Анализ финансового состояния предприятия ОАО "АТК №15"

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Уральский государственный лесотехнический университет

Кафедра экономики лесного комплекса











КУРСОВАЯ работа

по дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

На тему: «Анализ финансового состояния предприятия ОАО «АТК №15»




Исполнитель: Юсупова К.А.

Специальность - 080502т

шифр - 80915т,

срок обучения: 5 лет 10 мес.

курс



Екатеринбург 2014

План


Введение

. Краткая характеристика предприятия и условий его работы

. Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия за анализируемый период

. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период

.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.3 Анализ платежеспособности предприятия

.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов

.5 Анализ финансовых результатов

.6 Анализ рентабельности

4. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности предприятия

Список использованных источников

Приложение А

Приложение Б

Приложение В


Введение


Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансового состояния предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансового состояния является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «АТК №15», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе определены следующие задачи:

дать краткую характеристику предприятия ОАО «АТК №15» и условий его работы;

проанализировать основные технико-экономические показатели работы предприятия за анализируемый период;

проанализировать финансовое состояние предприятия;

дать экономическую оценку резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности предприятия

В качестве исходных данных взяты следующие документы бухгалтерской отчетности: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» на 31.12.2010 г.; Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за период с 01.01.2010 г. по 31.12.2010 г.; Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу за 2010 г.»

Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования для совершенствования финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия.


1. Краткая характеристика предприятия и условий его работы


Открытое акционерное общество «Автотранспортная компания №15» (ОАО «АТК №15»), зарегистрировано 11.11.1992 г., Постановление № 1558 Администрацией Ленинского района г. Тюмени.

Месторасположение: 625014, г. Тюмень, ул. Чекистов, 28.

Уставный капитал Общества равен 171390 руб. и состоит из 5713 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 30 руб. каждая. Устав Общества не содержит ограничений на участие в уставном капитале. Общее количество акционеров: 135 физических лиц.

Сведения об органах управления общества в соответствии с уставом: Общее собрание акционеров, Совет директоров (5 человек), Генеральный директор.

ОАО «Автотранспортная компания №15» является компанией, специализирующейся на доставке грузов строительного назначения на объекты заказчиков - преимущественно строительных организаций жилых комплексов города Тюмени.

Услугами компании по вопросам доставки грузов пользуются в основном: город Тюмень, Тюменская область, Свердловская область.

Адекватное поведение в условиях рыночной экономики позволило ОАО «АТК №15» за последние годы занять часть рынка по доставке грузов строительного назначения на объекты дорожного строительства.

Качественное выполнение заявок заказчиков, использование новой автомобильной техники, мобильность персонала делает ОАО «АТК №15» привлекательным для заказчиков партнером.

В настоящее время сформировалось полномасштабное направление в деятельности по перевозке грузов. Так за отчетный период было перевезено в общей сложности 11,7 тысяч тонно-километров, разработаны новые направления использования грузового автомобильного транспорта, такие как использование техники для уборки города в осенне-зимний период.

Для развития иных направлений хозяйственной деятельности ведется постоянная работа по изучению конъюнктуры рынка, формируется информация с целью выявления новых хозяйствующих субъектов, заинтересованных в приоритетных направлениях деятельности, идет постоянное формирование возможной клиентской базы.

Мировой финансовый кризис с начала четвертого квартала 2008 г. существенно повлиял на планы и темпы развития компании. Учитывая, что основной объем заказов исходил от организаций строительной сферы (гражданского строительства), в данном направлении произошло некоторое снижение объемов работ.

В связи с этим компания пытается переориентироваться на заказчиков - представителей малого бизнеса, и выполнение менее масштабных объемов работ.

Свою деятельность в 2010 году компания осуществляла на основе договоров на оказание транспортных услуг по перевозке грузов, договоров аренды.

Приоритетными видами деятельности общества являются:

оказание услуг грузового автомобильного транспорта;

оказание услуг по передаче собственного имущества во временное владение и пользование (аренда).

ОАО «Автотранспортная компания№15» принадлежит к линейной организационной структуре управления, которая схематично представлена на рис. 1.

Здесь вертикальные линии обозначают организационные коммуникации, построенные по принципу руководитель - подчиненный (или наоборот - в случае обратной связи). Горизонтальные линии обозначают деловые связи между руководителями одного уровня, между коллегами (линейная структура не предусматривает горизонтальных коммуникационных связей). Этот вид структуры имеет иерархическую цепочку, расширяющуюся вниз по вертикали. Другими словами, у каждого руководителя находится в подчинении несколько (более одного) членов организации.


Рис. 1 - линейная структура управления


В линейной структуре не предусмотрена специализация руководителей как управленцев, а проблемы управления подразделениями организации и организацией в целом решают специалисты узкого профиля. Линейная структура в чистом виде предполагает, что на своем участке работы руководитель должен решать все проблемы производства (технологические, кадровые, проблемы снабжения, контроля, планирования и т.д.).


2. Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия за анализируемый период


Таблица 1 Основные технико-экономические показатели работы предприятия

ПоказателиЕд. изм.Формула расчетаПредыдущий (2009г.) год (0)Отчетный (2010 г.) год (1)Аб. изм.Темп роста, %1. Реализованная продукциятыс. руб.36964393632399106,492. Среднегодовая стоимость основных производственных фондовтыс. руб.(ОСн+ОСк) / 21323011652-157888,073.Среднегодовая стоимость производственных фондовтыс. руб.(ОАн+ОАк) / 225329,5270171687,5106,664.Фондоотдача основных производственных фондовруб./руб.п. 1 / п. 22,793,380,59121,155.Фондоотдача производственных фондовруб./руб.п. 1 / п. 21,461,4601006. Фондоёмкость продукциикоп.п. 2 / п. 10,360,30-0,0683,337. Фондовооруженностьруб./чел.п. 2 / кол-во рабочих186,34173,91-12,4393,338. Амортизациеёмкостькоп.Амортизация / п. 10,050,0501009. Материалоотдачаруб./руб.п. 1 / мат. затраты (стр. 710 форма №5)3,5030,1-0,498610. Материалоёмкостькоп.мат. затраты / п. 10,290,330,04113,8011. Расходы на оплату труда с начислениямитыс. руб.Стр. 720 + стр. 730 (форма №5)12220156593439128,1412.Зарплатоотдача с учетом начисленийруб./руб.п. 1 / п. 113,022,51-0,5183,1113.Зарплатоёмкость с учетом начисленийкоп.п. 11 / п. 10,330,400,07121,2114. Среднегодовая выработка по товарной продукции работающего ППП руб./чел.п. 1 / кол-во работающих520,62587,5166,89112,8515. Среднегодовая выработка по товарной продукции на рабочегоруб./чел.п. 1 / кол-во работающих660,07742,7082,63112,5216. Среднедневная выработка на рабочегоруб./чел.п. 15 / кол-во отработанных дней2,773,090,32111,5517. Среднечасовая выработка на рабочегоруб./чел.п. 15 / (дни * часы)0,420,470,05111,9018. Полная себестоимость реализованной продукциитыс. руб.Стр. 020 (форма №2)389235082911906130,5919. Затраты на 1 рубль реализованной продукциикоп.п. 18 / п. 11,051,290,24122,8620. Доля материальных затрат в общей сумме затрат%мат. затраты / п. 180,270,26-0,0196,3021. Доля расходов на оплату труда с начислениями в общей сумме затрат%п. 11 / п. 180,310,31010022. Доля амортизации в общей сумме затрат%Аморт. / п. 180,050,04-0,018023. Доля прочих расходов в общей сумме затрат%Прочие расходы / п. 180,360,400,04111,1124. Прибыль (убыток) от продаж продукциитыс. руб.п. 1 - п. 18-1959-11466-9507585,3025. Рентабельность продаж по прибыли от продаж%Прибыль / п. 1-0,05-0,29-0,2458026. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения%Приб. До налогообл. / п. 1-0,06-0,31-0,25516,6627. Рентабельность продаж по чистой прибыли%Чистая прибыль / п. 1-0,05-0,25-0,2050028. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения (экономическая)%Приб. до налогообл. / активы-0,05-0,34-0,2968029. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (финансовая)%Чистая прибыль / собственный капитал-0,12-3,14-3,022616,6630. Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)-п. 1 / активы0,891,090,2122,4731.Коэффициент закрепления активов (капиталоемкость)-Активы / п. 11,120,92-0,282,1432. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств-п. 1/ оборотные активы1,281,570,29122,6633. Коэффициент закрепления оборотных средств-Оборотные активы / п. 20,780,64-0,1482,05

Выводы по табл. 1:

Проанализировав данные табл. 1, можно сделать следующие выводы о технико-экономических показателях работы предприятия:

Выручка от реализации продукции увеличилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 6% (на 2399 тыс. руб. в абсолютном выражении), что положительно повлияло на оценку деятельности предприятия.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 11,93% (на 1578 тыс. руб. в абсолютном выражении), соответственно, увеличилась фондоотдача основных производственных фондов на 21,15%, но при этом снизилась фондовооруженность на 6,67%.

Среднегодовая стоимость производственных фондов увеличилась по сравнению с 2009 годом на 6,66% (на 1687,5 тыс. руб.), это значит, что предприятие дополняет свои производственные фонды, это положительно влияет на оценку его состояния.

Фондоотдача производственных фондов по сравнению с 2009 годом осталась без изменений.

Фондоемкость продукции в отчетном периоде уменьшилась на 16,67%, это говорит о том, что в 2010 году увеличилась выручка от реализации продукции и снизились издержки производства, это положительно влияет на оценку состояния деятельности предприятия.

Амортизациеемкость по состоянию на 31.12.2010 г. осталась на том же уровне, что и в 2009 году.

Обобщающими показателями эффективности использования материальных ресурсов являются материалоотдача и материалоемкость. Чем лучше используется сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. В нашем случае материалоотдача в отчетном году снизилась на 14% по сравнению с предыдущим годом. А материалоемкость продукции, наоборот, увеличилась на 13,8% в 2010 году. Это негативно повлияло на оценку деятельности предприятия.

Расходы на оплату труда с отчислениями в бюджет по сравнению с предыдущим годом возросли на 3439 тыс. руб. (или на 28%).

Зарплатоотдача показывает величину результата, приходящуюся на один рубль выплаченной заработной платы. Зарплатоемкость показывает величину заработной платы, приходящуюся на единицу произведенной продукции. По состоянию на 31.12.2010 года зарплатоотдача уменьшилась на 17%, а зарплатоемкость увеличилась на 21%. Это негативно характеризует хозяйственную деятельность предприятия.

Среднегодовая выработка по товарной продукции работающего ППП увеличилась на 12%, соответственно увеличилась среднегодовая выработка по товарной продукции на рабочего, среднедневная выработка на рабочего и среднечасовая выработка на рабочего. Это связано с сокращением численности сотрудников в 2010 году на 6% по сравнению с предыдущим годом.

Полная себестоимость товарной продукции увеличилась более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом. А рост реализованной продукции, как было отмечено выше, составил всего 6%. Это негативно влияет на деятельность предприятия.

Доля амортизации в общей сумме затрат увеличилась на 20% по состоянию на 31.12.2010 года, это связано с резким увеличением себестоимости продукции.

Показатель прибыли от продаж продукции стремительно снижается, причем, и в 2009 году, и в 2010 году наблюдается убыток, который увеличился на 9507 тыс. руб. Деятельность компании является убыточной. Соответственно, снижается рентабельность продаж по всем показателям, что негативно отражается на деятельности компании.

Капиталоотдача показывает, насколько эффективно используются капитальные вложения предприятия. В нашем случае этот показатель возрос на 22% , а капиталоемкость уменьшилась на 18%, это является положительным фактором.

Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования, по состоянию на 31.12.2010 года наблюдается рост этого показателя на 22%.

В целом, исходя из вышеперечисленных показателей, можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия является убыточной. Необходимо принимать меры по улучшению его работы и эффективности использования капитала, материалов, основных средств и рабочей силы, а также по снижению себестоимости продукции для увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности.

платежеспособность оборачиваемость финансовый рентабельность


3. Анализ финансового состояния предприятия


.1 Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период


Общая оценка финансового состояния и его изменения за анализируемый период (год, квартал, полугодие) делается на основе баланса предприятия, который преобразуется в сравнительный баланс (табл. 2). Сравнительный баланс получается путем дополнения баланса предприятия показателями структуры, динамики и структурной динамики хозяйственных средств и их источников за отчетный период. Таблица 2 заполняется по всем разделам и статьям баланса.


Таблица 2 Сравнительный баланс предприятия за отчетный период

Статьи и разделы балансаАбсолютные величины, тыс. руб.Удельный вес, %Изменения на начло периодана конец периодана начало периодана конец периодаВ абсолютных величинах, тыс. руб. (к.3-к.2)В удельном весе, % (к.5-к.4)В % к величинам на начало периода (к.6:к.2 х100)% к изменениям итога баланса(к.6:åк.6х100)АктивI. Внеоборотные активы125861108630,2730,68-15000,41-11,9227,53Основные средства122361106829,4330,63-11681,2-9,5521,44Незавершенное строительство0,00180,000,05180,05100,00-0,33Отложенные налоговые активы3500,000,80,00-350-0,8-100,006,42II. Оборотные активы289912504369,7369,32-3948-0,41-13,6272,47Запасы 3525170,851,431650,5846,88-3,03Дебиторская задолженность285412279668,6563,11-5745-5,54-20,13105,45Денежные средства9817300,234,7816324,551665,3-29,95БАЛАНС4157736129100,0100,0-5448--13,10100,00ПассивIII. Капитал и резервы15573316937,468,77-12404-28,69-79,65227,68Уставный капитал1711710,420,470,000,050,000,00Добавочный капитал6962664516,7418,39-3171,65-4,555,82Резервный капитал47470,110,130,000,020,000,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)8393-369420,19-10,22-12087-30,41-144,01221,86IV. Долгосрочные обязательства2050,000,490,00-205-0,49-100,003,76Отложенные налоговые обязательства2050,000,490,00-205-0,49-100,003,76V. Краткосрочные обязательства257993296062,0591,23716129,1827,76-131,44Займы и кредиты7007501,682,08500,47,14-0,92Кредиторская задолженность250993221060,3789,15711128,7828,33-130,52БАЛАНС4157736129100,0100,00-5448--13,10100,00

Выводы по табл. 2:

В структуре активов преобладают оборотные активы, что в 2009, что в 2010 годах, они занимают почти 70% баланса предприятия. Наблюдается небольшое снижение суммы оборотных активов за счет уменьшения дебиторской задолженности на 5745 тыс. руб. (на 20% по сравнению с предыдущим годом). Внеоборотные активы занимают оставшуюся часть (30% баланса). За счет уменьшения суммы основных средств на 10% наблюдается и снижение суммы внеоборотных активов по сравнению с 2009 годом.

В структуре пассива баланса в разделе «Капитал и резервы» наблюдается резкий спад за счет полученного убытка в 2010 году в размере 3694 тыс. руб., на этом фоне капитал и резервы предприятия уменьшились на 80% по сравнению с предыдущим годом. В разделе баланса «Долгосрочные обязательства» видим уменьшение суммы до нуля в отчетном году, это происходит за счет уплаты неоплаченных налогов в 2009 году. Что касается краткосрочных обязательств, то они возрастают на 28% по сравнению с предыдущим годом за счет увеличения суммы кредиторской задолженности и займов и кредитов на общую сумму 7161 тыс. руб.


.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия


В условиях рынка финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников становится важным фактором. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются абсолютные и относительные показатели. По абсолютным показателям определяется тип финансового состояния предприятия и разрабатываются рекомендации по повышению его финансовой устойчивости.

Относительные показатели, отражающие взаимосвязь финансового состояния с хозяйственной деятельностью предприятия, используются для разработки мер по повышению эффективности деятельности предприятия.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является обеспеченность запасов источниками средств, получаемая в виде разницы величины источников средств и величины запасов.


О =ИС - Зн, (1)


где О - обеспеченность запасов источниками средств;

ИС - источники средств;

Зн - величина запасов с НДС.

Средства предприятия формируются из различных источников (см. рисунок). Для расчета обеспеченности запасов берутся источники средств по видам. При этом не учитывается кредиторская задолженность, поскольку использование её в деятельности предприятия не является нормальным явлением.


Рис. 1 - Структура источников средств по видам


Величина запасов рассчитывается по данным второго раздела актива баланса как сумма стоимости остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров для перепродажи, товаров отгруженных, затрат на выполненные этапы по незавершенным работам и прочих запасов и затрат.

В балансе предприятия данная сумма отражается по статье запасы во втором разделе актива по строке 210.

Общая величина запасов равна сумме величин по строкам 210 и 220 раздела II актива баланса «Оборотные активы». Строка 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» включается в состав общей величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов используются несколько показателей, отражающих охват различных видов источников:

Наличие собственных оборотных средств (НСО), равных, разнице величины собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности:


НСО = Кс - ВА - ДЗд(2)


где Кс - сумма собственного капитала (сумма строк 490 «Итого по разделу III пассива баланса», 640 «Доходы будущих периодов»);

ВА - сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

ДЗд - долгосрочная дебиторская задолженность (строка 230 раздела II баланса «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через двенадцать месяцев после отчетной даты).

Наличие собственных оборотных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (НСД), получаемых из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных обязательств:


НСД = Кс - ВА - ДЗд + ДО,(3)


где ДО - сумма долгосрочных обязательств (итог раздела IV пассива).

Величина основных источников формирования запасов и затрат (Но), равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:


НО = Кс - ВА - ДЗд + ДО + ККЗ, (4)


где ККЗ - сумма краткосрочных кредитов и заемных средств (сумма по строке 510 Займы и кредиты»).

Трем показателям наличия источников формирования запасов (2), (3), (4) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

собственными оборотными средствами (ОСО).

ОСО = НСО - 3н,(5)


собственными оборотными и долгосрочными источниками заемных средств (Осд).


ОСД = НСД - 3н,(6)


основными источниками их формирования (ОО).


ОО = НО - 3н,(7)


Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования (5), (6), (7) позволяет классифицировать финансовые ситуации по их устойчивости. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

Абсолютная устойчивость финансового состояния. Встречается редко и задается условиями:


(8)


Если показатели обеспеченности запасов источниками средств ? 0, то обозначим данную ситуацию +, если < 0, то -. Таким образом, для первого типа финансовой ситуации имеем по трем показателям: (+, +, +).

Нормальная устойчивость финансового состояния. Гарантирует платежеспособность предприятия и задается условиями:


(9)


т.е. (-, +, +).

Неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств:


(10)


т.е. (-, -, +)

Финансовая неустойчивость считается в данной ситуации допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции. Если условие не выполняется, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию к существенному ухудшению финансового состояния.

Кризисное финансовое состояние. Это такое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности:


(11)


т.е. (-, -, -).

Для выявления типа финансового состояния заполним табл. 3.


Таблица 3 Обеспеченность запасов источниками формирования

ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзм. (+, -)1. Капитал и резервы (итог раздела III пассива)155733169-124042. Доходы будущих периодов (стр. 131)0003. Внеоборотные активы (ВА) (итог раздела I актива)1258611086-15004. Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗд) (стр. 111.1)0005. Наличие собственных оборотных средств (НСО) (пок.1 + пок. 2- пок. 3 - пок. 4)2987-7917-109046. Долгосрочные обязательства (ДО) (итог раздела IV)2050-2057. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (НСД) (пок. 5 + пок. 6)3192-7917-111098. Краткосрочные кредиты и заемные средства (ККЗ) (стр.610)700750509. Наличие основных источников формирования запасов (НО) (пок. 7 + пок. 8)3892-7167-1105910. Величина запасов (сумма по стр. 210 Запасы)35251716511. Налог на добавленную стоимость (стр. 220)00012. Величина запасов с НДС (пок.10 +пок.11)35251716513. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами (ОСО) (пок.5 - пок. 12)2635-8434-1106914. Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемными источниками (ОСД) (пок.7 - пок.12)2840-8434-1127415. Обеспеченность запасов основными источниками (ОО) (пок.9 - пок. 12)3540-7684-1122416. Тип финансовой устойчивости+ + + - - - 4 - кризисное финансовое состояниеВыводы по табл. 3:

По показателям обеспеченности запасов источниками формирования предприятие относится к 4 типу финансовых ситуаций. Предприятие находится на грани банкротства. Резко снижается обеспеченность запасов собственными оборотными средствами за счет уменьшения суммы оборотных средств. Это следует из того, что в 2010 году предприятие понесло значительный убыток от продаж, который негативным образом отразился на финансовой устойчивости компании.

Для исправления кризисного финансового состояния предприятия необходимо уменьшить себестоимость. Снижение себестоимости продукции является основным направлением увеличения прибыли <#"justify">Финансовые коэффициентыМетодика расчетаНа начало годаНа конец периодаОтк. (+, -)1. Коэффициент автономииСтр. 490 / стр. 700 (форма №1)0,370,09-0,282. Коэффициент финансовой устойчивостиСтр. 490 + стр. 590 / стр. 700 (форма №1)0,380,09-0,293. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамиСтр. 490 - стр. 190 / стр. 290 (форма №1)0,10-0,32-0,424. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствамиСтр. 490 - стр. 190 / стр. 210 (форма №1)8,49-15,31-23,85. Коэффициент маневренности собственного капиталаСтр. 490 - стр. 190 / стр. 490 (форма №1)0,19-2,49-2,686. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)Итого по разделу IV + итого по разделу V / итого по разделу III (форма №1)1,6710,408,73

Выводы по табл. 4:

Коэффициент автономии отражает долю собственного капитала в общей сумме источников средств. Оптимальным считается вариант, если значение коэффициента автономии больше или равно 0,5. За счет резкого увеличения кредиторской задолженности данный коэффициент не соответствует оптимальному значению, более того, он отклоняется от нормы на 0,41.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме источников. Он показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Оптимальным считается значение в диапазоне 0,8 - 0,9.

В нашем случае предприятие даже в предыдущем периоде находилось далеко от нормы. Это происходит за счет большой кредиторской задолженности, которую необходимо погашать для улучшения финансовой устойчивости, либо увеличить капитал и резервы в три раза для предыдущего года, а для отчетного периода выйти в прибыль, тогда коэффициент финансовой устойчивости будет соответствовать оптимальному значению.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами должен быть больше или равен величине 0,1. Если на конец периода коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет значение менее величины 0,1, то структура баланса предприятия считается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия необеспеченной.

Расчет данного показателя свидетельствует о том, что все оборотные средства, а так же часть внеоборотных активов сформированы за счёт заемных источников. Наше предприятие лишь в предыдущем году соответствовало оптимальному значению, в отчетном же периоде данный коэффициент отрицательный.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая часть запасов формируется за счет собственных оборотных средств. Наше предприятие имеет отрицательный коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Коэффициент маневренности собственного капитала применяется для оценки мобильности (гибкости) использования собственного капитала предприятия, показывает долю собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. Значение коэффициента, равное или более чем величина 0,5, считается оптимальным. Данный коэффициент далеко не соответствует норме и является отрицательным в нашем случае.

Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага) показывает размер заемных средств, привлеченных предприятием на один рубль собственного капитала.

Если его значение превышает единицу, финансовая устойчивость предприятия достигают критической точки. Этот коэффициент зависит от характера хозяйственной деятельности и прежде всего от скорости оборота оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может намного превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономии предприятия. Анализируемое предприятие находится в критическом состоянии, так как коэффициент финансовой активности превышает оптимальное значение более чем на 9 единиц и составляет 10,4 при необходимом значении, равном 1.


.3 Оценка платежеспособности предприятия


Платежеспособность - важнейший показатель финансового состояния предприятия, характеризует его готовность погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия.

Оценка платежеспособности производится по данным баланса предприятия (форма №1) на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитаем ряд показателей, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств и представим их в табл. 5.


Таблица 5 Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия

ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОтклонение (+, -)Критерий1.Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)0,0040,050,046?0,22.Промежуточный коэффициент покрытия (К2)1,110,74-0,370,8 -1.03. Общий коэффициент покрытия (К3)1,120,76-0,362

Выводы по табл. 5:

Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно, и отношение этой части оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия называется коэффициентом абсолютной ликвидности (К1):


К1 = (ДС + КФВ)/ КРО,(12)


где ДС - денежные средства в кассе, на расчетном и валютном счетах, прочие средства (величина по строке 260 денежные средства из раздела II актива баланса);

КФВ - краткосрочные финансовые вложения (величина по строке 250 краткосрочные финансовые вложения из раздела II актива баланса);

КРО - краткосрочные обязательства предприятия, принимаемые в расчет коэффициентов ликвидности (стр.690 баланса).

Значение коэффициента признается теоретически достаточным, если оно более 0,2. Такой уровень показателя свидетельствует о том, что на отчетную дату не менее 20% краткосрочных обязательств предприятие способно немедленно погасить. Это положительно характеризует уровень платежеспособности предприятия.

К = 98 / 25799 = 0,004

К = 1730 / 32960 = 0,05

Исследуемое предприятие способно немедленно погасить всего 5% краткосрочных обязательств, что негативно характеризует его платежеспособность.

Материальные оборотные средства неоднородны. Ликвидность готовой продукции, сырья, материалов, незавершенного производства различается по времени. Ликвидность средств в дебиторской задолженности зависит от скорости документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления кредитов отдельным покупателям, платежеспособности покупателя и других причин.

Для оценки возможности предприятия мобилизовать средства в расчетах с дебиторами для покрытия кредиторских обязательств в практике анализа финансового состояния предприятия применяется коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (К2):

К2 = (ОА -З-НДС-ДЗд) / КРО,(13)


где ОА - сумма оборотных активов (итог раздела II актива баланса);

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр.220 баланса);

ДЗд- долгосрочная дебиторская задолженность (величина по строке 230 баланса «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Теоретически оправданные оценки этого коэффициента находятся в диапазоне 0,8 - 1. Такое значение показателя также характеризует достаточный уровень платежеспособности (ликвидности) предприятия.

К = (28991 - 352) / 25799 = 1,11

К = (25043-517) / 32960 = 0,74

В 2010 году данный коэффициент уменьшился на 0,37, но и в предыдущем и в отчетном году он находится приблизительно в пределах нормы.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступает коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) (К3):


К3 = (ОА - НДС - ДЗд) / КРО (14)


Теоретическая величина этого коэффициента определяется в размере 2. На самом деле под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств и других факторов вполне удовлетворительные результаты могут быть и при значительно меньшем (но превышающем единицу) значении общего коэффициента покрытия. В этом случае, мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить свои текущие обязательства, а оставшуюся часть оборотных средств направить на погашение долгосрочных долгов и другие цели.

К= 28991 / 25799 = 1,12

К = 25043 / 32960 = 0,76

В нашем случае предприятие далеко от нормы и не в состоянии погасить свои текущие обязательства, что отрицательно характеризует его для банков и инвесторов.


.4 Анализ оборачиваемости оборотных активов


Финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Различные виды оборотных активов предприятия имеют различную скорость оборота. В целях разработки конкретных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных активов, они рассматриваются по их составным частям: запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы.

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится по следующим показателям:

.Количество оборотов оборотных активов (КО) рассчитывается по формуле:


КО = ВП / ОАс,(15)


где ВП - выручка от продаж из формы №2 (строка 010);

ОАс - средняя величина оборотных активов за анализируемый период:


ОАс = (ОАНП + ОАКП ) /2,(16)


где ОАНП, ОАКП - оборотные активы соответственно на начало и конец периода (из баланса предприятия стр.290)

.Продолжительность одного оборота (Д) рассчитывается по формуле.

Д = Т/КО , (17)


где Т - продолжительность анализируемого периода (для года -360, квартала - 90, месяца - 30 дней).

Показатели оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по общей сумме и по их составным частям: запасам, дебиторской задолженности и денежным средствам.

По всем оборотным активам рассчитывается сумма высвобождения (вовлечения) средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости (СС) по формуле:


СС = ( ДО - ДБ ) х ООО , (18)


где ДО, ДБ - продолжительность одного оборота оборотных активов, соответственно, в отчетном и базисном периодах;

ООО - однодневный оборот по отчету, рассчитывается по формуле:


ООО = ВПО/Т, (19)


где ВПО - выручка от продаж отчетного периода, тыс. руб.

В качестве базисного периода берется аналогичный период предшествующего года. Для расчета показателей и их анализа используется табл. 6.


Таблица 6 Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов

Показатели ПериодыОтк.Базисный (2009 г.)Отчетный (2010 г.)( +, - )1. Выручка от продаж, тыс. руб. (форма №2, стр.010)36964393632399Средние величины, тыс. руб.:- оборотных активов (ОАс = (ОАНП + ОАКП )/2)25329,5270171687,5- запасов (Зс = (ЗНП + ЗКП)/2)441434,5-6,5- дебиторской задолженности ( ДЗ с= (ДЗНП + ДЗКП )/2)2482525668,5843,5- денежных средств ( ДСс = (ДСНП + ДСКП)/2 ) 63,5914850,5Количество оборотов:- оборотных активов ( КООА = ВП / ОАс ) 1,461,45-0,01 - запасов ( ) 83,82 90,6 6,78 - дебиторской задолженности 1,49 1,53 0,04- денежных средств 582,11 43,07 -539,044.Продолжительность одного оборота в днях: - оборотных активов 246,58 248,28 1,7- запасов 4,29 3,97 -0,32- дебиторской задолженности () 241,61 235,29 -6,32- денежных средств 0,62 8,36 7,745. Сумма высвобождения (вовлечения) средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. СС = (ДО - ДБ) х ООО. Ооо = 39363 / 360 = 109,34 СС = (248,28-246,58) * 109,34 = 185,88185,88

Выводы по табл. 6:

Средняя величина оборотных активов в отчетном периоде возросла на 1687,5 тыс. руб; количество оборотов уменьшилось на 0,01 - соответственно увеличилась продолжительность одного оборота на 1,7 дней. То же самое произошло с дебиторской задолженностью и денежными средствами, а вот средняя величина запасов уменьшилась на 6,5 тыс. руб, увеличилось число оборотов, и уменьшилась продолжительность одного оборота запасов в днях.

В нашем случае - в случае замедления оборачиваемости текущих активов, предприятие вынуждено брать краткосрочные кредиты, заемные средства или использовать кредиторскую задолженность.


.5 Анализ финансовых результатов


Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает исследование:

) изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 4 таблицы 7);

) структуры показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 5, 6, 7 таблицы 7);

) влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Для анализа используются данные формы №2 Отчет о прибылях и убытках за отчетный период, на основе которой составляется таблица 7.

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели.

Абсолютные отклонения (колонка 4) путем сопоставления показателей табл.7 отчетного периода с данными за аналогичный период прошлого года.

Уровень каждого показателя к выручке от продаж (в %) (колонки 5, 6) путем деления каждого показателя табл. 7 на выручку от продаж соответственно в отчетном периоде и аналогичном периоде прошлого года.

Изменение структуры (колонка 7) путем сопоставления уровня каждого показателя к выручке от продаж отчетного периода с прошлым периодом.

Проводится факторный анализ прибыли.


Таблица 7 Динамика состава и структуры финансовых результатов (тыс. руб.)

ПоказателиПредыдущий годОтчетный годОткл. (+,-)Удельный вес, %Откл. уд.веса, %пред. годаотчет. года Выручка (нетто)36964393632399100100 Себестоимость продаж3892350829119061,051,290,24 Валовая прибыль-1959-11466-13425-0,05-0,29-0,24 Коммерческие расходы------ Управленческие расходы------ Прибыль (убыток) от продаж-1959-11466-13425-0,05-0,29-0,24 Доходы от участия в других организациях------ Проценты к получению40-41,080-1,08 Проценты к уплате------ Прочие доходы1843941-9020,050,02-0,03 Прочие расходы21251725-4000,060,04-0,02 Прибыль (убыток) до налогообложения-2237-12250-14487-0,06-0,31-0,25Текущий налог на прибыль------Изменение отложенные налоговые обязательств 2827-10,00080,0007-0,0001 Изменение отложенных налоговых активов350227019200,010,060,05 Прочие1911-80,00050,0003-0,0002Чистая прибыль-1878-9964-11842-0,05-0,25-0,2

Выводы по табл. 7:

Анализ динамики состава и структуры финансовых результатов показал, что выручка за отчетный период увеличилась на 2399 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Что касается себестоимости продаж, то она тоже значительно возросла на 11906 тыс. руб. валовая прибыль при этом уменьшилась, и предприятие в отчетном периоде понесло убыток в размере 11466 тыс. руб. Соответственно показатели прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли тоже отрицательные. Чистая прибыль ОАО «АТК №15» по состоянию на 31.12.2010 года составила (-9964 тыс. руб.), в 2009 году (-1878 тыс. руб.). Наблюдается спад финансовых результатов.

Методика расчета влияния факторов на прибыль включает следующие расчеты:

. Расчет влияния фактора «Выручка от продаж». При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние изменения цен на продукцию. Для расчета влияния изменения цен на продукцию берется индекс цен за анализируемый период (Iц). Рассчитывается выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах (ВП*). Для расчета используется формула


ВП* = ВПо / Iц (20)


где Впо - выручка от продаж за отчетный период (стр. 201, ф.№2).

Iц 2010 = 108,9 (по Тюменской области)

ВП = 39363 / 108,9 = 361,46

Следовательно, выручка от продаж продукции на предприятии в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом изменится за счет влияния цен. Для расчета влияния цен на изменение выручки от продаж используется формула


D ВПц = ВПо - ВП*,(21)


DВПц = 39363 - 361,46 = 39001,54

Влияние на сумму прибыли от продаж изменения выручки от продаж (исключая влияние изменения цен на продукцию) рассчитывается по формуле


DРвп = [(ВПо-ВПб)-DВПц]хRпб (22)


где DРвп - изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «Выручка от продаж продукции»;

ВПб - выручка от продаж за базисный период;

Rпб - рентабельность продаж в базисном периоде в долях единицы рассчитывается по формуле:


Rпб, = Рпб / ВПб, (23)


где Рпб - прибыль от продаж базисного периода;

Rпб = -1959 / 36964 = -0,05

DРВП = ((39363 - 36964) - 39001,54) * (-0,05) = 1830,13

Расчет влияния фактора «Цены на продукцию». Для определения влияния изменения цены на прибыль от продаж используется формула


DРц =DВПц х Rпб, (24)


где DРц - изменение прибыли от продаж за счет влияния фактора «Цены на продукцию».

DРц = 39001,54* (-0,05) = -1950,08

З Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж»

Рассчитывается изменение себестоимости продаж по формуле


DSп = (ВПо х (Уsо - Уsб))/100,(25)


где DSп - изменение себестоимости проданной продукции за анализируемый период;

Уs о, Уs б - удельный вес себестоимости проданной продукции в выручке от продаж (%) соответственно за отчетный и предыдущий период (колонки 5,6, строка «Себестоимость продаж» табл.7).

DSп = (39363 * (-1,29 - (-1,05))) / 100 = (39363 * (-0,24)) / 100 = -94,47 (для табл. 8 берем знак противоположный, т.е. «+»)

Величина изменения прибыли за счет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» будет иметь знак, обратный полученному значению по формуле (31). Поскольку снижение (увеличение) себестоимости влечет за собой увеличение (снижение) прибыли от продаж на полученную в результате расчетов величину.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы» осуществляется аналогично предыдущему. Вначале рассчитывается изменение коммерческих расходов (DКом) по формуле


DКом = (ВПо х ( Укомо - Укомб))/100,(26)


где Укомо, Укомб - удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж (%), соответственно, за отчетный и предыдущий период (колонки 5,6, строка «Коммерческие расходы» табл.7).

Величина изменения прибыли за счет влияния фактора «Коммерческие расходы» будет иметь знак противоположный полученному значению по формуле (32).

Расчет влияния фактора Управленческие расходы». Рассчитывается изменение управленческих расходов (DУпр) по формуле


DУпр = (ВПо х ( Уупро - Уупрб))/100,(27)


где Уупро, Уупрб - удельный вес управленческих расходов в выручке от продаж (%) соответственно за отчетный и предыдущий период (колонки 5, 6, строка «Управленческие расходы» табл.7).

Величина изменения прибыли за счет влияния фактора Управленческие расходы будет иметь знак, противоположенный полученному значению по формуле (33).

DКом = 0

DУпр = 0

Влияние остальных факторов: прочих доходов и расходов, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств, текущего налога на прибыль - на величину чистой прибыли определяется по колонке 4 в таблице 7 (абсолютные отклонения). Все показатели делятся на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) фактор прямого действия, на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы обратного действия (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот.

Результаты расчетов факторного анализа сводятся в табл. 8


Таблица 8 Сводка влияния факторов на чистую прибыль

Показатели-факторыСумма, тыс. руб.Доля влияния фактора, %Изменение прибыли от продаж - всего, в том числе за счет факторов: -25,48100выручки от продаж продукции1830,13-7182,61цен на продукцию-1950,087653,57себестоимости проданной продукции94,47-370,96коммерческих расходов 00управленческих расходов00Изменение прочих доходов и расходов, в том числе за счет:-506100доходов от участия в других организациях00процентов к получению-40,79процентов к уплате00прочих доходов-902178,26прочих расходов400-79,05Изменение прибыли до налогообложения (п.1 + п.2) 2918,52Изменение текущего налога на прибыль0Изменение отложенных налоговых активов1920Изменение отложенных налоговых обязательств-55Изменение чистой прибыли-11842

.6 Анализ рентабельности


Анализ рентабельности проводится по данным формы №2 Отчет о прибылях и убытках и №1 Бухгалтерский баланс за отчетный период и аналогичный период предыдущего года. Для этого форма №2 берется за отчетный период, а форма №1 за отчетный и предыдущий периоды.


Таблица 9 Показатели рентабельности

ПоказателиФормула расчета2009 год2010 годИзменение (+, -)Рентабельность продаж (R1) -5,30-29,13-23,83Рентабельность капитала (R2)-0,12-0,65-0,53Рентабельность собственного капитала (R3)-0,14-3,87-3,73Рентабельность продукции (R4)-5,03-22,56-17,53Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (R5)-12,06-314,42-302,36Рентабельность производственных фондов (R6)-15,56-98,97-83,41

Выводы по табл. 9:

Из расчетов таблицы можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж за анализируемый период значительно снизилась по сравнению с предыдущим годом - отрицательное изменение составило 23,87 процентных пункта. Также наблюдается уменьшение рентабельности капитала на 0,53%, отрицательную динамику имеет и рентабельность собственного капитала (изменения по этому показателю составили 3,73%.) также снизилась рентабельность продукции и производственных фондов. Учитывая вышеизложенное, можно сделать вывод о том, что ОАО «АТК №15» значительно снизило эффективность свое деятельности и наблюдается отрицательная динамика по всем показателям.


4. Экономическая оценка резервов улучшения финансового состояния и повышения экономической эффективности предприятия


Из анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «АТК №15» за 2009-2010 гг. можно сделать следующие выводы:

На финансовый результат компании в 2010 году существенно повлияли расходы в виде вложений на текущий ремонт действующего парка компании, который был изрядно изношен вследствие тяжелых производственных и климатических условий в осенне-зимний период работы предприятия. Размер затрат на текущий ремонт действующего парка в 2010 году составил 6166,9 тыс. руб. размер затрат на аренду основных средств составил 9938,5 тыс. руб.

Социальные показатели: затраты на оплату труда составили 12416599,50 руб.; среднемесячная з/п работников 15443,53 руб.

Компания ведет постоянную работу по извлечению дополнительных резервов для повышения уровня оплаты труда работников.

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

использование способа предоставления скидок при предоплате;

обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает дезинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а, следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Основными перспективными направлениями развития предприятия являются:

оказание услуг грузового автомобильного транспорта;

сдача в аренду собственного нежилого имущества.

За последние годы, предшествующие началу мирового финансового кризиса, наблюдался рост объемов предоставляемых услуг. Факторы, которые этому способствовали: развитие сектора экономики - строительство объектов жилья, строительство объектов дорожного хозяйства, рост уровня жизни населения, платежеспособность предприятий, государственная политика в области финансирования строительства. Мировой финансовый кризис существенным образом повлиял на снижение темпов роста в данном направлении.

Учитывая продолжающуюся финансовую поддержку государства в области дорожного строительства, компания прилагает усилия к укреплению своей деятельности именно в этой сфере.

Прогнозируемые значения инфляции на 2010-2011 гг. составляют около 15-18%. В то же время российская экономика характеризуется в целом высоким уровнем инфляции, которая периодически имеет тенденции к снижению на протяжении последних лет. Часть расходов общества зависит от общего уровня цен в России. Если инфляция перешагнет двадцати процентный барьер, то ее влияние может быть достаточно существенным.

Для выполнений достигнутых показателей в анализируемом периоде решалось сразу несколько задач:

совершенствование производственного процесса;

совершенствование материальной базы;

повышение квалификации сотрудников.


Заключение


Целью курсовой работы было исследование финансового состояния предприятия ОАО «АТК №15», выявление основных проблем финансовой деятельности и необходимо было дать рекомендации по управлению финансами.

На основе теоретического материала был проведен анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «АТК №15». Дана краткая характеристика предприятия, рассмотрены основные показатели финансовой устойчивости, проведен анализ структуры средств предприятия и источников их образования, дана оценка его ликвидности и платежеспособности, а также произведен расчет показателей рентабельности.

На основе проведенного анализа был сделан вывод о том, что финансовое положение ОАО «АТК №15» кризисное, платежеспособность не является абсолютной. Для исправления кризисного финансового состояния предприятия необходимо уменьшить себестоимость. Также необходимо улучшать использование предметов труда, сокращать потери, соблюдать правила ведения и организации технологических процессов для снижения материалоемкости продукции, которое приведет к увеличению материалоотдачи.

В ходе проделанной аналитической работы был выявлен ряд резервов по улучшению финансового состояния предприятия, одним из которых является дебиторская задолженность покупателей и заказчиков.

Таким образом, основываясь на рассмотренном теоретическом и практическом материале, можно сделать вывод о том, что проведение финансового анализа необходимо, так как это важнейший критерий оценки деятельности предприятия, который показывает финансовую конкурентоспособность предприятия, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими субъектами экономики. В условиях рынка, приобретения предприятием все большей финансовой и хозяйственной самостоятельности роль анализа, несомненно, будет возрастать.


Список использованных источников


1 Бачурин А.А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности автотранспортных организаций. Учебное пособие. М.:»Академия», 2006.

Ковалев В.В., Волкова О.Н Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2010.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: - ИП «Экоперспектива»,2010

Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник М.: ИНФРА-М, 2010.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008.

Медведева О.В. Анализ доходности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2010.

Сердюкова И.Д. Методы анализа финансовых рисков. //Бухгалтерский учет, 2009.

Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала. //Бухгалтерский учет, 2010.

Ефимова О.В. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности. //Бухгалтерский учет, 2010.

Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности. //Бухгалтерский учет, 2010.

Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2010.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.; Издательство "Бухгалтерский учет", 2010.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2010.

Ковалёв В.В., Основы теории финансового менеджмента. - М.: Проспект, 2010.

Финансы / Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др.: Под редакцией А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и кредит, 2011.

Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2010.


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Уральский государственный лесотехнический университет Кафедра экономики лесного комплекса

Больше работ по теме:

КОНТАКТНЫЙ EMAIL: [email protected]

Скачать реферат © 2017 | Пользовательское соглашение

Скачать      Реферат

ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТАМ