Анализ движения денежных средств в ООО "Актив-плюс"

 

Министерство образования и науки РФ

ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный технологический университет»

Факультет экономики, управления и бизнеса

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономический анализ

на тему: Анализ движения денежных средств в ООО «Актив-плюс»

Выполнила студентка

курса 11-ЭБ-ЭК3 группы

Черняк Ольга Игоревна

Руководитель работы

(нормоконтролер), доцент

Е.В. Сапрунова

Краснодар 2014г.

ЗАДАНИЕ

для курсовой работы

студенту группы 11ЭБ - ЭК3 курса 3 Черняк О.И.

Факультета экономики, управления и бизнеса направления 080100 - Экономика образовательной траектории «Финансы и кредит»

Тема курсовой работы Анали здвижения денежных средств в ООО «Актив-плюс»

Содержание задания:

Теоретические основы методики анализа денежных средств

Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Актив-плюс»

Анализ состояния и движения денежных средств

Пути улучшения обеспеченности предприятия денежными средствами и их использования ООО «Актив-плюс»

Объем работы 40 с.

Кубанский государственный технологический университет

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

РЕФЕРАТ

Объект исследования - анализ денежных средств в ООО «Актив-плюс»

Цель работы - изучение теоретических и методических основ анализа денежных средств предприятия.

В результате работы проведен анализ денежных средств в ООО «Актив-плюс».

Введение

Современная экономика любого государства представляет собой широко разветвленную сеть сложных отношений миллионов входящих в нее субъектов между собой. Основой этих взаимосвязей выступают расчеты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства.

Основную часть денежного оборота составляет платежный оборот, в котором деньги функционируют, как средство платежа, используется для погашения долговых обязательств. Он производится как в наличной, так и в безналичной формах.

Денежные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

На предприятии должно быть необходимое поступление и экономное расходование денежных средств, а также соблюдение строгой расчетной дисциплины, рациональное соотношение собственных и заемных источников.

Целью написания данной курсовой работы является проведение анализа состояния и движения денежных средств на примере конкретного предприятия.

Выполнению поставленной цели способствует решение следующих задач:

) рассмотрение теоретических и методических основ анализа денежных средств;

) рассмотрение организационно-экономической характеристики предприятия;

) анализ величины денежных средств,

) определение длительности периода оборота денежных средств;

) анализ движения денежных потоков;

) изыскание путей улучшения обеспеченности предприятия денежными средствами.

Объектом исследования данной курсовой работы является Общество с ограниченной ответственностью «Актив-плюс»

Основными источниками информации при выполнении работы послужила годовая бухгалтерская отчетность (Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств) предприятия за 2009 - 2011 годы.

При написании курсовой работы были использованы следующие приемы анализа: сравнительный, метод абсолютных разниц, графическое изображение показателей и др.

Теоретической и методической основой для написания работы послужили научные труда отечественных и зарубежных авторов.

1Теоретические основы методики анализа денежных средств

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - также являются составляющей оборотных средств. Большое значение имеет анализ денежных средств [4, 8]. Приток денежных средств обеспечивает покрытие обязательств предприятия. Отсутствие минимально необходимой суммы денежных средств свидетельствует о затруднении финансового состояния предприятия, так как такая сумма - «... это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков» [10]. Однако наличие большого объема денежных средств является, как правило, результатом неправильного использования оборотного капитала. Это связано с тем что, находясь на счетах в банке или кассе, деньги не приносят дохода, так как, по мнению О.В. Ефимовой «...предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода».

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - также являются составляющей оборотных средств.

Источниками информации для анализа движения денежных средств являются данные формы №4 «Отчет о движении денежных средств» и бухгалтерского учета. Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Движение денежных средств в разрезе текущей деятельности связано с осуществлением основной уставной деятельности, направленной на получение дохода. Поступление от текущей деятельности включают получение выручки от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг; авансов, полученных от покупателей. Расходы по текущей деятельности включают оплату счетов поставщиком, выплату заработной платы, отчисления, расчеты по налогам в бюджет, выплата процентов по кредитам.

Под инвестиционной деятельностью понимают деятельность, связанную с приобретением (созданием) и продажи имущества: основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.

Финансовая деятельность связана с операциями, с краткосрочными ценными бумагами и краткосрочными кредитами и займами.

В процессе анализа изучают структуру поступления и расходования денежных средств. Кроме того, определяют, какой вид деятельности вызвал преобладающий приток денежных средств, а какой - отток.

Анализ движения денежных средств по видам деятельности осуществляют двумя методами: прямым, когда «в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств», или косвенным, «когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций не денежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов»..

Прямой метод «...позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деятельности» [4]. «Недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия [6].

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

В соответствии со сложившейся практикой для подготовки отчета о движении денежных средств используются два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках предприятия, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. предлагают следующую методику для анализа денежных средств для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков. При корректировке статей оборотных активов следует их прирост вычесть из суммы чистой прибыли, а их уменьшение за период, прибавить к чистой прибыли. Это обусловлено тем, что оценивая оборотные активы по методу потока денежных средств, мы завышаем их сумму, то есть занижаем прибыль. На самом деле прирост оборотных средств не влечет за собой увеличения денежных средств в такой же степени что и прибыли.

При корректировке краткосрочных обязательств, наоборот, их рост следует прибавить к чистой прибыли, так как этот прирост не означает оттока денежных средств; уменьшение краткосрочных обязательств вычитается из чистой прибыли.

) Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств. Для этого соответствующие расходы за период необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. Примером таких расходов является амортизация материальных необоротных активов.

) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности, таких как результаты от реализации необоротных активов и ценных бумаг других компаний. Влияние этих операций, учтенное также при расчете суммы чистой прибыли в отчете о прибыли, элиминируется во избежание повторного счета: убытки от этих операций следует прибавить к чистой прибыли, а прибыли - вычесть из суммы чистой прибыли.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - Реализация и покупка недвижимости, Продажа и покупка ценных бумаг других компаний, Предоставление долгосрочных займов, Поступление средств от погашения займов.

Финансовая сфера включает такие операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств. В каждом разделе отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений за период.

Рассмотрим алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется наследующие статьи:

) прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога.

) вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение МЗП (материально-производственных запасов), уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов.

) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

) прибавляются эмиссия обычных акций.

) вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продаж в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину ?P.

Р = а + б - в - г.(1)

Итого денежная прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

Д = Р + Р(2)

где: Д - изменение денежных средств по балансу;

Р - прибыль отчетная по ф. № 2;

?Р - сумма корректировки.

Причиной расхождения между величинами Р и Д является, как отмечалось выше, метод учета доходов.[13]

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами притока оборотного капитала являются:

-реализация товаров,

-реализация имущества,

-рост дебиторской задолженности,

-реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами оттока оборотного капитала являются:

-закупки сырья и материалов,

-приобретение объектов основных средств,

-выплата заработной платы,

-уплата % за кредиты,

-увеличение резерва по сомнительным долгам,

-списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

-начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:

М = RП + KZ(3)

где: М - объем закупок материалов за отчетный период;П - расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

KZ - изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет - это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

MZ = M - Z(4)

где: MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

Z - изменение остатков производственных запасов и затрат.

Третий расчет - это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

= N - RA(5)

где: DZ - денежные поступления от дебиторов;- выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизы;- изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.

Таким образом при анализе денежных средств на предприятиях используются следующие методы: прямой метод, косвенный метод, коэффициентный метод. Предприятие выбирает метод в зависимости от целей и задач поставленных перед анализом денежных средств.

Основной целью этого анализа денежных средств в предшествующем периоде является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности»). На первом этапе анализа рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников. В процессе этого аспекта анализа темпы прироста положительного денежного потока сопоставляются с темпами прироста активов предприятия, объемов производства и реализации продукции. Особое внимание на этом этапе анализа уделяется изучению соотношения привлечения денежных средств за счет внутренних и внешних источников, выявлению степени зависимости развития предприятия от внешних источников финансирования.

На втором этапе анализа рассматривается динамика объема формирования отрицательного денежного потока предприятия, а также структуры этого потока по направлениям расходования денежных средств. В процессе этого этапа анализа определяется насколько соразмерно развивались за счет расходования денежных средств отдельные виды активов предприятия, обеспечивающие прирост его рыночной стоимости; по каким направлениям использовались денежные средства, привлеченные из внешних источников; в какой мере погашалась сумма основного долга по привлеченным ранее кредитам и займам.

На третьем этапе анализа рассматривается сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему; изучается динамика показателя чистого денежного потока как важнейшего результативного показателя финансовой деятельности предприятия и индикатора уровня сбалансированности его денежных потоков в целом. В процессе анализа определяется роль и место чистой прибыли предприятия в формировании его чистого денежного потока; выявляется степень достаточности амортизационных отчислений с позиций необходимого обновления основных средств и нематериальных активов.

Особое место в процессе этого этапа анализа уделяется «качеству чистого денежного потока» - обобщенной характеристике структуры источников формирования этого показателя. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выпуска продукции и снижения ее себестоимости, а низкое - за счет увеличения доли чистой прибыли, связанного с ростом цен на продукцию, осуществлением внереализационных операций и т.п.

На четвертом этапе анализа исследуется синхронность формирования положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе отдельных интервалов отчетного периода; рассматривается динамика остатков денежных активов предприятия, отражающая уровень этой синхронности и обеспечивающая абсолютную платежеспособность. В процессе исследования синхронности формирования различных видов денежных потоков рассчитывается динамика коэффициента ликвидности денежного потока предприятия в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

КЛдп = ПДП/ОДП(6)

где КЛдп - коэффициент ликвидности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ПДП - сумма валового положительного денежного потока (поступления денежных средств);

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока (расходования денежных средств).

Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже единицы (превышение единицы будет генерировать рост остатка денежных активов на конец рассматриваемого периода, т.е. способствовать повышению коэффициента абсолютной платежеспособности предприятия).

На пятом этапе анализа определяется эффективность денежных потоков предприятия. Обобщающим показателем такой оценки выступает коэффициент эффективности денежного потока предприятия, который рассчитывается по следующей формуле:

Кэдп = ЧДП/ОДП(7)

где КЭдп - коэффициент эффективности денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ЧДП - сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде;

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде.

Определенное представление об уровне эффективности денежного потока позволяет получить и коэффициент реинвестирования чистого денежного потока, который рассчитывается по следующей формуле:

КРчдп=ЧДПр/ЧДП(8)

КРчдп - коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в рассматриваемом периоде;

ЧДПр - сумма чистого денежного потока предприятия, направленная на инвестирование его развития в рассматриваемом периоде;

ЧДП - общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде.

Эти обобщающие показатели могут быть дополнены рядом частных показателей - коэффициентом рентабельности использования среднего остатка денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях; коэффициентом рентабельности использования среднего остатка накапливаемых инвестиционных ресурсов в долгосрочных финансовых вложениях и т.п.

Прогнозирование денежного потока играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков [14].

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. Н [21].

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

-прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

-прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

-расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по нодпериодам;

-определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний 'период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

Д3Н + ВР = ДЗК + ДП, (6)

где Д3Н - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода;

Д3К - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР - выручка от реализации за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют растягиванием кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Предприятие ООО «Актив-плюс» располагается по адресу: 350000, РФ, г.Краснодар, ул. Большева, 5.

Учредителем предприятия является трудовой коллектив. Основными видами деятельности по уставу являются:

-оказание послепродажного обслуживания и других услуг, как индивидуальным заказчикам, так и различным предприятиям;

-закупочно-сбытовая деятельность по сырьевым ресурсам, основным и вспомогательным материалам и оборудованию, а также товарам народного потребления как внутри страны, так и за рубежом;

-оптовая и розничная торговля, как с использованием сети фирменных магазинов, так и на договорной основе с прочими предприятиями;

-осуществление посреднической деятельности, транспортно-экспедиционных услуг;

Структура управления и схема организационного устройства предприятия приведены в Приложениях А и Б соответственно.

Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Актив-плюс».

Связующим звеном между производственной деятельностью и финансовым состоянием предприятия являются финансовые результаты (таблица 1).

В настоящее время предприятие находится в трудном финансовом положении связанной с большой конкуренцией в отрасли как отечественных так и зарубежных (особенно азиатских) производителей.

Показатели размера и основные экономические показатели предприятия представлены в таблице 1.

Данные показатели на предприятии стабильны, наблюдается лишь незначительное снижение среднесписочной численности работников и снижение величины основных средств.

Таблица 1 - Размер и основные экономические показатели предприятия

Показатели2011 г.2012 г2013 г.2013 г. в % к 2011 гВыручка от продажи продукции в фактических ценах, тыс. руб.269534651147627176,70Выручка от продажи продукции в ценах 2009 года, тыс. руб.269534152837632139,62Стоимость производственных основных средств, тыс. руб.1133411410990287,37Стоимость оборотных средств, тыс. руб.323943096146189,75Среднесписочная численность работников, чел.92939097,83Фондовооруженность, тыс. руб.123,2122,7110,089,31Фондоотдача, руб.2,43,63,8159,81Производительность труда одного работника, тыс. руб.293,0446,5418,1142,72Оборачиваемость оборотных средств, раз8,310,87,893,97

Рассматривая показатели размера предприятия необходимо отметить принадлежность к средним предприятиям легкой промышленности.

На предприятии наблюдается рост выручки от продаж как в фактических, так и в ценах 2011 года. Сравнивая сопоставимые показатели выручки, видим их рост на 39,63% по сравнению с 2011 годом.

Рост выручки происходит на фоне снижения величины основных средств предприятия и опережения темпов роста оборотных активов, что привело к росту эффективности использования основных средств и снижению оборачиваемости текущих активов предприятия.

Так фондоотдача предприятия приросла за исследуемый период на 59,81%, а оборачиваемость оборотного капитала снизилась на 6,03%.

Убыль персонала на предприятии происходит более быстрыми темпами по сравнению с темпами роста остаточной стоимости основных средств, что привело к снижению показателей фондовооруженности на 11,69%.

На предприятии произошел рост производительности труда на 42,72%.

Таким образом, в целом на предприятии наблюдается интенсификация хозяйственной деятельности по управлению собственными ресурсами.

Рассмотрим основные финансовые результаты и финансовое состояние предприятия (Таблица 2).

На анализируемом предприятии показатели прибыльности растут на протяжении всего рассматриваемого периода - за два года чистая прибыль предприятия выросла на 856 тыс. руб. Рост данных показателей в свою очередь обеспечил положительную динамику показателя рентабельности оборота предприятия (прирост 1,15 проц. пункта). Финансовые коэффициенты кроме показателя абсолютной ликвидности также имеют положительную динамику на рассматриваемом отрезке времени.

Предприятие финансово независимо и обладает достаточным количеством собственного капитала, о чем свидетельствует значение коэффициента автономии.

Собственные оборотные средства предприятия обеспечивают эффективное использование оборотного капитала (коэффициент обеспеченности собственными средствами), данный показатель улучшается в 2013 году по сравнению с 2011 на 0,01.

Таблица 2 - Финансовые результаты и финансовое состояние предприятия

N п/пПоказатели2011 г.2012 г2013 г.Откл. (+,-)1.Прибыль от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.45217564864441232.Прибыль до налогообложения, тыс. руб.1576333251683.Чистая (нераспределенная) прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.-224632132354.Рентабельность (+)/убыточность (-) оборота, %-0,081,000,450,535.Коэффициент абсолютной ликвидности0,290,360,340,056.Коэффициент промежуточной ликвидности0,780,650,54-0,247.Коэффициент текущей ликвидности2,582,432,29-0,29

Показатели ликвидности предприятия в пределах нормативов, но данные коэффициенты имеют отрицательную динамику на рассматриваемом промежутке времени. Можно сделать вывод о том, что предприятие ликвидно на протяжение всего рассматриваемого периода.

Рассчитаем основные финансовые коэффициенты предприятия (таблица 3).

Таблица 3 - Данные для расчета финансовых коэффициентов

Показательна конец 2011 г, тыс. руб.на конец 2012 г, тыс. руб.на конец 2013 г, тыс. руб.Абсолютный прирост, тыс. руб.Темп роста, %2011 г2012 г2012г2013 г1. Валюта баланса1457316865152312292-1634115,7390,312. Собственный капитал1326614647122081381-2439110,4183,353. Краткосрочные пассивы125722183023961805176,45136,294. Долгосрочные пассивы5000-500хх5. Итого заемных средств130722183023911805169,70136,296. Внеоборотные активы11334114868318152-3168101,3472,427. Оборотные активы32395379691321401534166,07128,528. Запасы и затраты18103592499417821402198,45139,039. Собственные оборотные средства1932316138901229729163,61123,06

На предприятии наблюдается рост собственных оборотных средств, что является положительным моментом и характеризует увеличение финансирования оборота за счет собственного капитала.

Таблица 4 - Расчет финансовых коэффициентов

КоэффициентРасчет (номера строк в таблице 3)на конец 2011 г, тыс. руб.на конец 2012 г, тыс. руб.на конец 2013 г, тыс. руб.Отклонение (+,-)2012 г2013 гАвтономииСтр. 2/10,9100,8680,802-0,042-0,067Зависимости от внешних обязательствСтр. 5/10,0900,1320,1980,0420,067ПокрытияСтр. 7/32,5772,4252,287-0,152-0,138ФинансированияСтр. 2/510,1506,6044,038-3,546-2,565Обеспеченности собственными средствамиСтр. 9/70,5960,5880,563-0,009-0,025Обеспеченности запасов СОССтр. 9/81,0670,8800,779-0,187-0,101МаневренностиСтр.9/20,1460,2160,3190,0700,103

Отрицательная динамика финансовых коэффициентов свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия за исследуемый период, и роста зависимости от внешних кредиторов.

В таблице 5 определим тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 5 - Определение типа финансовой устойчивости

Показатели01.01.2012 г.01.01.2013 г.01.01.2014 г.Отклонение (+,-)1. Собственный капитал13266,014647,012208,0-10582. Внеоборотные активы11334,011486,08318,0-30163. Оборотные активы3239,05379,06913,036744. Наличие собственных оборотных средств п.1-п.21932,03161,03890,019585. Долгосрочные пассивы50,00,00,0-506. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5)1982,03161,03890,019087. Краткосрочные кредиты и заемные средства76,0334,0258,01828. Общая величина основных источников формирования запасов п.6+п.72058,03495,04148,020909. Общая величина запасов (включая несписанный НДС)2256,03932,05280,0302410. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.9)-324,0-771,0-1390,0-106611. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9)-274,0-771,0-1390,0012. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9)-198,0-437,0-1132,0-93413. Характеристика финансовой ситуации444Не измен

Для ООО «Актив-плюс» характерен четвертый тип финансовой устойчивости, то есть кризисное финансовое состояние.

Это означает, что всех нормальных источников недостаточно для формирования запасов и затрат и для этих целей привлекается кредиторская задолженность. В 2013 году финансовое состояние предприятия ухудшилось по сравнению с двумя предыдущими. В отчетном году по сравнению с 2011 годом увеличился недостаток собственных оборотных средств и общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат на 1066 тыс. руб. и 934 тыс. руб. соответственно. Однако наряду с этим произошло увеличение собственных оборотных средств на 1958 тыс. руб. и чистых мобильных активов на 1980 тыс. руб.

3. Анализ состояния и движения денежных средств

3.1 Анализ наличия денежных средств и платежеспособность предприятия

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, анализируются все направления поступления денежных средств, а также их выбытия. Указанные направления движения денежных средств рассматриваются отдельно в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Финансовая устойчивость предприятия выражается рядом показателей, дающих оценку степени независимости предприятия от случайностей, связанных не только с условиями рынка, но и с обычными срывами договоров, платежей.

Для расчета показателей платежеспособности ООО «Актив-плюс» составим аналитический баланс (приложение В).

Валюта баланса в 2013 году увеличилась на 658 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. и уменьшилась на 1634 тыс. руб. по сравнению с 2012г. Это произошло за счет уменьшения собственного капитала и долгосрочных обязательств. Наблюдается увеличение кредиторской задолженности с 1181 тыс. руб. в 2011 г. до 2765 тыс. руб. в 2013 г.

В активе произошли следующие изменения: увеличение денежных средств с 363 тыс. руб. в 2011 г. до 1027 тыс. руб. в 2013 г. Резко возросли запасы и затраты в 2013 г. (на 234% в 2011 г. и на 134% в 2012 г.). Уменьшение валюты баланса обусловлено уменьшением иммобилизованных средств и дебиторской задолженности.

Рассмотрим поквартальную динамику величины денежных средств на ООО «Актив-плюс».

Таблица 6 - Поквартальная динамика величины денежных средств на ООО «Актив-плюс»

Год1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталВ среднем2009769198989120101422131972371972011205267267288257

Отобразим динамику величины денежных средств на графике (рис. 1).

Рисунок 1 - Динамика величины денежных средств ООО «Актив-плюс»

Важнейшим показателями, характеризующими достаточность денежных средств на предприятии, являются коэффициенты платежеспособности, показывающие возможность погасить свои обязательства, то есть быть ликвидным. Рассчитаем следующие показатели ликвидности баланса (таблица 7).

Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности баланса

ПоказателиРасчетная формулаОптимальное значение2011г.2012г.2013 г.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияS-363,0789,01027,02. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активыRa-620,0658,0606,03. ЗапасыZ-2256,03932,05280,04. Итого краткосрочного заемного капитала (краткосрочных обязательств)Pt-1257,02218,03023,05 . Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности, коэффициент платежеспособности)Кабс = S / Pt0,20,290,360,346. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный)Ккл=(S + Ra)/Pt0,8-10,780,650,547. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)Ктл=(S+Ra+Z)/ /Pt22,582,432,298. Коэффициент покрытия нормальныйКпн=( Pt + Z)/Pt?Ктл2,792,772,759. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностиКдк = Ra / Rp0,9-1,00,490,300,20

Если в 2011 году ООО «Актив-плюс» могло покрыть за счет денежных средств 29 % своей краткосрочной кредиторской задолженности, в 2012 году уже 36 % и в 2013 году - 34 %.

Так как коэффициент промежуточной ликвидности меньше 1, то предприятие не может полностью погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств с привлечением дебиторской задолженности. При этом наблюдается снижение этого показателя с 0,78 до 0,54. Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности 2,0, поэтому можно сказать об удовлетворительной структуре баланса. Однако сокращение показателей ликвидности в период с 2011 года по 2013 год может снизить доверие кредиторов.

Так как коэффициент текущей ликвидности ниже коэффициента покрытия нормального, то ООО «Актив-плюс» нельзя считать полностью платежеспособным с той точки зрения, что после возврата долгов у него останется достаточной величины производственных запасов и затрат для продолжения деятельности в прежних масштабах.

3.2 Анализ структуры денежных средств и их оборачиваемости

Рассмотрим структуру денежных средств предприятия в соответствии с данными бухгалтерского баланса предприятия.

Основными составляющими денежных средств предприятия являются наличные средства в кассе, денежные средства на расчетном счете предприятия. Предприятие не производит операций в иностранной валюте, поэтому движение по валютным счетам отсутствует. Небольшую долю денежных средств предприятия составляют денежные средства на специальных счетах и переводы в пути.

Структура денежных средств предприятия показана в таблице 8 и на рисунке 2.

Таблица 8 - Структура денежных средств (на конец года)

Наименование показателя2011г.2012г.2013г.Отклонение (+,-) 20113 г. к 2011 г.тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.проц. пунктовКасса20,5510,1320,190-0,36Расчетный счет35898,6276997,47100697,96648-0,67Специальные счета20,55151,90171,66151,10Переводы в пути10,2840,5120,191-0,08Итого363100,00789100,001027100,006640,00

Данные таблицы 5 показывают о преобладании в составе денежных средств предприятия средств на рулевом расчетном счете, доля которых составляет на протяжении всего рассматриваемого периода примерно 98% всех денежных средств. Денежные средства в кассе, на специальных банковских счетах и переводы в пути в совокупности занимают около 2% денежных средств предприятия.

Рисунок 2 - Структура денежных средств предприятия

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия.

В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, во-первых, с инфляцией и обесценением денег, и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительных доходов. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Между притоком и оттоком денежных средств имеется временный лаг (расхождение во времени). В связи с этим предприятие вынуждено постоянно хранить свободные денежные средства на расчетом счете. Денежные средства необходимы для осуществления непредвиденных платежей, а также в случае выгодного их инвестирования для получения в перспективе дополнительной прибыли.

В современных условиях, когда обостряется проблема взаимных платежей, наличие денежных средств у предприятия еще нельзя прямо связывать с прибыльной деятельностью.

Предприятие считается достаточно рентабельным по данным отчетности, одновременно испытывая затруднения в оборотных средствах, что может привести к неплатежам и банкротству.

Барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому, ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых истекает в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую оценку избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Способом оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота.

Расчет периода оборота денежных средств в ООО «Актив-плюс» показан в таблице 9.

Как следует из данных, период оборота денежных средств колебался в течение 2013 года от 0,31 до 0,66 дней, а в среднем составил 0,54 дня.

Таблица 9 - Расчет оборачиваемости денежных средств в 2013 году

МесяцОстаток денежных средств, тыс. руб.Оборот за месяц, тыс. руб.Период оборота, дней.на начало месяцана конец месяцасреднемесячныйЯнварь78981280162550,13Февраль81250465874320,09Март50471260884980,07Апрель71241156286890,06Май41155948575070,06Июнь55967161576200,08Июль67170368782030,08Август70369269883180,08Сентябрь69285277281120,10Октябрь85297091180630,11Ноябрь97099398282340,12Декабрь9931027101081330,12Среднеехх73279220,09

Иначе говоря, с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило за анализируемый период в среднем 0,54 дня. Это говорит о том, что денежные средства предприятия используются эффективно постоянно находясь в обороте и принося предприятию дополнительную прибыль.

Для наглядности и простоты чтения данных продолжительности оборота денежных средств ООО «Актив-плюс» по месяцам 2013 года представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика продолжительности оборота денежных средств

Колебания оборачиваемости денежных средств вызваны неравномерностью поступления и расходования денежных средств, обеспеченных как несвоевременностью платежей покупателей, таки непредвиденными расходами организации по операционной деятельности.

Проведем факторный анализ оборачиваемости денежных средств предприятия в 2010-2011 годах.

Исходные данные для анализа приведем в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика показателей оборачиваемости денежных средств в 2012-2013 годах*

N п/пПоказатели2010 г2011 г.Отклонение (+,-)1Выручка от продажи продукции, тыс. руб.465114762711162Средний остаток денежных средств, тыс. руб.5769083323Оборачиваемость денежных средств, оборотов80,7552,45-28,30*Факторный анализ производится по двум смежным периодам для увеличения достоверности расчетов - 2010 и 2011 годы, поэтому аналогичная информация по 2009 году является неуместной

На рассматриваемом предприятии оборачиваемость активов снизилась в 2013 году по сравнению с 2012годом на 28,30 оборота.

Рассмотрим влияние факторов, обеспечивших снижение оборачиваемости денежных средств.

Экономической моделью для факторного анализа является формула:

КобДС = В/ДС

Где Коб ДС - коэффициент оборачиваемости денежных средств,

В - выручка от продаж,

ДС - остаток денежных средств предприятия.

Для проведения факторного анализа воспользуемся методом цепных подстановок, так как факторная модель является кратной.

Учет влияния факторов производится по возрастанию качественности. В данной модели наиболее количественным фактором является величина остатка денежных средств, боле количественным - выручка..

КобДС 0 = В0 / ДС0

КобДС 0 = 46511/576 = 80,75 оборота,

КобДС * = В0 / ДС1,

КобДС * = 46511/908 = 51,22 оборота,

КобДС 1 = В1 / ДС1,

КобДС 1 = 47627/908 = 52,45 оборота.

Таким образом, снижение оборачиваемости денежных средств предприятия вызвано:

Влиянием роста остатка денежных средств предприятия в 2011 году:

,22-80,75 = -29,52 оборота.

Влиянием роста выручки:

,45-51,22 = 1,23 оборота.

Проверка:

,52+1,23 = -28,30 оборота (верно).

Следовательно, на снижение оборачиваемости денежных средств предприятия наибольшее отрицательное влияние оказал рост остатка денежных средств предприятия. Рост выручки предприятия значительно ниже роста остатка денежных средств, поэтому положительное влияние данного фактора не превысило отрицательного влияния роста остатка денежных средств.

3.3 Анализ движения денежных потоков

3.3.1 Прямой метод анализа денежных потоков

Анализ движения денежных средств проводится в мировой практике с применением, как правило, двух методов, известных как прямой и косвенный. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности: прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка; а косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательностью корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

Рассмотрим логику процедур прямого метода, которая представлена в таблице 11.

В результате текущей деятельности денежные средства предприятия за анализируемый период (2013 год) увеличились на 238 тыс. руб.

При этом основным направлением поступления денежных средств стала выручка от реализации, которая составила 47627 тыс. руб. (99 %).

Отток денежных средств предприятия оказался меньше чем приток и составил 47413 тыс. руб., что и явилось основной причиной роста размера общей суммы средств от текущей деятельности. Так, основной отток денежных средств предприятия был связан с оплатой поступивших в ООО «Актив-плюс» товарно-материальных ценностей и оказанных услуг, с выплатой заработной платы, а также с перечислениями в бюджет и в государственные внебюджетные фонды.

Инвестиционной деятельности на предприятии не наблюдается, что и определяет отсутствие поступлений и расходов по инвестиционной деятельности.

Таким образом, за анализируемый на предприятии произошел рост денежных средств в результате финансовой деятельности предприятия, который составил 238 тыс. руб., что говорит о росте ликвидности ООО «Актив-плюс».

Таблица 11 - Движение денежных средств на предприятии по данным 2013 года (прямой метод)

ПоказателиСумма, тыс. руб.Остаток денежных средств на начало 20117891 . Текущая деятельность1.1. Приток денежных средств:47651выручка от реализации, продукции, работ, услуг;47627займы полученные;0прочие поступления.241.2. Отток денежных средств.47413платежи по счетам поставщиков;37613выплата заработной платы;4297отчисления в государственные внебюджетные фонды;1764расчеты с бюджетом;2978на выдачу подотчетных сумм;153уплата процентов по полученным кредитам;356прочие выплаты.2521.3. Итого денежных средств от текущей деятельности.2382. Инвестиционная деятельность.2.1. Поступление денежных средств.-2.2. Отток денежных средств.-2.3. Итого денежных средств от инвестиционной деятельности.-Общее изменение денежных средств за период238Остаток денежных средств на конец 20111027

Как мы видим, анализ денежных средств прямым методом позволяет оценить ликвидность предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы, относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств.

В то же время, этому методу присущ серьезный недостаток, так как он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия.

С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств.

При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрачивая величину его денежных средств.

Произведем оценку денежного потока по видам деятельности предприятия.

Так как предприятие не обладает притоком денежных средств от финансовой и инвестиционной деятельности, то рассмотрим структуру притоков и оттоков предприятия отдельно.

Таблица 9 - Структура денежных притоков организации в 2013 году

ПоказателиСумма, тыс. руб.Доля в структуре денежного притока, %1. Текущая деятельность47651100,00в том числевыручка от реализации, продукции, работ, услуг;4762799,95займы полученные;00,00прочие поступления.240,052. Финансовая деятельность.00,002. Инвестиционная деятельность.00,00Общий приток денежных средств.47651100,00

Таким образом, приток денежных средств организации сформирован за счет текущей деятельности предприятия.

Таблица 10 - Структура денежного оттока предприятия

ПоказателиСумма, тыс. руб.Доля в структуре денежного притока, %1 . Текущая деятельность4705799,25в том числеплатежи по счетам поставщиков;3761379,33выплата заработной платы;42979,06отчисления в государственные внебюджетные фонды;17643,72расчеты с бюджетом;29786,28на выдачу подотчетных сумм;1530,32прочие выплаты.2520,532. Финансовая деятельность.3560,75в том числеуплата процентов по полученным кредитам;3560,752. Инвестиционная деятельность.00,00Итого отток денежных средств предприятия47413100,00

Расходование денежных средств предприятия в 2013 году осуществлялось на 99,25% в рамках текущей деятельности.

Наиболее весомыми статьями расходования денежных средств явились платежи по счетам поставщиков и выплата заработной платы.

3.3.2 Косвенный метод анализа денежных потоков

Схема анализа денежных средств косвенным методом показана в таблице 11.

Отметим, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину прироста производственных запасов, в результате которых прибыль уменьшилась на 1134 тыс. руб., а за счет изменения дебиторской задолженности прибыль увеличилась на 52 тыс. руб. Изменение кредиторской задолженности также увеличило прибыль на 881 тыс. руб.

Таблица 11 - Движение денежных средств на предприятии по данным 2013 года (косвенный метод) тыс. руб.

ПоказателиСумма1 . Движение денежных средств от текущей деятельностиЧистая прибыль213Операции, корректирующие величину чистой прибыли:начисленный износ;510увеличение производственных запасов;-1134увеличение НДС;-214уменьшение дебиторской задолженности;52увеличение кредиторской задолженности;881уплата процентов за пользование банковским кредитом.-70Итого денежных средств от текущей деятельности.2382. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности.Приобретение оборудования, транспортных средств.0Итого денежных средств от инвестиционной деятельности.0Общее изменение денежных средств за период.238Остаток денежных средств на начало 2013789Остаток денежных средств на конец 20131027Данные о движении денежных средств в рамках инвестиционной деятельности равны нулю по причине отсутствия на предприятии вложений во внеоборотные активы и незавершенное строительство.

Данные таблиц 7, 8 содержат ценную управленческую информацию, с помощью которой руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможности осуществления дополнительных инвестиций.

Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке финансового состояния, анализ денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности; в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам; достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; чем объясняются расхождения полученной прибыли и наличия денежных средств.

3.3 Коэффициентный метод анализа денежных средств

Эффективное функционирование на рынке, высокая конкурентоспособность предприятия характеризуется не величиной учетной прибыли, а объемом реальной денежной наличности, необходимой для своевременной компенсации соответствующих издержек.

Изучение влияния факторов на отток денежных средств осуществляется с применением следующей модели зависимости:

Cfo,п = R*(If / R)*(Ie / If)*(S / Ie)* (Cfo,п / S)

где Cfo,п - отток (приток) денежных средств;

R - численность персонала;

If- основные фонды;

Iе - оборотные фонды;

S - себестоимость продукции;

(If / R) - фондовооруженность производства;

(Ie / If) - показатель направленности долгосрочных инвестиций;

(S / Ie) - коэффициент затратности (показывает сколько раз в течение года тратятся оборотные средства);

(Cfo,п / S) - удельный вес оттока денежных средств в себестоимости.

Исходные данные для расчета факторных моделей зависимости объема чистого денежного потока от различных факторов, влияющих на него, представлены в Таблице 12.

Таблица 12 - Данные для расчета влияния факторов на денежные потоки

Показатели2012 год2013 годИзменения (+,-)Приток (отток) денежных средств, тыс. руб.7891027238Численность персонала, чел.92931Основные фонды, тыс. руб.14573168652292Оборотные фонды, тыс. руб.323953792140Выручка от продажи продукции, тыс.руб.269534651119558Затраты, произведенные предприятием, тыс.руб.6351846593-16926Заемный капитал, тыс. руб.1686515231-1634Собственный капитал, тыс. руб.1464712208-2439Фондовооруженность производства, тыс.руб./чел. (If:R)158,40181,3422,94Показатель направленности долгосрочных инвестиций, коэфф. (Ie : If)0,220,320,10Показательоборачиваемости активов, коэфф. (N : Iе)8,328,650,33Коэффициент затратности, коэфф. (S : Iе)19,618,66-10,95Удельная доля оттока денежных средств в себестоимости, коэфф. (Cfo : S)0,01240,02200,0096Коэффициент соотношения оборотных средств к собственному капиталу, коэфф. (Iе : Ее)0,220,440,22Коэффициент финансового левириджа, коэфф. (Ее : Р)0,870,80-0,07Анализ проведен способом абсолютных разниц:

Общее изменение объема денежного потока:

DCfo,п = Cfo,п1 - Cfo,п0 = 238 тыс. руб.

Объем денежного потока

на начало периода:

Cfo,п0 = R0*(If / R)0*(Ie / If)0*(S / Ie)0* (Cfo,п / S)0 = 789 тыс. руб.

на конец периода:

,п1 = R1*(If / R)1*(Ie / If)1*(S / Ie)1* (Cfo,п / S)1 = 1027 тыс. руб.

3 Изменение объема чистого денежного потока (Cfo,п) за счет факторов:

DCfo,п R = DR*(If / R)0*(Ie / If)0*(S / Ie)0* (Cfo,п / S)0 = 8,58 тыс. руб.;,п (If / R) = R1*D(If / R)*(Ie / If)0*(S / Ie)0* (Cfo,п / S)0 = 115,52 тыс. руб.;,п (Ie / If) = R1*(If / R)1*D(Ie / If)*(S / Ie)0* (Cfo,п / S)0 = 397,20 тыс. руб.;,п (S / Ie) = R1*(If / R)1* (Ie / If)1*D(S / Ie)* (Cfo,п / S)0 = -731,53 тыс. руб.;,п (Cfo,п / S) = R1*(If / R)1*(Ie / If)1*(S / Ie)1*D (Cfo,п / S) = 448,24 тыс. руб.

Результаты расчетов обобщим в таблице 13.

Таблица 13 - Факторный анализ притока денежных средств

ПоказателиУсловные показателиОтклонения (±), тыс. руб.Общее изменение денежных средств, тыс. руб., в т.ч. за счет изменения:Cfo,п238,00- численности персоналаR8,58- фондовооруженности производства(If / R)115,52- показателя направленности долгосрочных инвестиций(Ie / If)397,20- коэффициента затратности(S / Ie)-731,53- удельной доли притока денежных средств в себестоимости(Cfo,п / S)448,24

Таким образом, на изменение общей величины денежных средств наибольшее положительное влияние оказал рост удельной доли притока денежных средств в себестоимости, наибольшее отрицательное - рост коэффициента затратности.

Для проведения коэффициентного анализа денежных средств рассчитаем динамику денежных потоков предприятия по кварталам 2011 года.

Таблица 14 - Динамика денежных потоков

Показательмесяц123456789101112ПДП225524322498268925072620260325182512246325342803ОДП215023372554266724882644261725272494243525142769ЧДП10595-562219-24-14-918282034

Далее рассчитаем среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации чистого денежного потока.

Средний денежный поток = 238/12 = 19,8 тыс. руб.

Среднеквадратическое отклонение составит = 43,6 тыс. руб.

Коэффициент вариации = 43,6/19,8*100 = 220,2%

Таким образом, на предприятии очень большая вариация ЧДП, что свидетельствует об отсутствии синхронизации отрицательного и положительного денежных потоков (ПДП и ОДП).

4. Пути улучшения обеспеченности предприятия денежными средствами и их использования

План поступления и расходования денежных средств разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

Для улучшения обеспеченности предприятия денежными потоками в ООО «Актив-плюс» предлагается составление плана поступления и расходования денежных средств, так как на данном предприятии такой план не разрабатывается.

Так как большинство показателей, характеризующих динамику денежного потока предприятия достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, прогнозирование денежного потока заключается в построении бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. д.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности: прогнозирование денежных поступлений по подпериодам; прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам, расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам; определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП

где: ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода,

ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР - выручка от продажи за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (*прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность, в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

Высокий динамизм потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки платежного календаря, который обеспечивает ежедневный контроль за поступлением и расходованием денежных средств предприятия.

В качестве примера приведем прогнозные расчеты на 2014 год вторым способом. Существует определенная последовательность расчета отдельных показателей при прогнозировании поступления и расходования денежных средств исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли.

Используя планируемую сумму чистой прибыли предприятия на 2014 год, а также плановую сумму операционных затрат по производству и реализации продукции, определим остальные показатели (таблица 14).

Плановые данные по прибыли и затратам приняты в соответствии с бизнес-планом на 2014 год.

Таблица 14 - Прогнозные расчеты поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности на 2014 год

ПоказателиСумма, тыс. руб.121.Плановая сумма прибыли, не облагаемой налогом на прибыль (валовой).1682.Плановая сумма прибыли, облагаемой налогом на прибыль (валовой).3603.Плановая сумма налога на прибыль.1084.Плановая сумма чистой прибыли.4205.Сумма операционных затрат по производству и реализации продукции -всего42881в том числе амортизационные отчисления63576.Сумма поступления денежных средств от реализации продукции52390Сумма НДС.104788.Общая сумма расходов денежных средств от операционной деятельности.471109.Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности.6777

Таким образом, как показывают расчеты, сумма чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия, планируемая на 2014 год, составит 6777 тыс. руб., что на 15 % выше, чем было достигнуто в 2013 году. Это объясняется тем, что в предстоящем периоде предприятие планирует получить прибыль от производства и реализации продукции за счет увеличения объемов производства.

Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности осуществляется методом прямого счета на основе потребности предприятия в инвестициях и во внешнем финансировании.

Высокий динамизм потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки платежного календаря, который обеспечивает ежедневный контроль за поступлением и расходованием денежных средств предприятия.

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий. С учетом этой цели платежный календарь определяют иногда как «план платежей точной даты».

Заключение

Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

На основе проведенного анализа в ООО «Актив-плюс» можно сделать следующие выводы:

В 2013 году предприятие получило прибыль до налогообложения в размере 325 тыс. руб. Валюта баланса в 2013 году составила 15231 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают иммобилизованные средства (54,6 %). В структуре источников преобладают собственные средства, которые составили 80,2 %.

Последние три года предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как всех нормальных источников недостаточно для формирования запасов и затрат.

Анализ движения денежных средств свидетельствует о приросте средств общества. Приток денежных средств в результате текущей деятельности составил 238 тыс. руб.

Прогнозирование позволяет улучшить управление предприятием вследствие обеспечения координации всех факторов производства и реализации.

прямой косвенный коэффициентный платежеспособность

список использованных источников

1.Аврашков Л.Я., Адамчук В.В., Антонова О.В. Экономика предприятия -М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011. - 392с.

2.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Москва Финансы и статистика, 2011. -514с..

.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом ? М.: Финансы и статистика, 2011. - 384с.

.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д.. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие - М.: Издательство ПРИОР, 2011. - 524с.

.Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности - М: Проспект, 2011. - 431с.

.Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятия//Бухгалтерский учет. -2011. - №7. - с.70-77

.Ковалев А.И., Привалов В.П.. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. - 472с.

.Ковалев В.В.. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности - М.: Финансы и статистика, 2011. -814с.

.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М: ПБОЮЛ, 2011. - 392с.

.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. Мн.: Высш. шк, 2011. - 584с.

.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2011. - 345с.

.Патров В.В., Ковалёв В.В. Как читать баланс. -М.: Финансы и статистика, 2011. - 394с.

.Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы.-М.: "Ось - 89", 2011. - 514с.

.Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. .- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2011. - 444с.

.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.-М.: "Перспектива", 2011. - 684с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- Минск.: ООО «Новое знание», 2011. - 943с.

.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2011. - 584с.

.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика .-М.: Перспектива, 2011. - 784с.

.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика.- М.: Издательство «Перспектива», 2011. . - 364с.

.Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. -М.: "Перспектива", 2011. - 534с.

.Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа.-М.; ИНФРА -М, 2011. - 614с.

.Шеремет А.Д. Сейфулин Р.С. Финансы предприятий. -М.: ИНФРА-М, 2011.

.Экономика предприятия. Под ред. О.И. Волкова. Учебник. - М.: ИНФРА-М., 2011. - 491с.

.Экономика предприятия. Под. ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара, -М.: Банки и биржи, 2011. - 1004с.

.Экономика предприятия. Под. ред. В.Я. Хрипача. - Минск, НПЖ «Финансы, учет, аудит», 2011. - 724с.

Приложение А

Рисунок А.1 - Структура управления ООО «Актив-плюс»

Приложение Б

Рисунок Б.1 - Схема организационного устройства ООО «Актив-плюс»

Приложение В

Аналитический баланс тыс, руб.

АктивУсл. обоз.2011 г.2012 г.2013 гПассивУсл. обоз2011 г2012г2013г.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложенияS36378910271 . Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивыRp1181188427652. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активыRa6206586062. Краткосрочные кредиты и займыКt763342583. Запасы и затратыZ225639325280Всего текущих активовАt323953796913Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)Рt1257221830234. Иммобилизованные средстваF113341148683183. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства)Кd50--4. Собственный капиталЕc132661464712208Итого активы предприятияВа145731686515231Итого капитал предприятияВр145731686515231

Приложение Г

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование показателяГодыТемпы роста к предыдущему году, %201120122013201220131. Показатели объема производства и продаж1.1. Выручка от продаж, тыс. руб.269534651147627172,56102,402. Показатели объема используемых ресурсов, капитала и затрат2.1. Материальные затраты на производство и реализацию товаров, тыс. руб.98512091352122,74111,832.2. Годовой фонд оплаты труда персонала, тыс. руб.674721756106,97104,852.3. Среднесписочная численность персонала, человек929390101,0996,772.4. Средняя величина основного капитала (внеоборотных активов) тыс. руб.11334114868318101,3472,422.5.Срсдняя величина основных средств (по первоначальной или восстановительной стоимости), тыс. руб.11334114868318101,3472,422.6. Средняя величина оборотного капитала (оборотных активов), тыс. руб.323953796913166,07128,522.7. Сумма чистых активов (на конец периода), тыс. руб.133161464712208110,0083,352.8. Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.224323894738983173,62100,093. Показатели характеризующие финансовый результат3.1. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.452175648644167,31114,283.2. Прибыль(убыток) до налогообложения, тыс. руб.157633325403,1851,343.3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.-22463213-46,004. Показатели эффективности использования ресурсов, капитала и затрат4.1. Среднемесячная зарплата одного работника, руб.732677538400105,82108,354.2. Производительность труда (годовая выработка), тыс. руб./чел.293500529170,71105,814.3. Фондоотдача1,852,763,13149,11113,384.4. Материалоемкость продукции0,040,030,0370,69111,724.5. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала8,328,656,89103,9179,684.6. Затратоемкость проданных товаров0,040,030,0370,69111,724.7. Рентабельность продаж, %16,7716,2618,1596,95111,604.8. Рентабельность активов по чистой прибыли, %-0,152,751,40-50,945. Показатели финансовой устойчивости и ликвидности (на конец периода)5.1. Коэффициент автономии10,156,604,0465,0661,155.2. Коэффициент абсолютной ликвидности0,290,360,34123,1895,505.3. Коэффициент текущей ликвидности2,582,432,2994,1294,295.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-0,40-0,41-0,44102,19106,05

Приложение Д

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

АКТИВКод строкиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)11000в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы11100организационные расходы11200деловая репутация организации11300Основные средства (01, 02, 03),120114868318Незавершенное строительство (07,08,16,61)13000Доходные вложения в материальные ценности (03),13500в том числе: имущество для передачи в лизинг13600имущество, предоставляемое по договору проката13700Долгосрочные финансовые вложения (06,82)14000в том числе: инвестиции в дочерние общества14100инвестиции в зависимые общества14200инвестиции в другие организации14300займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев14400прочие долгосрочные финансовые вложения14500Прочие внеоборотные активы15000Итого по разделу I190114868318АКТИВКод строкиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21033074441в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)21112012244животные на выращивании и откорме (11)21200затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)213223196готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)21418832002товары отгруженные (45)21500расходы будущих периодов (31)21600прочие запасы и затраты21700Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)220625839Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23000в том числе: покупатели и заказчики (62, 76,82)23100векселя к получению (62)23200задолженность дочерних и зависимых обществ (78)23300авансы выданные (61)23400прочие дебиторы23500Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240658606в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)241658606векселя к получению(62)24200задолженность дочерних и зависимых обществ (78)24300задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)24400авансы выданные (61)24500прочие дебиторы24600Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82),25000в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев25100собственные акции, выкупленные у акционеров25200прочие краткосрочные финансовые вложения25300Денежные средства,2607891027в том числе: касса (50)26112расчетные счета (51)2627691006валютные счета (52)26300прочие денежные средства (55, 56, 57)2641919Прочие оборотные активы27000Итого по разделу II29053796913БАЛАНС (сумма строк 190+290)3001686515231ПАССИВКод строкиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85)4101418411995Добавочный капитал (87)42000Резервный капитал (86)43000в том числе: резервный фонд, образованный в соответствии с законодательством43100резервы, образованные в соответствии с учредительными документами43200Фонд социальной сферы (88)44000Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)4604630Непокрытый убыток прошлых лет (88)46500Нераспределенная прибыль отчетного года (88)470Х213Непокрытый убыток отчетного года (88)475Х0Итого по разделу III4901464712208IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95),51000в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты51100займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты51200Прочие долгосрочные обязательства52000Итого по разделу IV59000V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90,94),610334258в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты611334258займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты61200Кредиторская задолженность,62018842765в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)62111322009векселя к уплате (60)62200задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)62300задолженность перед персоналом организации (70)624364456задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)62500задолженность перед бюджетом (68)626388306авансы полученные (64)62700прочие кредиторы62800Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)63000Доходы будущих периодов (83)64000Резервы предстоящих расходов (89)65000Прочие краткосрочные обязательства66000Итого по разделу V6901686515231БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)7001686515231СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателяКод строкиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234Арендованные основные средства (001)910107668117085в том числе по лизингу911Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)92000Товары, принятые на комиссию (004)93000Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)9402115923213Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)95000Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)96000Износ жилищного фонда (014)97000Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (015)98000Бланки строгой отчетности (006)99011861080РуководительГлавный бухгалтер(подпись) (расшифровка подписи)(подпись) (расшифровка подписи)"25" января 2014 г.(квалификационный аттестат профессионального бухгалтера от

Приложение Е

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период прошлого года1234I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0104762746511в том числе:011Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг0203898338947в том числе:021Валовая прибыль02986447564Коммерческие расходы03000Управленческие расходы04000Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 -020 -030 -040)05086447564II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению06000Проценты к уплате07000Доходы от участия в других организациях08000Прочие операционные доходы09000Прочие операционные расходы10054074505III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы12000Внереализационные расходы13029122426Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130)140325633Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи150112170Прибыль (убыток) от обычной деятельности160213463IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы17000Чрезвычайные расходы18000Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 160+170-180)190213463Справочно: Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:* по привилегированным типа А201по обычным202Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:* по привилегированным типа А203по обычным204Дивиденды, приходящиеся на одну акцию:* по привилегированным типа Б205Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:* по привилегированным типа Б206*Заполняется в годовой бухгалтерской отчетности.*Заполняется в годовой бухгалтерской отчетности.

Приложение Ж

Приложение З

Министерство образования и науки РФ ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный технологический университет» Факультет экономики, управления и бизнеса

Больше работ по теме: