Анализ и совершенствование менеджмента гостеприимства на примере гостиницы "Ритц-карлтон"

 

ВВЕДЕНИЕ

Экономисты всегда искали модели, которые бы давали возможность экономике приблизиться к идеальному состоянию без кризисов безработицы и инфляции или макроэкономическому равновесию.

Основой для экономического роста являются инвестиции, то есть вложения в экономику. Но, периодически возникают такие негативные явления как безработица, снижение уровня жизни и инфляция.

Модель IS-LM показывает, какие меры необходимо предпринять в изменяющихся условиях экономики под воздействием различных факторов для сохранения макроэкономического равновесия, что объясняет актуальность исследования данной тематики.

Целью курсовой работы является изучение модели IS-LM.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

¾изучить равновесие на товарном рынке и характеризующую его кривую IS;

¾изучить равновесие на денежном рынке и характеризующую его кривую LM;

¾изучить и проанализировать равновесие на товарном и денежном рынках и характеризующую его кривую IS-LM;

¾проанализировать стимулирующую фискальную политику в рамках модели IS-LM;

¾охарактеризовать и проанализировать динамику компонентов модель IS-LM в зарубежных странах в докризисный и пост кризисный период

Предметом исследования является модель IS-LM.

Объектом исследования является динамика компонентов модели IS-LM в зарубежных странах в докризисный и посткризисный периоды. При проведении исследовательской работы и анализа были использованы как общенаучные методы познания, такие как индукция, дедукция, анализ и синтез, так и частные методы познания, например, математический, статистический, графически и функциональный анализы.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

В введении отражена актуальность и необходимость изучения тематики курсовой работы, поставлена цель и задачи для ее достижения, а также описаны предмет, объем и методы исследования.

В первой главе освещены вопросы составных компонентов кривой IS и кривой LM в открытой экономике, а также совместно равновесие на товарном и денежном рынка и модель IS-LM.

Во второй главе проанализированы стимулирующая фискальная политика в модели IS-LM.

В третье главе произведен анализ динамики компонентов модели IS-LM в зарубежных странах в докризисный и посткризисный периоды.

В заключение даны основные выводы по трем выше описанным главам.

Список использованных источников содержит учебные пособия и научные статьи, положенные в основу написания курсовой работы.

1. СОВМЕСТНОЕ РАВНОВЕСИЕ НА ТОВАРНОМ И ДЕНЕЖНОМ РЫНКАХ: МОДЕЛЬ IS-LM

В современных макроэкономических исследованиях нередко используется сочетание классического и кейнсианского подходов. Такой подход позволяет получить более полное представление об экономических процессах и является наиболее результативным при разработке конкретных мер хозяйственной политики. [16, с. 206]

Примером такого подхода является модель макроэкономического равновесия на товарном, денежном и ресурсном рынках. С одной стороны, она синтезирует идеи двух ведущих экономических школ. С другой, она в большей степени отражает реальную экономическую ситуацию, поскольку товарный, денежный и ресурсный рынки функционируют в тесном единстве. Наконец, она позволяет оценить результаты и последствия проводимой макроэкономической политики.

В макроэкономической литературе различают частичное и общее равновесие. Под первым понимают равновесие на отдельно взятом рынке. Под вторым понимают одновременное равновесие на всех рынках, равновесие экономической системы в целом или макроэкономическое равновесие. [3, с. 69]

Товарный рынок - это рынки потребительских товаров и услуг, а также и рынок инвестиционных товаров. На потребительский спрос в основном оказывает влияние доход, а на инвестиционный - процентная ставка. [6, с.207]

Денежный рынок - это механизм купли-продажи краткосрочных кредитных инструментов типа казначейских векселей и коммерческих бумаг. Этот рынок следует отличать от рынка облигаций. Относительная цена денег, выраженная в облигациях, - это процентная ставка по облигациям. [6, с.207]

Рассмотрим взаимосвязь рынка благ и денежного рынка - модель IS-LM.

Модель IS-LM - теоретическое построение, объединяющее реальный и денежный секторы экономики.

Это модель, которая увязывает ситуацию на рынке товаров с ситуацией на рынке денег с помощью двух кривых IS (I - инвестиции, S - сбережения) и LM (L - спрос на деньги, M - предложение денег). Она позволяет определить значение процентной ставки R и национального объема производства Y , при которых достигается равновесие на этих двух рынках. Данная модель позволяет также оценить взаимодействующее влияние на экономику фискальной и монетарной политики. [16, с. 206]

Модель IS-LM впервые была предложена в 1937 г. Дж. Хиксом ("крест Хикса") в качестве интерпретации сути макроэкономической концепции Дж. Кейнса и поэтому является конкретизацией модели AD-AS. Широкое распространение она получила после выхода книги А. Хансена "Монетарная теория и фискальная политика" в 1949 г., после чего ее стали также именовать моделью Хикса - Хансена. [6, с. 207]

Как было сказано ранее, кривая IS отражает соотношения процентной ставки i и уровня национального дохода У, при которых обеспечивается равновесие на товарном рынке. Условие такого равновесия - равенство объемов совокупного спроса и совокупного предложения. При этом спрос (AD) выступает как сумма спроса на потребительские и инвестиционные товары. Зная, что инвестиции есть отрицательная функция процентной ставки, а потребление (C) - положительная функция реального дохода, можно записать уравнение совокупного спроса следующим образом:

AD = C(Y) + I(i)(1.1)

Что же касается предложения (AS), то оно в соответствии с кейнсианской трактовкой имеет вид:

AS = C(Y) + S(Y)(1.2)

Отсюда следует, что равновесное состояние на товарном рынке может иметь место только при соблюдении следующего равенства:

I(i) = S(Y)(1.3) [6, с 207 - 208]

Построение кривой IS. Построение линии IS основывается на условиях равновесия, на рынке благ, вытекающих из макроэкономического тождества, согласно которому равновесие достигается при равенстве оттоков от дохода, S,T и притоков к доходов I, G:

S + T = I + G(1.4)

где S- сбережения как функция, зависящая от величины доходов Y;

Т - налоги как функция, также зависящая от величины доходов;

I - инвестиции как функция от нормальной ставки банковского процента;

G - государственные расходы как независимая, экзогенная для модели величина [10, с. 117]

Исходя из того что все оттоки (утечки) из экономики определяются доходами от национального производства, а среди притоков (инъекций) только инвестиции зависят от процентной ставки (при неизменности государственных расходов, устанавливаемых институционально), представим тождество (1.1) в следующем виде:

S(Y) + T (Y) = I(i) + G(1.5)

При обозначении всех оттоков е, а всех притоков - j получим:

e(Y) = j (e)(1.6)

При построении графика и кривой IS, изображенной на рисунке 1.1 необходимо придерживаться определенного порядка.

Вначале в квадрате IV строится график суммарной функции оттоков е (например, точка е1) путем сложения функции налогов Т(Y) и сбережений S(Y) при данном уровне Y1. На пересечении перпендикуляров от осей е1 и Y1 формируется первая точка функции совокупных оттоков а1. Затем в квадрате III строится линия, характеризующая равновесие оттоков е (например, точка е1) и притоков j (под углом 45º - точка j1).

Далее в квадрате II строится график суммарной функции притоков j путем сложения заданных значений государственных расходов G (их независимости от ставки процента изображена вертикальной линией) с функцией I(i), связанной с номинальной ставкой процента обратно пропорциональной зависимостью. Из точки j1 опускается перпендикуляр на суммарную функцию притоков, а затем от нее - на ось ставки процента I в точку i1.

Наконец в квадрате I формируется точка А результативного графика IS через сочетание проекции точки функции оттоков Y1, из квадрата IV и проекции функции притоков из точки i1, квадрата II.

При величине дохода размер оттоков е1 равен размеру j1 (для равновесия), которому соответствует значение Y1 и i1 в квадрате I соответствует точка А.

Рисунок 1.1 - Графическое построение линии IS [10, с. 119]

При величине дохода Y2 размер оттоков и притоков, а также построение соответствующих точке В графика IS будут следующие:

Y2 => а2 => е2 => j2 => точка В (i2, Y2)(1.7) [10, с. 120]

Соединение точек А и В дает функцию IS как комбинацию координат (i, Y), устанавливающих равновесие.

Сдвиг кривой IS может быть в тех случаях, когда изменяются другие, нежели процентная ставка, факторы. К таким факторам относятся

¾уровень потребительских расходов,

¾уровень государственных закупок,

¾чистые налоги,

¾изменение объемов инвестиций при существующей процентной ставке (в результате сдвига кривой, т. е. роста инвестиционного спроса Id). Предположим, в результате целенаправленных действий государства увеличивается объем государственных расходов (G1, > Go). Это приведет к росту равновесного объема производства и дохода (Y1 > Yо). При прежней процентной ставке равновесный объем дохода станет больше, чем раньше. Кривая IS0 сдвинется вправо, в положение IS, (рисунок 1.2).

Аналогичный эффект будет наблюдаться при изменении инвестиционных планов предпринимателей (рост оптимизма или пессимизма при любой процентной ставке), что приведет к сдвигу кривой инвестиционного спроса Id, а значит и к сдвигу линии совокупных расходов, вслед за чем сдвинется и кривая IS (рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 ? Сдвиг кривой IS при изменение государственных расходов [6, с 209]

Теперь обратимся к денежному рынку.

Кривая LM - это множество точек, каждая из которых отражает такое соотношение реального национального продукта Y и процентной ставки R, при котором достигается равновесие на денежном рынке (спрос на деньги L равен денежному предложению M). [16, с. 207]

Кривая LM имеет положительный наклон, свидетельствующий о том, что рост денежного предложения приводит к увеличению реального национального продукта (в краткосрочном периоде). Все точки выше кривой LM отражают ситуацию превышения предложения денег над спросом на них (M > L). Во всех точках ниже кривой, напротив, спрос на деньги больше их предложения (M < L).

Построение кривой LM. Графическое построение линии LM на основе сочетания трансакционного и спекулятивного спроса на деньги представлено на рисунке 1.3. Построение LM базируется на поиске равновесия соотношений i и Y при сочетании объема совокупного дохода Y. Трансакционного спроса на деньги как функции от совокупного дохода MDa(Y), предложения денег MS, спекулятивного спроса на деньги как функции от номинальной ставки банковского процента MDс(i) и ставка банковского процента i.

Рисунок 1.3 ? Построение кривой LM [10, с. 125]

В квадрате III изображена функция предложения денег MS. Сумма координат, опущенных из любой точки этой кривой на оси трансакционного спроса MDa и спекулятивного спроса MDc, всегда являются одним и тем же числом, так что выполняется условие постоянства предложения денег, равного спросу на деньги:

(M/P) = cоnst = MDa + MDc(1.8)

Пусть совокупный спрос на деньги характеризует точка Е. опустив перпендикуляр на оси обоих типов спроса на деньги, получим соответствующие точки MDa1 и MDa2. [10, с. 125]

В квадрате IV строится функция спекулятивного спроса на деньги (финансовые активы) MDc(i) как обратно пропорциональная зависимость по отношению к нормальной ставке банковского процента. Она показывает, что чем «дороже» плата за деньги как средство накопления, тем меньше субъекты экономики предъявляют спроса на них. Проекция координат точки MDc1 на эту функцию дает точку, от которой можно провести аналогичную проекцию координаты к оси банковской ставки и получить точку i1.

Функция спроса на деньги для сделок MDа(Y) как прямо пропорциональная зависимость между ростом совокупного дохода и ростом спроса на деньги как средство обращения для совершения покупок строится в квадрате II, ось Y. Так находится соответствующий данному уровню трансакционный спрос объема совокупного дохода.

В квадрате I (результативном) строится первая точка А будущей линии LM как следствие проекции точек равновесия банковской ставки i1 из квадрата IV и совокупного дохода из квадрата II.

Пусть банковская ставка уменьшится до i2. Тогда в рамках постоянного предложения денег и спроса на них (точка А) уменьшится трансакционный спроса до MDа, но увеличится спекулятивный спроса до MDс. Это видно из проекции координат точки F на оси обоих денежных спросов. В результате уменьшения трансакционный спрос и уменьшится объем национального производства до Y1.

Соединение координат ставки процента i2 и Y2 дает вторую точку будущей линии LM. [10, с. 125]

В результате построения имеет две точки - А и В, характеризующие комбинацию равновесий между ставкой процента, совокупным доходов и совокупных предложением. Соединение точек дает прямо пропорциональную зависимость в виде функции LM.

Кривая LM делит экономическое пространство на две части (рисунок 1.4). Во всех точках выше кривой М>L, т. е. предложение денег больше спроса на них. Во всех точках ниже линии М<L.

Рисунок 1.4 ? Кривая LM [3, с. 72]

фискальный совместный равновесие рынок

Кривая LM имеет специфическую конфигурацию: горизонтальную и вертикальную части. Горизонтальный участок кривой LM отражает тот факт, что процентная ставка не может опуститься ниже минимального значения LMmin , а вертикальная часть этой кривой показывает, что за пределами максимального уровня процентной ставки /т никто не будет держать сбережения в ликвидной (денежной) форме, а обратит их в ценные бумаги. Сдвиг кривой LM будет иметь место при изменении предложения денег или изменении уровня цен. [6, с. 212]

Совместное равновесие на рынках благ и денег достигается в точке пересечения кривых IS и LM (R0, Y0). На рисунке 1.5 изображено совместное равновесие на рынке благ, денег и ценных бумаг, которое достигается при сочетании значений величины национального дохода и ставки процента (R0,Y0).

Рисунок 1.5 ? Совместное равновесие на товарном и денежном рынке. Модель IS-LM [3, с. 72]

Модель IS-LM - это модель совместного равновесия на рынке благ и денег, устанавливаемого посредством соотношения объема национального производства и процентной ставки.

Модель IS-LM дает возможность проиллюстрировать последствия воздействия фискальными и монетарными рычагами на совместное равновесие на рынке благ и денежного рынке закрытой экономики. Модель «крест Кейнса» и AD-AS такой возможности не дают, поскольку с их помощью можно отразить влияние регулирующей политики только на рынке благ.

. СТИМУЛИРУЮЩАЯ ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В РАМКАХ МОДЕЛИ IS-LM

Модель IS-LM позволяет исследовать процесс взаимодействия рынков товаров и денег в результате использования фискальных или денежно-кредитных инструментов макроэкономического регулирования.

Если мероприятия фискальной политики непосредственно направлены на рынок товаров, то при проведении денежно-кредитной политики объектом регулирования является денежный рынок. При этом под фискальной политикой подразумевается воздействие государства на экономическую конъюнктуру посредством изменения объема государственных расходов и налогообложения. [3, с.73]

Рассмотрим влияние фискальной политик государства при сокращении налогов. Государство собирает налоги с отдельных граждан и предприятий и осуществляет государственные расходы. Последствия бюджетно-налоговой (фискальной) политики государства представлены на рисунках 2.1 и 2.2. Возможны два процесса.

Предположим, государство сокращает налоги на величину ?Т (рисунок 2.1). В этом случае кривая IS смещается вправо на расстояние, равное:

?T * (MPC / (1 - MPC))(2.1)

где ?Т - величина, на которую сократятся налоги

(MPC / (1 - MPC)) - налоговый мультипликатор.

Равновесие перемещается из точки А в точку В. Сокращение налогов увеличивает доход с Y1 до Y2, также увеличивается и ставка процента с r1 до r2.

Таким образом, бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов.

Рисунок 2.1 ? Последствия бюджетно-налоговой (фискальной) политики: сокращение размера налогов [16, с. 208 - 209]

Предположим, что государство увеличивает государственные расходы на ?G (рисунок 2.2). В этом случае кривая IS сдвигается вправо на расстояние, равное:

? G * (1 \ (1-MPC))(2.2)

где ?G - увеличение государственных расходов;

( 1\ (1-MPC)) - мультипликатор государственных расходов.

Результат следующий: равновесие перемещается из точки А в точку В, так как ставка процента возрастает с r1 до r2, а доход увеличивается с Y1 до Y2. Доход возрастает через мультипликационный эффект на:

?G/(1 - MPC)(2.3)

Поэтому кривая IS сдвигается вправо на расстояние, равное этой величине.

Бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов. Влияние роста процентных ставок на инвестиции в связи с ростом государственных расходов получило название «эффекта вытеснения «вытеснений».

Рисунок 2.2 ? Последствия бюджетно-налоговой (фискальной) политики: увеличение размера государственных расходов [16, с. 209]

Эффект «вытеснения» возникает тогда, когда в результате экспансионистской фискальной политики ставка процента повышается до такого размера, что уменьшаются частные расходы, особенно инвестиции.

В открытой экономике внутренний эффект вытеснения дополняется внешним эффектом вытеснения, который называется эффектом чистого экспорта.

Рост ставки процента (R) в стране ведет к увеличению доходности вкладываемого капитала, что способствует притоку в страну иностранного капитала и поэтому росту спроса на национальную валюту (D). Это увеличивает валютный курс национальной денежной единицы (e) и делает национальные товары относительно более дорогими, а иностранные - относительно более дешевыми. В результате экспорт (Ex) сокращается, а импорт (Im) увеличивается, что в итоге уменьшает чистый экспорт (Xn), являющийся частью совокупных автономных расходов (A). Доход (Y) мультипликативно сокращается.

Величина эффекта дохода, определяющего эффективность стимулирующей фискальной политики, т. е. степень воздействия последней на экономику, зависит от наклонов кривых IS и LM.

Рисунок 2.3 - Стимулирующая фискальная политика и оценка ее эффективности в модели IS-LM

На всех трех графиках (рисунок 2.3 а, b, c) величина изменения государственных закупок ?G и величина мультипликатора расходов kA одинаковые, поэтому во всех трех случаях расстояние сдвига кривой IS одинаковое и равно kA?G. На рисунке 2.3.(а) и 2.3.(b) наклон кривой LM одинаковый, а наклоны кривой IS разные. Эффект дохода (Y1 - Y2) больше, а эффект вытеснения (Y2 - Y3) меньше на рисунке 2.3.(а), т.е. в случае, когда кривая IS более крутая. На рисунке 2.3.(а) и 28.3(в) наклон кривой IS одинаковый, а наклоны кривой LM разный. Эффект дохода (Y1 - Y2) больше, а эффект вытеснения (Y2 - Y3) меньше на рисунке 2.3.(c), т.е. в случае, когда кривая LM более поло гая.

Таким образом, фискальная политика тем эффективнее, чем более крутая кривая IS и чем более пологая кривая LM.

Поскольку наклон кривой IS определяется величиной мультипликатора расходов (kA) и чувствительностью изменения автономных расходов к ставке процента (b) (чем эти коэффициенты меньше, тем кривая IS более крутая), а наклон кривой LM - чувствительностью спроса на деньги к изменению дохода (k) и чувствительностью спроса на деньги к изменению ставки процента (h) (чем меньше k и больше h, тем кривая LM более пологая).

Эффект вытеснения относительно незначителен, если:

¾инвестиции нечувствительны к повышению ставки R % на денежном рынке, т.е. если коэффициент d (коэффициент инвестиционной чувствительности) относительно IS IS1 мал. Даже значительное величание R вызовет лишь R1 LM небольшое вытеснение инвестиций, следовательно, прирост R0 выпуска будет существенным (более крутая кривая IS, наклон Y0 Y1 кривой LM имеет второстепенное значение).

¾спрос на деньги высокочувствителен к повышению ставок R IS LM % и достаточно незначительного увеличения R, чтобы уравновесить денежный рынок. Т.к. повышение R незначительно и эффект вытеснения будет относительно мал, даже при относительно высоком коэффициенте чувствительности I к Y динамике R (более пологая кривая LM, наклон кривой IS имеет второстепенное значение). [18] Стимулирующая фискальная политика оказывается IS-LM наиболее эффективной при сочетании относительно крутой IS и относительно пологой LM: эффект вытеснения очень мал, т.к. и повышение ставок % очень незначительно, и коэффициент d очень мал. Стимулирующая фискальная политика неэффективна, если эффект вытеснения превосходит эффект прироста выпуска

Таким образом, чтобы фискальная политика была эффективной:

¾величина мультипликатора расходов должна быть мала (а для этого необходимо, чтобы предельная склонность к потреблению и предельная склонность к инвестированию были малы, а предельная налоговая ставка t и предельная склонность к импорту были велики);

¾чувствительность автономных расходов к изменению ставки процента должна быть мала, т.е. чтобы требовалось очень существенное изменение ставки процента, чтобы изменились автономные расходы;

¾чувствительность спроса на деньги к изменению дохода должна быть мала, т.е. чтобы требовалось очень существенное изменение величины дохода для изменения величины спроса на деньги

¾чувствительность спроса на деньги к изменению ставки процента должна быть велика, т.е. чтобы даже очень незначительное изменение ставки процента приводило к существенному изменению спроса на деньги.

Модель IS-LM позволяет оценить влияние макроэкономической политики на совокупный спрос. Для анализа необходимо на её основе построить кривую совокупного спроса.

Предположим, что при уровне цен Р1 товарный и денежный рынки находятся в равновесии в точке Е1 (рисунок 2. 4. а)

Рис. 2. 4. Построение кривой совокупного спроса [19. с. 131]

Кривая IS строилась не только при определенном уровне цен, но и при заданных значениях С, I, G. Кривая LM1 отвечает условию, когда спрос и предложение реальных денежных остатков составляют M / Р1 , равновесный уровень дохода (выпуска) - Y1, а равновесная процентная ставка - r1.

Используя модель IS-LM, построим кривую совокупного спроса, каждая точка которой отражает взаимосвязь уровня цен и дохода (выпуска) (рисунок 2. 4. б). В точке Е1 уровень цен Р1 соответствует доходу Y1.

Допустим, что уровень цен вырос с Р1 до Р2, сократив реальную массу с M / Р1 до M / Р2. Уменьшение предложения денег ведет к повышению процентной ставки и сдвигов и сдвигу кривой LM1 вверх в положение LM2 (рисунок 2.4. а). Равновесие на денежном рынке должно восстановиться при более высокой ставке процента r2 . На товарном рынке это скажется сокращением инвестиций и совокупных расходов, что обусловит уменьшение реального равновесного дохода с Y1 до Y2 . Таким образом, уровень цен Р2 будет соответствовать новое состояние равновесия в модели IS-LM, отмеченное точкой Е2.

Построим точку Е2 с координатами (Y2; Р2) (рис. 2.4. б).

Можно рассматривать всевозможные уровни цен и соответствующие им уровни равновесного реального дохода и построить совокупность точек с координатами (Yi; Рi). Соединив их, получим кривую совокупного спроса AD. Она будет иметь отрицательный наклон, так как отражает обратную зависимость между уровнем цен и доходом (выпуском). Поскольку кривая AD выводилась на основе модели IS-LM, то ее наклон будет определяться наклонами кривых IS и LM. [19. с. 132]

Предположим, что первоначально равновесие в модели IS-LM при уровне цен Р1 установилось в точке Е1. На основе этой модели построена кривая AD1 (рисунок 2.5.).

Рис. 2.5. Влияние стимулирующей фискальной политики на совокупный спрос [19. с. 133]

Точке равновесия Е1 в модели IS-LM соответствует точке Е1 на кривой AD1 . когда правительство, осуществляя новые социальные программы, увеличивает расходы, кривая IS1 смещается вправо в положение IS2, показывая рост реального равновесного дохода с Y1 до Y2. Новое состояние равновесия достигается в точке Е2 при прежнем уровне цен Р1 и более высокой ставке процента r2. На графике рисунка 2.5. б оно отражается смещением точки Е1 вправо в положение Е2. Подобным образом можно показать, что при различных уровнях увеличение государственных расходов приводит к сдвигу точек кривой совокупного спроса вправо. Следовательно, в результате фискальной политики кривая совокупного спроса AD1 переместится в положение AD2. К аналогичному сдвигу кривой приводят также рост государственных закупок, снижение налогов. Оба графика на рисунке 2. 5. Показывают, что стимулирующая фискальная политика в условиях неизменного уровня цен приводят к увеличению дохода на величину Y2 - Y1.

Расстояние, на которое происходит сдвиг кривой совокупного спроса вправо или влево при проведении фискальной политики, зависит от величины прироста (сокращения) дохода в модели IS-LM.

Модель IS-LM показывает, что происходит с уровнем дохода и ставкой процента при переходе экономики от одного равновесного состояния к другому. Поэтому модель IS-LM позволяет проанализировать воздействие фискальных и монетарных инструментов на экономику и оценить их эффективность. Дело в том, что влияние любого из инструментов фискальной и монетарной политики можно свести в конечном итоге, к сдвигам кривых IS и LM.

При применение фискальной стимулирующей политики в рамках модели IS-LM возможен эффект «вытеснения». Это вторичный негативный эффект, возникающий от применения налогово-бюджетных стимулирующих мер государства (дотации, субсидии и др. государственные расходы), заключающийся в ограничении мультипликационного эффекта государственных расходов влиянием денежного рынка через повышение банковской ставки на сокращение транзакционного спроса.

3. АНАЛИЗ КОМПОНЕНТОВ МОДЕЛИ IS-LM В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ ДОКРИЗИСНЫЙ И ПОСТКРИЗИСНЫЙ ПЕРИОДЫ

Модель IS-LM - это модель совместного равновесия на рынках благ и денег, устанавливаемого посредством соотношения объема национального производства и процентной ставки.

Проанализируем динамику компонентом модели IS-LM на пример таких зарубежных стран как Германии, Франция и Швеция в докризисный и посткризисный периоды.

Рисунок 3.1 ? Динамика ВВП Германии, Франции и Швеции за 2000 - 2011гг.

Из рисунка 3.1 видно, что в Германии, Франции и Швеции наблюдается рост ВВП с 2000 по 2008 год. Наибольшие темпы роста характерны для Франции - около 19,5%.

Начиная с 2009 году, можно отметить отсутствие прироста ВВП по выше перечисленным странам и принятия ем меньшего значении, чем в предыдущем периоде, т.е. в 2008 году. В Германии ВВП уменьшился на 99,3 млн. долларов США или на 4,01%. Во Франции ВВП в 2009 году по сравнению с 2008 годом снизился на 47,4 млн. долларов США или на 2,45% и в Швеции в 2009 году ВВП уменьшился на 98,5 млн. долларов США или на 3,07%.

Исходя из выше сказанного, можно сказать, что наибольшее уменьшение ВВП в 2009 году характерно для Германии. Однако это не помешало Германии с 2010 года набрать уверенные темпы роста ВВП: в 2010 году по сравнению с 2009 годом они составили 5,12% и в 2011 году по сравнению с 2010 годом - прирост ВВП составил 3,86%.

Темпы прироста ВВП Франции и Швеции в 2010 году по сравнению с 2009 годом составили 2,73% и 7,46% соответственно.

Для 2011 год характерны меньшие темпы прироста ВВП, чем за 2010 год: темп прироста ВВП во Франции составил 3,06% и в Швеции - прирост составил 4,94%.

Исходя из выше сказанного видно, что такие зарубежные страны как Германия, Франция и Швеция стабильно экономически развиваются. До кризиса 2008 году их ВВП имел прирост приблизительно равный приросту ВВП после 2008 года.

Динамика инвестиций в Германии, Франции и Швеции отражена на рисунке 3.2:

Рисунок 3.2 - Динамика инвестиций в Германии, Франции и Швеции за 2005 - 2011гг.

Из рисунка 3.2 видно, что наибольшие объема инвестирования характерны для Германии. С 2000 по 2009 году наблюдается снижения инвестирования экономики Германии, что явилось негативной тенденцией для страны, однако уже с 2010 году наблюдается рост инвестиций в размере 18,72%. Наибольшие темпы прироста инвестиций за отчетный период, т.е за 2011 год характерны для Германии составили 176 048,3 млн. долларов США, что на 105 129,3 млн. долларов США больше, чем за 2009 году или на 152,47%.

Что же касается инвестиций в экономику страны, то здесь можно отметить рост инвестиций в экономику данной страны с 2005 по 2008 год. Начиная с 2008 год, для это страны характере спад инвестиций, что сказывается отрицательно на развитии экономики страны и подтверждается самыми низкими темпами прироста ВВП в стране в последующие периоды, т.е с 2008 по 2011г. по сравнению с Германием и Швецией за эти же анализируемые периоды. Касательно инвестиций в экономике Швеции можно отметить их спад с 2008 до 2009 года, Начиная с 2009 заметен не значительный их рост всего около 5 126 млн. долларов США по сравнению с 2008 год или около 39%. А вот уже в 2011 году можно отметить более интенсивные темпы прироста инвестиций в экономику Швеции по сравнению с 2010 - около 30 620,8 млн. долларов США или около 167,85%. Данная тенденция является положительной для экономики Швеции.

Рисунок 3.3 - Динамика денежных доходов населения Германии и Франции за 2000 - 2011гг.

Из рисунка 3.3 видно, что на с 2000 года по 2008 год, наблюдается рост денежных доходов населения как Германии так и Франции, что является положительным моментом в экономике этих стран, поскольку рост денежных доходов населения влияет на экономическое развитие страны.

Начиная с кризисного 2008 года уровень денежных доходов населения как Германии так и Франции снизился на 7,75% и 7,95% соответственно.

В 2011 году можно отметить незначительный рост денежных доходов населения как Германии, так и Франции, однако для Германии характерны большие темпы прироста, чем для Франции: 9,02% против 7,55%.

Рост денежных доходов, как упоминалось выше, является важным моментом в экономическом развитии страны, поскольку с ростом дохода, увеличиваются и сбережения населения этих стран, а следовательно в экономику страны поступает больше инвестиций, что стимулирует ее к дальнейшему экономическому рост.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кривая IS - это функция «инвестиции-сбережения», входящая в состав модели IS-LM, отражающая комбинации парных значений объема национального производства и процентной ставки, при которых на рынке благ устанавливается равновесие.

Кривая LM - функция, входящая в состав модели IS-LM, отражающая множество возможных парных комбинаций объема национального производства и ставки процента, при которых на рынке денег устанавливается равновесие.

Модель IS-LM - это модель совместного равновесия на рынке благ и денег, устанавливаемого посредством соотношения объема национального производства и процентной ставки.

Модель IS-LM дает возможность проиллюстрировать последствия воздействия фискальными и монетарными рычагами на совместное равновесие на рынке благ и денежного рынке закрытой экономики. Модель «крест Кейнса» и AD-AS такой возможности не дают, поскольку с их помощью можно отразить влияние регулирующей политики только на рынке благ.

Универсальность модели IS-LM позволяет в дальнейшем использовать ее как базовую для моделирования процессов, происходящих в открытой экономике.

Модель IS-LM имеет также ряд допущений, которые снижают возможность ее применения для иллюстрации экономических явлений. Предполагается:

¾равенство номинальной ставки процента и реальной ставки;

¾научно-технический прогресс не изменяет границ производственных возможностей экономики.

Модель IS-LM показывает, что происходит с уровнем дохода и ставкой процента при переходе экономики от одного равновесного состояния к другому. Поэтому модель IS-LM позволяет проанализировать воздействие фискальных и монетарных инструментов на экономику и оценить их эффективность. Дело в том, что влияние любого из инструментов фискальной и монетарной политики можно свести в конечном итоге, к сдвигам кривых IS и LM.

При применение фискальной стимулирующей политики в рамках модели IS-LM возможен эффект «вытеснения». Это вторичный негативный эффект, возникающий от применения налогово-бюджетных стимулирующих мер государства (дотации, субсидии и др. государственные расходы), заключающийся в ограничении мультипликационного эффекта государственных расходов влиянием денежного рынка через повышение банковской ставки на сокращение транзакционного спроса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Агапова Т.А., Серегина С.Ф. «Макроэкономика» уч. Пособ/. под общей ред. Сидоровича А.В. - М.:МГУ им. М.В. Ломоносова, Изд. «ДИС», 1997. - 416с.

Артемьева А. А., Артемьев Н. В., Тихонова О. Б. Макроэкономика, М.: ЮНИТИ, 2007 - с. 598

Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р. Макроэкономика - СПб.: Питер, 2008. - 240с.

Гальперин В.М. и др. Макроэкономика: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / Общ. ред. Л.С. Тарасевича. - СПб: Изд-во СПб. ГУЭФ, 2007. - 456 с.

Ефремов В. А. Перспективные направления и механизмы стимулирования инвестиций//Экономика - К., 2003. 102стр.

Ивашковски С.Н. Макроэкономика: учеб. пособ. 2-е изд. - М.: Дело, 2002 - 472с.

Ливенцев Н.Н. Международное движение капитала: Учебник/ Ливинцев Н.Н., Г. М. Костюнина. - М.: Экономист 2004. - 367стр.

Макроэкономика: социально ориентированный подход: учеб., 2-е изд., перераб и допол./Э. А. Лутохина [и др.], по ред. Э. А. Лутохина. - Минск: ИВЦ Минфина, 2010. - с. 442

Макроэкономика, учеб., 2-е изд., исправл../ Т. С. Алексеенко [и др.], по ред. Л. П. Зенькова- Минск: ИВЦ Минфина, 2009. - с. 380

Макроэконмоика: учеб. пособ./ Т. С. Алексеенко, Н. Ю. Дмитреева, Л. П. Зенькова [и др.]; под ред. Л. П. Зеньковой - Минск: ИВЦ Минфин, 2013 - 448с.

Марыганов Е. А., Шапиро С. А. Макроэкономика: экспресс-курс/ Е. А. Марыганова - М.: КНОРУС, 2010. - 302с.

Овчаров Д. А. Макроэкономика, уч. пособ.- Волгоград. Изд. ВолГУ, 2004. - с. 180

Поплыко В. И. Инвестиционная политика РБ: учебно-методическое пособие/В. И. Поплыко.- Мк:БГЭУ, 2007. - 126 стр.

Селищев А.С. Макроэкономика. - СПб.:Питер, 2007. - 448 с.:

Ревинский И. А. курс современной экономики: учебное пособие/Ревинский И. А., Министерство образования РФ., Новосибирск, 2002г., 319 стр.

Юрьева Т. В., Марыганова Е. В. Макроэкономика: учеб. - методич. Комплекс - М.: 2008. - 286с.

Статистический сборник «Республика Беларусь и страны Евросоюза» за 2012 год

Учебник макроэкономики онлайн - [Интернте ресурс] - Режим доступа:#"justify">Макроэкономика: учеб. пособ./ В. А. Воробьев, А. В. Бондарь, Л. Н. Новикова [и др.]; под ред. В. А. Воробьева - Минск: БГЭУ, 2009 - 270с.

Финансы Республики Беларусь: Статистический сборник (раздел международные сравнения) - Мн., 2012 - 630 с.

ВВЕДЕНИЕ Экономисты всегда искали модели, которые бы давали возможность экономике приблизиться к идеальному состоянию без кризисов безработицы и инфляции

Больше работ по теме: