Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

 

Содержание

1. Краткая характеристика предприятия

2. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

3. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат" табличным способом

3.1 Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом

4. Пути повышения платежеспособности организации

Заключение

Приложения

1. Краткая характеристика предприятия

Компания ОАО "Полевской молочный комбинат" является открытым акционерным обществом, которое образовалось в 1973 г.

Юридический адрес: Свердловская область, г. Полевской, 623380, г. Полевской, пер. Восточно-промышленный район, 4/2

Фактический адрес: Свердловская область, г. Полевской, 623380, г. Полевской, пер. Восточно-промышленный район, 4/2

ОАО "Полевской молочный комбинат" занимается Оптовая продажа молочной продукции "Молочный кит", "Полянка"и др.

ОАО "Полевской молочный комбинат" был введен в эксплуатацию еще в 1973 году. Начиная с 1983 года каждые последующие десять лет проводилась техническая реконструкция завода. Мощность переработки достигает 70 тонн молока в сутки. Еще через 15 лет завод ОАО "Полевской молочный комбинат" акционируется и становится частным, изменяется его название на акционерное общество С этого момента начинается непростой период в жизни коллектива.

В годы советского дефицита молочные продукты шли нарасхват, была прибыль. Непростая экономическая ситуация в республике, жесткая конкуренция вынуждают осваивать все новые и новые виды продукции, а для этого необходимо новое оборудование. В первые месяцы 2003 года предприятие еще имело огромную задолженность, и только поддержка государства спасла предприятие от банкротства.

Государством был выделен кредит на погашение задолженности. По сравнению с 2002 годом производственные объемы увеличились почти на 60 процентов, и это при высоком качестве продукции.

За столь длительное время работы предприятие сохранило лучшие традиции производства молочной продукции. На современном этапе работы предприятия главной целью деятельности является удовлетворение потребностей потребителя в натуральной, качественной и полезной молочной продукции. Для производства своей продукции предприятие использует только натуральное цельное и обезжиренное молоко и сливки без добавления консервантов. Предприятие освоило выпуск молочных продуктов профилактического назначения: с лактулозой - молоко, кефир и сметана; с бифидобактериями - творог, обогащенный бифидофлорой, биокефир; продукты с использованием молочной сыворотки - напиток апельсиновый, грейпфрутовый, яблочный.

Производственная мощность позволяет перерабатывать до 270 тонн молока в сутки. В настоящее время предприятие производит более 50 наименований молочной продукции. ОАО "Полевской молочный комбинат" выпускает конкурентоспособную продукцию высокого качества с длительным сроком реализации в герметичной упаковке только на основе натуральных продуктов.

Помимо поставок продукции в торговую сеть города Полевского продукция поставляется в Свердловскую, челябинскую, область, Пермский край, однако, не все ниши рынка регионов охвачены предприятием, что позволит расширить рынок сбыта по региону и увеличить объем продаж.

Увеличение экспорта в 2008 году позволит получить приток валютных средств, которые будут направлены на техническое перевооружение предприятия.

ОАО "Полевской молочный комбинат" - это динамично развивающееся предприятие, обладающее передовыми технологиями и новейшим оборудованием. Специалисты предприятия высококвалифицированы. Налажена работа по изучению и внедрению мирового опыта данной отрасли. Продукция ОАО "Полевской молочный комбинат" имеет хорошую репутацию и пользуется успехом не только на рынке.

2. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

Организационную структуру предприятия можно наглядно посмотреть на рисунке 1.

Рисунок 1. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

Организационная структура управления комбината представляет собой вертикально-зависимую связь структурных подразделений, в которой директор может управлять производственно-хозяйственной деятельностью предприятия как лично, так и через своих непосредственных заместителей.

Работа каждого структурного подразделения возглавляется конкретным ответственным специалистом, который непосредственно подчиняется руководителю предприятия.

Общее руководство предприятием осуществляет директор. Директор предприятия организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность. В соответствии с уставом предприятия директор предприятия представляет его во всех учреждениях и организациях, распоряжается в установленных законом границах имуществом и средствами предприятия, заключает договоры, издает приказы по предприятию, принимает и увольняет работников, применяет к ним меры поощрения и налагает взыскания.

Гендиректор возглавляет специальный рабочий аппарат - заводоуправление, состоящее из отделов (служб), отдельных специалистов.

Заместитель директора по финансам следит за распределением денежных потоков на предприятии.

Исполнительный директор отвечает за исполнение решений генерального директора. Наравне с генеральным директором исполнительный директор несет ответственность за выполнение плана производства, освоение производственной мощности предприятия, непрерывное совершенствование ассортимента продукции и выпуск высококачественных изделий, повышение производительности труда и оптимальное использование технологического оборудования, за состояние техники безопасности, охраны труда и производственной санитарии.

Главный инженер руководит службами ремонтного и энергетического обслуживания и контроля качества сырья и готовой продукции, организует работу по развитию изобретательства и рационализации.

К важным задачам, которые решает главный инженер, относится разработка и внедрение мероприятий по комплексной механизации и автоматизации производства и управления, определение перспектив технического перевооружения предприятия и его специализации; осуществление оперативного контроля за выполнением плана организационно-технических мероприятий, плана по внедрению новой техники и совершенных схем технологического процесса.

Ведущими специалистами, непосредственно подчиненными главному инженеру, являются главный механик и главный энергетик.

Главный механик осуществляет организационно-техническое руководство и контроль за технически правильной и бесперебойной эксплуатацией оборудования и несет ответственность за своевременный и качественный ремонт оборудования, коммуникаций горячего и холодного водоснабжения, котлов. Главный механик обязан разрабатывать графики осмотра всего оборудования основного и вспомогательных производств и определять сроки его профилактического, текущего и капитального ремонтов.

Руководя ремонтными работами, главный механик контролирует расходование средств и их соответствие сметам на эти работы.

Производственная лаборатория выполняет следующие задачи:

обеспечение выпуска продукции, отвечающей требованиям нормативной документации;

обеспечение входного контроля поступающего сырья;

укрепление производственной дисциплины и повышение ответственности всех звеньев производства за качество выпускаемой продукции в условиях соблюдения правил промышленной санитарии;

Важнейшими функциями управления, находящимися в ведении директора, являются: технико-экономическое планирование, организация и нормирование труда, составление бухгалтерской и финансовой отчетности, а также материально-техническое снабжение и сбыт готовой продукции. Соответственно этим функциям на молочном комбинате создаются: планово-экономический отдел, бухгалтерия, отделы материально-технического снабжения и сбыта готовой продукции, юридический отдел, отдел кадров.

Планово-экономический отдел (ПЭО) выполняет следующие функции:

осуществляет руководство работой по экономическому планированию на предприятии;

участвует в разработке стратегии предприятия с целью адаптации её хозяйственной деятельности и системы управления к изменяющимся в условиях рынка внешним и внутренним условиям;

руководит составлением среднесрочных и долгосрочных комплексных планов производственной, финансовой и коммерческой деятельности (бизнес-план) организации, согласовывает и взаимно увязывает все их разделы;

организует разработку прогрессивных плановых заданий, технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат, проектов оптовых и розничных цен на продукцию, тарифов на работы (услуги) с учётом спроса и предложения и с целью обеспечения запланированного объёма прибыли;

Отдел бухгалтерии выполняет следующие функции:

осуществляет оперативный контроль за состоянием основных фондов, оборотных средств и фондов экономического стимулирования;

совместно с ПЭО ведет систематическую работу в области финансовых взаимоотношений с поставщиками сырья и материалов, потребителями и покупателями;

участвует в разработке и выполнении мероприятий по повышению эффективности всей работы предприятия;

совместно с ПЭО контролирует исполнение плана по прибыльности и рентабельности производства;

определяет фактическую себестоимость продукции;

своевременно представляет во все вышестоящие организации требуемую финансовую отчётность;

Отдел материально-технического снабжения выполняет следующие функции:

обеспечение ритмичного поступления сырья и материалов для работы молочного комбината;

участие в разработке текущих и перспективных планов материально-технического снабжения;

организация правильного хранения материальных ресурсов на складах;

осуществление контроля за эффективным расходованием сырья и материалов;

коэффициентный способ финансовое состояние

осуществление контроля над составлением в установленные сроки заявок на материальные ресурсы с обоснованием и расчётами их потребности;

недопущение случаев завоза ненужных ценностей, занимается реализацией неликвидных и излишних материалов;

совместно с отделом сбыта ведет поиск новых рынков сбыта продукции;

обеспечение своевременного и качественного прохождения ежегодного техосмотра всеми транспортными средствами комбината, согласно срокам, установленным соответствующими службами ГОВД;

своевременно обеспечивать отдел сбыта необходимой тарой и транспортом;

содержание в надлежащем состоянии автотранспорт комбината;

осуществление руководством фирменной торговлей в части своевременного обеспечения магазинов широким ассортиментом продовольственных товаров, повышения рентабельности работы магазинов:

принятие участия в своевременном пересмотре норм расхода сырья, материалов, топлива;

Отдел сбыта готовой продукции обязан:

осуществлять организацию сбыта торговой продукции предприятия согласно заявок и заключенных договоров на отгрузку покупателям указанной продукции, согласно графиков завоза.

участвовать в заключении договоров на поставку продукции покупателям.

принимать меры по обеспечению плана реализации продукции предприятия; контроль над выполнением графиков завоза продукции по объёму, качеству, ассортименту;

организовать приём готовой продукции из цехов в соответствии с производственным заданием, заявками, обеспечить рациональное хранение продукции, её учёт и подготовку к отправке покупателям;

участвовать в рассмотрении поступающих на комбинат претензий от покупателей по вопросам несвоевременных поставок и отступлений от ассортимента;

обеспечить своевременное оформление документов на отгруженную продукцию;

решает вопросы обеспечения транспортом для выполнения заявок торгующих организаций;

совместно с начальником лаборатории ежедневно оформляет заказ производству и заявки от торгующих организаций, систематизирует их в соответствии с ассортиментом и количеством закрепленных покупателей контролирует его выполнение в заданных количествах и ассортименте.

Юридический отдел дает консультации по всем вопросам производства, контролирует заключение договоров с поставщиками продукции и заказчиками, принимает меры при нарушении сроков поставки или договоров, решает различные правовые вопросы в деятельности предприятия.

В структуре предприятия отдел кадров занимает важное место - на нем лежат обязанности работы с кадровым составом предприятия.

Отдел кадров выполняет следующие функции:

разработка, внедрение и контроль исполнения кадровой политики и стратегии предприятия;

определение и написание оргструктуры предприятия в соответствии с задачами развития;

создание и внедрение нормативной базы, регламентирующей деятельность предприятия (Правила, внутреннего трудового распорядка, Положения об отделах, Должностные инструкции и пр.)

контроль соблюдения положений нормативной документации. Своевременная коррекция отдельных положений нормативной документации в соответствии с изменениями, происходящими в деятельности предприятия;

оказание консалтинговых услуг руководителям отделов и других структурных подразделений предприятия по управлению персоналом, разрешению конфликтных ситуаций и пр;

создание системы подбора, адаптации и социализации сотрудников предприятия. Разработка и совершенствование правил, норм и требований, регламентирующих процессы возникновения, подбора и закрытия вакансий предприятия;

осуществление подбора персонала в соответствии со штатным расписанием и производственными задачами предприятия;

оптимизация штатного расписания предприятия и планирование потребностей в персонале;

разработка системы адаптации сотрудников предприятия, отслеживание сроков и результатов прохождения испытательного срока;

разработка, внедрение и контроль корпоративной системы обучения, аттестации и формирования кадрового резерва;

разработка правил и нормативных документов, регламентирующих системы обучения, аттестации и формирования кадрового резерва;

своевременное выявление потребностей в обучении и возможностей его предприятия;

создание и ведение базы по учету прохождения обучения, аттестации, с целью выявления потенциальных сотрудников и формирование системы мотивации и стимулирования сотрудников предприятия;

организация и проведение процедуры аттестации сотрудников, анализ полученных данных и разработка рекомендаций руководителям подразделений;

формирование, поддержание и развитие корпоративной культуры предприятия. Участие совместно с отделом рекламы и отделом маркетинга в разработке и поддержанию корпоративного фирменного стиля;

разработка и внедрение положений, регламентирующих правила поведения, коммуникаций, взаимоотношений и т.п. в предприятия;

разработка, внедрение и контроль системы социальных гарантий, направленных на удержание ключевых сотрудников предприятия и создание репутации предпочтительного работодателя;

проведение мониторинга психологического микроклимата в коллективе и своевременное принятие мер к устранению негативных тенденций;

участие в предприятия корпоративных мероприятий;

текущее и перспективное планирование потребности предприятия в рабочей силе. Подготовка прогнозов потребности в персонале в соответствии с планами и динамикой развития предприятия, выявления профессионально-квалификационных требований и способностей сотрудников, анализа текучести кадров;

определение текущей потребности в кадрах на основе изучения и анализа бизнес-процессов в предприятия, оргструктуры, качественных и количественных изменений состава персонала и др;

разработка штатных расписаний и своевременное отражение в них изменений, происходящих в предприятия;

создание резерва кадров для выдвижения на руководящие должности;

определение эффективности персонала. Изучение и оценка профессиональных, деловых и моральных качеств сотрудников в процессе их трудовой деятельности;

участие совместно с руководителями подразделений предприятия в процессе расстановки кадров по результатам аттестации персонала,

оперативный контроль за работой персонала: табельный учет (опоздания, отсутствие без уважительной причины и пр.), соблюдение трудовой дисциплины совместно с руководителями подразделений;

разработка и проведение мероприятий по улучшению использования рабочего времени, снижению текучести кадров, созданию благоприятных условий труда, совершенствованию системы управления персоналом;

оказание методической и консультационной помощи руководителям подразделений по разработке и внедрения систем материального и морального стимулирования сотрудников соответствующих подразделений.

3. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат" табличным способом

Реализация планов предприятия определяется его финансовой устойчивостью и платежными возможностями компании. Для того чтобы знать возможности предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ОАО "Полевской молочный комбинат" его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития.

Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика оценки финансового состояния ОАО "Полевской молочный комбинат" (Приложение 1).

Методика оценки финансового состояния предприятия основана на проведении экспресс-анализа с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации по уровню риска. После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, предприятию присваивается категория по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Оценка финансового анализа формируется в течении 10 дней после сдачи бухгалтерского баланса.

Для характеристики финансового положения предприятия используются различные коэффициенты, расчет которых основан на агрегированных показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы Общества за анализируемый период. Данные за 2011, 2012, 2013 гг. представлены в Приложениях.

Рассмотрим состав активов и пассивов аналитического баланса ОАО "Полевской молочный комбинат" (таблица 1).

Таблица 1 - Актив и пассив аналитического баланса ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый периодна начало анализируемого периода (на 31.12.2011) на 31.12.2012 на конец анализируемого периода (31.12.2013) тыс. руб. % в тыс. руб. в % к валюте баланса в тыс. руб. в тыс. руб. в % к валюте баланса 1234 5678Актив 1. Иммобилизованные средства60 23051 56 79977 301 46,4 +17 071+28,3 2. Текущие активы, всего57 793 49 65 71089 323 53,6 +31 530 +54,6 в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) 48 144 40,8 57 21454 811 32,9 +6 667 +13,8 в том числе: -сырье и материалы; 48 144 40,8 57 21454 811 32,9 +6 667 +13,8 - готовая продукция (товары). - - - - - - - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; - - - - - - - НДС по приобретенным ценностям5 381 4,6 803 - - -5 381 -100 ликвидные активы, всего 4 264 3,6 7 68634 507 20,7 +30 243 +8,1 раза из них: - денежные средства и краткосрочные вложения; 2 888 2,4 5 13333 589 20,2 +30 701 +11,6 раза - дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные; 1 376 1,2 2 553918 0,6 -458 -33,3 Пассив 1. Собственный капитал 55 503 47 78 563126 031 75,6 +70 528 +127,1 2. Долгосрочные обязательства, всего 4 9824,27 7264 4882,7-494-9,9из них: - кредиты и займы; - - ----- - прочие долгосрочные обязательства. 4 9824,27 7264 4882,7-494-9,93. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего 57 538 48,8 36 22036 10521,7 -21 433 -37,3 из них: - кредиты и займы; 8 500 7,2 13 0553 0111,8 -5 489 -64,6 - прочие краткосрочные обязательства. 49 038 41,5 23 16533 09419,9 -15 944 -32,5 Валюта баланса 118 023 100 122 509166 624 100 +48 601 +41,2

Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Активы организации на 31.12.2013 г. характеризуются примерно равным процентом иммобилизованных средств и текущих активов (46,4% и 53,6% соответственно). Активы организации за два года увеличились на 48 601 тыс. руб. (на 41,2%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 127,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

денежные средства - 30 701 тыс. руб. (50,3%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) - 23 026 тыс. руб. (37,7%)

запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 6 667 тыс. руб. (10,9%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+70 528 тыс. руб., или 100% вклада в прирост пассивов организации за два последних года).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" в активе и "кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" в пассиве (-5 381 тыс. руб. и - 10 342 тыс. руб. соответственно).

Данные таблицы показывают, что ОАО "Полевской молочный комбинат" формирует свои пассивы, наращивая в большей степени собственный капитал, рост которого составил 127,1%. Данный рост произошёл из-за увеличения суммы нераспределенной прибыли на 70530 тыс. руб.

Собственный капитал ОАО "Полевской молочный комбинат" по состоянию на 31.12.2013 равнялся 126 031,0 тыс. руб. За весь анализируемый период отмечен стремительный рост собственного капитала организации - на 127,1%.

Рассмотрим оценку стоимости чистых активов организации ОАО "Полевской молочный комбинат" (таблица 2)

Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель Значение показателя Изменение на начало анализируемого периода (на 31.12.2011) на 31.12.2012на конец анализируемого периода (31.12.2013) тыс. руб. % в тыс. руб. в % к валюте баланса в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса 1234 56781. Чистые активы 55 5034764,1126 03175,6+70 528+127,1 2. Уставный капитал 5000,40,45000,3 - - 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) 55 00346,663,7125 53175,3+70 528 +128,2

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2013 намного (в 128,2 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "Полевской молочный комбинат", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 127,1% за рассматриваемый период (31.12.11-31.12.13 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1), такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4) - труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

) П1 - наиболее срочные обязательства;

) П2 - среднесрочные обязательства;

) П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

) П4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Таблица 3. - Аналитический баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

ПоказателиГоды201120122013Начало годаКонец годаНачало годаКонец годаНачало годаКонец года1234567Наиболее ликвидные активы (А1) 3843 т. р2888 т. р2888 т. р5133 т. р5133 т. р33589 т. рБыстро реализуемые активы (А2) 32988 т. р37034 т. р37034 т. р37040 т. р37040 т. р59602 т. рМедленно реализуемые активы (А3) 15941 т. р53529 т. р53529 т. р58024 т. р58024 т. р54816 т. рТрудно реализуемые активы (А4) 21502 т. р24572 т. р24572 т. р22312 т. р22312 т. р18617 т. рБАЛАНС72274 т. р118023 т. р118023 т. р122509 т. р122509 т. р166624 т. рНаиболее срочные обязательства (П1) 33361 т. р42967 т. р42967 т. р18242 т. р18242 т. р32625 т. рКраткосрочные пассивы (П2) 9007 т. р14571 т. р14571 т. р17978 т. р17978 т. р3480 т. рДолгосрочные пассивы (П3) 17 руб. 4982 т. р4982 т. р7726 т. р7726 т. р4488 т. рПостоянные пассивы (П4) 31889 т. р55503 т. р55503 т. р78563 т. р78563 т. р126031 т. рБАЛАНС72274 т. р118023 т. р118023 т. р122509 т. р122509 т. р166624 т. р

Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:

2011год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2012 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2)

ТЛ 2011 года: начало года = (3843+32988) - (33361+9007) = 36831-42368 =-5537 тыс. руб.; конец года = (2888+37034) - (42967+14571) = 39922-57538 =

тыс. руб.

ТЛ 2012 года: начало года = 39922-57538 = - 17616 тыс. руб.; конец года = 42173-36220 = +5953 тыс. руб.

ТЛ 2013 года: начало года = 42173-36220 = +5953 тыс. руб.; конец года = 93191-36105 = +57086 тыс. руб.

Из полученных результатов видно, что в 2011 году предприятие было неплатёжеспособно, но к концу 2012 года оно восстановило свою платёжеспособность и постепенно увеличивало этот показатель.

Перспективную ликвидность = А3-П3

ПЛ 2011 года: начало года = 15941 - 17 = +15924 тыс. руб.; конец года = 53529 - 4982 = +48547 тыс. руб.

ПЛ 2012 года: начало года = 53529 - 4982 = +48547 тыс. руб.; конец года = 58024 - 7726 = +50298 тыс. руб.

ПЛ 2013 года: начало года = 58024 - 7726 = +50298 тыс. руб.; конец года = 54816 - 4487 = +50329 тыс. руб.

Произведя расчёт перспективной ликвидности видно, что платёжеспособность предприятия за 3 анализируемых периода постепенно увеличивалась. Это произошло из-за увеличения суммы медленно реализуемых активов.

Для анализа платёжеспособности на ОАО "Полевской молочный комбинат" рассчитываются следующие финансовые коэффициенты платёжеспособности:

Общий показатель платежеспособности

(наиболее ликвидные активы (А1) + 0,5*быстрореализуемые активы (А2) + 0,3*медленнореализуемые активы (А3)) / (наиболее срочные обязательства (П1) + 0,5*краткосрочные пассивы (П2) + 0,3*долгосрочные пассивы (П3))

Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (А1)) / (текущие обязательства (П1+П2))

Коэффициент "критической оценки"

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность (А1+А2)) / (текущие обязательства (П1+П2))

Коэффициент текущей ликвидности

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (текущие обязательства (П1+П2))

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(медленнореализуемые активы (А3)) / (оборотные активы - текущие обязательства (А1+А2+А3) - (П1+П2))

Доля оборотных средств в активах

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (валюта баланса)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал - внеоборотные активы (П4-А4)) / (оборотные активы (А1+А2+А3))

Данные расчетов коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 4.

Таблица 4. - Коэффициенты платёжеспособности за анализируемые периоды ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель2011 год2012 год2013 годНормативное значениеНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаНачало годаКонец года12345678Общий показатель платёжеспособности0,660,720,721,391,392,24?1Коэффициент абсолютной ликвидности0,090,050,050,140,140,93?0,1-0,2Коэффициент "критической оценки"0,870,700,701, 201, 202,60?1 Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) 1,251,501,502,802,804,10?1-2Коэффициент манёвренности функционирующего капитала1,531,491,490,910,910,49Уменьшение показателя - положительный фактДоля оборотных средств в активах0,730,790,790,820,820,89?0,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами0, 200,330,330,600,600,73?0,1

После расчёта коэффициентов видно, что ОАО "Полевской молочный комбинат" работает рентабельно, так как за анализируемые периоды все показатели достигают своего нормативного значения.

По состоянию на 31.12.2013 значение коэффициента текущей ликвидности (4,10) соответствует норме. При этом за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 2,6.

Коэффициент абсолютной ликвидности, имеет значение, соответствующее норме (0,93). При этом за рассматриваемый период (с 31.12.2011 по 31.12.2013 г.) коэффициент вырос на 0,88.

Таблица 5. - Финансовая устойчивость по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало анализируемого периода (31.12.2011) на 31.12.2012На конец анализируемого периода (31.12.2013) Значение показателя Излишек (недостаток) Излишек (недостаток) Значение показателя Излишек (недостаток) 1234 56 СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 30 931-17 213-963107 414+52 603 СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) 255-47 889-27 72453 218-1 593 СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 8 755-39 389-14 66956 229+1 418

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

3.1 Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом

Банкротство (несостоятельность) - признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Прогноз банкротства:

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5, где

Коэф-т Расчет Значение на 31.12.2013Множитель Произведение (гр.3 х гр.4) 12345К1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 0,891,2 1,07К2 Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов 0,751,4 1,05К3 Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 0,423,3 1,39К4 Отношение собственного капитала к заемному3,10,6 1,86К5 Отношение выручки от продаж к величине всех активов 1,721 1,72Z-счет Альтмана: 7,09

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ОАО "Полевской молочный комбинат" значение Z-счета на 31.12.2013 г. составило 7,09. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ОАО "Полевской молочный комбинат"

Для анализа вероятности банкротства на данном предприятии рассчитываются следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Коэффициент восстановления платёжеспособности;

Коэффициент утраты платёжеспособности;

Результат расчёта по данным показателям приведён в таблице 7.

Таблица 6. - Коэффициенты анализа вероятности банкротства ОАО "Полевской молочный комбинат"

Коэффициенты2011 год2012 год2013 годНорматив- ное значениеНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаНачало годаКонец годаКоэффициент текущей ликвидности1,251,501,502,802,804,10?1-2Коэффициент обеспеченности собственными средствами0, 200,330,330,600,600,73?0,1Коэффициент восстановления платёжеспособности0,81,72,4?1,0Коэффициент утраты платёжеспособности0,81,62,2?1,0

Коэффициент восстановления платёжеспособности за первый отчётный период меньше 1,0. Это свидетельствует о том, что у организации не было реальной возможности восстановить свою платёжеспособность. К концу 2011 года коэффициент восстановления платёжеспособности превысил своё нормативное значение на 0,7, что означает появление у предприятия возможности восстановить платёжеспособность. Коэффициент утраты платёжеспособности также не достигает своего нормативного значения за первый анализируемый период, следовательно, предприятие не имело возможности сохранения своей платежеспособности в течение трех месяцев. Но в дальнейшем (на конец 2012 года) такая возможность появилась (превышение своего нормативного значения на 0,6).

Обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, которое представляет собой разницу величины реального собственного капитала и суммы внеоборотных активов;

наличие долгосрочных источников формирования запасов, определяемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;

общую величину основных источников формирования запасов, которая равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Существует четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она встречается и задается следующей системой условий: излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов;

Нормальная устойчивость финансового состояния. Она гарантирует платежеспособность предприятия и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;

Неустойчивое финансовое состояние. Оно сопряжено с нарушением платежеспособности и задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов.

Кризисное финансовое состояние. В данном случае предприятие находится на грани банкротства. Данная ситуация задается следующей системой условий: недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

В таблице 7 приведены показатели, которые применяются для анализа финансовой устойчивости ОАО "Полевской молочный комбинат"

Таблица 7. - Оценка финансовой устойчивости ОАО "Полевской молочный комбинат"

ПоказателиЗначениеНа 2011 годНа 2012 годНа 2013 годОтклонение за 3 годаЗапасы и затратыЗ53 525 тыс. р58 017 тыс. р54 811 тыс. р1 286 тыс. рКапитал и резервыК55 503 тыс. р78 563 тыс. р126 031 тыс. р70 528 тыс. рДолгосрочные пассивыПд4 982 тыс. р7 726 тыс. р4 488 тыс. р-494 руб. Внеоборотные активыАв24 437 тыс. р22 179 тыс. р17 862 тыс. р-6 575 тыс. рИТОГО собственные оборотные средстваЕс36 048 тыс. р64 110 тыс. р112 656 тыс. р76 608 тыс. рКраткосрочные кредиты и займыМ8 500 тыс. р13 055 тыс. р3 011 тыс. р-5 489 тыс. рИзлишек/ недостаток основных источников для формирования запасов и затрат-8 977 тыс. р19 148 тыс. р60 856 тыс. р69 833 тыс. рТип финансовой ситуацииЗ > Ес + МЗ < Ес + МЗ < Ес + Мкризисное финансовое состояниеустойчивое финансовое состояниеустойчивое финансовое состояние

Как показывает проведенный анализ, в организации на 01.01.2011 года наблюдалась кризисная финансовая ситуация. За последующие 2 года ситуация кардинально изменилась - предприятию удалось восстановить финансовую устойчивость. В 2013 году излишек основных источников для формирования запасов и затрат составил 60 856 тыс. руб.

Задачей данного анализа является оценка степени независимости от заёмных источников финансирования.

Для анализа финансовой устойчивости применяются следующие показатели:

Коэффициент капитализации (левериджа) = заемный капитал / собственный капитал

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы

Коэффициент финансовой независимости (автономии) = собственный капитал / валюта баланса

Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,5

Коэффициент финансирования = собственный капитал / заемный капитал

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты, приведенные в таблице 8.

Таблица 8. - Показатели финансовой устойчивости ОАО "Полевской молочный комбинат"

ПоказателиНа 01.01.11На 01.01.12На 01.01.13Отклонение за 3 годаНормативное значениеКоэффициент финансирования0,891,783,102,21>1Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств) 1,130,560,32-0,81<1Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,330,560,720,39>0,6-0,8

Коэффициент капитализации соответствует нормативному значению и за 3 года снизился на 0,81, что свидетельствует об удовлетворительной финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился за 3 года и соответствует своему нормативному значению. Собственными оборотными средствами в 2013 году покрывалось 72% оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент финансирования показывает, что деятельность предприятия финансируется, главным образом, за счет собственных средств. Коэффициент увеличился за 3 года на 2,21, значительно превышает норматив. Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и предыдущий периоды служат формы №1 "Бухгалтерский баланс" (приложение 1-3) и №2 "Отчет о прибылях и убытках" (приложение 4-6)

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие основные показатели рентабельности:

Рентабельность продаж определяется соотношением прибыли (убытка) от продажи работ, услуг к выручке от продаж:

Р1 = (ф. №2, стр.050/ф. №2, стр.010 * 100%)

год - 35421/144482*100 = 24,52%;

год - 41074/188967*100 = 21,74%;

год - 70246/286532*100 = 24,52%.

Рентабельность продаж в 2013 году увеличилась на 2,78% по сравнению с 2012 годом.

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к выручке от продаж:

Р2 = (ф. №2, стр. 190/ф. №2, стр.010 * 100%)

год - 23613/144482*100 = 16,34%;

год - 23060/188967*100 = 12, 20%;

год - 47468/286532*100 = 16,57%.

Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 4,37%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли определяется соотношением чистой прибыли к имуществу предприятия:

Р3 = (ф. №2, стр. 190/ (ф. №1 (стр.300 н. г. +стр.300 к. г.) *0,5) * 100%)

год - 23613/ ( (72274+118023) *0,5) *100 = 24,82%;

год - 23060/ ( (118023+122509) *0,5) *100 = 19,17%;

год - 47468/ ( (122509+166624) *0,5) *100 = 32,83%.

Экономическая рентабельность по чистой прибыли в 2012 году снизилась на 5,65%, а в 2013 году увеличилась на 13,66%.

Рентабельность собственного (акционерного) капитала определяется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Р4 = ( (ф. №2, стр. 190/ (ф. №1 (стр.490 н. г. +стр.490 к. г.) *0,5) * 100%)

год - 23613/ ( (31889+55503) *0,5) *100 = 54,04%;

год - 23060/ ( (55503+78563) *0,5) *100 = 34,40%;

год - 47468/ ( (78563+126031) *0,5) *100 = 23, 20%.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году уменьшилась на 19,64%, а в 2013 году на 11,2%.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Для ее определения необходимо произвести расчет следующих показателей:

Производительность труда

ПТ = Выручка от реализации / Среднесписочная численность

Фондоотдача - характеризует уровень использования производственных фондов

ФО = Выручка от реализации/Средняя стоимость основных средств

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача). Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

К1 = (Выручка от реализации) / (средний за период итог баланса)

4) Коэффициент оборачиваемости основных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех внеоборотных средств предприятия.

К2 = (Выручка от реализации) / (Внеоборотные активы (с. 190))

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Коэффициент показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

К3 = (Выручка от реализации) / (Оборотные активы (с.290))

6) Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств). Коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

К4 = (Выручка от реализации) / (с.210+с.220)

7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Коэффициент показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

К5 = (Выручка от реализации) / (Денежные средства (с.260))

8) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

К6 = (Выручка от реализации) / (Дебиторская задолженность (с.230+с.240))

9) Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

К7 = (360 дней) / (К6)

10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

К8= (Выручка от реализации) / (Кредиторская задолженность (с.620))

11) Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Коэффициент показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

К9 = (360 дней) / (К8)

12) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

К10 = (Выручка от реализации) / (Капитал и резервы (с.490))

В таблице 9 приведены результаты расчетов показателей деловой активности.

Таблица 9. - Показатели деловой активности ОАО "Полевской молочный комбинат"

Показатели2011 год2012 год2013 год1234Выручка от реализации144182 тыс. р188967 тыс. р286532 тыс. рПрибыль119626 тыс. р140466 тыс. р200866Среднесписочная численность750 чел. 926 чел. 985 чел. Коэффициент фондоотдачи5,736,508,75Коэффициент ресурсоотдачи1,521,571,98Коэффициент оборачиваемости основных средств5,888,4715,39Коэффициент оборачиваемости мобильных средств1,551,891,94Коэффициент оборачиваемости материальных запасов2,703,265,23Коэффициент оборачиваемости денежных средств50,0336,818,53Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности3,905,104,81Срок оборачиваемости дебиторской задолженности92,3170,5974,84Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности3,3610,368,78Срок оборачиваемости кредиторской задолженности107,1434,7541,00Коэффициент оборачиваемости собственного капитала2,272,412,60

Произведя расчет показателей деловой активности можно сказать о том, что у предприятия увеличился срок оборачиваемости дебиторской задолженности, что может плохо сказаться на финансовом положении организации. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, наоборот, сократился. Это свидетельствует о том, что у предприятия за анализируемый период появилась реальная возможность к погашению своих обязательств.

4. Пути повышения платежеспособности организации

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена в постановлении Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 года (с изменениями от 27.08.1999 года)"О некоторых мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий", принятом в связи с Указом Президента РФ №2264 от 22.12.1993 г.

В соответствии с данным постановлением Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994 г. утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

коэффициента текущей ликвидности ?2;

коэффициента обеспеченности собственными средствами ?0,1;

коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ?1.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

На ОАО "Полевской молочный комбинат" коэффициент текущей ликвидности на конец 2012 года равен 1,55, при его значении на начало года 1,25. То есть это значение свидетельствует о недостаточной общей обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости, на начало 2012 года был равен 0,2, а на конец 2012 года составил 0,35, что выше нормативного значения (³0,1). В тоже время нужно отметить увеличение данного коэффициента по сравнению с началом 2011 года, когда он составлял 0,08 (практически в 5 раз).

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. На анализируемом предприятии коэффициент текущей ликвидности находится на уровне ниже нормы, следовательно, представляется необходимым определить сможет ли данное предприятие восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев.

Квп = (Клткг+6/12× (Клткг-Клтнг)) /2 = 0,85

В соответствии с расчётом, данный показатель принимает значение в 2012 году 0,85, при нормативе >1. Это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Принимается решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО "Полевской молочный комбинат" были сделаны следующие выводы:

Не смотря на уменьшение стоимости имущества предприятия в 2012 году, его финансовая устойчивость улучшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств, а также в долгосрочных заемных средствах, т.е. более мобильных средствах. Если ОАО "Полевской молочный комбинат" возьмет кредит в банке, подлежащий погашению более, чем через 12 месяцев после отчетной даты и рационально использует эти средства по назначению (например, открытие магазина в центре города и проведение эффективной рекламной компании на телевидении и радио, рекламными листовками и щитами), то предприятие получит не только прибыль, но и сможет погасить задолженность перед государственными и внебюджетными фондами, перед персоналом организации.

Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность ОАО "Полевской молочный комбинат", находятся на разных уровнях нормы, кроме того наблюдается их незначительное повышение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности Кло. Его значение на конец 2012 года составило 0,94, то есть в среднем предприятие не сможет покрыть 6% обязательств в порядке их очередности.

Из-за дефицита денежных средств ОАО "Полевской молочный комбинат" необходимо выработать новую политику предоставления кредитов и управления дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

задание условий продажи, обеспечивающих гарантийное поступление денежных средств;

оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

определение конкретных размеров скидок долгосрочной оплаты.

Я проходила производственную практику в планово-экономическом отделе и отделе бухгалтерии.

Участвовала в разработке прогрессивных плановых заданий, технико-экономических нормативов материальных и трудовых затрат, проектов оптовых и розничных цен на продукцию, тарифов на работы (услуги) с учётом спроса и предложения и с целью обеспечения запланированного объёма прибыли.

Совместно с отделом бухгалтерии участвовала в разработке и выполнении мероприятий по повышению эффективности работы предприятия.

Цель производственной практики - изучение и анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Полевской молочный комбинат"

Для достижения цели следует решить следующие задачи:

. Провести анализ финансово-экономической деятельности ОАО "Полевской молочный комбинат"

. Определить направления повышения ликвидности и платежеспособности ОАО "Полевской молочный комбинат"

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат"

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние ликвидности и платежеспособности предприятия.

Заключение

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ОАО "Полевской молочный комбинат"выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

. Основными источниками финансовых ресурсов ОАО "Полевской молочный комбинат" являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств.

. Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2012 года 274 тыс. рублей.

. Финансовое состояние анализируемого предприятия на 2010 г. относилось к неустойчивому, а к 2011 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2012г. ситуация ухудшилась - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

. Деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов. Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

. За 2012 год все показатели рентабельности увеличились, по сравнению с 2011 годом, в связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился.

. К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась с 293 тыс. руб. до 274 тыс. руб. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 190 тыс. руб. или на 69%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, ОАО "Полевской молочный комбинат" сможет погасить лишь 31% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ОАО "Полевской молочный комбинат". Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

Приложения

Годовой бухгалтерский баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2010 год.

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства1205 61721 647Незавершенное строительство13015 7562 768Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы145-22Прочие внеоборотные активы150129135ИТОГО по разделу I1902150224572II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21012 24448 144Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2203 6975 381Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 23032 72935 658Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2402591 376Краткосрочные финансовые вложения250270-Денежные средства2603 5732 888Прочие оборотные активы270-4ИТОГО по разделу II2905277293451БАЛАНС30072274118023ПАССИВКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420--Резервный капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 47031 31454 928ИТОГО по разделу III4903188955503IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства515174 982Прочие долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV590174982V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты61035008500Кредиторская задолженность6203336142967Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Прочие краткосрочные обязательства6605 5076 071ИТОГО по разделу V6904236857538БАЛАНС70072274118023

Годовой бухгалтерский баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2011 год

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства12021 64720690Незавершенное строительство1302 7681467Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы1452222Прочие внеоборотные активы150135133ИТОГО по разделу I1902457222312II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21048 14457214Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2205 381803Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 23035 65834487Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2401 3762553Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства2602 8885133Прочие оборотные активы27047ИТОГО по разделу II29093451100197БАЛАНС300118023122509ПАССИВКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420--Резервный капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 47054 92877988ИТОГО по разделу III4905550378563IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства5154 9827726Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV59049827726V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610850013055Кредиторская задолженность6204296718242Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Прочие краткосрочные обязательства6606 0714923ИТОГО по разделу V6905753836220БАЛАНС700118023122509

Годовой бухгалтерский баланс ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2012 год.

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110--Основные средства1202069017841Незавершенное строительство1301467-Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы1452222Прочие внеоборотные активы150133754ИТОГО по разделу I1902231218617II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2105721454811Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220803-Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 2303448758684Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 2402553918Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства260513333589Прочие оборотные активы27075ИТОГО по разделу II290100197148007БАЛАНС300122509166624ПАССИВКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410500500Добавочный капитал420--Резервный капитал4307575Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 47077988125456ИТОГО по разделу III49078563126031IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства51577264488Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV59077264488V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты610130553011Кредиторская задолженность6201824232625Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Прочие краткосрочные обязательства6604923469ИТОГО по разделу V6903622036105БАЛАНС700122509166624

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2010 год.

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010144 482118 468Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг02024 85636 066Валовая прибыль029119 62682 402Коммерческие расходы03084 20552 216Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0503542130186Проценты к получению060--Проценты к уплате070431201Прочие операционные доходы09019 71529 010Прочие операционные расходы10023 13529 557Внереализационные доходы120402-Внереализационные расходы13036138Прибыль (убыток) до налогообложения14031 61129 438Отложенные налоговые активы14122-Отложенные налоговые обязательства1424 96517Текущий налог на прибыль1502 7937142Иные аналогичные обязательные платежи15126272Чистая прибыль (убыток) отчетного периода19023 61322 207

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2011 год

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010188 967144 482Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг02048 50124 856Валовая прибыль029140 466119 626Коммерческие расходы03099 39284 205Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0504107435421Проценты к получению060--Проценты к уплате0701212431Прочие операционные доходы09011 93819 715Прочие операционные расходы10018 45423 135Внереализационные доходы1201 978402Внереализационные расходы1303 408361Прибыль (убыток) до налогообложения1403198431 611Отложенные налоговые активы141-122Отложенные налоговые обязательства14227434 965Текущий налог на прибыль15059562 793Иные аналогичные обязательные платежи15142262Чрезвычайные доходы18068-Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1902306023 613

Отчет о прибылях и убытках ОАО "Полевской молочный комбинат"

за 2012 год.

ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010286 532188 967Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг02085 66648 501Валовая прибыль029200 866140 466Коммерческие расходы030130 62099 392Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0507024641074Проценты к получению060116-Проценты к уплате0707121212Прочие операционные доходы090777111 938Прочие операционные расходы1001414118 454Внереализационные доходы120-1 978Внереализационные расходы130-3 408Прибыль (убыток) до налогообложения1406328031984Отложенные налоговые активы141--1Отложенные налоговые обязательства14232382743Текущий налог на прибыль150190345956Иные аналогичные обязательные платежи1511642Чрезвычайные доходы180-68Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1904746823060

Содержание 1. Краткая характеристика предприятия 2. Организационная структура предприятия ОАО "Полевской молочный комбинат" 3. Анализ фин

Больше работ по теме: