Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Саратовский государственный технический университет

Кафедра: «Экономика и управление на предприятии в машиностроении»

Курсовая работа

по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Выполнила: студентка ФУПС

гр. ЭУМ-42 Азисова Ю.С.

Проверил: Арсёнов В.В.

Саратов 2009

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ

.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

.1.1 Анализ состава и динамики прибыли

.1.2 Анализ рентабельности производства и реализации продукции

.1.3 Анализ безубыточности и определение зоны безопасности

.1.4 Резервы роста прибыли и рентабельности

.2 Анализ финансового состояния предприятия

.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

.2.2 Анализ источников формирования капитала

.2.3 Анализ размещения капитала

.2.4 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

.2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.2.6 Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия

. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

.1 Анализ затрат на производство и реализацию продукции основного вида деятельности по экономическим элементам

.2 Анализ себестоимости продукции по статьям расхода

.3 Анализ затрат на 1 рубль продукции

.4 Анализ затрат на производство

.5 Резервы снижения себестоимости

. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И РЕЗУЛЬТАТОВ ТЕХНИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

.1 Анализ структуры основных средств

.2 Анализ технико-организационного уровня предприятия

. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ

. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

.1 Анализ использования фонда рабочего времени

.2 Анализ производительности труда

.3 Анализ фонда заработной платы

. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

. АНАЛИЗ ОБЩЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - одна из важнейших учебных дисциплин в процессе профессиональной подготовки экономистов-менеджеров. Анализ играет особую роль в процессе управления предприятием в современной экономике, поэтому значение данного курса трудно переоценить.

Современная система хозяйствования требует от хозяйствующих субъектов повышения эффективности производства, конкурентоспособности производимых товаров и услуг на основе использования эффективных форм управления. Наиважнейшее место в ходе реализации данных задач принадлежит анализу финансово-хозяйственной деятельности. С его помощью оцениваются результаты работы предприятия, проводится диагностика, и выявляются резервы повышения эффективности производства и роста экономического потенциала.

Основной задачей данной курсовой работы является проведение анализа деятельности предприятия по следующим направлениям:

- анализ финансового состояния предприятия и основных результатов его деятельности;

- анализ использования материальных ресурсов;

- определение эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, а также основных фондов;

- выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);

- выработка управленческого решения по улучшению выявленного состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- анализ затрат на производство и реализацию продукции.

На основе проведенного анализа необходимо сделать заключение о деятельности предприятия за отчетный период (в данном случае год).

Цель данной курсовой работы - овладение методиками анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также закрепление знаний на основе выполнения практического задания, умение делать выводы, исходя из результатов анализа.

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ

.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

.1.1 Анализ состава и динамики прибыли

Финансовый анализ проводится с целью выявления уровня балансовой прибыли, рентабельности активов, состояния основных и оборотных средств. Если предприятие будет использовать заёмные средства, то кредитующие организации будет интересовать вопрос о ликвидности и платёжеспособности предприятия. Партнёров по договорным отношениям интересует вопрос о финансовой устойчивости предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 1).

Таблица 1

Анализ состава и динамики прибыли

ПоказательБазовый период, тыс. руб.Отчетный период, тыс. руб.ИзменениеТемп роста прибыли, %Выручка от реализации продукции, услуг до выплаты процентов и налогов7375061315-1243583,14Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг546135468168100,13Валовая прибыль191376634-1236734,77Коммерческие расходы6515-5023,08Управленческие расходы112315203281,25Прибыль (убыток) от продаж189606304-1265633,25Внереализационные доходы13201105-21583,71Внереализационные расходы970752-21877,52Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов, налогов193106657-1265334,47Текущий налог на прибыль46341598-303634,48Чистая прибыль146765059-961734,47

Таким образом, по данным табл. 1 наблюдается снижение по всем показателям доходов и расходов, за исключением внереализационных расходов, которые увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим на 11тыс. руб.

По данным таблицы видно, что валовая прибыль сократилась на 2658 тыс. руб. за счет уменьшения выручки от реализации продукции, услуг на 4160 тыс. руб. и сокращения себестоимости продукции на 1502 тыс. руб. Таким образом, валовая прибыль сократилась по сравнению с базовым периодом на 100-84,49=15,51%.

Также сократились коммерческие расходы (расходы по сбыту продукции и доведение ее до потребителя) на 56 тыс. руб. или на 100-48,15=51,85%, а управленческие расходы снизились на 369 тыс. руб. или на 100-77,93=22,07%. В результате прибыль от продаж уменьшилась на 2233 тыс. руб. или на 100-85,46=14,54% по сравнению с предыдущим годом.

В результате уменьшения внереализационных доходов на 8 тыс. руб. и увеличения внереализационных расходов на 11 тыс. руб. общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов сократилась на 2252 тыс. руб. или на 100-85,42=14,58%.

Чистая прибыль в отчетном году составила 10027 тыс. руб., то есть она сократилась на 1711 тыс. руб. или на 100-85,42=14,58% по сравнению с предыдущим годом.

1.1.2Анализ рентабельности производства и реализации продукции

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности; они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Анализ рентабельности производства и реализации представлен в табл.2.

Таблица 2

Анализ рентабельности производства и реализации

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменениеПрибыль от реализации продукции, тыс. руб. (общая выручка)193106657-12653Затраты по реализованной продукции, тыс. руб. (себестоимость)546135468168Выручка от реализации, тыс. руб.7375061315-12435Рентабельность продукции, %35,3612,17-23,29Рентабельность продаж, %26,1810,86-15,32

Коэффициент окупаемости затрат (рентабельность продукции) показывает, что предприятие имеет 42,37% прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. По сравнению с предыдущим годом рентабельность продукции в отчетном году уменьшилась на 4,95%.

Рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Следовательно, данное предприятие с каждого рубля продаж имеет 28,92% прибыли. И это значение по сравнению с предыдущим годом сократилось на 2,11%.

Динамика этих двух показателей, представленная на рисунке 1, показывает, что за исследуемый период прибыль на рубль затрат и на рубль продаж сократилась, что характеризует работу предприятия с отрицательной стороны.

Рисунок 1. Рентабельность продукции и продаж

1.1.3Анализ безубыточности и определение зоны безопасности

Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Безубыточный объем продаж - это та выручка, которая покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж продукции - это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое положение предприятия.

Определить их уровень можно графическим и аналитическим способами.

Анализ безубыточности удобно проводить с помощью табл. 3 и рисунка 2.

Таблица 3

Анализ безубыточности

ПоказателиЗначениеОбъем реализованной продукции, шт.61315Цена изделия, тыс. руб.1Выручка, тыс. руб.61315Постоянные затраты, тыс. руб.14757Переменные расходы, тыс. руб.1780Переменные расходы на единицу продукции, тыс. руб.0,04Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.6634Маржинальный доход, тыс. руб.22159Доля маржинального дохода в выручке, %48,57Критический объем продаж, тыс. руб.15807Безубыточный объем продаж для одного вида продукции, шт.15807Зона безопасности, тыс. руб.29813

Рисунок 2. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности

На данном предприятии точка безубыточности расположена на уровне 15807тыс. руб. по объему реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия будут выше этой суммы, то предприятие получит прибыль.

В настоящее время данное условие выполняется. Также можно сказать о высоком спросе на выпускаемые предприятием изделия в связи с высоким показателем зоны безопасности, который равен 29813 тыс. руб.

1.1.4 Резервы роста прибыли и рентабельности

К основным источникам резервов увеличения суммы прибыли относятся:

• увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
• снижение себестоимости выпускаемой продукции;
• повышение качества выпускаемой продукции.
• Также существует ряд предложений по улучшению финансовых результатов предприятий, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
• рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
• усовершенствовать управление предприятием, а именно:
• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрить на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
• повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;
• осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
• осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
• совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
• повышать квалификацию работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
• разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
• использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
• разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;
• осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

1.2 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовая система предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющихся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Первоначальным этапом анализа финансового состояния предприятия является горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

1.2.1Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Данный вид анализа проведем на основе табл. 4.

Активы предприятия в отчетном году составили 37985 тыс. руб. Внеоборотные активы составляют из них 42,53%, из которых основные средства равны 42,52 % и нематериальные активы - 0,01% активов.

Оборотные активы составляют 57,47% от общей стоимости, из них дебиторская задолженность составляет 9,00%, денежные средства - 22,20%, запасы - 25,98%, НДС по приобретенным ценностям - 0,03%, прочие оборотные активы - 0,25%.

В составе запасов наибольшую стоимость составляют готовая продукция и товары для перепродажи (20,73% от стоимости запасов), затем по величине убывания идут сырье и материалы (3,19%), затраты в незавершенном производстве (2,02%), прочие запасы и затраты (0,05%).

В структуре пассивов предприятия в отчетном году наибольшую часть составляет собственный капитал - 89,98%. Так уставный капитал составляет 34,61%, добавочный капитал - 18,49%, нераспределенная прибыль - 36,88%.

Краткосрочные обязательства составляют лишь 10,02% от общей стоимости, а в их составе задолженность поставщикам - 2,97 % от общей суммы задолженности, персоналу - 2,41%, внебюджетным фондам - 0,74%, по налогам и сборам - 3,85%, прочим кредиторам -0,06 %.

В отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение стоимости активов с 27341 до 37985 тыс.руб. и пассивов предприятия с 27341 до 29326 тыс. руб., то есть на 38,93% и 7,26% соответственно.

Стоимость активов в балансе предприятия возросла в результате уменьшения стоимости внеоборотных активов на 2009 тыс. руб. или 11,06% и увеличения стоимости оборотных активов на 12653 тыс. руб. или 137,89%. Таким образом, произошло некоторое изменение структуры активов по сравнению с предыдущим годом в сторону уменьшения удельного веса внеоборотных активов и увеличения удельного веса оборотных.

В структуре внеоборотных активов произошло увеличение стоимости НМА на 2 тыс. руб., то есть в два раза, и снижение стоимости основных средств на 2011 тыс. руб. или 11,07%.

В структуре оборотных активов увеличилась стоимость запасов на 3506 тыс. руб. (55,1%), за счет увеличения стоимости сырья и материалов на 92 тыс. руб. или 8,23%, готовой продукции на 3553 тыс. руб. (82,25%), прочих запасов и затрат на 4 тыс.руб. (28,57%), а также снижения стоимости затрат в незавершенном производстве на 143 тыс. руб. (15,7%). Также произошло увеличение дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим на 1630 тыс. руб. или 91,06%, денежных средств на 7526 тыс. руб. (830,68%), налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 3 тыс. руб. (33,33%). Прочие оборотные активы сократились на 12 тыс. руб. (11,11%).

В структуре пассива за исследуемый период также произошли изменения. В отчетном году, как и в предыдущем, его большую часть (89,98%) составляет капитал и резервы. Причем увеличение его стоимости связано с увеличением нераспределенной прибыли на 9307 тыс. руб. (716,77%). Доля краткосрочных обязательств в отчетном году значительно сократилась по сравнению с предыдущим годом на 7322 тыс. руб. (71,36%). Это уменьшение было вызвано сокращением всех видов кредиторской задолженности, а именно: поставщикам на 4908 тыс. руб. (15,06%), персоналу по оплате труда- на 1209 тыс. руб. (36,93%), внебюджетным фондам - 270 на тыс. руб. (44,44%), налоговым организациям - на 857 тыс. руб. (56,83%), прочим кредиторам - на 78 тыс. руб. (17,89%).

Таблица 4

Анализ баланса

Наименование статейКоды строкПредыдущий годОтчетный годДинамика показателей, %Суммы, тыс. руб.Удельный вес, %Суммы, тыс. руб.Удельный вес, %АКТИВI. Внеоборотные активыНематериальные активы11020,0140,01Основные средства1201816366,431615242,5288,93ИТОГО по разделу I1901816566,441615642,5388,94II. Оборотные активыЗапасы210636323,27986925,98155,10в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21111184,0912103,19108,23затраты в незавершенном производстве2139113,337682,0284,30готовая продукция и товары для перепродажи214432015,8787320,73182,25прочие запасы и затраты217140,05180,05128,57Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22090,03120,03133,33Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)24017906,5534209,00191,06в том числе: покупатели и заказчики24117906,5534209,00191,06Денежные средства2609063,31843222,20930,68Прочие оборотные активы2701080,4960,2588,89ИТОГО по разделу II290917633,562182957,47237,89БАЛАНС3002734110037985100138,93ПАССИВКоды строкПредыдущий годОтчетный годДинамика показателей, %Суммы, тыс. руб.Удельный вес, %Суммы, тыс. руб.Удельный вес, %III. Капитал и резервыУставный капитал4101015037,121015034,61100,00Добавочный капитал420542119,83542118,49100,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47015095,521081636,88716,77ИТОГО по разделу III4901708062,472638789,98154,49IV. Долгосрочные обязательстваV. Краткосрочные обязательстваКредиторская задолженность6201026137,53293910,0228,64в том числе: поставщики и подрядчики621577821,138702,9715,06задолженность перед персоналом организации62219177,017082,4136,93задолженность перед государственными внебюджетными фондами6234861,782160,7444,44задолженность по налогам и сборам62419857,2611283,8556,83прочие кредиторы625950,35170,0617,89Итого по разделу V6901026137,53293910,0228,64БАЛАНС7002734110029326100107,26

1.2.2Анализ источников формирования капитала

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности оно будет вкладывать свой капитал. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Капитал предприятия формируется за счет собственных и заемных источников. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Результаты анализа приведены в таблице 5.

Из таблицы 5 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в отчетном году занимает собственный капитал, за исследуемый период его доля увеличилась на 27,51%, в то время, как доля заемного капитала сократилась на эту же величину.

Таблица 5

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капиталаНаличие средств, тыс. руб.Структура средств, %Предыдущий годОтчетный годИзменениеПредыдущий годОтчетный годИзменениеСобственный капитал1708026387930762,4789,9827,51Заемный капитал102612939-732237,5310,02-27,51Итого27341293261985100100-

Рисунок 3. Динамика источников капитала

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. В табл. 6 представлен анализ собственного капитала предприятия.

Таблица 6

Динамика структуры собственного капитала

Источник капиталаНаличие средств, тыс. руб.Структура средств, %Предыдущий годОтчетный годИзменениеПредыдущий годОтчетный годИзменениеУставный капитал1015010150059,4338,47-20,96Добавочный капитал54215421031,7420,54-11,19Нераспределенная прибыль15091081693078,8340,9932,15Итого17080263879307100100-

Рисунок 4. Структура и динамика собственного капитала

Данные табл. 6 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и добавочного капитала. Общая сумма собственного капитала за исследуемый период увеличилась на 9307 тыс. руб. или на 54,49%.

Темп устойчивого роста собственного капитала рассчитывается путем соотношения суммы капитализированной прибыли отчетного периода к собственному капиталу за предыдущий год:

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, то есть соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Динамика структуры заемного капитала представлена в табл. 7.

Таблица 7

Динамика структуры заемного капитала

Источник заемных средствНаличие средств, тыс. руб.Структура капитала, %Предыдущий годОтчетный годИзменениеПредыдущий годОтчетный годИзменениеКредиторская задолженность102612939-73221001000в том числе: - поставщики и подрядчики5778870-490856,3129,6-26,71- задолженность перед персоналом организации1917708-120918,6824,15,42- задолженность перед государственными внебюджетными фондами486216-2704,747,32,56- задолженность по налогам и сборам19851128-85719,3438,419,06- прочие кредиторы9517-780,930,6-0,33Итого102612939-7322100100-

Перечень кредиторов предприятия за отчетный год представлен в табл. 8.

Из табл. 7 следует, что за исследуемый период сумма заемных средств сократилась на 7322 тыс. руб. или 71,36%. Согласно имеющимся данным на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, а, следовательно, структура заемных средств включает только краткосрочные обязательства, величина которых в отчетном году составила 2939 тыс. руб.

Таблица 8

Кредиторы предприятия

№ п/пНаименование предприятия-дебитораСумма кредиторской задолженности в тыс. рублях1Литейно-механический завод-2ОАО «Домстрой»1123Завод «Ударник»25,64Сталькомплект358,15ООО «Фалькон»14,176ООО «Самсон»360,13ИТОГО870

Ее уменьшение связано с уменьшением задолженности перед поставщиками на 4908 тыс. руб. (84,94%), перед персоналом на 1209 тыс. руб. (63,06%), перед внебюджетными фондами на 270 тыс. руб. (55,55%), по налогам и сборам на 857 тыс. руб. (43,17%) и перед прочими кредиторами на 78 тыс. руб. (82,1%).

1.2.3Анализ размещения капитала

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (табл. 9).

Таблица 9

Структура активов предприятия

Средства предприятияПредыдущий годОтчетный годПриросттыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %Внеоборотные активы1816566,441615642,53-2009-11,06Оборотные активы917633,562182957,4712653137,89Итого27341100379851001064438,93

Рисунок 5. Структура и динамика активов предприятия

Из табл. 9 видно, что за исследуемый период структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) сократилась на 11,06% от первоначальной величины, а доля оборотного увеличилась на 137,89 %. В итоге, стоимость активов предприятия увеличилась на 10644 тыс. руб. или на 38, 93%.

В табл. 10 представлен анализ структуры и динамики основного капитала.

Таблица 10

Состав и динамика основного капитала

Средства предприятияПредыдущий годОтчетный годПриросттыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %тыс. руб.доля, %Основные средства1816399,981615299,97-2011-11,07Нематериальные активы20,0240,032100Итого1816510016156100-2009-11,06

Из табл. 10 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала сократилась на 11,06%. Сумма основных средств уменьшилась на 2011 тыс. руб. или 11,07%.

Рисунок 6. Структура и динамика основного капитала

Это изменение может быть связано как с уменьшением количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и со снижением их стоимости из-за износа, порчи и пр. Стоимость нематериальных активов увеличилась в 2 раза. Это может быть связано с покупкой патентов, торговых марок, товарных знаков, программных продуктов для ЭВМ, новых технологий и технических решений, приносящих выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы являются оправданными для предприятия и окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия (табл. 11).

По данным табл. 11 наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: предыдущий год - 69,34%, отчетный год- 45,21% оборотных активов.

Таблица 11

Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средствНаличие средств, тыс. руб.Структура капитала,%Предыдущий годОтчетный годИзменениеПредыдущий годОтчетный годИзменениеЗапасы63639869350669,3445,21-24,13в том числе: сырье и материалы111812109212,185,54-6,64незавершенное производство911768-1439,933,52-6,41готовая продукция43207873355347,0836,07-11,01НДС по приобретенным ценностям91230,100,05-0,04Дебиторская задолженность17903420163019,5115,67-3,84Денежные средства906843275269,8738,6328,75Прочие оборотные активы10896-121,180,44-0,74Итого91762182912653100,00100,00-

Рисунок 7 Состав и динамика оборотных активов

Это свидетельствует об улучшении финансовой ситуации на предприятии, так как количество запасов сократилось за счет увеличения объема готовой продукции, и в оборот вовлеклась значительная сумма денежных средств.

Увеличение дебиторской задолженности и сокращение ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Перечень дебиторов предприятия за отчетный год представлен в табл. 12.

Таблица 12

Дебиторы предприятия

№п/пНаименование предприятия-дебитораСумма дебиторской задолженности на предприятии. в тыс. рублях1Завод Проммаш5872Газпромприбор25903ООО «Матрица»-4ОАО «Сарвент»1245Волгопромвентиляция119ИТОГО3420

В отчетном году произошло увеличение стоимости и удельного веса запасов на 3506 тыс. руб. или 55,1% по сравнению с предыдущим годом.

Сокращение удельного веса запасов в отчетном году по сравнению с предыдущим может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия; стремлении получить денежные средства в оборот; более эффективном управлении запасами за счет увеличения оборачиваемости капитала.

В составе запасов наибольший удельный вес составляет готовая продукция, значительно меньше сырье и материалы и незавершенное производство. Их удельный вес в отчетном году уменьшился по сравнению с предыдущим на 6,64% и 6,41% соответственно.

Удельный вес готовой продукции сократился на 11,01%. Это может быть связано с ослаблением конкуренции, появлением новых рынков сбыта, увеличением спроса и др.

Сокращение незавершенного производства на 143 тыс. руб. или 6,41% удельного веса, может свидетельствовать, с одной стороны, о сокращении производства, а с другой - об увеличении оборачиваемости капитала на данной стадии.

В отчетном году наблюдается увеличении величины денежных средств на 7526 тыс. руб. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

Приток денежных средств возможен за счет:

- выпуска акций;

продажи имущества;

продажи за наличный расчет;

поступления дебиторской задолженности;

нового заемного капитала.

Отток может быть вызван:

- финансовыми вложениями;

вложениями в основные фонды;

выплатой заработной платы;

выплатой дивидендов;

выплатой налогов;

погашением кредитов и займов;

наличными платежами.

Следовательно, за исследуемый период произошел значительный приток денежных средств по каким-либо из перечисленных направлений.

1.2.4Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

Показатели эффективности и интенсивности использования капитала

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью), а интенсивность его использования - скоростью оборота.

В зависимости от того, с чьих позиций оценивается деятельность предприятия, существуют разные подходы к расчету показателей рентабельности капитала.

С позиции всех заинтересованных лиц (государства, собственников и кредиторов) общая оценка эффективности использования совокупных ресурсов производится на основании показателя рентабельности совокупного капитала (табл. 13).

Таблица 13

Показатели эффективности использования собственного капитала

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеОбщая сумма брутто-прибыли (до выплаты процентов и налогов), тыс. руб.1544513193-2252Совокупные активы предприятия, тыс. руб.273413798510644Чистая выручка от всех видов продаж, тыс. руб.4978045620-4160Чистая прибыль, тыс. руб.1173810027-1711Налоговая экономия0,240,240Собственный капитал, тыс. руб.17080263879307Рентабельность совокупного капитала, %54,983,2628,36Рентабельность совокупного капитала с учетом налоговой экономии, %41,763,2821,58Рентабельность собственного капитала, %34,357,8423,54Коэффициент оборачиваемости капитала2,41,54-0,86Рентабельность оборота, %31,0328,92-2,11Изменение рентабельности капитала за счет: коэффициента оборачиваемости (1,54-2,4)×34,3=-29,5%рентабельность оборота: (28,92-31,03)×1,54=-3,25%Всего -32,75%

Данные табл. 13 показывают, что доходность совокупного капитала за исследуемый период сократилась в целом на 32,75 %, в том числе из-за уменьшения рентабельности продаж - на 29,5 % и оборачиваемости капитала - на 3,25%. Совокупный и собственный капитал используется достаточно эффективно. Предприятие может достичь еще большего успеха за счет мер, направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.).

Анализ оборачиваемости капитала

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

коэффициентом оборачиваемости;

продолжительностью одного оборота капитала.

Расчет данных показателей произведем на основании табл. 14.

Таблица 14

Анализ продолжительности оборота капитала

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеВыручка (нетто) от реализации продукции, тыс. руб.4978045620-4160Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб.273413798510644в том числе оборотного капитала91762182912653Коэффициент оборачиваемости всего капитала2,41,54-0,86в том числе оборотного капитала5,422,1-3,32Продолжительность оборота всего капитала, дни152,1237,0184,91в том числе оборотного капитала67,34173,8106,46

Как видно из табл. 14, коэффициент оборачиваемости всего капитала за исследуемый период сократился с 2,4 до 1,54, то есть на 0,86. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала уменьшился на 3,32.

По сравнению с прошлым годом оборачиваемость совокупного капитала уменьшилась на 84,91 дня, а оборотного - на 106,46 дня.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, где произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Данные представлены в таблице 15.

Таблица 15

Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеОбщая сумма оборотного капитала, тыс. руб.91762182912653в том числе в: - запасах636398693506- НДС9123- дебиторской задолженности179034201630- денежной наличности90684327526- прочих оборотных активах10896-12Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб.179,76160,27-19,49Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни67,34173,8106,46в том числе в: - запасах35,4061,5826,18- НДС0,050,070,02- дебиторской задолженности9,9621,3411,38- денежной наличности5,0452,6147,57- прочих оборотных активах0,600,600Выручка от всех видов продаж, тыс. руб.4978045620-4160Дни в периоде3603600,00Сумма денежных средств, поступивших в оборот, тыс. руб.7526

Проведенный анализ показывает, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, уменьшилась на 106,46 дня в связи с увеличением суммы средств в денежной наличности на 7526 тыс. руб.

В то же время наблюдается образование сверхнормативных запасов материальных ценностей (3506 тыс. руб.) и увеличение суммы средств в дебиторской задолженности (1630 тыс. руб.). При устранении этих факторов возможно ускорение продолжительности оборота капитала.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечение средств в дебиторскую задолженность и т.д.

Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала:

DП=DКоб×Rоб0×Акт1=(1,54-2,4)×0,3103×21829=-5825,24 тыс. руб.

В нашем примере за счет сокращения оборачиваемости капитала в отчетном году предприятие получило убыток в размере 5825,24 тыс. руб.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Оценка эффективности использования заемного капитала

Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага (табл. 16).

Таблица 16

Анализ эффективности использования заемного капитала

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеПрибыль до уплаты налогов и процентов, тыс. руб.1544513193-2252Налоги из прибыли, тыс. руб.3706,83166,32-540,48Уровень налогообложения, коэффициент0,240,240Среднегодовая сумма активов, тыс. руб.273413798510644Собственный капитал17080263879307Заемный капитал102612939-7322Плечо финансового рычага0,60,11-0,49Рентабельность совокупного капитала, %54,983,2628,36Эффект финансового рычага, %25,077,05-18,02

Проанализируем влияние различных факторов на изменение эффекта финансового рычага:

Отсюда, общее изменение ЭФР составляет: 7,05-25,07=-18,02%, в том числе за счет:

уровня рентабельности инвестированного капитала

,01-25,07=+12,94%;

индекса инфляции

,01-38,01=0%;

плеча финансового рычага

,05-38,01=-30,96%.

Анализ доходности собственного капитала

Рентабельность собственного капитала замыкает всю пирамиду показателей эффективности функционирования предприятия. Вся деятельность предприятия должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала и повышение уровня его доходности.

Анализ рентабельности собственного капитала проведем на основании табл. 17.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеОбщая сумма брутто-прибыли, тыс. руб.1544513193-2252Все виды налогов и отчислений от прибыли, тыс. руб.3706,83166,32-540,48Чистая прибыль, тыс. руб.1173810027-1711Удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли0,760,760,00Чистая выручка от всех видов продаж, тыс. руб.4978045620-4160Общая среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.273413798510644в том числе собственного капитала, тыс. руб.17080263879307Рентабельность продаж, %31,0328,92-2,11Коэффициент оборачиваемости капитала2,41,54-0,86Мультипликатор капитала1,61,44-0,16Рентабельность собственного капитала, %34,357,8423,54

Общее изменение рентабельности собственного капитала: 23,54%, в том числе за счет изменения:

а) удельного веса чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли

DROE = (0,76-0,76)*1,6*2,4*31,03=0%;

б) мультипликатор капитала

DROE = 0,76*(1,44-1,6)*2,4*31,03=-9,06%;

в) оборачиваемости капитала

DROE = 0,76*1,44*(1,54-2,4)*31,03=-29,2%;

г) рентабельности оборота

DROE = 0,76*1,44*1,54*(28,92-31,03)=-3,56%.

Следовательно, доходность собственного капитала сократилась в основном из-за уменьшения оборачиваемости капитала. Остальные факторы оказали меньшее влияние на ее уровень. В связи с уменьшением оборачиваемости капитала убыток на рубль собственного капитала увеличился на 29,2 коп.

В то же время снижение мультипликатора капитала снизило рентабельность собственного капитала на 9,06%. Снижение мультипликатора означает снижение финансового риска предприятия, но вместе с тем снижение доходности акционерного капитала при отрицательном эффекте финансового рычага.

.2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

Вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

С этой целью рассчитывают следующие показатели (табл. 18):

Таблица 18

Структура пассивов предприятия

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеСобственный капитал17080263879307Заемный капитал102612939-7322Валюта баланса273413798510644Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии предприятия)0,620,690,07Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)0,370,08-0,29Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом1,78,987,28Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)0,60,11-0,49

В данном примере доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За отчетный период она повысилась на 54,5%. Доля заемного капитала, напротив, уменьшилась за исследуемый период на 71,3%. Плечо финансового рычага также уменьшилось на 0,49%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов снизилась.

При этом необходимо знать, что увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в деловом мире.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса (табл. 19).

Таблица 19

Расчет суммы чистых активов

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеАктивы273413798510644Вычитаются: задолженность учредителей по взносу в уставный капитал---Итого активов, принимаемых к расчету273413798510644ПассивыДолгосрочные финансовые обязательства---Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам---Кредиторская задолженность102612939-7322Задолженность участникам (учредителям), по валюте доходов---Резервы предстоящих расходов---Прочие краткосрочные обязательства---Итого пассивов, принимаемых к расчету102612939-7322Чистые активы17080263879307Доля чистых активов в валюте баланса, %62,4769,477

Из таблицы видно, что за исследуемый период сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса увеличилась на 9307 тыс. руб. и 7% соответственно.

Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств, в случае ликвидации предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 20

Финансовая устойчивость предприятия

ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменениетыс. руб.%1.Источники собственных средств1708026387+ 9 307+ 54,5%2.Основные средства и вложения1816516156- 2 009- 11,1%3.Наличие собственных оборотных средств (1-2)- 1 08510 231+ 11316+ 1 042,9%4.Долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства----5.Наличие собственных долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат (3+4)- 1 08510 231+ 11316+ 1 042,9%6.Краткосрочные кредиты и заемные средства102912 939- 7 352- 71,4%7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)9 20613 170+ 3 964+ 43,1%8.Общая величина запасов и затрат917613170+ 3 994+ 43,5%9.Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Е1) (3-8)- 10 261- 2 939+ 7 322+ 71,4%10.Излишек или недостаток собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Е2) (5-8)- 10 261- 2 939+ 7 322+ 71,4%11.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Е3) (7-8)30-- 30- 100,0%12.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуацииE1<0, E2<0, E3>=0E1<0, E2<0, E3>=0--

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия.

Таблица 21

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость

ПоказателиНормаНа начало годаНа конец годаИзменениеабсолютное%1.Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)>=0,50,620,690,0711,202.Коэффициент соответствия заемных и собственных средств (категория долга на акцию)<=11,060,61-0,45-42,433.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств<=10,100,210,11114,824.Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолжности>=10,171,160,99567,065.Коэффициент маневренности собственных средств~0,5-0,060,390,45710,366Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости)0,380,08-0,30-79,387Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом1,668,987,31439,388Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)0,600,11-0,49-81,46

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель не дает полную оценку устойчивости предприятия. Для этого проанализируем следующие показатели:

коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на 0,07 (11,2%), что говорит о увеличении финансовой устойчивости, стабилизации и независимости от внешних факторов;

коэффициент финансовой зависимости сократился на 0,3 (79,38%), что говорит о том, что владельцы полностью финансируют свое предприятие;

коэффициент маневренности собственных средств увеличился на 0,45 (710,36%), что говорит о том, что большая часть собственного капитала используется для финансирования деятельности;

уменьшение коэффициента соответствия собственных и заемных средств на 0,45 (42,43%) говорит об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Анализ финансового равновесия между активами и пассивами

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса.

Из табл. 22 видно, что за отчетный период сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 7298 тыс. руб. - главным образом за счет прироста нераспределенной прибыли (на 9307 тыс. руб.) и нематериальных активов (на 2 тыс. руб.). Дополнительное вложение в основные фонды вызвало уменьшение его величины (на 2011 тыс. руб.).

Так как запасы меньше собственного оборотного капитала, следовательно, предприятие имеет абсолютную кратковременную финансовую устойчивость.

Таблица 22

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменение1. Перманентный капитал1.1. Уставный капитал1015010150-1.2.Добавочный капитал54215421-1.3.Резервный капитал---1.4.Фонд социальной сферы---1.5.Целевые финансирования и поступления---1.6.Резерв предстоящих расходов и платежей---1.7.Доходы будущих периодов---1.8.Нераспределенная прибыль15091081693071.9.Долгосрочные обязательства---2. Внеоборотные активы2.1. Нематериальные активы2422.2.Основные средства1816316152-20112.3.Незавершенное строительство---2.4.Долгосрочные финансовые вложения---Итого7298

1.2.6 Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 23), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Риск ликвидности - риск, возникающий при появлении затруднений с продажей актива. Риск ликвидности рассчитывается как разница между "истинной стоимостью" актива и его возможной ценой с учетом комиссионных выплат.

Управление ликвидностью - деятельность предприятия по размещению средств, позволяющему в короткий период времени превратить активы в денежные средства.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Ее оценка по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов.

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 23), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 23

Группировка активов по степени ликвидности

Вид активаПредыдущий годОтчетный годИзменениеДенежные средства90684327526Краткосрочные финансовые вложения---Итого по группе А190684327526Товары отгруженные---Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев179034201630НДС по приобретенным ценностям9124Итого по группе А2179934321634Сырье и материалы1118121092Незавершенное производство911768-143Готовая продукция432078733553Итого по группе А3634998513502Внеоборотные активы1816516156-2009Долгосрочная дебиторская задолженность---Расходы будущих периодов---Итого по группе А41816516156-2009Всего272193787110652

Соответственно, на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Так как А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4, то баланс является абсолютно ликвидным.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели (табл.24).

Таблица 24

Показатели ликвидности предприятия

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеДенежные средства90684327526Краткосрочные обязательства предприятия102912939-7352Краткосрочная дебиторская задолженность179034201630Сумма оборотных активов9176131703994Расходы будущих периодов---Коэффициент абсолютной ликвидности0,092,872,78Коэффициент быстрой ликвидности0,686,716,03Коэффициент текущей ликвидности0,894,483,59

Рисунок 8. Показатели ликвидности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы №1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

За исследуемый период величина данного показателя возросла с 0,89 до 4,48, что свидетельствует в первую очередь об успешном функционировании предприятия и повышении его благосостояния.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя равно 1. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Где ОА - Оборотные активы,

З - запасы,

КП - краткосрочные пассивы

Таким образом, формула расчета этого показателя складывается так: (Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений (ф.1 стр. 250) и денежных средств (ф.1 стр. 260) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Величина коэффициента быстрой ликвидности в предыдущем году составила 0,68, в отчетном же году 6,71, что также свидетельствует об успешном функционировании предприятия, резком снижении краткосрочных обязательств, повышении его доходности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; рекомендательная нижняя граница показателя равна 0,2.

где: ДС - денежные средства,

КП - краткосрочные пассивы

Формулу расчета этого показателя можно представить как отношение стр. 260 (Денежные средства) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650)

Величина коэффициента абсолютной ликвидности в предыдущем году составила 0,09, в отчетном же году 2,87. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Можно сделать вывод о том, что предприятие обладает высокой платежеспособностью.

Методы диагностики вероятности банкротства

Для оценки и прогнозирования финансового состояния организации используется следующей перечень показателей, характеризующих различные аспекты их деятельности (табл. 25).

Таблица 25

Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменение1. Общие показателиВаловая выручка1713914481-2658Среднемесячная выручка1428,251206,75-221,5Денежные средства90684327526Доля денежных средств в выручке0,636,996,35Среднесписочная численность персонала23402317-232. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивостиКраткосрочные обязательства102612939-7322Степень платежеспособности общая11,330,35-10,98Кредиторская задолженность102612939-7322в том числе:5778870-4908поставщикам и подрядчикамперсоналу организации1917708-1209государственным внебюджетным фондам486216-270по налогам и сборам19851128-857прочие кредиторы9517-78Коэффициент задолженности другим организациям1,753,311,57Коэффициент задолженности фискальной системе4,152,19-1,97Коэффициент внутреннего долга5,354,15-1,20Оборотные активы9176131703994Капитал и резервы17080263879307Внеоборотные активы1816516165-2000Валюта баланса27341293261985Степень платежеспособности по текущим обязательствам7,722,05-5,67Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами0,894,483,59Собственный капитал в обороте-10851022211307Доля собственного капитала в оборотных активах0,540,50-0,04Коэффициент финансовой автономии0,941,630,693. Показатели деловой активностиЗапасы636398693506НДС9123Продолжительность оборота оборотных активов6,4210,914,49Продолжительность оборота средств в производстве0,390,36-0,03Продолжительность оборота средств в расчетах2,912,06-0,854. Показатели рентабельностиЧистая прибыль1173810027-1711Рентабельность оборотного капитала1,280,76-0,52Прибыль от продаж1535913126-2233Рентабельность продаж0,560,45-0,115. Показатели интенсификации процесса производстваСреднемесячная выработка на одного работника0,610,52-0,09Фондоотдача0,050,580,53

По степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие в прошлом году относилось к третьему классу, то есть к проблемным предприятиям. За исследуемый период оно улучшило свое положение и стало относиться ко второму классу. То есть теперь это предприятие, демонстрирующее некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающееся, как рискованное.

финансовый ресурс рентабельность прибыль

2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют текущие цены.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста (табл. 26). При этом объемы производства и реализации продукции должны быть выражены в сопоставимых ценах, за основу которых принимаются цены базисного периода.

Базисные темпы роста определяются отношением каждого следующего уровня к первому году динамического ряда, а цепные - к предыдущему.

Таблица 26

Динамика производства и реализации продукции

ГодОбъем произв. продукции в текущих ценах, тыс. руб.Индекс ценОбъем произв. прод. в ценах базисного года, тыс. руб.Темпы ростаОбъем реализации, тыс. руб.Темпы ростабазисныецепныебазисныецепные1498500,9751600100100456201001002499100,9651800100,39100,3949780109,12109,12

Как видно из табл. 26, объем производства продукции в ценах базисного года в отчетном году увеличился на 2100 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Темпы роста, как базисные, так и цепные составили 100,39%. Объем реализации продукции также возрос с 45620 до 49780 тыс. руб., то есть на 9,12%.

Расходы по браку увеличились на 11,22%. Это является отрицательным моментом, так как приводит к материальным потерям, которые складываются из потерь рабочего времени, ресурсных потерь.

Таблица 27

Анализ брака

ПоказателиПреды-дущий годОтчет-ный годИзменениеСтруктураабсо-лютное%Преды-дущий годОтчет-ный годИзме-нениеСебестоимость окончательно забракованных изделий, тыс. руб.77931620,78%78,57%85,32%6,75%Расходы по исправлению брака, тыс. руб.1100,00%1,02%0,92%-0,10%Стоимость брака по цене использования, тыс. руб.3300,00%3,06%2,75%-0,31%Суммы удержания с виновника брака, тыс. руб.34133,33%3,06%3,67%0,61%Суммы взысканные с поставщиков, тыс. руб.148-6-42,86%14,29%7,34%-6,95%Итого расходы по браку, тыс. руб.981091111,22%100%100%-

3. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Используемые на производство и реализацию продукции трудовые и материальные ресурсы, основные средства и другие затраты образуют себестоимость продукции. Основными задачами анализа затрат на производство и реализацию продукции являются:

анализ затрат на производство и реализацию продукции основного вида деятельности по экономическим элементам;

анализ себестоимости продукции по калькуляционным статьям;

анализ себестоимости отдельных видов продукции;

анализ расходов на обслуживание производства и управления;

анализ затрат на один рубль продукции;

анализ затрат на производство реализованной продукции.

3.1Анализ затрат на производство и реализацию продукции основного вида деятельности по экономическим элементам

Данный вид анализа по основной деятельности проводится по экономическим элементам, а не по основной деятельности - по видам деятельности.

Проведем анализ на основании табл. 28.

Таблица 28

Анализ затрат по экономическим элементам

Экономические элементыПредыдущий годОтчетный годИзменениесумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.Удельный вес, %абсолютноеудельного весаМатериальные затраты722523,5767823,754530,25Затраты на оплату труда1711854,971731953,1201-1,87Отчисления на социальные нужды445114,3450313,852-37,7Амортизация11873,812053,718-0,1Прочие затраты11583,719365,97782,2Итого по элементам затрат31139100,032641100,01502- 37,22

Структуру затрат в отчетном и предыдущем году для большей наглядности изобразим в виде диаграмм.

Рисунок 9 Структура затрат в предыдущем году

Рисунок 10 Структура затрат в отчетном году

Данные свидетельствуют о том, что в отчетном году, равно как и в прошлом, наибольший удельный вес занимают затраты на оплату труда (53,1%). На втором месте находятся материальные затраты (23,75%), что говорит о материалоемком характере производства. Отчисления на социальные нужды в отчетном году составили 13,8%, амортизация 3,7% и прочие затраты 5,9%.

Следовательно, важнейшим направлением снижения затрат на производство будет поиск резервов по сокращению затрат на оплату труда и материальных затрат. Для сокращения затрат на оплату труда необходимо снижение трудоемкости на базе внедрения новой техники, совершенствования технологии.

Как известно, главным источником экономии материалов является их рациональное использование.

За рассматриваемый период удельный вес заработной платы производственных рабочих уменьшился на 1,87 %, соответственно и отчисления- на 37,7%.

Материальные затраты в отчетном году увеличились по сравнению с предыдущим на 0,25%. Это может быть связано с более неэффективным их использованием или с тем, что не имеется более выгодных условий приобретения сырья, материалов, топлива и полуфабрикатов.

Рост прочих затрат на 2,2% вызван изменением их структуры: увеличением доли процентов за кредиты банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость. Удельный вес прочих затрат в общем объеме остался на прежнем уровне.

В целом, в отчетном году наблюдается снижение общей суммы затрат на производство по сравнению с предыдущим годом на 1502 тыс. руб., то есть на 37,22%. Наибольшее влияние на это оказало снижение отчислений на социальные нужды.

.2 Анализ себестоимости продукции по статьям расхода

Затраты, связанные с производством продукции группируются также по месту их возникновения и другим признакам - калькуляционным статьям.

Калькуляционные статьи затрат, их состав и методы распределения затрат по видам продукции формируются с учетом характера и особенностей производства (табл. 29).

Согласно имеющимся данным, в отчетном году полная себестоимость продукции увеличилась на 286 тыс. руб., то есть на 1,25%. Это является отрицательным результатом для предприятия и говорит о неэффективной его работе. Но можно полагать, что увеличение себестоимости произошло за счет повышения качества продукции.

Большое влияние на увеличение себестоимости оказало повышение материальных затрат на 6,27%, а именно увеличение стоимости сырья и материалов на 11,17%, покупных изделий и полуфабрикатов на 4,24%, вспомогательных материалов на 17,52% и топлива на 9,57%. В то же время сократился расход энергии на 5,04%.

Затраты на оплату труда в отчетном году сократились на 0,3% по сравнению с предыдущим. Причем заработная плата управляющих возросла на 1,17%, а заработная плата ИПП сократилась на 1,86%.

Также в отчетном году значительно сократились затраты по обслуживанию производства и управлению - на 369тыс. руб. или 22,07%.

Величина коммерческих расходов снизилась на 2 тыс. руб. или на 16,67%.

В целом, можно наблюдать отрицательную работу предприятия в отчетном году.

Таблица 29

Динамика себестоимости продукции по калькуляционным статьям

Статьи затратСумма, тыс. руб.Удельный вес, %Экономия (-), перерасход (+)Предыдущий годОтчетный годПредыдущий годОтчетный годтыс. руб.% к статье затратСырье и материалы за вычетом отходов8249163,603,959211,17Покупные изделия и полуфабрикаты4950516021,6322,272104,24Вспомогательные материалы91910804,024,6616117,52Топливо1151260,500,54119,57Энергия4173961,821,71-21-5,04Итого прямых материальных затрат7225767831,5833,144536,27Заработная плата управляющих171017307,477,47201,17Заработная плата ППП161015807,046,82-30-1,86Итого прямые трудовые затраты3320331014,5114,29-10-0,30ЕСН4503445119,6819,21-52-1,15Налог на прибыль3707316616,2013,67-541-14,59Итого налоги и отчисления8210761735,8832,88-593-7,22Расходы по обслуживанию производства и управлению167213037,315,62-369-22,07Потери от брака98,00109,000,430,471111,22Амортизация118712055,195,20181,52Прочие производственные расходы115819365,068,3677867,18Производственная себестоимость продукции22870,0023158,0099,9599,962881,26Коммерческие расходы12100,050,04-2-16,67Полная себестоимость, в том числе22882,0023168,00100,00100,002861,25- постоянные12779,0011855,0055,8551,17-924-7,23- переменные10103,0011313,0044,1548,83121011,98

Рисунок 11. Полная себестоимость продукции

3.3Анализ затрат на 1 рубль продукции

Затраты на рубль произведенной продукции - очень важный обобщающий показатель, характеризующий уровень затратоемкости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален, поскольку может рассчитываться в любой отрасли производства, а во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции (Зобщ) к стоимости произведенной продукции в действующих ценах (табл. 30).

Таблица 30

Анализ затрат на рубль продукции

ПоказательЗначениеИзменениеПредыдущий годОтчетный годСумма, тыс. руб.%Сумма затрат на производство и реализацию продукции, тыс. руб.311393264115024,82Стоимость произведенной продукции в действующих ценах, тыс. руб.22882231682861,25Затраты на рубль продукции1,361,410,053,53

Как видно из таблицы, в отчетном году, как и в предыдущем, затраты на производство и реализацию превышают стоимость продукции, то есть предприятие работает в убыток. В отчетном году увеличились затраты по производству, исследуемый показатель затрат на рубль продукции также увеличился на 0,05 тыс. руб. или на 3,53%, следовательно, производство продукции стало менее рентабельным.

Рисунок 12. Затраты на рубль продукции

3.4Анализ затрат на производство

Затраты на производство реализованной продукции включают фактическую производственную себестоимость реализованной продукции и коммерческие расходы.

Для анализа затрат на производство реализованной продукции составим аналитическую табл. 31.

Таблица 31

Анализ затрат на производство реализованной продукции

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменениеТемпы роста, %Объем реализованной продукции, тыс. руб.45620497804160109,12Затраты на производство реализованной продукции, тыс. руб.31139326411502104,82в том числе производственная себестоимость2288223168286101,25коммерческие расходы10852-5648,15Коммерческие расходы на 1 рубль реализованной продукции0,00240,0010-0,0013244,12

Рисунок 13. Коммерческие расходы на 1 рубль реализованной продукции

3.5Резервы снижения себестоимости

Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:

. Увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия. При увеличении объема производства продукции на имеющихся производственных мощностях возрастают только переменные затраты (прямая зарплата рабочих, прямые материальные расходы и др.), сумма же постоянных расходов как правило не изменяется, в результате снижается себестоимость изделий;

. Сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за чет конкретных инновационных мероприятий (внедрение новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшение организации труда и др.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т.д.

Резервы сокращения расходов на содержание основных средств выявляются за счет реализации, передачи в долгосрочную аренду, консервации и списания ненужных, лишних, неиспользуемых зданий, машин, оборудования.

Резервы экономии накладных расходов выявляются на основе их факторного анализа по каждой статье затрат за счет разумного сокращения аппарата управления, экономного использования средств на командировки, почтово-телеграфные и канцелярские расходы, сокращения потерь от порчи материалов и готовой продукции, оплаты простоев и др.

4. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И РЕЗУЛЬТАТОВ ТЕХНИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

.1 Анализ структуры основных средств

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Анализ начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры, рассмотренных в табл. 32.

Таблица 32

Анализ структуры основных средств

Вид основных средствПрошлый годОтчетный годИзменениесумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %Здания и сооружения1814041,231235025,55-5790-15,68Передаточные устройства11000251880038,89780013,89Машины и оборудование:820018,64841017,40210-1,24- силовые машины4000,914600,95600,04- рабочие машины573013,02743015,3717002,35- измерительные приборы1000,231700,35700,12- вычислительная техника600,141500,31900,17- прочие машины и оборудование1000,232000,411000,19Транспортные средства1500,341900,39400,05Инструменты1200,271800,37600,10Всего производственных фондов44000100483401004340-

Рисунок 14 Структура ОС (предыдущий год)

Рисунок 15. Структура ОС (отчетный год)

Рисунок 16. Динамика основных средств

Как видно из приведенных диаграмм, в отчетном году структура основных средств несколько изменилась, чем в предыдущем: большую часть основных средств теперь составляют передаточные устройства (38,89%), а в предыдущем году - здания и сооружения (41,23%). Также значительную часть основных средств составляют машины и оборудование: 18,64% и 17,4% соответственно. Значительно меньше приходится на транспортные средства, инструмент. В свою очередь, в структуре машин и оборудования наибольшую часть составляют рабочие машины и силовые машины.

В целом стоимость основных средств в отчетном году по сравнению с предыдущим возросла на 4340 тыс. руб., т.е. на 9,86%. В частности, произошло снижение стоимости зданий и сооружений на 5790 тыс. руб. (31,9%); увеличение стоимости передаточных устройств - 7800 тыс. руб. (70,9%); машин и оборудования - 210 тыс. руб. (2,56%); транспортных средств - 40 тыс. руб. (26,7%); инструментов - 60 тыс. руб. (50%).

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния ОС. Для этого рассчитаем показатели в табл. 33.

Таблица 20

Анализ технического состояния и движения основных средств

ПоказательЗначениеСтоимость ОС на начало года27960000Стоимость ОС на конец года33060000Стоимость поступивших ОС4650000Стоимость выбывших ОС310000Коэффициент обновления0,14Срок обновления ОС8,4Коэффициент выбытия0,01Сумма прироста ОС5100000Коэффициент прироста0,18Сумма износа ОС4790000Коэффициент износа0,17Коэффициент технической годности1,18

Коэффициент обновления составляет 0,14, а коэффициент выбытия 0,01. То есть в течение года стоимость поступивших основных средств больше стоимости выбывших основных средств. Коэффициент прироста составил 0,18, а коэффициент износа 0,17. Коэффициент технической годности равен 1,18. Это свидетельствует о том, что стоимость основных средств на конец года превышает их стоимость на начало года. То есть в течение года происходило обновление устаревшей техники, более современной, отвечающей необходимым требованиям, а, следовательно, и более дорогой.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов используются показатели, приведенные в табл. 34.

Таблица 34

Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годИзменениеПрибыль от реализации продукции10027117381711Стоимость ОПФ235,2219,6-15,6Среднегодовая стоимость ОПФ19,618,3-1,3Стоимость произведенной продукции781Фондоотдача0,360,440,08Фондоемкость2,802,29-0,51Рентабельность511,58641,42129,84Относительная экономия ОПФ-49,20-

Рисунок 17. Показатели эффективности использования ОФ

Как видно из приведенной диаграммы, в отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается снижение фондоемкости на 0,51, то есть на 18,2% от первоначального уровня. Это может объясняться снижением затрат и запасов ресурсов. В то же время имеет место повышение фондоотдачи на 0,08 (22,22%), а также значительное повышение рентабельности - на 129,84, то есть на 25,4%.

4.2Анализ технико-организационного уровня предприятия

Факторами повышения экономической эффективности являются техническое и организационное развитие, внешнеэкономические, социальные и природные условия хозяйственной деятельности.

Анализ технического уровня производства предусматривает оценку и анализ следующих основных показателей (табл. 35).

Таблица 35

Анализ технического уровня производства

ПоказателиСредняя стоимость машин и оборудованияОбщая численность рабочихКоэффициент технической вооруженностиПредыдущий год82000000234035042,735Отчетный год84100000231736296,935Изменение2100000-231254,2ПоказателиКоличество потребляемой энергииЧисло отработанных рабочими чел-часКоэффициент электровооруженности трудаПредыдущий год461975900000,08Отчетный год466485830000,08Изменение451-70000ПоказателиСтоимость автоматических машин и оборудованияСтоимость всех машин и оборудованияКоэффициент автоматизации парка оборудованияОтчетный год37000084100004,4ПоказателиСтоимость технологической оснасткиСтоимость всех машин и оборудованияКоэффициент технологической оснащенности производстваОтчетный год18000084100002ПоказателиСтоимость вычислительной техникиСтоимость всех машин и оборудованияКоэффициент применения вычислительной техникиОтчетный год15000084100001,78ПоказателиСтоимость силовых машин и оборудованияСтоимость всех машин и оборудованияКоэффициент применения силовых машин и оборудованияОтчетный год46000084100005,47ПоказателиСтоимость транспортных средствСтоимость всех машин и оборудованияКоэффициент применения транспортных средствОтчетный год19000084100002,26

Рисунок 18. Коэффициент технической вооруженности

Рисунок 19. Коэффициент электрвооруженности труда

Проанализируем полученные данные.

Автоматическое оборудование составляет 4,4% от общего парка оборудования. Коэффициент технической вооруженности достигает достаточно значительных размеров вследствие большой стоимости машин и оборудования. А в отчетном году он возрос по сравнению с предыдущим на 1254,2, то есть на 3,6%. Это связано с увеличением стоимости машин и оборудования на 2100000 руб., хотя и численность персонала несколько сократилась.

Коэффициент электровооруженности труда в отчетном году по сравнению с предыдущим не изменился, хотя количество потребляемой энергии увеличилось на 451 руб. (0,97%) в то время как число отработанных рабочими чел-час сократилось на 7000 (1,2%).

Также в таблице представлены значения коэффициентов технологической оснащенности производства (2), применения вычислительной техники (1,78), силовых машин (5,47) и транспортных средств (2,26) в отчетном году.

Анализ организации производства и труда проводится на основании коэффициентов, рассмотренных в таблице 36.

Таблица 36

Анализ организации производства и труда

ПоказателиСтоимость фактически выпущенной продукции, млн. руб.Плановая стоимость продукции, млн. руб.Коэффициент ритмичности производстваОтчетный год51,751,8100,19ПоказателиФактическое время работы за сменуОбщая продолжительность рабочей сменыКоэффициент использования рабочего дняПредыдущий год7,3891,25Отчетный год7,4892,50Изменение0,101,25ПоказателиНеявки на работуЯвочный фонд рабочего времениКоэффициент потерь времениПредыдущий год32,15905,44Отчетный год28,65834,9Изменение-3,5-7-0,54

Рисунок 20. Коэффициент использования рабочего дня

Рисунок 21. Коэффициент потерь времени

Как видно из приведенной таблицы, в отчетном году был перевыполнен план по выпуску продукции на 0,19, и коэффициент ритмичности производства составляет 100,19. Также увеличился коэффициент использования рабочего дня на 1,25%, что положительно влияет на уровень производства, объем производимой продукции, прибыль и другие показатели деятельности предприятия. Но в отчетном году сократились целодневные потери времени на 0,54% в связи с сокращением неявок на работу на 3,5 дня.

Анализ показателей уровня управления хозяйственной деятельностью, внепроизводственной сферой производится на основании табл. 37.

Таблица 37

Анализ показателей уровня управления хозяйственной деятельностью, внепроизводственной сферой

ПоказателиЧисленность управленческого персоналаОбщая численность ПППУдельный вес управленческого персонала в общей численности ППППредыдущий год315234013,46Отчетный год310231713,38Изменение-5-23-0,08ПоказателиЧисленность рабочихОбщая численность ПППУдельный вес рабочих в общей численности ППППредыдущий год28802340123,1Отчетный год28702317123,87Изменение-10-230,77ПоказателиЧисленность женщинОбщая численность ПППУдельный вес женщин в общей численности ППППредыдущий год1093234046,7Отчетный год1085231746,83Изменение-8-230,13

Рисунок 22. Удельный вес управленческого персонала в общей численности ППП

Как видно из приведенных таблиц, в отчетном году уменьшилась численность промышленно-производственного персонала на 23 человека, в том числе сократилась численность управленческого персонала на 5 человек. В итоге, численность управленческого персонала в отчетном году составила 13,38% от общей численности ППП. Как видно из графика, в отчетном году наблюдается незначительное уменьшение удельного веса управленцев, а именно на 0,08% в сравнении с предыдущими показателями.

Удельный вес рабочих в общей численности ППП увеличился на 0,77% по сравнению с предыдущим годом, хотя численность рабочих сократилась на 10 человек. В том числе численность женщин сократилась на 8 человек, в то время как удельный вес женщин в общей численности рабочих увеличился на 0,13%.

5. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ

Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества.

Обобщающими показателями эффективности использования материальных ресурсов служат показатели материалоемкости и обратного ему - материалоотдачи.

Анализ уровня и динамики общей и частной материалоемкости производства удобно производить по данным аналитической табл. 38.

Таблица 21

Уровень и динамика материалоемкости продукции

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеТемп роста, %Объем продукции в действующих ценах, тыс. руб.498504991060100,12Материальные затраты, тыс. руб., в том числе91009600500105,49- сырье и материалы82491692111,17- вспомогательные материалы9191080161117,52- покупные изделия и полуфабрикаты49505160210104,24- топливо11512611109,57- энергия417396-2194,96Общая материалоемкость, коп, в том числе18,2519,230,98105,37- сырьеемкость1,651,840,18111,03- емкость вспомогательных материалов1,842,160,32117,38- емкость покупных изделий и полуфабрикатов9,9310,340,41104,12- топливоемкость0,230,250,02109,43- энергоемкость0,840,79-0,0494,85

На рисунках 23-25 представлены частные показатели материалоемкости продукции для предыдущего и отчетного годов, а также динамика общей материалоемкости продукции за исследуемый период.

Рисунок 23. Частные показатели материалоемкости продукции в отчетном году

Рисунок 2. Частные показатели материалоемкости продукции в предыдущем году

Рисунок 25. Динамика общей материалоемкости продукции

Результаты проведенного анализа показывают, что в отчетном году произошло увеличение общей материалоемкости продукции на 0,98 копеек, и темп роста составил 105,37%.

В отчетном году произошло некоторое повышение затрат на сырье и материалы, но в свою очередь увеличился и объем продукции, поэтому как результат мы имеем увеличение сырьеемкости на 0,18 копеек.

Также возросла материалоемкость полуфабрикатов и вспомогательных материалов на 0,41 (104,12%) и 0,32 (117,38%) копеек соответственно.

Так как расход энергии в отчетном году и затраты на него снизились (на 21тыс. руб.), наблюдается снижение энергоемкости на 0,04 копеек, то есть энергию стали расходовать более экономно, что является, несомненно, положительным эффектом.

Того же нельзя сказать о топливе, так как топливоемкость увеличилась на 0,02 копеек по сравнению с предыдущим годом.

Таким образом, на увеличение общей материалоемкости оказало влияние увеличение практически всех материальных затрат на единицу продукции.

Одним из показателей эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на рубль материальных затрат. Ее повышение положительно характеризует работу предприятия.

Анализ этого показателя удобно представить в виде табл. 39.

Таблица 22

Анализ прибыли на рубль материальных затрат

ПоказательПредыдущий годОтчетный годИзменениеТемп роста, %Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.1535913126-223385,46Выручка от реализации продукции, тыс. руб.4978045620-416091,64Объем выпуска продукции, тыс. руб.498504991060100,12Материальные затраты, тыс. руб.76787225-45394,10Рентабельность оборота, %30,8528,77-2,0893,25Удельный вес выручки в общем объеме выпуска продукции0,99860,9140-0,084691,5331Материалоотдача, руб.6,496,910,42106,40Прибыль на 1 рубль материальных затрат, коп.200,04181,67-18,3690,82

Рисунок 26. Прибыль на 1 руб. материальных затрат, коп.

Из табл. 39 видно, что в отчетном году прибыль на 1 рубль материальных затрат снизиласьна 18,36 коп. или на 90,82%, в том числе за счет изменения:

а) материалоотдачи:

?МО×Дрпо×Rобо = 0,42×0,9986×30,85=12,94коп.;

б) доли реализованной продукции в общем объеме ее производства

МО1×?Дрп×Rобо = 6,91×(-0,0846)×30,85=-18,03коп.;

в) рентабельности продаж

МО1×Дрп1×?Rоб =6,91×0,914×(-2,08)=-13,14коп.

Таким образом, в отчетном году произошло значительное сокращение прибыли на 1 рубль материальных затрат. Наибольшее влияние на это сокращение оказало снижение доли реализованной продукции в общем объеме ее производства и рентабельности продаж. Как видно из таблицы, в отчетном году у предприятия снизилась величина прибыли от реализации продукции, темп снижения которой составил 85,46%. Как следствие, сократилась рентабельность продаж на 13,14коп., а, значит, и прибыль на рубль материальных затрат.

В свою очередь наблюдается увеличение материалоотдачи на 12,94коп.

6. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

.1 Анализ использования фонда рабочего времени

Полноту использования персонала можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени (ФРВ).

ФРВ зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня. Эту зависимость можно представить следующим образом:

ФРВ=ЧР×Д×П,

где ЧР - среднегодовая численность рабочих;

Д - количество дней отработанных одним рабочим за год;

П - средняя продолжительность рабочего дня.

Анализ использования фонда рабочего времени проведем на основании табл. 40.

Таблица 40

Анализ использования фонда рабочего времени

ПоказательНа одного рабочегоИзменениеПредыдущий годОтчетный годНа одного рабочегоНа всех рабочихКалендарное количество дней365365--В том числе: праздничные и выходные тыс.чел.дни241,1236,9-4,2-21462Номинальный фонд рабочего времени, тыс.чел.дни590583-7-35770Неявки на работу, тыс.чел.дни0000В том числе: - ежегодные отпуска,68,162,2-5,9-30149- отпуска по учебе76284583424130- отпуска по беременности и родам61005620-480-2452800- прочие неявки, разрешенные законом321286-35-178850- дополнительные отпуска с разрешения администрации287192-95-485450- болезни41603980-180-919800- прогулы1512-3-15330- простои17600Явочный фонд рабочего времени, чел-дней590583-70Продолжительность рабочей смены, ч.8,008,0000Бюджет рабочего времени, ч.4720,004664,00-56,00-286160Внутрисменные простои, ч.1618210220Полезный фонд рабочего времени, ч.4704,004646,00-58-296380Сверхурочно отработанное время, ч.16218422112420

Рисунок 27. Явочный фонд рабочего времени

Рисунок 28. Полезный фонд рабочего времени

Явочный и полезный фонд времени уменьшился в отчетном году по сравнению с предыдущим. Это может сказаться на производстве продукции, так как недостаток рабочих может повлечь к плохой производительности труда. Анализируя таблицу, видно, что явочный фонд времени уменьшился за счет сокращения неявок на рабочее место по различным причинам, поэтому сокращений явочного и полезного фонда времени может являться и благоприятным фактором.

На основании результатов, полученных в вышеприведенной таблице, определим ФРВ (табл. 41).

Таблица 41

Использование трудовых ресурсов предприятия

ПоказателиЗначения показателяИзменение (+,-)Предыдущий годОтчетный годСреднегодовая численность рабочих (ЧР)2340240565Отработанно дней одним рабочим за год (Д)590583-7Отработанно часов одним рабочим за год (Ч)44254314,2-110,8Средняя продолжительность рабочего дня (П), ч.7,57,4-0,1Общий фонд рабочего времени (ФРВ), чел.-ч.103545001037565121151

Рисунок 29. ФРВ, чел-час

6.2Анализ производительности труда

Среднегодовую выработку продукции одним рабочим можно представить в виде произведения следующих факторов:

ГВППП=УД×Д×П×ЧВ,

где Уд - удельный вес рабочих в общей численности работников;

Д - количество дней отработанных одним рабочим за год;

П - средняя продолжительность рабочего дня;

ЧВ - среднечасовая выработка одного рабочего.

Расчет влияния факторов на среднегодовую выработку продукции произведем на основе данных табл. 42.

Таблица 42

Анализ производительности труда

ПоказателиЗначения показателяИзменениеПредыдущий годОтчетный годСреднегодовая численность ППП32003385185в том числе рабочих29502870-80Удельный вес рабочих в общей численности работников (УД)0,920,85-0,0740168Отработанно дней одним рабочим за год (Д)590583-7Отработанно часов всеми рабочими, ч.1287970012549075-330625Средняя продолжительность рабочего дня, ч. (П)7,47,50,1Производство продукции в ценах базового периода, руб.700000080000001000000Среднегодовая выработка одного работника, руб.2187,502363,37175,87Выработка рабочего: Среднегодовая, руб. (ГВ)2372,882787,46414,58Среднедневная, руб. (ДВ)4,024,780,76Среднечасовая, руб. (ЧВ)0,540,640,09

Среднегодовая выработка увеличилась на 175,87, а выработка рабочего 414,58. Это благоприятная тенденция, так как говорит о лучшей производительности труда.

Прирост производительности труда одного рабочего может происходить за счет:

сокращения внутрисменных потерь рабочего времени и часов сверхурочной работы;

устранения непроизводительных затрат рабочего времени;

устранения отклонений от нормальных условий работы.

Данные представлены в таблице 43.

Таблица 43

Прирост производительности труда

Целодневные потери6,00Внутрисменные потери18Часы сверхурочной работы184Численность рабочих3385Среднечасовая производительность труда25,42Потери рабочего времени от производства окончательно забракованной продукции595,20Потери рабочего времени, связанные с исправлением брака119,31Потери рабочего времени, связанные с отклонениями от нормальных условий работы0,2Прирост производительности труда за счет:- сокращения внутрисменных потерь рабочего времени и часов сверхурочной работы;0,18- устранения непроизводительных затрат рабочего времени5,37- устранения отклонений от нормальных условий работы.0,00150Итого5,55Прирост объема продукции18778,01

Наибольший прирост производительности труда (5,37 ч.) возможен за счет устранения непроизводительных затрат рабочего времени, то есть за счет устранения брака в производстве. За счет сокращения внутрисменных потерь рабочего времени и часов сверхурочной работы также возможен небольшой прирост производительности труда на 0,18 ч. Отклонение от нормальных условий работы в отчетном году были настолько незначительными, что их устранение очень мало повлияет на производительность труда. За счет их устранения производительность вырастет лишь на 0,00150 ч.

В результате устранения всех выше перечисленных факторов производительность труда вырастет в целом на 5,55ч.

6.3 Анализ фонда заработной платы

Анализ использования трудовых ресурсов, рост производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки повышения его оплаты. В свою очередь, повышение уровня оплаты труда способствует росту его мотивации и производительности.

В связи с этим анализ расходования средств на оплату труда имеет исключительно большое значение. В процессе его необходимо осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы, выявлять возможность его экономии за счет роста производительности труда.

Анализ фонда заработной платы проведем на основе таблицы 44.

Таблица 44

Анализ фонда заработной платы

ПоказателиЗначенияОтклонения (+,-)Предыдущий годПланОтчетный годПредыдущий годПланФонд заработной платы без учета премий из ФМП всего персонала17,117,4017,30,2-0,1в том числе - руководителей1,31,31,2-0,1-0,1- ППП15,816,116,10,30Из них - специалистам и служащим3,25,15,42,20,3- рабочим12,61110,7-1,9-0,3Из них премии сдельщикам1,401,401,4премии повременщикам1,101,101,1Премии из ФМП18019119Из них рабочим1109-29Итого фонд заработной платы35,117,436,31,218,9Отчисления ЕСН9,1264,5249,4380,3124,914Итого44,22621,92445,7381,51223,814

Рисунок 30. Фонд заработной платы и выплаты социального характера

В отчетном году наблюдается сокращение зарплаты по сравнению с предыдущим годом и снижение его уровня над плановыми показателями. Фонд зарплаты без учета премий из ФМП увеличился на 0,2 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом и сократился на 0,1 тыс. руб. по отношению к плану.

В целом, затраты на зарплату и отчисления социального характера в отчетном году выросли по сравнению с прошлыми показателями на 1,512 тыс. руб. и на 23,814 тыс. руб. (превышают плановые показатели.

7. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ

Социальная структура организации является важной характеристикой его развития и представляет соотношение различных социальных групп в трудовом коллективе. Она определяется множеством факторов, к которым относятся организационно-правовая форма, структура управления, уровень квалификации и заработной платы работников, их половозрастная структура и пр. Существенное влияние на социальную подсистему оказывает психологический климат, определяемый наличием людей, обладающих разным темпераментом и характером.

Здоровье работников (как физическое, так и духовное), уровень квалификации, наличие или отсутствие опыта отражаются на результатах труда.

Для оценки социального развития организации теорией и практикой выработаны следующие группы показателей.

1. Показатели условий труда и охраны здоровья:

Уровень травматизма = Число травм : Среднесписочная численность

работников

Уровень профессиональных заболеваний = Число профессиональных

заболеваний : Среднесписочная численность работников

Уровень временной нетрудоспособности = Количество дней

нетрудоспособности : Среднесписочная численность работников

1. Показатели социально-бытовых и культурных условий:

Уровень обеспеченности жильем = Число работников, обеспеченных

жильем : Среднесписочная численность работающих.

Обеспеченность детскими садами = Число мест : Количество детей

работников, нуждающихся в путевках.

Обеспеченность домами отдыха = Число путевок на 12-дневный срок :

Количество сотрудников, нуждающихся в путевках

1. Общие показатели социальной стабильности и активности:

Уровень стабильности кадров = Число уволенных : Среднесписочная

численность фактически работающих

Уровень образования = Число имеющих образование :

Среднесписочная численность работников

Уровень профессиональной подготовки = Число работников,

повышающих квалификацию : Среднесписочная численность

работников

Следующие группы показателей социальной оценки социального развития мы просто перечислим, так как они применяются в основном в крупных организациях (заводы, фабрики, холдинги, производственные объединения и концерны).

1. Показатели условий труда (режим труда и условия производства).
2. Уровень образования и квалификации.
3. Показатели состояния производственной среды.

Организация может вычислить интегральный показатель оценки результатов социального развития, определяемый соотношением суммы значений частных показателей к их числу.

В каждой организации особое внимание должно быть уделено анализу системы социальных льгот и выплат. Отметим, что сейчас многие организации разрабатывают различные виды льгот (например, бесплатное пользование служебными сотовыми телефонами, спортивным инвентарем, товарные кредиты, бесплатные обеды, бесплатные экскурсии в театры и пр.).

Становление рыночной экономики обусловило повышение значимости социальных льгот и выплат, доля которых постоянно растет в объеме совокупного дохода (прежде всего это относится к государственным автотранспортным предприятиям, метрополитену). Социальные льготы и выплаты стали носить постоянный характер и являются важным и необходимым условием социальной стабильности и повышения жизненного уровня работников и их семей. Данный вид дохода непосредственно зависит от эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Сбалансированная система социальных льгот и выплат должна способствовать:

• привлечению квалифицированных и опытных специалистов;
• сохранению групп квалифицированных специалистов в течение необходимого срока;
• поддержанию конкурентоспособности организации на рынке труда за счет предложения сотрудникам более выгодных форм материального поощрения, чем в других организациях;

Одним из этапов анализа результатов социального развития организации является его планирование.

Планирование социального развития представляет научно обоснованную разработку планов (включающих цели, задачи и показатели) с учетом стратегических интересов организации. Оно должно осуществляться административными и общественными структурами, а его реализация должна финансироваться за счет средств бюджета организации и специальных фондов на основании утвержденных программ и положений.

В процессе планирования применяются следующие показатели:

• экспертный (основан на привлечении специалистов-экспертов для систематизации и формирования общественного мнения);
• аналитический;
• нормативный (разработка социальных нормативов);
• имитационное моделирование;
• логическое моделирование (разработка сценариев, гипотез, построение «дерева целей» и «дерева ресурсов»);
• программно-целевой (реализуется посредством разработки программы по избранной цели).

Естественно, что этим не исчерпывается перечень показателей, используемых для оценки социального развития организации. Целесообразно применять методы прогнозирования и моделирования, методы системного анализа (диагностика и декомпозиция системы).

Основными разделами плана социального развития организации являются:

• образование и квалификация;
• научная организация труда;
• социально-культурные мероприятия;
• охрана труда;
• санитарно-бытовые условия;
• финансовые ресурсы.

В целях создания и поддержания здорового психологического климата в трудовом коллективе желательно участие психолога. Его задачи могут состоять в определении психологической совместимости работников, нейтрализации конфликтных ситуаций, проведении психологических консультаций и тренингов. Данные мероприятия широко применяются в зарубежных компаниях. В России пока что работа психологов не востребована в силу как объективных, так и субъективных причин.

В целом управление социальным развитием организации основано на программно-целевом подходе. В рамках данного подхода определяются отдельные сегменты управления (научно-аналитический, нормативно-правовой, организационно-управленческий). По каждому сегменту устанавливаются определенные цели.

Комплексная оценка эффективности планирования социального развития организации может быть осуществлена путем диагностирования выполнения отдельных разделов и индикативных показателей плана социального развития.

Проведем расчет и анализ показателей социального развития для данного предприятия:

1.Показатели условий труда и охраны здоровья:

Уровень травматизма = Число травм : Среднесписочная численность

работников.

Ур.травм. пред.г.= 20/2340=0,85%

Ур.травм. отч.г.= 15/2317=0,65%

Изменение = 0,65-0,85=-0,2%

Уровень профессиональных заболеваний = Число профессиональных

заболеваний : Среднесписочная численность работников.

Ур.пр.з. пред.г.=4160/2340=1,78%

Ур.пр.з.отч.г.=3980/2317=1,71%

Изменение=1,71-1,78=-0,07%

Уровень временной нетрудоспособности = Количество дней

нетрудоспособности : Среднесписочная численность работников.

Ур.вр.нетр.пред.г.=6862/2340=2,93%

Ур.вр.нетр.отч.г.=6465/2317=2,79%

Изменение=2,79-2,93=0,14%

Таким образом, данные показывают, что в отчетном периоде улучшились условия труда и охраны здоровья, т.к. произошло снижение травматизма на 0,2% и уровня профессиональных заболеваний на 0,07% по сравнению с предыдущим годом.

2.Показатели социально-бытовых и культурных условий:

Уровень обеспеченности жильем = Число работников, обеспеченных

жильем : Среднесписочная численность работающих

Ур.об.ж.пред.г.=2132/2340=91%

Ур.об.ж.отч.г.=2160/2317=93,22%

Изменение=93,22-91=2,22%

Обеспеченность детскими садами = Число мест : Количество детей

работников, нуждающихся в путевках.

Об.дет.садами пр.г.=1500/1700=88,23%

Об.дет.садами отч.г.=1520/1710=88,89%

Изменение=88,89-88,23=0,66%

Обеспеченность домами отдыха = Число путевок на 12-дневный срок :

Количество сотрудников, нуждающихся в путевках.

Об.д.от.пр.г.=1000/1215=82,3%

Об.д.отч.г.=1100/1230=89,43%

Изменение=89,43-82,3=7,13%

Исходя из данных, можно сказать, что на предприятии произошло улучшение социально-бытовых и культурных условий, а именно: возрос уровень обеспеченности жильем на 2,22%, детскими садами на 0,66% и домами отдыха на 7,13%. Это может быть связано как с проводимой социальной политикой государства, так и выделением дополнительных средств предприятия на улучшение социально-бытовых условий своих работников.

.Общие показатели социальной стабильности и активности:

Уровень стабильности кадров = Число уволенных : Среднесписочная

численность фактически работающих.

Ур.стаб.кад.пр.г.=28/2340=1,19%

Ур.стаб.кад.отч.г.=23/2317=0,99%

Изменение=0,99-1,19=-0,2%

Уровень образования = Число имеющих образование :

Среднесписочная численность работников.

Ур.обр.пр.г.=1689/2340=72,18%

Ур.обр.отч.г.=1742/2317=75,18%

Изменение=75,18-72,18=3%

Уровень профессиональной подготовки = Число работников,

повышающих квалификацию : Среднесписочная численность

работников.

Ур.пр.под.пр.г.=893/2340=38,16%

Ур.пр.под.отч.г.=1024/2317=44,2%

Изменение=44,2-38,16=6,04%

Данные показывают, что в отчетном году на предприятии произошло снижение уровня стабильности кадров на 0,2%, но в то же время возрос уровень образования на 3% и уровень профессиональной подготовки сотрудников на 6,04%. Поэтому данную тенденцию социального развития предприятия можно характеризовать только с положительных сторон.

8. АНАЛИЗ ОБЩЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка общей эффективности деятельности предприятия, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной деятельности в целом. При её построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. В таблице 45 приведен примерный набор исходных показателей для общей сравнительной оценки.

Таблица 45

Показатели оценки хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

ПоказателиНормаНа начало годаНа конец годаСоотно-шениеСоотно-шениеБалл за каждые 10% еслиИтого баллов100%<100%>100%123456789101 Финансовая устойчивость1.1 Коэффициент автономии0,50,620,69138,90%111,20%10-4141.2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств11,060,6161,20%57,60%104-141.3 Коэффициент соотношения мобильных и немобилизационных ресурсов10,10,2121,20%214,80%10--101.4 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности10,171,16116,40%667,10%10-2121.5 Коэффициент маневренности собственных средств1-0,060,3938,80%-610,40%106-16Итого в группе-----5010666С учетом коэффициента значимости (1,2)-----60127792 Ликвидность и платежеспособность предприятия2.1 Общий коэффициент покрытия20,897,43371,40%830,60%10-27372.2 Коэффициент абсолютной ликвидности0,20,092,871434,50%3249,30%10-1331432.3 Промежуточный коэффициент покрытия0,50,897,431485,50%830,60%10-1391492.4 Коэффициент имущества производственного назначения0,50,667,431485,50%1117,90%10-1391492.5 Средний срок оплаты товаров и услуг сторонними организациями903,376,267%185,70%10--102.6 Коэффициент чистой выручки0,20,050,027,50%28%109-1Итого в группе-----609438489С учетом коэффициента значимости (1,3)-----78125696363 Эффективность использования имущества3.1 Оборачиваемость активов0,46,995,181295,10%74,10%10--103.2 Оборачиваемость собственного капитала1,210,5312,181015,30%115,70%10-921023.3 Оборачиваемость материальных активов530,0619,94398,80%66,30%10--103.4 Рентабельность активов0,10,680,29287,30%42,40%10--10Итого в группе-----40-92132С учетом коэффициента значимости (0,9)-----36-831194 Оценка рыночной и инвестиционной активности4.1 Доход на акцию25,794,89244,40%84,40%10--104.2 Ценность акции52,593,2765,50%126,40%10--104.3 Рентабельность акции0,20,090,0850,00%86,50%105-54.4 Дивидендный доход0,40,220,3176,70%136,80%10--104.5 Коэффициент котировки акции0,80,790,86106,90%108,10%10-1114.6 Чистая прибыль на обыкновенную акцию25,8695,0135250,70%85,40%10--10Итого в группе-----605156С учетом коэффициента значимости (1)-----605156Итого рейтинг предприятия--------890

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности фирмы. При её построении используются данные о производственном потенциале фирмы, рентабельности её продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе была проведена оценка финансовой устойчивости предприятия за данный период. Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние предприятия в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

За анализируемый период предприятие имеет надежную финансовую устойчивость, имеющую тенденцию в сторону увеличения. Основной причиной снижения устойчивости предприятия может стать рост дебиторской задолженности из-за неплатежей предприятий.

Внешним признаком банкротства предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трёх месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

В связи с этим была проведена оценка структуры баланса, так как решения о несостоятельности принимаются по признакам неудовлетворительности структуры баланса.

Также в ходе курсовой работы было ещё раз доказано, что анализ финансового состояния предприятия служит не только средством привлечения деловых партнеров, но и базой принятия управленческого решения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2001 г.

2.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - М.: ИНФРА-М, 2005.- 214с.

.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М.: ИКЦ «Дис», 2001 г.

.Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия - М.: ЮНИТИ, 1997. - 454 с.

.Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - М.: Финансы и статистика, 2004.- 256с.

6.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - М.: ИНФРА-М , 2001 г.

7.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, А.А. Володин Н.П. Баранникова и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. - 495 с.

8.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий - М.: ИНФРА - М, 1998. - 343 с.

9.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА - М, 2001 г.

Министерство образования и науки РФ Федеральное агентство по образованию Саратовский государственный технический университет Кафедра: «Экономика и

Больше работ по теме: