Анализ системы финансового планирования и прогнозирования на предприятии (на примере ООО "Адвайс")

 

ОГЛАВЛЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования

1.2 Методы финансового планирования

1.3 Виды финансового планирования

1.4 Прогнозирование как основа финансового планирования

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

2.1 Общая характеристика ООО «Адвайс»

2.2 Анализ имущественного положения и деловой активности

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

2.4 Анализ финансового прогнозирования

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

3.1 Основные проблемы при финансовом планировании на предприятии ООО «Адвайс»

3.2 Предложения по совершенствованию финансового планирования на предприятии

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

финансовое планирование имущественное ликвидность

В современных условиях рыночной экономики с постоянно возрастающей конкуренцией, постоянно меняющимися внешними условиями для предприятия, нацеленного на устойчивое развитие, увеличение реализации товаров и услуг, освоение новых рынков сбыта и новых технологий, укрепление своего влияния в выбранном виде деятельности, особую роль играет способность предприятия выполнять свои функции, как при благоприятной конъюнктуре, так и при неблагоприятной, оставаться надёжным партнером и неизменно выполнять свои обязательства, быть инвестиционно привлекательным, сохранять стабильный профессиональный коллектив, иметь перспективу развития.

Для этого руководство предприятия должно четко понимать как текущие возможности (финансовые, кадровые, технологические и др.), так и предвидеть возможное развитие деятельности предприятия в будущем, оперативно реагировать на меняющиеся условия для получения максимальной прибыли и минимизации затрат и возможных убытков. Стабильно работающее предприятие имеет преимущества перед конкурентами, не вступает в конфликты с государством и обществом, своевременно выплачивая налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, выплачивая заработную плату сотрудникам, гарантирует возвраты кредитов банкам.

Прежде всего, устойчивость предприятия зависит от его финансовых возможностей и эффективного управления этими финансами.

Для достижения этих целей и необходимо использование финансового планирования и прогнозирования на предприятии как инструментов управления финансами предприятия.

Центральным звеном организации любого дела является планирование и прогнозирование. Оно позволяет выбрать самый эффективный и рациональный способ достижения целей. Проработанный и согласованный план - это средство, с помощью которого можно контролировать, производить и управлять бизнесом. Благодаря финансовому планированию можно свести к минимуму последствия влияния отрицательных внешних факторов, снизить издержки хозяйствующих субъектов.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке. Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков хозяйствующего объекта.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, продаж товаров, оказанных услуг, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Таким образом, важно отметить не только необходимость тщательного планирования, но также профессионального подхода предприятия к этому планированию.

Тема является актуальной для сегодняшнего дня, поскольку надежная финансовая система является стержнем в развитии рыночной экономики, а также необходимой предпосылкой роста и стабильности предприятия и экономики в целом.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование системы финансового планирования и прогнозирования на предприятии для разработки финансовых прогнозов. В соответствие с поставленной целью, необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования и прогнозирования;

проанализировать финансовое состояние предприятия как основу финансового планирования;

разработать рекомендации по совершенствованию финансового планирования и прогнозирования в ООО «Адвайс»;

рассмотреть основные проблемы финансового планирования и прогнозирования на предприятии ООО «Адвайс».

Для написания работы были использованы научные труды российских авторов, использована учебная, справочная, монографическая литература, финансовые статьи, нормативная и отчетная документация ООО «Адвайс».

Использованы методы экономического анализа, коэффициентный метод, нормативный метод, балансовый метод, метод многовариантности и экономико-математическое моделирование.

Структурно выполнение квалификационной работы состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка и приложений.

В первой главе рассматриваются основные теоретические аспекты финансового планирования и прогнозирования, их влияние на финансовое состояние предприятия. Во второй главе проводится анализ финансового положения предприятия ООО «Адвайс», оценивается финансовое состояние предприятия, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость. В третьей главе проводится анализ основных проблем финансового планирования и прогнозирования в ООО «Адвайс», а также проанализированы основные направления и выработаны рекомендации по совершенствованию финансового планирования и прогнозирования в ООО «Адвайс».


ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ


.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования


Финансовое планирование играет важнейшую роль в успешном функционировании предприятия. Ведь правильное распределение дохода, грамотное инвестирование средств является залогом эффективности деятельности любой организации. Практически любое современное предприятие независимо от того каких оно масштабов, рано или поздно сталкивается с острой необходимостью финансового планирования всех имеющихся расходов и доходов.

Планирование является важнейшей составной частью управления предприятием. Грамотное и квалифицированное планирование позволяет успешно и безубыточно осуществлять производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Планирование позволяет:

предвидеть перспективу развития предприятия на будущий период;

эффективно и целеустремленно проводить научно-техническую политику на предприятии;

повышать эффективность производства и улучшать финансовое состояние предприятия;

своевременно обновлять и модернизировать выпускаемую продукцию и повышать её качество в соответствии с конъюнктурой рынка;

избежать риска банкротства.

Под принципами планирования понимаются основные теоретические положения, которыми руководствуются в процессе составления планов на предприятии:

научная обоснованность планирования. Этот принцип означает, что планирование должно осуществляться на научной основе;

непрерывность планирования означает, что на предприятии должны разрабатываться долгосрочные, среднесрочные и годовые планы;

нацеленность планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия направлена на повышение эффективности производства и на достижение максимальной прибыли;

принцип взаимной увязки и координации проводимых мероприятий. Планирование должно охватывать все производственные подразделения с целью обеспечения сбалансированности между ними.

В плановой экономике полноценного финансового планирования на уровне предприятия не было. Финансовый план предприятия начал разрабатываться только в 1979 г. В это время был провозглашён курс на хозрасчет. Причиной такой ситуации являлось то, что все финансовые вопросы по каждому предприятию решались на ведомственном и отраслевом уровнях управления народным хозяйством.

В условиях рынка финансы предприятий приобретают принципиально новое содержание по сравнению с финансами, присущими предприятиям плановой экономики. Основными характеристиками финансовой системы предприятия становятся самофинансирование и самоокупаемость. Это означает коренную перестройку финансовых процессов во внутрифирменной экономической и финансовой системе. Однако это не значит, что вопросы планирования уходят на второй план в силу расхожего стереотипа о несовместимости плана и рынка. В целях максимизации эффекта внутрифирменного управления планирование, в том числе финансовое, должно быть построено таким образом, чтобы каждый менеджер получал реальную помощь в результате использования плана. Последний должен составляться не ради планирования, а ради управления.

В рыночных условиях финансовое планирование становится гораздо сложнее и многограннее. Его можно определить как подсистему внутрифирменного планирования, объектом которой выступают финансовые ресурсы, отношения и пропорции. В процессе финансового планирования одновременно обосновываются рациональные отношения, стоимостные пропорции, движение финансовых ресурсов, и на этой основе рассчитываются финансовые показатели на плановый период.

Главная особенность финансового планирования состоит в том, что все планируемые показатели финансовых планов используются в стоимостном выражении.

Результатом финансового планирования на предприятии выступает финансовый план, который характеризует объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. Финансовый план связан со всеми процессами предприятия.

Цели финансового планирования на предприятии (максимизация продаж, максимизация прибыли, максимизация собственности владельцев компании и т. д.) определяются выбранными критериями принятия финансовых решений.

Объективно финансовое планирование решает следующие задачи:

обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности предприятия;

обоснование путей эффективного вложения капитала, оценку степени рационального его использования;

выявление состава внутрихозяйственных резервов роста прибыли;

установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

мониторинг соблюдения интересов инвесторов;

контроль в целях поддержания нормального финансового состояния предприятия.

Организация полноценного финансового планирования на предприятии позволяет ему решать весь комплекс финансовых задач.

Сложившаяся уже за последнее десятилетие система финансового планирования в организациях имеет ряд серьезных недостатков:

процесс планирования по традиции начинается с производства, а не со сбыта продукции;

планирование сегодня - процесс очень трудоёмкий. Существующие планово-экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из которых непригодны для использования финансовой службой в целях анализа и корректировки действий;

процесс финансового планирования затянут во времени, что не позволяет использовать плановые показатели для принятия оперативных управленческих решений, так как они больше отражают историю;

при планировании преобладает затратный механизм ценообразования: оптовая цена предприятия формируется без учета рыночной конъюнктуры;

на предприятиях, как правило, отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные, не используется понятие маржинальной прибыли, не всегда проводится анализ безубыточности продаж;

в процессе финансового планирования не оценивается эффект операционного рычага, не ведется расчёт запаса финансовой прочности;

существующая система планирования не даёт возможности проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.

Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия. В целом финансовый план - программа того, что должно быть сделано в будущем.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:

максимизация продаж;

максимизация прибыли;

максимизация собственности владельцев компании.

Важной частью рыночной активности предприятия являются первые два критерия (максимизация продаж и максимизация прибыли). Однако главная цель, которая упорядочивает соотношение других целей и гарантирует обеспечение предприятия капиталом в длительной перспективе, - максимизация будущей выгоды владельцев компании. Эта цель состоит в увеличении богатства за счет роста рыночной стоимости активов. Сложно выбрать критерии для организаций, не имеющих установленной рыночной цены, таких, как закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Главными критериями деятельности этих организаций считают характеристики, придающие ценность любым производственным активам: величина потока денежных средств, вероятность получения дохода и риск. Другими словами, главная цель финансовых решений для таких организаций - максимизация стоимости активов, т.е. цены, которую можно было бы получить при продаже их на рынке, с учетом риска и дохода собственников компании.

Финансовое планирование, с одной стороны, предотвращает ошибочные действия, а с другой - уменьшает число неиспользованных возможностей.

Методы финансового планирования дают возможность сравнивать разнообразные сценарии развития финансов предприятий и на основе систематизации и осмысления полученной информации выбирать оптимальные пути развития, предвидеть вероятные трудности, предупреждать негативные последствия реализации избранного курса действий. Планирование позволяет рассмотреть возможные альтернативные разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение предприятием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости.

Финансовое планирование как субъективный процесс разработки и выполнения плановых заданий основано на объективных условиях, учёте действия экономических законов и закономерностей. Они влияют на установление основных направлений движения финансовых ресурсов, содержание финансовых планов, а также организацию данного процесса. В то же время от научного уровня финансового планирования, должной его организации, применения прогрессивных видов и методов во многом будет зависеть рациональное использование всех ресурсов, действенность экономических рычагов, стимулов и благополучие предприятия в целом.

Выделяют четыре этапа финансового планирования:

анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает предприятие;

прогнозирование последствий текущих решений, чтобы избежать неожиданностей и понять связь между текущими и будущими решениями;

обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений (этот вариант и будет представлен в окончательной редакции плана);

оценка результатов, достигнутых предприятием, в сравнении с целями, установленными в финансовом плане.

Четырехэтапный процесс планирования предполагает принятие решений и осуществление мероприятий, которые на каждой стадии планирования влияют на будущее предприятия. Поскольку никто не в состоянии точно предвидеть будущее, планирование должно быть непрерывным. Необходимо постоянно учитывать на каждом этапе финансового планирования вновь поступающую информацию.

Меняющиеся внешние условия требуют, чтобы пересмотр финансовых планов был непрерывным. Например, при такой организации финансового планирования с плановым периодом продолжительностью один год в декабре утверждают планы на год с января по декабрь, через месяц - на год с февраля по январь, а в феврале - на год с марта по февраль следующего календарного года и т.д. Подобную организацию финансового планирования стали применять, начиная с 50-60-х годов ХХ в., американские компании.

Использование современных информационных технологий обеспечило в конце 70-х и в начале 80-х годов быстрое распространение непрерывного планирования в развитых странах в различных сферах и на различных уровнях управления.


.2 Методы финансового планирования


В практике финансового планирования применяют следующие методы: метод экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных денежных потоков, многовариантности (сценариев), экономико-математическое моделирование.

Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истёкший период.

Для выявления тенденций развития предприятия анализируют:

изменения в объёме продаж в целом и по основным видам продукции;

изменения в величине прибыли, рентабельности;

объемы и эффективность инвестиций;

политику цен на реализуемые товары;

условия расчета с потребителями и поставщиками продукции;

денежные операции;

состав и структуру основных и оборотных активов;

оборачиваемость активов;

состав и соотношение собственного и заемного капиталов; уровень дивиденда и др.

Чтобы собрать такие данные, необходимы хорошо налаженный управленческий и бухгалтерский учёт, непосредственное участие работников бухгалтерии и руководителей планово-финансовых служб, знание динамики показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. При адекватном состоянии бухгалтерского учета провести экономический анализ несложно.

Для проведения такого анализа необходимо собрать и обработать обширную информацию, обеспечивающую достоверность, сопоставимость плановых и отчетных материалов (особенно за длительный период), при помощи современных пакетов прикладных программ. Продукты, предназначенные для комплексного анализа и диагностики финансового состояния предприятия: отечественные « 1С: Управление 8», «Инфо-Бухгалтер: Финансовый анализ» и др.

Не менее важен для проведения обоснованных финансовых расчётов коэффициентный метод определения величины доходов и расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточнённых, рассчитывают предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Однако такой порядок имеет существенные недостатки: во-первых, при недостаточно обоснованной базе дальнейшее уточнение показателей усугубит имеющиеся недостатки; во-вторых, при несовершенстве действующей на предприятии методики планирования применение коэффициентного метода отрицательно скажется на эффективности использования материальных и финансовых ресурсов, а в некоторых случаях ухудшит финансовое положение предприятия.

Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывают потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.

Система норм и нормативов включает:

федеральные нормативы, которые установлены законодательно и являются едиными для всей территории РФ, для всех хозяйствующих субъектов: ставки федеральных налогов, нормы амортизации по группам основных фондов, ставки единого социального налога, отчисления в резервный фонд акционерного общества и др.;

нормативы субъектов РФ и местных органов власти, которые действуют в отдельных регионах РФ: ставки территориальных и местных налогов, сборов и др.;

внутрихозяйственные нормативы предприятий, которые разрабатывает непосредственно хозяйствующий субъект для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К таким нормативам относят нормы потребности в оборотных средствах, производственных запасах, нормативы по статьям расходов технологических процессов, видам продукции, центрам финансовой ответственности и др.

Предприятие разрабатывает нормативы на основе определенной методики. Они должны «ориентировать предприятие на будущую конкуренцию, а не заставлять оглядываться на свою прошлую деятельность», выявлять те производственные участки или детали изделия, которые не соответствуют современному уровню и требуют переоценки. Если действующие нормативы препятствуют осуществлению прибыльного бизнеса, предприятие должно проанализировать возникшую проблему и принять более действенные нормативы. Однако разработать идеальные нормативы в принципе невозможно. По образному выражению А. Тейлора, поиск идеального норматива подобен преследованию радуги.

Обоснование отдельных статей финансовых планов даже наиболее прогрессивными способами не обеспечит реальность заданий, если не будут сбалансированы доходы и расходы.

Сущность балансового метода - в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимосвязи всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. Это взаимосвязывает материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы должны быть сбалансированы между собой на наиболее рациональной основе, т.е. должны быть выбраны эффективные методы формирования фондов денежных средств, распределения и использования полученного дохода. Для финансового планирования особенно важно, как достигнута сбалансированность планов и какие при этом использовали источники финансовых ресурсов. Выбирая направления инвестирования средств и методы привлечения финансовых ресурсов (собственных и заемных), финансовый менеджер обязан помнить об обеспечении платёжеспособности и ликвидности, чтобы не допустить вероятного банкротства.

Балансовый метод традиционно применяют при распределении прибыли, планировании финансовых фондов - накопления, потребления и др.

Метод дисконтированных денежных потоков используют при составлении финансовых планов для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств.

Концепция дисконтированных денежных потоков основана на расчете современной (приведённой) стоимости ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Метод дисконтированных денежных потоков выявляет результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учёта. Оценка прогнозных изменений финансовых потоков за определенный период работы предприятия на основе временного фактора может отличаться от традиционного экономического анализа.

Метод многовариантности (сценариев) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (например, оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного). Каждому варианту приписывают его вероятностную оценку. Для каждого варианта рассчитывают вероятное значение критерия выбора, а также оценки его отклонений от среднего значения. Критерием выбора могут быть суммы прибыли, дохода и пр. Далее анализируют вероятностные распределения полученных результатов. Финансовый план с наименьшим стандартным отклонением (а) критерия выбора и коэффициентом вариации (СУ) считают менее рисковым.

Однако финансовое планирование не должно минимизировать риски. Напротив, оно решает, какие риски следует принимать, а какие не стоит. Для этого финансовый менеджер использует анализ «что будет, если» («whаt if» аnаlysis).

Метод экономико-математического моделирования позволяет количественно выразить взаимосвязи между финансовыми показателями и факторами, их определяющими, через экономико-математическую модель. Она математически точно описывает экономический процесс, т.е. факторы, характеризующие структуру и закономерности изменения данного экономического явления, с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включают только основные (определяющие) факторы.

Программные продукты, имеющие модули экономико-математического моделирования финансовых и бизнес-планов, должны быть ориентированы на конечных пользователей этого процесса - руководство организации, включая финансового менеджера; отличаться доступностью и простотой, не требующей специальной подготовки; позволять в диалоговом режиме оперативно вносить изменения в уже составленный финансовый план (бюджет).


.3 Виды финансового планирования


Систему планов, которые составляются на предприятии можно классифицировать по следующим признакам:

по срокам исполнения: оперативно-календарные, текущие, среднесрочные, долгосрочные, стратегические;

по функциям назначения: производственные, коммерческие, инвестиционные, финансовые, социального развития;

по уровням управления предприятия: общезаводские, цеховые, планы функциональных подразделений, планы работы участников и бригад;

по видам изделий и работ: план по изделиям, освоенным производством, план по изделиям, находящимся в процессе освоения, план по проектируемым изделиям, с учётом освоения в будущем.

В настоящее время не существует какой-то строгой, официально утверждённой методологии по составлению плана экономического развития предприятия. Поэтому на многих предприятиях к этому процессу подходят по-разному, особенно это касается количества разделов плана.

На большинстве предприятий план экономического и социального развития состоит из следующих разделов:

план производства и реализации продукции (услуг); этот раздел еще называется производственной программой;

план научно-технического прогресса;

план инвестиций;

план материально-технического обеспечения;

план по труду и кадрам;

план по издержкам производства и реализации продукции;

финансовый план;

Финансовое планирование классифицируют по срокам действия:

стратегическое;

перспективное;

бизнес-планирование;

текущее (бюджетирование);

оперативное.

Основа формирования финансовых планов - долгосрочные цели, определяемые руководством предприятия в процессе стратегического планирования. Стратегическое планирование основано на принятии основополагающих финансовых решений, например, реорганизации бизнеса (приобретение еще одного предприятия, закрытие предприятия и т.д.) и инвестиционных решений. Степень детализации в таких планах довольно невысока.

Количество, содержание этапов составления и форма стратегического плана могут существенно отличаться и зависят от формы собственности, отраслевой принадлежности и размеров предприятия.

Даже в развитых рыночных странах нельзя точно назвать период, на который разрабатывают стратегический план. Например, Британская сталелитейная корпорация разрабатывает стратегический план на 10 лет, большинство американских компаний используют пятилетние планы, в Японии - чаще трехлетние планы. В нашей стране в условиях нестабильности экономики стратегические планы, как правило, разрабатывают на три-пять лет.

В процессе перспективного финансового планирования установки, сделанные в стратегическом планировании, получают экономическое обоснование и уточнение.

Граница между стратегическим и перспективным планами очень размыта.

Главные критерии «длины» планов:

характеристика отрасли, где работает предприятие (более длительный - в «традиционных» отраслях и менее - в отраслях с передовыми технологиями);

общая ситуация в экономике (более длительный - при стабильном росте и менее - при экономической нестабильности);

профессионализм работников плановых служб и руководства предприятия.

Перспективный финансовый план (составляется на три года и более) определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, цели и задачи предприятия, а также поддерживает взаимоотношения с внешним окружением.

Перспективный финансовый план содержит прогнозный баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств. Их часто называют проформами (Рrо fоrmа), что буквально означает «ради формы». Прогнозная отчетность - удобный способ обобщения различных хозяйственных событий, ожидаемых в будущем. Она предоставляет необходимый минимум информации для принятия управленческих решений и для разработки более детализированных планов (бюджетов) предприятия. Эти прогнозные документы дают руководству предприятия информацию о:

потребностях в инвестиционных средствах;

способах финансирования этих инвестиций;

влиянии выбранной инвестиционной политики на стоимость предприятия.

Перспективный финансовый план - в значительной степени прогнозный, а расчеты приобретают приближенный характер и отражают только общую динамику процессов. Чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный (необязательный) характер. Это объясняется тем, что в долгосрочной перспективе неопределенность изменения макроэкономической конъюнктуры возрастает, т.е. в исполнении плана все большую роль играют факторы, не зависящие от деятельности предприятия.

Поэтому является излишней детализация показателей перспективного плана.

Бизнес-планирование объединяет перспективное и текущее, планирование. Бизнес-план - это документ, представляющий собой результат исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий его руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса.

Бизнес-план можно трактовать как:

инструмент стратегического планирования (формирования концепции развития бизнеса);

отдельный элемент инвестиционного проекта предприятия;

инструмент оперативного управления бизнесом.

Бизнес-план имеет временной интервал, в пределах которого должны быть решены его определенные задачи. Например, должен быть построен завод, обеспечена окупаемость инвестиций и пр. Как правило, бизнес-план (как инструмент формирования концепции развития бизнеса) составляют на период от 3 до 5 лет, с детальной проработкой первого года и укрупненным прогнозом на последующие периоды.

Для управления финансами предприятия на краткосрочный период применяется текущее финансовое планирование (бюджетирование).

Текущий (годовой) бюджет предприятия как часть бизнес-плана составляют на основе показателей долгосрочного плана. Цель бюджетирования - максимизация конечных финансовых результатов при заданных ресурсах и организации работ. В бюджетировании применяют более точные, по сравнению с перспективным финансовым планированием, методы расчетов. Бюджеты - наиболее полные и детальные, при этом они должны быть соотнесены с конкретными действиями и мероприятиями.

В бюджетах определяют конкретные цифровые показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, последовательности и сроки совершения операций на бюджетный период (как правило, год). Основные бюджеты - прогноз баланса, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств.

Для каждодневного управления финансовыми ресурсами предприятия применяют оперативное финансовое планирование.

Детальные оперативные финансовые планы необходимы как для реализации стратегических и тактических решений, так и для обеспечения стабильной работы всех служб предприятия. Оперативное финансовое планирование заключено в:

разработке и доведении до исполнителей бюджетов, платежного календаря и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности;

умении эффективно управлять оборотным капиталом (денежными средствами, ликвидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью.

При разработке платёжного календаря определяют конкретную последовательность и сроки осуществления всех расчетов. Это позволяет своевременно перечислить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды, обеспечить финансирование нормальной хозяйственной деятельности предприятия, выявить возможный недостаток средств. Платёжный календарь составляют обычно на месяц (квартал) с разбивкой показателей по более мелким периодам (15 дней, декаду, пятидневку).

Принять краткосрочные финансовые решения легче, чем долгосрочные, однако это не означает, что они менее важны. Предприятие может выявить весьма обещающие возможности для осуществления инвестиций, определить оптимальное соотношение заёмного и собственного капиталов, разработать совершенную политику дивидендов и, тем не менее, не иметь успеха, потому что никто не позаботился о том, чтобы иметь достаточно денежных средств для оплаты его текущих счетов.

Для успешной организации финансового планирования на предприятии необходимы четыре обязательных условия (компоненты), которые тесно связаны между собой и составляют инфраструктуру финансового планирования предприятия.

Во-первых, предприятие должно располагать соответствующими методологической и методической базами разработки, контроля и анализа исполнения комплекса финансовых планов (стратегического, перспективного, бизнес-плана, текущего, оперативного), а работники финансово-экономических служб должны быть достаточно квалифицированы, чтобы уметь применять эту методологию на практике. Методологическая и методическая базы составления, контроля и исполнения финансовых планов составляют аналитический блок (или компонент) финансового планирования.

Во-вторых, для того, чтобы разрабатывать финансовые планы, контролировать и анализировать их исполнение, нужна внутренняя информация о деятельности предприятия, достаточная для того, чтобы представить его реальное финансовое состояние, движение товарно-материальных и финансовых потоков, и внешняя информация. Основа информационного блока (компонента) финансового планирования:

экономическая информация - прогноз процентных ставок, валового национального продукта (ВНП), темпов инфляции;

учетная информация - информация бухгалтерского учета (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств) и управленческого учета;

информация фондового рынка - рыночная капитализация компании, курс акции, прибыль на акцию(Еаrning реr shаrе, ЕРS), коэффициент «цена/прибыль» (Рriсееаrning rаtiо, Р/Е), коэффициент дивидендных выплат (Раyоut rаtiо, РR) и пр.;

сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, информация товарных, валютных бирж и прочая финансовая информация;

политическая информация.

Кроме того, система финансового планирования функционирует в рамках действующего нормативно-правового обеспечения, к которому относятся законы, указы Президента, постановления Правительства РФ, приказы и распоряжения отраслевых министерств, уставные документы, инструкции и пр.

В-третьих, финансовое планирование всегда реализуют через соответствующую организационную структуру и систему управления, которые входят в организационный блок (компонент) процесса.

Понятие организационной структуры включает:

количество и функции служб аппарата управления, в чьи обязанности входят разработка, контроль и анализ финансовых планов предприятия;

совокупности структурных подразделений (центров финансовой ответственности), отвечающих за исполнение финансового плана (бюджета).

Составление финансовых планов на предприятиях любой величины - сложная административная задача, решают которую, как правило, множество сотрудников. Конкретная структура служб аппарата управления во многом зависит от организационно-правовой формы предприятия, ее размера и вида деятельности.

На малых предприятиях обычно совмещают функции финансового планирования, поэтому один человек может быть одновременно и руководителем организации, и финансовым менеджером. В средних по размеру предприятиях, как правило, существует специализация, и для управления денежными потоками содержат отдельный штат работников. На крупных предприятиях в планировании принимают участие высшее руководство предприятия, финансово-экономическая служба (финансово-экономический департамент, финансовое управление и пр.), подчиненная вице-президенту по финансам, руководители и специалисты различных подразделений.

Высшее руководство занимается стратегическим и перспективным планированием, определяя общие цели развития предприятия и основные способы его достижения. Эти решения достаточно важны, поскольку влияют самым существенным образом на благополучие всей организации. Средний и старший управленческий персонал более вовлечен в разработку оперативных планов, нежели высший персонал. Оперативные планы обеспечивают гибкость коммерческой организации в условиях изменяющейся внешней среды и не оказывают длительного влияния на деятельность организации.

При составлении финансовых планов происходит координация планов (бюджетов) отдельных структурных подразделений (центров финансовой ответственности). Могут быть скорректированы первоначальные планы некоторых структурных подразделений. Поэтому действия руководителей таких подразделений, функции которых организационно разделены, должны быть скоординированы. Координация всегда предполагает определенный компромисс. При условии достаточной мотивации руководители подразделений будут работать для достижения общих целей организации, несмотря на возможные уступки с их стороны. Так, например, руководитель отдела маркетинга может пожертвовать частью своего бюджета в пользу бюджета исследовательского отдела, например, в случае ограниченности доходов всего предприятия.

Система управления - это регламент подготовки, составления, утверждения, контроля и анализа исполнения финансовых планов (бюджетов), в котором закреплены функции служб аппарата управления и структурных подразделений на каждой стадии финансового планирования. Бюджетный регламент разрабатывает руководитель финансово-экономической службы и отражает в соответствующих внутренних положениях и инструкциях.

Важнейшая составляющая регламента - внутренний документооборот. Это совокупность регулярной, закреплённой во внутренних положениях и инструкциях информации структурных подразделений организации в процессе финансового планирования и контроля.

В-четвёртых, в процессе финансового планирования и контроля регистрируют и обрабатывают большие массивы информации. Необходимость моделирования, включая анализ по сценарию «что, если», реконсиляция потоков информации «снизу вверх/сверху вниз», консолидация данных и просмотр исторической информации, а также отчетность и графическое представление данных немыслимы без использования программно-технических средств (компьютерной базы и программного обеспечения). Программно-технические средства, используемые в финансовом планировании и контроле, составляют программно-технический блок (компонент) системы финансового планирования.


.4 Прогнозирование как основа финансового планирования


Основа финансового планирования на предприятии - составление финансовых прогнозов.

Прогнозирование всегда предшествует планированию и бюджетированию, его цель - снижение риска при принятии решений. В бизнесе прогнозирование используют при планировании маркетинга, капитальных вложений, производства и финансов:

менеджеры по маркетингу используют прогнозирование для определения доли рынка, цен на новые товары, оптимального размещения магазинов (торговых точек), определения целей по продажам, планирования рекламных мероприятий и действий по продвижению товаров;

прогноз производственных мощностей составляют до производственного плана. Если компания имеет достаточный объём производственных мощностей, она приступает к разработке производственного плана. В противном случае компании необходимо принять решения относительно планирования и бюджетирования вложений капитала для увеличения мощностей;

в производственном процессе прогнозирование используют в целях составления графика выполнения производственных операций, определения необходимого уровня запасов, формирования заказов на материалы, планирования отгрузок, обоснования потребностей в закупках материалов, составления расписания загрузки персонала, расчета производительности, объема работ по обслуживанию и эксплуатации оборудования;

финансовое прогнозирование используют для планирования потребностей в оборотном капитале и уровня капитальных вложений для закупки оборудования, а также формирования оптимальной структуры капитала. Причем решения о выпуске акций или привлечении заёмного капитала принимают на основе прогнозирования условий на финансовых рынках.

В отличие от планирования финансовое прогнозирование не осуществляет на практике разработанные прогнозы (от греч. рrоgnоsis - предвидение). Прогнозирование имеет специфические методологические основы, отличные от методологии планирования. Методы прогнозирования делят на две большие группы: количественные и качественные.

Качественные методы:

метод Дельфи (метод экспертных оценок);

мнения специалистов;

голосование (упорядоченный опрос) торговых агентов;

изучение покупателей.

Количественные методы:

Прогнозирование на основе данных прошлых периодов:

скользящее среднее;

классическая декомпозиция;

анализ трендов;

анализ временных рядов;

экспоненциальное сглаживание.

Причинно-следственное прогнозирование (регрессионный анализ):

простая регрессия;

множественная регрессия;

эконометрическое моделирование.

Количественные модели работают хорошо в тех ситуациях, когда внешняя среда не претерпевает системных или больших изменений. Если линия поведения или тренда изменяются значительно, то целевые модели теряют смысл и возникает необходимость в качественном подходе, основанном на экспертных оценках. Поскольку свои прогнозы эксперты основывают на тенденциях, выявленных в текущей ситуации, данный подход имеет некоторые недостатки. Но с другой стороны, с его помощью скорее обнаруживают систематические изменения и глубже объясняют последствия этих изменений, что является существенным преимуществом.

Некоторые методы применяют для краткосрочного прогнозирования, другие - для среднесрочного и долгосрочного. Некоторые методы прогнозирования просты и дёшевы в применении, другие - очень сложные, требуют много времени на реализацию и дорого стоят. Выбирают методы прогнозирования с учётом оценок затрат, времени на подготовку, точности и продолжительности периода. Чтобы добиваться наилучших результатов, менеджеры должны четко представлять себе основополагающие положения, которые лежат в основе прогнозирования.

Основные этапы прогнозирования:

определение назначения и целей прогноза. При этом задают необходимый уровень подробности (по региону, товару и пр.), обоснованный объём ресурсов, затрачиваемый на прогнозирование (стоимость программного обеспечения и пр.), точность;

выбор продолжительности прогнозирования: краткосрочный или долгосрочный, или более точно, например, на следующий год или на следующие три года;

выбор метода прогнозирования;

сбор релевантных данных и прогнозирование;

определение всех допущений, которые лежат в основе прогноза, и их анализ;

проверка прогноза на применимость, для чего разрабатывают систему оценок. Если прогноз недостаточно адекватен, следует вернуться к этапу 1.

Многие менеджеры, занимающиеся финансовым планированием, обращаются за помощью к третьим лицам. На Западе растет отрасль бизнеса, компании которой специализируются на подготовке макроэкономических и отраслевых прогнозов для корпораций-заказчиков. Более того, самые сильные прогностические экономические центры за рубежом, как правило, встроены в бизнес в виде аналитических отделов крупнейших компаний и инвестиционных банков. Отечественная школа конъюнктурного макроэкономического и отраслевого прогнозирования только зарождается. Начинают формироваться весьма профессиональные отделы некоторых ведущих российских банков, инвестиционных компаний и передовых корпораций из реального сектора экономики. Однако на сегодняшний момент их очень мало - не более двух десятков. Между тем бизнесу важно ориентироваться в макроэкономике уже сегодня.

Подготовка согласованного сводного прогноза - сложное и весьма трудоемкое дело. Однако значительная часть расчетов может быть автоматизирована благодаря использованию компьютерных программ.

Обдумывая различные факторы при принятии решения, менеджеры с помощью современных пакетов прикладных программ могут быстро увидеть их возможное влияние и соответствующим образом изменить расстановку акцентов. Здесь заложены огромные потенциальные возможности для принципиального совершенствования прогнозирования.

Бюджетирование, финансовое прогнозирование и планирование могут быть выполнены с применением многофункциональных электронных таблиц, специальных шаблонов или встроенных дополнений. Наиболее примитивные функции финансового планирования, бюджетирования и прогнозирования могут быть реализованы в среде электронных таблиц (табличных процессоров): ЕХСЕL, Lоtus, Quаttrо Рrо и др.

Наиболее существенные достоинства пакетов общего назначения: эффективное моделирование различных сценариев развития коммерческой организации; возможности математического, статистического и графического анализов данных; развитый интерфейс с другими ППП и др. Лидер в этом классе - семейство ППП ЕХСЕL, имеющее широкие функциональные возможности и позволяющее разрабатывать собственные приложения на языке программирования Visuаl Bаsiс fоr Аррliсаtiоn.

Большинство предприятий, особенно в России, используют таблицы ЕХСЕL как основной инструмент планирования. Это оправдано лишь для малых предприятий, где процесс составления, контроля и анализа финансовых планов и бюджетов может быть облегчен применением электронных таблиц, согласованных между собой.

Однако на средних и крупных предприятиях необходимы специализированные программные средства, полностью автоматизирующие весь бюджетный процесс. Планирование, бюджетирование и консолидация весьма сложны, трудоёмки, поглощают много времени и подвержены неизбежным ошибкам. Для средних и крупных предприятий на одном цикле финансового планирования заполняют множество таблиц, которые затем рассылают руководителям подразделений и направлений бизнеса, с тем, чтобы они просмотрели их и внесли необходимые корректировки. Вполне возможно, что кто-то из них может сделать ошибки: переделать формулы либо макросы, внести неправильные данные, внести данные в другие ячейки, удалить важные связки и пр. В такой ситуации к концу процесса может быть сформировано несколько вариантов одного и того же плана (бюджета), и никто не знает, какой из них правильный. Кроме того, несовпадения могут быть результатом недостаточной коммуникации между участниками процесса. Например, вполне вероятна ситуация, когда менеджеры вносят поправки и забывают сообщить об этом другим.

На крупных и средних предприятиях подготовка финансовых планов и бюджетов с помощью таблиц ЕХСЕL - весьма раздробленный процесс.

Таблицы не могут обеспечить документооборот, который присущ бизнес-циклу финансового планирования, т.е. не являются процессно-ориентированными. При подобной организации процесса у менеджеров практически не остается времени на анализ финансового состояния предприятия и принятие решений, поскольку большая часть времени уходит на поддержку таблиц.

В настоящее время на отечественном рынке представлено довольно ограниченное число специализированных продуктов, ориентированных на решение задач планирования и бюджетирования. Среди пакетов прикладных программ в сфере формирования и оптимизации финансового планирования наиболее известны программные продукты семейства 1С: Предприятие 8, «Финансовый анализ», SАР R3, «Галактика», Оrасlе Finаnсiаl Аnаlyzеr (ОFА), «ИНТАЛЕВ: Корпоративные финансы», Nаvisiоn, Hyреriоn Рillаr, «АVАССО Корпоративное управление» и другие.


ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ


.1 Общая характеристика ООО «Адвайс»


Общество с ограниченной ответственностью «Адвайс», является частной организацией, обладающей правами юридического лица в соответствии с законодательством РФ, расположенное по адресу: город Мурманск, ул. К. Маркса, 55.

ООО «Адвайс» создано 29 августа 2007 г. в соответствии с Гражданским кодексом РФ.

Срок деятельности Общества не ограничен.

ООО «Адвайс» создано и действует в целях извлечения прибыли посредством осуществления предпринимательской деятельности в области продажи и технического обслуживании кассовых аппаратов, весов, торгового оборудования, программного обеспечения, продажа, монтаж и последующее обслуживание противокражных систем и систем видеонаблюдения, а также реализации на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов членов трудового коллектива.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляет директор, который является его исполнительным органом.

Предприятием осуществляются следующие виды производственно-хозяйственной деятельности:

) торгово-закупочная деятельность (оптовая и розничная торговля контрольно-кассовой техникой, весами, кассовой лентой и др. расходными материалами);

) разработка и монтаж локальных информационно - вычислительных сетей, противокражных систем, систем видеонаблюдения;

) организация сервисного обслуживания контрольно-кассовой техники, весов, всевозможного торгового оборудования;

) разработка, и внедрение современных средств программного обеспечения, программно - сервисное обслуживание потребителей.

При необходимости Предприятие вправе расширить круг своей производственно-хозяйственной деятельности с внесением соответствующих изменений в учредительные документы Предприятия с соблюдением требований действующего законодательства РФ.

Под организационной структурой предприятия понимается весь пакет взаимных договоренностей о распределении задач и полномочий внутри предприятия. Стратегия развития предприятия определяет его структуру (Приложение).

Основная роль в процессе управления финансами принадлежит директору предприятия. Непосредственно влияют на финансовую политику предприятия следующие должностные лица: главный бухгалтер, определяющий внутреннее движение денежных средств, главный инженер, отвечающий за финансовую и техническую реализацию долгосрочных проектов, заместитель директора, координирующий взаимодействие с поставщиками, начальник коммерческого отдела, определяющий ценовую политику предприятия, поставку товаров, логистику, номенклатуру, формирование коммерческих предложений, взаимодействие с ключевыми клиентами.

Каждый из вышеперечисленных отвечает за взаимодействие с партнерами по бизнесу, поставщиками и клиентами в своей области, определяет функционирование и кадровую политику в подотчетных подразделениях, координирует работу со смежными подразделениями.

Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в таблице 1.

Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 46 513,00 руб. в 2011 г. до 49 359,00 руб. в 2012 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 2 846,00 руб. Тем прироста составил 6,12%

Валовая прибыль в 2011 г. составляла 18 266,00 руб. За анализируемый период она возросла на 1 943,00 руб., что следует рассматривать как положительный момент и в 2012 г. составила 20 209,00 руб.


Таблица 1

Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом

Наименование2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %123451. Объем продаж46 513,0049 359,002 846,006,122. Прибыль от продаж1 834,001 739,00-95,00-5,183. Чистая прибыль774,00979,00205,0026,494. Рентабельность продаж, %3,943,52-0,42 -10,65 5. Чистые активы1 876,002 578,00702,0037,426. Оборачиваемость чистых активов, %2 479,371 914,62-564,75 -22,787. Рентабельность чистых активов, %97,7667,46-30,31 -31,00 8. Собственный капитал1 876,002 578,00702,0037,429. Рентабельность собственного капитала, %40,7043,242,546,2510. Кредиты и займы1 570,0020 557,0018 987,001 209,3611. Финансовый рычаг4,6112,167,55163,77

Прибыль от продаж в 2011 г. составляла 1 834,00 руб. За анализируемый период она, в отличие от валовой прибыли, снизилась на 95,00 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. В 2012 г. составила 1 739,00 руб.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 58,17 %, от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода - 63,36 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 6,12 % по сравнению с ростом себестоимости (3,2 %).

Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. В 2012 г. сальдо по ним установилось на уровне -447,00 руб., однако наблюдается положительная тенденция - за период с конца 2011 г. по конец 2012 г. сальдо по прочим 1, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 205,00 руб., и в 2012 г. установилась на уровне 979,00 руб. (темп прироста составил 26,49%).

Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Адвайс» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.

Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Из таблицы 1 видно что, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала составила 43,24%, что выше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 0%. Сложившаяся ситуация говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Адвайс» можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.


.2 Анализ имущественного положения и деловой активности


Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Адвайс» на конец анализируемого периода (31.12.2012 г.) составила 4 613,00 руб. это говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Адвайс».

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к агрессивной модели.

В графическом виде структура имущества ООО «Адвайс» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке 2.



Рис. 2 - Структура имущества ООО «Адвайс» за 2011-2012 гг.

Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 2.


Таблица 2

Структура актива баланса

АКТИВ2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства170,0017 088,0016 918,009 951,76Итого по разделу I170,0017 088,0016 918,009 951,76II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы6 181,008 905,002 724,0044,07НДС по приобретенным ценностям0,00125,00125,00-100,00Дебиторская задолженность3 868,007 138,003 270,0084,54Денежные средства25,00195,00170,00680,00Прочие оборотные активы271,00482,00211,0077,86Итого по разделу II10 345,0016 845,006 500,0062,83БАЛАНС10 515,0033 933,0023 418,00222,71

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым значительно увеличилась. По сравнению с концом (31.12.2011 г.) активы и валюта баланса выросли на 222,71 %, что в абсолютном выражении составило 23 418,00 руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 33 933,00 руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «Основные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 16 918,00 руб. (в процентном соотношении 0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Основные средства» достигло 17 088,00 руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2011 г. составляла 170,00 руб., возросли на 16 918,00 руб. (темп прироста составил 9951.76%), и на 31.12.2012 г. их величина составила 17 088,00 руб. (50% от общей структуры имущества). Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2011 г. 10 345,00 руб. также возросла на 6500 руб. (темп прироста составил 62.83%), и на 31.12.2012 г. их величина составила 16 845,00 руб. (50% от общей структуры имущества).

Как видно из таблицы 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (50,36%), что говорит о низко-мобильной структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Кроме того, в анализируемом периоде наблюдается тенденция в сторону ухудшения. В отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса увеличился на 48,74%.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 16 918,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Основные средства».

В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 3 270,00 руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «Дебиторская задолженность».

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 3 270,00 руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Адвайс» следует отметить, что предприятие на 31.12.2012 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 3 660,00 руб.

Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблице 3.


Таблица 3

Изменения пассива баланса

ПАССИВ2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал10,0010,000,000,00Нераспределенная прибыль 1 866,002 568,00702,0037,62Итого по разделу III1 876,002 578,00702,0037,42IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства0,0019 123,0019 123,00-100,00Итого по разделу IV0,0019 123,0019 123,00-100,00V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1 570,001 434,00-136,00-8,66Кредиторская задолженность7 069,0010 798,003 729,0052,75Итого по разделу V8 639,0012 232,003 593,0041,59БАЛАНС10 515,0033 933,0023 418,00222,71

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло, в основном, за счет роста статьи «Заемные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 19 123,00 руб. (в процентном соотношении ее рост составил - 100%.) Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи «Заемные средства» установилось на уровне 19 123,00 руб.

Рассматривая изменение собственного капитала ООО «Адвайс» отметим, что его значение за анализируемый период увеличилось. На 31.12.2012 г. величина собственного капитала предприятия составила 2 578,00 руб. (7.6% от общей величины пассивов).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно увеличилась. На 31.12.2012 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 31 355,00 руб. (92.4% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Анализируя изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 702,00 руб. и составила 2 568,00 руб. Изменение резервов составило 0,00 руб. а нераспределенной прибыли 702,00 руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, составлявшая на 31.12.2011 г. 1 876,00 руб., выросла на 702,00 руб. (темп прироста составил 37.42%), и на 31.12.2012 г. его величина составила 2 578,00 руб. (7.6 % от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» - на 702,00 руб.

В общей структуре задолженности на 31.12.2012 г. долгосрочные пассивы превышают краткосрочные на 6 891,00 руб. что говорит о неплохой финансовой устойчивости предприятия и, возможно, о будущем увеличении оборотов предприятия, в случае если долгосрочные пассивы направлены на расширение парка оборудования и объемов производства. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2011 г. составляла 0,00 руб., возросла на 19 123,00 руб. (темп прироста составил -100%), и на 31.12.2012 г. ее величина составила 19 123,00 руб. (56.36% от общей структуры имущества). Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи «Заемные средства». За прошедший период рост этой статьи составил 19 123,00 руб. (в процентном соотношении -100%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Заемные средства» достигло 19 123,00 руб. Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2011 г. составляла 8 639,00 руб. также возросла на 3 593,00 руб. (темп прироста составил 41.59%), и на 31.12.2012 г. ее величина составила 12 232,00 руб.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на 31.12.2012 г. составляет статья «Кредиторская задолженность». На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 10 798,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 88%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Анализ деловой активности

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Анализ показателей деловой активности (в днях) за анализируемый период представлен в таблице 4.


Таблица 4

Показатели деловой активности (в днях)

Наименование2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %12345Отдача активов, дней82,50164,7982,2999,74Отдача основных средств (фондоотдача), дней1,3363,9862,654710,53Оборачиваемость оборотных активов, дней81,17100,8119,6424,19Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней79,86113,3833,5241,97Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней81,17100,8119,6424,19Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней30,3540,8110,4634,45Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней55,4766,2410,7819,43Отдача собственного капитала, дней14,7216,511,7912,18Расчет чистого циклаОборачиваемость материальных запасов, дней48,5066,0317,836,70Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней30,3552,9322,5874,40Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней2,133,571,4568,08Затратный цикл, дней80,97122,53113,561265,99Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней55,4780,0724,6044,35Производственный цикл, дней55,4780,0724,6044,35Чистый цикл, дней25,5142,4716,9666,48

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Анализ показателей деловой активности (в оборотах) за анализируемый период представлен в таблице 5.

Показатели деловой активности, представленные в таблице 5, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.


Таблица 5

Показатели деловой активности (в оборотах за период)

Наименование2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %Отдача активов, об4,422,22-2,20-49,79 Отдача основных средств (фондоотдача), об273,615,72-267,89-97,91 Оборачиваемость оборотных активов, об4,503,63-0,87-19,25 Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об4,573,23-1,34-29,32Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об4,503,63-0,87-19,33Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об12,038,97-3,06-25,44Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об6,585,53-1,05-15,96Отдача собственного капитала, об24,7922,16-2,63-10,61

Как видно из таблицы 5 большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости может говорить об отрицательной тенденции.

Однако следует отметить и увеличение выручки, способствующее снижению оборачиваемости. За период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. выручка от реализации увеличилась на 6,12 %

Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены на рисунке 3.

Продолжительность чистого цикла рассчитывается как разница между кредитным и затратным циклами и показывает насколько хорошо организовано на предприятии финансирование производственной деятельности.


Рис. 3 - Показатели деловой активности (в днях)


Продолжительность затратного цикла рассчитывается как суммарная продолжительность оборота текущих активов, за исключением продолжительности оборота денежных средств и показывает время, необходимое для осуществления производственного процесса.

Таким образом, чем выше значение оборачиваемости затратного цикла (в днях), тем больше средств необходимо предприятию для организации производства.

В свою очередь продолжительность оборота текущих пассивов является кредитным циклом предприятия. Чем продолжительнее кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.

Как видно из таблицы 5, за анализируемый период, продолжительность затратного цикла увеличилась на 41,56 дн. 51,32%, что при прочих равных условиях может указывать не негативную тенденцию, отвлекающую средства в производственную деятельность.

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период увеличилась на 24,6 дн. (44,35%), что может указывать на положительную тенденцию и говорить об увеличении эффективности использования предприятием возможности финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса, если организация не создает сверхнормативных задолженностей перед поставщиками, бюджетом, персоналом.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 25,51 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 16,96 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.


.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости


Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Адвайс» в абсолютном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 6.


Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Наименование2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %1. Источники собственных средств1 876,002 578,00702,0037,422. Внеоборотные активы170,0017 088,0016 918,009 951,763. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат1 706,00-14 510,00-16 216,00-950,534. Долгосрочные кредиты и займы0,0019 123,0019 123,0005. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств1 706,004 613,002 907,00170,406. Краткосрочные кредитные и заемные средства1 570,001 434,00-136,00-8,66 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств3 276,006 047,002 771,0084,588. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса6 181,009 030,002 849,0046,099. Излишек источников собственных оборотных средств-4 475,00-23 540,00-19 065,00-426,03 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников-4 475,00-4 417,0058,001,3011. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат-2 905,00-2 983,00-78,00-2,69 12.1. З-х комплексный показатель (9) финансовой ситуации0,000,000,000,0012.2. З-х комплексный показатель (10) финансовой ситуации0,000,000,000,0012.3. З-х комплексный показатель (11) финансовой ситуации0,000,000,000,00финансовая устойчивость предприятияКризисно неустой-чивое состояние предпри-ятияКризисно неустойчи-вое состояние предприя-тия

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Адвайс» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 7.


Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

Наименование2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %12345Коэффициент автономии0,180,08-0,10-57,42 Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)4,6112,167,55163,77Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств60,850,99-59,87-98,38 Коэффициент отношения собственных и заемных средств0,220,08-0,13-62,14 Коэффициент маневренности0,91-0,67-1,58-173,53Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами0,280,510,2385,09Коэффициент имущества производственного назначения0,600,770,1727,43Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств0,000,880,880Коэффициент краткосрочной задолженности18,17%4,57%-13,60 %-74,83 Коэффициент кредиторской задолженности81,83%34,44%-47,39 %-57,91

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация финансовой устойчивости предприятия.

Как видно из таблицы 7 и в 2011, и в 2012 г. финансовую устойчивость ООО «Адвайс» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 7, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (31.12.2011 г.) ситуация на ООО «Адвайс» незначительно улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период снизился на -0.1 и на 31.12.2012 г. составил 0.08. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на 7.56 и на 31.12.2012 г. составил 12.16 Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период снизился на -59.87 и на 31.12.2012 г. составил 0.99 Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период снизился на -1.58 и на 31.12.2012 г. составил -0.67. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Адвайс» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40 %. Таким образом, предприятие можно причислить к фондоемким производствам и нормативное значение этого показателя должно быть выше.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0.23 и на 31.12.2012 г. составил 0.51. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Анализ ликвидности

Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ веке, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ веке.

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 8.


Таблица 8

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Наименование2011 г.2012 г.Абсолютное отклонениеОтносительное отклонение, %12345Коэффициент абсолютной ликвидности0,000,020,02100Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности0,450,600,1533,03Коэффициент текущей ликвидности1,201,380,1815,00 Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования0,160,270,1166,06Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности0,73

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2012 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.02.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2011 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0.45. На 31.12.2012 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0.6.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2011 г. - 31.12.2012 г.) находится ниже нормативного значения 2, что говорит о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2011 г. значение показателя текущей ликвидности составило 1.197476559787. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,38.

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

Итак, подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (2011 г. по 2012 г.) ключевыми стали следующие моменты:

На основании проведенного анализа динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной.

Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует признать в подавляющей части негативным.

Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Адвайс» можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам).

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.

Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

На начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, на конец периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 25.51 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 16.96 дн. что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.

«Золотое правило экономики» для ООО «Адвайс» выполняется.

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2011 1 876,00 руб. возросла на 702,00 руб. (темп прироста составил 37.42%), и на 31.12.2012 их величина составила 2 578,00 руб.


.4 Анализ финансового прогнозирования


Прогнозирование бухгалтерского баланса как важнейшей формы бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации (предприятия), отражающей ее финансовое состояние, занимает важное место в анализе финансовой отчетности коммерческой организации, поскольку позволяет сформировать информационную базу прогнозной оценки ее финансового состояния.

Обратимся к рассмотрению одного из инструментов прогнозирования бухгалтерского баланса коммерческой организации ООО «Адвайс» - метода процента от продаж.

Метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.

Методика прогнозирования бухгалтерского баланса по методу процента от продаж состоит в следующем:

. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании выручки (нетто) от продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в прогнозируемом периоде прежний процент от выручки (нетто) от продаж.

. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания выручки (нетто) от продаж с учетом технологии производства, а также наличия неиспользуемых или используемых не в полной мере основных средств на начало периода прогнозирования, степенью их физического и морального износа и т. п.

. Остальные внеоборотные активы (т.е. за исключением основных средств), как правило, берутся в прогноз неизменными.

. Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.

. Элементы собственного капитала: уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов - берутся в прогноз неизменными.

. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды:


НПР* = НПР + ВРн х Нпр* х (1 - Нр*), (1)


где НПР* - нераспределенная прибыль на конец периода прогнозирования; НПР - нераспределенная прибыль на начало периода прогнозирования 2 568,00; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж 2087; Нпр* - прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли 979 и выручки (нетто) от продаж 1739) 0,1 0,56; Нр* - прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов 878 и чистой прибыли 979) 0,5 0,89.


НПР* = 2 568,00 + 2087 × 0,56 × (1-0,89) = 2697 тыс. руб.

Нпр* = 979/1739 = 0,56

Нр* = 878/979 = 0,89


. Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами - это и будет требующаяся сумма дополнительного внешнего финансирования (ДВФ), которая может быть определена двумя способами:

.1. Исходя из предыдущих расчетов:


ДВФ = ?А* - ?П*, (2)


где ?А* - сумма спрогнозированных активов; ?П* - сумма спрогнозированных пассивов (включая нераспределенную прибыль);

.2. С помощью формулы:

ДВФ = ТУА - СУО - УНП = (А/ВРн) х ?ВРн - (О/ВРн) х ?ВРн -ВРн* х Нпр* х (1 - Нр*), (3)


где ТУА - требуемое увеличение активов; СУО - спонтанное увеличение обязательств; УНП - увеличение нераспределенной прибыли;

А - сумма активов отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; О - сумма обязательств отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; ВРн - выручка (нетто) от продаж отчетного периода; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* - прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); Нр*- прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли); ?ВРн - изменение выручки (нетто) от продаж (ВРн* - ВРн).

Равенство результатов, полученных с помощью формул (2) и (3), может рассматриваться в качестве косвенного свидетельства правильности всех предыдущих расчетов.

Главное преимущество метода процента от продаж состоит в том, что он прост и недорог при использовании. Однако при его применении исходят из того, что предприятие работает на полную мощность и, следовательно, не имеет внутрипроизводственных резервов для обеспечения планируемого увеличения объема продаж, в связи с чем возникает необходимость в дополнительном внешнем финансировании. Этот метод должен применяться с особой осторожностью, если предприятие такие резервы имеет.

Составим прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на ее бухгалтерский баланс на конец отчетного года (табл. 1) и следующие исходные данные:

. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 1 739 тыс. руб.

. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 2087 тыс. руб.

. Предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли (Нпр*) - 0,56.

. Предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чистой прибыли на дивиденды (Нр*) - 0,89.

. В будущем году процент увеличения стоимости основных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Выполним расчеты, связанные с составлением прогнозного бухгалтерского баланса в соответствии с методом процента от продаж, в три этапа: . Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:


ТПРврн = (2087-1739) / 1739 = 0,2

. Рассчитаем данные по статьям прогнозного бухгалтерского баланса коммерческой организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 9). . Проверим правильность расчетов в табл. 9 по формуле (2), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования (ДВФ):

?А* = Итого по разделу I+ Итого по разделу I? = 20506+20216 = 40722 тыс. руб.

?П* = Итого по разделу II? + Итого по разделу ?V+ Итого по разделу V = 2707+19123+14680 = 36510 тыс. руб.


ДВФ = ?А* - ?П* = 40722-36510 = 4212 тыс. руб.

Проверим правильность расчетов в табл. 9 по формуле (3), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования (ДВФ):

ДВФ = ТУА - СУО - УНП = 40722,0 - 33803 - 2707 = 4212 тыс. руб.

Расхождение полученной суммы дополнительного внешнего финансирования 4212 тыс. руб. и данных по строке 1695 (см. таблицу 9) не обнаружено. Расчеты, выполненные в таблице 9, могут быть признаны правильными.

Таким образом, прогнозный бухгалтерский баланс по состоянию на конец будущего года будет иметь следующий вид (таблица 9).


Таблица 9

Прогнозирование бухгалтерского баланса на конец будущего года, тыс. руб.

Наименование показателяКодРасчетРезультат1234АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110Без изменений-Результаты исследований и разработок1120Без изменений-Основные средства 113017 088,00+ 17 088,00Ч0,220506,0Доходные вложения в материальные ценности 1140Без изменений-Долгосрочные финансовые вложения 1150Без изменений-Отложенные налоговые активы 1160Без изменений-Прочие внеоборотные активы 1170Без изменений-Итого по разделу I 110020505,6+0+0+0+0+0+020506,0II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1210(8905,0 / 1739) Ч 208710687,0НДС по приобретенным ценностям 1220(125 / 1739) Ч 2087150,00Дебиторская задолженность 1230(7138 / 1739) Ч 20878566,4Краткосрочные финансовые вложения 1240(0 / 1739) Ч 2087-Денежные средства 1250(195 / 1739) Ч 2087234,0Прочие оборотные активы 1260(482 / 1739) Ч 2087578,0Итого по разделу II 120010687,0+ 150 + 8566,4 + 234 + 57820216,0БАЛАНС 160020506+ 20216,040722,0ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1310Без изменений10,00Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320Без изменений0,00Добавочный капитал 1350Без изменений0,00Резервный капитал 1360Без изменений0,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13702568 + 2087 Ч 0,56 Ч (1 - 0,89)2697,0Итого по разделу III 13002697 + 102707,0IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 1410Без изменений19 123,00Отложенные налоговые обязательства 1420Без изменений0,00Прочие долгосрочные обязательства 1450Без изменений0,00Итого по разделу IV 140019123 + 0 + 019 123,00V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 1510(1434 / 1739) Ч 20871721,0Кредиторская задолженность 1520(10798 / 1739) Ч 208712959,0Доходы будущих периодов 1530Без изменений-Резервы предстоящих расходов 1540Без изменений-Прочие краткосрочные обязательства 1550(0 / 1739) Ч 2087- Итого по разделу V 15001721,0 + 12959,0 + 0 + 0 + 014680,0Дополнительное внешнее финансирование 1695 40722 - 2707 - 19123 - 146804212,0 БАЛАНС 1700Равна стр. 160040722,0

Таблица 10

Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Наименование показателяКодНа начало 2013 г.На конец 2013 г.1234АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 1110 --Результаты исследований и разработок112017 088,00- Основные средства 1130- 20506,0Доходные вложения в материальные ценности 1140- - Долгосрочные финансовые вложения 1150--Отложенные налоговые активы 1160--Прочие внеоборотные активы 1170- - Итого по разделу I 110017 088,0020506,0II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 12108 905,0010687,0Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220125,00150,00Дебиторская задолженность 12307 138,008566,4Краткосрочные финансовые вложения 1240--Денежные средства 1250195,00234,0Прочие оборотные активы 1260482,00578,0Итого по разделу II 120016 845,0020216,0БАЛАНС 160033 933,0040722,0ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 131010,0010,00Собственные акции, выкупленные у акционеров 13200,000,00Добавочный капитал 13500,000,00Резервный капитал 13600,000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 13702 568,002697,0Итого по разделу III 13002 578,002707,0IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 141019 123,0019 123,00Отложенные налоговые обязательства 14200,000,00Прочие долгосрочные обязательства 14500,000,00Итого по разделу IV 140019 123,0019 123,00V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 15101 434,001721,0Кредиторская задолженность 152010 798,0012959,0Доходы будущих периодов 15300,00-Резервы предстоящих расходов 15400,00-Прочие краткосрочные обязательства 15500,00-Итого по разделу V 150012 232,0014680,0Дополнительное внешнее финансирование 1695-4212,0БАЛАНС 170033 933,0040722,0

В заключении отметим, что в целом ООО «Адвайс» является стабильным, устойчивым с точки зрения ликвидности и платежеспособности, предприятием, эффективно использующим как имеющиеся средства, так и являющимся инвестиционно привлекательным и надежным партнером по бизнесу, имеющее возможность гарантированно исполнять свои обязательства по договорам, причем эта тенденция только усиливается.


ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ


.1 Основные проблемы при финансовом планировании на предприятии ООО «Адвайс»


При долгосрочном финансовом планировании на предприятии, прежде всего, определяют уровни доходов и расходов за год и помесячно. Учитывая сервисную ориентированность предприятия, то есть доход определяется не только объемом проданного товара, но объемом оказанных услуг. Отсюда возникает следующая проблема: необходимо спрогнозировать те виды товаров и услуг, которые будут востребованы на рынке в планируемом году, чтобы оценить ожидаемый приток финансовых средств. Несмотря на то, что рынок, занимаемый предприятием, достаточно стабилен, на это влияют множество факторов, начиная от изменения технических характеристик поставляемого оборудования, программного обеспечения, насыщения рынка, снижения активности вложения финансовых средств частных инвесторов в предприятия ритейла и общественного питания, приход в регион крупных сетевых компаний, различные изменения законодательств как федеральных, так и региональных. Поэтому, определяя среднесрочную перспективу развития, руководство предприятия ориентируется на показатели аналогичного периода предыдущего года.

Отдельно при финансовом планировании надо выделить проблему с задолженностями, как дебиторской, так и кредиторской. Особенностью работы предприятия является гибкий подход к клиентам, предоставлению льготных условий по оплатам, срокам. Все ожидаемые расчеты с клиентами вносятся в соответствующий план, равно как и расчеты с поставщиками за поставляемый товар. И не всегда клиенты выдерживают заложенный график платежей, создавая при этом разницу в ожидаемых и поступаемых финансовых ресурсах.

Большинство сделок проводится на данном этапе с постоплатной системой, то есть оплата товаров и услуг только по поступлению товара и выполнению услуг. При этом дебиторская задолженность возрастает. На предприятие при планировании всегда закладывается определенная сумма дебиторской задолженности, при превышении которой принимаются определенные мероприятия по уменьшению данной суммы. С другой стороны, намечается тенденция со стороны поставщиков к уменьшению сроков отсрочек оплаты товаров, это приводит к уменьшению резервных капиталов, необходимости увеличивать оборотный капитал, изымать собственные средства из оборота.

Нехватка оборотных средств. Как было упомянуто ранее, работа без предоплат со значительными отсрочками платежей подразумевает наличие у предприятия достаточных резервов для обеспечения успешных сделок.

Определение структуры источников финансирования. Денежные средства должны поступать на предприятие из разных источников. При получении финансовых потоков по одному направлению, резкие колебания рынка, вызванные какими-либо факторами, как экономическими, так и административными, могут негативно сказаться на предприятии.

Согласованность между подразделениями. При финансовом планировании, учитывая большое количество направлений, по которым работает предприятие, возникает проблема согласования финансов между подразделениями. Особенно это касается крупных, долгосрочных проектов. Поэтому для оптимизации оперативного финансового планирования на предприятии проводятся в определенные дни «планерки» с участием руководства предприятия и руководителей отделов, где и решается перераспределение средств в зависимости от степени потребности.

Создание новых направлений деятельности. Так как предприятие занимается поставкой товаров и оказанием услуг, то оно должно постоянно развиваться, чтобы успешно противостоять конкурентам, так как при организации какого-либо направления тут же возникают конкурентные организации. Соответственно развитие новых направлений требует значительных финансовых средств на обучение специалистов, создание необходимой инфраструктуры, товарных запасов и иных организационных мероприятий. При финансовом планировании эти средства необходимо учитывать.

Отсутствие платежных календарей и четкого графика платежей, особенно постоянных и регламентированных. Создание финансовых резервов для обеспечения постоянных платежей.

Нехватка финансовых ресурсов для финансирования непредвиденных расходов, а также непроизводственных потерь.

Проблемы с оптимизацией товарных запасов. Небольшое количество товаров на складе позволяет высвободить финансовые резервы для оперативных заказов и иных целей, но может привести к ухудшению взаимодействия с клиентами, да и с банковским сектором, так как часто оперативные кредиты выдаются под залог товарных остатков. Наличие большого товарного запаса может негативно сказаться на финансовом положении, так как есть вероятность существенного изменения рынка, и, соответственно, возникновения большого количества неликвидов с проблемной реализацией, а также влечет за собой «замораживание» финансовых ресурсов в товаре.


.2 Предложения по совершенствованию финансового планирования на предприятии


Разработать долгосрочную программу развития предприятия с учетом новых возможных направлений в работе, минимум на 3 года. Определить задачи как для предприятия в целом, так и для отдельных подразделений. Определить финансовую стратегию. Перевести все подразделения компании на хозрасчет, чтобы сотрудники были максимально заинтересованы в результатах труда. Необходимо при разработке планов определить в текущих планах ответственных исполнителей по операциям, статьям, задачам, с последующий анализом выполнения планов и выяснения причин как недовыполнения, так и перевыполнения в разрезе статей поступлений и выплат.

Использовать программное обеспечение, установленное на предприятии, для установки приоритетности платежей и своевременного отслеживания проведенных оплат. Для этих целей необходимо применять установленное на предприятии программное обеспечение семейства «1С:Предприятие 8», в частности, «1С:Финансовое планирование 8», «1С:Бухгалтерия 8», «1С:Управляющий 8» и другие. Наиболее полным для управления предприятием является программный продукт «1С:Управление производственным предприятием 8».

Разработать систему взаимодействия с клиентами. Отменить возможность работы с длительными сроками оплат, рассрочками и иными видами финансовых льгот. Перевести все взаимодействия с клиентами в регламентированные договорные отношения. Установить лимит дебиторской задолженности для предприятия в целом. Разработать систему мер для уменьшения задолженности (выделить сотрудников для этих целей, установить графики проверок, взаимодействия с юридическими службами и другие).

Разработать каталог клиентов с четким распределением приоритетов по оплате и отсрочек. Составить платежный календарь согласно разработанным приоритетам, с учетом реальных финансовых возможностей. Периодически, с заданными интервалами, проводить коррекцию платежного календаря.

Сформировать резервный фонд для выполнения повседневных операций и оплаты оперативных расходов. Данный фонд должен быть сформирован по результатам коммерческой деятельности предприятия помесячно. Дополнительно рекомендуется создать фонд погашения безнадежных долгов.

Повысить капитализацию предприятия. Увеличить основные фонды. Это поможет во взаимодействии с банковским сектором для привлечения резервных финансовых средств. Чем выше капитализация предприятия, тем выше шансы получить выгодные условия кредитования. Определить соотношение собственного и заемного капиталов для бесперебойного финансового обеспечения работы предприятия. Коммерческому отделу необходимо спрогнозировать возможные затратные сделки с клиентами, а также возможное резервирование средств под крупные и долгосрочные проекты.

Разработать для каждого подразделения планы затрат на маркетинговые и иные цели. Каждое подразделение, имеющее собственный оборот, должно заботиться об увеличении прибыли. Соответственно, применяя те или иные способы увеличения объема продаж, необходимо закладывать в бюджет предприятия затраты на прямую и косвенную рекламу, акции и т.д.

Разработать политику взаимодействия с поставщиками, определить методы и способы расчетов, закрепить все в договорах. Предпочтение отдавать поставщикам, работающим без предоплаты или с четко оговоренными условиями поставок. Заключить долгосрочные договора с поставщиками. Периодически пересматривать условия работы с поставщиками, оптимизировать договора.

Снижение товарных запасов, и, как следствие, увеличение оборотных средств. Установить лимит товарных запасов. В данном случае необходимо обозначить как неснижаемый запас товарных остатков для бесперебойной работы отделов предприятия, в том числе и прямых продаж (для этих целей на предприятии внедрена система «минимальной корзины», так и верхний уровень товарных запасов для того, чтобы товар успевал продаваться и не «залеживался», тем самым изымая средства из оборота.

Установить контроль за неликвидами, то есть за товарами, имеющими длительные сроки реализации или низкую оборачиваемость, а также товары, по тем или иным причинам утратившие актуальность. Установить лимит таких товаров и постоянно отслеживать. Назначить ответственного и закрепить обязанность в должностной инструкции. С периодичностью не реже раз в полгода проводить мероприятия по снижению запаса таких товаров (акции, скидки, комплекты, подарки и т.д.)

Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств. Снижение затрат на непроизводственные нужды, оптимизация вложений в основные средства, использование новых энергосберегающих технологий для снижения коммунальных затрат. В связи с постоянно растущими тарифами на энергоресурсы данный раздел приобретает особенную актуальность. Кроме того, опыт по внедрению новых технологий по энергосбережению на предприятии может быть перенесен и на клиентов, что положительно скажется на обороте услуг.

Поддержание на предприятии соответствующего материально-техническое обеспечения, необходимого как для выполнения повседневной работы, так и для развития предприятия. На предприятии существует постоянно обновляемый перечень необходимого оборудования и программного обеспечения для качественного выполнения работ. Кроме того, необходимо обеспечение нормального функционирования предприятия в плане пожарной безопасности, ГО и МЧС, электробезопасности и т.д., что влечет за собой постоянные затраты на поддержание и обновление. Необходимо оптимизировать статью затрат, чтобы поддерживать актуальность.

Периодически проводить мероприятия по повышению квалификации сотрудников на предприятии. Каждый сотрудник должен осваивать новое оборудование и программное обеспечение, это ведет к увеличению скорости работы и уменьшению ошибок и простоев, что положительно сказывается на себестоимости выполняемых услуг. При тех же самых объемах работ это позволит уменьшить время выполнения таких работ. Тем самым у специалистов появляется дополнительное время для выполнения других работ.

Рекомендуется предприятию произвести долгосрочные финансовые вложения путем приобретения ценных бумаг государства и акционерных обществ, за счет собственных оборотных средств. Но у предприятия нет свободных денежных средств. Для этого необходимо привлечь инвесторов или приобрести ссуду.

Анализируя финансовое состояние предприятия в целом, можно выделить следующие тенденции. Выручка в 2012 году выросла с 46513 тыс. руб. (2011 год) до 49359 тыс. руб, на 6,12% , что означает устойчивое развитие предприятия, прибыль тоже возросла. Предприятие занимает свою нишу на рынке товаров и услуг, но темп роста является недостаточным, так как это соизмеримо с темпами инфляции в среднем по стране за год. И коллективу предприятия придется решать задачу увеличения выручки не ниже 10% в год при тех же темпах инфляции, то есть кроме корректировок цен необходимо увеличивать и объем поставляемых товаров и услуг, так и расширять ассортимент.

Существенным знаком в стратегическом планировании является приобретение собственного здания, вместо постоянно арендуемых помещений. Это сразу отразилось на состоянии основных фондов, которые с 170 тыс. руб. в 2011 году сразу увеличились до 17088 тыс. руб. в 2012 году, с увеличением доли в активе до 50,36%. Наличие собственного здания существенно повышает как имидж и торговую привлекательность ООО «Адвайс» как коммерческого партнера, так и облегчает взаимодействие с банковским сектором. Одна из основных задач предприятия - стать ведущим предприятием в своем секторе в г. Мурманск и Мурманской области, с наибольшей зоной охвата клиентов. Наличие собственного здания позволит гораздо эффективнее вкладывать средства в развитие бизнеса и комфортных условий труда, нежели в арендуемые площади. Однако увеличившаяся величина долгосрочных обязательств в пассиве до 19123 тыс. руб. свидетельствует о том, что здание было приобретено под банковский кредит, что в нынешних условиях является нормой. Причем оплата банковских кредитов является более оптимальным вариантом, нежели арендная плата, так как здание в собственности.

Однако следует заметить, что такой показатель, как дебиторская задолженность, вырос, с 3868 тыс. руб. (на 01 января 2012 года) до 7138 тыс. руб. (на 30 сентября 2012 года). Данное увеличение, прежде всего, связано с изменением расчетной политики клиентов, когда оплаты товаров и услуг формируются по факту поставок, без предоплат или с небольшими предоплатами, к тому же срок оплат существенно увеличен, к тому же большинство поставок формируются на тендерных или аукционных условиях. Предприятие вынуждено идти на эти шаги в связи с усилением конкуренции со стороны поставщиков г. Москвы и г. Санкт-Петербурга. Но данные шаги влекут за собой необходимость привлечения заемных средств или краткосрочных обязательств, которые выросли с 8638 тыс. руб. до 12232 тыс. руб. (приложение 4). Кредиторская задолженность перед поставщиками тоже выросла с 7068 тыс. руб. до 10798 тыс. руб., в связи с увеличением оборотов и использовании системы отсрочек платежей.

В целом положение предприятия можно считать устойчивым, оно занимает свою долю рынка, имеет постоянный коллектив с малой текучестью кадров, хорошую узнаваемость, достаточно динамично развивается и упрочняет свое положение на рынке товаров и услуг.

Все это означает увеличение роли финансового планирования в работе предприятия, использования программных продуктов для оптимизации финансовых потоков.

При работе над финансовым разделом полезными могут стать следующие соображения.

Во-первых, следует подчеркнуть важность и достоверность представляемых данных. Качество исследований непосредственно отражается на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное исследование для оценки достоверности расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется той или иной степенью неопределенности, имеет смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все они будут представлены. Финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своим проектировкам и, в случае необходимости, пересматривать их.

На предприятии необходимо проводить планирование использования как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

После обязательного установления руководством фирмы общей задачи плана начинается его структурная конкретизация во всех подразделениях, т.е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения, требующихся механизмов, материалов и др. Таким образом, план становится связующим и направляющим звеном всей работы предприятия.

Чем тщательнее разработаны все разделы плана, тем легче его выполнить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности участников его выполнения. По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг.

На практике количество частей (разделов) плана предприятия и их названия различаются в зависимости от размеров предприятий, их отраслевой принадлежности и сложившихся традиций, однако содержание плановой работы не изменяется.

С начала исполнения плана начинается расходование ресурсов, поэтому любые неточности в планировании неизбежно приведут к потере средств и времени на исправление выявившихся просчетов, а при недостатке у предприятия этих средств - к его банкротству.

Чтобы не допустить этого нежелательного явления необходимо тщательнее анализировать такие показатели как прибыль, прирост оборотных средств, амортизационные отчисления, себестоимость.

После разработки частей плана производится их взаимная корректировка до полной увязки и сбалансированности как по материально-финансовым ресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья, материалов, комплектующих изделий непосредственно связываются с финансовым планом, а также со сроками и объемами изготовления и выпуска продукции; в свою очередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы и производственными мощностями.

Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Очень популярным подходом при планировании является принцип «желаемого дохода». Он начинается с того, что руководство предприятия определяет, какой доход оно хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.

Успех плана корпорации и финансового плана прямо зависит от структуры капитала компании. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.

Структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить удовлетворительную отдачу от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов.

Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.

От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.

На текущий момент, для снижения затрат на производство продукции предприятие делает массовое сокращение работников, что означает не способность предприятия платить по своим долгам. Для улучшения состояния предприятия необходимо огромное инвестирование в данное предприятие, также необходим жесткий контроль за всем персоналом, включая руководителей. Предприятию необходима служба внутреннего контроля, которая отслеживала бы все нарушения и предоставляла бы отчет непосредственно Директору.

Анализируя финансовое состояние предприятия, можно сделать вывод, что состояние является устойчивым, так как финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. На данный момент ООО «Адвайс» выполняет все принятые на себя обязательства, является растущей и устойчивой компанией. Однако решение выявленных проблем в финансовом планировании могут существенно улучшить финансовый климат на предприятии и дадут новый импульс развитию предприятия.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ


На основании проведенного исследования следует сделать вывод что, в условиях рыночной экономики повышается значимость и актуальность финансового планирования и прогнозирования. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие предприятия. Бизнес не может рассчитывать на процветание, не разрабатывая финансовых планов и не контролируя их выполнение.

В работе проанализирована деятельность ООО «Адвайс». Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Адвайс» можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам).

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия, предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель текущей ликвидности меньше единицы, у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

При анализе одного из инструментов прогнозирования бухгалтерского баланса коммерческой организации ООО «Адвайс» - метода процента от продаж был составлен прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на ее бухгалтерский баланс определили недостаток суммы дополнительного внешнего финансирования в количестве 4212 тыс. руб.

Основные проблемы при финансовом планировании на предприятии ООО «Адвайс» следующие:

необходимо спрогнозировать те виды товаров и услуг, которые будут востребованы на рынке в планируемом году, чтобы оценить ожидаемый приток финансовых средств;

существует проблема с задолженностями, как дебиторской, так и кредиторской. Особенностью работы предприятия является гибкий подход к клиентам, предоставлению льготных условий по оплатам, срокам;

нехватка оборотных средств, т.к. оказание услуг и продажа товаров происходит без предоплат;

определение структуры источников финансирования;

согласованность между подразделениями;

создание новых направлений деятельности;

отсутствие платежных календарей и четкого графика платежей, особенно постоянных и регламентированных;

проблемы с оптимизацией товарных запасов.

Предложения по совершенствованию финансового планирования на предприятии ООО «Адвайс»:

. Разработать долгосрочную программу развития предприятия с учетом новых возможных направлений в работе, минимум на 3 года.

. Использовать программное обеспечение, установленное на предприятии, для установки приоритетности платежей и своевременного отслеживания проведенных оплат.

. Разработать систему взаимодействия с клиентами.

. Разработать каталог клиентов с четким распределением приоритетов по оплате и отсрочек.

. Сформировать резервный фонд для выполнения повседневных операций и оплаты оперативных расходов.

. Повысить капитализацию предприятия.

. Разработать для каждого подразделения планы затрат на маркетинговые и иные цели.

. Разработать политику взаимодействия с поставщиками, определить методы и способы расчетов, закрепить все в договорах.

. Снижение товарных запасов, и, как следствие, увеличение оборотных средств. Установить лимит товарных запасов.

. Установить контроль за неликвидами.

. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

. Проводить мероприятия по повышению квалификации сотрудников на предприятии.

Одна из основных задач ООО «Адвайс» - стать ведущим предприятием в своем секторе в г. Мурманск и Мурманской области, с наибольшей зоной охвата клиентов. Наличие собственного здания позволит гораздо эффективнее вкладывать средства в развитие бизнеса и комфортных условий труда, нежели в арендуемые площади.

На основании проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие находится в стабильном финансовом положении, занимает свою нишу на рынке товаров и услуг по поставке и сервису оборудования, а также поставке и внедрению программного обеспечения.

Объем оборота торгового предприятия мог бы возрасти за счет улучшения обеспеченности и эффективности использования товарных ресурсов, повышения эффективности использования трудовых ресурсов, повышения использования материально-технической базы предприятия.

На современном этапе в новых экономических условиях исключительно важное значение приобретает режим экономии, эффективное использование всех имеющихся в наличии ресурсов: материальных, трудовых, финансовых.

Режим экономии на предприятии предполагает снижение потерь при работе с товаром в ходе поставки и последующих пусконаладочных работ у клиента, рациональное использование транспортных средств, грамотную логистику, ликвидацию потерь рабочего времени, снижение простоев, соблюдение расчетно-финансовой дисциплины, уменьшение количества неликвидных товаров, ускорение оборачиваемости оборотных капиталов, уменьшение постоянных и переменных издержек, снижение расходов на коммунальные услуги, электроэнергию и др., а также поиск альтернативных поставщиков или альтернативных условий поставок, гибких графиков взаиморасчетов и многих других способов экономии.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК


. Нормативно правовые и другие официальные документы


«Бюджетный кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 28.12.2013, с изм. от 03.02.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014) // Российская газета, № 153-154, 12.08.1998.

«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013) // Российская газета, № 238-239, 08.12.1994.

«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 28.12.2013) // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, № 5, ст. 410,

«Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)» от 26.11.2001 № 146-ФЗ (ред. от 28.12.2013) // Российская газета, № 233, 28.11.2001

«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 28.12.2013) // Российская газета, № 148-149, 06.08.1998

«Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.01.2014)// Парламентская газета, № 151-152, 10.08.2000.

«Трудовой кодекс Российской Федерации» от 30.12.2001 № 197-ФЗ (ред. от 28.12.2013) // Российская газета, № 256, 31.12.2001.

«Об обществах с ограниченной ответственностью» : Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 29.12.2012) // Российская газета, № 30, 17.02.1998.

«О бухгалтерском учете» : Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ // Российская газета, № 278, 09.12.2011.

«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» : Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 12.12.2011) // Российская газета, № 41-42, 04.03.1999.

«Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» : Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010) (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 № 1598) // Российская газета («Ведомственное приложение»), № 208, 31.10.1998.

«Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» : Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) // Экономика и жизнь, № 46, 2000.


. Специальная литератyра


Астахов, В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: учебное пособие. - Издание 6-е, перераб. и доп. - М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2013. - 960 с.

Елизаров, Ю.Ф. Экономика организаций: учебник / Ю.Ф. Елизаров. - М.: Издательство «Экзамен», 2012 - 495 с.

Ковалева, А.М. Финансы фирмы: учебник. - 3-е изд., испр.и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 495 с.

Кован, С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие / С.Е. Кован, Л.П. Мокрова, А.Н. Ряховская; под ред. М.А. Федотовой, А.Н. Ряховской. - М.: КНОРУС, 2009. - 360 с.

Козлова, О.И. Анализ хозяйственной деятельности / О.И. Козлова. - М.: Финансы, 2012. - 123с.

Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2012. - 420 с.

Морозов, С.П. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение. - 2013. - №1. - С. 14-17.

Пучкова, С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. - М: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. - 209 с.

Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 3-е изд., доп и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2013. - 306 с.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФА-М, 2009. - 536 с.

Сорокина, Е.М. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 152 с.

Бычкова, С.М., Янданова Ц.Н., Бухгалтерская отчетность / Возможности моделирования для принятия правильных управленческих решений. - М., 2013. - 107с.

Валевич, Р.П., Давыдова Г.А. Экономика торгового предприятия: учебное пособие. - Мн.: Высш. Шк., 2010. - 187 с.

Волков, О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы): учебник. - М.: Инфра-М, 2009. - 601 с.

Ковалев, В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.- 352 с.

Ронова, Г.Н., Ронова, Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебно-практическое пособие. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. - 180 с.

Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 413с.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. В. Я. Позднякова - М.: ИНФРА-М, 2009 - 617 с.

Составление и оформление служебных документов. Практическое пособие для коммерческих фирм, общественных организаций и государственных структур / под ред. проф. Т.В. Кузнецовой. - Изд. 2е, перераб. и доп. - М.: ЗАО Бизнес- школа Интел- Синтез, 2009. - 224 с.

Управление финансами (Финансы предприятий): учебник / А.А.Володин и др. - М.: Инфра-М, 2012. - 502с.

Финансы организаций (предприятий): учебник / Н.В. Колчина, Г.В. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 368 с.

Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 670 с.


. Периодическая печать


Бадмаева, Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ / Д.Г. Бадмаева // Аудиторские ведомости. 2011. - № 1. - С. 56 - 62.

Беспалов, М.В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации / М.В. Беспалов // Финансы: планирование, управление, контроль, 2011. - № 3. - С. 2 - 7.

Крылов С.И. Методика оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации / С. И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2012. - № 9. - С. 34 - 38.

Курбангалеева, О. А. «Шпаргалка» по заполнению квартального Бухгалтерского баланса / О. А. Курбангалеева // Официальные материалы для бухгалтера. Комментарии и консультации. - 2010. - № 6. - С. 30 - 36.

Мазурина, Т. Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий / Т. Ю. Мазурина // Финансы. - 2009. - № 10. - С. 70.

Пономарева, Е.А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? / Е.А. Пономарева // "Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", 2008, № 16/ КонсультантПлюс.

Сайфулин, Р.С. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия по данным публичной отчетности / Р.С. Сайфулин, Г.Г. Кадыков //Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2011. - 4. - с.24-30.

Сапрыкин, В.Н. Распределительные статьи баланса В анализе показателей ликвидности предприятия / В.Н. Сапрыкин // "Экономический анализ: теория и практика", 2008, № 14 / КонсультантПлюс.

Свиридова, Н.В. о методиках сравнительного анализа платежеспособности организаций / Н.В. Свиридова // Налоговая политика и практика, 2008. - №5.

Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 17. - С. 6-14.

Ушвицкий, Л.И. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций / Л.И. Ушвицкий, А.В. Савцова, А.В. Малеева // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - №№ 17 (74), 18 (75).


. Материалы практики


.1 Об утверждении «Положение об учетной политике для целей бухгалтерского учета : Приказ ООО «Адвайс» от 25.12.2012 № 2.

.2 Бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Адвайс» 2012 год.


. Электронные ресурсы

Тришкина Н.А. Учет и анализ банкротств : Учебный курс (учебно-методический комплекс). - М.: МИЭМП, 2010 / Н.А. Тришкина. // [Электронный ресурс] Центр дистанционных образовательных технологий. - Режим доступа: [httр://www.е-соllеgе.ru/хbооks/хbооk138/bооk/indех/indех.html?gо=раrt-005*раgе.htm]


Приложение 1


Рис. 1 - Структура предприятия



ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ 1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирован

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ