Анализ финансового состояния фирмы

 

Введение

Финансы - это система экономических отношений, которые возникают между государством, юридическими и физическими лицами, между отдельными государствами по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Иными словами, денежные отношения, реализация которых происходит через особые фонды, - это финансовые отношения.

В качестве проблем современного общества, которые призвана решать финансовая система, можно назвать:

недостаточные темпы развития экономики;

диспропорции развития экономической системы;

отставание в адаптации к изменениям к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках;

излишнюю социальную напряженность, отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс;

низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др.

Финансовую систему будем рассматривать как форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Тема курсовой работы является очень актуальной для сегодняшнего дня. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является основой, мобилизующей и распределяющей сбережения общества и облегчающей его повседневные операции. Следовательно, хотя структурный переход от в основном централизованно планируемой и контролируемой экономики к экономике, функционирующей в соответствии с рыночными принципами, включает в себя многие элементы, самое важное - создать надежную финансовую систему. После того, как создана надежная финансовая система, могут развиваться рынки денег и капитала, особенно первичный и вторичный рынки национальных государственных ценных бумаг.

В последние годы вопросами создания надежной финансовой системы и проведения государственной финансовой политики посвящается значительное количество публикаций. Однако, единства по теоретическим аспектам этого вопроса не достигнуто.

Целью курсовой работы является раскрытие сущности и структуры современной финансовой системы в рыночной экономике и тенденции ее развития.

Курсовая работа определяет постановку следующих задач:

рассмотреть сущность и необходимость финансов в условиях таварно-денежных отношений;

рассмотреть функции финансов, финансового механизма и его элементы;

изучить проблемы стабилизации финансов в РФ и выявить возможные пути решения;

провести анализ финансовой деятельности ОАО «Коммаш»;

- изучить проблемы и недостатки выявленные в процессе анализа финансовой деятельности предприятия;

- разработать рекомендации по совершенствованию финансов в рыночной экономике.

Объектом исследования курсовой работы является финансовая деятельность ОАО «Коммаш».

Курсовая работа выполнена на материалах данного предприятия по отчетным данным за 2010-2011 годы.

1. Теоретические аспекты финансов в системе рыночной экономики

.1 Сущность и необходимость финансов в условиях товарно-денежных отношений

Финансы являются одной из важнейших экономических категорий, отражающей экономические отношения в процессе создании и использования денежных средств. Их возникновение произошло в условиях перехода от натурального хозяйства к регулярному товарно-денежному обмену и было тесно связано с развитием государства и его потребностей в ресурсах.

Одним из главных признаков финансов является их денежная форма выражения и отражения финансовых отношений реальным движением денежных средств.

Реальное движение денежных средств происходит на второй и третьей стадиях воспроизводственного процесса - в распределении и обмене.

На второй стадии движения стоимости в денежной форме происходит обособленно от движения товаров и характеризуется ее отчуждением (переходом из рук одних владельцев в руки других) или целевым обособлением (в рамках одного владельца) каждой части стоимости.

На третьей стадии распределенная стоимость (в денежной форме) обменивается на товарную форму. Отчуждения самой стоимости здесь не происходит.

Таким образом, на второй стадии воспроизводства имеет место одностороннее движение денежной формы стоимости, а на третьей - двустороннее движение стоимостей, одна из которых находится в денежной форме, а другая в товарной.

Так как на третьей стадии воспроизводственного процесса происходят постоянно совершаемые обменные операции, не требующие какого-либо общественного инструмента, то финансам здесь нет места.

Областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного процесса, на которой происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте. Поэтому, важным признаком финансов как экономической категории является распределительный характер финансовых отношений. [13]

Финансы существенно отличаются от других экономических категорий, функционирующих на стадии стоимостного распределения: кредита, заработной платы и цены.

Первоначальной сферой возникновения финансовых отношений являются процессы первичного распределения стоимости общественного продукта, когда эта стоимость распадается на составляющие ее элементы, и происходит образование различных форм денежных доходов и накоплений. Дальнейшее перераспределение стоимости между субъектами хозяйствования и конкретизация целевого ее использования тоже происходит на основе финансов.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений, что позволяет выделить финансы из общей совокупности категорий, участвующих в стоимостном распределении. Это происходит вне зависимости от общественно-экономической формации, хотя формы и методы, с помощью которых образуются и используются финансовые ресурсы, менялись в зависимости от изменения социальной природы общества.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные формы социального целевого назначения, хотя возможно и не фондовая форма их использования. К преимуществам фондовой формы относятся: возможность теснее увязать удовлетворение любой потребности с экономическими возможностями, обеспечение концентрации ресурсов на основных направлениях развития общественного производства, возможность полнее увязать общественные, коллективные и личные интересы.

На основании всего вышесказанного можно дать следующие определения: финансы - это денежные отношения, возникающие в результате распределения и перераспределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формирование денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, а также использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.[19]

Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.

Финансы незаменимы потому, что позволяют приспособить пропорции производства к нуждам потребления, обеспечивая в сфере хозяйствования удовлетворение постоянно меняющихся воспроизводственных потребностей. Это происходит с помощью формирования денежных фондов целевого назначения. Развитие общественных потребностей приводит к изменению состава и структуры денежных (финансовых) фондов, создаваемых в распоряжении субъектов хозяйствования.

С помощью государственных финансов происходит регулирование масштабов общественного производства в отраслевом и территориальном аспектах, защита окружающей среды и удовлетворение других общественных потребностей.

Финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития. Государство же может, учитывая объективную необходимость финансовых отношений, разрабатывать различные формы их использования: вводить или отменять различные виды платежей, изменять формы использования финансовых ресурсов и т.д. Государство не может создавать то, что объективно не подготовлено ходом общественного развития. Оно устанавливает только формы проявления объективно назревших экономических отношений.

Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако не всякие денежные отношения выражают финансовые отношения. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Деньги - это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда ассоциированных производителей, а финансы - экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использовании фондов денежных средств. Главное их назначение состоит в том, чтобы путем образования денежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и предприятий в денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов.[6]

Финансы выражают денежные отношения, которые возникают между:

предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг;

предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и их распределений;

государством и предприятиями при уплате или налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;

государством и гражданами при внесении или налогов и добровольных платежей;

предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;

отдельными звеньями бюджетной системы;

органами имущественного и личного страхования, предприятиями, населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба, при наступлении страхового случая;

денежные отношения, опосредующие кругооборот фондов предприятий.

Главным материальным источником денежных доходов и фондов служит национальный доход страны - вновь созданная стоимость или стоимость валового внутреннего продукта за вычетом потребленных в процессе производства орудий и средств производства. Объем национального дохода определяет возможности удовлетворения общегосударственных потребностей и расширения общественного производства. Именно с учетом размеров национального дохода и его отдельных частей - дохода потребления и фонда накопления - определяются пропорции развития экономики и ее структура. Вот почему во всех странах придается важное значение статистике национального дохода.

Без участия финансов национальный доход не может быть распределен. Финансы - неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода. Финансы, воздействуя на производство, распределение и потребление, носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории.

Современная экономика не может существовать без государственных финансов. На определенных этапах исторического развития ряд потребностей общества могут финансироваться только государством. Это атомная промышленность, космические исследования, ряд новых приоритетных отраслей экономики, а так же предприятия, которые необходимы всем (почта, телеграф и некоторые другие).

Финансы отражают уровень развития производственных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни. Состояние экономики страны определяет состояние финансов. В условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП и национального дохода финансы характеризуются своей устойчивостью и стабильностью; они стимулируют дальнейшее развитие производства жизни граждан страны.[2]

Финансы как научное понятие обычно ассоциируются с теми процессами, которые на поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением (наличным или безналичным) денежных средств. Идёт ли речь о распределении прибыли и формировании фондов внутрихозяйственного назначения на предприятиях, или о перечислении налоговых платежей в доходы государственного бюджета, или о внесении средств во внебюджетные или благотворительные фонды - во всех этих и подобных им финансовых операций происходит движение денежных средств.

Для постижения сущности финансов необходимо выявить те общие свойства, которые характеризуют внутреннюю природу всех финансовых явлений.

Если отвлечься от многочисленных конкретных форм, в которых протекают финансовые процессы, можно увидеть то общее, что их объединяет - лежащие в основе финансовых операций отношения между различными участниками общественного производства, или общественные отношения. По характеру эти отношения - производственные (экономические), поскольку возникают непосредственно в общественном производстве.

1.2 Функции финансов в рыночной экономике

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значения зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Однако финансы отличаются от денег не только по содержанию, но и по выполняемым функциям, в которых проявляется их сущность. Под функциями понимается та «работа», которую выполняют финансы. Никто не отрицает, что финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств. И на вопрос, что является источником формирования многочисленных фондов на разных уровнях, ответ, как правило, бывает один - валовый внутренний продукт. Осуществить процесс распределения ВВП можно с помощью финансовых инструментов: норм, ставок, тарифов, отчислений и т.д., установленных государством.[3]

Если говорить о финансах в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основных функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, но и функцию формирования денежных доходов (регулирующая).

Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением.

Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы:

зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материального производства;

доходы предприятий сферы материального производства.

Однако первичные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворение материальных и культурных потребностей населения. Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанное:

с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений предприятий и организаций;

наличие наряду с непроизводственной сферой, в которой национальный доход не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование и социальное обеспечение, управление);

перераспределением доходов между различными социальными группами населения.

В результате перераспределения образуются вторичные, или производственные доходы. К ним относятся доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги (подоходный налог с физических лиц и др.). Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования национального дохода.

Активно участвуя в распределении и перераспределении национального дохода, финансы способствуют трансформации пропорций, возникших при первичном распределении национального дохода, в пропорции его конечного использования. Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствие между материальными и финансовыми ресурсами и, прежде всего между размером денежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структурой средств производства и предметов потребления - с другой.

Перераспределение национального дохода в Российской Федерации происходит в интересах структурной перестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики (сельское хозяйство, транспорт, энергетика, конверсия военного производства), в пользу наименее обеспеченных слоев населения (пенсионеры, студенты, одинокие и многодетные матери).

Таким образом, перераспределение национального дохода происходит между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.

Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создания рыночных структур экономики, укрепление государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий и организаций в улучшении финансово-хозяйственной деятельности, достижении наилучших результатов при наименьших затратах.[8]

Контрольная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

В условиях перехода на рыночные отношения финансовый контроль направлен на обеспечение финансового развития общественного и частного производства, ускорение научно-технического прогресса, всемерное улучшение качества работы во всех звеньях народного хозяйства. Он охватывает производственную и непроизводственную сферы, нацелен на повышение экономического стимулирования, рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства. Благодаря контрольной функции финансов, общество знает о том, как складываются пропорции в распределении денежных средств, насколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они ими используются и т.д.[4]

Одна из важных задач финансового контроля - проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Контрольная функция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовых органов.

Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы. В условиях развития рыночных отношений направления контрольной работы, формы и методы финансового контроля существенно меняются.

Распределительная и контрольная функции - это две стороны одного и того же экономического процесса. Только в их единстве и тесном взаимодействии финансы могут проявить себя в качестве категории стоимостного распределения.

Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Она заключена в финансовых показателях имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственной деятельности. На их основе принимаются меры, направленные на устранение выявленных негативных моментов.

Контрольная функция, объективно присущая финансам, может реализоваться с большей или меньшей полнотой, которая во многом определяется состоянием финансовой дисциплины в народном хозяйстве. Финансовая дисциплина - это обязательный для всех предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполнения финансовых обязательств.

Регулирующая функция - связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятий, она определила для них новое место в системе хозяйствования. Назначением финансов является воздействие финансового механизма на улучшение деятельности хозяйственных субъектов. Хозяйственные субъекты несут полную ответственность за соблюдение кредитных договоров и расчетной дисциплины. Финансовая самостоятельность хозяйственных субъектов создает основу для эффективного управления финансовыми отношениями и ресурсами.

1.3 Финансовый механизм и его элементы

Финансовый механизм представляет собой систему воздействия на финансовые отношения организации и предназначен для организации управления финансовыми ресурсами, обеспечения выполнения функций финансов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое и информационное обеспечение. Финансовый механизм организации строится на определенных принципах:

хозяйственной и коммерческой самостоятельности. Его реализация обеспечивается тем, что организации самостоятельно определяют источники финансирования, свои расходы, направления вложения финансовых ресурсов с целью получения прибыли;

самофинансирования. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат ресурсов используемых при производстве и реализации готовой продукции, а также инвестированных в развитие производства. Расходы осуществляются за счет собственных финансовых ресурсов, а временный их недостаток, при необходимости, пополняется за счет заемных средств;

обеспечения финансовых резервов. Необходимость создания финансовых резервов и других фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда связана с риском;

материальной ответственности - означает наличие определенной ответственности за соблюдение договорных обязательств и за результаты производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности; материальной заинтересованности персонала организации в результатах деятельности.

Финансовые отношения возникают в процессе производственно-хозяйственной деятельности и реализации продукции. В них участвуют все субъекты рынка, контакты с которыми для организации необходимы и неизбежны. Отражаются в движении финансовых ресурсов. Выделяют две категории финансовых отношений - внутренние и внешние.

Внутренние финансовые отношения возникают между учредителями, участниками и у организации (как юридического лица) с ними. Они выражаются в процессе образования уставного (складочного) капитала или его последующего изменения (увеличения или уменьшения), а также при распределении полученной прибыли. Кроме того, внутренние финансовые отношения возникают между организацией и наемными работниками, которые выражаются в обоюдных финансовых обязательствах. Например, оплата труда со стороны организации и возмещение причиненного ущерба организации со стороны наемного работника.[7]

Внутренние финансовые отношения возникают:

с поставщиками по поставкам материалов, горюче-смазочных материалов, машин и механизмов, средств малой механизации, транспортных средств и т.д.;

с заказчиками по реализации готовой продукции в соответствии с заключенными договорами;

с потребителями по реализации готовой продукции;

с контрагентами организации по взысканию и уплате штрафов за нарушение договорных обязательств;

с организациями банковской системы по получению и погашению кредитов, уплате процентов за пользование кредитами, а также по другим банковским операциям;

с инвестиционными фондами по осуществлению финансовых инвестиций;

со страховыми организациями по страхованию предпринимательских и других рисков;

с государством по уплате налогов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды или получения субсидий или льготных условий деятельности;

с аудиторскими, юридическими и консалтинговыми организациями;

с представительствами, филиалами, дочерними и зависимыми организациями и предприятиями;

органами союзов предприятий и организаций при вхождении и пребывании в их составе;

с организациями и предприятиями в случае приобретения или продажи друг другу ценных бумаг.

Финансовые рычаги - это приемы воздействия на деятельность организации. Они включают набор показателей, таких как доход, прибыль, налоги, цена, заработная плата, амортизационные отчисления, процентные ставки и т.п.

Финансовые методы - это способы воздействия на деятельность организации. В практике работы используются финансовое прогнозирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование и др.

Правовое обеспечение финансовой деятельности организации заключается в законодательной охране прав собственности, формирования налогового законодательства, создании законодательной базы учетной политики, взаимоотношений с банковскими и инвестиционными структурами, рынка ценных бумаг, порядка составления и представления финансовой отчетности и др.

Информационное обеспечение заключается в представлении финансовой информации, необходимой для управления финансовой деятельностью организации. Финансовая информация с одной стороны должна создавать возможность оценки работы и изыскания путей воздействия на деятельность организации, с другой - свободного доступа к данным о состоянии финансового рынка.

Структура финансовой службы организации зависит от размера, финансовой стратегии, наличия технических средств управления финансами и т.д. в малых организациях всю финансовую работу может выполнять бухгалтер. В средних - может создаваться финансовый отдел. В крупных - финансовую службу может возглавлять финансовый директор, в которую должны входить: экономисты, бухгалтера, внутренние аудиторы. Главными задачами финансовой службы являются обеспечение финансовой устойчивости организации, платежеспособности и прироста собственного капитала.[5]

финансы стабилизация денежный баланс

1.4 Проблемы стабилизации финансов в РФ

Характерной причиной финансовых проблем являются кредитные бумы, связанные с значительным темпом роста выдаваемых кредитов, развивающиеся при перегреве экономики, снижении качества банковских активов и капитала. В этих условиях у инвесторов часто возникает иллюзия о полной востребованности их бизнес - проектов, в дальнейшем не находящих сбыта из-за перепроизводства, что затем выливается в массовые невозвраты кредитов. При нормализации ситуации возникает резкое падение темпов прироста ресурсов в финансовую систему или даже их оттока, что в совокупности приводит к банковскому кризису.

Предполагаются следующие изменения потоков капитала для России: отток капитала за 2008 г. в размере 38 млрд. долл., сменяющийся его притоком в 2009-2010г. в размере примерно 45 млрд. долл. за год и последующий отток в 2011г. аналогичные масштабы (рисунок 1, таблица 1.)

Рисунок 1 - Чистый приток капитала («+» - чистый приток, «-» - чистый отток, млрд. долларов)

Таблица <#"justify">"Мягкая посадка"42817064-51-6"Жесткая посадка"4281-384344-43

В банковской системе Российской Федерации пока не создан нормальный механизм рефинансирования. Текущая ситуация дает возможность Центральному банку (далее ЦБ) предложить нормальный инструментарий для решения этой проблемы. Кроме того, ЦБ должен прогнозировать движение денег в банковской системе и оценивать все возможные последствия их локального дефицита, чтобы быть готовым к возникновению проблем заранее. Однако даже решение проблемы рефинансирования способно лечить лишь последствие, но не причину проблемы - дефицита ресурсов.

Сегодня для того, чтобы стабилизировать положение на финансовом рынке, российским банкам стоит порекомендовать обратить внимание на внутренний рынок, но его размеры пока не адекватны потребностям крупнейших банков и компаний, а ставки высоки. Взять деньги за границей доступнее и дешевле. Однако не надо забывать, что мы имеем возможность привлечь в банковскую систему значительно больше средств, если обуздать инфляцию и добиться высочайшего уровня доверия населения. Инфляция в 2010 году составляла 8-9% и в ближайшие два года не опустится ниже 7%, а дефицит бюджета может вырасти - Всемирный банк ухудшил прогноз развития российской экономики. Главная проблема - высокие государственные расходы (рисунок 2).

Рисунок 2 - Структура расходов федерального бюджета

В этой связи серьезное снижение процентных ставок вряд ли возможно. Кроме того, текущий дефицит ресурсов и повышенные риски толкают ставки вверх, что в свою очередь скажется на замедлении темпов экономического роста.

Можно также отметить, что ряд известных финансистов, в том числе в США заявили об отказе от долларовых активов. Многие будут предпочитать выходить на развивающиеся, более доходные рынки, в том числе в Россию. Однако важно, что бы этот переход был бы постепенным. Ведь если темпы коррекции изменятся, возможны серьезные международные проблемы и все это понимают. Наиболее важный вопрос, возможен ли глобальный финансовый кризис, вызванный массовым бегством от доллара, а также серьезным экономическим кризисом в США на фоне резкого падения цен на недвижимость.

Стоит перечислить важнейшие факторы, нивелирующие (уменьшение) финансовые риски: существование системы страхования вкладов, наличие значительного стабилизационного фонда и золотовалютных резервов, сохранение высоких темпов роста российской экономики. Невзирая на наличие рисков, денежные власти имеют все возможности обеспечить стабильность российской финансовой системы.[11]

1.4.1 Пути решения проблем стабилизации финансов в РФ

Необходимость финансов заключается в обеспечении непрерывности воспроизводственного процесса как на макро, так и на микроуровне и формирование достаточного объема финансовых ресурсов для выполнения хозяйствующими субъектами и государством соответствующих функций.

Можно сказать, что с помощью финансов в хозяйственной деятельности сохраняются только те общественные институты, которые способствуют поступательному движению общества.

В экономической теории имеется несколько подходов к решению проблемы бюджетного дефицита.

Первая концепция: Бюджет должен балансироваться ежегодно.

Но такая политика связывает государству руки при решении антициклической перспективной задачи. Например, экономика испытывает длительную безработицу, значит, доходы населения упали, и налоговые поступления в бюджет сократились. Стремясь сбалансировать бюджет, правительство может либо повысить ставки налогов, либо сократить государственные расходы, либо использовать сочетание этих двух мер. Однако, следствием этих мер будет не увеличение, а сокращение совокупного спроса.

Вывод: ежегодно балансируемый бюджет является не антициклическим, а проциклическим.

Вторая концепция: Бюджет должен балансироваться не ежегодно, а в ходе экономического цикла.

Например, в стране наблюдается экономический спад. Чтобы ему противостоять, правительство снижает налоги и увеличивает расходы, т. е. сознательно вызывает дефицит. Затем наступает подъем, тогда правительство повышает налоги и снижает расходы. Возникшее положительное сальдо бюджета покроет государственный долг, появившийся в период спада.

Вывод: бюджет сбалансируется не за 1 год, а в период цикла.

Третья концепция: целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности не бюджета, а экономики.

Главное для правительства - поддерживать макроэкономическую стабильность. Для достижения этой цели можно вводить любой дефицит.

Каждая из этих концепций имеет сильные и слабые стороны. Финансовая политика в нашей стране ориентируется на первую концепцию.

Если вмешательство государства в социально-экономическую систему необходимо и от этого выигрывает общество в целом, то объективно должен сформироваться механизм перераспределения денежных средств в пользу государства, достаточных для обеспечения возложенных на него функций. В этой связи встает вопрос о том, сколько средств следует выделять государству, чтобы экономика была эффективной; в какой мере это будет ущемлять интересы хозяйствующих субъектов; какие выбрать показатели оценки эффективности государственных расходов; кто будет регламентировать последние; каковы условия достижения «золотой середины» между бюрократическими структурами государства и корпоративным менеджментом (а в целом - между рынком и государством) в управлении денежными средствами, циркулирующими в национальном хозяйстве, и т.д.

В таблице 2 приведены сведения о мерах, которые могут позволить более эффективно расходовать бюджетные средства.

Таблица 2 - Сведения о мерах по повышению эффективности расходования бюджетных средств

Принятые мерыРезультаты принятых мерВведение штрафных санкций за несвоевременную сдачу авансовых отчетов подотчетными лицами.Возможность более эффективно планировать и осуществлять расходы по соответствующим статьям экономической классификации расходов.Введение нормативов обеспечения сотрудников канцелярскими принадлежностями.Сокращение расходов по статье 340 «Увеличение стоимости материальных запасов».Заключение годового договора на транспортное обслуживание (нет собственного транспортного парка). Ранее договоры заключались ежемесячно.Экономия бюджетных средств по статье 222 «Транспортные услуги» за счет скидки по годовому договору.Введение норм количества испорченных бланков строгой отчетности и штрафных санкций за порчу бланков сверх нормыЭкономия бюджетных средств за счет уменьшения расходов.Повышение доли закупок лекарственных средств (продуктов питания и т.д.) на конкурсной основе.Сокращение расходов бюджетных средств.

Для современной России эффективное или неэффективное использование ресурсов обеспечивает адекватное развитие общества, изменение доходов населения и организаций.

Сокращение реальных доходов в стране однозначно свидетельствует о неэффективности государства, о неадекватности финансов как механизма перераспределения дохода общества в пользу государственных институтов. В этом случае целесообразным может быть использование финансов для перераспределения доходов общества в пользу частного бизнеса или домашних хозяйств. На этом, собственно, и выстроена теория «провалов» (неэффективности) государства или рынка, что очень важно в связи с финансами, которые фиксируют в каждый данный момент «золотую середину» распределяемого дохода общества между государственным и негосударственным секторами. Конкурентное доказательство каждым из них своей эффективности свидетельствует об адекватности финансов в качестве механизма перераспределения.[14]

2. Анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта в рыночной экономике на примере ОАО «КОММАШ» за 2010-2011 годы

.1 Общая характеристика ОАО «Коммаш»

Начало производственной деятельности Мценского завода «Коммаш» - относится к 1956г., когда приказом от 18 июля 1956 года в городе Мценске был создан Механический завод. Производство было организовано на базе спирт - завода и номенклатура выпуска, состояла из лотковых вагонеток и металлических емкостей объемом 3м3 и 5м3. Численность в 1958 году составляла 180 человек. В 1959 году завод был переименован в завод дорожно-уборочных машин. В этом же году Постановлением Совета Министров РСФСР от 12 августа определена специализация завода, а в октябре 1959 года завод переименован в Мценский завод коммунального машиностроения.

В настоящее время Мценский завод «Коммаш» имеет полный набор подразделений основного производства и развитую инфраструктуру вспомогательного. Основное производство включает в себя: механический цех, цех металлоконструкций, сборочно-малярный и чугунно-литейные цехи. К вспомогательному производству относятся инструментальный цех, ремонтно-механический цех, ремонтно-строительный цех, транспортный цех, службы главного энергетика и механика. Численность работающих на сегодняшний день составляет 1200 человек. Производственные мощности завода позволяют выпускать в год до 2000 единиц коммунальных машин со сложным спецоборудованием как на двухосных шасси МАЗ, КАМАЗ, ЗИЛ, ГАЗ, так и на большегрузных трёхосных.

На заводе постоянно идёт процесс модернизации производства и внедрения передовых технологий, ни в чём не уступающих мировым. По своему техническому оснащению завод является одним из передовых машиностроительных предприятий России. Производственные цеха оснащены самыми современными станками и оборудованием.

В настоящее время на заводе по проекту итальянской фирмы «BOSS» осуществляется реконструкция малярного цеха с внедрением дробеструйных камер, камер зачистки, камер мойки с применением установок мойки высокого давления фирмы «KARCHER», окрасочно-сушильных камер фирмы «SAICO» для мелкогабаритных деталей. Данное оборудование и технология отвечают современным требованиям к окрасочному производству, обеспечивают высокое качество окрашенной поверхности и увеличивают срок службы лакокрасочного покрытия до 5 - 7 лет.

На предприятии особое внимание уделялось и уделяется качеству выпускаемой продукции. В течение последних лет проделана значительная работа по сертификации производства и системе качества. В 1998г. был получен сертификат соответствия производства требованиям стандарта ГОСТ Р ИСО 9002-96, а в 2002г. заводом получен Сертификат соответствия системы менеджмента качества применительно к выпускаемой продукции на соответствие требованиям стандарта ГОСТ Р ИСО -9001-2001 (9001:2000). Вся реализуемая продукция сертифицирована.

Завод имеет прочные позиции на рынке коммунальной и дорожной техники. Машины с маркой Мценского завода «Коммаш» положительно зарекомендовали себя на всей территории Российской Федерации, в странах СНГ и дальнего зарубежья.

Гарантируется поставка запасных частей на все виды спецоборудования по всей номенклатуре выпускаемой техники. Специалисты завода работают над увеличением гарантийного срока службы машин с 12 до 18 месяцев.

Коллектив Мценского завода «Коммаш» постоянно работает над совершенствованием выпускаемой и созданием новой техники, отвечающей требованиям и запросам потребителей.

2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия

Анализ финансовых показателей будет производиться на основании и по данным бухгалтерского баланса (приложение Б).

Рассчитав основные финансовые показатели деятельности ОАО «Коммаш», и проанализировав их в динамике (сравнив значения на начало и на конец года), можно сделать следующие выводы:

. Выручка (за минусом НДС и акцизов) в 2011 году по сравнению с 2010 годом, увеличилась на 15028,78 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 17,99%.

. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2011 г. уменьшилась на - 90,47 %, что в стоимостном выражении составило -71778,23 тыс. руб.

. Коммерческие расходы в 2011 году увеличились на 983,19 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. что в процентном соотношении составило 109,97%.

. Прочие операционные доходы увеличились на 17,75%, их прирост составил 1437,45 тыс. руб., при этом прочие операционные расходы уменьшились на - 2649,69 тыс. руб. или на 28,42%;

. Текущий налог на прибыль в 2011 году составил 502,12 тыс. руб., что в процентном соотношении составило 91,79%.

. Чистая прибыль в 2011 году в действующих ценах по сравнению с сопоставимыми ценами увеличилась на 1626,96 тыс. руб. или на 87,51%.

Таблица 3 - Группировка статей баланса

АктивСумма, в тыс. руб.ПассивСумма, в тыс. руб.на начало годана конец годана начало годана конец годаА1592905П11021415636А247637929П260805568А32675927181П3--А4120199118192П4136019133003Итого152313154207Итого152313154207Исходя из 3 таблицы, рассчитаем основные нормативно финансовые показатели деятельности ОАО «Коммаш».

Таблица 4 - Нормативные финансовые показатели

ПоказателиРасчетное значение на начало годаРасчетное значение на конец годаНормативное значение1. Общий показатель платежеспособности 0,60,212.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,030,04>0.1-0.73. Коэффициент критической оценки. 0,30,4Допустимое 0,7-0,8 оптимальное 14.Коэффициент текущей ликвидности. 1,91,6Min=l Max=1,5-25. Коэффициент маневренности капитала. 1,61,8Положительный фактор - уменьшение в динамике

Рассчитав основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Коммаш», можно проанализировать полученные коэффициенты в статике (по сравнению с нормативным значением) и динамике (сравнить значения на начало и на конец года).

Общий показатель платежеспособности не соответствует нормативному значению - это говорит о том, что предприятие не способно вовремя погасить задолженность по своим срочным обязательствам; коэффициент платёжеспособности на конец года снизился, по сравнению со значением на начало года на 0,1 , это свидетельствует о том, что задолженность ОАО «Коммаш» на конец периода уменьшилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец года не изменился и составил 0,04. Этот коэффициент также не соответствует нормативному значению и показывает то, что предприятие в ближайшее время может погасить лишь незначительную часть краткосрочной задолженности за счёт денежных средств.

Коэффициент критической оценки существенно отличается от нормативного значения и говорит о том, что большую часть краткосрочных обязательств предприятие не может погасить за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Это показатель увеличился на конец года на 0,1 по сравнению с показателем на начало года и свидетельствует о том , что задолженность предприятия возросла.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,9 , на конец - 1,7 (что соответствует нормативному значению) и показывает , что большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент маневренности капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, а в силу того, что показатель увеличился на конец года на 0,1 по сравнению с началом года (является отрицательным фактором), говорит об уменьшении функционирования капитала.

Доля оборотных средств в активах на начало и на конец года одинаковая и составляет 0,2, что ниже нормативного значения и показывает ,что мобильность капитала предприятия незначительная и не изменяется в течение года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составляет 0,5 , а на конец года -0,4 (соответствует нормативному значению) и характеризуется тем, что предприятие обладает наличием собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется по формуле:

(1)

где: - коэффициент текущей ликвидности на конец исследуемого периода

-коэффициент текущей ликвидности на начало исследуемого периода;

П - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - число месяцев исследуемого периода.

(2)

Данный коэффициент ниже 1, это показывает то, что ОАО «Коммаш» не имеет возможности восстановить платежеспособность.

Таким образом, проанализировав нормативные коэффициенты предприятия можно сделать вывод о том, что ОАО «Коммаш» не имеет в наличии достаточного количества денежных средств, чтобы своевременно выплачивать как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства, что приводит к увеличению задолженности предприятия другим лицам и организациям. Однако предприятие имеет в наличии собственные оборотные средства, необходимые для финансовой устойчивости организации.

На основании полученных данных можно заметить, что ОАО «Коммаш» на протяжении 2008-2009 гг. увеличило объём товарной и реализованной продукции, что повлияло на увеличение прибыли от реализации изделий. Однако, сохранять свою способность отвечать по своим обязательствам предприятие стало намного сложнее, так как показатели ликвидности показывают нехватку средств для погашения задолженности.

2.3 Проблемы и недостатки выявленные при анализе финансовой деятельности ОАО «Коммаш»

Показателем того как работала организация, является полученная прибыль организацией за анализируемый период. В ходе проведенного анализа на ОАО «Коммаш» был выявлен ряд недостатков и проблем в системе работы финансовой деятельности предприятия:

1.При анализе объемов продаж ассортимента продаваемой организацией продукции установлено незначительное сокращение в 2011 году по сравнению с 2010 годом таких товаров как каналоочистительные машины, подметально-уборочная вакуумная машина. Ограниченный ассортимент продаваемых товаров также имеет негативные последствия финансов предприятия.

.Анализ цен приобретения на предлагаемую предприятием продукцию позволяет отметить влияние на темп роста цены реализации товара.

3.На предприятии прослеживается устойчивая тенденция спада наценки, что вызвано, прежде всего, ростом конкуренции на рынке сбыта.

.Факторами, влияющими на конечную прибыль ОАО «Коммаш», оказались: скидки за большой объем, скидки за своевременную оплату и кредитные условия.

5.Выгодной является поставка мусоровозов контейнерных, так как они дают максимальную возможность увеличить прибыль на анализируемом предприятии. Остальной ассортимент несет в себе сдерживающий эффект реализации, тем самым не позволяет предприятию получать выгоду в полном объеме.

6.Удельный вес кредиторской задолженности незначительный, причем он сокращается. Такое сокращение свидетельствует о снижении задолженности перед поставщиками, перед персоналом организации.

7.Предприятие не имеет в наличии достаточного количества денежных средств, чтобы своевременно выплачивать как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства, что приводит к увеличению задолженности предприятия другим лицам и организациям. Однако предприятие имеет в наличии собственные оборотные средства, необходимые для финансовой устойчивости организации.

8.Сохранять свою способность отвечать по своим обязательствам предприятие стало намного сложнее, так как показатели ликвидности показывают нехватку средств для погашения задолженности.

9.Рост отложенных финансовых обязательств.

10.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами крайне низок, имеет отрицательное значение и тенденцию к увеличению. Это говорит о том, что предприятие испытывает нехватку оборотных средств для пополнения материальных запасов.

Таким образом, анализ системы финансовой деятельности показал что, предприятие ОАО «Коммаш» не достаточно грамотно проводит политику управления финансов на предприятии.

3. Разработка рекомендаций по совершенствованию финансов в системе рыночной экономики

Одной из актуальнейших и принципиально важных проблем сегодня является совершенствование финансов и обеспечение их выхода в рыночной экономике на траекторию роста и социального развития. Это требует усилий как государственного аппарата, так и всей общественности и целенаправленной энергии работников предприятия. Именно от общих усилий и результативных действий зависят сдвиги, которые будут достигнуты на пути стабилизации экономики и выхода ее из возможного кризиса.

Финансы создают тесное переплетение специфических финансовых сфер, как - бюджет, казначейство, налогообложение, социальная защита, банковское дело или кредит, если и будут доведены даже до идеального состояния, не могут позитивно влиять на экономику, поскольку это отдельные звенья единой цепи. Их необходимо усовершенствовать одновременно.

Подход к решению назревших проблем требует концентрации внимания в оценке совершенствования имеющейся в наличии финансовой системы и механизмов ее функционирования соответственно современных нужд и оценки профессионализма персонала финансовых служб и их способности к реализации этих заданий. Только профессионализм и ответственность - залог успеха в формировании управления финансами и повышении эффективности влияния финансовой системы на социально-экономическое развитие общества.

Поэтому что бы предприятие работало правильно необходимо своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение путей улучшения резервов и его платежеспособности.

Исходя из результатов анализа финансовой деятельности на примере ОАО «Коммаш» были предложены следующие рекомендации:

снижение издержек на предприятии за счет: внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии материалов, совершенствование системы оплаты труда, снижения налогооблагаемой базы.

обеспечение роста рентабельности, прежде всего за счет снижения издержек и увеличения доли коммерческих заказов. Такое увеличение возможно прежде всего благодаря увеличению объема выпускаемой продукции, при фактически неизменном заказе.

усиление финансово-аналитической работы на предприятии. Здесь следует отметить, что выполнение этого пункта должно обеспечение аналитиков достоверной информацией в частности по себестоимости продукции. В настоящее время данная проблема стоит особенно остро.

- снижения дебиторской задолженности. Снижая дебиторскую задолженность, предприятие может использовать денежные средства на расширение своей деятельности, на покупку новой техники, также больше внимания уделить повышению квалификации рабочих кадров. И в первую очередь, за счет поступлений от погашения дебиторской задолженности сможет погасить часть своей кредиторской задолженности.

рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью. Эта политика представляет собой составную часть общей политики управления оборотными средствами предприятия, которая заключается в минимизации общего ее размера и сроков инкассации долга.

внедрение новой техники и технологии, организации производства и труда на основе достижений и реализации научных знаний позволит решить социально экономические задачи, такие как улучшение условий труда, повышение его содержательности, охрана окружающей среды. При обновлении материально - технической базы предприятия вырастает производительность труда, повышается эффективность производства.

поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

рациональное управление текущими активами, то есть умелое балансирование между рисками. Одни риски связаны с недостатком текущих активов, а значит с угрозой срыва производственных планов из-за нехватки сырья и материалов или отсутствия возможности удовлетворить запросы потребителей. Другие риски обусловлены избытком текущих активов, а это приводит к замораживанию денежных средств в сырье, дебиторской задолженности и т.д. Рекомендуется удерживать имеющийся уровень собственных средств, так как в привлечении заемных средств нет необходимости. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала указывает на увеличение эффективности использования собственного капитала, но показатели рентабельности собственного капитала низки, что большую прибыль можно было бы получить при вложении этих средств в банк под проценты. Так как основная часть собственных средств идет на формирование внеоборотных активов, нужно рассмотреть возможность изменения структуры внеоборотнных активов, в частности, попытаться изменить доли основных фондов и незавершенного производства.

Заключение

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что финансы являются неотъемлемой частью денежных отношений и играют огромную роль в формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций, задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Также можно сказать, что финансы объективно необходимы, так как обусловлены потребностями общественного развития. Государство может, учитывая объективную необходимость финансовых отношений разрабатывать различные формы их использования: вводить или отменять различные виды платежей, изменять формы использования финансовых ресурсов и т.д. Государство не может создавать то, что объективно не подготовлено ходом общественного развития. Оно устанавливает только формы проявления объективно назревших экономических отношений. Без финансов невозможно обеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов на расширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуру экономически, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений, удовлетворять другие общественные потребности.

В курсовой работе была рассмотрена финансовая деятельность предприятия ОАО «Коммаш» за 2010-2011 год на основе расчетов коэффициентов. Используемые для исследования показатели позволили сделать вывод, что ОАО «Коммаш» за анализируемый период имело неустойчивое состояние. В данном случае наблюдается дефицит собственных оборотных активов, вследствие чего, предприятии с трудом покрывает свои задолженности. Нерациональное соотношение средств, участвующих в финансировании деятельности предприятия, складывается в пользу заемных средств. Собственных средств недопустимо мало.

Предприятие достаточно эффективно использует имеющиеся у него фонды. В организации идет процесс спада экономического потенциала. Недостаточно эффективно используются имеющиеся активы, собственный капитал и заемные средства, привлеченные на долгосрочной основе.

Целью анализа являлось - установление планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключения банкротства.

На основании данных выводов на ОАО «Коммаш» необходимо провести ряд мероприятий для повышения эффективности его деятельности:

- увеличение оборотных активов предприятия;

необходимо выявить и ликвидировать негативные тенденции в организации производства на данном предприятии;

осуществление мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- производить снижение издержек;

обеспечение роста рентабельности;

усиление финансово-аналитической работы на предприятии;

- снижение дебиторской задолженности;

рациональное проведение политики управления дебиторской задолженностью;

внедрение новой техники и технологии, организации производства и труда на основе достижений и реализации научных знаний;

поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы;

рациональное управление текущими активами.

Список использованных источников

1. Абрамова, М.А. Финансы и кредит: учебник/ М.А. Абрамова, Л.С. Александрова - М.: Юриспруденция, 2004. - 184 с.

2. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: учебник/ В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. - М.: ДИС, 2010.

. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?: учебник/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2008. -125 с.

4. Галицкая, Н.В. Деньги, кредит, финансы: учебник/ Н.В. Галицкая. - М.: Экзамен, 2011. - 530 с.

. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560 с.

6. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: учебник/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и Статистика, 2008.- 201 с.

. Литвинов, Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. - М.; Эскорт, 2005;

. Матвейчева, Е.В. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия: учебник/ Е.В. Матвейчева, Г.Н. Вишнинская . -М.: Юнити, 2008. - 567 с.

. Негашев, Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: учебное пособие / Е. В. Негашев. - М.: Высшая школа, 2009. - 343 с.

. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, управленческий персонал: учебник/ В.Ф. Протасов . - М.: Финансы и статистика, 2011 - 521 с.

. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебник/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ, 2009.- 639.

12. Финансы: учебник под ред. А.Ю. Казак, Л.И. Сергеев - Сбп: 2008 г.- 520с.

. Финансы: учебник для вузов/ под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Юнити, 2009. - 320 с.

. Финансы: учебник для вузов/ под ред. А.М. Романовского. М.: Перспектива и Юрайт, 2008.- 300 с.

. Финансы и кредит: учебник/ под ред. М.А. Абрамова. -М.: Юриспруденция, 2009. - 445 с.

. Финансы: учебник/ А.С. Нешитой. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.:. 2010. - 512 с.

17. Финансы предприятий: учебник / под ред. М.В. Романовского. - Спб.: Бизнес-пресса, 2008. - 528с

18. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник/ А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 536 с.

19. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник/ П.Н. Шуляк. - М.: Дашков и К, 2009. - 752 с.

Приложение 1

АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110Основные средства1207188069045Незавершенное строительство1301160113615Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения1405651366Отложенные налоговые активы1453331Прочие внеоборотные активы150Итого по разделу I1908404687357II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21080043147027в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности2115608795041животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве213845031130готовая продукция и товары для перепродажи214845414430товары отгруженные215расходы будущих периодов21670526426прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22082667838Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230в том числе покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2401523926567в том числе покупатели и заказчики241792412020Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства26059084478Прочие оборотные активы270Итого по разделу II290109456185910БАЛАНС300193502273267ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал4102660226602Собственные акции, выкупленные у акционеров411(1741)(2235)Добавочный капитал4203344833448Резервный капитал430в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432 Прибыль на капитальные вложения (использованная)4402094120941 Целевые финансирование и поступления450 Нераспределённая прибыль прошлых лет460465Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(17174)(43953)Итого по разделу III4906207634803IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства515Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты6104550093700Кредиторская задолженность62085423144612в том числе: поставщики и подрядчики6215464095605векселя к уплате622задолженность перед дочерними и зависимыми обществами623задолженность перед персоналом организации62435303942задолженность перед государственными внебюджетными фондами6257861899задолженность по налогам и сборам62627583867авансы полученные627прочие кредиторы6252370939299Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640152Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V690130923238464БАЛАНС700193502273267Приложение 2

Показатели финансовой деятельности ОАО «Коммаш»

№ п/пПоказателиПрошлый периодОтчётный периодОткл.Темп роста, %в действующих ценах, тыс.руб.в сопоставимых ценах, тыс.руб.1Выручка (за минусом НДС, акцизов)83 537112 36598565,7815028,78117,992Себестоимость проданных товаров, продукции79 34786 2517568,77-71778,239,533Валовая прибыль4 19026 11422907,0118717,01546,704Коммерческие расходы8942 1401877,19983,19209,975Управленческие расходы-----6Прибыль (убыток) от продажи3 29623 97421029,8217733,82638,047Проценты к получению11210,529,5210528Проценты к уплате-----9Доходы от участия в других организациях----10Прочие операционные доходы8 09510 8679532,451437,45117,7511Прочие операционные расходы9 3267 6116676,31-2649,6971,5812Внереализационные доходы4271 101965,78538,78226,1713Внереализационные расходы90288252,63162,63280714Прибыль до налогообложения2 40628 08124632,4522226,451023,7915Отложенные налоговые активы-----16Отложенные налоговые обязательства-----17Текущий налог на прибыль5471 1961049,12502,12191,7918Чистая прибыль отчетного периода1 8593 9743485,961626,96187,51

Введение Финансы - это система экономических отношений, которые возникают между государством, юридическими и физическими лицами, между отдельными государ

Больше работ по теме: