Анализ финансового состояния "СервисСтрой"

 

1. Краткая характеристика предприятия

имущество ликвидность платежеспособность финансовый

Общество с ограниченной ответственностью «СервисСтрой» зарегистрировано в государственном реестре юридических лиц под государственным номером 1052443003337.

Юридический адрес: Красноярский край, г. Ачинск, ул. Южная Промзона, квартал XII, 2.

Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде.

Источниками образования имущества общества являются личные средства участников, вложенные в уставной капитал, а также их дополнительные взносы в имущество общества, доходы от производственно-хозяйственной деятельности, долгосрочные и краткосрочные кредиты, средства добровольных взносов юридических и физических лиц в виде безвозмездной помощи, иные поступления.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название на русском языке и указание его местонахождения.

Общество создано в целях извлечения прибыли за счет осуществления предпринимательской деятельности и удовлетворения общественных потребностей в предоставляемых услугах.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Основными видом деятельности Общества является осуществление строительно-монтажных работ.

Основные объекты в отчетном периоде:

работы по ремонту оборудования ООО «Глиноземсервис»;

работы по подготовке оборудования котельного цеха ТЭЦ к ремонту;

работы на объектах ОАО «РУСАЛ АГК».

В таблице 1 отразим основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели

№ п\пПоказателиФактически 2011 г.Фактически 2012 г.Отклонение, (+;-)Темп роста, %1Выручка от реализации4438934452721379100,312Себестоимость строительно-монтажных работ241807216028-2577989,343Прибыль (убыток) от продаж5697957905926101,634Прибыль до налогообложения146738343-633056,865Чистая прибыль (убыток) отчетного года91332267-686624,826Рентабельность продаж12,84130,16101,257Среднегодовая численность персонала3023086101,988Фонд заработной платы персонала738639658722724130,779Среднегодовая стоимость основных фондов207554,5189152-18402,591,1310Фондоотдача2,142,350,21109,81

Из данных таблицы видно, что по сравнению с прошлым годом результаты деятельности предприятия несколько улучшились. Выручка в отчетном году увеличилась, но незначительно, на 1 379 тыс. руб., или на 0,31%, хотя себестоимость уменьшилась на 25 779 тыс. руб. или на 10,66%. Увеличилась прибыль от продаж на 926 тыс. руб., или на 1,63%, в связи с чем рентабельность продаж возросла на 1,25%.

На конец отчетного года произошло уменьшение чистой прибыли на 6 866 тыс. руб., или на 75,18%. Это связано с увеличением расходов организации и увеличением текущего налога на прибыль. Произошло уменьшение среднегодовой стоимости основных фондов на 18 402,5 тыс. руб., или на 8,87%. Это уменьшение связано с увеличением суммы износа. Значение коэффициента фондоотдачи увеличилось на 9,81%, то есть увеличилась эффективность использования основных средств.

2. Общая оценка структуры имущества и его источников

Горизонтальный анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%. По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности. В таблице 2 приведем горизонтальный анализ баланса.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ

АКТИВНа начало 2012 годаНа конец 2012 годаАбсолютные отклонения, (+;-)Темп роста, %I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы87-187,50Основные средства198529179775-1875490,55Прочие внеоборотные активы26342-22115,97Финансовые вложения1203712696659105,47ИТОГО по разделуI210837192520-1831791,31II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы266426432240165814162,24Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2619--2619-Дебиторская задолженность1468211546067785105,30Денежные средства и денежные эквиваленты189747122815248,39ИТОГО по разделу II417763591558173795141,60БАЛАНС628600784078155478124,73ПАССИВНа начало 2012 годаНа конец2012 годаАбсолютные отклонения, (+;-)Темп роста, %III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал84840100Добавочный капитал1915951915950100Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)11054133272273120,56ИТОГО по разделу III2027332050062273101,12IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства17894619851619570110,94ИТОГО по разделу IV17894619851619570110,94V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства99422264565165143266,10Кредиторская задолженность147499115991-3150878,64ИТОГО по разделу V246921380556133635154,12БАЛАНС628600784078155478124,73

Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 155 478 тыс. руб., или на 24,73%, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 173 795 тыс. руб., или на 41,60%. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Запасы увеличились на 165 814 тыс. руб., или на 62,24%. Денежные средства увеличились на 2815 тыс. руб., или на 148,39%.

Сумма дебиторской задолженности выросла к концу года на 7 785 тыс. руб. или на 5,30%. Данная ситуация наблюдается за счет незначительного погашения суммы долгосрочной дебиторской задолженности, а также отвлечения части текущих активов на кредитование заказчиков и прочих дебиторов.

За анализируемый период произошло снижение суммы внеоборотных активов на 18317 тыс. руб., или на 8,69%, в основном за счет уменьшения суммы основных средств на 18 754 тыс. руб., или на 9,45%. Сумма основных средств снизилась за счет начисленного износа.

Произошли незначительные изменения и в структуре источников формирования имущества. Собственные средства увеличились на 1,12%. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2 273 тыс. руб., или на 20,56%.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода выросли на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%. Это произошло за счет увеличения статьи заемные средства на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%.

По сравнению с началом года можно наблюдать увеличение краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб., или на 54,12%. Это произошло главным образом за счет увеличения статьи заемные средства на 165 143 тыс. руб., или на 166,10%. Но также следует отметить, что уменьшилась сумма кредиторской задолженности на 31 508 тыс. руб., или на 21,36%. Это уменьшение произошло за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам, а также прочей кредиторской задолженности.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Вертикальный анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. В таблице 3 приведем вертикальный анализ баланса.

Таблица 3 - Вертикальный анализ

АКТИВНа начало годаНа конец годаУдельный вес на начало года, %Удельный вес на конец года, %Изменение в удельных весахI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы870,00130,0009-0,0004Основные средства19852917977531,5822,93-8,65Прочие внеоборотные активы263420,040,01-0,03Финансовые вложения12037126961,911,62-0,30ИТОГО по разделу I21083719252033,5424,55-8,99II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы26642643224042,3855,1312,74Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2619-0,42--Дебиторская задолженность14682115460623,3619,723,64Денежные средства и денежные эквиваленты189747120,300,600,30ИТОГО по разделу II41776359155866,4675,458,99БАЛАНС6286007840781001000ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал84840,010,010Добавочный капитал19159519159530,4824,44-6,04Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)11054133271,761,70-0,06ИТОГО по разделу III20273320500632,2526,15-6,11IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства17894619851628,4725,32-3,15ИТОГО по разделу IV17894619851628,4725,32-3,15V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства9942226456515,8233,7417,93Кредиторская задолженность14749911599123,4614,79-8,67ИТОГО по разделу V24692138055639,2848,549,25БАЛАНС6286007840781001000

Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие выводы:

За отчетный период удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 8,99% и составил 24,55%. Это уменьшение главным образом связано с уменьшением доли основных средств на 8,65%. Также произошло уменьшение доли прочих внеоборотных активов (незавершенное строительство) на 0,03%, что является положительным фактором.

Удельный вес оборотных активов на конец отчетного периода увеличился на 8,99% и составил 75,45%. Это увеличение главным образом связано с увеличением доли запасов на 12,74% и доли дебиторской задолженности на 3,64%.

Доля собственного капитала организации на конец отчетного периода уменьшалась на 6,11% и составляет 26,15%. Это уменьшение главным образом связано с уменьшением удельного веса добавочного капитала на 6,04%. Сумма добавочного капитала осталось неизменной, но произошло увеличение валюты баланса, что и повлияло на уменьшение удельного веса.

Удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 3,15%.

Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился на 9,25%. Это увеличение главным образом связано с увеличением доли по статье заемные средства, на 17,93%. Также произошло уменьшение доли кредиторской задолженности на 8,67%.

3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса за 2011 год

АКТИВСумма, тыс. руб.ПАССИВСумма, тыс. руб.Платежный излишек или недостаток(+;-)Наиболее ликвидные активы (А1)1897Наиболее срочные обязательства (П1)147499-145602Быстореализуемые активы (А2)71767Краткосрочные пассивы (П2)99422-27655Медленно-реализуемые активы (А3)344099Долгосрочные пассивы (П3)178946165153Труднореализуемые активы (А4)210837Постоянные пассивы (П4)2027338104БАЛАНС628600БАЛАНС628600-

Результаты расчетов показали, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активам и обязательствам в 2011 году имеет вид: А1<П1, A2<П2, A3>П3, A4<П4. Исходя из этого, ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

В первом неравенстве наблюдается платежный недостаток в наиболее ликвидных активах на сумму 145 602 тыс. руб., т.е. наиболее срочные обязательства не могут быть погашены в полном объёме за счет наиболее ликвидных активов. Это говорит о том, что у предприятия не имеется полного достатка денежных средств, что может привести к несвоевременным выплатам заработной платы, платежей по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды.

Во втором неравенстве также наблюдается платежный недостаток на сумму 27655 тыс. руб.

Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек в сумме 165 153 тыс. руб.

Для наглядности выводы проиллюстрируем диаграммой (рисунок 1):

Рисунок 1 - Анализ ликвидности баланса за 2011 год

Для анализа ликвидности баланса за 2012 год путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов составим таблицу 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2012 год

АКТИВСумма, тыс. руб.ПАССИВСумма, тыс. руб.Платежный излишек или недостаток(+;-)Наиболее ликвидные активы (А1)4712Наиболее срочные обязательства (П1)115991-111279Быстореализуемые активы (А2)154606Краткосрочные пассивы (П2)264565-109959Медленно-реализуемые активы (А3)432240Долгосрочные пассивы (П3)198516233724Труднореализуемые активы (А4)192520Постоянные пассивы (П4)205006-12486БАЛАНС784078БАЛАНС784078-

Результаты расчетов показали, что за отчетный год изменений в сопоставлении итогов групп по активам и обязательствам не произошло и неравенства имеют вид: А1<П1, A2<П2, A3>П3, A4<П4. Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

В первом неравенстве можно отметить платежный недостаток в наиболее ликвидных активах, в сумме 111 279 тыс. руб.

Этот отрицательный факт говорит о том, что денежных средств недостаточно для погашения всей суммы кредиторской задолженности.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает платежный излишек в сумме 233 724 тыс. руб.

Для большей наглядности выводы по ликвидности 2012 года также проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок 2):

Рисунок 2 - Анализ ликвидности баланса за 2012 год

Проводимый по изложенной схеме анализ является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в таблице 6.

Таблица 6 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

№КоэффициентыРасчет показателяОтклонение, (+;-)Начало годаКонец года1Общий показатель платежеспособности0,670,700,032Коэффициент абсолютной ликвидности0,0080,010,0023Коэффициент «критической оценки»0,190,420,234Коэффициент текущей ликвидности1,691,55-0,145Коэффициент маневренности функционирующего капитала2,012,050,046Доля оборотных средств в активах0,660,750,097Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,020,020,04

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент не соответствует установленным пределам, как на начало, так и на конец отчетного периода, так как сумма денежных средств значительно меньше суммы текущих обязательств. В течение года коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, всего на 0,002. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете и уменьшением суммы кредиторской задолженности.

Коэффициент «критической оценки» отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот коэффициент как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствует установленым пределам, но имеет положительную динамику. За анализируемый период коэффициент «критической оценки» увеличился на 0,23. Это увеличение главным образом связано с увеличением дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Это главный показатель платежеспособности. На предприятии этот коэффициент находится в пределах допустимой нормы и на начало, и на конец отчетного периода. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,14 и составил 1,55. Это связано с тем, что приросттекущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств. Поскольку значение коэффициента больше единицы, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Нормативным значением здесь является то, что уменьшение этого показателя в динамике будет положительным фактором. У нас на конец отчетного периода наблюдается увеличение коэффициента маневренности функционирующего капитала на 0,04. Это увеличение связано с увеличением суммы запасов и суммы оборотных активов.

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах. Значение этого коэффициента соответствует установленным нормам. На конец периода доля оборотных средств в активах составляет 0,75.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у организации не достаточно собственных оборотных средств, для покрытия материальных запасов. На начало отчетного периода коэффициент имел отрицательное значение и к концу периода вырос на 0,04. Это связано с тем, что собственный капитал значительно меньше суммы оборотных активов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «СервисСтрой» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства, и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.

Для большей наглядности выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок3):

Рисунок 3 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, приведенные в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

№ п/пКоэффициентыФактическое значение коэффициентовОтклонение, (+;-)На начало годаНа конец года1Коэффициент капитализации2,102,820,722Коэффициент автономии0,320,26-0,063Коэффициент финансирования0,480,35-0,134Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-0,020,020,045Коэффициент финансовой устойчивости0,610,51-0,1Анализ финансовых коэффициентов по данным таблицы 8 позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости ООО «СервисСтрой» за анализируемый период.

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как значение коэффициента на конец отчетного периода составило 2,82, а нормальным считается значение, не превышающее 1,5. Увеличение коэффициента капитализации связано с увеличением суммы заемного капитала.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния фирмы, ее независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии. Его значение на конец отчетного периода снизилось на 0,06 и составляет 0,26, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Уменьшение этого коэффициента связано с тем, что произошел рост валюты баланса. Однако этот коэффициент необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У организации уровень этого коэффициента достаточно низок и составляет 0,02. Это говорит о том, что собственные оборотные средства не покрывают производственные запасы и товары, обеспечивающие бесперебойность деятельности организации.

Коэффициент финансирования показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «СервисСтрой» не могла финансироваться за счет собственных средств, так как значение коэффициента финансирования находится значительно ниже установленной нормы, и на конец отчетного периода составило 0,35. Уменьшение коэффициента связано с ростом заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Значение этого показателя на начало периода находилось в допустимых пределах, но на конец отчетного периода опустилось ниже предельного значения. Это изменение произошло в связи с ростом валюты баланса и долгосрочных обязательств.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок4):

Рисунок4 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Проведем обобщающую оценку финансового состояния организации и определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Для этого составим таблицу 8.

Таблица 8 - Классификация типов финансового состояния организации

ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОбщая величина запасов (Зп)266426432240Наличие собственных оборотных средств (СОС)-810412486Функционирующий капитал (КФ)170842211002Общая величина источников (ВИ)270264475567± Фс = СОС - Зп-274530-419754± Фт = КФ - Зп-95584-221238± Фо = ВИ - Зп+3838+43327Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости S(Ф)(0,0,1)(0,0,1)

Данные таблицы 8 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Это свидетельствует о неудовлетворительной структуре капитала, а также о том, что платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Такое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем увеличения собственного капитала и обоснованного уменьшения запасов и затрат.

4. Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В организации ООО «СервисСтрой» за истекший год деловая активность характеризуется значениями коэффициентов, приведенными в таблице 9.

Таблица 9 - Коэффициенты деловой активности

№ п/пКоэффициентыФактическое значение коэффициентовОтклонение, (+;-)На начало годаНа конец года1Коэффициент оборачиваемости активов0,710,57-0,142Коэффициент оборачиваемости оборотных активов1,060,75-0,313Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов2,112,310,214Фондоотдача2,242,480,245Коэффициент отдачи собственного капитала1,121,08-0,04

Коэффициент оборачиваемости активов отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 9 показывают, что за изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В большей степени на изменение этого показателя повлияло увеличение стоимости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости активов имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,14, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно.

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов и показывает, сколько на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализовано продукции. Таким образом, на конец года с каждого рубля, вложенного в основные фонды предприятия, получено 2,48 рубля продукции.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок5):

Рисунок 5 - Коэффициенты деловой активности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Таблица 10 - Анализ состава дебиторской задолженности

Наименование показателяОстаток на начало годаОстаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение, (+;-)Сумма, тыс. руб.Уд.вес, %Сумма, тыс. руб.Уд.вес, %1 Дебиторская задолженность, всего146821100154606100105,3077851.1 Краткосрочная7176848,88154606100215,4282838а) в т.ч. числе просроченная545447610152865,67186,1446984- из неё длительностью свыше 3 месяцев3272660295862190,40-31401.2 Долгосрочная задолженность7505451,12----

Данные таблицы 10 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации на 5,2%. На конец отчетного периода была погашена долгосрочная задолженность. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 76% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода сократилась до 65,67%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 29 586 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом (таблица 11).

Таблица 11 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

№ п/пНаименование показателя2011 год2012 годОтклонение, (+;-)1Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты6,133,92-2,202Срок погашения дебиторской задолженности, дни58,7691,7933,033Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %17,1826,148,96

Данные таблицы 11 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом ухудшилось. На 33 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 91 дней.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги, а также тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, необходимо разработать мероприятия по снижению размера дебиторской задолженности.

Состав и движение кредиторской задолженности отразим в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ состава кредиторской задолженности

Наименование показателяОстаток на начало годаОстаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение остатка, тыс. руб.Сумма, тыс. руб.Уд.вес, %Сумма, тыс. руб.Уд.вес, %1 Кредиторская задолженность, всего425867100579072100135,971532051.1 Краткосрочная24692157,9838055665,72154,12133635а) в том числе просроченная9627138,9814352637,71149,1147255- из неё длительностью свыше 3 месяцев5825823,604937534,4084,75-88831.2Долгосрочная17894642,0219851634,28110,9419570

Данные таблицы 12 показывают, что за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и долгосрочныхобязательств на 19 570 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностиследует проводить в сравнение с предыдущим отчетным периодом (таблице 13).

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

№ п/пНаименование показателя2011 год2012 годОтклонение, (+;-)1Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах1,973,011,042Срок погашения кредиторской задолженности, дни182,57119,62-62,953Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих обязательств, %23,4614,798,67

Состояние расчетов с кредиторами по сравнению с прошлым годом улучшилось. На 62 дня уменьшился срок погашения кредиторской задолженности, который составил 119 дней.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

ПоказательДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьРезультат сравнения1 Остатки, в тыс. руб.: -2011 года146821425867279046-2012 года1546065790724244662 Оборачиваемость, в днях: - 2011 год58,76182,57123,81- 2012 год91,79119,6227,833 Оборачиваемость, в оборотах: - 2011 год6,131,97-4,16- 2012 год3,923,01-0,91

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

5. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Данные таблицы 15 показывают, что за анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия.

Таблица 15 - Коэффициенты рентабельности

КоэффициентыФактическое значение коэффициентовОтклонение, (+;-)На начало годаНа конец годаРентабельность продаж12,84130,17Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности3,311,87-1,43Чистая рентабельность2,060,51-1,54Экономическая рентабельность1,450,3-1,15Рентабельность собственного капитала2,30,56-1,74Валовая рентабельность45,5351,486,26Затратоотдача14,7314,950,22

Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Значит, предприятие является среднерентабельным, т.к. среднерентабельным считается предприятие при значении коэффициента от 5 до 20%. Увеличение коэффициента на конец периода связано с увеличением выручки и уменьшением прибыли.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1,43% и составляет 1,87%. Это говорит о том, что у организации снизился уровень прибыли после выплаты налога, что нельзя назвать положительным изменением.

Чистая рентабельность также имеет отрицательную динамику, ее значение уменьшилось на 1,54% и составляет 0,51%. Это уменьшение связано с уменьшением чистой прибыли и увеличением выручки.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. Значение этого коэффициента уменьшилось на 1,15% и составляет 0,30%. Следовательно, эффективность использования имущества снизилась, это связано с увеличением валюты баланса.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,74%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

Валовая рентабельность показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат. Этот показатель за анализируемый период увеличился на 6,26% и составляет 51,48%. Это увеличение связано с увеличением валовой прибыли.

Для большей наглядности данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (рисунок6):

Рисунок 6 - Коэффициенты рентабельности

По итогам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

За отчетный период активы организации возросли на 155 478 тыс. руб., или на 24,73%, в том числе за счет увеличения оборотных активов на 173 795 тыс. руб., или на 41,60%. Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Сумма краткосрочной дебиторской задолженности выросла к концу года на 82 839 тыс. руб. или на 115,43%.Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование заказчиков и прочих дебиторов. На конец отчетного периода была погашена сумма долгосрочной дебиторской задолженности.

Произошли незначительные изменения и в структуре источников формирования имущества. Собственные средства увеличились на 1,12%. Это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 2 273 тыс. руб., или на 20,56%.

Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода выросли на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%. Это произошло за счет увеличения статьи заемные средства на 19 570 тыс. руб., или на 10,94%.

По сравнению с началом года можно наблюдать увеличение краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб., или на 54,12%. Это произошло главным образом за счет увеличения статьи заемные средства на 165 143 тыс. руб., или на 166,10%. Но также следует отметить, что уменьшилась сумма кредиторской задолженности на 31 508 тыс. руб., или на 21,36%.

Анализ ликвидности баланса путем сопоставления соответствующих групп активов и пассивов показал, что ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, всего на 0,002. Такой рост вызван увеличением денежной суммы на расчетном счете и уменьшением суммы кредиторской задолженности. Коэффициент «критической оценки» как на начало, так и на конец отчетного периода не соответствует установленым пределам, но имеет положительную динамику. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах допустимой нормы и на начало, и на конец отчетного периода. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,14 и составил 1,55. Это связано с тем, что приросттекущих активов меньше, чем прирост краткосрочных обязательств. Поскольку значение коэффициента больше единицы, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что у организации не достаточно собственных оборотных средств, для покрытия материальных запасов. Это связано с тем, что собственный капитал значительно меньше суммы оборотных активов.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансовой устойчивости ООО «СервисСтрой» за анализируемый период. Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации, так как значение коэффициента на конец отчетного периода составило 2,82, а нормальным считается значение, не превышающее 1,5. Увеличение коэффициента капитализации связано с увеличением суммы заемного капитала. Значение коэффициента автономии на конец отчетного периода снизилось на 0,06 и составляет 0,26, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, увеличении риска финансовых затруднений в будущем. Уменьшение этого коэффициента связано с тем, что произошел рост валюты баланса. Коэффициент финансирования показывает, что за анализируемый период вся деятельность ООО «СервисСтрой» не могла финансироваться за счет собственных средств, так как значение коэффициента финансирования находится значительно ниже установленной нормы.

Анализ коэффициентов деловой активности показал, что коэффициент оборачиваемости активов за изучаемый период уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В большей степени на изменение этого показателя повлияло увеличение стоимости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по сравнению с прошлым годом уменьшился на 0,14, то есть оборотные средства стали использоваться менее эффективно.

На конец года сумма остатка дебиторской задолженности возросла у организации на 5,2%. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 76% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода сократилась до 65,67%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев - на 29 586 тыс. руб. За отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности на 153 205 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств на 133 635 тыс. руб. и долгосрочных обязательств на 19 570 тыс. руб.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги, а также тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, необходимо разработать мероприятия по снижению размера дебиторской задолженности.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 28 дней больше, чем дебиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств.

За анализируемый период произошли изменения основных показателей рентабельности предприятия. Рентабельность продаж на конец отчетного периода увеличилась на 0,17% и составила 13%. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности за отчетный период уменьшилась на 1,43% и составляет 1,87%. Это говорит о том, что у организации снизился уровень прибыли после выплаты налога, что нельзя назвать положительным изменением. Чистая рентабельность также имеет отрицательную динамику, ее значение уменьшилось на 1,54% и составляет 0,51%. Это уменьшение связано с уменьшением чистой прибыли и увеличением выручки.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,74%. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем ниже данный коэффициент, тем меньше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем меньше размер потенциальных дивидендов.

1. Краткая характеристика предприятия имущество ликвидность платежеспособность финансовый Общество с ограниченной ответственностью «СервисСтрой»

Больше работ по теме: