Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Эфест"

 

Департамент образования, науки и молодежной политики Воронежской области

Государственное образовательное бюджетное учреждение среднего профессионального образования Воронежской области

"Семилукский государственный технико-экономический колледж"

Курсовая работа

по дисциплине: Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Семилуки 2014

Рецензия на курсовую работу

Данная курсовая работа выполнена в полном объёме, и в соответствии с требованиями, предъявляемыми к оформлению. Работа содержит вводную часть, раздел теоретической части, раздел практической части, заключение и список используемой литературы.

Во введении определена актуальность рассматриваемой темы, чётко сформулирована цель, исходя из поставленной цели определены задачи курсовой работы. Содержание теоретической части соответствует выбранной теме.

В практической части проведен анализ деятельности предприятия на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, сделаны соответствующие выводы. Был проведен горизонтальный и вертикальный анализ имущества и источников средств предприятия, давалась оценка ликвидности баланса, платежеспособности, определялась рентабельность предприятия.

Заключение полностью отражает выводы по практической части курсовой работы.

В ходе написания работы студент умело пользовался современной литературой теоретического и нормативно-правового характера в области анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Рецензент О.А. Сальникова

Содержание

Введение

. Теоретическая часть

.1 Системный подход в анализе хозяйственной деятельности

.2 Методика анализа хозяйственной деятельности

.3 Разработка системы аналитических показателей, их классификация

. Практическая часть

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Под методом науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмета (в том числе и анализ хозяйственной деятельности) базируются на всеобщем диалектическом методе познания.

Материалистическая диалектика исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Здесь исток, одной из характерных черт метода анализа хозяйственной деятельности - необходимость постоянных сравнений.

Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятий должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другими. Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику.

Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить методом индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция - это такой способ, когда исследование осуществляется от общих фактов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе используется в сочетании и единстве с дедуктивным.

Использование диалектического метода в анализе хозяйственной деятельности означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой.

Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (собственно анализ), их систематизацию и синтез. Детализация (выделение составных частей) тех или других явлений проводится в той степени, которая практически необходима для выяснения наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа. Это сложная задача в анализе хозяйственной деятельности, которая требует от аналитика конкретных знаний сущности экономических показателей, а также факторов и причин, определяющих их развитие.

Важной методологической чертой анализа хозяйственной деятельности является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, метод анализа хозяйственной деятельности представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

Актуальность данной работы является необходимость поиска новых подходов к повышению эффективности использования экономического потенциала предприятий.

Цель курсовой работы - исследовать комплексный анализ уровня использования экономического потенциала предприятия.

Цель исследования определила задачи:

Рассмотреть системный подход в анализе хозяйственной деятельности;

Рассмотреть методику комплексного анализа хозяйственной деятельности;

Рассмотреть разработку системы аналитических показателей и их классификацию.

1. Теоретическая часть

.1 Системный подход в анализе хозяйственной деятельности

Системный подход - это направление в методологии исследования. Он базируется на изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных элементов с многочисленными внутренними и внешними связями. Системный подход позволяет глубже изучить объект, получить более полное представление о нем, выявить причинно-следственные связи между отдельными частями этого объекта.

Главные особенности системного подхода - динамичность, взаимодействие, взаимозависимость и взаимосвязь элементов системы, комплексность, целостность, соподчиненность, выделение ведущего звена. Системный подход в экономическом анализе позволяет разработать научно обоснованные варианты решения хозяйственных задач, определить эффективность этих вариантов, что дает основание для выбора наиболее целесообразных управленческих решений.

В самом процессе системного анализа можно выделить несколько последовательных этапов.

На первом этапе исследования объект анализа представляется как определенная система. Для этого сначала выделяют отдельные части объекта, которые могут рассматриваться как элементы системы.

Основная цель второго этапа системного анализа - подбор показателей, которые способны дать наиболее полную и качественную оценку всем без исключения элементам, взаимосвязям (внутренним и внешним), а также условиям, в которых существует система.

На третьем этапе разрабатывается общая структурно-логическая схема изучаемой системы. Графически она обычно представляется в виде блочного рисунка, где каждому элементу соответствует определенный блок. Весь последующий четвертый этап анализа посвящается построению в общем виде экономико-математической модели системы. При этом на основе качественного анализа определяются математические формы всех уравнений и неравенств системы.

Последний, пятый этап анализа называется "работа с моделью". Его лучше всего делать на ПЭВМ в форме диалога. Путем замены отдельных параметров экономико-математической модели (коэффициентов, ограничений), которые характеризуют те или другие факторы производства, определяют значение функции. Сравнение этих показателей с фактическими, плановыми и другими позволяет оценить итоги хозяйствования, влияние факторов на величину результативных показателей, определить источники и объем неиспользованных внутрихозяйственных резервов.

Описанный подход к анализу имеет существенные преимущества по сравнению с другими: он обеспечивает комплексность и целенаправленность исследования; методологически обоснованную схему поиска резервов повышения эффективности производства и т. д.

.2 Методика анализа хозяйственной деятельности

Использование метода анализа хозяйственной деятельности проявляется через ряд конкретных методик аналитического исследования.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования.

При выполнении комплексного анализа хозяйственной деятельности выделяются следующие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет, с достижениями ведущих предприятий, и т.д.

На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Такая последовательность выполнения аналитических исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики анализа хозяйственной деятельности.

В качестве важнейшего элемента методики анализа хозяйственной деятельности выступают технические приемы, и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий и т. д.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способ, которые применяются для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результат хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и т.д.

.3 Разработка системы аналитических показателей, их классификация

финансовый кредит капитал ликвидность

Все объекты анализа хозяйственной деятельности находят свое отображение в системе показателей плана, учета, отчетности и других источниках информации.

Каждое экономическое явление, каждый процесс чаще определяется не одним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных показателей. В связи с этим выбор и обоснование системы показателей для отражения экономических явлений и процессов (объектов исследования) является важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности. От того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

По своему содержанию показатели делятся на количественные и качественные. К количественным показателям относятся, например, объем изготовленной продукции, количество работников, площадь посевов, и т.д. Качественные показатели показывают существенные особенности и свойства изучаемых объектов (производительность труда, себестоимость, рентабельность, урожайность культур и др.).

Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных, и наоборот. Они делятся на общие и специфические. К общим относятся показатели валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др. (калорийность каменного угля, влажность торфа, жирность молока, урожайность культур и т.д.).

Показатели, используемые в анализе хозяйственной деятельности, по степени синтеза делятся на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные). Первые из них применяются для обобщенной характеристики сложных экономических явлений. Частные показатели отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов. К частным показателям производительности труда относятся затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида или количество произведенной продукции за единицу рабочего времени. Вспомогательные (косвенные) показатели используются для более полной характеристики того или иного объекта анализа. Аналитические показатели делятся на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели выражаются в денежных, натуральных измерителях или через трудоемкость. Относительные показатели показывают соотношения каких-либо двух абсолютных показателей. Они определяются в процентах, коэффициентах или индексах.

Рис. 3.2. Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности

Показатели исходных условий деятельности предприятия характеризуют:

а) наличие необходимых материальных и финансовых ресурсов для нормального функционирования предприятия и выполнения его производственной программы;

б) организационно-технический уровень предприятия;

в) уровень маркетинговой деятельности по изучению спроса на продукцию, и т.д.

Показатели приведенной подсистемы оказывают влияние на все остальные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем производства и реализацию продукции, ее качество, на степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу), себестоимость, прибыль, рентабельность и т.д.

Основными показателями подсистемы 2 являются фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация, выработка продукции за один машино-час, коэффициент использования наличного оборудования и т.д. От них зависит уровень фондоотдачи и фондорентабельности.

В подсистеме 3 основными показателями являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Связаны с показателями подсистем 5, 6, 7, 8. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

Подсистема 4 включает в себя показатели обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, показатели производительности труда, и др.

В пятый блок входят показатели производства и реализации продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, ее качество и т. д.

Показатели шестого блока - это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, в том числе по элементам, статьям затрат, видам продукции, центрам ответственности, и др. От уровня себестоимости продукции непосредственно зависят показатели седьмого блока: прибыль предприятия, уровень рентабельности.

К последней подсистеме (блок 8) относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств (использование прибыли, фондов накопления и потребления, и др.). Оказывают большое влияние на показатели организационно-технического уровня предприятия, объем производства продукции.

Таким образом, все показатели хозяйственной деятельности предприятия находятся в тесной связи и зависимости, которую необходимо учитывать в комплексном анализе.

В такой последовательности формируются показатели при составлении плана социального и экономического развития предприятия.

2. Практическая часть

Таблица 1. Аналитическая таблица горизонтального и вертикального имущества предприятия

Статьи активаНа начало годаНа конец годаОтклонение (+/-)Темп роста, %Сумма Удел. вес, %Сумма Удел. вес, %1.Внеоборотные активы, тыс. руб., всего:31275078,6031321578,07+465101В том числе: 1.1. Нематериальные активы, тыс. руб.1450,021450,05-1001.2. Основные средства, тыс. руб.31040599,2531095099,27+5451011.3. Незавершенное строительство, тыс. руб.21100,7220000,64-110951.4. Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб.------1.5. Отложенные налоговые активы, тыс. руб.------1.6. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.900,011200,04+301331.7. Прочие внеоборотные активы, тыс. руб.------2.Оборотные активы, тыс. руб., всего:8487021,408796521,93+3095104В том числе: 2.1. Запасы, тыс. руб.5222061,535027057,15-1950962.2. Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.940011,071103012,53+16301172.3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.30003,5325002,84-500832.4. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.------2.5. Денежные средства, тыс. руб.2025023,872416527,48+39151192.6. Прочие оборотные активы, тыс. руб.------Итого 397620100401180100+3560101

Вывод: анализируя данные аналитической таблицы горизонтального и вертикального имущества можно сделать вывод о том, что имущество организации имеет тенденцию к увеличению: во внеоборотных активах на 1 %, в оборотных активах на 4 %. Горизонтальное имущество во внеоборотных активах основные средства в абсолютном отклонении увеличились с начала года на конец года на 545 тыс. руб. и по темпу роста составляют 101 %, т. к. рост внеоборотных активов осуществляется за счет основных средств, их доля в структуре внеоборотных активов стала более 99 %. В составе внеоборотных активов стоимость основных средств увеличилась на 545 тыс. руб., что практически перекрыло уменьшение в части незавершенного строительства с начала на конец года, которое составило 110 тыс. руб., а по темпу роста составило 95 %. Долгосрочные финансовые вложения увеличились на конец года на 30 тыс. руб., и по темпу роста составили 133 %, это связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. В оборотных активах произошло увеличение в абсолютном отклонении денежных средств на 3915 тыс. руб., а по темпу роста увеличились на 19 % с начала года на конец года, это связано со сдачей в аренду внеоборотных активов, оптимизацией и рационализацией ассортимента выпускаемой продукции, получение дебиторской задолженности. Налог на добавленную стоимость имеет тенденцию к увеличению на 1630 тыс. руб., а по темпу роста увеличился на 17 %. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к уменьшению на 500 тыс. руб. и уменьшились по темпу роста на 17 %. т. е. наши должники на конец года уменьшили свой долг на 500 тыс. руб., следовательно, по таблице вы видим увеличение денежных средств. Запасы имеют тенденцию к уменьшению как в абсолютном отклонении на 1950 тыс. руб., так и по темпу роста на 4 %.

Вертикальное имущество во внеоборотных активах долгосрочные финансовые вложения преобладают над остальными статьями актива. По темпу роста составляют 133 %, как было до этого сказано это связано с развитием инвестиционной деятельности. Темп роста во внеоборотных активах уменьшился в незавершенном строительстве на 5 %, т. е. уменьшение величины незавершенного строительства следует оценить положительно, так как часть строящихся объектов было введено в состав оборотных средств, что позволило расширить производственный потенциал предприятия. В оборотных активах по темпу роста преобладают денежные средства. Они увеличились на 19 %. Т. к. денежные средства являются главной составляющей в оборотных активах. И уменьшение видим в дебиторской задолженности на 17 %.

Из этого можно сделать общий вывод, что оборотные активы преобладают над внеоборотными на 4 %, т. е. оборотные активы представляют собой наиболее мобильную часть имущества организации, так как они совершают полный оборот или несколько оборотов за год. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной ее деятельности. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы организации во многом зависят от ее обеспеченности оборотными средствами. Значительный прирост абсолютной величины и доли оборотных активов может оказать существенное влияние на улучшение финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние организации (например, показателей ликвидности и платежеспособности).

Таблица 2. Анализ наличия, состава, структуры и источников средств предприятия

Статьи пассиваНа начало годаНа конец годаОтклонение (+/-)Темп роста, %Сумма Удел. вес, %Сумма Удел. вес, %1.Собственный средства, тыс. руб., всего:17264043,4117598043,87+3340102 В том числе: 1.1.Уставный капитал, тыс. руб.15000086,8915000085,23-1001.2.Добавочный капитал, тыс. руб.32401,8832401,84-1001.3.Резервный капитал, тыс. руб.11200,6511200,64-1001.4.Нераспределеная прибыль, тыс. руб.1828010,582162012,29+33401182.Заемные средства, тыс. руб., всего:22498056,5922520056,13+220101В том числе: 2.1.Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.10200,4511300,49+1101112.2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб., всего:22396099,5522407099,51+1101012.2.1.Займы и кредиты, тыс. руб.10596047,2910018044,48-5780952.2.2.Кредиторская задолженность, тыс. руб.11800052,7112389055,52+58901052.2.3.Доходы будущих периодов, тыс. руб.------2.2.4.Резервы предстоящих расходов, тыс. руб.------2.2.5.Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.------Итого 397620100401180100+3560101

Вывод: анализируя данные таблицы наличия, состава, структуры и источников средств предприятия можно сделать вывод о том, что в собственном капитале в абсолютном отклонении нераспределенная прибыль с начала на конец года увеличилась на 3340 тыс. руб. и по темпу роста увеличилась на 18 %, т. е. активы предприятия в целом увеличились, т. е. можно направить свою прибыль предприятия в инвестирование в основной капитал, использовать для финансирования поглощения других фирм, на выплаты по ссудам или для увеличения ликвидных активов, а вот уставный, добавочный и резервный капиталы остались неизменными. В заемных средствах в абсолютном отклонении долгосрочные кредиты с начала на конец года увеличились на 110 тыс. руб. и по темпу роста составляют 111 %, также краткосрочные кредиты и займы в абсолютном отклонении также увеличились на 110 тыс. руб. и на 11% по темпу роста. Увеличение обязательств организации последовало за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, но в большей степени за счет значительного роста кредиторской задолженности. В краткосрочных кредитах кредиторская задолженность увеличилась на 5890 тыс. руб. и на 5 % по темпу роста. Займы и кредиты уменьшились на 5780 тыс. руб. и на 5 % по темпу роста. Наиболее положительный темп роста в собственных средствах можно увидеть в нераспределенной прибыли, т. е. произошло увеличение на 18 %. Нераспределенную прибыль нужно пустить в оборот, чтобы она не залеживалась, и тем самым получать с нее доход. Наиболее положительный темп роста в заемных средствах проглядываем в долгосрочных и краткосрочных кредитах и займах, т. е. произошло увеличение на 11 %. Свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Наиболее отрицательный темп роста в заемных средствах мы видим в займах и кредитах, т. е. произошло уменьшение на 5 %.

Из этого можно сделать общий вывод: чтобы предприятие было финансово-устойчивым нужно, чтобы собственные средства превышали заемных. Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния.

Таблица 3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя На начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)Отклонения абсолютные (+;-) 1. Собственный капитал 172640175980+33402. Внеоборотные средства 312750313215+4653. Собственный оборотный капитал(1-2)-140110-137235+28754. Долгосрочные кредиты и займы 10201130+1105. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (3-4)-141130-138365+27656. Краткосрочные кредиты и займы 223960224070+1107. Общая величина источников средств для формирования запасов (5+6)8283085705+28758. Общая величина запасов 5222050270-19509. Излишек (недостаток) собственных оборотных капиталов (П 1) (3-8)-192330-187505+482510. Излишек (недостаток) собственный оборот и долгосрочный капитал (П 2) (5-8)-193350-188635+471511. Излишек (недостаток) общей величины источников средств (П 3) (7-8)3061035435+482512. Тип финансовой устойчивости 0,0,10,0,1-

Данные показатели трансформируются в трех факторную модель М=П1, П2, П3, в которой при положительной величине, показателю дается значение "1", а при отрицательной "0". Модель дает четыре типа финансовой устойчивости:

üМ=1,1,1 - это абсолютная финансовая устойчивость;

üМ=0,1,1 - это нормальная финансовая устойчивость;

üМ=0,0,1 - это не устойчивое финансовое состояние при возможности восстановление платежеспособности;

üМ=0,0,0 - это кризисное, критическое, финансовое состояние.

Вывод: анализируя данные таблицы анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, наше предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, это обуславливается тем, что: собственный оборотный капитал это - это ресурсы компании, которые она инвестирует в текущий процесс одного производственного цикла, на начало года составляет - 140110 тыс. руб. Он имеет тенденцию к росту на 2875 тыс. руб., следовательно, на конец года будет составлять - 137235 тыс. руб. Долгосрочные кредиты и займы на начало года будут составлять 1020 тыс. руб., что приводит к увеличению на конец года и будет составлять 1130 тыс. руб., следовательно, имеют тенденцию к повышению на 110 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы на начало года составляют 223960 тыс. руб., имеют тенденцию к повышению на 110 тыс. руб., следовательно, на конец года будут составлять 224070 тыс. руб. Исходя из этого можно сказать, что собственного оборотного капитала предприятия не хватает для того, чтобы погасить краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

Следующим этапом мы рассмотрим такие показатели как: недостаток собственных оборотных капиталов: на начало года он составляет -192330 тыс. руб., умеет тенденцию к увеличению 4825 тыс. руб., следовательно, на конец года будет составлять -187505 тыс. руб. Недостаток собственного оборота и долгосрочного капитала на начало года будет составлять -193350 тыс. руб., имеет тенденцию к увеличению на 4715 тыс. руб., следовательно, на конец года будет составлять -188635 тыс. руб. Недостаток общей величины источников средств на начало года будет составлять 30610 тыс. руб., имеет тенденцию к увеличению на 4825 тыс. руб., следовательно, на конец года составило 35435 тыс. руб. Эти показатели являются самыми главными в анализе финансовой устойчивости предприятия ООО "Эфест", т. к. именно они определяют тип финансовой устойчивости - в нашем случае это неустойчивое финансовое состояние. По сравнению с кризисной ситуацией наше состояние можно без особых проблем поднять на одну планку вверх, т.е. перейти из неустойчивого состояния в нормальное устойчивое, для этого нужно пополнить источники собственных средств, сократить дебиторскую задолженность, ускорить оборачиваемость запасов. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Таблица 4. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателейМетодика расчета Нормативное значениеНа начало годаНа конец годаОтклонение (+/-)1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)Более 0,50,430,44+0,012.Коэффициент финансовой задолженности (финансовые риски)Менее 0,71,301,28-0,023. Коэффициент долгаМенее 0,40,570,56-0,014. Коэффициент маневренности собственных источниковМенее 0,5-0,80-0,78+0,025. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источникамиБолее 0,1-1,65-1,56+0,096. Коэффициент финансовой устойчивости 0,8-0,90,440,44-7. Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств-0,990,99-

Вывод: анализируя данные таблицы анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что коэффициент финансовой независимости на начало года 0,43, тем самым на конец года он увеличился до 0,44. т. е. он характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Норма этого коэффициента должна быть более 0,5, а в нашем случае происходит уменьшение, что на конец года и, тем самым, на начало года - т. е. наше предприятие финансово-зависимое. Коэффициент финансовых рисков на начало года составил 1,30, тем самым на конец года уменьшился до 1,28, т. е. характеризует соотношение между заемными и собственными средствами. Он должен составлять менее 0,7, а в нашем случае у нас происходит увеличение. Тем самым наше предприятие финансово-рискованное, т. е. заемного капитала больше, чем собственного. Коэффициент долга на начало года составляет 0,57, тем самым на конец года уменьшается и становится 0,56. Норма этого коэффициента составляет менее 0,4. Т. е. характеризует соотношение заемного капитала и валюты баланса. Коэффициент маневренности собственных источников на начало года составляет -0,80, тем самым, происходит увеличение на 0,02 и на конец года составляет -0,78 при норме менее 0,5. Показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками на начало года составляет -1,65, происходит увеличение на 0,09 и на конец года теперь будет составлять -1,56 при норме более 0,1. Показывает долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составляет 0,44 никаких изменений не происходит, он так же на конец года и остается при норме 0,8-0,9. Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств на начало года составляет 0,99 и никаких изменений не происходит, тем самым, на конец года он остается неизменным. Из этого можно сделать общий вывод: относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности. В нашем случае организация ООО "Эфест" находится в неустойчивом финансовом состоянии, т. к. заемные средства преобладают над собственными (норма коэффициента финансовой независимости должен быть более 0,5, а у нас и на начало и на конец года он меньше), но это исправимо.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив На начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)Пассив На начало года (тыс. руб.)На конец года (тыс. руб.)Платежи излишек (+), недостаток (-)На начало годаНа конец года1. Наиболее ликвидные активы (А1)20250241651. Наиболее срочные обязательства (П1)118000123890-97750-997252. Быстро реализуемые активы (А2)300025002. Краткосрочные обязательства (П2)105960100180-102960-976803. Медленно реализуемые активы (А3)61620613003. Долгосрочные обязательства (П3)10201130+60600+601704. Трудно реализуемые активы (А4)3127503132154. Постоянные пассивы (П4)172640175980-140110-137235Итого 397620401180Итого 397620401180--

Вывод: на основе данных таблицы ликвидности баланса предприятия можно сделать вывод о том, что наиболее ликвидным считается баланс, который выполняет следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4. Предприятие "Эфест" не может погасить свои обязательства через наиболее ликвидные активы, т. к. А1<П1. Через быстро реализуемые активы также не сможет, т. к. А2<П2, только медленно реализуемые активы подчиняются этому правилу и выполняют условие А3>П3, что касается трудно реализуемых активов, то они тоже не соответствуют условию и имеют вид А4>П4. Экономическая ситуация свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Из всего этого следует, что внеоборотные активы больше, чем собственный капитал, а запасы и НДС больше долгосрочных обязательств. Следовательно, наше предприятие ООО "Эфест" может покрыть долгосрочные обязательства через запасы и НДС, т. е. только через медленно реализуемые активы и из этого можно сделать общий вывод о том, что наше предприятие имеет не ликвидный баланс.

Таблица 6. Анализ платежеспособности предприятия

Наименование показателяНормативное значениеНа начало годаНа конец годаОтклонение (+/-)1. Коэффициент абсолютной ликвидности0,20,170,20+0,032.Коэффициент текущей ликвидности1,5-2,50,550,51-0,043.Коэффициент общей ликвидностиБольше 10,720,71-0,01

Методика расчета:

Вывод: на основе данных таблицы анализа платежеспособности предприятия можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,17, он имеет тенденцию к росту на 0,03 и к концу года составил 0,20, при норме 0,2. показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2 ... 0,3. На практике же значение бывают значительно ниже (как мы видим с началом года), и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов. Коэффициент текучей ликвидности на начало года составил 0,55, он имеет тенденцию к уменьшению на 0,04 и к концу года составил 0,51 при норме 1,5-2,5. т. е. этот коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Коэффициент общей ликвидности на начало года составляет 0,72, он имеет тенденцию к упадку на 0,01 и к концу года будет составлять 0,71 при норме больше 1. Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов. Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из "модифицированного золотого финансового правила"). Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы. Так как этот коэффициент меньше одного, что и следовало ожидать, решая выше названные таблицы не все активы будут немедленно реализованы или не реализованы по полной стоимости, в результате чего у нас возникла угроза ухучшения финансового состояния предприятия.

Таблица 7. Анализ формирования прибыли предприятия

Показатели Предыдущий годОтчетный годОтклонение (+/-)Темп роста, %Выручка от продажи продукции, тыс. руб.153800171900+18100112Себестоимость товаров, тыс. руб.101200112500+11300111Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.5260059400+6800113Коммерческие расходы, тыс. руб.71006900-20097Управленческие расходы, тыс. руб. 12001100-10092Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.443051400+7100116Проценты к получению, тыс. руб.----Проценты к уплате, тыс. руб.73006500-80089Прочие доходы, тыс. руб.-11200+11200100Прочие расходы, тыс. руб.-1900+1900100Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.3700045200+8200122Налог на прибыль, тыс. руб.74009040+1640122Чистая прибыль, тыс. руб.2960036160+6560122

Вывод: анализируя данные таблицы анализа формирования прибыли предприятия можно сделать вывод о том, выручка от продажи продукции возросла на 12 %, это связано со спросом на товары, с появлением ассортимента. Себестоимость товаров возросла на 11 %, это связано с поднятием цены на материалы, сырье. Валовая прибыль возросла на 13 %, т. е. это прибыль до всех вычетов и отчислений. Коммерческие расходы уменьшились на 3 %, это связано со снижением расходов затрат на тару, упаковку изделий на складах готовой продукции, доставку продукции на станцию. Управленческие расходы снизились на 8 %, это связано со снижением административно-управленческих расходов, на содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом, амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения. Прибыль от продаж увеличилась на 16 %, проценты к уплате уменьшились на 11 %, прочие доходы остались неизменными, так и прочие расходы. А что касается прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли - эти факторы преобладают над остальными факторами, влияющие на прибыль. Их темп роста возрос на 22 %, и это многое объясняет, чтобы найти чистую прибыль нужно из прибыли до налогообложения вычесть налог на прибыль, если правильно все рассчитать то и получиться по 22 % к каждому фактору. Чистая прибыль - это конечный результат деятельности предприятия, т. е. для чего предприятие работает. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство. Следовательно, с помощью нее мы можем погасить часть своих займов и кредитов.

Таблица 8. Анализ рентабельности предприятия

Показатель Предыдущий годОтчетный годОтклонение (+/-)Прибыль до налогообложения, тыс. руб.3700045200+8200Выручка от реализации продукции, тыс. руб.153800171900+18100Сумма собственного капитала, тыс. руб.172640175980+3340Стоимость основных фондов предприятия, тыс. руб.310405310950+545Рентабельность реализации, %2426+2Рентабельность основных фондов, %1215+3Рентабельность собственного капитала, %2126+5

Методика расчета:

Вывод: анализируя данные таблицы рентабельности предприятия можно сделать вывод о том, что прибыль до налогообложения на начало года составила 37000 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 8200 тыс. руб. и на конец года составила 45200 тыс. руб. она зависит от прибыли от продаж, операционных и внереализационных доходов и расходов. Чем больше прибыль от продаж, операционные и внереализационные доходы и при этом меньше операционные и внереализационные расходы, тем больше прибыль до налогообложения. Выручка от реализации продукции на начало года составила 153800 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 18100 тыс. руб. и на конец года составила 171900 тыс. руб. Это связано с расширением ассортимента, спросом на продукцию. Сумма собственного капитала на начала года составила 172640 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 3340 тыс. руб. и на конец года составляет 175980 тыс. руб. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль организации, за счет которой создаются фонды накопления, потребления, фонд социальной сферы, резервный. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала организации. Стоимость основных фондов предприятия на начало года составило 310405 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 545 тыс. руб. и на конец года составляет 310950 тыс. руб., т. е. основные фонды в стоимостной оценке - это основные средства и основной капитал предприятия, если произошло увеличение основных средств, значит, здания, сооружения, оборудования, приборы, инструменты потерпели износ или так же произошло увеличение собственного капитала. Рентабельность реализации увеличилась на 2 %, т. е. характеризует способность получать прибыль с каждого рубля расходов на производство и реализацию продукции. Рентабельность основных фондов увеличилась на 3 %, показывает насколько эффективно они используются. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2 %, это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Сегодня, в условиях рыночной конкуренции и экономики, именно рентабельность отражает наиболее важные результаты деятельности фирмы, эффективность ее работы и вложений, так как вся коммерческая деятельность завязана именно на получение прибыли. Рентабельность иначе называют нормой прибыли.

Таблица 9. Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОтклонение (+/-)Темп роста, %Дебиторская задолженность, тыс. руб.30002500-50083Кредиторская задолженность, тыс. руб.118000123890+5890105Коэффициент погашения дебиторской задолженности51,2768,76+17,49134Коэффициент погашения кредиторской задолженности1,301,39+0,09107Доля дебиторской задолженности в текущих активах, %4,003,00-1,0075Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах, %139,00141,00+2,00101

Методика расчета:

Вывод: анализируя данные таблицы показателей дебиторской и кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность на начало года составила 3000 тыс. руб., она имеет тенденцию к уменьшению на 500 тыс. руб. и на конец года составила 2500 тыс. руб. Кредиторская задолженность на начало года составила 118000 тыс. руб., имеет тенденцию к увеличению на 5890 тыс. руб. и на конец года составила 123890 тыс. руб. Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Коэффициент погашения дебиторской задолженности на начало года составил 51,27, имеет тенденцию к увеличению на 17,49 и на конец года составил 68,76, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей. Коэффициент погашения кредиторской задолженности на начало года составляет 1,30, имеет тенденцию к росту на 0,09 и на конец года составляет 1,39, характеризует сколько раз предприятие погасила среднюю величину кредиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в текущих активах на начало года составила 4, имеет тенденцию к уменьшению на 1 и на конец года составила 3. Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности. Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах на начало года составила 139, имеет тенденцию к увеличению на 2 и на конец года составила 141. Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Темп роста дебиторской задолженности уменьшился на 17 %. Темп роста кредиторской задолженности увеличился на 5 %. Темп роста коэффициента погашения дебиторской задолженности увеличился на 34 %. Темп роста коэффициента погашения кредиторской задолженности увеличился на 7 %. Удельный вес доли дебиторской задолженности в текущих активах уменьшился на 25 %. Темп роста доли кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах увеличился на 1 %. В результате отгрузки товаров дебиторская задолженность увеличилась.

Таблица 10. Анализ оборачиваемости средств предприятия

Показатели Предыдущий годОтчетный годОтклонение (+/-)Выручка от реализации продукции, тыс. руб.153800171900+18100Остатки оборотных средств, тыс. руб.397620401180+3560Остатки собственного капитала, тыс. руб.172640175980+3340Остатки дебиторской задолженности, тыс. руб.30002500-500Остатки кредиторской задолженности, тыс. руб.118000123890+5890Оборачиваемость оборотных средств, дни365365-Оборачиваемость собственного капитала, дни365365-Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни75-2Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни183183-Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборот11-Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборот11-Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот5169+18Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот22-

Методика расчета:

Вывод: анализируя данные таблицы оборачиваемости средств предприятия можно сделать вывод о том, что в отчетном году оборачиваемость средств предприятия более эффективное, чем в предыдущем году, т. к. при оборачиваемости дебиторской задолженности 7 дней коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности совершает 51 оборот, при остатках 3000 тыс. руб.; при оборачиваемости кредиторской задолженности 183 дня коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности совершает 69 оборотов, при остатках кредиторской задолженности 2500 тыс. руб. Остатки оборотных средств на начало года составили 397620 тыс. руб., имеет тенденцию к росту на 3560 тыс. руб. и на конец года составляет 401180 тыс. руб. коэффициент оборотных средств 1 оборот и оборачиваемость оборотных средств 365 дней остались неизменными. Остатки собственного капитала на начало года составили 172640 тыс. руб., имеет тенденцию к росту на 3340 тыс. руб. и на конец года составляет 17590 тыс. руб. коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1 оборот и оборачиваемость собственного капитала 365 дней остались неизменными. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Заключение

Системный подход в анализе хозяйственной деятельности - представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

Этапы комплексного анализа хозяйственной деятельности:

) Уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

) Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей.

) Собирается и подготавливается к анализу необходимая информация и др.

Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности оказывают влияние на показатели хозяйствования: объем производства и реализацию продукции, ее качество, на степень использования производственных ресурсов, себестоимость, прибыль, рентабельность фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия. полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, также входят показатели производства и реализации продукции.

Имущество предприятия "Эфест" имеет тенденцию к увеличению в активе баланса за счет внеоборотных активов (101 %), а точнее за счет денежных средств. Что касается оборотных активов, то они тоже увеличились (104 %),, и это хорошо, ведь сумма оборотных активов должна превышать сумму внеоборотных активов. Собственные средства увеличились на 2 % за счет нераспределенной прибыли организации, а заемные за счет долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и всего лишь на 1 %. Недостаток собственных оборотных капиталов, собственного оборота и долгосрочного капитала, а также недостаток общей величины источников средств привели предприятие к неустойчивой финансовой ситуации. Коэффициент автономии, коэффициент финансовой задолженности, коэффициент долга, коэффициент маневренности собственных источников, коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент устойчивости структуры мобильных средств не соответствуют нормам. Заемные средства преобладают над собственными. Экономическая ситуация предприятия "Эфест" свидетельствует о не ликвидном балансе. Коэффициент общей ликвидности меньше 1, следовательно, мы видим ухудшение финансового состояния предприятия. Что касается чистой прибыли, то она увеличилась на 22 %. Это связано со спросом на товар, с расширением ассортимента. Рентабельность реализации увеличилась на 2 %. Рентабельность основных фондов увеличилась на 3 %. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2 %. Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности. Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. В отчетном году оборачиваемость средств предприятия более эффективное, чем в предыдущем году, т. к. при оборачиваемости дебиторской задолженности 7 дней коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности совершает 51 оборот, при остатках 3000 тыс. руб.; при оборачиваемости кредиторской задолженности 183 дня коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности совершает 69 оборотов. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. В целом у нашего предприятия можно улучшить финансовое состояние, т. е. из финансово неустойчивого в нормальное. Оно не может быть хорошим, если покупатели не расплачиваются с нами. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. В целом, для увеличения оборачиваемости оборотных средств необходимо эффективное использование материальных, трудовых, денежных ресурсов; сокращение сроков пребывания оборотных средств в расчетах.

Список использованной литературы

. Аренс А., Лоббек Дж. Аудит. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008.

. Басовский Л.Е. Теория экономического развития. - Тула: Тул. гос. пед. ун-т, 2010.

. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. - М.: ИНФРА - М, 2010.

. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010.

. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА - М, 2009.

. Басовский Л.Е., Протасьев В.Б. Управление качеством. - М.: ИНФРА-М, 2009.

. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2009.

. Бургин М.С., Кузнецов В.И. Введение в современную точную методологию науки. - М.: Аспект Пресс, 2009.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. И доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2009.

. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2010.

. Юригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. В 2 т.: Пер. с англ. - СПб.: Экономическая школа, 2009.

.[Электронный ресурс] Режим доступа: - URL: http://www.alfabank.ru - Альфа-Банк(дата обращения: 05.05.2014).

.[Электронный ресурс] - Режим доступа: - URL: http://uniptimash.com - ОАО "УНИПТИМАШ" (дата обращения: 06.05.2014).

Департамент образования, науки и молодежной политики Воронежской области Государственное образовательное бюджетное учреждение среднего профессионального обра

Больше работ по теме: