Анализ процентного зарубка. Главные виды процентных рисков. Способы разбора. Критерии управления ГЭПом, вариант 2, МБИ

Содержание

Содержание 2

27. Анализ процентного зарубка. Главные виды процентных рисков. Способы анализа 3

29. Критерии управления ГЭПом 5

Поручение 2. Анализ активов сообразно уровню доходности 13

Поручение 3. Анализ нормативов ликвидности 17

Поручение 4 19

Выводы 23

Перечень литературы 24

Выдержка

27. Анализ процентного зарубка. Главные виды процентных рисков. Способы анализа



Кризисные явления в денежно-кредитной системе и системе управления рисками снутри всякого скамейка устанавливают кредитные организации перед необходимостью находить действенные способы и приборы управления рисками.

Прибыльный, расценочный и денежный риск получают для русских банков все большее смысл и сообразно мерке длящегося понижения доходности денежных приборов и сокращения процентной маржи.

Изюминка процентного зарубка состоит в том, что его действие может очутиться для скамейка как отрицательным, этак и позитивным, потому банчок может заполучить как значительные убытки, этак и значимые финансы.

Прибыльный риск - это риск для прибыли появляющийся в следствии не очень благоприятных колебаний процентной ставки, какие приводят к увеличению издержек на выплату процентов либо понижению заработка от вложений и поступлений от предоставленных кредитов.

Компания, идущая на слияние иной компании, чрез некое время окажется в зоне процентного зарубка, ежели это покупка финансируется за счет заемных средств, а не методом выпуска акций.

Банки и остальные денежные учреждения, какие владеют важными средствами, приносящими прибыльный заработок, традиционно в большей мерке подвержены процентному риску. Ежели компания брала значимые кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести компанию на граница банкротства.

Конфигурации процентных ставок манят за собой некоторое количество видов зарубка.

1. Риск роста расходов сообразно уплате процентов либо понижения заработка от инвестиций по уровня ниже ожидаемого в следствии колебаний всеобщего уровня процентных ставок.

2. Риск, соединенный с таковым конфигурацией процентных ставок опосля принятия решения о взятии кредита, которое не гарантирует более низких расходов сообразно уплате процентов.

3. Риск принятия такового решения о предоставлении кредита либо осуществлении вложений, которое в итоге не приведет к получению большего заработка в следствии конфигураций процентных ставок, произошедших опосля принятия решения.

4. Риск такого, что сумма расходов сообразно уплате процентов сообразно кредиту, взятому под прочный процент, окажется наиболее высочайшей, чем в случае кредита под плавучий процент, либо напротив.

В практической деловитости, менеджеры скамейка употребляют разные модели для определения ступени воздействия конфигурации процентных ставок на незапятнанный прибыльный заработок и для управления риском процентных ставок.

Посреди таковых моделей выделяют способа разбора разрывов многообещающей платёжной позиции, либо GAP-анализа, и разбора разрыва – дюрации / измененной дюрации, сделанных в Русском Объединении школой академика Колмогорова в 70-х годах. Таковым образом, используют две главных модели: GAP-модель; дюрация.

GAP-анализ владеет целью количественную оценку воздействия конфигурации процентных ставок на незапятнанный прибыльный заработок(процентную маржу)и употребляется банками в управлении процентным риском двояко, как для хеджирования зарубка, этак и в спекулятивных целях. GAP-модель может существовать представлена формулой: GAP = RSA – RSL,

где RSA – активы, чувствительные к изменению процентных ставок на базаре; RSA – пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок на базаре; GAP – разрыв, выказанный в безусловных единицах- рублях либо валюте.

Ежели объём активов, чувствительных к изменению процентной ставки, более пассивов такового же типа, то владеет пространство позитивный разрыв. Противоположная ситуация именуется отрицательным разрывом.

Литература

С. М. Ильясов Управление активами и пассивами. -Средства и кредит,2008. -№5. - с15.
Т. В. Осипенко О системе рисков банковской деловитости. -Средства и кредит. - 2000. -№4. -с 45-50.
В. Н. Жованников. Концепция дюрации как аппарат управления балансом КБ. - Банковское дело,2002. -№2. -с4-7.
А. В. Беляков. Прибыльный рик: анализ,оценка и управление. -Деньги и кредит, 2001. - №2. -с55-67.
Е. Лазорина, А. Алексеев Процентные деривативы и застрахование рисков. - Базар ценных бумаг, 2002. - №1. -с41-50.
В. Зражевский Минимизация рисков-основной принцип построения действенной системы управления финансовыми потоками. -Умозаключительный банковский журнальчик,2002. -№4. -с8-13.
Д. Л. Криночкин Неувязка разбора банковских рисков в неравновесных обстановках. -Банковские сервисы,2001. -№10. -с35-42.
Д. А. Рышков Операции «своп» и способы их количественной оценки, Средства и кредит,206. -№7-с15-22.

Больше работ по теме: