Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ОАО "Славянка"

 

СОДЕPЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

.1 Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования

.2 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия

. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОАО «СЛАВЯНКА»

.1 Анализ формирования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА»

.2 Оценка финансовой устойчивости ОАО «СЛАВЯНКА»

.3. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА»

. НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Основные проблемы формирования и использования финансовых ресурсов предприятий

.2 Меры по совершенствованию формирования и повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т.е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Финансы предприятий - составная часть всей финансовой системы <#"justify">1.Раскрыть сущность финансовых ресурсов и источники их формирования.

.Выявить роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия.

.Охарактеризовать показатели финансовой устойчивости предприятия.

.Провести анализ организационно-экономической деятельности ОАО «СЛАВЯНКА».

.Предложить основные направления по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

Для изyчения матеpиалов кypсовой pаботы пpименялся статистический метод экономических исследований.

Объектом исследования в кypсовой pаботе является ОАО «СЛАВЯНКА».

Пpедметом исследования считается формирование и использование финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА».

Структура курсовой работы состоит из следующих основных элементов:

.Рассмотрение теоретических аспектов формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

.Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА».

.Определение основных направлений совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА».

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования

Финансовые ресурсы предприятий - это доходы, накопления, поступления формируемые на предприятии и предназначенные на цели простого и расширенного воспроизводства [1]. Формирование финансовыхресурсов предполагает процесс образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Использование финансовых ресурсов - это, прежде всего применение финансовых ресурсов с целью осуществления производственной деятельности предприятия.

Формирование финансовых ресурсов взаимосвязано с их использованием. На процесс формирования и использования финансовых ресурсов предприятия оказывают большое влияние факторы внешней и внутренней среды, а также факторы риска.

Предприятия используют самые различные источники финансовых ресурсов. От структуры привлекаемых источников зависит финансовая устойчивость предприятия и рентабельность его производственно-хозяйственной деятельности. Существуют различные классификации источников финансовых ресурсов предприятий, но наиболее распространенным является деление на собственные и заёмные финансовые ресурсы. Главным различием между этими видами ресурсов заключается в том, что при ликвидации предприятия его владельцы имеют право на часть имущества, оставшуюся после расчётов с третьими лицами [2]. Кроме деления на собственные и заёмные средства известна также классификация источников по их срочности:

) источники краткосрочного финансирования;

) источники долгосрочного финансирования.

Структура используемых средств зависит от целей предприятия. Чаще всего для финансирования решений долгосрочного плана используются собственные средства хозяйствующего субъекта, а в виде краткосрочных источников - заёмный капитал. Собственные средства - это основные источники финансирования деятельности предприятия. Достаточность собственных средств является основным условием предоставления предприятию заёмных средств. Опережающий темп роста собственного капитала по сравнению с заёмным - показатель рационального соотношения этих видов финансовых ресурсов. Если собственного капитала оказывается недостаточно, то для финансирования решений финансового характера используется заёмный капитал. Немаловажно, что в современных условиях заёмные ресурсы предоставляются на условиях платности, в следствие чего особую роль приобретает увеличение и использование собственных финансовых ресурсов. Чем выше эффективность организации производства, тем меньше потребность в заёмных средствах. Это обеспечивает независимость хозяйствующего субъекта и является благоприятным условием дальнейшего воспроизводства собственных ресурсов.

К финансовым ресурсам предприятия, образуемых за счёт собственных и приравненных к ним средств относят, прежде всего, различные доходы и поступления [3].

Доходы хозяйствующего субъекта формируются из следующих источников: от основной деятельности, по выполненным научно-исследовательским работам, от финансовых операций, от строительно-монтажных работ выполняемых хозяйственным способом и др.

К поступлениям, формирующим финансовые ресурсы предприятий относят: амортизационные отчисления, устойчивые пассивы, выручку от реализации выбывшего имущества, целевые поступления (за содержание детей в дошкольных учреждениях и др.), средства полученные за счёт мобилизации внутренних ресурсов в строительстве, взносы членов трудового коллектива, страховые возмещения по наступившим рискам, ресурсы поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур, средства из бюджетов и внебюджетных фондов.

Наиболее значительные финансовые ресурсы могут быть получены в виде прибыли от производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Она показывает чистый доход, полученный в сфере материального производства. Прибыль является показателем, в наибольшей степени отражающим эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными факторами, оказывающими влияние на рост прибыли являются: увеличение выручки от реализации продукции (услуг) и снижение себестоимости выпускаемой продукции.

Валовая прибыль - общий объём прибыли, полученной предприятием от всех видов деятельности. Этот показатель включает в себя следующие составляющие: прибыль от реализации товарной продукции, прибыль от прочей реализации, доходы по внереализационным операциям (за вычетом расходов по этим операциям). Прибыль от реализации товарной продукции является основной и наиболее значимой частью всей прибыли предприятия. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это результат, полученный от основной деятельности предприятия. Она исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и налогом на добавленную стоимость, акцизами, затратами на производство и реализацию. В состав себестоимости включаются следующие затраты: материальные, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизацию и др.

Доля прибыли от прочей реализации весьма незначительна в общем объёме прибыли. Она включает: прибыль от реализации основных средств и иного имущества предприятия (сырьё, материалы, топливо, запчасти, отходы, нематериальные активы).

Прибыль от внереализационных операций формируют операции различного характера, не относящиеся к основной деятельности хозяйствующего субъекта и не связанные с реализацией продукции, имущества предприятия. К прибыли от внереализационных операций относят: прибыль от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, прибыль от сдачи имущества в аренду. Под долгосрочным финансовым вложением подразумеваются вклады в уставный капитал других предприятий, приобретение акций и других ценных бумаг, предоставление займов, т.е. всевозможные финансовые вложения длительностью более года. Формами краткосрочных вложений являются: краткосрочные казначейские обязательства, облигации и другие ценные бумаги, займы.

Еще одним крупным источником финансовых ресурсов предприятия являются амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления - это выражение в денежной форме размера амортизации, соответствующего степени износа основных фондов и нематериальных активов. Основное назначение амортизационных отчислений заключается в обеспечении воспроизводства основных производственных фондов и нематериальных активов предприятия.

Также финансовые ресурсы действующего коммерческого предприятия по основным источникам их формирования можно структурировать следующим образом [4]:

финансовые ресурсы, формируемые из выручки от реализации продукции (прибыль, фонд амортизационных отчислений, фонд заработной платы, фонд возмещения материальных затрат);

финансовые ресурсы, получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности и др.);

финансовые ресурсы, формируемые на финансовом рынке (кредиты и займы, продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, страховые возмещения и пр.);

финансовые ресурсы, образуемые за счет кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по социальному страхованию, перед бюджетом и пр.);

финансовые ресурсы, формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера (поступающие от других организаций и физических лиц, бюджетные субсидии и пр.).

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия составляют денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использования его доходов. Различают собственные и заемные финансовые ресурсы предприятий. Собственные финансовые ресурсы включают: прибыль, амортизацию, устойчивые пассивы, собственный капитал, целевые поступления и многое другое. А заемные финансовые ресурсы включают: привлекаемый акционерный капитал, банковские ссуды, кредиты, безвозмездная помощь.

финансовый ресурс устойчивость использование

1.2Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. Первоначальное формирование основных фондов происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В процессе участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть переносится на готовую продукцию, другая - выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Амортизационный фонд определяется путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. Одинаково плохо как занижение норм амортизации (т.к. оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и переоценка основных фондов, которая состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.

Финансовые ресурсы предприятия имеют еще один важный элемент - прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. За счет этого увеличивается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом производстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития.

Кроме того, на капитальные затраты выделяются бюджетные средства, которые обеспечивают проведение единой технической политики, создают финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратных ассигнований; в настоящее время их можно получить через целевые субсидии, субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.

Объективные предпосылки целенаправленного использования финансов в воспроизводственном процессе организации кроются в основных функциях финансов - распределительной, стимулирующей и контрольной.

Распределительная функция основана на распределении финансовых ресурсов в процессе кругооборота средств непосредственно на предприятиях. Данная функция позволяет формировать финансовые ресурсы и денежные фонды целевого назначения, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и отдельных его структурных подразделений.

Стимулирующая функция заключается в установлении организацией системы покрытия предприятиями издержек производства и распределения прибыли, через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также посредством бюджетного финансирования наиболее перспективных, приоритетных отраслей экономики.

Контрольная функция финансов служит необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборота их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования имущества предприятия.

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что финансы играют значительную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. В долгосрочном плане она характеризуется соотношением собственных и заёмных средств.

Собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

Но, с другой стороны, если средства предприятия будут состоять только из краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, поскольку с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом.

Таким образом, финансовое положение предприятия полностью зависит от оптимального соотношения собственных и заемных средств. Разработка правильной финансовой стратегии может помочь предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Для отражения финансовой устойчивости предприятия существует ряд показателей - коэффициентов:

)коэффициент соотношения заемного и собственного капитала рассчитывается по формуле:

Кл = ЗС/СС , [5]

где ЗС - заемные средства, включающие долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

СС - источник собственных средств предприятия - итог III раздела баланса.

Максимальное значение данного коэффициента не должно быть больше 1. Рост его свидетельствует об усилении зависимости от заемного капитала и снижении финансовой устойчивости. Превышение указанной границы означает зависимость организации от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.

)коэффициент автономии, который вычисляют по формуле:

Кав = СС/П ,[5]

где П - итог баланса.

Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение - на уровне 0,5, т.е. Кав ?0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны. В предприятие с высокой долей собственных средств кредиторы и инвесторы вкладывают свои средства более охотно, так как оно может легко погасить свои долги за счет собственных средств.

)коэффициент финансовой маневренности, рассчитывается по формуле:

Км = СОС/СС, [5]

где СОС - собственные оборотные средства, определяемые как СОС = ОС - КЗ.

Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Чем больше коэффициент Км, тем выше маневренность собственных средств, а значит выше финансовая устойчивость предприятия.

)коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, рассчитывается по следующей формуле:

Км/и=ОА/ВА, [6]

где ОА - оборотные активы;

ВА - внеоборотные активы.

) коэффициент имущества производственного назначения, который вычисляется по формуле:

Кп.им=(ВА+ПЗ)/П, [6]

где ПЗ-производственные запасы.

Кп.им.>0,5 считается нормальным показателем. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

Таким образом, финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОАО «СЛАВЯНКА»

2.1 Анализ формирования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА»

Для анализа состояния финансовых ресурсов используется сравнительный аналитический баланс. Такой баланс получается из исходного баланса путем перегруппировки и компановки статей и разделов. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов (таблица 1.1)

Таблица 1.1. - Структура источников средств ОАО «СЛАВЯНКА», тыс. р. За 2010-2012 гг.

Показатели201020112012ОтклонениеВ абсолютной сумме т.р. (+), (-)В % (+), (-)2011-20102012-20112011-20102012-2011Источники средств всего, в том числе1293,001297,002232,00+4,00+935,00+0,30+0,42Собственный капитал,526,00523,00-114,00-3,00-637,00-0,60-21,80В % к общей сумме средств40,6840.32-5,11-0,36-45,43-0,88-112,67Заемные средства,767.00774,002346,00+7,00+1572,00+0,91+203,10В % к общей сумме средств59,3259,68105,10+0,36+45,43+0.61+76,11Долгосрочные обязательства,-------В % к заемным средствам-------Краткосрочные обязательства,767,00774,002346,00+7,00+1572+0,91+203,10В % к заемным средствам100100100----

Заемные средства занимают основное место в удельном весе источников средств. Такая ситуация говорит о зависимости хозяйствующего субъекта от заемных средств.

Краткосрочные обязательства предприятия превышают 50%-ый объем в общей величине источников, а в 2012 г. данный показатель составил 105,1%. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данный субъект формирует в большей степени за счет заемного капитала.

Судя по таблице 1.1, можно сказать, что доля собственных средств ОАО «СЛАВЯНКА» к концу 2012 г. резко сократилась на 637 тыс. рублей, за счет полученного в данном году непокрытого убытка в размере 122 тыс. руб. (Приложение В). А в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес краткосрочных обязательств, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.

В результате можно сделать вывод, что ухудшение финансового состояния в 2012 году привело к необходимости использования хозяйствующим субъектом заемных средств. Следовательно, в этих условиях затруднено обновление основных фондов предприятия, а также падает эффективность использования основных фондов и уровень их технического состояния.

Анализ формирования доходов ОАО «СЛАВЯНКА» представлен в таблице 1.2. Среди величины всех доходов выделяют: выручку от реализации, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы.

Таблица 1.2 - Формирование доходов ОАО «СЛАВЯНКА», тыс. р.

ДоходыЗначение показателяОтклонение (+/-)2010201120122011-2010.2012-2011.Всего доходов4896.005530.005462.00+634,00-68,00Выручка от реализации4829,005525,005437.00+696,00-88,00В %98,6399,9099,54+0,27-0,36Прочие операционные доходы-----В %-----Прочие внереализационные доходы67,005,0025,00-62,00+20,00В %1,370,100,46-1,27+0,36Прибыль (убыток) отчетного периода131141-237+10,00-378.00

На протяжении всего анализируемого периода происходит незначительное изменение такого показателя как выручка от реализации. В 2011 году выручка увеличилась на 0,27%, а в 2012 году по сравнению с 2011 годом, она уменьшилась на 0,36%.

Но если рассмотреть выручку с другой стороны, то, на данном предприятии на долю выручки от реализации продукции приходится более 98% в общей величине доходов. Т.е. можно судить о том, что завод стремится к получению средств, выпуская и реализуя продукцию.

Кроме того, у данного хозяйствующего субъекта в отчете о прибылях и убытках присутствуют внереализационные доходы, но они колеблются в пределах 1% всех доходов предприятия, что говорит о том, что эта составляющая доходов носит скорее перераспределяющий характер и мало характеризует производственную деятельность ОАО «СЛАВЯНКА».

В 2011 году прибыль отчетного периода предприятия составила 141 тыс. руб., что всего на 10 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, а 2012 вообще наблюдается убыток в размере 237 тыс. руб., что говорит о неправильной производственной политике. Убыток отчетного периода становится возможным, если общая величина расходов, понесенных хозяйствующим субъектом, перекрывает общую сумму его доходов.

Отсюда следует, что на предприятии наблюдается недостаток собственного капитала, что негативно сказывается на его общем финансовом состоянии.

2.2 Оценка финансовой устойчивости ОАО «СЛАВЯНКА»

Анализ финансовой устойчивости позволяет дополнить и более детально рассмотреть результаты деятельности ОАО «СЛАВЯНКА».

Таблица 1.3 - Расчет абсолютных показателей для определения финансовой устойчивости ОАО «СЛАВЯНКА», тыс. р.

Показатель2010201120121 Источники собственных средств (Капитал и резервы)526523-1142.Внеоборотные активы7947237423 Наличие собственных оборотных средств (стр1-стр2)-268-200-8564 Долгосрочные заемные средства---5 Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр3 + стр4)-268-200-8566 Краткосрочные заемные средства76777423467 Общая величина источников формирования запасов (стр5 + стр6)499574-14908 Запасы и НДС23118014079 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр3-стр8)-499-380-226310 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр5-стр8)-499-380-226311 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр7-стр8)268394-2897Тип финансовой устойчивостиНеустойчивыйНеустойчивыйНеустойчивый

Из таблицы 1.3 видно, что финансовое состояние ОАО «СЛАВЯНКА» в 2010-2012 гг. является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (268 тыс. рублей в 2010 году, в 2011 году - 200 тыс. рублей, а в 2012 году - 850 тыс. рублей), аналогичным образом выглядят показатели собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также выявлены излишки общей величины основных источников формирования запасов и затрат в 2010-2012 гг. (268 тыс. рублей в 2010 году, 390 тыс. рублей в 2011 году) и их недостаток в 2897 тыс. рублей в 2012 году. Для изменения такого финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Теперь произведем расчет относительных показателей - финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала для ОАО «СЛАВЯНКА»:

на конец 2010 г.: Кл = (0+767)/526= 1,46,

на конец 2011 г.: Кл = (0+774)/523 = 1,48,

на конец 2012 г.: Кл = (0+2346)/(-114) = -20,57.

Значение данного коэффициента в 2010 г. составило 1,46, в 2011 г. и в 2012 г. равнялось 1,48 и -20,57 соответственно, что не соответствует установленному нормативу. Такие показатели говорят об очень низкой финансовой устойчивости прелприятия.

Коэффициент автономии для ОАО «СЛАВЯНКА»

на конец 2010 г.: Кав = 526/1293 = 0,41,

на конец 2011 г.: Кав = 523/1297 = 0,40,

на конец 2012 г.: Кав = -114/2232= -0,05.

Коэффициент автономии снизился в 2010 г. с 0,41 до 0,40 в 2011 г. и значительно уменьшился в 2012 г. на и составил - 0,05, данное обстоятельство указывает на увеличение финансовой зависимости и снижение возможности для предприятия привлечения средств со стороны.

Коэффициент финансовой маневренности собственных средств для ОАО «СЛАВЯНКА»:

на конец 2010 г.: Км = (794+767)/526= 0,05,

на конец 2011 г.: Км = (723-774)/523= -0,1,

на конец 2012 г.: Км = (742-2346)/(-114) = -14,07.

Как показывают расчеты, коэффициент финансовой маневренности у предприятия наблюдается нехватка собственного оборотного капитала, чтобы пополнить собственные оборотные средства, следовательно его финансовое состояние является неустойчивым.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств для ОАО «СЛАВЯНКА»:

на конец 2010 г.: Км/и = 499/794 = 0,63,

на конец 2011 г.: Км/и =574/723= 0,79,

на конец 2012 г.: Км/и =1490/742 = 2.

Рост коэффициента в 2012 г. (2) на 1,37 по сравнению с 2010 г. (0,63) говорит о том, что предприятие с каждым годом все больше средств вкладывает в оборотные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения для ОАО «СЛАВЯНКА»:

на конец 2010 г.: Кп.им = (794+183)/1293 = 0,75,

на конец 2011 г.: Кп.им = (723+180)/1297 = 0,69,

на конец 2012 г.: Кп.им = (742+1407)/2232 =0,96.

Значение коэффициента имущества производственного назначения на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативу.

В целом, на основе анализа показателей финансовой устойчивости ОАО «СЛАВЯНКА» за 2010-2012 гг. можно сделать вывод, что данное предприятие находится в неустойчивом состоянии, о чем свидетельствует значение коэффициентов, размеры которых не соответствуют нормальному уровню.

2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА»

Одной из главных характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами является стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы.

К числу основных показателей, характеризующих эффективность использования финансовых ресурсов, относятся следующие [10]:

коэффициент оборачиваемости, который рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине стоимости оборотных средств;

коэффициент загрузки, который рассчитывается как отношение средней за период величины стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции;

продолжительность одного оборота в днях, который рассчитывается как отношение произведения средней за период величины стоимости оборотных средств на количество дней в периоде к выручке от реализации продукции;

средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях, который рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручки от реализации.

рентабельность имущества, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней за период величине активов;

рентабельность собственного капитала, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала;

Данные, характеризующие эффективность использования финансовых ресурсов представлены в таблице 2.4.

Таблица 1.4 - Показатели эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА»

Показатели201020112012Откл. 2012 к 2010.Коэффициент оборачиваемости9,689,623,60-6,08Коэффициент загрузки0,100,110,27+0,17Продолжительность одного оборота в днях37,7237,92100,02+62,30Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности12,3212,62--Рентабельность имущества0,100,11-0,11-0,21Рентабельность собственного капитала0,250,27--

Коэффициент оборачиваемости отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в оборотные активы предприятия. Этот коэффициент за 2010-2012 гг. снизился в 2,7 раза. Данные говорят о снижении эффективности использования оборотных активов, поэтому усилия руководства в любом случае должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Коэффициент загрузки, соответственно, имеет обратную тенденцию.

Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях отражает скорость, с которой покупатели расплачиваются по счетам. В 2012 г. этот показатель не рассчитывался, т.к. у предприятия на тот момент уже не было дебиторской задолженности. Значение данного показателя в 2010-2011 гг. составило примерно 12,5, что свидетельствует об не очень эффективной работе предприятия по сбору денег с дебиторов.

Рентабельность имущества на протяжении всего анализируемого периода имела низкие показатели, а в 2012 г. она имеет отрицательное значение, т. к. предприятие в этом году работало с убытком. Рентабельность собственного капитала - в 2010-2011 гг. составила 0,25 и 0,27 рублей аналогично, а в 2012 г., в связи с отрицательными значениями чистой прибыли и собственного капитала организации, ее расчет не целесообразен. Руководству ОАО «СЛАВЯНКА» необходимо срочно принимать меры по увеличению показателей рентабельности, иначе они могут снижаться и дальше, что может привести к банкротству предприятия.

Таким образом, наиболее эффективно ОАО «СЛАВЯНКА» работала в 2010-2011 г., а 2012 г. наблюдаются слишком низкие показатели. Следовательно, в последнем году предприятие нерационально и неэкономно использовало финансовые ресурсы.

. НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Основные проблемы формирования и использования финансовых ресурсов предприятий

В настоящее время для большинства предприятий первоочередными стали задачи поддержания устойчивого производства, стабилизации текущей финансовой деятельности. Вопросы же стратегического развития, инвестиций в основное производство в некоторой мере отошли на второй план. Финансово устойчивым является предприятие, которое характеризуется такими основными чертами, как [7]:

·высокая платежеспособность (способность отвечат по своим обязательствам;

·высокая кредитоспособность (способность платить по кредитам, выплачивать проценты по ним и погашать их точно в срок);

·высокая рентабельность (прибыльность, позволяющая фирме нормально и устойчиво развиваться, разрешая при этом проблему взаимоотношения акционеров и менеджеров за счет поддержания на достаточном уровне дивидендов и курса акций предприятия);

·высокая ликвидность баланса (способность покрывать свои пассивы активами соответствующей и превышающей срочности превращения их в деньги)

Ключевой проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых для обеспечения текущего производства. [8].

В настоящее время показатель доли кредитов в ВВП в несколько десятков раз ниже, чем за рубежом, что свидетельствует о незначительной роли банковских кредитов в формировании оборотных средств предприятий.

Уменьшение денежных средств в составе оборотных активов компенсировалось постоянным ростом дебиторской задолженности, которая составляет значительную часть текущих активов предприятий.

Восполнение потребности предприятий в денежных средствах через получение банковских ссуд тормозится их неустойчивым финансовым положением. Однако именно ухудшение состояния оборотных средств предприятий вследствие снижения объемов кредитования стал одной из причин снижения их финансовой устойчивости. Хронический недостаток финансовых ресурсов привел к переходу производственных предприятий на взаимное кредитование посредством выписываемых векселей, которые во многих случаях обходятся дешевле, чем кредиты коммерческих банков, и росту взаимных неплатежей. [9].

Ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью. Основной причиной отрицательной динамики показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, а также устойчивой тенденции к росту просроченной задолженности в ее общей сумме, является физическое сокращение и разрушение основных производственных фондов, прекращение в большинстве случаев на только их расширенного воспроизводства, но и простого. В результате - резкое падение объемов производства, которое сопровождается сокращением собственных источников финансирования производства [10].

В результате осуществления воспроизводства в сокращающихся масштабах (в основном за счет заемных средств) увеличиваются затраты по обслуживанию долга, образующегося при банковском кредитовании. Все это свидетельствует о существенном расстройстве финансовой системы, обслуживающей процесс воспроизводства в промышленном комплексе [11].

Существует тенденция замещения задолженностью поставщикам и другим кредиторам части собственных оборотных средств предприятия и недостающих краткосрочных кредитов банка. Предприятия заинтересованы в замещении названных источников кредиторской задолженностью, пользование которой дешевле, чем банковскими кредитами[12].

Оживление хозяйственной активности в реальном секторе возможно на основе притока внешних инвестиций, в том числе и из бюджета. Но в последние годы из-за неудачных попыток правительства нормализовать процесс формирования доходной части бюджета государственное финансирование экономических программ практически свернуто.

Основная часть производственных капиталовложений, осуществляется за счет внутренних средств предприятий, прежде всего амортизации, а вложения в основной и оборотный капитал за счет сбережений остаются на крайне низком уровне. В настоящее время огромная часть внутренних сбережений не инвестируется в экономику. Решение именно этой проблемы является кардинальным условием снижения ставки процента по ссудам предприятиям реального сектора и притока капитала в производство [13].

Перечисленные проблемы в той или иной мере характерны для большинства предприятий. Наблюдается эта тенденция последние несколько лет и связана с посткризисным периодом, который государство пытается преодолеть, увы, слишком медленными темпами

Для того чтобы повысить финансовую устойчивость предприятия, необходимо избавиться от всех этих негативных факторов посредством внедрения некоторых мероприятий в этот процесс.

В первую очередь это касается баланса между собственными и заемными средствами. Для решения этой проблемы необходимо рассчитывать условие финансового равновесия, которое создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, не позволяет предприятию увеличивать заемные средства и нерационально использовать уже накопленные основные средства.

Это равновесие также накладывает определенные ограничения на размер обязательств предприятия перед работниками, кредиторами, бюджетом, инвесторами и банками. Предприятие всегда должно придерживаться данного равновесия, если хочет достичь финансовой устойчивости.

При решении проблем обеспечения необходимого уровня финансовой устойчивости в данный момент очень важна активная поддержка государства [14].

Это касается в основном создания программ льготного кредитования и других подобных направлений. Особенно в такой поддержке нуждаются малые предприятия, которые зачастую не имеют достаточного количества собственных средств, а кредиты в банках получить им достаточно проблематично.

3.2 Меры по совершенствованию формирования и повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

Эффективную деятельность предприятия нельзя представить без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами [15]:

выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

лидерство в борьбе с конкурентами;

максимизация рыночной стоимости фирмы;

приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

рост объемов производства и реализации;

максимизация прибыли;

минимизация расходов;

обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

На основе произведенного нами анализа деятельности ОАО «СЛАВЯНКА» по формированию финансовых ресурсов было выявлено, что в 2012 году наблюдается недостаток собственного капитала предприятия.

В результате, мероприятиями по уменьшению дефицита собственного капитала могут в данном случае являться: сокращения производственно-хозяйственного цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства, сроков строительства, и т.д.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных предприятий.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ОАО «СЛАВЯНКА» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

На основе произведенного нами анализа процессов формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА» выявил следующие тенденции:

в области формирования доходов:

снижение получаемой организацией прибыли;

увеличение себестоимости реализуемой продукции.

Осуществление глубоких преобразований в экономике вызывает необходимость максимальной мобилизации внутренних резервов. Для эффективного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений первостепенное значение имеет выявление резервов роста прибыли.

Прибыль от реализации товарной продукции в ОАО «СЛАВЯНКА» занимает наибольший удельный вес в балансовой прибыли, а она в свою очередь зависит от себестоимости реализуемой продукции. Снижение себестоимости продукции возможно благодаря ведению правильной маркетинговой политики, выявление поставщиков с наиболее предпочтительными ценами на приобретаемую продукцию.

Таким образом, главным резервом роста прибыли является снижение себестоимости, для этого необходимо следующее:

увеличить объем производства, имеющих высокую рентабельность и пользующихся спросом товаров;

максимально сократить перерасход сырья и материалов, для этого можно стимулировать работников предприятия за экономию материальных и энергетических ресурсов; наладить тесные связи с предприятиями-изготовителями, что позволит приобретать сырье по незавышенным ценам.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать путем уменьшения сроков оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки [16].

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств на предприятии целесообразно:

планирование закупок необходимых материалов;

введение жестких производственных систем;

использование современных складов;

совершенствование прогнозирования спроса;

быстрая доставка сырья и материалов.

Еще однин способ сокращения издержек оборотного капитала для ОАО «СЛАВЯНКА» заключается в лучшем использовании наличных денег. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности [17].

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации [18].

Механизм распределения прибыли на предприятии должен строится таким образом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д. [19]

Эффективность использования прибыли возможна лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия: производственной, непроизводственной, финансовой, это значит, на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции, соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат, увеличивает прибыль и эффективность ее использования [20].

Разработка платежного календаря и своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы ОАО «СЛАВЯНКА» уменьшить свою финансовую зависимость, повысить финансовую устойчивость.

Таким образом, успех управления финансовыми ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную. На основе произведенного анализа формирования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА», было выявлено, что наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства, причем весь объем заемного капитала представлен кредиторской задолженностью, то есть здесь надо сказать о финансировании оборотных средств за счет расчетов с кредиторами. Доля же собственных средств ОАО «СЛАВЯНКА» к концу 2012 г. резко сократилась на 637 тыс. рублей, за счет полученного в данном году непокрытого убытка в размере 122 тыс. руб. А в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес кредиторской задолженности, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами. В 2011 году прибыль предприятия составила 141 тыс. руб., что всего на 10 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, а 2012 вообще можем наблюдать убыток в размере 237 тыс. руб., что свидетельствует о неправильной производственной политике. На основе оценки показателей финансовой устойчивости предприятия было выявлено, что финансовое состояние ОАО «СЛАВНЯКА» в 2010-2012 гг. является неустойчивым, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (268 тыс. рублей в 2010 году, в 2011 году - 200 тыс. рублей, а в 2012 году - 850 тыс. рублей), аналогичным образом выглядят показатели собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также выявлены излишки общей величины основных источников формирования запасов и затрат в 2010-2011 гг. (268 тыс. рублей в 2010 году, 390 тыс. рублей в 2011 году) и их недостаток в 2897 тыс. рублей в 2012 году. Также при расчете относительных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что данное предприятие находится в неустойчивом состоянии, о чем свидетельствует значение коэффициентов, размеры которых не соответствуют нормальному уровню. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «СЛАВЯНКА» показал, что наиболее эффективно ОАО «СЛАВЯНКА» работала в 2010-2011 г., а 2012 г. наблюдаются слишком низкие показатели. Следовательно, в последнем году предприятие нерационально и неэкономно использовало финансовые ресурсы. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления ОАО «СЛАВЯНКА» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь. Второй путь сокращения издержек оборотного капитала для ОАО «СЛАВЯНКА» заключается в лучшем использовании наличных денег. Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. В связи с недостатком собственного капитала можно предложить ОАО «СЛАВЯНКА» воспользоваться альтернативными источниками финансирования своей производственной деятельности, которые в дальнейшем позволят вывести предприятие из кризисного состояния, такими источниками могут являться: банковское кредитование, как краткосрочное, так и долгосрочное, лизинг, факторинг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. - 2012.

.Аксёнов А.П. Экономика предприятия. - 2013.

.Чалдаева Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник для вузов. - 2012.

.Гребенников П.И. Микроэкономика. Учебник для бакалавров. - 2013.

.Толпегина Н. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Юрайт. - 2013.

.Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия. - 2013.

.Войтоловский Н.В. Экономический анализ. Учебник для вузов. - 2011.

.Белоглазова Г.Н.Деньги. Кредит. Банки. Учебник. - 2009.

.Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - 2009.

.Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий). (Учебное пособие) - 2009.

.Шевчук Д.А. Финансы предприятия. (Конспект лекций) - 2009.

.Алла Грязнова, Елена Маркина. Финансы. Учебник. 2-е издание. Инфра-М, Финансы и статистика. - 2010.

.Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа. - 2009.

.Батова Т.Н., Васюхин О.В. Экономика промышленного предприятия. - 2010.

.Л.А. Лобан. В.Т. Пыко. Экономика предприятия. - 2011.

.Карпов Э.А. Организация производства и менеджмент. Учебное пособие. - 2010.

.Крум Э.В. Экономика предприятия. Практикум. - 2009.

.Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. - 2010.

.Маркин Ю.П. Экономический анализ. Учебное пособие. - 2011.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение А

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г., тыс. р.

АктивНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаI. Внеоборотные активыНематериальные активыОсновные средства794723Незавершенное строительствоДоходные вложения в материальные ценностиДолгосрочные финансовые вложенияОтложенные налоговые активыПрочие внеоборотные активыИтого по разделу I794723II. Оборотные активыЗапасы183180в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности1817животные на выращивании и откормезатраты в незавершенном производствеготовая продукция и товары для перепродажи22товары отгруженные-10расходы будущих периодов-4прочие запасы и затраты-157Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям48-Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты)в том числе покупатели и заказчикиДебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)163191в том числе покупатели и заказчики163191Краткосрочные финансовые вложенияДенежные средства105203Прочие оборотные активыИтого по разделу IIБаланс12931297ПассивIII. Капитал и резервыУставный капитал88Собственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капиталРезервный капиталв том числе:резервы, образованные в соответствии срезервы, образованные в соответствии сНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)518515Итого по разделу III526523IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредитыОтложенные налоговые обязательстваПрочие долгосрочные обязательстваИтого по разделу IVV. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредитыКредиторская задолженность767774в том числе:поставщики и подрядчики29129задолженность перед персоналом5872задолженность перед государственными внебюджетными фондами913задолженность по налогам и сборам339прочие кредиторы722577Задолженность перед участниками по выплате доходовДоходы будущих периодовРезервы предстоящих расходовПрочие краткосрочные обязательстваИтого по разделу V767774Баланс12931297

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год, тыс. р.

НаименованиеЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаДоходы и расходы по обычным видамВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)55254829Себестоимость проданных товаров, продукции53274696Валовая прибыль198133Коммерческие расходыУправленческие расходыПрибыль (убыток) от продаж198133Прочие доходы и расходыПроценты к получениюПроценты к уплатеДоходы от участия в других организацияхПрочие доходыПрочие расходы1728Внереализационные доходы567Внереализационные расходыПрибыль (убыток) до налогообложения186172Отложенные налоговые активыОтложенные налоговые обязательстваТекущий налог на прибыль4541Чистая прибыль (убыток) отчетного периода141131СПРАВОЧНО.Постоянные налоговые обязательства (активы)Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение В

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г., тыс. р.

АктивНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаI. Внеоборотные активыНематериальные активы44Основные средства723665Незавершенное строительствоДоходные вложения в материальные ценностиДолгосрочные финансовые вложенияОтложенные налоговые активыПрочие внеоборотные активы-33Итого по разделу I723742II. Оборотные активыЗапасы1801407в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности71395животные на выращивании и откормезатраты в незавершенном производствеготовая продукция и товары для перепродажи22товары отгруженные10-расходы будущих периодов4-прочие запасы и затраты15710Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностямДебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты)в том числе покупатели и заказчикиДебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)191-в том числе покупатели и заказчики191-Краткосрочные финансовые вложенияДенежные средства20383Прочие оборотные активыИтого по разделу II5741490Баланс12972232ПассивIII. Капитал и резервыУставный капитал88Собственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капиталРезервный капиталв том числе:резервы, образованные в соответствии срезервы, образованные в соответствии сНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)515122Итого по разделу III523114IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредитыОтложенные налоговые обязательстваПрочие долгосрочные обязательстваИтого по разделу IVV. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредитыКредиторская задолженность7742346в том числе:поставщики и подрядчики1291566задолженность перед персоналом72112задолженность перед государственными внебюджетными фондами1330задолженность по налогам и сборам9181прочие кредиторы577457Задолженность перед участниками по выплате доходовДоходы будущих периодовРезервы предстоящих расходовПрочие краткосрочные обязательстваИтого по разделу V7742346Баланс12972232

Приложение Г

Отчет о прибылях и убытках за 2012 год, тыс. р.

НаименованиеЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаДоходы и расходы по обычным видамВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)54375525Себестоимость проданных товаров, продукции56845327Валовая прибыль247198Коммерческие расходыУправленческие расходыПрибыль (убыток) от продаж247198Прочие доходы и расходыПроценты к получениюПроценты к уплатеДоходы от участия в других организацияхПрочие доходы255Прочие расходы1517Внереализационные доходыВнереализационные расходыПрибыль (убыток) до налогообложения237186Отложенные налоговые активыОтложенные налоговые обязательстваТекущий налог на прибыль-45Чистая прибыль (убыток) отчетного периода237141Размещено на Аllbеst.ru

СОДЕPЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ . ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ .1 Сущность финансовых ресурс

Больше работ по теме: