Анализ финансового состояния предприятия ООО "Мороз27" за 2012 год

 

Введение


Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии решений по обеспечению эффективности работы. Результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности зависят от разнообразных групп факторов, находящейся в разной степени связи между собой и итоговыми показателями. Их действие и взаимодействие различны по своей силе, характеру и времени. Причины, порождающие эти факторы, также различны. Не вскрывая и не оценивая направление, активность и время их действия, нельзя обеспечить эффективность управления. Качественно выполнить эту сложную работу можно только с помощью комплексного анализа хозяйственной деятельности, отвечающего современным требованиям развития рыночной экономики.

С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития, обосновываются результаты деятельности предприятия, его подразделений, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки обоснованных планов и управленческих решений.

Целями выполнения курсового проекта по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий транспорта» являются изучение основ организации проведения экономического анализа, приобретение навыков в выполнении расчетов при оценке итоговых показателей производственной деятельности предприятия, экономическая интерпретация полученных в результате анализа данных и определение направления поиска резервов улучшения его экономической деятельности. В данной работе исследовано финансовое состояние предприятия ООО «Мороз27» за 2012 год. Вид деятельности: климатическое оборудование, бытовые кондиционеры и системы вентиляции воздуха. Розничная продажа и монтаж.

По каждому разделу анализ выполняется в следующей последовательности:

-построение взаимосвязанной системы результативного показателя и группы факторов и субфакторов разного порядка в виде графической схемы взаимосвязи;

-формирование базы для факторного анализа результативного показателя, выбор способа расчета;

-определение абсолютных и относительных изменений результативного показателя от влияния каждого технико-экономического фактора;

-выполнение проверки полученных результатов;

-формулирование обобщающих выводов.

Анализ выполняется по показателям бухгалтерского отчета предприятия.

1. Общая характеристика организации


Организация ООО «Мороз27» была образована 15 января 2012 года. Предприятие действует на основании Устава и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Предприятие является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в Сбербанке.

Уставной капитал предприятия составляет 10000. руб., и до настоящего времени сумма уставного капитала не изменилась.

Местонахождение предприятия: г. Хабаровск, Матвеевское шоссе 26.

Основным видом деятельности предприятия является климатическое оборудование, бытовые кондиционеры и системы вентиляции воздуха. Розничная продажа и монтаж. Потребителями услуг Мороз27 являются физические и юридические лица.

Донесение информации о продукции и услугах до конечных потребителей осуществляется по средствам рекламной компании, объявления, страница интернет moroz27.ru, флаеры, визитки, реклама в соц.сетях, прямое взаимодействие с клиентом, путем разработанной системы мотивации и рекомендаций.

Среднесписочная численность работников предприятия составляет 12 человек, предприятие представляет частный сектор экономики, собственником является два соучредителя. Основание - устав фирмы.

Для решения возложенных задач на предприятии разрабатываются, месячные и годовые планы экономического и социального развития. Большое внимание уделяется развитию материально - технической базы, модернизации технических средств предприятия, обучению персонала.

«Мороз27» разрабатывает и осуществляет мероприятия по обеспечению роста доходности и рентабельности производства, в основном, за счет расширения спектра предоставляемых услуг, повышения производительности труда, снижения себестоимости, соблюдения режима экономии в использовании трудовых, материальных и топливно-энергетических ресурсов.

Предприятие постоянно обеспечивает:

-организацию работы по улучшению условий труда и предупреждению производственного травматизма, выполнения правил и норм охраны труда, техники безопасности и производственной санитарии;

-организацию труда, установление форм и системы оплаты труда, обеспечение социальной защиты работников, внедрение систем материального стимулирования;

-ведение в установленном порядке бухгалтерского, статистического учета и отчетности.

«Мороз27» осуществляет социальное, медицинское и иное обязательное страхование работников, обеспечивает им условия для трудовой деятельности. Контроль за производственной и финансовой деятельностью организации осуществляется налоговыми и иными органами контроля в пределах возложенных на них функций по контролю за деятельностью предприятий. При этом предприятие представляет государственным органам всю необходимую информацию и документацию для налогообложения и ведения общегосударственной статистической отчетности.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия


Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в два этапа.

На первом этапе проводится диагностика финансового состояния организации. Второй этап предусматривает анализ финансово-хозяйственной деятельности организации по направлениям ее деятельности.

В диагностике финансового состояния выделяют три основных направления:

1. Экспресс-оценка финансового состояния.

2. Анализ структуры имущества организации.

3. Анализ структуры источников формирования имущества организаций.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации осуществляется по следующим основным направлениям:

1. Анализ ликвидности организации.

2. Анализ финансовой устойчивости организации.

3. Анализ деловой активности организации.

4. Анализ финансовых результатов и рентабельности работы организации.

5. Анализ эффективности использования основных средств.


2.1 Диагностика финансового состояния предприятия


.1.1 Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа

При проведении оценки финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа рассчитывается несколько показателей.

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) рассчитывается с учетом льгот по следующей формуле:


,


где ТА - текущие активы (Ф. № 1, стр. 290); КО - краткосрочные обязательства (Ф. № 1, стр. 690); СПС - средства, приравненные к собственным (стр. 630 + стр. 640 + стр. 650).

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации всех своих оборотных активов. Норматив по этому коэффициенту установлен не менее 2,0 т. е. предприятие должно иметь возможность в 2 раза покрыть свои краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом.

Показатель характеризует уровень самофинансирования на предприятии и его финансовую устойчивость, т. е. независимость от внешнего финансирования.

Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:


,


где СОК - собственный оборотный капитал.


СОК = СК+ДКЗ+СПС-ВА= Ф.


Данный коэффициент показывает, какую часть (в процентах) оборотных активов приобретает предприятие за счет собственных источников и приравненных к ним средств.

Норматив по данному коэффициенту равен 10 %.

Расчеты представлены в виде табл. 1.


Табл.1 Оценка финансового положения методом экспресс-анализа за 2012 г.

ПоказательНа начало периодаНа конец периодаИзменение (+/-)Норма коэффициентаКоэффициент текущей ликвидности (194 %) (148 %)0,462 и болееКоэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом 0,210 %Коэффициент восстановления платежеспособности) 1 и более

На рассматриваемом предприятии сложилась такая ситуация, что один из основных коэффициентов () меньше нормативного значения, поэтому предприятие признается финансово неустойчивым, неплатежеспособным, а структура его баланса нерациональной. Финансовое состояние неудовлетворительное, т. е. предприятие находится на грани банкротства.

Однако, учитывая, что баланс предприятия составлен на определенную дату, может оказаться, что такая ситуация возникла случайно и для предприятия легко поправима. В этом случае рассчитывается прогнозный показатель, на основе которого устанавливается, сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:


,


где 6 - период восстановления платежеспособности предприятия, мес.

Норматив по коэффициенту восстановления платежеспособности установлен не менее 1,0, т. е. если при расчетах он получается меньше 1,0, то это означает, что предприятие не сможет восстановить платежеспособность в течение следующих 6 месяцев и первоначальная оценка не была случайной, и наоборот, если он будет равен или больше 1,0, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность. При этом открытие процедуры банкротства к данному предприятию откладывается.

На конец отчетного периода 2012 г. коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения (1,48 при норме 2,0), что свидетельствует о недостаточности средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. По сравнению с предыдущим периодом наблюдается тенденция к снижению данного показателя. Причины в следующем: краткосрочные обязательства предприятия (займы и кредиты и кредиторская задолженность) увеличились на 23230 руб., а текущие (оборотные) активы снизились на 3101 руб.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом на конец 2012 г. в два раза превышает нормативное значение. Однако произошло снижение данного коэффициента на 20 % по отношению к предыдущему периоду за счет вложений денежных средств во внеоборотные активы.

, на основании чего можно сделать вывод о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.

Актив - 1) часть бухгалтерского баланса (левая сторона), отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату. 2) Совокупность имущества, принадлежащего юридическому лицу или предпринимателю.

Действующая в Российской Федерации форма бухгалтерского баланса включает два раздела активов: оборотные и внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и т. д.

К внеоборотным активам относятся активы, изъятые из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском учёте. Например: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения и т. д.

Большинство инвестиций носит долгосрочный характер. Это прежде всего инвестиции в основной капитал. Полезный срок службы основного капитала - период, в течение которого вложенные в расширение производства капитальные активы будут приносить фирме доходы (или сокращать ее издержки).

Теку?щие акти?вы (англ. current assets) - активы, которые в течение одного производственного цикла или одного года могут быть обращены в денежные средства.


2.1.2 Анализ динамики и структуры активов предприятия

Такой анализ осуществляется с целью выявления конкретных причин неудовлетворительного финансового состояния или неэффективного управления финансовым состоянием.

Анализ динамики активов (как и пассивов) построен на сравнении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса. Разница или противоположное направление изменений позволяет судить о характере и тенденциях развития финансово-хозяйственного механизма предприятия.

При анализе структуры актива (имущества) предприятия каждую статью имущества в долях лучше рассчитывать по отношению к итогу той группы активов, в состав которой она входит, а итог по группам активов относить к валюте баланса. Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности.

По итогам расчетов по структуре имущества можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

Анализ динамики и структуры имущества предприятия представлен в табл. 2.


Табл. 2 Анализ динамики и структуры актива баланса

Статья балансаПредыдущий периодОтчетный периодИзменениеабс., руб.уд. вес (в % к итого)абс., рубуд. вес (в % к итого)абс., руб.относи тельное, %структурное откл., %1. Внеоборотные активы1.1. Нематериальные активы1.2. Основные средства9111177,0912605179,343494038,352,251.3. Незавершенное строительство2703522,873275820,62572321,17-2,261.4. Доходные вложения в материальные ценности 1.5. Долгосрочные финансовые вложения, всего1.6. Отложенные налоговые активы49 0,04700,042142,8601.7. Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I11819543 15887951406843482. Оборотные активы2.1. Запасы, в т. ч.:1635910,503206721,001570896,0210,50- сырье и материалы1553694,972917990,991364387,82-3,98- животные на выращивании и откорме - нзп-012383,861238-3,86- готовая продукция и товары130,0870,02-6-46,15-0,06- товары отгруженные - расходы будущих периодов8104,9516435,12833102,840,17- прочие запасы и затраты 2.2. Средства в расчетах, всего, в т. ч.:12808682,229817864,30-29908-23,35-17,922.2.1. Долгосрочная дебиторская задолженность в т.ч. покупатели и заказчики 2.2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность1280861009817810029908-23,350в т.ч. покупатели и заказчики7484958,446296464,1311885-15,885,702.3. НДС по приобретенным ценностям0,230,49386106,630,262.4. Краткосрочные финансовые вложения-01909712,5119097-12,512.5. Денежные средства109707,0425861,69-8384-76,43-5,352.6. Прочие оборотные активы Итого по разделу 215577756,8615267649-3101-1,99-7,85Всего активов (итог валюты баланса)273972100311555100,003758313,720

Далее, активы предприятия и их структура исследуются с точки зрения участия в производстве, ликвидности, а также оборачиваемости. Для этих целей активы группируются следующим образом.

1-я группировка - но направлению использования:

- активы используемые на предприятии;

активы используемые за пределами предприятия

2-я группировка - по степени ликвидности:

- труднореализуемые активы;

- медленнореализуемые активы;

- среднереализуемые активы;

- мгновенно реализуемые активы

3-я группировка - по длительности оборота:

долгосрочные активы (период оборачиваемости > 12 мес);

- краткосрочные активы (период оборачиваемости < 12 мес).

По первой группировке к активам используемым на предприятии относят имущество и денежные средства используемые непосредственно в рамках предприятия. За пределами предприятия используются вся дебиторская задолженность, финансовые вложения и товары отгруженные.

По второй группировке к труднореализуемым активам обычно относят внеоборотные (ф. 1, стр. 190). В состав медленно реализуемых активов включают запасы (ф.1, стр. 210) и дебиторскую задолженность со сроком погашения более чем через 12 мес. (ф.1, стр. 230). Среднереализуемые активы состоят из Дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 мес. (ф.1, стр. 240) и прочих оборотные активы (ф.1, стр. 270). Мгновенно реализуемые активы включают Денежные средства (ф.1, стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250).

Анализ активов предприятия с точки зрения участия в производстве, ликвидности и а также оборачиваемости рекомендуется проводить по форме табл. 3.

Табл. 3 Анализ активов предприятия с точки зрения участия в производстве, ликвидности и оборачиваемости

Раздел актива балансаСумма на начало периода, руб.Уд. вес в структуре на начало периодаСумма на конец периода, руб.Уд. вес в структуре на конец периодаИзмененияабс., руб.отн., %структурные, %1. Группировка - активы, используемые на предприятии14588653,2519428062,364839433,179,11 - активы, используемые за пределами предприятия12808646,7511727537,64-10811-8,44-9,11Итого2739721003115551003758313,7202. Группировка - труднореализуемые активы11819543,2015887951,124068434,427,92 - медленнореали-зуемые активы163595,983206710,321570896,024,34 - среднереализуемые активы12808646,819817831,59-29908-23,35-15,23 - мгновенно реализуемые активы109704,01216836,981071397,662,97Итого2736101003108071003719713,5903. Группировка - внеборотные активы11819543,14158879514068434,428 - оборотные активы15577756,8615267649-3101-1,99-8Итого2739721003115551003758313,720

На конец 2012 г. существенно возросла доля активов, используемых на предприятии. Структурный рост составил более 9 %, в том числе за счет приобретения основных фондов в размере 34940 руб. и начатого строительства новых объектов в размере - рекламный стенд 5723 руб. Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности более чем на 23 %.

Анализ активов по критерию ликвидности показывает, что за счет увеличения стоимости основных средств и незавершенного производства произошло значительное увеличение (более чем на 34 %) труднореализуемых активов. Причина та же - приобретение основных фондов и начатого нового строительства. Почти в два раза (96,02 %) за счет текущих запасов увеличились медленнореализуемые активы. Снизились более чем на 23 % среднереализуемые активы за счет снижения дебиторской задолженности, в том числе, потому что часть покупателей и заказчиков оплатили задолженность перед организацией. Несмотря на значительное уменьшение денежных средств на счетах организации (снижение составило более 76 %) почти в два раза (97,66 %) увеличились мгновеннореализуемые активы. Это стало возможным благодаря краткосрочным финансовым вложениям.

Изменилось соотношение внеоборотных и оборотных активов в сторону снижения последних за счет наращивания основных фондов.

Основные причины неудовлетворительного финансового состояния, определяемые по активу баланса:

1. Сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей всего и по статьям запасов.

2. При общей тенденции к снижению сохраняется высокая доля задолженности дебиторов предприятию, вызывающая проблемы с платежеспособностью, снижение оборачиваемости текущих активов и рентабельности работы предприятия.

3. Низкая доля денежных средств на счетах предприятия, не обеспечивающая погашение ежемесячных платежей.

4. Наличие долгостроя в незавершенном строительстве.

5. Наличие в составе внеоборотных активов неиспользуемого оборудования.

2.1.3 Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия

Такой анализ осуществляется с целью выявления причин неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а так же с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Анализ источников средств организации начинается с укрупненной группировки по двум вариантам:

1. Вариант - группировка источников на собственные и заемные

2. Вариант - группировка на собственные источники с приравненными к ним заемными и заемными источниками без приравненных к собственным

В состав заемных средств, приравненных к собственным, могут быть включены:

- расчеты по дивидендам;

- доходы будущих периодов;

- фонды потребления;

- резервы предстоящих расходов (платежей);

- прочие краткосрочные пассивы.

Группирующим признаком для данных источников финансирования является нахождение их в распоряжении предприятия не являющегося их собственником. Иногда состав данного типа источников так же включают задолженность по оплате труда.

В рассматриваемом случае группировка по обоим вариантам дает одинаковые результаты, поэтому крупненный анализ источников средств предприятия проводится по форме табл. 4.

Табл.4 Укрупненный анализ источников средств предприятия

Раздел балансаСумма на начало периодаСумма на конец периодаСтруктура на начало периодаСтруктура на начало периодаИзмененияабс., руб.отн., %структурные, %1 вариант Собственные источники19358920794270,6666,74143537,41-3,92 Заемные источники8038310361329,3433,262323028,903,92Итого273972311555100-3758336,310

После анализа соотношения собственных средств и источников необходимо провести более детальный анализ динамики и структуры пассива баланса. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми являются удельные веса отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости, а так же их динамические отклонения (табл. 5).


Табл. 5 Анализ динамики и структуры пассива баланса

Статья баланса Предыдущий периодОтчетный периодИзменениеабс., руб.уд. вес (в % к валюте баланса)абс. рубв % к валюте балансаабс., руб.относи тельное, %структурное откл,%3. Капитал и резервы3.1. Уставной капитал3.2. Добавочный капитал3.3. Акции выкупленные у акционеров3.4. Резервный капитал3.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет19128998,8120564298,89143537,500,08Нераспределенная прибыль отчетного годаИтого по разделу 319358970,6620794266,74143537,41-3,924. Долгосрочные пассивы4.1. Займы и кредиты4.2. Прочие долгосрочные обязательства4.3. Отложенные налоговые обязательства217100217100000Итого по разделу 42170,082170,0700-0,015. Краткосрочные пассивы5.1. Займы и кредиты4380054,646000058,031620036,993,395.2. Кредиторская задолженность3636645,364339641,97703019,33-3,39 поставщики и подрядчики2480368,203246474,81766130,896,60 задолженность перед персоналом организации509114,0011262,59-3965-77,88-11,40 задолженность перед гос. внебюджетными фондами10292,8329396,771910185,623,94 задолженность по налогам и сборам20495,639062,09-1143-55,78-3,55 прочие кредиторы33949,33596113,74256775,634,405.3. Задолженность перед учредителями по выплате доходов5.4. Доходы будущих периодов5.5. Резервы предстоящих расходов5.6. Прочие краткосрочные обязательстваИтого по разделу 58016629,2610339633,192323028,983,93Итого пассивов:2739721003115551003758313,720

В составе источников формирования имущества предприятия значительную долю (более 66 %) составляет собственный капитал. Предприятие с высокой долей СК (более 50 %) считаются наиболее состоятельными и надежными. Поэтому данная организация положительно оценивается с точки зрения финансовой устойчивости.

Структура СК считается рациональной в том случае, если в составе собственных источников наибольший удельный вес занимают следующие статьи:

- резервный капитал;

- фонд социальной сферы;

- нераспределенная прибыль.

В рассматриваемом случае львиную долю (более 98 %) в структуре собственных источников составляет прибыль. Следовательно, структура СК признается рациональной, поэтому высокая доля СК в валюте баланса является показателем финансовой устойчивости.

Долгосрочные кредиты и займы на предприятии отсутствуют притом, что минимальная доля долгосрочных кредитов и займов (ДКЗ) в валюте баланса должна быть 10 % и увеличение их доли в динамике считается положительным. Поддержание и обеспечение производственно-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется на 58 % за счет краткосрочных займов и кредитов, а в остальной части - за счет заработанного капитала, отвлекаемого из оборота предприятия.

Анализ краткосрочных обязательств (КО) проводится по трем основным направлениям:

1. с точки зрения изучения их структуры;

2. с точки зрения их платности;

3. с точки зрения возможности их погашения за счет текущих активов предприятия.

С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешнего финансирования считается, что доля КО в валюте баланса не должна превышать 40 %. Для рассматриваемой организации эта величина имеет растущий характер динамики, что свидетельствует об усилении финансовых рисков предприятия, и составляет чуть более 33 %, что приемлемо и не может являться причиной финансовой неустойчивости предприятия. В условиях российской экономики КО являются одним из основных источников финансирования для предприятия, так как другие источники для него не всегда доступны.

Текущие активы в 1,5 раза превышают величину КО, следовательно, на рассматриваемую дату существует реальная возможность погашения КО за счет текущих активов предприятия.

Далее проводится углубленный анализ краткосрочных обязательств. Такой анализ проводится отдельно по каждому виду обязательств и включает в себя: ликвидность рентабельность финансовый актив

1. анализ краткосрочных кредитов банков;

2. анализ краткосрочных займов;

3. анализ кредиторской задолженности;

4. анализ других долгов.

Группировка, используемая в анализе краткосрочных обязательств, представлена в табл. 6.


Табл. 6 Группировка краткосрочных обязательств

Статья пассива баланса? на начало периода? на конец периодаСтруктура на начало периодаСтруктура на конец периодаИзменениеАбс., руб.Отн., %Структурн., %1. Краткосрочные кредиты банков438006000054,6458,031620036,993,392. Задолженность перед поставщиками248033246468,2074,81766130,896,603. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами307838453,843,7276724,92-0,124. Задолженность по оплате труда5091112614,002,59-3965-77,88-11,405. Авансы полученные6. Векселя к уплате7. Прочие кредиторы339459619,3313,74256775,634,40Итого:8016610339629,2633,192323028,983,93

Исследуя динамику краткосрочных обязательств очевиден рост величины краткосрочных обязательств (темп прироста 29 %), который не вызвал рост объема реализации (выручка за отчетный период по сравнению с предыдущим снизилась в два раза). Следовательно, факт роста краткосрочных обязательств имеет негативный характер, и свидетельствует о приближении финансовой несостоятельности предприятия.

При исследовании общей величины и динамики краткосрочной кредиторской задолженности так же дается оценка ее структуры с точки зрения платности.

К бесплатным источникам относятся задолженность перед другими предприятиями, если по договорам за просрочку не предусмотрены штрафные санкции, а так же задолженность по оплате труда.

Задолженность по оплате труда анализируется посредством определения временного лага по выплатам на начало и конец периода. Лаг рассчитывается как отношение задолженности по оплате труда и произведения численности работников и средней заработной платы за соответствующий период:


,


где 3от - задолженность по оплате труда;

- средняя численность;

- средняя заработная плата.


,

.


На конец отчетного периода в 5,6 раза снижена задолженность организации перед персоналом по заработной плате.

Платные заемные источники предусматривают штрафные санкции с определенного срока или с первого дня возникновения задолженности.

Самой опасной для предприятия задолженность является задолженность перед бюджетом. При просрочке платежа она мгновенно становится платной, причем объем дополнительных выплат, как правило, всегда значителен. В заключении анализа рассчитывается оборачиваемость кредиторской задолженности:


оборотов (раз) за год,


где Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В - выручка (ф.2 стр. 010);

ОСТкз - средние остатки кредиторской задолженности.

Средние остатки рассчитываются как среднеарифметическая по данным годового баланса. Длительность одного оборота составляет


дней.


По итогам анализа источников средств предприятия обычно рациональной считается такая структура пассивов, в составе которой присутствуют все виды источников финансирования, но в определенной пропорции:

- собственного капитала не менее 50 % (соответствует);

- долгосрочных кредитов и займов не менее 10 % (не соответствует);

- краткосрочных кредитов и займов до 25 % (притом между долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами соотношение может меняться в сторону увеличения доли долгосрочных обязательств и снижения краткосрочных) (соответствует с отрицательной тенденцией);

- кредиторская задолженность должна составлять не более 15 % в валюте баланса и соответствовать дебиторской задолженности. В рассматриваемом случае кредиторская задолженность составляет менее 14 % в валюте баланса. При этом дебиторская задолженность в 2,3 раза превышает кредиторскую.

В стабильных рыночных условиях для предприятия гораздо выгоднее использовать в качестве источников финансирования всю совокупность финансовых ресурсов и в особенности долгосрочные и краткосрочные кредиты банков (при разумной ставке банковского кредита). Кроме того, рентабельность работы предприятия должна быть выше средней расчетной ставки процента по кредитам. На рассматриваемом предприятии средняя рентабельность продаж составляет 27 %, что выше банковского процента по кредитам.

По итогам анализа пассива баланса (источников формирования имущества) можно определить следующие основные причины неудовлетворительного состояния предприятия:

1. Нерациональная структура СК.

2. Неиспользование или неэффективное использование кредитов и займов.


.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия


.2.1 Анализ ликвидности организации

Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.

Ликвидность - это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в процессе реализации. Степень ликвидности о многом определяет возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения обязательств (платёжеспособность). Ликвидность тесно связана с понятием оборачиваемости текущих активов - чем меньше срок оборачиваемости актива, тем выше его ликвидность.

Степень ликвидности признается высокой, при соблюдении следующих соотношений:

1. Мгновеннореализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства


руб. ³ 3845 руб. (выполняется)


. Среднереализуемые активы ³ Краткосрочные обязательства


руб. < 103396 руб. (не выполняется на 5 %)


. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства


руб. ³ 217 руб. (выполняется)


. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы


руб. < 207942 руб. (выполняется)


Степень ликвидности активов не может быть признана высокой, т.к. одно из условий не выполняется.

Степень ликвидности признается нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:

1. Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства


+ 98178 ³ 3845 + 103396 (выполняется)

2. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства


руб. ³ 217 руб. (выполняется)


. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы


руб. < 207942 руб. (выполняется)


Выполняются все три условия, поэтому ликвидность активов предприятия на отчетный период признается нормальной (допустимой).

Далее, в процессе анализа рассчитываются следующие относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = Мгновеннореализуемые активы/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент абсолютной ликвидности = 21683 / 103396 = 0,21

. Коэффициент критической (срочной) ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы)/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент срочной ликвидности = (21683 + 98178) / 103396 = 1,16

. Коэффициент текущей ликвидности = (Мгновеннореализуемые активы + Среднереализуемые активы + Медленнореализуемые акти-вы)/Краткосрочные обязательства (ф.1, стр. 690)

Коэффициент текущей ликвидности = (21683 + 98178 + 32067)/103396 = 1,47

При уточненном варианте расчета коэффициентов ликвидности из расчетов исключаются следующие статьи баланса:

- из дебиторской задолженности - задолженность участников по взносам в уставный капитал;

- из состава краткосрочных обязательств - доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей.

Организация не обладает достаточной ликвидностью, т.к. значения коэффициента текущей ликвидности не удовлетворяет требованиям табл. 7.


Табл. 7 Критерии ликвидности

ПоказательЗначениеНормаКоэффициент абсолютной ликвидности0,21³ 0,2Коэффициент критической (срочной) ликвидности1,16³ 1,0Коэффициент текущей ликвидности1,47³ 2,0

Анализ ликвидности организации представлен в табл.8:


Табл. 8 Анализ ликвидности организации

Наименование показателяВеличина показателяИзменение показателяна начало годана конец годаКраткосрочные обязательства8016610339623230Быстрореализуемые активы109702168310713Среднереализуемые активы12808698178-29908Медленнореализуемые активы163593206715708Коэффициент абсолютной ликвидности0,140,210,07Коэффициент критической (срочной) ликвидности1,731,16-0,58Коэффициент текущей ликвидности1,941,47-0,47

Рассматриваемые активы в сумме снизились на 3487 руб., в то время как краткосрочные обязательства выросли на 23230 руб. Из трех показателей ликвидности существенно снизились два: коэффициент критической (срочной) ликвидности (с 1,73 до 1,16) и коэффициент текущей ликвидности (с 1,94 до 1,47). Всё это свидетельствует о снижении оборачиваемости текущих активов и снижении возможности предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов.

2.2.2 Анализ деловой активности

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли. Например, как быстро дебиторская задолженность превращается в наличность, каков возраст запасов и т. д.

Система используемых в финансовом анализе показателей деловой активности, а так же алгоритм их расчета и анализа приведены в табл. 9.

Приведенные коэффициенты характеризуют эффективность использования предприятием своих совокупных активов, или какого либо их вида. Они показывают, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов или как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Коэффициенты следует интерпретировать в их динамике, а так же использовать для сравнения с показателями аналогичных предприятий.

Сильно снизились практически все показатели деловой активности, включая показатели оборачиваемости и коэффициенты использования активов. Такое снижение вызвано не только снижением выручки, но и увеличением стоимости основных фондов в 1,4 раза (приобретено новое оборудование, и хоз. инвентарь). Положительным моментом является снижение на 10 дней времени оборачиваемости дебиторской задолженности за счет расчетов дебиторов с организацией (произошло снижение дебиторской задолженности в 1,3 раза).


Табл. 9 Анализ показателей деловой активности

ПоказательРасчет показателяФормула расчета2012/12012/4Откл.Оборачиваемость активов (раз)Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость активовстр. 010 ф.2 / стр. 300 ф.12,01,3-0,7Оборачиваемость оборотного капитала (раз)Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость оборотных активовстр. 010 ф.2 / стр. 290 ф.12,82,5-0,3Оборачиваемость запасов (раз)Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимостьстр. 010 ф.2 / стр. 210 ф.146,216,0-30,2ФондоотдачаВыручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средствстр. 010 ф.2 / стр. 130 ф.110,32,9-7,4Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма дебиторской задолженностистр. 010 ф.2 / (стр. 230 + 240) ф.13,13,40,3Время обращения активов (дней)Кол-во дней в году / Оборачиваемость активов182,5281,599Время обращения оборотного капитала (дней)Кол-во дней в году / Оборачиваемость оборотного капитала130,3136,46,1Время обращения дебиторской задолженности (дней)Кол-во дней в году / Оборачиваемость дебиторской задолженности117,7107,6-10,1Средний возраст запасовКол-во дней в году / Оборачиваемость запасов7,922,915Оборачиваемость готовой продукцииВыручка (нетто) от реализации / Средняя за период стоимость готовой продукциистр. 010 ф.2 / стр. 214 ф.15874338860-19883Оборачиваемость собственного капиталаВыручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма собственного капиталастр. 010 ф.2 / стр. 490 ф.14,61,9-2,7Оборачиваемость общей задолженностиВыручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма привлеченного заемного капиталастр.010 ф.2 / (стр.590 + стр.690 - стр.650 - стр.640) ф.118,94,2-14,7Оборачиваемость привлеченного финансового капиталаВыручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина задолженности по кредитамстр.010 ф.2 / (стр.510 + стр.610) ф.117,47,5-9,92.2.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость организации определяется взаимосвязанными показателями, характеризующими наличие собственных оборотных активов, обязательств и имущества.

К показателям, характеризующим наличие собственных оборотных активов относятся:


1. Коэффициент маневренности собственных оборотных активов КМС0А


,


где СОА - собственные оборотные активы:


СОА = ЧОА,


где ЧОА - чистые оборотные активы:


ЧОА = КР + ДО - Аво,


где ДО - долгосрочные обязательства (ф. 1 стр. 590),

КР - капитал и резервы (ф. 1 стр. 490);

Аво - внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190).

или:


ЧОА = ОА - КО,

где КО - краткосрочные обязательства (ф. 1 стр. 690);

ОА - оборотные активы (ф. 1, стр.290).

2. Коэффициент маневренности функционального капитала КМфк


,


где ФВКР - краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250);

ДСР -денежные средства (ф.1, стр. 260).


3. Коэффициент финансовой независимости


,


где Кавт - коэффициент автономии или общей финансовой независимости;

А - активы ((ф. 1, стр.300).


,


где КФНОА - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов;


,


где КФН3 - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов;

ЗАП - запасы (ф. 1, стр.210).

К показателям, характеризующим наличие финансовых обязательств, относятся коэффициент финансовой активности КФА и коэффициент устойчивости Кфу.


,

.


Наличие имущества организации характеризуют коэффициент реальной стоимости имущества Крси и индекс постоянного (внеоборотного) актива IB0:


,


где ОС - основные средства (ф.1, стр 120);

НС - незавершенное строительство (ф.1, стр 130).


.


Уточненный вариант расчета показателей финансовой устойчивости предполагает добавление к «Капиталу и резервам» статей «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов (платежей)». Эти же статьи при данном варианте расчета не учитываются в краткосрочных обязательствах.

Анализ финансовой устойчивости организации представлен в табл. 10:

Табл. 10 Анализ финансовой устойчивости организации

Наименование показателяВеличина показателяНорматив финансовой устойчивостиИзм. показателя, %на начало годана конец годаКоэффициент маневренности собственного капитала0,390,24³0,5-0,15Коэффициент маневренности функционального капитала0,150,44³ 1,00,30Коэффициент общей финансовой независимости (автономии)0,280,16³ 0,5-0,12Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования оборотных активов0,480,32³ 0,1-0,16Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования запасов4,611,53³ 0,5-3,08Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)0,420,5³ 0,70,08Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)0,710,67³ 0,75-0,04Коэффициент реальной стоимости имущества0,490,61³ 0,50,12Индекс постоянного (внеоборотного) актива0,610,76без норматива0,15

Значения коэффициентов маневренности ниже нормы и динамика на снижение маневренности собственного оборотного капитала свидетельствует о нерациональности использования источников формирования активов. Повышение коэффициента маневренности функционального капитала произошло за счет значительного снижения доли оборотных активов в общем объеме активов ( снизился на 0,12) при незначительно возросшем функциональном капитале и свидетельствует об улучшении использования собственных оборотных активов.

Значение коэффициентов финансовой независимости в части формирования оборотных активов () и в части формирования запасов () укладываются в нормативные значения, однако имеют отрицательную тенденцию, что свидетельствует о снижении доли собственного капитала в обеспечении предприятия оборотными средствами. Произошло это вследствие того, что вложения средств во внеоборотные активы осуществлялось в большей степени, чем в оборотные, при этом большая часть вложений осуществлялась за счет привлеченных источников краткосрочного характера.

Увеличение коэффициента финансовой активности произошло за счет увеличения КО на 29 %. Незначительное снижение коэффициента финансовой устойчивости объясняется тем, что активы увеличились на 14 % при том, что капитал и резервы всего на 7,4 %.

Существенно увеличились коэффициент реальной стоимости имущества и индекс постоянного (внеоборотного) актива IB0, потому что увеличилась стоимость всех внеоборотных активов и запасов.


2.2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Понятие коммерческой организации предполагает получение прибыли как результат производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Прибыль является конечным экономическим результатом предпринимательской деятельности предприятия. В упрощенном виде она представляет собой разницу между ценой продукции и себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции. В изменении ее суммы проявляются все стороны деятельности предприятия.

Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет может использоваться для развития бизнеса, осуществления поощрительных выплаты, инвестиций и на другие цели, то есть способствует повышению уровня рыночной устойчивости и платежеспособности предприятия. Все направления использования прибыли могут быть условно разделены на накопление и потребление. Именно соотношение между размером потребления и размером накопления (реинвестирования) средств определяет то, какими темпами будет развиваться предприятие.

Анализ динамики показателей прибыли и изменений её структуры представлены в табл. 11 и 12.


Табл. 11 Анализ динамики прибыли за 2012 год

Показатель2012 г.2009 г.Изменениеруб.руб.руб.%Выручка388599763664-375065-49,1Себестоимость337387666814-329427-49,4Прибыль от продаж5121296850-45638-47,1Внереализационные доходы83714724-13887-94,3Внереализационные расходы1342420088-6664-33,2Прибыль до налогообложения3862591486-52861-57,8Налог на прибыль, в т.ч.:1050823087-12579-54,5 отложенные налоговые активы2249-27-55,1 постоянные налоговые обязательства1 2161 170463,9Чистая прибыль, в т.ч.:2834567 079-38 734-57,7 прибыль прошлых лет220---

За 2012 год произошло снижение прибыли от продаж на 47,1 %. Так же пропорционально снизалась себестоимость по основной деятельности. Внереализационные доходы снизились в три раза больше, чем внереализационные расходы, что сказалось на итоговой (чистой прибыли) - она снизилась на 57,7 %.


Табл. 12 Анализ изменения структуры прибыли за 2012 год

Показатель2012 г.2009 г.Изменениеруб.% к выручкеруб.% к выручкеруб.%Выручка38859986,8763664--375065-Себестоимость33738713,266681487,3-329427-0,5Прибыль от продаж512120,29685012,7-456380,5Внереализационные доходы8373,5147241,9-13887-1,7Внереализационные расходы134249,9200882,6-66640,8Прибыль до налогообложения386252,79148612,0-52861-2,0Налог на прибыль, в т.ч.:105080,0230873,0-12579-0,3 отложенные налоговые активы220,3490,0-270,001 постоянные налоговые обязательства1 2167,31 1700,2460,2Чистая прибыль, в т.ч.:283450,167 0798,8-38734-1,5 прибыль прошлых лет22086,8----

За 2012 год не наблюдается каких-либо значимых структурных изменений прибыли. В наибольшей степени (2 %) в общей сумме выручки снизилась доля налогооблагаемой прибыли по причине значительного (1,7 %) снижения доли внереализационных доходов.

Приводимые в различных источниках методики факторного анализа прибыли заключают в себе существенный недостаток. Чтобы использовать эти методики, следует обладать некоторым объемом информации, не содержащимся в официальной бухгалтерской отчетности. Например, следует знать номенклатуру выпуска продукции, индекс роста цен на каждую группу продукции предприятия и т. д.

В данном случае мы используем простейшую методику, которая позволяет определить влияние факторов на изменение прибыли от реализации на основе данных официальной бухгалтерской отчетности.

Рост прибыли от реализации обусловлен:

- ростом выручки от реализации,

- изменением уровня себестоимости,

- изменением уровня коммерческих расходов,

Фактор роста выручки учитывается следующим образом:


руб.,


где - изменение прибыли от реализации за счет изменения выручки; Вотч, Вбаз - выручка от реализации отчетного и базисного года; P6aз - рентабельность базисного года.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:


руб.,


где , - уровень себестоимости отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение себестоимости реализованной продукции по форме № 2 к объему реализации из этой же формы. Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчетного года.

Изменение прибыли от фактора изменения уровня коммерческих и управленческих затрат рассчитывается соответственно по формулам:


руб.,

руб.,


где , . , - уровень коммерческих и управленческих расходов отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов по форме № 2 к объему реализации из этой же формы. Далее производим проверку:


,

45638 = - 47566,8 + 34213,3 - 2747 - 29537,2,

45638 = - 45638

Изменения по всем факторам совпадают с общим изменением прибыли от продаж.

Наибольшее влияние на изменение прибыли вызвали снижение выручки и себестоимости и увеличение управленческих расходов. Рост коммерческих расходов (прирост составил 128 %) не оказал существенного влияния на снижение прибыли, т.к. коммерческие издержки составляют мизерную долю (1 %) в суммарных затратах организации.

Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход.

Анализируя прибыль можно сказать о ее увеличении. Основными источниками увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества предоставляемых услуг.

Анализ рентабельности предприятия

Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об эффективности деятельности коммерческих организаций, так как одни и те же суммы прибыли могут быть получены в различных экономических условиях. Для измерения эффективности деятельности коммерческих организаций применяются показатели рентабельности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности - это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например с суммой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др.

По данным официальной бухгалтерской отчетности коммерческих организаций можно рассчитать многочисленные показатели рентабельности, так как в числителе и знаменателе дроби могут быть использованы различные показатели:

- в числителе - бухгалтерская прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж;

- знаменателе - выручка (нетто) от продаж, полная себестоимость продаж, средняя стоимость активов (имущества) организации, средняя сумма собственного капитала организации, сумма уставного капитала, средняя стоимость основных фондов, средняя стоимость материальных оборотных средств, средняя стоимость производственных фондов и др.

В курсовом проекте рассчитываются следующие показатели рентабельности:


.


где Rpacx - рентабельность продукции (расходов); Пр - прибыль (ф.2 стр. 50), Р - расходы (ф.2, ?стр. 020;030;040).


,


где Ra - рентабельность активов (капитала); А - средняя величина активов (ф.1, стр. 300).


,


где R - рентабельность продаж; В - выручка (ф.1, ?стр. 010).


,


где Rпф - рентабельность производственных фондов; - средняя величина основных средств (ф.1, стр. 120); - средняя величина сырья и материалов (ф.1, стр. 211).

,


где RCK - рентабельность собственного капитала; - средняя величина собственного капитала (ф.1, стр. 490).

Рентабельность можно рассчитать в виде коэффициента или процентном выражении. В последнем случае формулы умножаются на 100 %.

Расчет и анализ динамики показателей рентабельности представлен в табл. 13.


Табл. 13 Расчет и анализ динамики показателей рентабельности

ПоказательПредыдущий период, %Отчетный период, %Изменения, %Рентабельность продукции14,515,20,7Рентабельность продаж15,313,2-2,1Рентабельность активов25,817,5-8,4Рентабельность производственных фондов127,239,1-88,1Рентабельность собственного капитала58,325,5-32,8

Рентабельность продукции увеличилась на 0,7 % несмотря на снижение величины самой прибыли от продаж почти в два раза (- 47,1 %). Объясняется это тем, что темп снижения себестоимости оказался немного выше, чем темп снижения выручки. Прочие виды рентабельности претерпели снижение. Значительно снизились показатели рентабельности производственных фондов и собственного капитала, потому как в течение отчетного периода значительно возросли вложения в производственные фонды, которые только частично осуществлены за счет собственного капитала и не принесли должной отдачи в отчетном периоде.

При факторном анализе рентабельности организации исследуется влияние на них прибыли и факторов первого порядка (выручка, объем продаж), а так же факторов второго порядка, определяющих величину прибыли и факторов первого порядка.

При этом цифрой ноль отмечаются показатели базисного, а цифрой один - показатели отчетного периода.


.2.5 Анализ внеоборотных активов

Одним из важнейших факторов, влияющих на финансовое состояние предприятий, является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование.

Задачи анализа - определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям; установить причины изменения их уровня; рассчитать влияние использования основных фондов на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

Источники данных для анализа: бизнес-план предприятия, план технического развития, форма № 1 «Баланс предприятия, форма № 5, «Приложение к бухгалтерскому балансу», разд. 3 «Амортизируемое имущество», форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств», форма БМ «Баланс производственной мощности», данные о переоценке основных средств (форма № 1-переоценка), инвентарные карточки учета основных средств, проектно-сметная, техническая документация и др.

Анализ начинается с изучения объема основных средств, их динамики, структуры и движения (табл. 14).

Табл. 14 Анализ наличия движения и структуры ОПФ

Группа основных средствНа начало годаПоступилоВыбылоНа конец годаруб.%руб.%руб.%тыс. py6.%Здания3666534--- 3666523Сооружения34473920,29021,634492Машины и оборудование56824534553193,630372,810205265Транспортные средства6580621904,5- 87706Производственный инвентарь107618331,7235,518861Другие виды33583- - 33582Всего ОПФ10795010048645100415100156180100В том числе: Активные ОПФ10137093,94781398,323614916096Пассивные ОПФ65806,18321,73929470204

Стоимость основных фондов за отчетный период увеличилась на 45 % за счет структурных изменений, произошедших по следующим группам основных средств: «Машины и оборудование» (увеличение составило 80 %), «Транспортные средства» (увеличение на 33 %), «производственный инвентарь» (увеличение на 75 %). В том числе стоимость активных ОПФ увеличилась на 47 %, а пассивных - на 7 %.

При рассмотрении ОПФ большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма № 5). Для этого рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент обновления (), характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года:


,

где - стоимость поступивших основных средств; - стоимость основных средств на конец периода.

- срок обновления основных фондов :


;


коэффициент выбытия :


,


где ОПФвыб - стоимость выбывших основных средств; ОПФнач - стоимость основных средств на начало периода;

- коэффициент прироста :


,


где - сумма прироста основных средств;

коэффициент износа :


,


где - сумма износа основных средств; - первоначальная стоимость основных фондов;

- коэффициент годности :

,


где ОПФост - остаточная стоимость ОПФ.

Проверяется выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту основных средств. Определяется доля прогрессивного оборудования в его общем количестве и по каждой группе машин и оборудования, а также доля автоматизированного оборудования.

Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5-10, 10-20 и более 20 лет), рассчитывается средний возраст оборудования.

Рассчитанные показатели сводятся в табл. 15.


Табл. 15 Анализ движения и состояния ОПФ

ПоказательУровень показателяпредыдущий годотчетный годотклонениеКоэффициент обновления, Кобн/Кобн акт. ОПФ1,30,7-0,6Срок обновления, лет, Тобн1,63,21,6Коэффициент выбытия Квыб/Квыб акт. ОПФ2,016,914,9Коэффициент прироста/акт. ОПФ3,70,9-2,8Коэффициент износа/ акт. ОПФ110Коэффициент годности/ акт. ОПФ110Средний возраст оборудования, лет/акт. ОПФ110

Для характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

- фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);

- фондоотдача активной части основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);

- фондоёмкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости - произведенной продукции за отчетный период).

При расчете среднегодовой стоимости ОПФ учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду.

Фондоотдача рассчитывается по формуле:


,


где В - стоимость произведенной продукции;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фондоотдача активной части ОПФ :


,


Фондорентабельность рассчитаем по формуле:



Расчет показателей сводится в табл. 16.


Табл. 16 Анализ эффективности и интенсивности использования ОПФ

ПоказательПредыдущий годОтчетный годОтклонениеабс.отн.Прибыль от реализации, руб.9685051212-45638-47,1Объем выпуска продукции, руб.763664388599-375065-49,1Среднегодовая стоимость ОПФ*, руб.,622166694530,572364,511,6в том числе: - активной части ОПФ, руб.616820687730,570910,511,5 - машин и оборудования, руб.43641,57943835796,582Удельный вес активной части ОПФ0,9910,990-0,0012-0,12Удельный вес машин и оборудования - в активной части ОПФ0,07080,1155063,3 - в общей сумме ОПФ0,07010,1144063,1Фондорентабельность, RОПФ, %15,67,4-8,2-52,6Рентабельность продукции, RВП, %12,713,20,53,9Фондоотдача ОПФ122,756,0-66,8-54,4Фондоотдача активной части фондов123,856,5-67,3-54,4Фондоотдача машин и оборудования1749,9489,2-1260,7-72

В целом за отчетный период произошло увеличение стоимости ОПФ на 11,6 % в основном за счет статьи «Машины и оборудование» (прирост составил 82 %). При этом на 0,12 % снился удельный вес активной части ОПФ, потому как приобретенное оборудование осталось частично не освоенным и временно не используется для производственных нужд.

Несмотря на то, что вложения в ОПФ возросли почти на 10 тыс. руб., произошло снижение коэффициента и, соответственно, . Объясняется это тем, что рост обновлений ОПФ не пропорционален росту стоимости самих ОПФ. Такая непропорциональность вызвана значительным увеличением выбытия ОПФ, которое по сравнению с предыдущим годом увеличилось в 8,5 раз, о чем свидетельствует снижение коэффициента (прирост ОПФ в предыдущем году оказался более ощутим, чем в отчетном). При этом износ ОПФ остался на прежнем уровне, о чем свидетельствует отсутствие изменений в , а значит и в и среднем возрасте оборудования.

В связи с существенным снижением выручки и прибыли от реализации и одновременным ростом стоимости ОПФ произошло серьезное снижение основных финансовых показателей деятельности предприятия: фондорентабельности RОПФ и фондоотдачи более чем в два раза. Однако рентабельность продукции при этом RВП увеличилась на 3,9 %. Связано это с тем, что темп снижения себестоимости оказался выше темпа снижения выручки, что, в конечном счете, отразилось на темпе снижения прибыли - прибыль снизилась в меньшей степени, чем выручка от реализации.

3. Разработка прогнозных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия


Ошибки управления отразились на финансовом состоянии рассматриваемого предприятия. Анализ производился за 2012 год условно за начало и конец сезона продаж. Экономически это выразилось в существенном снижением выручки и, соответственно, прибыли (в 2 раза). При этом сильно снизились практически все показатели деловой активности, включая показатели оборачиваемости и коэффициенты использования активов. Однако руководство предприятия разработало и реализовало ряд антикризисных мероприятий, направленных на рационализацию и экономию расходной части бюджета. Это дало положительный результат - рентабельность продукции RВП увеличилась на 3,9 %. Связано это с тем, что темп снижения себестоимости оказался выше темпа снижения выручки.

Наибольшее влияние на изменение прибыли вызвали снижение выручки и себестоимости и увеличение управленческих расходов. Рост коммерческих расходов (прирост составил 128 %) не оказал существенного влияния на снижение прибыли, т.к. коммерческие издержки составляют мизерную долю (1 %) в суммарных затратах организации.

За отчетный период произошло снижение текущей ликвидности, что свидетельствует о недостаточности средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Текущие (оборотные) активы снизились на 2 % притом, что краткосрочные обязательства предприятия (займы и кредиты и кредиторская задолженность) увеличились на 28 %. Причем, как показывают расчеты, предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. Указанный рост краткосрочных обязательств обусловлен приобретением новых основных фондов и вложений в строительства новых объектов (увеличился коэффициент реальной стоимости имущества ), эксплуатация которых в дальнейшем позволит предприятию получать дополнительные доходы. В целом за отчетный период произошло увеличение стоимости ОПФ на 11,6 % в основном за счет статьи «Машины и оборудование» (прирост составил 82 %).

На рассматриваемом предприятии средняя рентабельность продаж составляет 27 %, что выше банковского процента по кредитам, поэтому использование краткосрочных кредитов вполне целесообразно.

Текущие активы полностью обеспечены собственным оборотным капиталом, о чем свидетельствует расчет коэффициента обеспеченности текущих активов, хотя имеет место тенденция к снижению такой обеспеченности опять же по причине перераспределения структуры активов в сторону повышения размера внеоборотных (труднореализуемых) активов.

В составе источников формирования имущества предприятия значительную долю (более 66 %) составляет собственный капитал. Высокая доля СК в валюте баланса является показателем состоятельности и надежности предприятия и положительно оценивается с точки зрения финансовой устойчивости.

Несмотря на возникшее в конце сезона снижение спроса на услуги и продукцию предприятия не произошло снижение производственных мощностей, в результате чего возросли расходы будущих периодов и, связанные с ними текущие запасы. В результате возникли сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, что может стать одной из причин неудовлетворительного состояния предприятия.

Положительным моментом так же является частичное погашение дебиторской задолженности (более чем на 23 %), т.к. часть покупателей и заказчиков расплатились по своим долгам перед организацией. При общей тенденции к снижению сохраняется высокая доля задолженности дебиторов предприятию, вызывающая проблемы с платежеспособностью, снижение оборачиваемости текущих активов и рентабельности работы предприятия.

Несмотря на значительное уменьшение (более 76 %) денежных средств почти в два раза увеличились мгновеннореализуемые активы. Это стало возможным благодаря краткосрочным финансовым вложениям.

Анализ соотношения активов (по степени ликвидности) и обязательств предприятия позволил оценить степень их ликвидности, т.е. способности предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам. Согласно проведенному анализу ликвидность активов предприятия на отчетный период признается нормальной (допустимой). Вместе с тем выявлен факт снижения оборачиваемости текущих активов, что может снизить возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов.

Кредиторская задолженность должна соответствовать дебиторской задолженности. Однако на рассматриваемом предприятии дебиторская задолженность в 2,3 раза превышает кредиторскую.

В общем можно говорить о недостаточной рациональности использования источников формирования активов, которая выражается в недостаточной степени обеспеченности собственных оборотных средства капиталом и резервами. Активы так же в недостаточной степени обеспечены за счет СОА. Значения коэффициентов финансовой независимости в части формирования оборотных активов имеют отрицательную тенденцию, что свидетельствует о снижении доли собственного капитала в обеспечении предприятия оборотными средствами. Произошло это вследствие того, что вложения средств во внеоборотные активы осуществлялось в большей степени, чем в оборотные. При этом большая часть вложений осуществлялась за счет привлеченных источников краткосрочного характера. Однако повышение коэффициента маневренности функционального капитала свидетельствует об улучшении использования собственных оборотных активов.

С целью восстановления положительной тенденции на предприятии следует принять ряд мер:

-активизация управленческого учета с целью выявления возможного сокращения расходов и корректировки оперативного бюджета расходов;

-разработать мероприятия по снижению доли пассивной части ОПФ;

-для определения перспективных направлений организовать маркетинговые исследования, направленные на выявление объема и характера спроса на услуги продажи и монтажа систем кондиционирования воздуха.

-Во избежание провала в зимний период, возможно корректировка вида деятельности по пути подобных направлений. Обогреватели, декоративные электрические камины, теплопушки.

-для усиления финансовой независимости предприятия следует увеличить источники собственных средств, возможно за счет сокращения величины запасов, что позволит высвободить из хозяйственного оборота значительные суммы собственных и заемных средств, и дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств. Возможен и другой, альтернативный способ увеличения источников собственных оборотных средств - предприятие может позволить себе увеличить кредиторскую задолженность до уровня дебиторской задолженности;

-для увеличения выручки за счет привлечения новых клиентов, как в лице юридических, так и физических лиц необходима разработка новых разновидностей прайсов, улучшение маркетинга и внедрение более эффективных акций и спецпредложений.

Заключение


В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Возрастает значение анализа финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами. В данной работе, студент, Сороковов С.А. сам являясь, одним из соучредителей предприятия, преследовал цель проанализировать проблемы возникшие по прошествии сезона и разработать план корректировки собственных действий в дальнейшем.

Это было сделано с помощью выводов и заключений, представленных в конце каждого из рассматриваемых разделов

В работе выявлены основные проблемы финансовой деятельности предприятия ООО «Мороз27». Исходя из поставленных целей, решены следующие задачи:

-представлен предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

-рассчитана оборачиваемость основных и оборотных средств, выявлены проблемы;

-дана характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

-определена оценка финансовой устойчивости;

-рассчитаны коэффициенты ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости;

-представлен анализ прибыли и рентабельности;

-отслежена динамика состояния основных фондов.

По результатам анализа предложены мероприятия по улучшению его финансового состояния предприятия.

Часть данных являются условными, ввиду того, что предприятие недавно работает на рынке. Расчет произведен на основании п.1 списка литературы.

Список используемых источников


1.Коржова Е.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: методические указания на выполнение курсового проекта / Е.И. Коржова, П.М. Горягин. - Хабаровск: ДВГУПС, 2008. - 36 с.

2.Иваненко А. Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: Учебник для вузов железнодорожного транспорта / А. Ф. Иваненко. - М.: Маршрут, 2009. - 568 с.

.Микроэкономика : учеб. пособие / И.Г. Надворная, Н.Н. Над-ворная. - Хабаровск : Изд-во ДВГУПС, 2005. - 62 с.

Приложение 1


АктивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаІ. Внеоборотные активы Нематериальные активы110Основные средства12091111126051Незавершенное строительство1302703532758Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные и финансовые вложения140Отложенные налоговые активы1454970Прочие внеоборотные активы150 Итого по разделу І190118195158879ІІ. Оборотные активы Запасы2101635932067В том числе: Сырье, материалы и другие аналогичные ценности2111553629179Животные на выращивании и откормке212Затраты в незавершенном производстве21301238Готовая продукция и товары для перепродажи214137Товары отгруженные215 Расходы будущих периодов2168101643Прочие запасы и затраты217НДС по приобретенным ценностям 220362748Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230В том числе покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24012808698178В том числе покупатели и заказчики2417484962964Краткосрочные финансовые вложения 250019097Денежные средства260109702586Прочие оборотные активы270 Итого по разделу ІІ290155777152676Баланс300273972311555ПассивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаІІІ. Капитал и резервы Уставный капитал41020002000Собственные акции, выкупленные у акционеров411Добавочный капитал420Резервный капитал430300300В том числе: Резервы, образованные в соответствии с законодательством431-100Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432300200Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470191289205642Итого по разделу ІІІ490193589207942ІV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства515217217Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу ІV590217217V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты6104380060000Кредиторская задолженность6203636643396В том числе: Поставщики и подрядчики 6212480332464Задолженность перед персоналом организации62250911126Задолженность перед государственными внебюджетными фондами62310292939Задолженность по налогам и сборам6242049906Прочие кредиторы62533945961Задолженность перед участниками по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V69080166103396Баланс700273972311555Приложение 2


При выполнении курсового проекта использовались следующие формы отчетности:

. Финансовая отчетность предприятия:

Ф № 1 «Бухгалтерский баланс»;

Ф № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

Ф № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

Ф № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

Ф № 5 «Приложение к Бухгалтерскому балансу»;

пояснительная записка.

. Статистическая отчетность

Ф № 1 - п «Отчет предприятия по продукции»

Ф № 1 - ф «Отчет о составе расчетов на предприятии»

Ф № 1 - т и 2 - т «Отчет по труду»

Ф № «Отчет о финансовом состоянии предприятия»

Ф№5 - з «Отчет о затратах на производство и реализацию продукции»

Ф № 6 «Отчет о рентабельности отдельных видов продукции»

Ф № 9 «Отчет о заработной плате»

Ф№10 «Отчет по отдельным показателям финансовой деятельности»

Ф№11 «Отчет о наличии и движении основных средств предприятия»

(В виду того, что предприятие относительно недавно представляет свои услуги на рынке, данные некоторых отчетов были получены логическим путем, с целью возможного моделирования деятельности предприятия в дальнейшем)

. Дополнительные источники информации

В ходе анализа используется широкий круг информации, в частности могут быть использованы:

данные управленческого учета;

хозяйственно-правовые документы;

нормы и нормативы различного уровня;

плановые документы:

техническая документация: разработки технологических процессов.


Введение Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии решений по обеспечению эффективности

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ