Анализ оборотных средств ООО "ВОСТОК-СЕРВИС"

 

СОДЕРЖАНИЕ


Введение

. Теоретические основы оборотных средств предприятия

1.1 Оборотные средства: понятие, состав, структура и классификация

.2Источники формирования оборотных средств

.3Нормирование оборотных средств

.4 Показатели оборачиваемости оборотных средств

.5 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств

2. Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»

2.1 Характеристика предприятия ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»

.2 Оценка производственно-хозяйственной деятельности ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»

.3 Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»

3. Пути улучшения использования оборотных средств ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»

Заключение

Библиографический список

ПриложениЯ



ВВЕДЕНИЕ


Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной его деятельности. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств во всех сферах деятельности человека.

Проведение анализа оборотного капитала является наиболее важным направлением анализа бухгалтерской отчётности, так как по изменению динамики и структуры оборотных средств определяется платёжеспособность предприятия, его производственные возможности, востребованность данного предприятия на рынке.

Оборачиваемость оборотного капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования оборотных средств предприятия и его деловую активность. От того насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги, непосредственно зависит финансовое состояние организации. Так, рост неплатежей затрудняет ритмичность деятельности организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности; излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к «омертвлению» ресурсов и неэффективному использованию средств.

Основная цель оценки оборотных средств - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования.

Тема работы важна и актуальна. Актуальность заключается в том, что от того, как предприятие использует свои оборотные активы зависит рентабельность предприятия, и если рентабельность низкая или падает, то причину такого падения следует искать прежде всего в эффективности использования оборотных средств. Ведь каждое предприятие стремится получать максимум прибыли и использовать свои ресурсы наиболее эффективно. Целью является рассмотрение проблем эффективного использования оборотных средств предприятия.

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

  • изучить теоретические основы эффективного использования оборотных средств предприятия;
  • на основе рассмотренной методики оценки использования оборотных средств произвести расчет и оценку структуры оборотных средств и их использования на ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»;
  • рассмотреть влияние внешних и внутренних факторов на изменение структуры оборотных средств предприятия;
  • на основании проведенного анализа предложить пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Выбранным объектом исследования в работе является общество с ограниченной ответственностью, торгующей сельскохозяйственной техникой - «ВОСТОК-СЕРВИС».

Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассматриваются сущность, состав и структура оборотных средств, источники формирования оборотных средств, показатели оборачиваемости оборотных средств, пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Во второй главе дается характеристика ООО «ВОСТОК-СЕРВИС», производится оценка его производственно-хозяйственной деятельности, оценка эффективности использования оборотных средств.

В третьей главе представлены рекомендационные меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств и соответственно более эффективному их использованию.

Исходными данными для написания работы послужили первичные и сводные документы по учету оборотных средств, бухгалтерские отчеты исследуемого предприятия по полугодиям за 2010-2011, учебная литература, журнальные статьи.



1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЙ


.1Оборотные средства: понятие, состав, структура и классификация


Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Наряду с основными фондами для работы предприятия огромное значение имеет наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации (рис. 1). В процессе производства необходимы не только здания и оборудование, лицензии на производство продукции и другие виды основных средств и нематериальных активов. Для процесса производства нужны также сырье и материалы, запасные части и полуфабрикаты, а, также прочие ресурсы, которые включаются в состав оборотных средств. Оборотные средства наряду с внеоборотными активами являются важнейшим производственным фактором.

Таким образом, оборотные средства - это денежные средства вложенные в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.


Рисунок 1 - Оборотные средства предприятия


Как видно из рис. 1, в состав оборотных производственных фондов входят:

)производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценного и быстро изнашивающегося инструмента и хозяйственного инвентаря стоимостью менее 1 млн руб.;

)незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это детали, узлы и изделия, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а также предметы труда, изготовление которых полностью закончено в одном цехе и подлежит дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия; расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Все элементы оборотных фондов, за исключением малоценных инструментов и инвентаря, незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления, относятся к материально-энергетическим ресурсам.

Величина оборотных средств, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь организационно-техническим уровнем производства и длительностью производственного цикла изготавливаемой продукции.

Во вторую часть оборотных средств входят фонды обращения, состоящие из готовой продукции в сфере реализации и денежных средств предприятия. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости.

Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения.

Соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляют в среднем 4:1.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. На этой стадии денежные средства предприятий используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т. п., необходимых для осуществления производственной деятельности (Д - Т) .

Вторая стадия представляет собой непосредственный процесс производства. В ней производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов (Т - П - Т'). Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей стадии происходит процесс реализации продукции. На этой стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств (Т' - Д').

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:


Д - Т … П … Т` - Д`, где


Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

Т` - готовая продукция/товар;

Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Объединение оборотных фондов и фондов обращения в единую систему оборотных средств вытекает из непрерывности авансированной стоимости по трем названным стадиям их кругооборота.

Оборотными средствами (текущими активами) организации являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года. Располагая оборотными средствами, организация может производить расчеты с поставщиками за приобретенные у них предметы и средства труда, с рабочими и служащими - по заработной плате, с банками - за пользование ссудами, с бюджетом - по различным платежам.

Наличие у предприятия оборотных средств в размере, обеспечивающем бесперебойность производства, рациональная организация оборотных средств, сохранность и эффективность их использования имеют большое значение для обеспечения процесса общественного производства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны. Эффективность использования оборотных средств является приоритетным направлением политики анализа оборотных средств. Повышение эффективности использования оборотных средств предприятий является одним из слагаемых повышения эффективности всего общественного воспроизводства. В связи с этим показатели эффективности использования оборотных средств в определенной степени характеризуют и эффективность всего общественного воспроизводства.

Наличие в достаточном объеме оборотных средств создает нормальные условия производительной и финансовой деятельности организации, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей работы организации.

Управление оборотными средствами включает в себя управление денежными средствами, дебиторской задолженностью, товарно-материальными запасами и краткосрочными обязательствами.

Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организации. Необоснованное увеличение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к недопользованию ресурсов. Возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Нехватка оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению организацией своих обязательств. В этих случаях следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере прибыли.

Различают состав и структуру оборотных средств.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства: производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…), незавершенное производство, расходы будущих периодов; готовая продукция на складах, продукция отгруженная, дебиторская задолженность, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Общую структуру оборотных средств можно представить в виде рисунка. (рис. 2)


Рисунок 2 - состав и структура оборотных средств


Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделий неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

На основе элементного состава оборотных средств можно рассчитать их структуру, которая представляет собой удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

Необходимость создания материально-производственных запасов обусловливается сущностью производственного процесса. Она заключается в том, что производство продукции осуществляется ежечасно, ежедневно, т.е. непрерывно во времени за исключением выходных дней или постановки оборудования на ремонт. Это означает, что сырье и материалы, топливо, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно. А этого можно достичь только при условии создания запасов сырья и материалов, топлива соответствующей величины.

На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно-материальных ценностей, определяющих его функционирование: производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции. Все они по своему содержание имеют натуральную и стоимостную оценку.

К незавершенному производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на их изготовление, потребленная электроэнергия, вода и т.д.

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также стоимость остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полностью. Как правило, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издержки, идущие на производство продукции.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения - с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, данных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимость), и прибыли (разница между доходом от реализации продукции и ее себестоимостью).



1.2Источники формирования оборотных средств


Организация оборотных средств оказывает значительное воздействие на финансовую устойчивость предприятия. Утрата оборотных средств или несвоевременное пополнение возникающего недостатка могут приводить к серьезному снижению финансовой устойчивости.

При формировании уставного капитала предприятие самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для его производственной деятельности, в виде норматива в денежном выражении. Потребность предприятия в оборотных средствах колеблется в течение года вследствие сезонности производства, неравномерности поступления денег за отгруженную продукцию и др.

По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные). (рис. 3) Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Собственные оборотные средства - это средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль и др.). В процессе движения собственные оборотные средства могут замещаться средствами, являющимися по сути частью собственных, например авансированными на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате) и другими. Эти средства называются приравненными к собственным или устойчивыми пассивами. В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

Заемные средства предоставляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.


Рисунок 3 - Формирование оборотных средств предприятия


Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации - до их перечисления по назначению и др.).

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

-кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

-временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

-осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало - и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

оборотный средство производственный хозяйственный


.3Нормирование оборотных средств


Основной задачей нормирования оборотных средств является обеспечение непрерывности процесса производства при эффективном использовании ресурсов предприятия.

Существуют следующие методы расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод.

Аналитический, или опытно-статический, метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов.

При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Наиболее часто для нормирования оборотных средств применяется метод прямого счета, предусматриваются три этапа: разработку норм оборотных средств, расчет среднесуточного расхода материальных ценностей, расчет норматива оборотных средств.

Нормы оборотных средств рассчитываются в днях и устанавливаются с учетом условий производства, снабжения и сбыта, периодичности расходования материальных ресурсов, длительности производственного цикла на конкретном предприятии.

Под нормативом оборотных средств понимается сумма оборотных средств, постоянно необходимых для обеспечения планомерной и бесперебойной работы предприятия. Нормативы разрабатываются по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Величина нормируемых оборотных средств должна всегда удовлетворять реальной потребности производства. При занижении норматива предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п. При завышении норматива образуются значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям.

Для определения оптимальной величины нормируемых оборотных средств большое значение имеет нормирование расхода материальных ресурсов, т.е. установление максимально допустимого количества сырья или материалов, необходимого для изготовления продукции или выполнения работы с учетом проведения намеченных организационно-технических мероприятий по совершенствованию производства.

Нормирование расхода материальных ресурсов направлено на выявление и мобилизацию внутренних резервов предприятия для более рационального использования материальных ресурсов.

Сокращение удельных материальных затрат на производство единицы продукции или единицы работы (снижение материалоемкости) является одним из важнейших направлений повышения эффективности производства. Материалоемкость зависит от таких взаимосвязанных показателей, как трудоемкость и фондоемкость. Это означает, что при снижении удельных материальных затрат на единицу продукции не только повышается эффективность использования оборотных фондов, но и улучшается использование основных фондов и сокращаются затраты живого труда.

Норматив производственных запасов состоит из текущего, страхового и транспортного запасов.

Текущий запас предназначен для обеспечения потребности производства в материальных ценностях между двумя очередными поставками. Он определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки.

При расчете текущих запасов самым трудоемким процессом является установление интервала поставки, то есть интервала между двумя очередными поставками. При несвоевременном поступлении материала (фактический интервал превышает плановый) производственный процесс может приостановиться из-за его отсутствия. Во избежание этого создается страховой запас.

Транспортный запас - это запас на период между оплатой и поступлением материалов на склад предприятия.

В общем виде норматив оборотных средств по отдельным видам материальных затрат в производственных запасах (Нпзо) определяется по формуле:


Нпзо сутн, (1)


где Pсут - среднесуточный расход, руб.;

Дн - норма запаса, дней (период, на который необходимо иметь запас).

В свою очередь, среднесуточный расход определяется по следующей формуле:


Рсутплпл, (2)


где Рпл - расход ресурса в плановом периоде;

Дпл - продолжительность планового периода, дней.

Норма запаса в днях (Дн) включает норму текущего запаса (интервал между поставками - J); норму транспортного запаса - Дтрн ; норму страхового запаса - Дстрн :


Дн= J+ Дтрн+ Дстрн. (3)


Норматив оборотных средств по незавершенному производству Ннпо отражает стоимость продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса - от запуска в производство до выпуска готовой продукции. Он рассчитывается по следующей формуле:


Ннпосутцнз, (4)


где Ссут - плановая себестоимость среднесуточного выпуска продукции, руб.;

Тц - длительность производственного цикла в календарных днях,

Кнз -коэффициент нарастания затрат, который представляет собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к его плановой себестоимости.


Ссутплпл, (5)


где Спл - выпуск продукции по себестоимости в плановом периоде.

При определении норматива оборотных средств в запасах готовой продукции учитывается время на подборку, упаковку, накопление продукции до транзитных норм, доставку и т.п. Необходимые оборотные средства для содержания запасов готовой продукции рассчитываются как произведение плановой себестоимости среднесуточного выпуска товарной продукции на норму запаса готовой продукции:


Нгп о= Ссутгпн, (6)


где Дгпн - норма запаса готовой продукции, дней.

Расходы будущих периодов включают расходы, осуществленные в данном году, которые будут погашены, то есть включены в себестоимость продукции, в последующие годы. К ним относятся расходы по освоению новых технологий и новых видов продукции.

Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов (Нрбо) определяется по формуле:


Нрбонплспис, (7)


где Он - остаток расходов на начало планируемого года;

Зпл - расходы будущих периодов, которые произведены в планируемом году;

Зспис -часть расходов, которая в планируемом году списывается на себестоимость.

Общий норматив оборотных средств (Но) рассчитывается как сумма всех частных нормативов:


Нопзонпогпо+ Нрбо. (8)



Применение экономически обоснованного норматива оборотных средств дает возможность анализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечивать систему контроля за ними и нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.


.4 Показатели оборачиваемости оборотных средств


В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Размер оборотных средств находится в прямой зависимости от скорости их движения. Ускоренное в сравнении с прошлым периодом движение оборотных средств ведет к определенному высвобождению последних из оборота, а замедление - вызывает дополнительную потребность в оборотном капитале.

Принципиально важным является то, что показатели оборачиваемости оборотных средств являются синтетическими, отражающими результаты воздействия на использование оборотных средств всех сторон деятельности предприятия. Это показатели, обобщающие состояние снабжения, производства и сбыта продукции, расчетов. Ускорение или замедление времени оборота, увеличение или уменьшение количества оборотов за определенный период времени является следствием изменения данных сторон деятельности предприятия и характеризует улучшение или ухудшение использования оборотных средств. Это качество оборачиваемости отличает ее от других показателей, так или иначе характеризующих эффективность производства.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Основополагающим фактором в управлении оборотными средствами является их оборачиваемость. Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность напрямую зависят от, того, насколько быстро авансированные средства превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов (деятельность предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия). Однако период нахождения средств в обороте в значительной степени обусловлен внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. Чем оптимальней стратегия управления активами, тем большую свободу воздействия на длительность оборота будет иметь предприятие.

Эффективное использование оборотных средств характеризуют три показателя: коэффициент оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости в днях и коэффициент загрузки. Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз оборотные средства за один хозяйственный период превращаются в деньги. Вычисляется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:


Коб = W / S (9)


где W -объем реализованной продукции;- среднегодовой остаток оборотных средств.

Из формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, т. е. высвобождает денежные средства предприятия.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:


Кз=S/W (10)


Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости в днях определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:


Д=Т/Коб (11)


где Т- календарный период (год, квартал).

Как видно из названия, коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, т. е. за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот.

Данные показатели исчисляются в динамике на одном предприятии или за один период на предприятиях-конкурентах. Сравнивая их значения, можно выявить тенденцию изменения коэффициента оборачиваемости и длительность оборота, сделать вывод об эффективности управления оборотными средствами и резервах ускорения оборачиваемости.

Увеличение длительности оборота в днях и соответственно уменьшение количества оборотов за период требует привлечения дополнительного капитала для продолжения производственно-хозяйственной деятельности на базисном уровне, а ускорение оборачиваемости, наоборот, позволяет высвободить средства из оборота, сэкономить их.

Размер этой суммы вычисляется по формуле:


10) (12)


Если значение величины получается отрицательным, то это означает высвобождение средств, если положительным - привлечение.



.5Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств


Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

внедрение экономически обоснованных норм запаса;

приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и др. к потребителям;

широкое использование прямых длительных связей;

расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства);

развитие стандартизации, унификации, типизации;

совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

)приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

)совершенствование системы расчетов;

)увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции и сэкономленных материалов;

)тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных фондов, которая выражается в следующем:

снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости промышленной продукции.

существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Т.о. экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов.

Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

В зависимости от характера мероприятий основные направления реализации резервов экономии ресурсов в промышленности и на производстве подразделяются на производственно-технические и организационно- экономические.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

К основным организационно-экономическим направлениям экономии материальных ресурсов относятся: комплексы мероприятий, связанных с повышением научного уровня нормирования и планирования материалоемкости промышленной продукции, разработкой и внедрением технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов; комплексы мероприятий, связанных с установлением прогрессивных пропорций, заключающихся в ускоренном развитии производства новых, более эффективных видов сырья и материалов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии - увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов на рабочих местах - зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет которого можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов.

При управлении оборотными средствами важно также правильно выбрать метод оценки материально-производственных запасов, который в итоге оказывает влияние на величину прибыли предприятия.

В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

)совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

)полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

)совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;

)упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;

)совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

)улучшать претензионную работу;

)ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;

)свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

)не допускать дебиторской задолженности.

Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.

Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.



. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»


.1 Характеристика ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»


Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на определенные доли (размер которых устанавливается учредительными документами). Участники ООО несут риск убытков только в пределах стоимости внесенных ими вкладов. После внесения существенных изменений в законодательство об обществах с ограниченной ответственностью, с 01 июля 2009 года единственным учредительным документом общества является его устав, в котором указываются размер уставного капитала, адрес и наименование общества, порядок перехода долей и другие обязательный условия.

Количество участников ООО - от одного до пятидесяти. Участниками могут быть дееспособные российские и иностранные граждане (а также лица, не имеющие гражданства) и юридические лица.

Общество с ограниченной ответственностью создается, с целью получения прибыли и может заниматься любой деятельностью, за исключением запрещенной законом. При этом, для определенных видов деятельности необходимо получение специального разрешения (лицензии). Срок деятельности - не ограничен, если иное не установлено Уставом Общества.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников, участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников общества.

Высшим органом управления в ООО является Общее собрание участников общества. Общее собрание участников вправе решать и любые иные вопросы, в случае отнесения их к компетенции собрания уставом Общества.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (например Генеральный директор) или единоличным исполнительным органом общества и коллегиальным исполнительным органом общества (например директор и дирекция либо правление). Исполнительные органы общества подотчетны общему собранию участников общества и совету директоров (наблюдательному совету) общества.

Уставом общества может быть предусмотрено образование совета директоров (наблюдательного совета) общества. Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) общества определяется уставом общества в соответствии с федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Уставом общества может быть предусмотрено образование ревизионной комиссии (избрание ревизора) общества. В обществах, имеющих более пятнадцати участников, образование ревизионной комиссии (избрание ревизора) общества является обязательным. Членом ревизионной комиссии (ревизором) общества может быть также лицо, не являющееся участником общества.

В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Общество с ограниченной ответственностью «ВОСТОК-СЕРВИС» было сформировано в 2009 году и функционирует по сей день. Фирма располагается по адресу г. Благовещенск, улица Лазо, дом 2, офис 605.

Компания "ВОСТОК-СЕРВИС" является партнером ведущих производителей сельскохозяйственной техники и является динамично развивающаяся компания, реализующей прицепную, навесную и самоходную сельскохозяйственную технику из Китая, Европы, Канады, Украины и России.

Компания «ВОСТОК-СЕРВИС» занимается продажей сельскохозяйственной техники, в частности:

-зерноуборочной техники (комбайны, приставки для уборки сои и гороха),

-кормоуборочной техники (рулонные пресс-подборщики, дисковые косилки, роторные ворошители, роторные волкователи, самоходный полевой измельчитель),

-тракторов,

-почвообрабатывающей техники (культиваторы, бороны, плуги, ломовые орудия, агрегаты комбинированные),

-посевная техника (посевные комплексы, сеялки точного высева),

-техника для внесения удобрения и химизации растений,

-оборудование для переработки зерна (зернопогрузчики, протравители семян).

У фирмы есть возможность работать с любым сельскохозяйственным предприятием, не зависимо от его уровня развития. Возможность реализации новой техники обеспечивает дилерство или сотрудничество с компаниями: «HORSCH», «GREGOIRE BESSON», «KRONE», «Sampo-Rosenlew», «PETKUS Technologie GmbH», «WALINGA», Корпорация «Агро-Союз», «АЭРОМЕХ», «ЗАО «АгроТехМаш», «ЗАО «Техника-Сервис», ОМЗ «АгроТехника».

С 2011 года ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» предлагает новую услугу - агрохимическое обслуживание хозяйств:

-отбор почвенных образцов с координатной привязкой к местности с помощью автоматического пробоотборника оснащенного программным обеспечением, анализа,

-составление картограмм по основным агрохимическим показателям,

-создание карт для дифференцированного внесения удобрения, картирование урожайности.

Все это в комплексе позволит выйти на новый уровень в растениеводстве - внедрение системы точного земледелия.

А так же:

-Обучение механизаторов;

-Проведение пусконаладочных работ и сервисное обслуживание техники;

-Гарантийное и сервисное обслуживание техники.


.2 Оценка производственно-хозяйственной деятельности ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»


Оценка производственно-хозяйственной деятельности ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» проведена на данных бухгалтерского баланса с периода первое и второе полугодия 2010 год по первое полугодие 2011 года.

На основе этих данных можно составить представление о финансовом состоянии фирмы, ее основных показателях, а также провести анализ использования оборотных средств предприятия, выявить эффективность их использования и выявить тенденцию дальнейшего развития предприятия.

Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» представлены в таблице 1.


Таблица 1 - Показатели производственно-хозяйственной деятельности

ПоказателиПервое полугодие 2011г.Второе полугодие 2010гПервое полугодие 2010гАбсолютное высвобождение, 2011г.Абс. высвобождение, 2010г.Отн. высвобождение 2011г.%Отн. высвобождение 2010.%Выручка, тыс. руб.76495356772876040818691746,6480,6Расходы, тыс. руб.18581106113180-9203-2119-595-119Себестоимость продаж, тыс. руб.72923242461784048677640633,2573,6Прибыль от продаж2078701307137740633,743,8Валовая прибыль, тыс. руб.3572125919760-90192813-352,577,5Чистая прибыль, тыс. руб.137165144072021147,567,6Среднегодовые фонды, тыс. руб.1537418203111921527,248,6Оборотные средства, тыс. руб.153492557815250-1022910328-166,659,6Фондоотдача, тыс.руб.51,1954,863,36-0,61-8,56-107115,6Фондоемкость, тыс.руб.0,0190,0180,0150,0010,00394,783Фондоворуженность, руб26,8815,511,5811,383,9257,774,7Рентабельность производства,%4,951,954,7-47-2,8-1059-10,5Рентабельность продаж, %1,81,821,5-0,020,32-10182,4Рентабельность собственного капитала, %5173100,4-22-27,4-143-137,5Численность работников, чел5142389482,490,5


Фондовооруженность труда - стоимостной показатель, характеризующий стоимость основных средств, приходящихся на одного работника. Фондовооруженность оказывает огромное влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости. Фондовооруженность применяется для характеристики степень оснащенности труда работающих.


Фв=Ф/Ч, (13)


где Ф - стоимость основных фондов, тыс. руб.

Ч - (среднегодовая) численность рабочих на предприятии, чел

Фв2011=1371/51=26,88

Фв2 пл. 2010=651/42=15,5

Фв1 пл. 2010=440/38=11,58

Наблюдается пропорциональное увеличение фондовооруженности с периода 1 полугодие 2010 года по 1 полугодие 2011 года. Это свидетельствует об увеличении стоимости оборотных средств на одного работника фирмы. Это происходит за счет увеличения стоимости основных средств в результате их покупке.

Фондоотдача - показатель выпуска продукции, приходящийся на 1 рубль выпускаемой продукции.


Фотд= В/Ф, (14)


где В - годовой выпуск товарной (валовой) продукции, тыс. руб.

Ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.

Фотд2011=72923/1371=51,19 тыс.руб.

Фотд 2 пл. 2010=35677/651=54,8 тыс.руб.

Фотд 1 пл. 2010=28760/440=63,36 тыс.руб.

Рациональное использование основных производственных фондов необходимо для увеличения производства общественного продукта и национального дохода.

Наблюдается уменьшение фондоотдачи, т.е. на каждую единицу продукции, затрачивается меньше основных средств.

Причиной снижения фондоотдачи будет дополнительные вложения в покупку основных средств в значительном размере.

Фондоемкость - показывает долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции.


Фемк=Ф/В, (15)


Фемк2011=1371/72923=0,019 тыс.руб.

Фемк 2 пл. 2010=651/35677=0,018 тыс.руб.

Фемк 1пл. 2010 =440/28760=0,015 тыс.руб.

Так как фондоемкость - показатель, обратный фондоотдачи, то соответственно он будет увеличиваться. Наблюдается повешение фондоемкости, но незначительное. Это означает большие затраты труда на единице продукции.

Рентабельность производства, % - рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.


Рент. произ.=ВП/СС*100%, (16)


где ВП - валовая прибыль; СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Рент. произ.2011=3572/72923*100=4,9

Рент. произ.1пл. 2010=9760/17840*100=54,7

Рент. произ.2пл. 2010=12591/24246*100=51,9

Наблюдается сокращение рентабельности производства. Это говорит об снижении уровне отдачи затрат от использованных ресурсов. Это свидетельствует об снижении эффективности деятельности компании.

Рентабельность собственного капитала - характеризует прибыль, которая приходится на 1 руб. собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств.


Рент.соб.кап=чистая прибыль/собственный капитал *100% (16)


Рент.соб.кап2011=1371/2686*100=51%

Рент.соб.кап 2 пл. 2010=651/887*100=73%

Рент.соб.кап 1 пл. 2010=440/438*100=100,4%

Наблюдается снижение отдачи от собственных средств, это происходит из-за увеличения стоимости основных средств в гораздо большей степени, чем увеличение прибыли. Увеличение оборотных средств происходит за счет их покупки.

Еще один показатель, дающий характеристику предприятия это показатель рентабельности продаж. Он показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации.


Рент.пр.=Чистая прибыль/Выручку * 100% (17)


Рассчитаем показатель рентабельности продаж по полугодиям:

Рент.пр.2011= 1371/76495*100%=1, 8%

Рент.пр.1пл2010=440/28760*100%=1,5%

Рент.пр.2пл2010=651/35677*100%=1,82%

В среднем наблюдается увеличение рентабельности продаж на 0,3%, только в первом полугодии 2011 года происходит небольшой спад рентабельности на 0,02%, несмотря на это можно говорить об успешной тенденции развитии предприятия и о дальнейшем его процветание его в будущем.


2.3 Оценка использования оборотных средств ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»


Оборотные средства являются для любого предприятия являются важной статьей в бухгалтерском отчете, о величине оборотных средств можно судить об объеме выпускаемой продукции, о доле, которую занимает предприятие на рынке.


Таблица 2 - Оборотные активы в тыс. руб.

Оборотные активы1 полугодие 2011 г.2 полугодие 2010 г.1 полугодие 2010 г.Запасы1210493726711970Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12200Дебиторская задолженность12303822117425480Денежные средства1250659087257000Прочие оборотные активы1260ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ1200153492557815250

Дебиторская задолженность - сумма долгов, невыплаченных предприятию физическими или юридическими лицами в результате обоюдных финансово-хозяйственных отношений. Как правило, такие долги образуются от кредитной задолженности, когда предоставление услуги и ее оплата не совпадают по срокам.

С точки зрения хозяйственных отношений, дебиторскую задолженность можно понимать по-разному:

-как продукцию уже находящуюся у покупателя, но еще не оплаченную им;

-как способ погашения кредиторской задолженности;

-как элемент оборотных активов, которые финансируются заемными средствами.

Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, а также в виде предоставленных другим организациям займам .

Из данных, представленных в таблице видно, что произошло увеличение оборотных активов в периоде с первого полугодия 2010 года по второе полугодие 2010 года на 10328 тыс. руб., а в период со второго полугодия 2010 по первое полугодие 2011 года произошло уменьшение оборотных активов на 10229 тыс. руб., в основном из-за уменьшения дебиторской задолженности на 7920 тыс. руб. и финансовых вложений на 2440 тыс. руб. Но в то же время происходит увеличение запасов в период с первого полугодия 2010 года по второе полугодие 2010 на 710 тыс. руб., а в период со второго полугодии 2010 по первое полугодие 2011 года произошло увеличение запасов на 2266 тыс. руб. Уменьшение оборотных активов в периоде с о второго полугодия 2010 по первое полугодия 2011 года вовсе не свидетельствует о ухудшение положения предприятия на рынке и для представления точной картины как работает предприятие этих данных не достаточно.

Определим коэффициент оборачиваемости оборотных средств за полугодия 2010 и 2011 года. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.


Коб = W / S


Нужно рассчитать коэффициент оборачиваемости за 2011 год, для этого из таблицы 1нужно взять показатель выручки - 76495 (тыс. руб.) и разделить на общую сумму оборотных активов за полугодие - 15349 (тыс. руб.)

Коб2011 =76495/15349=4,98

Таким же образом рассчитывается коэффициент оборачиваемости и для 2010 года, где показатель выручки равен 35677 и 28760 (тыс. руб.), а общая сумма оборотных активов - 25578 и 15250 (тыс. руб.) за оба полугодия.

Коб1пл2010=28760/15250=1,89

Коб2пл2010=35677/25578=1,4

Средний коэффициент оборачиваемости за 2010 год будет равен:

Кобср2010=1,89+1,4/2=1,645

Коб2011-2010=4,98-1,645=3,335

Сопоставляя коэффициент оборачиваемости за 2010 и 2011 года, видно, что происходит увеличение коэффициента на 3,335. То есть происходит увеличение количество оборотов, а следовательно и увеличение оборачиваемости оборотных средств, а это говорит об возрастании эффективности их использования и о высвобождения денежных средств предприятия.

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объему реализованной продукции:



Кз=S/W


Кз2011=15349/76495=0,2

Кз1пл2010=15250/28760=0,53

Кз2пл2010=25578/35677=0,71

Кзср2010=0,53+0,71/2=0,62

Кз2011-2010=0,2-0,62=-0,42

Изменение коэффициента загрузки оборотных средств на -0,42 говорит об изменении суммы оборотных средств, затрачиваемых на 1 руб. реализованной продукции в сторону более продуктивного использования оборотных средств в 2011 году по сравнению полугодиями 2010 года.

Коэффициент оборачиваемости в днях, и он определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости:


Д=Т/Коб


Так, как рассматриваемые периоды - полугодия, то возьмем Т=180 дням

Д2011=180/4,98=36,15 дней

Д1пл2010=180/1,89=95 дней

Д2011-2 пл.2010=36,15-128 =-91,85 дней

Д2 пл.2010- 1 пл.2010==128-95=33 дней

Рассматривая динамику изменения коэффициента оборачиваемости в днях, можно сделать вывод, что в 2011 году, по сравнению с 2010 годом, количество дней затрачиваемых на один оборот оборотных средств снизился на 75,35 дней, а это еще раз говорит об эффективности их использования, увеличения количества оборотов в рассматриваемом периоде.

Так как происходит уменьшение длительности одного оборота средств, то происходит высвобождение денежных ресурсов, найдем их по формуле:


10),


где W1 - выручка за 2011 год - 76495 (тыс. руб.), Д10 - разность в днях одного оборота - 91,85 дней.

г.=(76495/180)*(-91,85)=-39033,71 тыс. руб.

г.=( 35677/180)*(33)=6540, 78 тыс. руб.

В итоге можно характеризовать положительную динамику развития предприятия в целом и о более продуктивном использования фирмой своих оборотных ресурсов, в частности происходит высвобождение денежных средств в размере 39033,71 (тыс. руб.), что конечно же благоприятно сказывается но общей прибыли фирмы. Хотя во втором полугодии 2010 года наблюдался, наоборот, привлечение дополнительных денежных средств в размере 6540, 78 (тыс. руб.).


Таблица 3 - Результаты расчетов показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатели1 полугодие 2011 года2 полугодие 2010 года1 полугодие 2010 годаАбс., 2011г.Абс., 2010г.Отн., 2011г. %Отн., 2010г. %Коэффициент оборачиваемости4,981,41,893,58-0,49355,774Коэффициент загрузки0,20,710,53-0,510,1828,17134Коэффициент оборачиваемости в днях36,1512895-91,853328,24134,7Высвобождение денежных средств, тыс. руб.-39033,716540, 78

Динамика изменения коэффициентов загрузки и оборачиваемости предоставлена в рис. 4.


Рисунок 4 - Динамика изменения коэффициентов по полугодиям


В среднем, не смотря на «корявость» графика можно говорить что предприятие «ВОСТОК-СЕРВИС» «грамотно» распоряжается своими оборотными средствами, несмотря на несколько выпадающее второе полугодие 2010 года их этой тенденции. Проведенные расчеты и анализ хозяйственной деятельности дали достаточное представление о дальнейшем развитии компании. Фирма, несмотря на свой короткий срок существования, уже заняла достаточно устойчивое положение на рынке продажи сельскохозяйственной техники, и имеет правильное направление в дальнейшем развитии.



3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «ВОСТОК-СЕРВИС»


Во второй главе было проанализировано использование оборотных средств на фирме «ВОСТОК-СЕРВИС». Несмотря на то что оборотные средства на предприятии используются достаточно эффективно, проведенное исследование позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами.

Не смотря на то, что факторы регулирования ускоряемости оборотных средств бывают внешние и внутренние, предприятие никак не может контролировать внешние факторы, потому что это не в ее компетенции, а следовательно фирме остается регулировать внутренние факторы, на которые предприятие может и должно влиять.

Существуют основные группы оборотных средств, по которым можно сократить кругооборот оборотных средств, а именно производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, но так как предприятие «ВОСТОК-СЕРВИС» является торговым предприятием, т.е. оно ничего не производит, а занимается лишь закупкой и доставкой сельскохозяйственной техники в Амурскую обл., то использовать методы сокращения оборачиваемость оборотных средств в сферах производственных запасов и незавершенного производства здесь не имеет смысла, остается использование методов сокращения оборачиваемости оборотных средств на стадии транспортировке сельхоз техники и управления запасами готовой продукции.

Важнейшей составной частью оборотных средств являются запасы.

В ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2010-2011 гг. 32,2 %.

Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

увеличения сумм уплачиваемых налогов.

В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог. Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. То, что с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений;

отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Эти и другие негативные последствия накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей). Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов.

В ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов.

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы.

1 Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2 Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3 Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

4 Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

Так же к дополнительным мероприятиям можно отнести равномерная реализация продукции по прямым связям. Своевременное обеспечение предприятие необходимым количеством транспортных средств, правильная логистика по доставке сельскохозяйственной техники, т.е. продолжительность транспортировки товаров должна быть минимальной. Сократить продолжительность нахождение груза в пути можно за счет уменьшение расстояния доставки товара, увеличение технической скорости транспортных средств и организации рациональной системы грузопродвижения, т.е. без простоев, с минимальным количеством затрат как временных, так и денежных средств, недопущение задержки с доставкой, так и не допущение долгого простаивание товарной продукции на складах, так как это увеличивает затраты на их содержание и содержание складских помещений.

Для того чтобы готовая продукция была вовремя реализована промышленные предприятия должны своевременно получать заказы на отгрузку, запланировать подачу транспортных средств на определенное число и часы и обеспечить условия для минимальных простоев их под погрузкой.

Для того, чтобы грузы были своевременно отправлены покупателям, необходимо предварительно их группировать по ассортименту, по техническим характеристикам, по количеству, по сроку технического обслуживания. Это значительно сокращает продолжительность нахождения оборотных средств в запасах готовой продукции.

Существенным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств, вложенных в готовую продукцию, является своевременное оформление и отправка счетов покупателям. Это обусловлено тем, что денежные средства в результате реализации готовой продукции поступают на реальные счета предприятия только после оплаты счетов покупателями. Все документы на реализованную продукцию должны быть подготовлены и высланы в адрес покупателя в короткий срок, при условии строжайшего соблюдения правил их оформления. Покупатели оплачивают только правильно оформленные счета поставщиков, в противном случае они не будут оплачены, что приведет к замедлению возвращения денег за реализованную продукцию на расчетный счет предприятия.Сокращение оборачиваемости оборотных средств можно добиться и путем сокращения дебиторской задолженности, а именно уменьшение предоставление отсрочек платежа покупателям, ускорение безналичных расчетов, реализация продукции только платежеспособным покупателям.

С целью повышения оборачиваемости дебиторской задолженности и снижения срока оборачиваемости можно предложить следующие мероприятия:

перейти на постоянные договорные отношения с предоплатой;

разработать гибкую систему погашения дебиторской задолженности;

улучшение платежной дисциплины;

активное воздействие на дебиторов по взысканию долгов, рациональный выбор партнеров

проводить оценку платежеспособности потенциальных партнеров.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ


На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы и предложения.

Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В работе был проведен анализ оборотных средств ООО «ВОСТОК-СЕРВИС». По результатам анализа производственно-хозяйственной деятельности и использования оборотных средств предприятия за период с первое полугодие 2010 года по первое полугодие 2011 года можно охарактеризовать состояние предприятия как развивающееся. Оно обусловлено, прежде всего, что компания молодая, не так давно существующая на рынке и еще окончательно не устоялась и у нее могут быть проблемы с нехваткой денежных средств, преобладание в финансовой структуре предприятия большого удельного числа заемных средств, недостаточно эффективное использование своих средств, в том числе и оборотных.

Несмотря на тенденцию развития можно предложить пути увеличения эффективности оборотных средств, а именно их ускоряемости. Такие как:

)Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить.

)Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей.

)Выборочное регулирование запасов материальных ценностей.

)Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

)Сократить продолжительность нахождение груза в пути.

)Своевременное оформление и отправка счетов покупателям.

)Сокращения дебиторской задолженности.

Выполнение предложенных в работе мероприятий позволит значительно повысить эффективность использования оборотных средств предприятия и улучшить, в конечном счете, его финансовое состояние.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК


1Войтехович Е. Н. Экономика организации (предприятия). Учебное пособие. - Благовещенск: Амурский гос. ун-т, 2010 - 254 с.

Д.Тойкер «Новый взгляд на оборачиваемость» Экономист 2007г. № 5, с. 66-70.

Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М:, 2008г. - 414 с.

Минибаева К. А., Остапенко В. В. «Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения», Финансовый менеджмент, 2005г. №4, ст. 40-47.

Морозко «Финансы малого бизнеса» Финансы и кредит, 2008г.,№ 11 , с. 34 - 40.

Нечаев В. И., Герасимова Л. Н. «Стратегия и инструменты повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии промышленности», Аудит и финансовый анализ, 2007г.,№ 6,с. 143 - 153.

Скляренко В. К., Прудников В. М. Экономика предприятия: учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006г. - 528с.

Титов В. И. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Эксмо, 2008г. - 416 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В. Л. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007г. - 670 с.

Экономика предприятия (фирмы): учебник/ под ред. проф. О. И. Волкова и доц О. В. Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007г. - 601с.

Экономика организаций (предприятий):учеб./ под ред. И. В. Сергеева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2005г. - 560с.

Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А. Сафронова. М.: Юристъ, 2007г. - 584 с.

Экономика предприятия. Т.И. Юркова, С.В. Юрков, учебное пособие. 2006. - 119 с.

Экономика предприятия: Учеб. Пособие/ В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др.; Под общ. Ред. А. И. Ильина, В. П. Волкова. - М. Новое знание, 2008.- 677.

Экономика промышленного предприятия. Батова Т. Н,. Васюхин О. В:. Учеб.пособие. - СПб. ИТМО, 2008. - 248с.



ПРИЛОЖЕНИЯ


Приложение А


Бухгалтерский баланс ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» в период с первое и второе полугодие 2010г. - первое полугодие 2011г. (тыс. руб.).

Наименование показателяКодНа первое полугодие 2011На второе полугодие 2010г.На первое полугодие 2010г.Внеоборотные активыНематериальные активы1110Результаты исследований и разработок1120Основные средства11301537418203Доходные вложения в материальные ценности1140Финансовые вложения1150Отожженные налоговые активы1160Прочие внеоборотные активы1170ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ11001537413203Оборотные активыЗапасы1210493726711970Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12200Дебиторская задолженность12303822117425480Финансовые вложения124002440800Денежные средства1250659087257000Прочие оборотные активы1260ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ1200153492557815250БАЛАНС1600168862599115453Капитал и резервыУставной капитал1310101010Собственные акции, выкупленные у акционеров1320Переоценка внеоборотных активов1340Добавочный капитал1350Резервный капитал1360Нераспределенная прибыль13702676877428ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ13002686887438Долгосрочные обязательстваЗаемные средства1410Отложенные налоговые обязательства1420Резервы под условные обязательства1430Прочие обязательства1450ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ1400Краткосрочные обязательстваЗаемные средства1510250510970Кредиторская задолженность1520139501450024149Доходы будущих периодов1530Резервы предстоящих расходов1540Прочие обязательства1550ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ1560142001501025119БАЛАНС1700168861588725547


Приложение Б


Отчет о прибыли и убытках ООО «ВОСТОК-СЕРВИС» (тыс. руб.)

Наименование показателейКод1 полугодие 2011 года2 полугодие 2010 года1 полугодие 2010 годаВыручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)2110764953567728760Себестоимость продаж2120729232424617840Валовая прибыть (убыток)21003572125919760Коммерческие расходы221060889718971Управленческие расходы222088625044130Прибыль (убыток) от продаж22002078701307Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению2320Проценты к уплате2330Прочие доходы23400296175Прочие расходы23503643679Прибыль (убыток) до налогообложения23001714823541Текущий налог на прибыть2410343172101в. т. постоянные налоговые обязательства2421Изменение отложенных налоговых обязательств2430Изменение отложенных налоговых активов2450Прочее2460Чистая прибыль (убыток)24001371651440Совокупный финансовый результат периода25001371651440


СОДЕРЖАНИЕ Введение . Теоретические основы оборотных средств предприятия 1.1 Оборотные средства: понятие, состав, структура и классификация .2Ис

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ