственного регулирования экономических, в том числе инвестиционных процессов

Каждый из представленных инструментов имеет свои особенности. Экономическое прогнозирование включает в себя предвидение будущего состояния экономики и сопряженных с ней сфер. Программирование экономического развития предполагает разработку и реализацию программ развития всей экономики или отдельных ее сфер (регионов, отраслей, многоотраслевых комплексов). Налоговое регулирование экономики заключается в установлении налоговых ставок и тарифов, направляющих действия экономических субъектов, ориентирующих экономическое развитие в соответствии с выбранным государственными органами направлением социально - экономического развития.

Государственное регулирование инвестиционных и инновационных процессов осуществляется с помощью прямых и косвенных методов воздействия. Косвенные меры направлены на создание благоприятной среды для развития инноваций, а также активизации инвестиционных процессов. Среди них можно выделить введение благоприятного налогового режима, проведение активной информационной политики, направленной на повышение престижа научно-технической и инновационной деятельности, поддержание четких правил в сфере интеллектуальной собственности и инвестиций. Прямые меры государственной поддержки непосредственно инициируют и регулируют инновационные и инвестиционные процессы. К ним можно отнести непосредственное финансирование предприятий и проектов в инновационной сфере, а также создание инновационной и инвестиционной инфраструктуры [10].

Одной из основных форм государственного регулирования является инвестиционная политика. Проанализируем существующие в экономической литературе значения термина «инвестиционная политика», представленные в таблице 1.

Таблица 1

Значение термина «инвестиционная политика»

ИсточникЗначение термина «инвестиционная политика»Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: Учебник для студентов вузов / Н.В. Игошин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАРА, 2005.Государственная инвестиционная политика - составная часть социально - экономической политики, которая выражает отношение государства к инвестиционной деятельности. Она определяет цели; направления; формы государственного управления инвестиционной деятельностью в РФ. Инвестиционная политика охватывает как государственные инвестиции, так и инвестиции частных инвесторов и юридических лиц.Письменная Н.Е. Совершенствование региональной инвестиционной политики на современном этапе (Ставропольский край) // Экономика и управление. - 2006. - №1 (22), С. 53Инвестиционная политика государства включает комплекс целенаправленных мероприятий по созданию благоприятных условий для субъектов хозяйствования, оживления их инвестиционной деятельности, повышения эффективности производства и решения социальных проблем. Инвестиционная политика предполагает долгосрочные вложения капитала в предприятия и организации, а также реализацию перспективных проектов с целью извлечения прибыли или достижения определенного экономического, социального, экологического, научно-технического эффекта.Кушлин В.И. Государственное регулирование рыночной экономики. -М.: Изд - во РАГС, 2005, с. 332Инвестиционная политика рассматривается как часть государственной экономической политики, направленной на обеспечение эффективности инвестиционной деятельности.Бабашкина А.М., Государственное регулирование национальной экономики. - М.: Финансы и статистика, 2007. - с. 224Государственная инвестиционная политика - это политика, стратегической целью которой является модернизация экономики, способная обеспечить эффективное экономическое развитие страны.Общеэкономические основы рыночного хозяйствования / Под ред. Н.Н. Шаповаловой. - М.: Издательский дом «Путь России», 2002. - с. 255Инвестиционная политика - это система взаимосвязанных мер политического, правового, экономического и организационного характера, определяющих объем, структуру и направления вложения капитала, рост основных фондов и их обновление на основе последних достижений науки и техники.

Во всех анализируемых определениях инвестиционная политика государства рассматривается как система различных мер органов государственной власти по активизации инвестиционной деятельности с целью достижения результата (экономического, социального) или решения какой - либо проблемы.

Отметим, что выделяют различные виды инвестиционной политики. Так, в частности, Нечаев А.С. выделяет государственную, региональную, отраслевую инвестиционную политику и инвестиционную политику предприятия. Все эти виды находятся во взаимосвязи. Однако государственная инвестиционная политика является определяющей, поскольку создает условия и способствует активизации инвестиционной деятельности на всех уровнях.

Мировая практика показывает, что основой современного экономического роста являются инновации, осуществление инновационной деятельности. В связи с этим необходимо особое внимание уделять инвестиционной политике в отношении инновационно-активных хозяйствующих субъектов. При этом, как показывает проведенный нами анализ, инновационная составляющая в инвестиционной политике практически исключается. Так, например, только у М.С. Будаева рассматриваются основные направления вложения капитала на основе последних достижений науки и техники. В связи с этим, полагаем, что инвестиционная политика должна рассматриваться вместе с инновационной составляющей, поэтому мы предлагаем следующее определение государственной инвестиционно-инновационной политики.

Глава 2. Анализ текущего состояния инвестиционной политики РФ

.1 Оценка инвестиционной политики РФ на основе индекса ведения бизнеса

«Ведение бизнеса» - глобальное исследование и сопровождающий его рейтинг стран мира по показателю создания ими благоприятных условий ведения бизнеса. В рамках проекта оцениваются и отслеживаются изменения нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность местных, прежде всего малых и средних компаний, на протяжении всего их жизненного цикла - от создания и до ликвидации. Одна из основополагающих предпосылок исследования заключается в том, что для ведения хозяйственной деятельности требуются качественные правила, которые являются прозрачными и могут использоваться всеми экономическими субъектами. Авторы исследования отмечают, что в системах с прозрачными и эффективными нормами регулирования бизнеса доступ к деловым возможностям в меньшей степени обусловлен личными связями или специальными привилегиями, а бóльшая часть экономической деятельности осуществляется в формальном секторе экономики, где она может пользоваться надлежащим регулированием и налогообложением. В проекте участвуют более 7000 экспертов в разных странах мира - консультанты по вопросам предпринимательства, юристы, экономисты, правительственные чиновники, а также ведущие ученые разных стран, оказывающие методическую и экспертную помощь.

Рейтинг составляется на основании 10 индикаторов регулирования предпринимательской деятельности, учитывающих время и стоимость выполнения предпринимателем требований государства по регистрации нового предприятия, деятельности предприятия, ведению торговых операций, обеспечению исполнения контрактов, налогообложению и закрытию предприятия. Каждый индикатор имеет равный вес. При этом не учитываются такие переменные, как макроэкономическая политика, качество инфраструктуры, квалификация рабочей силы, колебания валютных курсов, мнения инвесторов, безопасность и уровень коррупции. Таким образом, условия организации и ведения бизнеса рассматриваются без учета политических аспектов, исключительно на уровне государственного регулирования. В итоговом рейтинге все страны ранжируются по уровню благоприятных условий ведения бизнеса с 1 до 189 места, первое место - наиболее высокое. Высокая позиция страны означает, что ее регуляторный климат благоприятствует ведению бизнеса. Уровень благоприятствия является средним показателем страны по 10 индикаторам, каждый индикатор имеет равный вес.

Начиная с этого года, в рейтинг также включены вторые по величине деловые центры 11 стран с населением более 100 миллионов человек (Бангладеш, Бразилия, Китай, Индия, Индонезия, Япония, Мексика, Нигерия, Пакистан, Россия и Соединённые Штаты). Включение в исследование второго города позволяет сравнить условия предпринимательской деятельности на региональном уровне и провести сравнительный анализ по отношению к другим крупным городам. В докладе отмечается, что различия между городами, где региональные органы власти имеют большее значение, схожи по всем показателям, измеряющим количество процедур, временные затраты и стоимость прохождения процедур. Наряду с этим в докладе этого года представлены расширенные данные по трём из 10 индикаторов. В следующем докладе предполагается собрать расширенные данные ещё по пяти индикаторам.

Нынешнее исследование проводилось с июня 2013 по июнь 2014 года. За этот период эксперты зафиксировали в 123 государствах свыше 230 нормативно-правовых реформ в сфере регулирования предпринимательской деятельности, направленных на улучшение условий для создания и ведения бизнеса. Из них 145 реформ были направлены на упрощение и снижение стоимости соблюдения правовых норм и 85 реформ были направлены на упрочнение правовых институтов. Интересно, что страны с самыми сложными процедурами и неразвитыми правовыми институтами постепенно перенимают некоторые практики, которые применяются в лидирующих странах. В регионе Африки к Югу от Сахары было зафиксировано наибольшее количество подобных реформ.

По результатам текущего исследования, первое место по суммарной степени благоприятности условий для предпринимательской деятельности восьмой год подряд занимает Сингапур, последовательно проводящий реформы, нацеленные на улучшение условий ведения бизнеса. В первую десятку стран-лидеров также вошли: Новая Зеландия, Гонконг (Особый административный район Китая), Дания, Южная Корея, Норвегия, Соединённые Штаты, Великобритания, Финляндия и Австралия.

Список стран, продемонстрировавших значительные улучшения в облегчении ведения бизнеса за последний год, возглавили: Таджикистан, Бенин, Того, Кот-дИвуар, Сенегал, Тринидад и Тобаго, Демократическая Республика Конго, Азербайджан, Ирландия и Объединённые Арабские Эмираты. В совокупности, эти 10 стран внедрили 40 правовых реформ, направленных на улучшение условий ведения бизнеса. Однако, несмотря на значительные улучшения, в указанных странах все еще существуют проблемы, требующие решений.

В целом, наиболее благоприятные условия для ведения бизнеса по-прежнему отмечаются в странах с высоким уровнем дохода, являющихся членами ОЭСР <#"325" src="doc_zip3.jpg" />