Анализ хозяйственной деятельности железнодорожной станции

 

РОСЖЕЛДОР

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

"Ростовский государственный университет путей сообщения" (РГУПС)

Кафедра " Экономика, учёт и анализ"

Курсовая работа

Анализ хозяйственной деятельности железнодорожной станции

Выполнил:

Студент группы 4-Д-660

Шифр 10-Д-6235

Прахова А.С.

Проверил:

к.т.н. доцент Скорев М.М.

Ростов-на-Дону

-2014 г.

Оглавление

Введение

Раздел 1. Общий анализ показателей

Раздел 2. Анализ использования трудовых ресурсов

Раздел 3. Анализ эксплуатационных расходов

Раздел 4. Анализ себестоимости

Раздел 5. Комплексный анализ процесса "расходы-доходы-прибыль"

Раздел 6. Оценка эффективности капитальных вложений и инвестиционных проектов

Библиографический список

Приложения

Введение

В последние годы уровень аналитической работы на предприятиях отрасли снизился. Но анализ зарубежной и отечественной практики хозяйствования показывает, что рыночные механизмы регулирования экономики не отвергают идею анализа и аналитики. Скорее, наоборот, в условиях нестабильности рыночной конъюнктуры, обусловленной динамизмом внешней среды, в которой работают предприятия, значение анализа возрастает. Любое хозяйственное решение, принимаемое в условиях риска, требует тщательного технико-экономического обоснования, прогнозирования, как будущего результата, так и условий его реализации, что можно осуществить только с помощью средств и методов анализа. Поэтому изучение теории и практики внутрифирменного анализа занимает важное место в подготовке специалистов управленческого профиля.

Сложившаяся в настоящее время ситуация на рынке товаров и услуг предъявляет определенные требования к постановке финансового учета в организации. Управленческому персоналу необходимо оперативно получать детальную информацию о деятельности данной организации для принятия своевременных решений и быстрого реагирования на изменения экономических факторов внешней среды. Это приводит к необходимости оперативного контроля финансовых и производственных ресурсов, выполнения объемных и качественных показателей, а также контроля доходов, расходов и прибыли организации. Система бюджетирования позволяет организации успешно функционировать в условиях рыночной экономики.

Бюджеты - это планы, представленные в денежном выражении. На железнодорожном транспорте под бюджетом понимают документ, регламентирующий хозяйственную деятельность организации, причем в нем, кроме стоимостных - денежных, приводятся и показатели в физических единицах (т, т-км и др.).

Бюджеты представляют собой практическое финансовое выражение операционных (т. е. производственных) целей организации. Они отражают планируемую, а затем и фактическую стоимость ресурсов организации, а также планируемую и фактическую стоимость результатов деятельности организации (например, железнодорожной станции).

Бюджетирование - процесс составления и реализации бюджета в практической деятельности организации.

Преимущества системы бюджетирования:

управление организацией в современных условиях с использованием современных методов;

возможность прогнозирования развития организации;

оперативный контроль и планирование финансовых показателей;

удобный информационный обмен между структурными подразделениями;

улучшение качества предоставляемых железной дорогой услуг и на этой основе повышение привлекательности предприятия для клиентов и сторонних инвесторов.

Состав бюджетов ОАО "РЖД"

Операционные бюджеты:

бюджет продаж - планирование и контроль объема продаж (т.е. реализации услуг железнодорожного транспорта);

бюджет производства - планирование и контроль деятельности организации в натуральном и денежном выражении (объемные и качественные показатели);

бюджет запасов и закупок;

бюджет затрат - планирование и контроль объема затрат по элементам на все виды деятельности.

Финансовые бюджеты:

бюджет доходов и расходов;

бюджет движения денежных средств;

прогнозный баланс (расчет значений укрупненных статей бухгалтерского баланса на конец текущего периода);

вспомогательный бюджет - бюджет инвестиций;

специальный бюджет - бюджет мотивации; он предназначен для расчета мотивационных (поощрительных) отчислений и направления их в распоряжение структурных подразделений для материального стимулирования.

Цель данной курсовой работы состоит в систематизации, закреплении и углублении теоретических знаний по дисциплине "Экономика отрасли", приобретении навыков самостоятельной исследовательской работы, показать умение применять теоретические знания на практике, самостоятельном изучении экономической и справочной литературы, предварительное ознакомление с системой бюджетного управления в конкретной железнодорожной организации (ОАО "РЖД"), а также использование отчетных данных отдельных бюджетов для оценки деятельности структурных подразделений.

Раздел 1. Общий анализ показателей

В разделе 1 проанализируем характер выполнения имеющихся в бюджете показателей путем сравнения выполненных показателей бюджета с плановым и базовым годом. Общий анализ показателей производится на основе расчетов, приведенных в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Общий анализ показателей

Раздел 2. Анализ использования трудовых ресурсов

В этом разделе рассмотрим динамику изменения численного состава работников и сравнить с динамикой производительности труда и фонда оплаты труда (см. прил. 2, п. 10). Для этого рекомендуется составить табл. 2.2.

Таблица 2.2

Анализ численного состава работников и производительности труда (указать наименование организации)

ГодОтправлено приведенных вагонов* Контингент, чел.Производительность трудаФОТ123456БазовыйФактОтчетныйПланОтчетныйФактОтносительное отклонение, %К плануК факту отчетного периода* или дается другой объемный показатель, приведенный в бюджете.

Производительность труда определяется количеством отправленных приведенных вагонов за год, приходящихся на одного работника станции, занятого на перевозках. В ряде бюджетов вместо показателя "Отправлено приведенных вагонов", приводятся другие показатели, например, "Приведенная работа" - в миллионах тонно-километров или "Общая погрузка" - в тысячах тонн. Вычисленную производительность труда следует сравнить с приведенной в бюджете производства (п. 96).

Для наглядности необходимо сопоставить динамику численности контингента и производительности с помощью графика (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Динамика контингента и производительности труда

Необходимо также проанализировать состав работников по таким категориям, как: среднесписочная численность, в том числе на перевозках, всего на прочей производственной деятельности; руководители, специалисты и служащие.

Вывод

В заключение делается вывод о соотношении роста производительности труда и численности персонала.

Далее производим детальный анализ ФОТ и производительности труда.

Данные для анализа использования фонда оплаты труда приведены в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ фонда оплаты труда

ПоказателиПланПлан, скорректированный на % выполнения плана перевозокФактРезультат использования+/- к абсолютному плану+/- к скорректированному плану123456Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.Численность ППП, чел.Среднемесячная заработная плата 1-го работающего

Анализ производительности труда осуществляется путем определения влияния на производительность труда двух важных факторов: изменения объема работ и численности производственного персонала.

Ниже показано на примере (табл. 2.4), как следует выполнить данный анализ.

Таблица 2.4

Анализ производительности труда

Показатель и источник его полученияЕдиница измеренияОтчетный годОтклонения от планаВыполнение плана, %планфакт123456Объем работ (бюджет производства, п. 1)Приведенные вагоны, ед.1142700 Nп1260213 NФ+ 117513110,3Среднесписочная численность работников на перевозках (бюджет производства, п. 89) чел.388 чп381 чф- 796,2Производительность труда (бюджет производства, п. 96)ваг/чел.2945 3308 + 363 112,31

) Рассмотрим влияние изменения численности производственного персонала на производительность труда.

При совместном влиянии изменения объема работ и численности производительность труда равна

ваг/чел. (графа 4).

При увеличении только объема работ до NФ = 1260213 ваг., но неизмененной численности (чп = 388 чел. - графа 3) производительность труда составит

ваг/чел.

Итак, - это увеличенная по сравнению с планом производительность труда под совместным влиянием двух факторов: увеличения объема работ и снижения численности;

- увеличение производительности труда под влиянием только одного фактора - роста объема работ.

Следовательно, разность представляет собой прирост производительности труда под влиянием только одного фактора - снижения численности, т.е. ваг/чел. (т.е. 16 % от общего прироста производительности труда).

) Аналогично определяется влияние изменения объема работ на производительность труда.

При изменении только одного фактора - численности (чп = 381 чел.) и неизменном объеме работ (если оставить без изменения плановое значение Nп = 1142700) производительность труда будет

ваг/чел.

Поступая, как и в первом случае, определим влияние изменения объема работ на производительность труда:

ваг/чел. (т.е. 84% от общего прироста производительности труда).

Вывод: изменение объема работ в значительно большей степени влияет на рост производительности труда, чем сокращение численности персонала (84% против 16%).

Раздел 3. Анализ эксплуатационных расходов

Текущие затраты железных дорог на перевозку грузов, пассажиров, багажа и почты называются эксплуатационными расходами. Эти расходы можно разделить по элементам затрат, в которые включают заработную плату и отчисления на социальные нужды (в виде единого социального налога - 26,4% от фонда оплаты труда, в том числе в Фонд социального страхования, в Фонд обязательно медицинского страхования, в Пенсионный фонд); кроме того, элементами затрат являются также расходы на материальные ресурсы, входящие в состав оборотных фондов, прочие материальные затраты, амортизационные отчисления и прочие расходы.

Эксплуатационные расходы в настоящее время отражаются в бюджете затрат (п. 1-32). В этом же бюджете помещены расходы по прочей реализации

(п. 33-44). В них отражаются затраты по всем видам работ, затраты, к которым не относятся перевозки.

Под термином "прочая реализация" подразумевается реализация по нерегулируемым правительством ценам (для функциональных филиалов - затраты по реализации продукции и услуг другим юридическим лицам, не входящим в ОАО "РЖД").

Эксплуатационные расходы тесно связаны с себестоимостью перевозок, поскольку величина эксплуатационных расходов железных дорог, приходящихся на единицу продукции, образует себестоимость железнодорожных перевозок.

Структура используемых в настоящее время бюджетов затрат позволяет наиболее эффективно применять анализ расходов по элементам затрат. Пример анализа расходов приведен в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Пример анализа эксплуатационных расходов

Элементы затратНомер пункта бюджетаСумма, тыс. руб.Изменение затратОтчет 2005 г.2006 г.% к плану% к 2005 г.ПланФакт1234567Фонд оплаты труда (ФОТ)10199722662927408102,2137,23Отчисления на социальные нужды12716093749432100,6131,73Материальные затраты: материалы13616825903109,5146,59топливо1516332819459,15119,02электроэнергия1738685303358467,5892,66Прочие материальные затраты182551306107282,08430,39Амортизация основных фондов и нематериальных активов24109312001219101,6111,5Прочие затраты25207259252388,325,2Расходы по перевозкам, всего135199457574433596,89125,96

Далее последовательно анализируют каждый элемент затрат, используя данные граф 2, 3, 4, 5 табл. 2.5 аналогично анализу в разделе 1. Затем выполняют структурный анализ и построение диаграммы Парето.

Для этого вначале рассчитывают значения, представленные табл. 2.6, в которой элементы затрат располагаются по убывающим значениям (начиная с 27408 и до 194 - см. табл. 2.6, графа 3).

Таблица 2.6

Вспомогательные расчеты к диаграмме Парето (пример)

Код элементов затратЭлементы затрат (факторы)Расходы, тыс. руб.Суммарный размер расходовПроцент расходов Суммарный процент расходов1234561Фонд оплаты труда274082740861,8261,822Отчисления на социальные нужды94323684021,2783,093Электроэнергия3584404248,0891,174Амортизация1219416432,7593,925Прочие материальные затраты1072427152,4296,346Материалы903436182,0498,387Прочие затраты523441411,1899,568Топливо194443350,44100,0Итого44335-100,00-

Методика построения диаграммы показана на рис. 2.2.

После построения диаграммы выполняют её анализ, например: "Наибольшие затраты приходятся на фонд оплаты труда - 61,82% (27408 тыс. руб.), общая сумма затрат на ФОТ, отчисления на социальные нужды, электроэнергию составляет 91,17%, что требует…" (студент приводит данные для конкретного объекта исследования (железнодорожной станции)).

Следует также рассмотреть возможности экономии затрат на материалы и электроэнергию. Особо следует пояснить, что представляют собой прочие материальные затраты (код 5) и прочие затраты (код 7); выяснить возможности их экономии на исследуемом объекте.

Рис. 2.2. Диаграмма Парето: 1 - кумулятивная (суммарная) кривая расходов, построена по данным графы 6 табл. 2.4; 2 - столбиковая диаграмма, строится по данным графы 3 табл. 2.4.

Раздел 4. Анализ себестоимости

При рассмотрении бюджетов производства и затрат анализируется себестоимость отправления одного приведенного вагона, либо себестоимость 10 приведенных тонно-километров, либо одной тонны погруженного груза в зависимости от имеющихся в бюджетах данных. Все затраты, составляющие себестоимость продукции, в бюджете затрат группируются по элементам затрат и рассматриваются в соответствующих пунктах данного бюджета. В курсовой работе необходимо выполнить расчет себестоимости перевозок с учетом амортизации и сравнить с данными бюджета затрат.

Пример расчета себестоимости

Себестоимость:

,

где РС - суммарный размер эксплуатационных расходов, тыс. руб.;прив - приведенная работа (здесь количество отправленных приведенных вагонов).

Из табл. 2.6: Рс = 44335 тыс. руб. (см. гр. 3 "Итого"); эти же данные в бюджете затрат, п. 1 (факт 2006 г).

Из бюджета производства, п. 1: Nприв = 1260213 пр. ваг. (факт 2006 г.).

Откуда

, руб. / пр. ваг.

Анализ факторов, влияющих на себестоимость перевозок

Основными факторам являются:

сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда;

увеличение объема производства (перевозок);

экономия материалов, топлива, электроэнергии.

Анализ закономерностей изменения себестоимости продукции показывает, что основные резервы её снижения следующие:

Повышение технического уровня производства - механизация и автоматизация процессов производства, совершенствование применяемой и внедрение новой прогрессивной технологии производства, использование нового прогрессивного оборудования, повышение квалификации работников.

Улучшение организации производства и труда:

установление рационального режима работы предприятия;

совершенствование управления производством;

улучшение материально-технического обеспечения;

сокращение потерь рабочего времени;

рост производительности труда.

Экономия издержек производства достигается за счет лучшего использования основных производственных фондов, сырья, материалов, топлива, энергии, применения новых более эффективных видов материальных ресурсов, а также снижения трудоёмкости единицы продукции.

Влияние отдельных факторов на себестоимость продукции (в %) рассчитывается следующим образом:

Влияние условно-постоянных расходов:

D ,

где I у.п - индекс изменения условно-постоянных расходов отчетного периода;о.п. - индекс объема производства;у.п. - удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости отчетного периода, %

Влияние изменений производительности труда и среднего заработка работников:

D,

где D Спр. - изменение себестоимости за счёт изменений производительности труда и среднего заработка работников, %;п.т и Iз.п - индексы изменения производительности труда и среднего заработка;з - доля затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды в себестоимости, %.

; .

Как следует из [4, с. 391], увеличение производительности труда на n %, снижение себестоимости перевозок (?C) и ожидаемая экономия эксплуатационных расходов (?Е) могут быть определены следующим образом:

; ,

где ? - доля расходов на заработную плату с начислениями, %;- рост производительности труда, %.

Езар - расходы на заработную плату с начислениями, руб.

Влияние изменения расхода материальных ресурсов:

D

где DСм - изменение себестоимости за счёт изменения расходов материальных ресурсов, %;м - индекс изменения норм расхода материальных ресурсов,ц - индекс изменения цен на материалы,м - доля затрат на материальные ресурсы в себестоимости, %.

Следует отметить, что различные факторы, влияющие на уровень себестоимости продукции, как правило, взаимосвязаны. При анализе степени влияния каждого из них необходимо учитывать как непосредственное влияние данного фактора на себестоимость продукции, так и косвенное - путём воздействия на другие факторы, от изменения которых зависит уровень себестоимости.

При разработке прогнозов социально-экономического развития акционерных обществ, наряду с расчётом себестоимости прямым счётом по элементам затрат, необходимо определить влияние основных технико-экономических факторов на себестоимость товарной продукции.

Порядок разработки себестоимости по технико-экономическим факторам сводится к следующему:

а) определяются плановые затраты базисного года на 1 руб. товарной продукции по элементам;

б) рассчитываются затраты на проектируемый объём товарной продукции без изменения её стоимости исходя из планового уровня затрат базисного года на 1 руб. товарной продукции по элементам,

в) по каждому элементу производится расчёт изменения затрат в результате влияния отдельных факторов, предусмотренных проектом плана производства и организационно-технических мероприятий, и всей их совокупности;

г) определяется себестоимость товарной продукции на прогнозируемый период путём вычитания (прибавления) из затрат на проектируемый объём товарной продукции, определённый исходя из планового уровня затрат базисного года на 1 руб. товарной продукции, итоговой суммы изменения затрат, обусловленного влиянием технико-экономических факторов;

д) рассчитываются затраты на 1 руб. товарной продукции прогнозируемого года по элементам и их изменение по сравнению с плановыми затратами базисного года.

Расчёт изменения затрат в прогнозируемом периоде ведется по следующим группам технико-экономических факторов:

) повышение технического уровня производства;

) улучшение организации производства труда и управления;

) изменение объёма, структуры и размещения производства продукции;

) развитие производства и прочие факторы;

) изменение цен и условий в прогнозируемом году, влияющее на себестоимость товарной продукции.

В группе "Повышение технического уровня производства" выделяются следующие факторы:

внедрение новой прогрессивной технологии, механизации и автоматизации производственных процессов;

расширение масштабов и совершенствование применяемой техники и технологии производства;

улучшение использования, применение новых видов и замена потребляемого сырья, материалов, топлива, энергии.

Величина экономии, обусловленная действием каждого из факторов, определяется как комплексно, так и по каждому элементу затрат. Экономия от снижения материальных затрат в результате снижения норм расхода однородных материалов, топлива, энергии определяется по формуле

,

где - экономия материалов, топлива, энергии за счет снижения норм расхода;

и - норма расхода j-го материала в базисном и проектируемом периоде;

- цена j-го вида материалов;

- объём работы по новой норме расхода;- количество изменённых норм.

Экономия от снижения материальных затрат при замене одного вида материалов топлива, энергии на другой определяется по формуле

где - цена j-го материла, используемого соответственно в базисном и проектируемом периоде;

- количество замен;

- объём работ после замены одного материала на другой.

Экономия затрат на заработную плату рабочих-сдельщиков определяется по формуле

где и - комплексная расценка до и после проведения мероприятия;

- коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату;

объём работ с момента внедрения до конца планируемого периода.

При проведении отдельных мероприятий может высвобождаться повременно оплачиваемый персонал за счет снижения норм численности обслуживающего персонала, сокращения рабочих мест, внедрения автоматизации, сокращения штатов и т.д.

Расчёт экономии от сокращения повременно оплачиваемого персонала производится по формуле

где - экономия от сокращения повременщиков;

- высвобождаемая численность j-й профессии или категории;

- среднемесячная заработная плата j-й профессии или категории, включая дополнительную заработную плату;- количество профессий или категорий повременно оплачиваемого персонала, участвующих в расчётах;

М1 - количество месяцев с момента сокращения j-ой профессии или категории до конца года.

На сумму экономии заработной платы по каждому фактору производятся отчисления на социальные нужды.При расчётах влияния на себестоимость продукции "Улучшения организации производства, труда и управления" выделяются следующие основные факторы:

улучшение организации и обслуживания производства, изменение режима работы, улучшение снабжения производства материалами и т.п.);

улучшение организации труда (увеличение норм выработки, сокращение потерь рабочего времени и т.п.);

совершенствование управления производством и сокращение затрат на управление (изменение структуры управления предприятием, укрупнение участков и т.п.);

улучшение материально-технического обеспечения и использование материальных ресурсов;

сокращение транспортных расходов (уменьшение расходов на поставку материалов, транспортировку готовой продукции);

прочие факторы, повышающие уровень организации производства.

Способы определения экономии, обусловленной улучшением организации производства, труда и управления, аналогичны расчетам влияния факторов, связанных с повышением технического уровня производства.

В итоговую величину экономии по фактору "Совершенствование управления производством и сокращение затрат на управление" не включается экономия от внедрения вычислительной техники, поскольку она учтена по группе факторов "Влияние технического уровня производства".Влияние изменения объёма, структуры и размещения производства продукции определяется по следующим факторам:

относительное изменение условно постоянных затрат (кроме амортизационных отчислений);

относительное изменение амортизационных отчислений;

изменение в размещении выпускаемой продукции.

Расчётам по данной группе факторов предшествует проведение специальной аналитической группировки затрат по их изменению в зависимости от объёма производства на условно-постоянные и условно-переменные (данная группировка рассмотрена в разделе 4 курсовой работы).

При расчёте по факторам из величины условно-постоянных и условно-переменных расходов исключаются амортизационные отчисления, и расчёт их производится отдельно.

Экономия затрат по фактору "Изменение объёма, структуры и размещение производства" (кроме амортизации) рассчитывается по элементам себестоимости по формуле

где - экономия по условно-постоянным затратам, по 1-му варианту, руб.

- затраты в базисном году по 1-му варианту, руб.;

- удельный вес условно-постоянных расходов в i-м элементе, %;

- индекс изменения объёма производства товарной продукции в планируемом году по сравнению с базисным, %.

При исчислении индекса изменения объёма производства в объём производства товарной продукции планируемого года не включается товарная продукция по новым предприятиям и производствам, а также изменения её стоимости, не связанные с увеличением или уменьшением физического объёма производства.

Расчёт относительного изменения амортизационных отчислений в прогнозируемом году по сравнению с базисным производится как по действующим на начало года основным фондам, так и по вновь вводимым фондам по формуле

где - экономия по амортизационным отчислениям, руб.;

- сумма амортизационных отчислений в прогнозируемом и базисном году соответственно, руб.;

- объём товарной продукции в прогнозируемом и базисном году, руб.

- коэффициент, учитывающий величину амортизационных отчислений, относимых на себестоимость продукции в базисном году.

Величина амортизационных отчислений в прогнозируемом году определяется прямым счётом исходя из ожидаемой стоимости основных производственных фондов на начало года, среднегодовой стоимости вводимых и выбывающих основных фондов, а также средних по группам фондов норм амортизационных отчислений. Величина амортизационных отчислений в базисном году принимается по прогнозу этого года с учётом его уточнений в установленном порядке.

Среднегодовая стоимость вводимых и выбывающих основных фондов определяется по группам фондов с учётом календарных сроков их ввода и выбытия. Общая сумма экономии, учитываемая по данному фактору, должна быть уменьшена (увеличена) на ту её часть, которая учтена по факторам группы "Повышение технического уровня производства".

Влияние на себестоимость товарной продукции изменений в размещении производства внутри акционерного общества определяется по формуле

где - изменение затрат по i-му элементу в прогнозируемом году за счёт изменения структуры добычи угля;

- переменные затраты по i-му элементу в себестоимости единицы продукции по прогнозируемой оценке текущего года на j-м предприятии;=1,2...n - количество элементов в себестоимости единицы продукции по которым происходит изменение переменных затрат;=1,2...m - количество предприятий, входящих в состав данного акционерного общества;, B1j - товарный выпуск по j-му предприятию по прогнозу текущего года и проекту прогноза соответственно.По группе "Развитие производства и прочие факторы" учитывается изменение состава предприятий, производств, входящих в акционерное общество, дополнительные затраты в связи с расширением производства продукции на экспорт, а также влияние других факторов, связанных с отраслевыми особенностями.

Влияние фактора "Ввод и освоение новых цехов, агрегатов, производств и изменение размеров пусковых расходов" определяется по формуле

где З1 - средние затраты на 1 руб. товарной продукции по новым предприятиям;

З0 - средние затраты на 1 руб. товарной продукции по акционерному обществу в базисном году;

В1 - объём товарной продукции новых предприятий.

Расчёт изменения затрат по фактору осуществляется по каждому элементу себестоимости. Средние затраты на 1 руб. товарной продукции по новым предприятиям рассчитываются на основе данных по каждому вводимому предприятию. Для этого затраты по каждому элементу суммируются по вводимым предприятиям и делятся на сумму их товарной продукции. По фактору не учитывается изменение затрат по элементу "Амортизация основных фондов". Кроме того, по рассматриваемому фактору учитываются расходы пускового периода, включаемые в себестоимость продукции.

По фактору "Расширение производства продукции на экспорт" определяется величина намечаемых изменений в затратах на производство продукции в экспортном исполнении путём прямых расчётов по каждому элементу затрат с учётом увеличения объёма этой продукции.

К "Прочим факторам" этой группы относятся другие изменения величины затрат, связанные с развитием производства.Кроме того, при расчётах учитывается влияние внешних факторов: изменение цен и тарифов на потребляемые материалы, топливо, энергию, услуги, изменение условий оплаты труда и другие факторы.

Данные об общей сумме экономии, обусловленной влиянием всех групп факторов, обобщаются в "Сводном расчёте себестоимости на 1 руб. товарной продукции по технико-экономическим факторам".

Рассмотрим, например, влияние на себестоимость повышения уровня производительности труда. При росте производительности труда уменьшаются затраты "живого труда" на единицу продукции и соответственно расходы на оплату труда (причем без снижения заработной платы работнику). А, как видно из рис. 2.2, расходы на заработную плату составляют наибольшую величину в общей сумме затрат на перевозки.

Расходы объекта исследования в 2006 г., фактически составили (п. 1 бюджета затрат) 44335103 руб., в том числе заработная плата с начислениями (п. 10 + 12) - 36840103 руб., производительность труда по сравнению с планом (п. 96 бюджета производства) увеличилась на 12,31% (n).

Определим связанные с ростом производительности труда процент снижения себестоимости перевозок и экономию эксплуатационных расходов:

доля расходов на заработную плату с начислениями

%

снижение себестоимости

%;

экономия эксплуатационных расходов

Для анализа влияния на себестоимость объема выпуска продукции (работ, услуг) необходимо распределить расходы на зависящие и не зависящие (условно-постоянные) от объемов выполненных и реализованных работ (услуг), т.е.

Рс = Рпер + А, (2.1)

где Рс - суммарные эксплуатационные расходы;

Рпер - переменные (зависящие) расходы;

А - условно постоянные (независящие) расходы.

Зависящие расходы можно представить как

Рпер = qN,(2.2)

где q - зависящие расходы, приходящиеся на единицу продукции (работ, ус луг);- количество реализованной продукции (работ, услуг).

Подставив (2.2) в (2.1), получим

,(2.3)

откуда себестоимость

.(2.4)

Поскольку раздельного учета зависящих и независящих расходов в бюджетах нет, приходится использовать специальные расчеты [3, с. 346].

Переменные расходы на единицу продукции q определяются по формуле

, (2.5)

где x1, x2 - объем продукции (например, плановый и фактический или определенный через некоторый промежуток времени), ед.;, z2 - соответствующие принятым точкам отсчета затраты.

Сумма постоянных затрат А определяется по формуле

А = z2 - q x2 (2.6)

или

А = z1 - q x1.(2.7)

Однако в ряде случаев данные опорных центров не соответствуют фактической картине распределения расходов на переменные и условно-постоянные, поэтому следует брать данные о проценте переменных расходов по дороге, которые приводятся в таблицах расчетов расходных ставок.

Допустим, нами принят процент переменных расходов 38,2 и соответственно условно-постоянных - 61,8. Поскольку все расходы, допустим, по перевозкам по отчету 2005 г. соответственно равны Рс = 35199 тыс. руб., по факту 2006 г. Рс = 44335 тыс. руб., то переменные расходы составят:

по отчету Рпер = 35199 · 0,382 = 13446,0 тыс. руб.;

по факту Рпер = 44335 · 0,382 = 16935,97 тыс. руб.

Аналогично условно-постоянные расходы:

по отчету А = 35199 · 0,618 = 21752,98 тыс. руб.;

по факту А = 44335 · 0,618 = 27399,03 тыс. руб.

Для расчета себестоимости продукции [см. формулу (2.4)] требуется определить величину переменных расходов на единицу продукции.

Расчет выполняется по формуле

,

где N - количество отправленных приведенных вагонов.

Например, из бюджета производства отправлено приведенных вагонов

по отчету 2005 г. N = 1083420 ваг.;

по факту 2006 г. N = 1260213 ваг.

Расчет q выполняется по формуле

.

Тогда:

по отчету 2005 г.

12,4 руб. / пр. ваг.;

по факту 2006 г.

13,4 руб. / пр. ваг.

Себестоимость отправления одного приведенного вагона:

по отчету 2005 г.

руб. / пр. ваг;

по факту 2006 г.

руб. / пр. ваг,

что совпадает с отчетными данными бюджета затрат (см. п. 31).

Рассмотрим, используя формулу (2.4), влияние количества реализованной продукции N на себестоимость, для чего зададимся рядом последовательно меняющихся значений N (табл. 2.7). Полученные результаты показаны на рис. 2.3.

Таблица 2.7

Изменение себестоимости от снижения условно-постоянных расходов

N, тыс. · 10581624324048566472, тыс. · 10538,819,412,99,77,86,55,54,74,3С руб / пр. ваг49,430,023,520,318,317,016,115,214,9

После выполнения раздела необходимо самостоятельно сделать вывод.

Раздел 5. Комплексный анализ процесса "расходы-доходы-прибыль"

бюджетный железнодорожный прибыль инвестиционный

Экономическая эффективность функционирования организации выражается в достигнутых финансовых результатах, которые характеризуются показателями экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект предприятий железнодорожного транспорта характеризуется валовым доходом от реализации продукции (перевозок), работ и услуг, а также прибылью.

Экономическая эффективность характеризуется показателями рентабельности и себестоимости.

Все эти показатели отражаются в бюджете доходов и расходов, который на уровне отделений и структурных подразделений не формируется.

Поскольку студент анализирует бюджеты, формируемые на уровне железнодорожной станции, то он лишен сведений о доходах и прибыли от перевозок. В то же время отсутствие опыта работы с такими экономическими категориями, как доход, прибыль, рентабельность, свидетельствует о недостаточной экономической подготовке инженера. Поэтому в данной курсовой работе предусматривается финансовая оценка показателей работы станции, к которым относятся:

один отправленный вагон (транзитный с переработкой или без переработки; местный вагон);

1 т погруженного (выгруженного) груза.

Ниже приводится пример выполнения комплексного анализа процесса "расходы - доходы - прибыль", для которого используется формула ожидаемой прибыли

П = (Ц - q)N - А, (2.8)

где Ц - расчетная цена;- переменные расходы на единицу продукции (здесь - исследуемого показателя, выбранного ранее);- количество реализованной продукции (численное значение исследуемого показателя, например, количество отправленных приведенных вагонов, см. бюджет производства, п. 1);

А - условно-постоянные расходы.

Плановая (расчетная) цена определяется по формуле

(2.9)

где С - себестоимость продукции (рассчитывалась ранее);- рентабельность продукции (принимается с учетом необходимости покрытия расходов производства и получения прибыли).

В примере принято:

по отчету 2005 г. R = 9,66%,

по факту 2006 г. R = 10%.

Тогда расчетная цена:

по отчету 2005 г.

Ц = 32,5+32,5 = 35,64 руб./пр. ваг.;

по факту 2006 г.

Ц = 35,18+35,18 = 38,69 руб./пр. ваг.

Расчет ожидаемой прибыли [см. формулу (2.8)]:

по отчету 2005 г. П1 = (35,64 - 12,4)1083420 - 21752980 = 3425700 руб.;

по факту 2006 г. П2 = (38,69 - 13,41)1260213 - 27399030 = 4421348,25 руб.

Расчетная (ожидаемая) прибыль увеличилась на:

?П = П1 - П2 = 4421348,25 -3425700,8 = 995647,45 руб.

Далее студент выполняет анализ влияния на размер прибыли факторов Ц, q, N, А, входящих в формулу (2.8). Для проведения анализа используется способ цепной подстановки [3, с. 398], который заключается в следующем (способ иллюстрируется на примере анализа формулы

П = (Ц - q)N - А (табл. 2.8),

выполненного с помощью так называемого факторного анализа): строка 1 - исходные значения рассчитываются по данным, взятым из бюджета производства - отчет 2005 г.; затем в последующих строках каждый исследуемый фактор по очереди заменяется на значения, принятые по тому же бюджету, но в данных графы "Факт 2006 г.".

Таблица 2.8

Факторный анализ прибыли

№ п. п.Ц, руб.q, руб/пр. ваг.N, ед.А, тыс. руб.П, тыс. руб.?П, тыс. руб.135,6412,4Исходные значения (отчет 2005 г.)3425700,8-108342021752980238,6912,4Замена Ц (по факту 2006 г.)6719297,8+ 3293597108342021752980338,6913,41Замена q (по данным 2006 г.)5603375- 1115922,8108342021752980438,6913,41Замена N (по факту 2006 г.)10067398,25+ 4464023,25126021321752980538,6913,41Замена А (по данным 2006 г.)4421348,25- 5646050126021327399030

Проверка:

Общий прирост прибыли

?П = (3293597 + 4464023,25) - (1115922,8 + 5645050) = + 995647,45 руб.,

что совпадает с расчетом, приведенным ранее;

?П = П1 - П2 = 4421348,25 - 3425700,8 = 995647,45 руб.

Анализ данных табл. 2.8:

строка 2 -за счет увеличения цены (38,69 - 35,64) размер прибыли увеличивается на 3293597 руб. (6719297,8 - 3425700,8);

строка 3 - при увеличении переменных расходов на единицу продукции (13,41 - 12,4) прибыль уменьшилась на 1115922,8 руб. (5603375 - 6719297,8);

строка 4 - при увеличении отправления вагонов прибыль увеличилась на 4464023,25 руб. (10067398,25 - 5603375);

строка 5 - при увеличении условно-постоянных расходов прибыль уменьшилась на 5646050 руб. (4421348,25 - 10067398,25).

Таким образом, прирост прибыли явился результатом влияния следующих факторов:

а) увеличения цены + 3293597 руб.

б) увеличения отправленных вагонов + 4464023,25 руб.

Итого + 7757620,25 руб.

В то же время рост следующих факторов привел к уменьшению прибыли:

а) увеличение переменных расходов на единицу продукции - 1115922,8 руб.

б) увеличение условно-постоянных расходов - 5646050 руб.

Итого - 6761972,8 руб.

В итоге фактический размер прироста прибыли

?П = 7757620,25 - 6761972,8 = + 995647,45 руб.

Комплексный анализ экономических факторов с использованием диаграммы безубыточности (рис. 2.4) необходим для определения критического объема производства и реализации продукции, а также для анализа возможностей управлять этим процессом.

Рис. 2.4. Диаграмма безубыточности- объем реализации продукции (работ, услуг); ТКС - точка критических соотношений (точка, где прибыль равна нулю); Д - доход; Рс - расходы суммарные; Рпер - расходы переменные; А - расходы условно-постоянные; Nб, Дб - координаты точки критических соотношений; q - переменные расходы, приходящиеся на единицу продукции (работ, услуг); ЗБ - зона безопасности; Пф - фактический размер прибыли

Для построения диаграммы необходимо в зоне координат (N - рубли) отложить значение А и точки критических соотношений (ТКС), через которые провести графики Д и Рс.

Координаты точки критических соотношений определяются по формулам:

; Дб = ЦNб (2.10)

Последовательность построения диаграммы безубыточности

1Выбрать исходные данные, например:

Ц = 38,69 руб/пр. ваг.; q = 13,41, руб/ пр. ваг.

А = 27399030 руб; Nф = 1260213 руб.

2Построить планшет координат: руб.-колич. отправленных вагонов; в данной системе координат нанести график условно-постоянных расходов А.

3Определить координаты точки критических соотношений по формулам (2.10):

ваг.;

Дб = 38,69 · 1085110,1 = 41972058,67 руб.

4Построить диаграмму, определив положение точки критических соотношений в системе координат и проведя через неё линию доходов и суммарных расходов (начала этих графиков см. на рис. 2.5).

5Выполнить анализ диаграммы и сделать выводы.

Анализ диаграммы

1Определить зону безопасности:

ЗБ = %.

2Определить по диаграмме размер прибыли для заданной реализации продукции (Nфакт, Nплан).

Рис. 2.5. Пример построения диаграммы безубыточности

Кроме графического способа существует и аналитический способ анализа экономических показателей. Он выполняется в такой последовательности:

1Расчет критического объёма реализованной продукции:

.

2Расчет критического объёма выручки (дохода):

.

3Расчет критического уровня условно-постоянных расходов

(т.е. при П = 0):

Аmin = (Ц - q)Nmin

Расчет критической цены реализации продукции:

Цmin = q + .

Затем эти данные подвергаются анализу с целью:

а) избежать попадания в зону убытков;

б) получения максимально возможной прибыли.

Затем определяются показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность работы предприятия в целом. В общем виде показатель экономической эффективности R (рентабельность) выражается формулой

.

За показатель экономического эффекта принимается обычно прибыль. На основе имеющихся данных предыдущих расчетов и данных бюджетов рекомендуется рассчитать:

а) рентабельность продукции:

%;

б) рентабельность продаж:

%.

Здесь С - себестоимость продукции, работ, услуг, затраты по реализации);

Д - доход (выручка от реализации без НДС).

Показатели рентабельности за отчетный период сравнивают с плановыми показателями и со среднеотраслевыми.

Раздел 6. Оценка эффективности капитальных вложений и инвестиционных проектов

При выполнении экономической части дипломной работы в зависимости от специальной части студенту бывает необходимо произвести оценку инвестиционных вложений, возникающих при реализации тех мероприятий, которые разработаны для решения задач, поставленных в дипломном проекте. Под инвестициями, или капиталовложениями, в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния.

Простейший пример инвестиций - расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью, - оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

-необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности);

-ожидание увеличения исходного уровня благосостояния;

-неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Инвестиция (от латинского investire - область) - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате чего образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект. Виды инвестиций принято подразделять на денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество; имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (ноу-хау); права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также иные имущественные права и другие ценности.

В отношении объектов вложения инвестиции подразделяются на реальные (капиталообразующие) инвестиции, или вложения средств в материальные (здания, сооружения, оборудование и т.п.) и нематериальные активы (патенты, лицензии, ноу-хау, научно-технические и проектно-конструкторские работы в виде документации, программные средства и т.п.), а также финансовые (портфельные) инвестиции, или вложения средств в различные финансовые инструменты - ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются:

-на прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая предынвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

-косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании), аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Абсолютная экономическая эффективность капитальных вложений

Развитие и совершенствование промышленного производства непосредственно связаны с осуществлением капитальных вложений. Привлеченные для решения той или иной экономической задачи единовременные затраты должны окупаться.

Абсолютная, или общая, эффективность капитальных вложений определяется для вновь строящихся предприятий и расширения действующих производственных мощностей и представляет собой отношение экономического эффекта к капитальным затратам, обеспечившим данный эффект.

Различают экономический эффект и экономическую эффективность. Экономический эффект - это результат проведения мероприятия (экономия от снижения себестоимости продукции, валовая, или чистая, прибыль, прирост национального дохода или прибыли).

Экономическая эффективность - экономический эффект, приходящийся на 1 руб. капитальных вложений, обеспечивших данный эффект.

Понятие эффективности капитальных вложений шире понятия эффективности новой техники, поскольку капитальные вложения используются для создания основных производственных фондов, но при этом не всегда существенно изменяется или совершенствуется внедряемая техника.

По сравнению с действующими основными производственными фондами капитальные вложения в создание новой техники должны быть всегда более выгодными и обеспечивать лучший экономический результат, так как согласно объективному закону повышения производительности труда при внедрении новой техники уменьшаются затраты живого труда на единицу продукции и увеличивается стоимость овеществленного труда (рост амортизации), но при этом общая сумма затрат на единицу продукции сокращается.

Для промышленных новостроек абсолютная экономическая эффективность может быть определена как отношение, где в числителе

.

Здесь Цi, Ci - оптовая цена и себестоимость единицы i-й номенклатуры продукции;- годовой объем производства i-й номенклатуры продукции;

Нi - средняя ставка отчислений в бюджет с учетом действующих льгот для i-й номенклатуры продукции в долях единицы;

к - количество номенклатурных позиций, а в знаменателе - сметная стоимость строящегося промышленного объекта (КВстр) с учетом стоимости оснащения техникой (КВоб) и оборотных средств (КВос), т.е.

КВ = КВстр + КВоб + КВос.

Эффективность капитальных вложений достигается при условии, если расчетный коэффициент эффективности (Rн) не меньше нормативного (Rр). При использовании собственных средств нормативом является уровень чистой рентабельности, а для инвесторов - процентная ставка на капитал.

Расчетный коэффициент эффективности, или обратный показатель окупаемости капитальных вложений, для инвестора определяется годом равновесия, когда суммарная чистая прибыль равна величине возврата авансируемого капитала. Данный метод расчета называется методом нарастающего итога чистой прибыли и осуществляется итеративным путем, т.е. путем последовательного приближения суммарной чистой прибыли к сумме возврата кредита. За пределами срока окупаемости достигается интегральная эффективность инвестиционного проекта.

Стабильность спроса и объема производства позволяет товаропроизводителю наращивать интегральную эффективность. Для повышения абсолютной эффективности капитальных вложений на стадии технико-экономического обоснования инвестиционного проекта анализируются показатели, влияющие на окупаемость авансированного капитала:

трудоемкость продукции, снижение которой способствует высвобождению рабочей силы и экономии на заработной плате основных производственных рабочих;

материалоемкость продукции, снижение которой способствует высвобождению материальных ресурсов;

продолжительность строительства и его сметная стоимость;

доля авансирования капитальных вложений по годам.

Используются и другие показатели, например, фондоотдача, длительность и скорость оборачиваемости оборотных средств и т.п.

Сравнительная экономическая эффективность капитальных вложений

Любое из направлений, авансируемых капитальных вложений может быть представлено различными вариантами решения. Наиболее экономичный вариант выбирается на основе сравнительной эффективности.

Если при одном из вариантов обеспечивается снижение текущих издержек производства (себестоимости), то при равенстве капитальных вложений он будет наиболее выгодным. При равной себестоимости эффективным признается вариант, при котором осуществляются меньшие капитальные вложения. Если варианты отличаются не только величиной капитальных вложений, но и себестоимостью продукции, то их эффективность определяется с помощью срока окупаемости или коэффициента эффективности.

Срок окупаемости - это период, в течение которого дополнительные капитальные вложения более капиталоемкого варианта окупаются в результате экономии от снижения себестоимости:

,

где КВ1, КВ2 - капитальные вложения соответственно по 1-му и 2-му варианту (2-й вариант более капиталоемкий, т.е. КВ2 > КВ1);

С1 , С2 - себестоимость продукции соответственно по 1-му и 2-му варианту;г - годовой объем выпускаемой продукции;

КВ - дополнительные капитальные вложения для капиталоемкого варианта, т.е. К2 - К1,

Эг - экономия в результате снижения себестоимости единицы продукции, т.е. С1 - С2.

Коэффициент эффективности - показатель, характеризующий экономию, приходящуюся на 1 руб. дополнительных капитальных вложений:

.

Капиталоемкий вариант (КВ2) считается более выгодным при условии, если Ер > Ен или Тр < Тн. Если это условие не соблюдается, наиболее экономичным вариантом является 1-й вариант.

Сравнительная экономическая эффективность капитальных вложений должна рассчитываться с учетом сопоставимости объемов производства.

В противном случае в расчете будет допущена серьезная ошибка.

При несопоставимости объемов производства приведение расчета в сопоставимый вид может быть осуществлено путем приведения капитальных вложений и текущих издержек производства на единицу производства:

.

При большом количестве вариантов целесообразно выбирать по приведенным затратам:

Наиболее экономичным считается тот вариант, при котором обеспечивается минимальная величина приведенных затрат.

Фактор времени в расчетах эффективности капитальных вложений

Отсутствие сопоставимости неравноценных денежных средств, авансированных в разные временные периоды, - серьезный недостаток при использовании простейших методов расчета эффективности капитальных вложений. Фактор времени необходимо учитывать, поскольку единовременные затраты осуществляются по годам, в течение ряда лет, а текущие затраты и конечные результаты хозяйственной деятельности промышленного предприятия существенно изменяются по годам эксплуатации предприятия в результате капитальных вложений.

Текущие издержки в отличие от капитальных вложений постоянно находятся в движении и зависят от времени оборота. При равноценности продолжительности осуществления капитальных вложений и текущих затрат сопоставлять их необязательно, так как в этом случае предпочтение отдается тому варианту, при котором затраты будут наименьшими. Фактически единовременные затраты различаются не только величиной, но и структурой их распределения по годам авансирования. Текущие затраты осуществляются постоянно в процессе производства. Различная временная характеристика этих затрат не позволяет оценить эффективность капитальных вложений путем суммирования поэтому необходимо рассмотреть некоторые особенности единовременных и текущих затрат во временном аспекте.

Текущие затраты отражают расход живого и прошлого труда за один производственный цикл. В результате авансирования капитальных вложений в основном создаются средства труда, которые сохраняют свою натуральную форму. Они полностью участвуют в создании готовой продукции и частично через амортизационные отчисления - в формировании ее стоимости. Следовательно, при выборе наиболее выгодного варианта осуществления единовременных затрат текущие издержки можно признать величиной, существенно не изменяющейся, в то время как капитальные затраты отличаются по вариантам, а внутри вариантов - структурой распределения по годам авансирования. Например, при долгосрочном кредите, связанном с авансированием строительства завода, капитальные вложения материализуются, т.е. превращаются в средства производства. На протяжении строительства промышленного предприятия, т.е. с момента начала авансирования и до полного освоения проектной производственной мощности, капитальные вложения в здания, сооружения, рабочие машины и оборудование не дают полной отдачи. Между тем они могли бы быть использованы как депозитные вклады или включены в другие сферы хозяйственной деятельности, где им обеспечена ежегодная отдача в размере установленной проектной ставки на капитал. Поэтому для более объективной оценки эффективности капитальных вложений все основные показатели, связанные с осуществлением долгосрочного кредита, должны быть пересчитаны с учетом снижения ценности денежных ресурсов.

Потеря отдачи может быть представлена как убыток. Убыток увеличивается по мере того, как возрастает период замораживания, а в структуре авансируемого капитала повышается доля единовременных затрат, приходящихся на первый год.

Следовательно, капитальные вложения должны рассчитываться не по фактической стоимости материализованных единовременных затрат, а с учетом потерь или убытия.

Тогда приведенные капитальные вложения, материализованные впервые, можно записать как

,

где a1 - доля авансированного капитала, приходящаяся на первый год.

На второй год потери от капитальных вложений, осуществленных к первом году, увеличатся на КВ a и Е и составят:

2.

Дополнительно возникнут потери от капитальных вложений, осуществленных во второй год авансирования:

.

Тогда за весь период замораживания приведенные капитальные затраты будут равны:

где Е - норматив эффективности (процентная ставка на капитал, норма чистой прибыли, коэффициент дисконтирования и т.п.);

Т - год начала эксплуатации производственных мощностей, Т = i + 1.

При сравнении вариантов наиболее выгодным признается тот, при котором обеспечиваются минимальные приведенные капитальные затраты.

При данном методе учитываются потери, которые рассчитываются на конец авансирования единовременных затрат. Приведение капитальных вложений к началу авансирования обусловливает обесценивание денежных средств и может быть рассчитано по формуле

где m - количество мероприятий по авансированию капитальных вложений.

Эффективность инвестиционных проектов

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования предусматривают использование следующих показателей эффективности инвестиционного проекта:

показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного бюджетов;

показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта.

При определении эффективности инвестиционного проекта предстоящие затраты и результаты оцениваются в пределах расчетного периода, продолжительность которого принимается с учетом:

продолжительности использовании авансированного капитала, периода эксплуатации материализованных капитальных вложений вплоть до их ликвидации;

нормативного срока службы основного технологического оборудования;

заданных параметров прибыли;

требований инвестора (процентная ставка, период погашения и т.п.).

При оценке эффективности капитальных вложений разновременные показатели соизмеряются методом дисконтирования, т.е. приведения их к денежным средствам в начале авансирования единовременных затрат:

где КВ - сумма авансированных капитальных вложений;

at - доля капитальных вложений, приходящихся на i-й год;

Е - норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на

капитал;

t - год авансирования капитальных вложений.

За весь период осуществления капитальных вложений (Т), т.е. период жизни инвестиционного проекта, их приведенная стоимость определяется по формуле

Наиболее выгодный вариант может оцениваться с помощью различных показателей: чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс доходности (ИД), внутренняя норма доходности (ВНД), срок окупаемости и т.п.

Чистый дисконтированный доход - это сумма текущих эффектов от осуществления капитальных вложения за весь расчетный период Т, приведенный к году начала авансирования, т.е. это разница между интегральными результатами и интегральными затратами, включая выплаты процентной ставки на капитал:

где ЧДД (Эинт) - чистый дисконтированный доход или интегральный эффект; - результаты, достигнутые в i-м году;

3t - затраты, осуществленные в i-м году.

Эффект, достигаемый на i-м году расчета, равен:

Индекс доходности - это интегральный эффект или чистый дисконтированный доход, приходящийся на 1 руб. авансированных капитальных вложений:

Если ИД > 1 - проект эффективен; при ИД < 1 - неэффективен. Внутренняя норма доходности - норма дисконта, при которой сумма приведенных эффектов равна приведенным капитальным вложениям:

где КВt - капитальные вложения, авансированные в t-м году.

Результаты и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно установить путем дисконтирования или без него, следовательно, получается два нетождественных результата. Более объективным признается результат, когда срок окупаемости рассчитывается с помощью дисконтирования.

Коммерческая эффективность (финансовое обоснование)

Коммерческая эффективность рассчитывается в целом по проекту и по участникам с учетом их вклада. Эффект, который создается в течение месяца, квартала или года, - это поток реальных денежных средств. Результат инвестиционной или операционной (эксплуатационной) деятельности может быть положительным или отрицательным. В случае, когда поступления (приток) денежных средств (Пiт) превышают расход (отток) этих средств (Оiт), результат является положительным: + РЗ = Пiт - Оiт (при Пiт > Оiт). Убыточный, или отрицательный, результат инвестиционной и операционной деятельности в i-м году будет при Пiт < Оiт. Общий результат проекта на протяжении всей его жизни определяется как сумма эффектов каждого года:

где Т - период жизни инвестиционного объекта с момента начала авансирования и вплоть до ликвидации материальных капитальных вложений.

Финансовое положение предприятия определяется с помощью следующих групп показателей: прибыльность, оборачиваемость, привлечение заемных средств, финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность оборотных средств.

К показателям прибыльности относятся: рентабельность реализованной продукции (отношение валовой или чистой прибыли к себестоимости реализованной продукции), рентабельность капитала (отношение валовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости имущества) и т.п.; к показателям оборачиваемости - коэффициент общей оборачиваемости капитала (отношение объема реализации (продаж) к среднегодовой стоимости имущества), коэффициент оборачиваемости (отношение количества календарных дней в году (365 дней) к количеству оборотов) и т.п.; к показателям привлечения заемных средств - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств; к показателям финансовой устойчивости - коэффициент финансовой устойчивости (отношение собственных и долгосрочных заемных средств к среднегодовой стоимости имущества), доход на долгосрочный кредит, доход с оборота; к показателям платежеспособности - отношение суммарной задолженности к суммарным активам, коэффициент покрытия процента по кредитам; к показателям ликвидности оборотных активов - коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточные коэффициенты ликвидности, коэффициент маневренности.

На основе анализа перечисленных показателей определяются будущие результаты хозяйственной деятельности предприятия: сроки окупаемости инвестиций, рентабельность продукции и производства, уровень прибыли, достаточный для уплаты налогов, дивидендов, кредита и создания различных фондов.

Бюджетная эффективность

Показатели бюджетной эффективности отражают влияние результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего бюджета.

Бюджетный эффект в 1-м году осуществления проекта определяется как разница между доходами соответствующего бюджета (Дt) и расходами (Рt) по осуществлению данного проекта:

Интегральный бюджетный эффект рассчитывается по формуле

В состав расходов включаются: средства, выделенные для прямого бюджетного финансирования; кредиты банков, выделенные в качестве заемных средств, подлежащих компенсации за счет бюджета; прямые бюджетные ассигнования на надбавки к рыночным ценам на топливо и энергоносители; выплаты пособий по безработице в связи с осуществлением проекта; выплаты по государственным ценным бумагам.

В состав доходов бюджета включаются: налог на добавленную стоимость, специальный налог на нее иные налоговые поступления и рентовые платежные средства, поступающие в бюджет за пользование землей, водой и другими природными ресурсами, таможенные пошлины и акцизы, эмиссионный доход от выпуска ценных бумаг, дивиденды по принадлежащим государству, региону акциям и другим ценным бумагам, выпущенным с целью финансирования проекта, погашения льготных кредитов по проекту и т.п.

На основе показателей годовых бюджетных эффектов определяются также дополнительные показатели бюджетной эффективности:

·внутренняя норма бюджетной эффективности;

·срок окупаемости бюджетных затрат;

·степень финансового участия государства (региона) в реализации проекта, определяемая по формуле

ФУ = Ринт /3инт,

где Ринт, Зинт - интегральные бюджетные расходы и затраты по проекту, рассчитываемые на уровне государства, региона.

Факторы неопределенности и риска при оценке эффективности проекта

При оценке эффективности проекта учитываются факторы риска и неопределенности.

Фактор неопределенности - неполная или неточная информация об условиях реализации проекта, в том числе связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность, обусловленная возможностью в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска. Для учета факторов неопределенности и риска при оценке эффективности проекта используются следующие методы: проверка устойчивости; корректировка параметров проекта и экономических показателей; формализованное описание неопределенности.

По методу проверки устойчивости предусматривается составление плана реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее "опасных" для каких-либо участников условиях. При этом оцениваются возможные доходы, потери и показатели эффективности у отдельных участников.

Степень устойчивости проекта при возможных изменениях условий реализации может быть определена с помощью показателей предельного уровня объема производства и цены на производимую продукцию и т.п.

Точка безубыточности отражает объем продаж, при котором выручка от реализации равна затратам на ее производство. Неопределенность условий реализации проекта может учитываться также путем корректировки параметров проекта и применения в расчетах экономических нормативов, замены их проектных значений ожидаемыми.

Если вероятности различных условий реализации проекта известны точно, ожидаемый интегральный эффект рассчитывается по формуле математического ожидания

где Эi - интегральный эффект при i-м условии реализации;

Рi - вероятность реализации i-го условия; - количество условий.

В общем случае ожидаемый интегральный эффект определяется по формуле

,

где Эmax, Эmin - наибольшее и наименьшее из математических ожиданий значения интегрального эффекта по вероятностным распределениям;

g - норматив для учета неопределенности эффекта, отражающий предпочтения соответствующего хозяйствующего субъекта в условиях неопределенности. При определении ожидаемого интегрального экономического эффекта его рекомендуется принимать на уровне 0,3.

Библиографический список

1Витченко М.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий железнодорожного транспорта. - М.: Маршрут, 2003.

2Номенклатура расходов основных видов хозяйственной деятельности железнодорожного транспорта МПС РФ. - М., 2003.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Изд-во ООО "Новое знание", 2002.

Себестоимость железнодорожных перевозок / под ред. Н.Г. Смеховой, А.И. Купорова. - М., 2003.

Приложения

Приложение 1

Бюджет производства (пример)

№ п/пНаименование показателяЕдиница измерения9 месяцевОтчет 2005 г.План 2006 г.Факт 2006 г.% к плану% к 2005 г.12345678ОБЪЕМЫ И КАЧЕСТВЕННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫХ ПЕРЕВОЗОК 1Приведенная работа (для расчета себестоимости) - отправление приведенных вагоновприв. ваг.108342011427001260213110,3116,32Приведенная работа (для расчета производительности труда) - отправление приведенных вагоновприв. ваг.108342011427001260213110,3116,33Эксплуатационный грузооборотмлн. т-км нетто4Статическая нагрузкат/ваг.58,959,461,1102,86103,75Средний вес грузового поездат6Участковая скорость км/ ч7Производительность локомотиватыс. т-км брутто8Оборот грузового вагонасут.9Использование вместимости пассажирского вагона в дальнем и местном сообщении %10Населенность вагона в пригородном сообщениичел.11Грузооборот брутто, всегомлн. т-км12В том числе на тепловозной тяге13 На электротяге млн. т-км14Удельный расход топлива на тягу поездов кг у. т. / 10 тыс. т-км брутто15Удельный расход электроэнергии на тягу поездов кВт/ч / 10 тыс. т-км брутто16Потребление топлива на тягу поездовтыс. т у. т.17Потребление электроэнергии на тягу поездовмлн. кВт/чТЕКУЩАЯ ЭКСПЛУАТАЦИЯЛОКОМОТИВЫ18Эксплуатационный парк магистральных электровозовед.19Эксплуатационный парк магистральных тепловозовед.20Локомотив на маневрахед.21На хозяйств. движенииед.22Прямые мат. затраты, без амортизации млн. руб.ГРУЗОВЫЕ ВАГОНЫ23Рабочий паркед.24Деповской ремонтед.25Прямые материальные затраты млн. руб.ПАССАЖИРСКИЕ ВАГОНЫ26Рабочий паркед.27Деповской ремонтед.28Прямые материальные затраты млн. руб.МОТОР-ВАГОННЫЙ ПОДВИЖНОЙ СОСТАВ29Рабочий паркед.30Деповской ремонтед.31Прямые материальные затраты млн. руб.АВТО32Рабочий паркед.44410010033Прямые материальные затраты, без амортизациитыс. руб.180180180100100ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ИНФРАСТРУКТУРА (Прямые материальные затраты)34Путимлн. руб.35ИССОмлн. руб.36Рабочий парк путевых машинед.37Прямые материальные затраты на эксплуатацию путевых машин, без амортизациимлн. руб.МОТОРЕЛЬСОВЫЙ П.С.38Рабочий паркед.39Прямые материальные затраты, без амортизациитыс. руб.Социальная сфера (прямые материальные затраты)40Жилищно-коммунальное хозяйствомлн. руб.41Рабочее снабжениемлн. руб.42Объекты социально-культурной сферымлн. руб.КАПИТАЛЬНЫЙ РЕМОНТ43Капитальный ремонт фондов ОАО "РЖД", всеготыс. руб.0105490685,958044Капитальный ремонт на заводах (филиалах)тыс. руб.0105490685,958045Капитальный ремонт на заводах (филиалах)тыс. руб.ПОДВИЖНОГО СОСТАВА И ТЕХНИЧЕСКИХ СРЕДСТВ В ПОДРАЗДЕЛЕНИЯХ ЖЕЛЕЗНЫХ ДОРОГ46Магистральные электровозыед.47Магистральные электровозыед.48Маневровые тепловозыед.49ГРУЗОВЫЕ ВАГОНЫед.50ПАСАЖИРСКИЕ ВАГОНЫед.51Мотор-вагонные подвижные составыед.52Контейнерыед.53 Вагоны АРВ и секцииед.54Автомобили и прочая техникаед.55Магистральные электровозыед.56Магистральные тепловозыед.57Маневровые тепловозыед.58ГРУЗОВЫЕ ВАГОНЫед.59ПАССАЖИРСКИЕ ВАГОНЫед.60Мотор-вагонные подвижные составыед.61Контейнерыед.62Вагоны АРВ и секцииед.63Автомобили и прочая техникаед.ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ИНФРАСТРУКТУРАПутевой комплекс64Объем капитального ремонта путевого комплекса, всегомлн. руб.65Капитальный ремонт верхнего строения путикм66Капитальный ремонт земляного полотна км67ИССОкм68ПУТЕВЫЕ МАШИНЫ в подразделениях дорогед.69ПУТЕВЫЕ МАШИНЫ на заводахед.70Моторорельсовый транспорт на ж.д.ед.71Моторорельсовый транспорт на заводахед.72Устройства электроснабжениямлн. руб.73Устройства СЦБмлн. руб.74Устройства связи и ВТ млн. руб.75Служебно-хозяйственные здания и сооружения хозяйствмлн. руб.76Прочие производственные объектымлн. руб.77Жилищно-коммунальное хозяйствомлн. руб.78Рабочее снабжениемлн. руб.79Объекты социально-культурной сферы млн. руб.80Прочие непроизводственные объектымлн. руб.81Объем работ филиала для предприятий ОАО "РЖД" по профилю деятельности (внутрихозяйственный оборот)млн. руб.82Объем работ по капитальному ремонту инфраструктуры, подвижного состава и технических средств, выполняемых иными юридическими лицамимлн. руб.83Капитальный ремонт инфраструктуры, ПС и тех. средств для иных юридических лицмлн. руб.84Строительный подряд для других юридических лицмлн. руб.85Выпуск промышленной продукции и запчастеймлн. руб.86Для внутреннего потребления ОАО "РЖД"млн. руб.87В том числе на реализациюмлн. руб.ТРУДОВЫЕ РЕСУРСЫ88Среднесписочная численность, всегочел. 39441540998,554103,889В том числе на перевозкахчел. 37138838198,196102,790В том числе основных производственных групп на перевозкахчел. 23524324299,58810391Всего на прочей производственной деятельности, связанной с реализацией продукции (работ, услуг)чел. 232728103,7121,792На обслуживании ЖКХчел. 93В социально-культурной сферечел. 94В рабочем снабжениичел. 95Руководители, специалисты и служащие, всегочел. 250262263100,38105,296Производительность труда в натуральном измеренииприв. ваг/чел.2920,272945,13307,646112,31113,397Производительность труда в стоимостном выражении (по доходам) тыс. руб/чел.94,8117,9116,498,728122,8

Приложение 2

Бюджет затрат (пример)

№ п/пНаименование показателяЕдиница измерения9 месяцевОтчет 2005 г.План 2006 г.Факт 2006 г.% к плану% к 2005 г.123456781РАСХОДЫ ПО ПЕРЕВОЗКАМ, ВСЕГО (в том числе внутрихозяйственный оборот в ОАО "РЖД")тыс. руб.351994275744335103,69125,96ПРЯМЫЕ РАСХОДЫтыс. руб.2Всего на текущую эксплуатацию тыс. руб.19269391563809397,29197,693Всего на капитальный ремонттыс. руб.В том числе подвижной составтыс. руб.4Текущая эксплуатациятыс. руб.5Капитальный ремонттыс. руб.Инфраструктуратыс. руб.6Текущая эксплуатациятыс. руб.19269391563809397,2197,697Капитальный ремонттыс. руб.0105490685,960,008Расходы на содержание АУРтыс. руб.159305547533696,2033,509РАСХОДЫ ПО ПЕРЕВОЗКАМ (БЕЗ АМОРТИЗАЦИИ)тыс. руб.34106439794382299,641284910ФОТтыс. руб.199722682927408102,2137,2311Выплаты социального характератыс. руб.193,6390,0582,3149,3300,7712Отчисления на социальные нуждытыс. руб.716093749432100,6131,73Материальные затраты49027762575374,12117,3613Материалы тыс. руб.616825903109,5146,59Топливотыс. руб.16332819459,15119,0214На тягутыс. руб.0000,000,0015Прочие тыс. руб.00000Электроэнергиятыс. руб.38685303358467,5892,6616На тягутыс. руб.0000,000,0017 Прочие нуждытыс. руб.38685303358467,5892,6618Прочие материальные затраты, всеготыс. руб.2551306107282,08420,3919В том числе на оплату счетовтыс. руб.2621306107282,08409,1620За ремонт подвижного составатыс. руб.0000,000,0021За ремонт инфраструктурытыс. руб.0000,000,0022В том числе коммунальные платежитыс. руб.0000,000,0023Внутренние ж.-д. перевозкитыс. руб.0000,000,0024Амортизация основных фондов и нематериальных активовтыс. руб.109312001219101,6111,525Прочие затраты, всеготыс. руб.2072592523888,325,226В том числе за банковское обслуживаниетыс. руб.27Страховые платежи и выплатытыс. руб.28НИОКРтыс. руб.29За военизированную охрану тыс. руб.30На медицинское обеспечение безопасности движения поездовтыс. руб.31Себестоимость перевозок, всегоруб/ пр. ваг.32,537,435,288,00108,3132То же без амортизациитыс. руб.17,725,422,488,19126,5533Расходы по прочей реализациитыс. руб.18472744263095,85142,3934В том числе ФОТтыс. руб.8041458143398,29178,2335Выплаты социального характератыс. руб.36Отчисления на социальные нужды тыс. руб.29152950996,2174,9Материальные затраты19423613155,567,537Материалытыс. руб.25432046,580,038Топливотыс. руб.13918115887,3113,739Электроэнергиютыс. руб.15121083,366,740Прочие материальные затраты, всеготыс. руб.15000,000,0041Коммунальные платежитыс. руб.42Амортизация основных фондовтыс. руб.54950149398,489,843Прочие затраты, всеготыс. руб.920735,077,8

Приложение 3

Исходные данные

Наименование показателяЕдиница измеренияБазовый период012345678912345678910111213Отправлено приведенных вагоновпр. ваг.10850001150800124509011708001262632119080012801741210800129771612308001315258Статическая нагрузкат/ваг.62,563,664,466,668,469,672,472,676,475,680,4Расходы по элементам составили:ФОТтыс. руб.33003800460045004800430047004400490050005100Материалытыс. руб.712830905842918854931866943878956Топливотыс. руб.168325186340200355214370228385242Электроэнергиятыс. руб.37655206345953263584544637095566383456863959Прочие материальные затратытыс. руб.2481345105613701104139511521420120014451248Амортизация основных фондов и нематериальных активовтыс. руб.21302470249624942528251825602542259225662624Прочие затраты, без учета начислений на социальные нуждытыс. руб.2075565520590558615596640634665672Доля условно-постоянных затрат%5453,554,553555151,55050,55555,5Среднесписочная численность, всегочел.364429408437416445424453432461440В том числе на перевозкахчел.345385383389387393391397395401399Рентабельность%910,210,410,510,310,610,810,710,310,510,4

РОСЖЕЛДОР Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Ростовский государственный униве

Больше работ по теме: