Анализ характеристик баланса, критика ликвидности баланса. Анализ эффективности управления богатством и обещаниями способом денежных коэффициентов.
Содержание
1. Анализ характеристик баланса. . . 3
1. 1. Отвесный и горизонтальный анализ баланса. . 4
1. 2. Анализ состава и структуры актива баланса, критика имущественного расположения компании. 6
1. 3. Анализ состава и структуры пассива баланса9
1. 4. Анализ движения уставного денежных средств, добавочного денежных средств, резервного фонда, нераспределенной прибыли. 10
1. 5. Анализ состава и структуры заемного денежных средств. 11
1. 6. Критика дебиторской и кредиторской задолженности. 12
1. 7. Анализ и критика ликвидности баланса. 13
2. Анализ заработков и расходов, денежных итогов организации за период. 16
2. 1. Анализ групп денежных итогов. . . 17
2. 2. Анализ структуры и динамики заработков. . . 18
2. 3. Анализ структуры и динамики расходов. . 18
2. 4. Анализ операционных заработков и расходов. 19
2. 5. Анализ внереализационных заработков и расходов19
2. 6. Факторный анализ рентабельности активов19
3. Анализ эффективности управления богатством и обещаниями способом денежных коэффициентов20
3. 1. Расплата показателя оценки ликвидности свой обратный основной капитал, критика его динамики21
3. 2. Расплата и анализ коэффициента состоятельности СОКом оборотных активов, запасов, коэффициент маневренности личного капитала22
3. 3. Расплата и анализ коэффициента ликвидности: безусловной, промежной и текущей. 23
3. 4. Расплата и анализ коэффициента оценки структуры денежных средств: автономии, денежной зависимости, денежного рычага, денежной стойкости, долгосрочной задолженности. 24
3. 5. Факторный анализ рентабельности личного денежных средств. 25
Мнение. . 27
Выдержка
1. Анализ характеристик баланса
Критика денежного состояния прдприятия за отчетный период исполняется на базе его баланса.
Счетоводный баланс - это метод обобщенного отображения в адвалорный оценке состояния активов компании и источников их образования на определенную дату. Сообразно собственной форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства компании, а в пассиве - источники их образования.
Средства в активе баланса группируются сообразно двум разделам. В главном разделе отражаются долговременные(внеоборотные активы): главные средства и нематериальные активы сообразно остаточной стоимости, долговременные денежные вложения, незавершенное стройку. Во другом разделе приводится информация сообразно оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и)материалов, незавершенного изготовления, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, валютные средства и остальные активы.
Пассив баланса(обещания компании)представлен 3-мя разделами: основной капитал и запасы(раздел III), долговременные обещания(раздел IV)и короткосрочные обещания(раздел V).
Нужным шагом, предыдущим проведению разбора денежного состояния компании, является преображение отчетного баланса в такую форму, которая, не утрачивая объективности инфы, была бы очень комфортна для проведения аналитических расчетов. Стиль идет о сортировке статей баланса, их агрегировании. Для этого построим таблицу 1 Натянутый умозаключительный баланс.
Матрица 1
Натянутый умозаключительный баланс
Название статей и разделов баланса на правило года на конец года отклонение
Внеоборотные активы
Нематериальные активы 0 0 0
Главные средства и незавершенное строительство 1 386 538 1 499 904 113 366
Долговременные денежные вложения 373 825 393 370 19 545
Всего внеоборотных активов 1 760 363 1 893 274 132 911
Дебиторская задолженность сроком наиболее 1 года 0 0 0
Оборотные активы 0
Запасы 658 324 1 575 772 917 448
Дебиторская задолженность сроком по 1 года 87 036 326 555 239 519
Валютные средства 22 876 184 488 161 612
Остальные(в. т. ч. НДС) 1 680 148 2 534 152 854 004
Всего оборотных активов 2 448 384 4 620 967 2 172 583
Цена баланса 4 208 747 6 514 241 2 305 494
Основной капитал и резервы 0
Статутный капитал 5 500 5 500 0
Капитальные запасы, фонды и прибыль 3 661 576 3 661 576 0
Остальные источники личных средств 0
Всего личных средств 3 667 076 3 667 076 0
Долговременный ссудный капитал 0
Кредиты 0 0 0
Займы 0 0 0
Всего долговременного заемного капитала 0
Короткосрочные обязательства 0
Кредиты и займы 0 929 760 929 760
Кредиторская задолженность 541 671 1 917 405 1 375 734
Всего короткосрочных обязательств 541 671 2 847 165 2 305 494
Цена баланса 4 208 747 6 514 241 2 305 494
1. 1. Отвесный и горизонтальный анализ баланса
Построим таблицу 2.
Матрица 2
Отвесный и горизонтальный анализ баланса
Название статей и разделов баланса В д. е. Темп конфигурации, % В % к валюте баланса
на правило года на конец года отклонение на правило года на конец года отклонение
Внеоборотные активы
Нематериальные активы 0 0 0 0 0 0
Главные средства и незавершенное строительство 1 386 538 1 499 904 113 366 108,18 32,94 23,03 -9,92
Долговременные денежные вложения 373 825 393 370 19 545 105,23 8,88 6,04 -2,84
Всего внеоборотных активов 1 760 363 1 893 274 132 911 107,55 41,83 29,06 -12,76
Дебиторская задолженность сроком наиболее 1 года 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Оборотные активы
Запасы 658 324 1 575 772 917 448 239,36 15,64 24,19 8,55
Дебиторская задолженность сроком по 1 года 87 036 326 555 239 519 375,20 2,07 5,01 2,94
Валютные средства 22 876 184 488 161 612 806,47 0,54 2,83 2,29
Остальные(в. т. ч. НДС) 1 680 148 2 534 152 854 004 150,83 39,92 38,90 -1,02
Всего оборотных активов 2 448 384 4 620 967 2 172 583 188,74 58,17 70,94 12,76
Цена баланса 4 208 747 6 514 241 2 305 494 154,78 100,00 100,00 х
Основной капитал и резервы
Статутный капитал 5 500 5 500 0 100,00 0,13 0,08 -0,05
Капитальные запасы, фонды и прибыль 3 661 576 3 661 576 0 100,00 87,00 56,21 -30,79
Остальные источники личных средств 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Всего личных средств 3 667 076 3 667 076 0 100,00 87,13 56,29 -30,84
Долговременный ссудный капитал
Кредиты 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Займы 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Всего долговременного заемного капитала 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Короткосрочные обязательства
Кредиты и займы 0 929 760 929 760 0,00 14,27 14,27
Кредиторская задолженность 541 671 1 917 405 1 375 734 353,98 12,87 29,43 16,56
Всего короткосрочных обязательств 541 671 2 847 165 2 305 494 525,63 12,87 43,71 30,84
Цена баланса 4 208 747 6 514 241 2 305 494 154,78 100,00 100,00 х
Разбирая структуру активов, следует увидеть, что порция оборотных средств занимает больший удельный авторитет в общей сумме денежных средств(в 2001 г. 58,17%, 2002 г. 70,94%), что произносит о наиболее мобильной структуре активов, легкореализуемости активов, ведет к ускорению оборачиваемости общей величины активов компании, повышают эффективность применения средств. Рост суммы(113366 тыс. руб. )и понижении части(-9,92%)главных средств свидетельствует об укреплении материально-технической базы ММК, что может случится как за счет роста численности машин, оснащения, спостроек, сооружений, этак и за счет повышения их стоимости сообразно снова полученным фондам и переоценки старенькых в связи с инфляцией. Присутствие вложений во внеоборотные активы показывает на вкладывательную направление вложений компании. Усовершенствование главных производственных фондов в 2002 г. соединено с модернизацией, подменой изношенного оснащения на оснащение импортного изготовления.
Повышение дебиторской задолженности может негативно воздействовать на финансовую живучесть компании. В 2002 г. еще проистекает маленькое повышение запасов на 8,55%, какие относятся к медлительно реализуемым активам и имеют все шансы существовать применены для выплаты текущих обещаний лишь опосля их реализации. Повышение валютных средств на 2,29% позитивно воздействует на финансовую живучесть компании. Но следует учесть: присутствие огромных остатков средств на протяжении долгого времени может существовать итогом неэффективного применения оборотного денежных средств.
Изучение структуры пассива указывает: 1)понижение части личных средств, что свидетельствует о сокращении деловитости компании, приводит к ослаблению денежной независимости компании и понижению его незыблемость как коммерческого напарника; 2)повышение части заемных средств, что охарактеризовывает повышение денежной зависимости от наружных партнеров.
Присутствие нераспределенной прибыли рассматривается как родник пополнения оборотных средств компании и понижения короткосрочной кредиторской задолженности. Статутный основной капитал в 2001 и 2002 гг. сочиняет 5500 тыс. рублей, т. е. конфигураций в уставе компании недостает.
Для исследования общей динамики денежного состояния компании модифицирование валюты баланса сравним с переменами денежных итогов.
В этом случае рассчитаем коэффициенты:
роста валюты баланса(Кб):
,
где Ибо, Бп размер результата баланса за отчетный и предшествующий периоды;
роста выручки от продаж продуктов, продукции, работ и услуг(Кр):
,
где ВРСообразно, ВРПп прибыль от продаж продуктов, продукции, работ и услуг за отчетный и предшествующий периоды.
Отставание коэффициента роста валюты баланса от роста продаж(Кр e Кб)свидетельствует о подходящих тенденциях в экономике компании, укреплении денежного расположения, усовершенствовании применения средств компании.
1. 2. Анализ состава и структуры актива баланса, критика имущественного расположения предприятия
Как раньше подмечалось имущество баланса охватывает сведения на определенную дату о размещении имеющихся в постановлении компании капиталов, то имеется о их вложениях в конкретное актив и материальные ценности, нужные для изготовления, о расходах, обеспечивающих предприятию надлежащие условия для экономического процветания и реализации его продукции, о вложениях денежных средств, связанных с финансовыми операциями, и об остатков вольной валютной наличности. Любому виду помещения денежных средств подходит определенная статья актива баланса.
Однако для исполнения аналитических изучений и оценок структуры актива баланса его статьи подлежат сортировке.
На практике употребляются 2 вида аналитических сортировок статей актива баланса - сообразно ступени ликвидности средств и сообразно течению применения средств компании. Под термином «ликвидность» тут понимается вероятность перевоплощения статей актива баланса в средства для своевременной оплаты предприятием грядущих долгов.
Литература
Заключение
На основании сделаного разбора разрешено изготовить вывод в целом работы компании за 2002г.
Коэффициенты, описывающие финансовую живучесть компании, на правило периода находятся или на критическом уровне, или ниже него, и в движение отчетного периода смысла данных коэффициентов продолжают понижаться.
Непременно, более принципиальным коэффициентом, описывающим финансовую живучесть компании, является коэффициент автономии. Сообразно нашим расчетам этот коэффициент снизился с 0,871 по 0,562. Его смысла свидетельствуют о том, что финансовая живучесть и бесконтрольность компании в отчетном периоде делается не в такой мере, однако не кризисной, т. к. сообразно оценке финансистов нужно, чтоб смысл этого коэффициента превышало бы 0,5, т. е. чтоб сумма личных средств компании была бы более пятидесяти процентов всех средств, которыми начинание располагает.
Коэффициент маневренности подрос за отчетный год с 0,67 по - 1,26. Это показывает нам на то, что начинание может вольно лавировать своим капиталом. Рост коэффициента маневренности повысил финансовую живучесть компании в отчетном периоде.
Для хранения денежной стойкости начинание обязано владеть эластичной структурой денежных средств и мочь осуществить его перемещение таковым образом, чтоб снабдить неизменное превышение заработков над расходами с целью хранения платежеспособности и сотворения критерий для обычного функционирования.
Исходя из соотношений приведенных групп сообразно активу и пассиву(соотношения больше)мобильность баланса разрешено обрисовать, как недостаточную, т. к. величины имеющихся платежных средств \'меньше величины долговых обещаний(начинание не владеет способности вовремя выплачивать свои платежные обещания наличными валютными ресурсами), т. е. баланс компании не ликвиден. Платежеспособность у компании очень неблагоприятная.
Проанализировав положение дебиторской задолженности пришли к выводу, что короткосрочная дебиторская задолженность выросла. Следственно нужно направлять особенное интерес на платежеспособность клиентов.
Балансовая выручка в отчетном году значительно снизилась сообразно сопоставлению с предшествующим на 15040 тыс. руб. либо на 84%. Таковым образом, наметилась отрицательная тендения конфигурации величины балансовой прибыли. Практически все характеристики рентабельности снизились за отчетный период, т. к выручка снизилась.
Сообразно результатам разбора обязана существовать выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план денежного оздоровления компании с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» методом комплексного применения внутренних и наружных запасов.
К наружным источникам привлечения средств в кругооборот компании относят факторинг, лизинг, вовлечение кредитов под доходные проекты, выпуск новейших акций и облигаций, муниципальные субсидии.
Одним из главных и более радикальных направлений денежного оздоровления компании является розыск внутренних запасов сообразно увеличению прибыльности изготовления и достижению безубыточной работы: наиболее совершенное внедрение производственных мощностей компании, поднятие свойства и конкурентоспособности продукции, понижение её себестоимости, разумное внедрение материальных, трудовых и денежных ресурсов, ограничение бесплодных расходов и утрат.
Главное интерес при этом нужно уделять вопросцам ресурсосбережения - внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действующего учета и контроля за внедрением ресурсов, исследованию и внедрению передового эксперимента в осуществлении режима экономии, материальному и нравственному стимулированию тружеников в борьбе за экономию ресурсов и ограничение бесплодных расходов и утрат.
Запасы усовершенствования денежного состояния компании имеют все шансы существовать выявлены с поддержкой рекламного разбора сообразно исследованию спроса и предписания, базаров реализована и формирования на данной базе рационального набора и структуры изготовления продукции.
В особенных вариантах нужно вести реинжиниринг бизнес-процесса, т. е. коренным образом перетряхнуть производственную програмку, материально-техническое обеспечение, компанию труда и начисление заработной платы, отбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки реализована продукции, вкладывательную и ценовую политику и остальные вопросцы.
1. Анализ показателей баланса
Оценка финансового состояния прдприятия за отчетный период осуществляется на основе его баланса.
Бухгалтерский баланс - это способ