Анализ хозяйственной деятельности организации ОАО "Архангельский ликеро-водочный завод"

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Национальный исследовательский университет ИТМО

Институт холода и биотехнологий

Факультет ЭиЭМ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

Анализ хозяйственной деятельности организации ОАО «Архангельский ликеро-водочный завод»

Выполнила Геворкян Тамара

Студентка группы и2506

Научный руководитель:

ассистент Силакова Л.В

Санкт-Петербург, 2014

Содержание

Введение

. Организационно-экономическая характеристика предприятия

.1 Маркетинговый анализ

.2 Анализ объема производства и продаж

.3 Анализ имущественного положения организации

.4 Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов

.5 Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов

.6 Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж

.7 Анализ затрат на производство продукции

.8 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

.9 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности

.10 Анализ изменения величины чистых активов организации

.11 Анализ финансового состояния организации

.12 Анализ вероятности банкротства организации

.13 Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации

.14 Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Основным направлением деятельности ОАО «АЛВИЗ» является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков. Для этого объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые ресурсы.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена современными условиями, необходимыми для обеспечения стабильного функционирования предприятия, таким образом, особую значимость приобретает правильная организация анализа и диагностики его хозяйственной деятельности.

Объектом исследования в данной курсовой работе является Открытое акционерное общество «АЛВИЗ», осуществляющее свою деятельность на рынке по производству алкогольных и безалкогольных напитков. Предметом исследования данной курсовой работы является бухгалтерская отчетность за 2010-2012 гг.

Целью данной работы является анализ хозяйственной деятельности ОАО «АЛВИЗ» на основании данных бухгалтерского учета и отчетности.

Задачи данной курсовой работы:

. Ознакомить с ассортиментом предприятия, его основными конкурентами.

. Проанализировать бухгалтерский баланс за 2010-2012 г.

. Предложить несколько мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

. Составить рациональный баланс предприятия.

Методическую базу исследования в данной работе составляют методы финансового анализа, а именно горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности.

Для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия, в данной курсовой работе применяется пятифакторная модель Альтмана, которая характеризует уровень угрозы банкротства фирмы в зависимости от значения полученного показателя.

Для комплексной оценки экстенсивных и интенсивных показателей использования производственных ресурсов в данной курсовой работе используется методика, предложенная А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым. Эта модель позволяет одновременно оценивать степень эффективности использования потребленных и примененных производственных ресурсов как на уровне самой организации, так и на уровне отдельных её подразделений.

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

.1 Маркетинговый анализ

Таблица 1

Структура объема продаж по видам выпускаемой продукции (тыс. руб.)

Наименование2010201120122012 к 2010суммауд. вессуммауд. вессуммауд. весАлкогольные напитки103072,6162,41414143,3764,65676885,4270,51656,71Безалкогольные напитки62081,3937,59226449,6335,35283099,5829,49456,01Итого:165154100640593100959985100581,27

Объем продаж в 2012 год вырос на 794831 тыс. руб., что составило 481,27% по сравнению с 2010 годом. Наибольшую долю в объеме продаж занимают алкогольные напитки, а именно 70,51% в 2012г. Наименьшую долю в объеме продаж в 2012 году занимают безалкогольные напитки - 29,49%.

Таблица 2

Структура объема продаж по рынкам сбыта (тыс. руб.)

Наименование2010201120122012 к 2010суммауд. вес, %суммауд. вес, %Суммауд. вес, %Архангельск65863,439,8825111239,2358170,437,31543,81Северодвинск35574,221,5413670321,34214652,622,36603,39Новодвинск33212,520,1112715819,85204668,821,32616,24Двинской Березник16928,310,257450111,63109918,311,45649,32другие13575,78,2251119,37,9872574,877,56534,60ИТОГО165154100640593100959985100581,27

Проведенный расчет структуры объема продаж по рынкам сбыта показал, что большая часть продукции реализуется в Архангельске (37,31%), т.к. предприятие расположено именно в этом городе. Наблюдается рост объема продаж в Северодвинске и Новодвинске.

В 2012 году предприятие занималось экспортом своей продукции в Грузию (11,2% от суммы объема продаж за границу), Азербайджан (4,1%), Германию (3,4%), Абхазию (41,4%), Молдавию (6,7%), Армению (33,2%).

Таблица 3

Структура объема продаж по потребителям (тыс. руб.)

Наименование2010201120122012 к 2010суммауд. вес, %суммауд. вес, %Суммауд. вес, %Домашние хозяйства132552,680,26528873,5882,56771155,9580,33581,77Предприятия32601,3919,74111719,4117,44188829,0519,67579,21ИТОГО165154100640593100959985100581,27

Домашние хозяйства являются основными потребителями продукции предприятия, они занимают большую часть в объеме продаж, в 2012г. - 80,33%. Структура продаж меняется за исследуемый период незначительно.

Таблица 4

Ценовая конкурентоспособность продукции в 2012 году (сред. цена, руб/кг)

Группа продукции"Ливиз""Сыктывкарский ликеро-водочный завод""Архангельский ликеро-водочный завод"Средняя цена по РоссииАлкогольные напитки150150155151,67Безалкогольные напитки55605556,67

На рынке у предприятия существует много конкурентов. ОАО «АЛВИЗ» является конкурентоспособным, так как цены на производимую им продукцию находятся на среднем уровне по стране.

Таблица 5

Динамика уровня средних покупных цен на сырье (с НДС)

Наименование сырья2010201120122012 к 2010, %Средняя покупная цена за 1 кг., руб.Спирт этиловый303537123,33Другие спирты293435120,69Ароматизаторы850,26895,63926,35108,95Красители630,23686,35720,38114,30Сахар18,919,6821111,11

Уровень средних покупных цен на сырье с 2010 по 2012 гг. вырос. Больше всего выросла цена на спирт этиловый и другие спирты, в 2012 г. она была соответственно на 23,33% и 20,69% выше, чем в 2010 г. Меньше всего выросла цена на ароматизаторы, разница составляет 8,95%.

Таблица 6

Динамика цен закупки в руб. за тонну (с НДС)

Наименование сырьяСредняя цена за 1 тонну (руб.)Изменение, руб.Отношение, %янв.12дек.12Спирт этиловый35000370002000105,71Другие спирты34000350001000102,94Ароматизаторы89563092635030720103,43Красители68635072038034030104,96Сахар19680210001320106,71

В течение 2012 года цены динамично росли, это связано с удорожанием и инфляцией.

Далее рассмотрим анализ объема производства и продаж.

.2 Анализ объема производства и продаж

Объем производства с 2010 по 2012 гг. увеличился на 7570 т. Объем производства превышает объем продаж на 0,6 тонны в 2010 г., на 0,3 тонны в 2011 г. и на 0,4 тонны в 2012 г.

Таблица 7

Объем производства и продаж

ГодОбъемы производства, тоннОбъемы продаж, тоннВыручка (без НДС), тыс. руб.201015731572,4165154201161006099,7640593201291439142,6959985

Таблица 8

Расчет точки безубыточного объема продаж (тыс. руб.)

Показатель20122011Изменение (+,-)1. Выручка от продаж959985,00640593,00319392,002.Себестоимость проданной продукции725816,00419019,00306797,003.Маржинальный доход234169,00221574,0012595,004. Коммерческие расходы42353,0029949,0012404,005.Управленческие расходы55945,0036433,0019512,006. Итого условно-постоянных затрат42353,0029949,0012404,007. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, %24,3934,59-10,208. Точка безубыточности1736,28865,86870,42

Из данных таблицы видно, что выручка от продаж в 2011 - 2012 гг. имеет положительную динамику. Выручка в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 г. на 319392 тыс. руб.

Величина зоны безубыточности в 2012 г. увеличилась на 870,42 тыс. руб. Увеличилась доля маржинального дохода в выручке от продаж по сравнению с 2011 г. на 12595 тыс. руб., а также увеличились условно-постоянные затраты в 2012 г. на 12404 тыс. руб. Зона безубыточности достаточна, чтобы считать финансовое положение предприятия устойчивым.

Далее рассмотрим анализ имущественного положения организации.

.3 Анализ имущественного положения организации

Основную часть актива в 2012 году составляют оборотные активы (1180218 тыс. руб.), что является положительным фактором для развития предприятия.

Таблица 9

Агрегированный баланс Общества за 2010-2012 гг. (тыс. руб.)

Актив баланса201020112012Имущество - всего9399827736771271420Внеоборотные активы999199144191202Оборотные активы8400636822361180218Запасы10090389064130749Дебиторская задолженность и прочие активы706942559495974757Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения99401221470966Пассив балансаИсточники имущества - всего9399827736771271420Собственный капитал408919460960518436Долгосрочные займы--190750Долгосрочные обязательства25972827192957Краткосрочные займы256953148334462Краткосрочные обязательства528466309890560027

Основную часть пассивов в 2012 году составляют краткосрочные обязательства, которые в 2012г. увеличились на 31561 тыс. руб., по отношению к 2010 г. Увеличились собственный капитал, в 2012г. он составляет 518436 тыс. руб. и долгосрочные обязательства - 192957 тыс. руб.

Таблица 10

Структура внеоборотных активов (тыс. руб.)

Внеоборотные активы201020112012Нематериальные активы214216215Основные средства905088263781258Отложенные налоговые активы1464812357Итого908688333483830

Внеоборотные активы в 2012 г. по сравнению с 2010 г. уменьшились на 7038 тыс. руб. Уменьшение стоимости внеоборотных активов обусловлено прежде всего уменьшением стоимости основных средств, которая за 2 года снизилась на 9250 тыс. руб., в связи со списанием сооружений, машин и оборудования.

Далее рассмотрим анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов.

1.4 Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов

Таблица 11

Наличие и движение запасов

Наименование показателяПериодНа начало годаИзменения за периодНа конец годасебестоимостьрезерв под снижение стоимостиПоступле-ния и затратывыбылооборот запасов между их группамисебестоимостьсебестоимостьрезерв под снижение стоимостиЗапасы - всегоза 201289064777855736170-130749за 2011100903473582485421-89064сырье и материалыза 2012566416042949593610880100462за 201174179342402933335060756641брак в производствеза 2012-----за 20118--8-товары отгруженныеза 20121627-1627--за 20117487-748716271627товары отгруженныеза 2012317848123-за 201119162016372931готовая продукцияза 20122012342672413872172718138за 201113539446696447354420123полуфабрикаты собственного производстваза 201210642112351-11084412149за 20115671129556-12458510642

Наибольшую долю в общей сумме запасов в 2012 году составляют сырье и материалы, величина которых увеличилась на конец 2012 г. на 43821 тыс. руб. по сравнению с концом 2011 г.

В конце 2012 года сумма запасов увеличилась по сравнению с 2011 г. на 41685 тыс. руб.

Далее рассмотрим анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов.

.5 Анализ обеспеченности и эффективности использования трудовых ресурсов

Таблица 12

Численность персонала по видам деятельности (чел.)

Показатель201020112012Абс. откл. 2012 от20102011Среднесписочная численность персонала, всего - в том числе занятая на:25329138212991Основной вид деятельности20223330610473Неосновной вид деятельности5158762518

Численность персонала за 2 года выросла на 129 человек, из них наибольшую долю составляет персонал по основному виду деятельности (104 человека). Потребность предприятия в увеличении численности персонала связана с увеличением объема производства.

Таблица 13

Показатели по оплате труда ППП

ПоказателиЕд. изм.201020112012Абс. откл. 2012от2012 к2010201120102011Среднесписочная численность ППП, всегочел.25329138212991150,99131,27- рабочие20223330610473151,49131,33- руководители, специалисты и служащие5158762518149,02131,03Фонд оплаты труда ППП, всегоТыс. руб.68905805721293726046748800187,75160,57- рабочие58425,6771644,7010855550129,736910,6185,80151,52- руководители, специалисты и служащие13028,7514283,7324516,411487,610232,7188,17171,64Средняя заработная плата ПППРуб.22695,923073,328222,55526,65149,2124,35122,32- рабочие24103256242956354603939122,65115,37- руководители, специалисты и служащие21288,820522,6268825593,26359,4126,27130,99

Среднесписочная численность персонала в отчетном году увеличилась. Средняя заработная плата промышленно-производственного персонала выросла в 2012 году, по сравнению с 2010 на 24,35%. В связи с увеличением среднесписочной численности персонала, а так же повышением заработной платы увеличился фонд оплаты труда на 87,75% в 2012 году по сравнению с 2010 г.

Далее переходим к анализу взаимосвязи факторов производства и объема продаж.

1.6 Анализ взаимосвязи факторов производства и объема продаж

Таблица 14

Расчет динамики экстенсивных и интенсивных показателей (тыс. руб.)

Показатели20112012Темп динамики, %Темп прироста (снижения),%Экстенсивные показателиОбъем продукции, тонн61009143149,8949,89Среднесписочная численность ППП, чел291382131,2731,27Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.8057228222,535,03-64,97Материальные затраты, потребленные в производстве, тыс. руб.325331603159185,4085,40Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.826378125898,33-1,67Амортизация основных производственных фондов, тыс. руб.1597018390115,1515,15Средний размер оборотных активов, тыс. руб.6822361180218172,9972,99Интенсивные показателиПроизводительность труда, тонн/чел.26,1829,88114,1314,13Объем продукции на 1 руб. фонда оплаты труда, кг / руб.0,080,324427,91327,91Материалоотдача, кг/ руб.0,020,0280,84-19,16Фондоотдача ОПФ, кг/руб.0,070,11152,4352,43Амортизациоотдача, кг/руб.0,380,50130,1630,16Оборачиваемость оборотных активов (кол-во оборотов)0,940,8186,63-13,37

Проведенный расчет динамики экстенсивных и интенсивных показателей выявил следующие результаты:

Объем произведенной продукции увеличился на 49,89 % в 2012 году по сравнению с 2011 годом, численность персонала увеличилась на 31,27%.

Средний размер оборотных активов увеличился на 72,99%, оборачиваемость этих активов снизилась на 13,37% и составила в 2012 году 0,81 оборота.

Менее эффективно в 2012 году стали использоваться материалы - темп снижения материалоотдачи составляет 19,16%, более эффективно стали использоваться основные средства - темп прироста фондоотдачи составляет 52,43%.

Таблица 15

Оценка интенсификации хозяйственной деятельности

Виды ресурсовИндексы динамики показателейПрирост (снижение) ресурсов на 1% прироста продукции,%Доля факторов на 100% прироста продукцииОтнос. экономия (перерасх) ресурсов, тыс. руб.экстен.Интен.Экстен.Интен.Среднесписочная численность ППП131,27114,130,6362,6937,31-43234,61Фонд оплаты труда ППП35,03427,91-1,30-130,24230,24-92543,04Материальные затраты, потребленные в производстве185,4080,841,71171,19-71,19115535,83Средняя стоимость основных производственных фондов98,33152,43-0,03-3,35103,35-42602,67Амортизация основных производственных фондов115,15130,160,3030,3869,62-5546,67Средний размер оборотных активов172,9986,631,46146,32-46,32157646,89

Проведенный анализ свидетельствует об увеличении интенсификации производства и использования ресурсов.

Повышение эффективности обусловило в отчетном периоде по сравнению с базовым наличие относительной экономии по следующим ресурсам: трудовым - 43234,61 тыс. руб., фонду оплаты труда - 92543,04 тыс. руб., основным производственным фондам - 42602,67 тыс. руб., амортизации основных производственных фондов - 5546,67 тыс. руб.

Присутствовал относительный перерасход по следующим ресурсам: материальным затратам - 115535,83 тыс. руб. и оборотным активам - 157646,89 тыс. руб.

Далее рассмотрим анализ затрат на производство продукции.

.7 Анализ затрат на производство продукции

Таблица 16

Затраты на производство

Наименование показателя20122011Отношение, %Материальные затраты603159325331185,40Расходы на оплату труда10236965811155,55Отчисления на социальные нужды2700314761182,93Амортизация1839015970115,15Прочие затраты7238264212112,72Итого расходов по обычным видам деятельности823303486085169,37

Общая сумма затрат на производство продукции в 2012 году по сравнению с базисным периодом увеличилась на 337218 тыс. руб., что составило 69,37%.

Материальные затраты составляют большую часть в общей сумме затрат. Их уменьшение в большей мере повлияло на уменьшение общей суммы затрат и составило в 2012 году по сравнению с базисным 277828 тыс. руб. (85,4%).

В связи с увеличением среднесписочной численности персонала и повышения заработной платы, выросла сумма расходов на оплату труда в 2012 г. на 55,55% и сумма отчислений на социальные нужды - на 82,93%.

Далее рассмотрим анализ состава и динамики балансовой прибыли.

.8 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Таблица 17

Анализ финансовых результатов

Наименование показателя20122011Отношение, %Выручка959985640593149,86Себестоимость продаж725816419019173,22Валовая прибыль (убыток)234169221574105,68Коммерческие расходы4235329949141,42Управленческие расходы5594536433153,56Прибыль (убыток) от продаж13587115519287,55Проценты к получению283--Проценты к уплате170962583166,18Прочие доходы4037623438172,27Прочие расходы8274080545102,73Прибыль (убыток) до налогообложения7669472254106,14Текущий налог на прибыль2137517976118,91в т.ч. Постоянные налоговые обязательства3541375294,38Изменение отложенных налоговых активов1875226829,65Прочее337201016,77Чистая прибыль (убыток)5747752042110,44СПРАВОЧНОСовокупный финансовый результат периода5747752042110,44

Выручка от продаж увеличилась в отчетном году по сравнению с 2011 годом на 49,86%. Чистая прибыль предприятия в 2012 уменьшилась на 12,45%. Себестоимость проданной продукции увеличилась на 73,22%. по сравнению с 2011 годом. Коммерческие расходы увеличились на 41,42%, управленческие расходы увеличились на 53,56%.

Далее рассмотрим анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

.9 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 18

Анализ движения денежных средств

Наименование показателя20122011Денежные потоки от текущих операцийПоступления - всего21710221444053в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг21207411430755арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей46874653НДС39058-прочие поступления65368645Платежи - всего20122431478732в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги729623694183в связи с оплатой труда работников9225168754процентов по долговым обязательствам1647024130налог на прибыль организации1354128312НДС-24656иные налоги и сборы1092608611151взносы в гос внебюджетные фонды2519813189купли-продажи валюты1647прочие платежи4253642536Сальдо денежных потоков текущих операций15877934679Денежные потоки от инвестиционных операцийПоступления - всего5091109в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме фин.вложений)5091109Платежи - всего134697503Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций129606394Денежные потоки от финансовых операцийПоступления - всего108433901652В том числе: получение кредитов и займов108150901652прочие поступления283-Платежи - всего195500858305в связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг195500858305Сальдо денежных потоков от финансовых операций8706743347Сальдо денежных потоков за отчетный период587522274Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода122149940Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода7096612214Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю34155

В 2012 году поступления по текущим операциям превысили платежи на 158779 тыс. руб., а в 2011 году на 34679 тыс. руб. Сальдо по инвестиционным операциям в 2012 году составило 12960 тыс. руб., а в 2011 - 6394 тыс. руб. Сальдо от финансовых операций в 2012 году составило 87067 тыс. руб., а в 2010 - 43347 тыс. руб. Сальдо за 2012 году по всем операциям составляет 58752 тыс. руб., в 2011 году это значение составляло 2274 тыс. руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность отсутствует.

Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 430406 тыс. руб. Из нее сократилась задолженность по расчету с бюджетом на 2448 тыс. руб., по социальному страхованию на 483 тыс. руб. и с подотчетными лицами на 38 тыс. руб. Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности и в 2012 году составила 403328 тыс. руб., а в 2011 - 242410 тыс. руб.

Таблица 19

Наличие и движение дебиторской задолженности

Наименование показателяПериодНа начало годаИзменения за периодНа конец периодапоступлениевыбылоучтенная по условиям договорав рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции)погашениесписание на финансовый результатвосстановление резервасоздание резерва сомнительных долговучтенная по условиям договоравеличина резерва по сомнительным долгамКраткосрочная дебиторская задолженность - всего201257240269746726687360181593342810028082805120117069422690294028277961290857240212908в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками2012803213773764640286191714119163220115340771247282918032расчеты с покупателями и заказчиками20122424104008802398152017873252164033282012420112803362396562771094741290824241012908с бюджетом201224482448201114224481422448по соц страхованию20124834832011673483673483с подотчетными лицами20123838201115381538с персоналом по прочим операциям2012147147201113141314с разными дебиторами и кредиторами2012319005282820164576295585368629520114204481870612017331319005Итого201257240269746726687360181593342810028082805120117069422690294028277961290857240212908

Таблица 20

Наличие и движение кредиторской задолженности

Наименование показателяПериодОстаток на начало годаИзменения за периодОстаток на конец годапоступлениевыбылоперевод из кратко- в долгосрочную задолженностьв рез-те хоз. операций (сумма долга по сделке, операции)причитающиеся проценты, штрафы и иные начисленияпогашениесписание на финансовый результатДолгосрочная - всего20121907501907502011Краткосрочная - всего2012309890709164325228065716919075055073120115284662804713968502755260309890поставщики и подрядчики20129744318188168235146210943201111451172021890365397443покупатели и заказчики201210911710721917201191310687151761091налоги и сборы2012158582312736121015858231152620111383511570051576138351158582внебюдж фонды по соц страх2012133324771333247720112801273592801333персонал2012376454663764546620113361376433613764прочие кредиторы201232845158373283941583920111409632839140593132845кредиты и займы2012148331907504462148331907504462201125695312500233325695314833Итого2012309890709164325228065716974148120115284662804713968502755260309890

денежный материальный трудовой прибыль

Таблица 21

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель2011 г.2012 г.Изменение1. Темп роста, %1.1 Дебиторской задолженности90,48123,1332,641.2 Кредиторской задолженности154,39125,41-28,982. Оборачиваемость в оборотах2.1 Дебиторской задолженности1,0011,220,222.2 Кредиторской задолженности1,531,830,303. Оборачиваемость в днях3.1 Дебиторской задолженности359,48295,36-64,133.2 Кредиторской задолженности235,57197,14-38,434. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс. руб.220494,00261919,5041425,50

Дебиторская задолженность увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 32,64%, кредиторская задолженность уменьшилась на 28,98 %. Увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,22 оборота, увеличилась оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,3 оборота.

Далее рассмотрим анализ изменения величины чистых активов организации.

.10 Анализ изменения величины чистых активов организации

Таблица 22

Расчет чистых активов в 2011-2012 гг.

Показатели20112012ИзменениеАктивы, принимаемые к расчетуВнеоборотные активы9144191202-239Запасы8906413074941685Дебиторская задолженность*559495974757415262Денежные средства122147096658752Прочие оборотные активы175301149-163811. Итого активов для расчёта чистых активов7697441268823499079Пассивы, принимаемые к расчетуДолгосрочные займы и кредиты0190750190750Краткосрочные займы и кредиты273334462-22871Кредиторская задолженность2950575462692512122. Итого пассивов, исключаемых из расчёта322390741481419091Стоимость чистых активов (1-2)44735452734279988

*За вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал

Сумма активов в 2012 г по сравнению с 2011 г. увеличилась на 499079 тыс. руб., этому способствовало увеличение доли запасов на 41685 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 415262 тыс. руб.

Величина пассивов в 2012 году по сравнению с 2011 увеличилась на 419091 тыс. руб. в основном, за счет увеличения долгосрочных займов и кредитов на 190750 тыс. руб. и кредиторской задолженности на 251212 тыс. руб. Таким образом, стоимость чистых активов в 2012 году больше стоимости чистых активов в 2011 г. на 79988 тыс. руб.

Таблица 23

Анализ эффективности использования чистых активов

показатель20112012Отклонение( +, - )Темп Изменен.,%1. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб.44735452734279988117,882. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.640593,00959985,00319392149,863. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.52042574775435110,444. Оборачиваемость чистых активов, обороты1,4321,8200,3884621127,135.Продолжительность оборота чистых активов, дни251,40197,76-53,6578,666. Рентабельность чистых активов, %0,120,11-0,0193,69

Среднегодовая стоимость чистых активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 17,88 %, выручка от продаж на 49,86 %. Величина чистой прибыли увеличилась на 10,44%. Оборачиваемость чистых активов увеличилась, а продолжительность оборота уменьшилась. Рентабельность сократилась на 6,31%.

Далее рассмотрим анализ финансового состояния организации.

.11 Анализ финансового состояния организации

Таблица 24

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активов20112012Группа пассивов20112012Наиболее ликвидные активы - А11221470966Наиболее срочные обязательства - П1295057546269Быстрореализуемые активы - А2577025975906Краткосрочные (платные) обязательства - П2273334462Медленнореализуемые активы - А389064130749Долгосрочные обязательства - П3-190750Труднореализуемые активы - А49144191202Постоянные пассивы - П42827192957

Наибольшую долю активов в 2012 году занимают быстрореализуемые активы, которые составляют 975906 тыс. руб.

Наибольшую долю в пассивах занимают наиболее срочные обязательства, которые составляют 546269 тыс. руб.

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3, А4<=П4.

Для данного предприятия условия следующие:

в 2010 г.

А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

в 2011 г.

А1 <П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Таким образом в 2012 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Таблица 25

Динамика платежеспособности предприятия

№ п/пПоказатели20112012Изменения1.Коэффициент абсолютной ликвидности0,040,130,092.Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности2,001,92-0,083.Коэффициент текущей ликвидности0,400,37-0,034.Коэффициент текущей ликвидности уточнённый1,841,870,025.Коэффициент ликвидности при мобилизации материальных оборотных средств (МОС)0,300,24-0,066.Величина чистого оборотного капитала92997,00133346,0040349,007.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,540,36-0,188.Коэффициент платежеспособности по данным отчёта о движении денежных средств2,752,830,079

Значение коэффициента абсолютной ликвидности находится за пределами нормативного значения 0,2-0,25, в 2012г. он равен 0,13.

Нормальное значение коэффициента критической ликвидности находится в диапазоне 0,7-1, коэффициент для данного предприятия в 2012 году не попадает в нормативное значение, он равен 1,92.

Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5 -2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже нормы, он равен 0,37.

Таблица 26

Динамика показателей рыночной устойчивости

№ п/пПоказатели20112012Норматив. значениеАбс. Откл.1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)0,600,410,5-0,192.Коэффициент финансовой устойчивости0,600,560,7-0,043.Коэффициент финансовой зависимости1,682,450,50,774.Коэффициент маневренности собственного капитала0,800,820,50,025.Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)0,681,451,00,776.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов4,153,270,6-0,8-0,887.Коэффициент инвестирования основного капитала (за счет собственных средств)5,045,680,5-0,70,648.Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества0,220,17для произв. предприятия 0,5-0,069.Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств0,010,270,70,2710.Коэффициент постоянного актива0,200,18не имеет-0,0211.Коэффициент соотношения активов с собственным капиталом1,482,28не имеет0,80

Значение коэффициента финансовой независимости предприятия ниже нормативного, в 2012 году он равен 0,41, в 2011 году этот коэффициент был выше нормативного значения (был равен 0,6), это говорит об отрицательной динамике данного коэффициента. Коэффициент финансовой зависимости выше нормативного значения и равен 2,45, он вырос по сравнению с 2011 годом на 0,77, это также является отрицательным фактором для развития организации.

Значение коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного, он равен 0,56, он уменьшился по сравнению с 2011 годом на 0,04.

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие в значительной степени зависит от кредиторов. Это оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия, для того, чтобы его улучшить, необходимо сократить долю заемного капитала.

Далее рассмотрим анализ вероятности банкротства организации.

1.12 Анализ вероятности банкротства организации

Рассчитаем вероятность банкротства компании по модели Альтмана.

Z=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5,

Где:

Z - интегральный показатель уровня угрозы банкротства;

Х1- отношение оборотных активов к сумме всех активов предприятия;

Х2- уровень рентабельности капитала;

Х3- уровень доходности активов;

Х4- коэффициент собственного и заемного капитала;

Х5- оборачиваемость активов. В 2010 г.:

Х1 = 91441/773677

Х2=0,12

Х3= 52042/91441

Х4 =(2827+309890)/91441

Х5 = 1,43

Z = 5,66

Z >3 - очень низкая вероятность банкротства в 2011 г. (ниже 15%).

В 2011 г.

Х1 =91202/1271420

Х2=0,11

Х3 =57477/91202

Х4 =(192957+560027)/91202

Х5 =1,82, Z = 9,08

Z >3 - очень низкая вероятность банкротства в 2012 г. (ниже 15%).

Таким образом, риск банкротства компании в 2012 году по сравнению с 2011г. не изменился. Уровень угрозы входит в диапазон значений, характеризующий уровень угрозы, как очень низкая.

Далее разработаем план мероприятий по улучшению показателей деятельности организации.

.13 Разработка плана мероприятий по улучшению показателей деятельности организации

Таблица 27

Анализ факторов внешней среды

Внешние факторыВозможностиУгрозыЭкономическиеПовышение доли предприятия на межобластном рынкеПоявление новых конкурентовРасширение ассортимента товаров;Увеличение продаж заменяющих товаров, изменение потребности в товаре предприятия;Возможность обслуживания предприятий общественного питанияПоявление конкурентов с дешевыми товарамиПолитическиеСнижение налогового бремениСоздание более жестких норм по производству продукцииТехнологическиеЗакупка более современного оборудования;Появление более совершенного оборудования и технологий у конкурентовУсовершенствование технологий;Создание новых и сохранение традиционных рецептур.СоциальныеУвеличение потребителей;Ухудшение демографической ситуации в стране.ФинансовыеРазвитая банковская системаКризис неплатежей

Таблица 28

Анализ внутренних факторов

Внутренние факторыПреимуществаНедостаткиПроизводствоВысокое качество продукции, широкий ассортиментный ряд. Внедрение нового оборудования.Большие объемы сырья, которое требует строгого контроля при приемкеПерсоналВысококвалифицированный персоналВысокая текучесть кадров в связи с материальной неудовлетворенностьюОрганизация управленияРазвитие культуры предприятия; Стабильная система принятия решений; Проверенное надежное управлениеНеравномерное распределение контроля и неточное распределение функций на некоторых должностяхМаркетингВысокая конкурентоспособность;Высокая величина затрат на рекламу и маркетинговые исследованияБольшой ассортимент и высокое качество производимой продукции;Участие во всероссийских выставкахФинансыУстойчивое финансовое состояние предприятияНедоступность финансов, необходимых для изменения стратегии

ОАО «АЛВИЗ» является успешным, конкурентоспособным предприятием по производству алкогольных и безалкогольных напитков.

Предприятие функционирует эффективно, но в 2011 году некоторые показатели были лучше, чем в 2012, это говорит о том, что необходимо принимать меры для улучшения его финансового состояния. Такие как:

Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов.

Сокращение затрат на персонал.

Предприятие может сдавать в аренду часть своих площадей, чтобы увеличить свой доход.

Приоритетным направлением для улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение финансовой зависимости от кредиторов.

Далее рассчитаем прогнозный баланс в результате реализации предложенных мероприятий.

.14 Расчет прогнозного баланса в результате реализации предложенных мероприятий

Таблица 29

Укрупненный прогнозный баланс

АктивПассивВнеоборотные активы774295Капитал и резервы626937Текущие активы497125Кредит и займы128668Кредиторская задолженность и прочие пассивы515815Баланс1271420Баланс1271420Таблица 30

Исходные данные для расчета порога рентабельности

ПоказателиОтчетный годСумма, тыс. руб.Удельный вес, %Выручка от продаж959 985100Переменные расходы (Себестоимость выполненных работ)72581675,6Валовая маржа (выручка от продаж - себестоимость)234 16924,4Постоянные расходы42 3534,4Прибыль (валовая маржа - постоянные расходы)191 81620,0

Порог рентабельности = 42353/75,6*100=173627,78 (тыс.руб.)

В этой точке объема продаж в размере 173627,78 тыс.руб. организация не имеет ни прибыли не убытка. Фактический объем валового дохода за отчетный год составил 959985 тыс. руб., т.е. предприятие находится выше порога рентабельности, при этом «запас финансовой прочности» для данной организации составляет:

- 173627,78 =786357 (тыс. руб.)

Несмотря на то, что фактически деятельность организации прибыльна, но эффективность низка, это требует принятия необходимых мер по финансовому оздоровлению.

С целью определения тенденций реструктуризации баланса следует произвести расчеты оптимальной структуры баланса, то есть структуры отвечающей требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости.

Таблица 31

Оптимальная структура баланса

№ раздАктивыфактОптим.№ раздПассивыФактОптим.1Внеоборотные активы912027742953Капитал и резервы5184366269372Оборотные активы11802184971254Долгосрочные пассивы1929571286685Краткосрочные пассивы560027515815Баланс12714201271420Баланс12714201271420

Для того, чтобы структура баланса была оптимальной, т.е. отвечала требованиям ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости необходимо принять следующие меры:

увеличить 1 раздел АБ на 683093 тыс. руб.

уменьшить 2 раздел АБ на 683093 тыс. руб.

увеличить 3 раздел ПБ на 108501 тыс. руб.

уменьшить 4 раздел ПБ на 64289 тыс. руб.

уменьшить 5 раздел ПБ на 44212 тыс. руб.

Улучшим структуру баланса путем реструктуризации актива баланса, а именно за счет сокращения запасов. Это возможно за счет ликвидации излишних, ненужных и продажи товаров, не пользующихся спросом за счет снижения цен и прочих действий. Ликвидация сверхнормативных запасов ведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и, в конечном итоге, к получению дополнительной прибыли. Расчет эффективности ускорения оборачиваемости запасов представлен в таблице 34.

Таблица 32

Расчет изменения финансового состояния за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств

ПоказателиДо проведения мероприятияПосле проведения мероприятияОтклоненияВыручка продаж, тыс. руб.959 985959 985-Среднегодовая стоимость товарных запасов, тыс. руб.130 74995 055,00-35 694,00Балансовая прибыль, тыс. руб.57 47757 477-Продолжительность. оборота, дни.49,035,6-13,4Количество оборотов7,310,12,8Прибыль на один оборот7828,35691,2-2137,1Экономический эффект от ускорения оборачиваемости, тыс. руб.-15691,0-Ожидаемое увеличение выручки от продаж, тыс. руб.-262072,4-Исходя из проверенных расчетов, ликвидация сверхнормативных запасов и затрат в сумме 35694 тыс. руб. может обеспечить предприятию получение дополнительной прибыли в размере 15691 тыс. руб. или увеличение выручки от продаж на 262072,4 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия становится устойчивым. Проведенные мероприятия скажутся на изменении фактической структуры баланса. Так ликвидация сверхнормативных запасов на сумму 15691 тыс. руб. ведет к сокращению 2 раздела актива баланса в части запасов.

Для построения рациональной структуры баланса, могут быть предложены для проведения следующие мероприятия:

. Уменьшение финансовой зависимости от кредиторов. Для этого необходимо снизить сумму заемных средств предприятия, путем своевременного возврата кредитов, а также избежание выплаты штрафов и неустоек. Так же предприятие может уменьшить финансовую зависимость путем получения дохода от акций других акционерных обществ.

. Увеличение деловой активности, путем роста суммы дебиторской задолженности.

. Сокращение затрат на персонал. Для этого предприятию необходимо сократить число работников высших руководящих постов, так как их заработная плата наиболее высока, и их работу могут совмещать один или несколько человек. 4. Предприятие может сдавать в аренду часть своих площадей, тем самым может увеличить свой доход, уменьшая необходимость в заемных средствах.

Таблица 33

Рациональная структура баланса

АктивыФакт.Оптим.Рацион.ПассивыФакт.Оптим.Рацион.Внеоборот. активы91202774295474239Капитал518436626937761581Оборотные активы1180218497125797181Долгсроч. пассивы192957128668118242Краткосроч. пассивы560027515815391597Баланс127142012714201271420Баланс127142012714201271420Таблица 34

Оценка финансового состояния после проведения мероприятия

Показателина конец годапосле провед. мероприятияоптимальное значениеКоэффициент покрытия баланса0,362,040,96Коэффициент финансовой завис2,451,672,03Коэффициент финансовой независимости0,410,600,49Рентабельность собственного капитала0,110,080,09

После проведения мероприятия по сокращению заемного капитала, структура баланса изменилась, и зависимость предприятия от кредиторов уменьшилась. Это подтверждает увеличение значения коэффициента финансовой автономии на 0,19 по сравнению со значением в 2012 году, а также снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,78. Так же за счет увеличения внеоборотных активов коэффициент покрытия баланса вырос на 1,67. Таким образом, способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов увеличилась.

Заключение

В курсовой работе была исследована хозяйственная деятельность предприятия ОАО «АЛВИЗ».

Основным видом деятельности предприятия является производство и реализация алкогольных и безалкогольных напитков.

Проанализировав динамику показателей хозяйственной деятельности, можно заключить, что в целом предприятие функционировало эффективно. Несмотря на колебания отдельных показателей деятельности, можно отметить, что предприятие с каждым годом росло и развивалось.

Проанализировав динамику объема продаж, выявили его постоянное увеличение, так в 2012 году он увеличился на 481,27 % по сравнению с 2010 г. и составил 959985 тыс. рублей за год

Общая валюта баланса увеличилась в 2012г. по сравнению с 2010 г. на 331438 тыс. руб. Сумма оборотных активов увеличилась в основном за счет увеличения запасов и суммы краткосрочной дебиторской задолженности. В пассиве баланса, наибольшее влияние на изменение валюты баланса оказало увеличение суммы заемных средств и кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности имеет нормативное значение 1,5 -2,5. Значение этого коэффициента в 2012 году ниже нормативных значений, что свидетельствует о низких платежных возможностях предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Значение коэффициента финансовой независимости предприятия в отчетном году ниже нормативного значения, это значит, что предприятие зависит от кредиторов, это еще раз подтверждает значение коэффициента финансовой зависимости. Его значение в несколько раз превышает нормативное значение.

Так же значение коэффициента финансовой устойчивости находится ниже нормативного, что говорит о недостаточной обеспеченности запасов источниками формирования.

При анализе финансовых результатов выявили увеличение чистой прибыли, показатель рентабельности предприятия равен 0,11. Это показывает, что, несмотря на колебания отдельных показателей, предприятие функционирует эффективно.

Проанализировав данные по модели Альтмана, можно сказать, что угроза банкротства предприятия неизменно остается очень низкой.

Был реструктуризирован баланс предприятия, в котором величина внеоборотных активов увеличивается на 12%, а величина оборотных активов и заемного капитала уменьшается на 40% и 66% соответственно.

Результатом проведения данного мероприятия является улучшение значений коэффициентов автономии предприятия и покрытия баланса.

Таким образом, не смотря на некоторые негативные моменты, предприятие функционирует эффективно, развивается, наращивая объем производства, расширяет рынок сбыта своей продукции.

Список литературы

1.Петропавлова Г.П., Силакова Л.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Методические указания и задание к курсовой работе для студентов специальности 080502 - Экономика и управление на предприятии (пищевой промышленности)» очной формы обучения. - СПб:, СПбНИУ ИТМО 2013. - 80 с.

2.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

3.Ушвидский Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 526 с.

. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. -367 с.

Приложение

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Больше работ по теме: