Анализ экономических нормативов ОАО "Восточный экспресс банк"

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ НОРМАТИВОВ, КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

1.1 Понятие и сущность экономических нормативов

.2 Виды экономических нормативов

.3 Классификация рисков

. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ ОАО «ВОСТОЧНЫЙ ЭКСПРЕСС БАНК»

.1 Общая характеристика ОАО «Восточный экспресс банк»

.2 Анализ экономических нормативов, регулирующих деятельность банка, 2012-2013гг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Банковская деятельность является одной из наиболее важных сфер деятельности. Это обусловлено тем, что в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий, организаций, граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками, кредиторами. Центральный Банк, давший лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления. Установление экономических нормативов и контроль за их соблюдением - важнейшее направление регулирования деятельности.

Экономические нормативы деятельности коммерческих банков имеют следующие особенности:

) нормативы делятся на обязательные для исполнения коммерческими банками и оценочные. Оценочные нормативы применяются для детализации обязательных нормативов и служат для более углубленного анализа ликвидности и устойчивости банка;

) все существующие нормативы дифференцированы применительно к типу коммерческого банка. При этом Центральный банк Российской Федерации исходит из того, что коммерческие банки, созданные на основе ранее действовавших специализированных банков, являются более финансово устойчивыми и ликвидными, чем вновь организованные банки.

С помощью экономических нормативов, устанавливаемых Центральным банком России, регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала банка, во-вторых, ликвидность его баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитного учреждения, в-четвертых, создание каждым банком централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы страны.

Для соблюдения экономических нормативов в коммерческих банках создается система анализа и контроля. Данной работой занимается группа аналитиков, которая разрабатывает специальные методики анализа.

Цель курсовой работы - исследовать теоретические основы регулирования деятельности коммерческих банков и провести анализ экономических нормативов ОАО «Восточный экспресс банк».

Объектом является открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк».

Предмет: экономические нормативы регулирования деятельности коммерческих банков.

В соответствии с целью были сформулированы следующие задачи курсовой работы:

рассмотреть теоретические аспекты регулирования деятельности коммерческих банков;

изучить участие Центрального банка в регулировании экономических нормативов;

сделать анализ деятельности ОАО «Восточный экспресс банк».

1.ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ НОРМАТИВОВ, КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

1.1 Понятие и сущность экономических нормативов

Экономические нормативы - это один из инструментов регулирования и надзора за функционированием банков.

Инструкция Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков» устанавливает в целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банков, а также порядок осуществления Банком России надзора за их соблюдением.[11]

Данная Инструкция вступила в силу с 1 января 2013 года. Это новый нормативный документ, который заменил инструкцию № 110-И, отмененную в конце 2012 года.

Основная функция данного документа - установление, порядок расчета, контроля исполнения обязательных нормативов банковской деятельности. В частности, в Инструкции устанавливаются числовые значения и методика расчета таких обязательных нормативов банков, как:

достаточность собственных средств (капитала) (Н1);

мгновенная ликвидность (Н2);

текущая ликвидность (Н3);

долгосрочная ликвидность (Н4);

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6);

максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7);

максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (Н9.1);

совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1);

использование собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12).

Несоблюдение кредитной организацией указанных нормативов - существенное нарушение порядка ведения банковской деятельности, за которое Банк России традиционно применяет различные виды взысканий, вплоть до отзыва лицензии на осуществление банковской деятельности.[9]

Обязательные нормативы рассчитываются в соответствии с определенными в указанной Инструкции методиками их расчета на основании принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой и других международно признанных принципов, позволяющих качественно оценить операции и отразить их в отчетности. При расчете обязательных нормативов должны выполняться следующие требования:

если остатки на балансовых счетах и (или) их части, не входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции №139-И для расчета обязательного норматива, по экономическому содержанию относятся к рискам, регулируемым (ограничиваемым) обязательным нормативом, банк включает эти счета (их части) в расчет обязательного норматива;

если остатки на балансовых счетах и (или) их части, входящие в перечень балансовых счетов и (или) кодов, приведенных в Инструкции №139-И для расчета обязательного норматива и предназначенные для покрытия (уменьшения) регулируемого им риска, по экономическому содержанию не покрывают (не уменьшают) данный риск, банк не включает эти счета (их части) в расчет обязательного норматива.[11]

экономический норматив кредитный риск

1.2 Виды экономических нормативов

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива Н1 включаются:

величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом сформированных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);

величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам;

величина операционного риска;

величина рыночного риска.

Норматив Н1 рассчитывается по следующей формуле:

К

Н1 = --------------------×100%, где (1)

?Крi (Аi - Рi)+код 8807+код 8847+код 8852-

код 8855+код 8957+ПК+ПКр+КРВ+КРС-

код 8992+10×ОР+РР

К - собственные средства (капитал) банка;коэффициент риска i-го актива;i-й актив банка;

Рi- величина сформированных резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам и производным финансовым инструментам;

ОР - величина операционного риска;

РР - величина рыночного риска;

ПК - операции с повышенными коэффициентами риска.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в размере 10 процентов.[1]

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

Лам

Н2 = ----------- × 100% > 15%, где (2)

Овм - 0,5 × Овм*

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком, и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках-резидентах, во Внешэкономбанке, в банках стран, имеющих страновые оценки «0», «1», в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка.

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или)кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.[1]

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере15 процентов.[1]

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие

календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат

Н3 = ----------- × 100% > 50%, где (3)

Овт - 0,5 × Овт*

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком, и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней, и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере50 процентов.[1]

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

Крд

Н4 = ----------- × 100% < 120%, где (4)

К + ОД + 0,5 × О*

Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П;

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере120 процентов.[1]

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) рассчитывается по следующей формуле:

Крз

Н6 = ------ × 100% < 25%, где (5)

К

Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н6 устанавливается в размере 25 процентов.[1]

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка.

Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) рассчитывается по следующей формуле:

? Кскрi

Н7 = ------ × 100% < 800%, где (6)

К

Кскрi- i-й крупный кредитный риск за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям (условным обязательствам кредитного характера) в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П, определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующих активов.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н7 устанавливается в размере 800 процентов.[1]

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает)кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка.

Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), рассчитывается по следующей формуле:

? Краi

Н9.1 = ------ × 100% < 50%, где (7)

К

величина i-го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, срочным сделкам и производным финансовым инструментам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 и более процентами долей (голосующих акций) банка, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска, установленные в отношении соответствующих активов.

Требования банка к участникам группы связанных заемщиков, не являющимся участниками (акционерами) банка, при расчете Н9.1 не учитываются.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50 процентов.[1]

Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.

Норматив Н10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (Н10.1) рассчитывается по следующей формуле:

? Крсиi

Н10.1 = ------ × 100% < 3%, где (8)

К

сиi- величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, срочным сделкам и производным финансовым инструментам, заключенным с инсайдером, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России № 254-П и Положением Банка России № 283-П, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска, установленные в отношении соответствующих активов.

Требования банка к участникам группы связанных заемщиков, не являющимся инсайдерами банка, при расчете Н10.1 не учитываются.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н10.1 устанавливается в размере 3 процентов.[1]

Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) регулирует (ограничивает) совокупный риск вложений банка в акции (доли) других юридических лиц и определяет максимальное отношение сумм, инвестируемых банком на приобретение акций (долей) других юридических лиц, к собственным средствам (капиталу) банка.

Норматив использования собственных средств (капитала)банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12) рассчитывается по следующей формуле:

? Кинi

Н12 = ------ × 100% < 25%, где (9)

К

Кинi- величина i-й инвестиции банка в акции (доли) других юридических лиц за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным инвестициям.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н12 устанавливается в размере 25 процентов.[1]

1.3 Классификация рисков

При расчете нормативов активы коммерческого банка распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств и соответственно возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации.

Одновременно отдельным категориям активов, входящих в каждую из групп, присваивается соответствующий поправочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов может быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка. Данные группы риска активов банка определены в Инструкции Банка России № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

В первую группу входят активы, свободные от риска. К ним относятся:

средства на корреспондентском счете в РКЦ;

средства на резервном счете в ЦБ РФ;

вложения в государственные долговые обязательства;

средства в кассе и приравненные к ним средства;

средства на счетах в расчетных центрах ОРЦБ в учреждениях Банка России;

средства, поступающие в оплату за собственные акции банка.

Во вторую группу входят активы с минимальным коэффициентом риска - 20 %:

ссуды, гарантированные Правительством России;

ссуды под залог государственных бумаг РФ;

ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;

средства в расчетных центрах ОРЦБ по операциям банка с государственными ценными бумагами;

вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти;

средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в СКВ;

кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран - членов ОЭСР;

ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти;

средства на корреспондентских счетах и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран - членов ОЭСР.

В третью группу входят активы банка с повышенным риском - 50 %:

средства на счетах в банках-нерезидентах РФ;

средства на счетах в банках-нерезидентах стран - не членов ОЭСР, исключая страны ближнего зарубежья;

ценные бумаги, приобретенные банком для перепродажи;

средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран - не членов ОЭСР.

В четвертую группу входят активы с высоким коэффициентом риска - 100 %, относятся все прочие активы. Наибольший удельный вес здесь занимают такие активы, как вложения в ценные бумаги (кроме вышеупомянутых), вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям банка, имущество банка.

Пятую группу, риск вложений в которую максимален - 150 %, составляют кредитные и просроченные требования к ЦБ или правительствам стран-членов ОЭСР, к кредитным организациям - их резидентам.[1]

. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НОРМАТИВОВ ОАО «ВОСТОЧНЫЙ ЭКСПРЕСС БАНК»

2.1 Общая характеристика банка ОАО «Восточный экспресс банк»

Открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк» - один из самых крупных и быстроразвивающихся российских финансовых институтов с самой широкой филиальной сетью среди частных банков. Генеральная лицензия Банка России № 1460 от 16.07.2012 г.

Банк зарегистрирован в 1991 году как Дальвнешторгбанк (полностью - Дальневосточный региональный акционерный банк Внешторгбанка РФ). С начала 2006 года кредитная организация функционирует как открытое акционерное общество «Восточный экспресс банк» (сокращенное наименование - ОАО «КБ «Восточный»).

В 2001 году в число акционеров и ключевых партнеров банка вошел Сибакадембанк (позднее - Урса Банк, а теперь МДМ Банк). В ноябре 2010 года у банка появился новый акционер - специализирующийся на вложениях в РФ и других странах СНГ фонд прямых инвестиций BaringVostokPrivateEquityFund IV, который выкупил 20% акций банка, а потом довел свою долю до 30%.

На данный момент «ЭвизонХолдингз Лимитед» контролирует эти 30% акций банка в интересах фондов BaringVostokPrivateEquityFund IV и BaringVostokPrivateEquityFund V, Игорь Ким напрямую и через компанию Antof N. V. - 13,31%, Международная финансовая корпорация - 11,76%, Сергей Власов - 11,73%, Андрей Бекарев - 6,97%, «Раша Партнерс III. Л. П.» - 6,9%, Александр Таранов - 6,25%. Всего у банка более 3 тыс. акционеров.

С 1991 по 2004 год банк работал главным образом с корпоративными клиентами. С 1999 по 2001 год в структуре клиентской базы существенную долю занимали средства областного бюджета. После прихода в банк команды Сибакадембанка был произведен ребрендинг, изменена стратегия развития. С 2006 года банк стал активно развивать сберегательные услуги и экспресс-кредитование розничных клиентов под брендом «Восточный Экспресс». Начиная с 2009 года банк ведет агрессивную политику слияний и поглощений. В апреле 2009-го было объявлено о присоединении к нему московского Эталонбанка (сделка завершена в июне того же года), в октябре - томского КБ «Движение», в мае 2010-го присоединен Камабанк (Пермь). В сентябре 2010 года к «Восточному» присоединился Ростпромстройбанк. В начале июля 2012 года «Восточный Экспресс» приобрел Городской Ипотечный Банк (ГИБ). Помимо этого, в декабре 2010 года завершилась сделка по приобретению «Восточным» 100% акционерного капитала СантандерКонсьюмер Банка, российского розничного подразделения ведущего европейского банка BancoSantander S. A.[9]

Восточный экспресс банк занимает 2 место среди банков России по размеру филиальной сети. По состоянию на 1.01.2013 розничная сеть банка была представлена практически во всех городах России с населением более 30000 человек и насчитывала 8 филиалов, 1399 операционных офисов и 325 дополнительных офисов (данные РБК рейтинг). Численность сотрудников организации превышает 10,3 тыс. человек.

Ключевым сегментом для банка является розничное кредитование. Банк фокусируется на двух наиболее высокомаржинальных продуктах - потребительском кредитовании и кредитных картах. На 1 июля 2012 банк занимал 1 место среди частных банков по размеру портфеля беззалоговых кредитов.

Надежность банка подтверждается рейтингами национальных и международных рейтинговых агенств: Moodys(B1/NP/E+) и Рус-Рейтинг («ВВВ», прогноз «стабильный»). 2012 год был объявлен в банке годом Качества и Клиентского сервиса. Результаты повышения качества обслуживания оценили не только клиенты банка. В 2012 году национальная ассоциация контактных центров (НАКЦ) признала контакт-центр Восточного экспресс банка лучшим в России среди компаний финансового сектора.

Акционерами банка являются институциональные инвесторы - инвестиционный фонд BaringVostokCapitalPartners и IFC - Международная Финансовая Корпорация, а также частные лица.Осенью 2012 года банк провел дополнительную эмиссию в объеме 5 млрд. руб. В состав акционеров банка вошел новый институциональный инвестор - фонд прямых инвестиций RussiaPartners. В течение года банк выпустил рублевые облигации объемом 6 млрд. руб., а также начал размещение дебютного для банка выпуска субординированных рублевых облигаций объемом 4,5 млрд. руб.

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ НОРМАТИВОВ, КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ 1.1 Понятие и сущность экономических нормативов .2 Виды экономических

Больше работ по теме: