Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Неллида"

 

Содержание

Введение

. Теоретические и методические основы финансового состояния предприятия

.1 Понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия

.2 Методы финансового анализа состояния предприятия

. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «НЕЛЛИДА»

.1 Краткая экономическая характеристика ООО «НЕЛЛИДА»

.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «НЕЛЛИДА»

.3 Анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности ООО «НЕЛЛИДА»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что анализ системы финансового состояния организации служит основанием для принятия эффективных решений и ее вывода из кризисного состояния, что является актуальным в процессе выхода, что необходимо для современной экономики России, находящейся на стадии выхода из мирового финансового кризиса.

Анализ динамики изменения основных коэффициентов, характеризующих деятельность компании, позволит своевременно оценить изменения в её производственной, финансовой или инвестиционной деятельности и разработать планы финансового оздоровления, направленные на улучшение финансового состояния, увеличение устойчивости и конкурентоспособности компании.

Вопросами финансового анализа предприятия в настоящее время занимаются многие современные авторы, такие как Бланк, Ковалёв и другие авторы.

Целью работы является оценка финансового состояния коммерческого предприятия и разработка предложений по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить теоретические и методические основы анализа финансового состояния предприятия;

проанализировать финансовое состояние предприятия; дать краткую экономическую характеристику, провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости, провести анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности;

разработать направления по улучшению финансового состояния предприятия.

Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность коммерческого предприятия.

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.

В работе использованы работы следующих авторов: Ковалева В.В., Селезневой Н.Н., Ионовой А.Ф., Бабич А.М., Васиной А.А., ГиляровскойЛ.Т, Ефимовой О.В., Забелиной О.В.,Райзберга Б.А., Савицкой Г.В., Сайфулна Р.С., Шеремет А.Д. и др.

В качестве эмпирической базы исследования использовалась информация оперативного, статистического и бухгалтерского учета, данные финансовой отчетности исследуемого предприятия за 2010 и 2011 года.

1. Теоретические и методические основы финансового состояния предприятия

.1. Понятие и содержание анализа финансового состояния предприятия

В системе микроэкономического анализа анализ финансовых аспектов деятельности хозяйствующего субъекта занимает ключевое место, поскольку, во-первых, именно хозяйствующий субъект является базовой ячейкой экономической системы в любой стране и, во-вторых, управление финансами, которое немыслимо, в частности, без оценки финансового состояния предприятия и его контрагентов, представляет собой сердцевину системы управления предприятием.[10, с. 43]

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.[5, с. 24]

Финансовое состояние рассматривают как составную часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации. Экономический потенциал - способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и её финансовое положение. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.

Финансовое состояние характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Определим в данной работе понятие «финансового состояния предприятия» как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. [3, с. 15]

Финансово-экономический анализ является составной частью комплексной диагностики компании и представляет собой эффективный метод, позволяющий осуществить оценку ее финансового состояния и являющийся базой для проведения работ, связанных с формированием финансовой политики компании.

Основная цель анализа финансового состояния - это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

По мнению Васиной А.А. экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой оценку финансово-хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем». [4, с. 6]

Шуляк П.Н. выделяет финансовый анализ как существенный элемент финансового менеджмента и аудита [23, с. 221], и разделяет его на внешний и внутрихозяйственный.

Внешний анализ - это финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности. Такой анализ содержит весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия и не позволяет раскрыть всех секретов фирмы.

Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр. [23, с. 222]

Ковалев В.В. трактует понятие финансового анализа как анализ финансовой деятельности предприятия, охватывающий все разделы аналитической работы, связанные с управлением финансами хозяйствующего субъект в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала. [10, с. 65]

Такие специалисты как Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. определяют финансовый анализ как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности хозяйствующего субъекта [9, с. 10].

Таким образом, определим понятие финансового анализа как исследование финансового состояния предприятия с помощью комплекса методов и приемов прошлого периода, текущего и настоящего.

Таким образом, под основной целью финансового анализа понимают определение реального финансового состояния предприятия на дату оценки и поиск резервов его улучшения. [14, с. 8]

Содержание аналитической работы, осуществляемой в рамках финансово-экономического анализа (табл. 1.1).

Таблица 1.1 - Содержание финансово-экономического анализа

Направление анализаСодержаниеИсточник информацииАнализ финансовых результатов деятельности компанииАнализ уровня, структуры и динамики прибыли как основного показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов, ее определяющихОтчет о прибылях и убыткахАнализ потока денежных средствАнализ источников и направлений использования денежных средств Оценка достаточности: денежных средств для ведения текущей деятельности, средств для ведения инвестиционной деятельности Оценка способности расплатиться по долгамОтчет о движении денежных средствАнализ финансового состоянияОбщая оценка финансового состояния Анализ финансовой устойчивости Анализ ликвидности баланса Анализ деловой активности и платежеспособности Анализ оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженностиБаланс компании, баланс в индексной и процентной формахАнализ эффективности деятельностиДинамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периодаРасчетные коэффициентыАнализ эффективности инвестиционных проектов Оценка эффективности инвестиционных проектов компанииРасчетные коэффициенты

Набор используемых источников информации, применяемых методов и количество рассчитываемых показателей при проведении финансово-экономического анализа зависят от целей исследователя, осуществляющего анализ.

Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его методы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья предприятия.

Приступая к анализу, следует иметь в виду три основных момента:

необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки информационного и нормативного обеспечения;

схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному»;

любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться.

Для реализации всего комплекса задач, решаемых в рамках финансово-экономического анализа деятельности компании, используется информация, содержащаяся в следующих источниках:

- финансовая отчетность - стандартная форма предоставления финансовых результатов деятельности компании, дающая достоверное и полное представление о ее имущественном и финансовом положении;

данные о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация, данные оперативного, статистического учета, внутрихозяйственной отчетности, информация производственных совещаний.

Таким образом, финансовый анализ - это важнейший инструмент определения финансового состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления экономическими объектами.

1.2 Методы финансового анализа состояния предприятия

Финансовый анализ позволяет определить параметры, которые дают объективную оценку финансовому состоянию предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения.

Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и финансовых процессов в их становлении и развитии.[14]

Существует множество методов финансового анализа, такие как: горизонтальный, вертикальный, трендовый, метод финансовых коэффициентов, факторный анализ, сравнительный анализ, расчет потока денежных средств, специфический анализ и т.д.

Основными методами финансового анализа признаны вертикальный, горизонтальный и сравнительный анализ (анализ коэффициентов).

Горизонтальный анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%. По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.

Вертикальный анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. При вертикальном анализе «Отчета о прибылях и убытках» за 100% принимается выручка от продаж.[22]

Финансовые коэффициенты - важнейшие инструменты финансового анализа представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому (Прил. А таблица 1.2).

Коэффициенты ликвидности - показатели ликвидности характеризуют способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств. В практике анализа используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы; А3 - медленно реализуемые активы - материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения; А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела ? баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность; П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы; П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей; П4 - постоянные пассивы - собственные средства за минусом расходов будущих периодов и убытков.

Степень ликвидности баланса характеризует следующие соотношениями:

. Абсолютная ликвидность: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; П4 ? А4.

. Текущая ликвидность: А1+А2 ? П1+П2; П4 ?А4.

. Перспективная ликвидность: А1+А2 < П1+П2; А3 ? П3; П4 ? А4.

. Недостаточный уровень перспективной ликвидности: А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ? А4.

. Баланс организации неликвиден: П4 < А4.

Уровень финансовой устойчивости фиксируется с помощью двух методов: расчёта коэффициентов, отражающих финансовую устойчивость предприятия и оценку финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственный оборотных средств.

Показатели структуры капитала (коэффициенты финансовой устойчивости) отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, то есть характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов. Для оценки структуры капитала используются следующие отношения: коэффициент финансовой независимости, суммарные обязательства к суммарным активам, долгосрочные обязательства к активам, суммарные обязательства к собственному капиталу, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент обеспечения оборотных средств.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3, (2)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3 (3)

3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3 (4)

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

1, если Ф > 0

S (Ф) = (5)

0, если Ф < 0

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Второй - нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

Третий - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Четвертый - кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства.

Здесь выделяют три степени кризисного состояния: первая степень (I): наличие просроченных ссуд банкам; вторая степень (II): I + наличие просроченной задолженности поставщикам за товары; третья степень (III: граничит с банкротством): II + наличие недоимок в бюджет. Представим рассчитанные показатели в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

ПоказателиТип финансовой устойчивостиабсолютная устойчивостьнормальная устойчивостьнеустойчивое состояниекризисное состояние± Фсос = СОС - 3Фсос ³ 0Фсос < 0Фсос < 0Фсос < 0± Фсд = СД - 3Фсд ³ 0Фсд ³ 0Фсд < 0Фсд < 0± Фои = ОИ - 3Фои ³ 0Фои ³ 0Фои ³ 0Фои < 0

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании. В практике анализ используют следующие показатели рентабельности: коэффициент рентабельности продаж, коэффициент рентабельности собственного капитала, коэффициент рентабельности оборотных активов, коэффициент рентабельности внеоборотных активов, коэффициент рентабельности инвестиций.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К коэффициентам деловой активности относятся оборачиваемость: рабочего капитала; рабочего капитала, активов, запасов, дебиторской задолженности.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой.

Таким образом, существуют множество методов для оценки финансового состояния предприятия. Их комплексное применение дает объективное состояние устойчивости предприятия. Наиболее распространенными методами являются горизонтальный, вертикальный и анализ показателей финансового состояния. На предварительном этапе анализа проводится горизонтальный анализ и вертикальный. Система показателей финансового анализа включает 4 группы показателей: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Их сравнения с базовыми значениями показывает отклонения.

2. Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «НЕЛЛИДА»

2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «НЕЛЛИДА»

ООО «НЕЛЛИДА» было образовано в 2001 г. Основная деятельность - реализация продуктов питания длительного хранения. ООО «НЕЛЛИДА» имеет собственные складские помещения и главный офис.Руководит ООО «НЕЛЛИДА» генеральный директор, который имеет заместителя - коммерческого директора. Организационная структура ООО «НЕЛЛИДА» представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. - Организационная структура ООО «НЕЛЛИДА»

В ООО «НЕЛЛИДА» используется линейно-функциональная структура. В структуру входит 7 отделов и аппарат руководства. Для проведения финансовой работы в ООО «НЕЛЛИДА» имеется финансовый отдел, в функции которого входит финансовый анализ компании. Все отделы обязаны в определенные сроки подавать необходимые отчеты в финансовый отдел. Финансовый отдел осуществляет единую политику в области финансов, контролирует их использование, проводит финансовый анализ и т.д.

Проведем общий обзор результатов деятельности ООО «НЕЛЛИДА» за 2010-2011 гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Общий обзор результатов деятельности ООО «НЕЛЛИДА» в 2010-2011 гг.

ПоказательЗначение показателя, тыс. руб. Изменение показателя2010 г2011 гтыс. руб. (гр.2 - гр.3)± % ((2-3) : 3)123451. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг7 810 5606 291 012-1 519 548-24,22. Расходы по обычным видам деятельности7 550 6746 107 678-1 442 996-23,63. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)259 886183 334-76 552-41,84. Прочие доходы----5. Прочие расходы173 989128 935-45 054-34,96. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)-173 989-128 935-45 054-34,97. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)85 89754 399-31 498-57,98. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли-23 596-14 326-9 270-64,79. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)62 30140 073-22 228-55,5

По данным «Отчета о прибылях и убытках» за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 259 886 тыс. руб., что составило 3,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж уменьшилась на 76 552 тыс. руб., или на 41,8%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем, уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1 519 548 и 1 442 996 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-24,2%) опережает изменение расходов (-23,6%).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость реализованной продукции. Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2. Проведем анализ баланса предприятия (таблица 2.2 в прил. Б).

Из таблицы видно, что убыток от прочих операций за весь анализируемый период составил 173 989 тыс. руб., что на 45 054 тыс. руб. (34,9%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

Как видно из таблицы 2.2 общая стоимость имущества снизилась за отчетный период на 0,74%, что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия, но незначительно. Уменьшение стоимости имущества на 11117 тыс. руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 124783 (снижение на 13,98%) произошло увеличение оборотных средств на 113666 тыс. руб., их удельный вес на конец периода составил 48,32%.

Уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло в следствии уменьшения основных средств на 14,02%, а также нематериальных активов на 8,28 %. При общем снижении стоимости предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств.

Увеличение удельного веса наблюдается в статье денежные средства - их прирост составил 16,79 %. Это высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса. Увеличение денежных средств свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия, хотя наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными фондами, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Произошло увеличение запасов на 31051 тыс.руб., вес запасов составил 32,59% и он увеличился с начала года на 2,32 %. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения деятельности, а в другом случае - как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.

Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 77332 тыс.руб., удельный вес увеличился на 5,26%. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность.

На основе общей оценки актива баланса выявлено снижение производственного потенциала предприятия. Однако это изменение сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается как положительная тенденция: возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

На рисунке 2.2 представлено соотношение основных групп активов.

финансовый ликвидность горизонтальный платежеспособность

Рисунок 2.2 - Структура активов ООО «НЕЛЛИДА» в 2011 г

Как видно на рисунке 3, внеоборотные активы составляют более 50% активов. Это говорит, что общество обладает значительным имущественным комплексом. Большую структуру оборотных активов составляют дебиторская задолженность (13,7%) и запасы (32,6%).

Проведем анализ пассивной части баланса ООО «НЕЛЛИДА» (табл. 2.3 в прил. В).

Данные аналитической таблицы 2.3 показывают, что величина уставного и добавочного капитала осталась прежней. Резервный капитал по отношению к прошлому периоду сократился на 96,3%. Это произошло, возможно, за счет увеличения статьи запасов, а также за счет увеличения дебиторской задолженности в течение 12 месяцев почти в 1,5 раза. В 2011 г у предприятия увеличилась нераспределенная прибыль на 55,5% за рассматриваемый период. Это может быть связано также с увеличением дебиторской задолженности. Таким образом, раздел капитал и резервы в целом сократился на 10% за счет уменьшения резервного капитала.

У предприятия увеличились долгосрочные обязательства по статье «займы и кредиты» в 2,7 раза (60,3%) за отчетный период. Это могло способствовать сокращению задолженности перед персоналом, увеличения оборотных активов.

Краткосрочные обязательства в целом увеличились на 7,7 % за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность перед поставщиками и заказчиками увеличилась на 1,53%, кредиторская задолженность перед персоналом организации уменьшилась - на 32%.

Кредиторская задолженность увеличилась, возможно, за счет небольшого увеличения запасов, а также за счет увеличения дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность перед персоналом организации сократилась в 2,2 раза за счет уменьшения резервного капитала.

В целом баланс предприятия остался практически неизменным: произошло сокращение статей баланса на 0,74%.

Вертикальный анализ пассива показал, что акционерный капитал занимает 0,7% от величины баланса и остался неизменным по отношению к предыдущему году. Добавочный капитал остался на прежнем уровне и составляет 64,6% от валюты баланса на конец отчетного периода. Резервный капитал снизился в 26 раз и стал составлять 0,4% от структуры баланса.

На конец отчетного периода возросла нераспределенная прибыль отчетного года, которая составила 4,2% от величины баланса.

Займы и кредиты у предприятия увеличились на 6,3%. Краткосрочные обязательства занимают 13,5% в валюте баланса на конец отчетного периода. Причем, в качестве краткосрочных обязательств выступает кредиторская задолженность, в основном перед поставщиками и покупателями. На конец периода краткосрочная задолженность увеличилась незначительно на 1%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что краткосрочных займов у предприятия много, то есть, высока доля заемного капитала.

Таким образом, на основании вышеприведенных анализов, можно сделать вывод о том, что основную долю в валюте баланса занимают добавочный капитал. Доля внеоборотных активов высокая, это говорит о стабильном положении. Собственный капитал также занимает значительный процент в структуре баланса. Краткосрочные и долгосрочные обязательства сильно увеличились, то есть наблюдается высокая доля заемного капитала. Резкие скачки по дебиторским и кредиторским обязательствам связано с мировым кризисом, с неплатежеспособностью контрагентов.

В целом структура баланса практически не изменилась, это говорит об общем стабильном положении предприятия на рынке. Резкие изменения в отдельных статьях баланса могут свидетельствовать о временном финансовом затруднении предприятия. Тем не менее, баланс имеет отрицательную тенденцию. Большая доля собственного капитала и увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует скорее о возможной стабилизации предприятия на рынке после устранения кризисных последствий в мире. Для дальнейшего развития предприятию необходимо формировать оптимальную структуру собственного и заемного капитала.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «НЕЛЛИДА»

Анализ ликвидности баланса и расчет коэффициентов ликвидности представлены а таблицах 2.4 (прил. Г) и 2.5.

По данным таблицы 2.4 баланс предприятия: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Таким образом, можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным как в предыдущем, так и в отчетном периоде. Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У ООО «НЕЛЛИДА» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 193800 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют. Однако можно отметить, что выполнение условия А4<П4 свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств.

Значение коэффициента текущей ликвидности в 2011 году перешло нижнюю границу и составило 3,57, что на 0,34 больше по сравнению с 2010 годом. Это указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Однако в отчетном периоде превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза, что говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Коэффициенты ликвидности ООО «НЕЛЛИДА» в 2010-2011 гг.

№ п/пПоказателиРекомендуемые знач.ЗначениеИзменение за годТемп прироста, %2010 г2011 г1Коэффициент абсолютной ликвидности> 0,2-0,70,030,040,0133,332Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности> 0,7-0,80,711,050,3447,893Коэффициент текущей ликвидности2,0-2,53,233,570,3410,53

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,71 в 2010 году и в 2011 году - 1,05, что соответствует рекомендуемым значениям, наблюдается ее преувеличение в 2011 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,03-0,04 пункта в 2010-2011 гг., это ниже рекомендуемых. При этом следует обратить внимание, что значение этого коэффициента незначительно увеличилось в отчетном периоде.

Текущая ликвидность превышает норму 0,7-1 пунктов, это позволяет сделать вывод о том, что фирма располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников. С позиции кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств наиболее предпочтителен. С точки зрения эффективности деятельности фирмы значительное накапливание запасов, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неумелым управлением активами. Рост показателя в динамике (как и других показателей ликвидности) рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Слишком большое его значение может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности.

В целом платежеспособность предприятия на конец периода может быть признана хорошей.

Расчет показателей финансовой устойчивости сведем в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО «НЕЛЛИДА» в абсолютном выражении за 2010-2011 гг.

№ п/пНаименование показателей2010 г2011 гИзменение за год, (+,-)Темп прироста, %, (+, -)Значение1234561Коэффициент автономии 0,770,70-0,07-9,542Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,290,430,1446,363Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,690,720,034,204Коэффициент маневренности собственных средств 0,360,500,1437,88

Проанализируем показатели финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в ООО «НЕЛЛИДА» за рассматриваемый период (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «НЕЛЛИДА», в абсолютном выражении за 2010-2011 гг.

Показатель собственных оборотных средств (СОС) 2010 г2011 гЗначение показателя Излишек (недостаток)Значение показателя Излишек (недостаток)12345 СОС1263 810-189 417270 490-213 788 СОС2 417 449-35 778516 806+32 528 СОС3 417 449-35 778516 806+32 528

Поскольку в 2011 году наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства.

Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия.

Таким образом, баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. В ООО «НЕЛЛИДА» прослеживается недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения наиболее срочных обязательств. При этом финансовое положение организации по наличию собственных оборотных средств можно характеризовать как нормальное.

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. В целом платежеспособность предприятия на конец периода может быть признана достаточной.

2.3 Анализ обобщающих показателей эффективности и деловой активности ООО «НЕЛЛИДА»

Рассчитаем показатели рентабельности. Уровень рентабельности по прибыли от реализации за 2011 год составил 2,9%, это свидетельствует о снижении показателя на 0,4% по сравнению с 2010 годом. Этот коэффициент показывает, что 2,9 копейки прибыли приходится на 1 рубль товарооборота. Это низкий показатель Рентабельность по чистой прибыли уменьшилась на 0,2% и стала 0,6%. Это говорит о снижении объемов сбыта и рентабельности продаж (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Показатели рентабельности ООО «НЕЛЛИДА», в абсолютном и относительном выражении за 2010-2011 гг.

№ п/пПоказатели2010 г2011 гИзменение за год, (+,-)Темп прироста %ЗначениеУдел. весЗначениеУдел. вес123456781Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.259886100183334100-76,6-29,462Рентабельность по чистой прибыли, %0,8-0,6--0,2-25,003Рентабельность затрат, %3,4-3,0--0,4-11,764Рентабельность продаж, %0,6-0,8-0,233,335Рентабельность собственного капитала, %3,5-6,0-2,571,436Рентабельность активов, %2,7-4,2-1,555,56

Рентабельность затрат в 2011 году снизилась до 3% с 3,4% 2010 года, что свидетельствует о неэффективном вложении. Данный коэффициент показывает, уровень прибыли на один рубль затраченных средств снизился до 3.

Рентабельность продаж за 2011 год составила 0,8%, то есть 0,8 копеек дохода от каждого рубля продаж. Низкое значение показателя говорит о неэффективном использовании вложенного капитала. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (+0,2%).

Коэффициент рентабельности активов показывает, что один рубль, вложенный в активы, приносил в 2010 году 2,7 копейки. Капиталоотдача минимальна, это говорит о неэффективном использовании средств, вложенных в активы. В 2011 году этот показатель вырос до 4,2 копеек. Тенденция улучшается, причем быстрыми темпами - в 1,5 раза за 1 год.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает, что один рубль, вложенный в капитал, приносил в 2010 году 3,5 копейки, а в 2011 году 6 копеек. Увеличение показателя связано с увеличением чистой прибыли.

Рассчитаем показатели деловой активности (таблица 2.9 прил. Д).

Как видно из таблицы 2.9 за 2011 г оборотные средства сделали 11,8 оборотов. Это соответствует 30,5 дней. Увеличение числа оборотов (на 2,3 раза) показывает, что требуется либо рост выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо на этот же объем продукции затратить меньшую сумму оборотных средств. Отрицательное значение показателя длительности оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о достаточности у предприятия денежных средств.

Оборачиваемость запасов имеет отрицательную тенденцию, то есть происходит затоваривание. Изменение -8,9 пункта (60%) за 2010-2011 гг. Длительность одного оборота запасов в 2011 г составляет 15 дней, что больше чем в 2010 г на 9 дней. Рост запасов, уменьшение их оборачиваемости свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 140%. Соответственно оборот сократился почти на 16 дней и составил в 2011 году 11 дней. Такая тенденция свидетельствует о том, что ООО «НЕЛЛИДА» способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, как следует из таблицы, увеличился на 30%, соответственно период оборота дебиторской задолженности уменьшился на 11,5 дней. Увеличение показателя свидетельствует об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности, об улучшении системы взаиморасчетов и сокращении сроков погашения задолженности.

Коэффициент фондоотдачи увеличился на 24%. Это произошло за счет увеличения объема реализованной продукции. Показатель ресурсоотдачи увеличился на 25%. Это говорит о том, что активы приносят прибыль и увеличивают ее, улучшается эффективность использования экономического потенциала.

Таким образом, оборотные средства за один год превращаются почти 12 раз в денежные эквиваленты, это говорит о спросе на товар. ООО «НЕЛЛИДА» имеет затоваривание - это оказывает неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д. Это отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации. Превышение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности над дебиторской вызывает затруднения у предприятия с наличными средствами, со своевременными оплатами и т.п. Прибыль компании снижается, свидетельствует о неэффективной деятельности компании. При этом в компании наметилась тенденция сокращения сроков погашения обязательств как кредиторских, так и дебиторских. Увеличение объема реализованной продукции разтоваривает складские помещения.

Таким образом, анализ финансового состояния ООО «НЕЛЛИДА» показывает минимальную капиталоотдачу, это говорит о неэффективности использования средств, вложенных в оборот. В ООО «НЕЛЛИДА» прослеживается недостаток денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения наиболее срочных обязательств. ООО «НЕЛЛИДА» увеличила объемы продаж за последний год - с каждого рубля увеличилась в 1,5 раза за год.

3. Направления по улучшению финансового состояния предприятия

В результате анализа показателей ликвидности и рентабельности были выявлены следующие недостатки: отсутствие достаточного количества наличных средств, образование кредиторской задолженности и в связи с этим несвоевременные оплаты; затоваривание складских помещений запасами.

ООО «НЕЛЛИДА» следует проводить политику, направленную на:

-Сокращение сроков дебиторской задолженности.

-Систематизацию оплаты кредиторской задолженности.

-Снижение объема запасов и контроль за складскими процессами.

Предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния на предприятии ООО «НЕЛЛИДА».

. Устранить систематическое образование дебиторской задолженности за счет уменьшения сроков оплаты с дебиторами, контроля за просроченными платежами, установления пени за просроченный период.

Согласно договорным условиям ООО «НЕЛЛИДА» каждые 38 дней предприятие получает денежные средства от покупателей в сумме, равной 664051 руб. (средняя однодневная выручка от продажи*длительность дебиторской оборачиваемости в днях), а каждые 32 дня уплачивает кредиторскую задолженность в размере 394201 руб. (средние однодневные затраты на проданный товар с учетом изменения остатков запасов* длительность кредиторской оборачиваемости в днях). Компания не успевает оплатить задолженность, так как дебиторы рассчитываются согласно договора на 6 дней позже.

Рассмотрим движение денежных средств под влиянием расчетов с покупателями и поставщиками при соблюдении расчетов договора за 1 полугодие 2011 года. В 1 полугодие недостаток средств в обороте имеет место лишь на некоторые даты, во 2 квартале устанавливается положительные значения. Таким образом, формируется просроченная кредиторская задолженность с вытыкающимися последствиями. Ликвидировать ее с помощью даже регулярно поступающих платежей дебиторов в данных условиях невозможно, поэтому, скорее всего, придется привлекать краткосрочные банковские кредиты (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия при соответствии условий расчетов договорным условиям ООО «НЕЛЛИДА», в абсолютном выражении за 1 полугодие 2011 года

Порядковый номер дня платежаПоступление платежей дебиторовПлатежи кредиторамСвободные средства (+), недостаток средств в обороте (-)123432-394201-39420138664051-26985064-394201-12435176664051-53970090--53970096-394201145499114664051-809550128-394201415349152664051-1079400160-394201685199180--685199

Результаты расчета свидетельствуют об отсутствии денежных средств в 1 квартале сформировалось за счет разных сроков оплаты покупателей и поставщикам. Поставщику необходимо оплачивать раньше на 7 дней, чем оплата от покупателей. Каждый просроченный день оплаты по условиям договора равен пени 0,1%. Просроченная сумма за 7 дней составляет - 2759 рублей. Просрочка наблюдается дважды: на 32 и 64 дни. Значит, неучтенные затраты по просроченным платежам за 1 полугодие 2011 года составят 5519 рублей.

Для устранения образования дебиторской задолженности необходимо пересмотреть сроки расчета с дебиторами, то есть уменьшить сроки - не более 29 дней. Действующие договоры необходимо перезаключить с максимальным сроком погашения оплаты 29 дней с штрафным процентом 0,1%. Если же действующие покупатели откажутся от новых условий, значит нужно с ними расторгнуть договорные обязательства. Таким образом, будет соблюдаться сроки с оплатой по кредиторской задолженности (таблица 3.2):

Таблица 3.2 - Прогноз движения денежных средств ООО «НЕЛЛИДА», в абсолютном выражении на 1 полугодие 2011г.

Календарь дней платежаПоступление платежей дебиторовПлатежи кредиторамСвободные средства (+), недостаток средств в обороте (-)123429664051 -66405132 -39420126985058664051 -93390164 -39420153970087664051 -120375190 - -120375196 -394201809550116664051 -1473601128 -3942011079400145664051 -1743451160 -3942011349250180 - -1349250

Данный расчет показывает, что оплата дебиторской задолженности оплачивается своевременно.

Также необходимо вести контроль за неоплаченными и просроченными счетами покупателей и заказчиков - постоянное отслеживание информации о том, какие из долгов просрочены, на какой срок и кто является должниками по ним, а также накопление и анализ данных о тенденциях в осуществлении оплаты в разрезе укрупненной номенклатуры продукции и групп потребителей. Для этого необходимо в функциональные обязанности менеджера включить контроль за дебиторской и кредиторской задолженностями. Способы повышения своевременной оплаты - это напоминание уведомлением по почте с повторным счетом, факсимильное уведомление, а также телефонными переговорами за 2 дня до последней даты.

. Для увеличения объема продаж ООО «НЕЛЛИДА» можно порекомендовать провести следующие мероприятия:

-расширить ассортиментный перечень реализуемых товаров;

-сотрудничать с разными поставщиками;

-улучшить качество обслуживания (предоставлять более полную, дополнительную информацию о реализуемых товарах, их свойствах, применять для ознакомления населения с продукцией рекламные проспекты, листовки);

-оказывать дополнительные услуги по фасовке, сортировке, доставке товаров;

-применять гибкую ценовую политику, применять системы скидок, предоставлять премии, делать покупателям подарки. При этом ценовая политика должна способствовать поддержанию конкурентоспособности организации.

-для снижения себестоимости товаров ООО «НЕЛЛИДА» можно порекомендовать использовать рационализацию их доставки, изучение и использование возможности снижения покупных цен. А также осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки продукции.

. Улучшить значение коэффициента абсолютной ликвидности ООО «НЕЛЛИДА» за счет использования системы скидок (таблица 3.3):

Таблица 3.3 - Предлагаемая система скидок на товары ООО «НЕЛЛИДА»

Скидка на товарВид товараОбъем товара, тыс. руб.Срок погашения, дней12341%все виды товара10152%Все виды товара, кроме консервированных50105%кондитерские изделия, соки, напитки1005

Предлагаемая система скидок позволит «удержать» клиента, повысить объемы продаж, разтоварить складские помещения, ускорить оплаты покупателей. Составим прогноз продаж за январь 2011 года в ООО «НЕЛЛИДА» (таблица 3.4).

Таблица 3.4 - Объем продаж в ООО «НЕЛЛИДА» до внедрения системы скидок за январь 2011 года

Количество клиентов, ед.Объем продаж, кол-во. Сумма продаж, тыс. руб.123110010045020081080Итого160380

Фактическая выручка в январе 2011 году ровна 380251 рублей, число покупателей в месяц 10-12, в основом средний объем покупок до 10 тыс. рублей.

Рассмотрим экономическую эффективность от предлагаемых систем скидок которые компания применила в январе 2011г. (таблица 3.5).

Из таблицы 3.5 видно, что число покупателей увеличилось на 37%. Отметим, что в январе за счет длительных российских праздников с 1 по 10 декабря происходит снижение спроса, но с разработанной системой скидок этот внешний фактор отрицательно не повлиял. Месячная выручка по сравнению с аналогичным месяцем в 2011 г., увеличилась в 3,2 раза. При этом покупатели стали приобретать более дорогой и непервостепенной необходимости продукцию (соки, газированные напитки и т.д.). Таким образом, увеличился объем товарооборота, повысился уровень финансовых показателей, теперь компания готова к наращиванию темпов роста деятельности.

Таблица 3.5 - Экономическая эффективность от применения предлагаемой систем скидок на реализуемую продукцию предприятия ООО «НЕЛЛИДА» за январь 2011 года

Количество клиентов за мес., ед.Объем продаж, тыс. руб. Сумма без скидки, руб.Скидка, % Сумма со скидкой, тыс. руб.12345710070056651050500249051050149,5Итого:1601250X1204,5

4. Стимулирование персонала является обязательным направлением увеличения прибыли. Предлагается следующие мероприятия:

регулярное повышение квалификации работников за счет предприятия;

разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

. Компании необходимо вести планирование и прогнозирование деятельности. Нами предлагаются определить следующие стратегические задачи финансового плана предприятия ООО «НЕЛЛИДА» на 2012-2017 гг.: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; создание эффективного механизма управления предприятием; использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Применение современного финансового планирования на ООО «НЕЛЛИДА» должно быть направлено на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения предприятия, стремящегося упрочить свои конкурентные позиции в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры.

Заключение

Финансовое состояние определяют, как способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Исследование проводилось на примере предприятия ООО «НЕЛЛИДА». Оно было образовано в 2001 г. Оно реализует продукты питания.

Результаты общего экономического анализа ООО «НЕЛЛИДА» показал, что за 2010-2011 гг. в компании существенно сократилась прибыль, соответственно уменьшились выручка от продаж, расходы по обычным видам деятельности. Стоимость имущества снизилась незначительно, что свидетельствует о спаде хозяйственной деятельности предприятия. Денежные средства выросли почти на 20%, это говорит об укреплении финансового состояния предприятия, хотя наличие может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Складские помещения затоварены, запасы увеличились за исследуемый период на 33%. Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 77332 тыс.руб. (на 5,26%). В целом показатели бухгалтерской отчетности за 2010-2011гг. стабильны, это показывает об устойчивом положении предприятия на рынке.

Были выявлены недостатки финансового состояния ООО «НЕЛЛИДА» отсутствие достаточного количества наличных средств, образование кредиторской задолженности и в связи с этим несвоевременные оплаты; затоваривание складских помещений запасами.

В связи с этим предложены направления улучшения: применение разработанной автором системы скидок, внедрение графика платежей дебиторских и кредиторских задолженностей и контроль за ним.

В работе проведён анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрены методы оценки рыночной позиции предприятия, выявлены недостатки деятельности и предложены мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия. Определены стратегические задачи.

Список использованных источников

1.Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: ООО «ВТРЭМ», 2011. - 169 с.

2.Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы/ А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. - 760 с.

.Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ - М: КНОРУС, 2006. - с. 66.

4.Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. - М, ИКФ «Альф», 2003. - 50 с.

5.Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ <#"center">Приложение А

Таблица 1.2 - Показатели финансового анализа

КоэффициентыФормулаКоэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент срочной ликвидностиКоэффициент текущей ликвидностиЧистый оборотный капитал (в денежных единицах)Коэффициент финансовой независимостиСуммарные обязательства к суммарным активамДолгосрочные обязательства к активамСуммарные обязательства к собственному капиталуНаличие собственных оборотных средств (СОС)СОС = IрП - IрА где IрП - I раздел пассива баланса (капитал и резервы) IрА - I раздел актива баланса (внеоборотные активы)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)СД = СОС + ДО = IрП - IрА + IIIрПОбщая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)ОИ = СД + КККоэффициент рентабельности продажКоэффициент рентабельности собственного капиталаКоэффициент рентабельности оборотных активовКоэффициент рентабельности внеоборотных активовКоэффициент рентабельности инвестицийКоэффициент оборачиваемости рабочего капиталаКоэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)Коэффициент оборачиваемости активовКоэффициент оборачиваемости запасовКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)

Приложение Б

Таблица 2.1 - Анализ активов ООО «Дельта», в абсолютном и относительном выражении за 2010-2011 гг.

№ п/пНаименование показателей2010 г2011 гИзменение за год, тыс.рубТемп прироста, %, (+, -)Тыс. руб.Удел. весТыс. руб.Удел. вес123456781Внеоборотные активы89278359,6376800051,68-124783-13,982- Нематериальные активы64000,4358700,40-530-8,283- Основные средства88638359,2076213051,29-124253-14,024Оборотные активы60439640,3771806248,3211366618,815- Запасы45322730,2748427832,59310516,856- НДС189451,27231561,56421122,237- Дебиторская задолженность (в течении 12 мес.)1258408,4120317213,677733261,458- Денежные средства63840,4374560,50107216,799Имущество предприятия14971791001486062100-11117-0,74

Приложение В

Таблица 2.3 - Анализ пассивов ООО «НЕЛЛИДА» в 2010-2011 гг

№ п/пПоказателиКод строкиСумма, тыс. руб.Изменение за год, (+,-)Темп прироста, %, (+, -)Удельный вес в источниках средств предприятия, %2010 г2011 г2010 г2011 г123456789III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал4101050010500000,70,7Добавочный капитал4209603009603000064,664,6Резервный капитал в том числе:4301457205389-140331-96,39,70,4Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47040073623012222855,52,74,2Итого по разделу III49011565931038490-118103-10,277,369,9IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты5101536392463169267760,310,316,6Итого по разделу IV5901536392463169267760,310,316,6V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Кредиторская задолженность в том числе:620186947201256143097,712,513,5поставщики и подрядчики 17590017860027001,5311,712,0задолженность перед персоналом организации 23001560-740-320,20,1задолженность перед государственным и внебюджетными фондами 874721096123491410,61,4Итого по разделу V690186947201256143097,65412,513,5БАЛАНС70014971791486062-11117-0,74100,0100,0

Приложение Г

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса ООО «НЕЛЛИДА» 2010-2011 гг

АктивСумма, тыс. руб.ПассивСумма, тыс. руб.Платежный излишек или недостаток2010 г2011 г2010 г2011 г2010 г2011 г12345678А1 - наиболее ликвидные активы63847456П1 - наиболее срочные обязательства (620+660)186947201256-180563,00-193800,00А2 - быстрореализуемые активы125840203172П2 - краткосрочные обязательства (610+630+640+650) 00 125840,00203172,00А3 - медленнореализуемые активы472172507434П3 - долгосрочные обязательства (590)153639246316318533,00261118,00А4 - труднореализуемые активы892783768000П4 - менее срочные обязательства (490+расходы будущих периодов)11565931038490-263810,00-270490,00Баланс14971791486062Баланс149717914860620,000,00

Приложение Д

Таблица 2.9 - Показатели деловой активности ООО «НЕЛЛИДА», в относительном выражении за 2010-2011гг.

№ п/пПоказатели2010 г2011 гИзменение за год, (+,-)Темп прироста, %, (+, -)Значение1234561Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз9,511,82,324,212Длительность одного оборота оборотных средств в днях37,830,5-7,4-19,313Коэффициент оборачиваемости запасов, раз-15,0-23,9-8,959,334Длительность одного оборота запасов в днях-24,1-15,19,0-37,345Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз13,432,318,8141,046Длительность одного оборота кредиторской задолженности в днях26,811,2-15,7-58,217Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз7,29,42,230,568Длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях50,038,4-11,5-23,209Коэффициент фондоотдачи, %7,69,51,825,0010Коэффициент ресурсоотдачи, раз4,25,31,126,19

Содержание Введение . Теоретические и методические основы финансового состояния предприятия .1 Понятие и содержание анализа финансового состояния п

Больше работ по теме: